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追龙纪要
2024-06-13 09:59:26
华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI”
【东吴计算机】华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI” 事件:美股苹果公司大涨,苹果的人工智能大会激发了消费者将为下一代iPhone买单的希望。观点重申: 1 华为是全球唯一同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司。 2我们认为随着AI技术推进,华为多年软硬件一体布局将在AI时代进一步融合与突破,是中国的“苹果+openAl”。 36月21日,华为开发者大会将发布盘古5.0,分享HarmonyOS NEXT最新更新和昇腾AI云服务。 投资建议:华为多年软硬件布局即将在A
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2024-06-13 09:55:23
字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来
【华福AI互联网|杨晓峰团队】字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来 一、字节:立足全球,具备软硬结合基因的“AI科技公司”公司 科技创新背景:中央全面深化改革委员会提到,建设具有全球竞争力的科技创新开放环境,要坚持“走出去”和“引进来”相结合,扩大国际科技交流合作。 字节:以豆包大模型为基座,软硬结合。一方面字节将大模型改名为“豆包”,并重点推广AI应用豆包。另一方面字节大模型升级后,字符收费数比当时的同类型大模型价格更低,并且通过火山引擎积极与手机厂商合作,如各类终端语音助手。 二、字节AI
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追龙纪要
2024-06-12 15:27:53
【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君 【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐!SS杰瑞股份(sz002353)S 1、全球油气行业景气持续,公司积极推进大海外市场战略,中东、北美、中亚三大海外市场齐头并进,拓展节奏有望超预期。2023年公司海外收入同比增长61%,占比达48%。 ??中东: 公司业务布局最全的市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、 科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期合作关系。公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升。 伊拉
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追龙纪要
2024-06-12 14:26:06
加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约8000万、在手订单高增 渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、训推一体机收获订单 23年智算中心建设收入1.2亿元,客户包括金融
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追龙纪要
2024-06-12 09:55:20
比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好
【东吴电新】比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好 观点重申:SS比亚迪(sz002594)S #DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。公司Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆,公司单月订单超30万辆,后续宋LDM-i等新车将陆续推出,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期。 #Q2单车盈利环比增长、全
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2024-06-11 14:37:55
功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出
【HXDZ】功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出 #华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱,过去两至三个季度有所放缓,全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底,产能利用率Q1有明显回升,23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/84.1%/91.8%,环比明显提升,8英寸、12英寸产能接近满载,代工价格下降趋势已近尾声,预期接下来几个季度价格回升。 #代工价格调整传导功率厂商、中低压MOS涨价催化不断。自2023年底以来,中国台湾功率厂商率先开始提
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佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场
【财通电子】佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场 存储器市场景气度修复,公司业绩扭转:2024年存储器价格呈较快上升态势。Trendforce估计,2024Q1两种存储产品合约价季度涨幅达20%,2024Q2其价格季度涨幅有望>13%。受益于景气度回暖,公司2024Q1营收17.27亿元,同比增长305.80%;归母净利润1.68亿元;2024Q2业绩也有望继续改善。 深耕存储器模组领域,客户多元市场广阔:公司产品份额位居国内存储器厂商前列,其嵌入式存储产品已进入OPPO、传音等手机企业
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华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘
【国盛建筑&机械】华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘 优质第三方综合检测龙头,“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1)多元布局:业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块,抗风险能力强,在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低,后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2)精益管理:2018年起推动精细化管理,利润率迎上行拐点,2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行,公司业绩仍维持1%正增长,龙
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端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨
【国金农业】端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨S牧原股份(sz002714)S S温氏股份(sz300498)S 本周生猪重点数据: 本周生猪均价18.26元/公斤,周环比+1.04元/公斤,同比+27.25%; 出栏均重125.84公斤/头,环比+0.20公斤,同比+5.22公斤/头; 15公斤仔猪均价801元/头,环比+55元/头,同比+233元/头; 175KG标肥价差0.07元/公斤,环比+0.03元/公斤、去年同期-0.14元/公斤; 样本屠宰场日均屠宰量12.63万头,环比-2.7
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鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长
【长江电子杨洋团队】鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长 鹏鼎控股发布2024年5月营业收入简报:公司5月实现营业收入21.22亿元,同比增长23.61%,延续较快增长。我们认为,本次营收亮眼表现受益于公司各产品线的订单都有较大提升,根据信通院数据,4月苹果在国内出货量上涨52%,叠加iPad新品发布带动公司持续备货,公司相关业务营收规模同比增长。此外,随着公司持续推进客户认证进度及泰国园区产能建成达产,汽车和服务器营收将呈现快速增长的态势。 AI浪潮持续叠加汽车电子
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Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元
【恒生卫星互联网】Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元 ??北京时间6月6日晚Starship(S29+B11)进行第四次试飞,成功实现一二级可控溅落回收。Starship近地轨道运载能力约160吨,是人类历史上最大的运载火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级。 ??6月6日下午,海南商业发射场二号发射工位竣工,海南商业发射场形成双工位发射能力。目前海南商发已进入全系统合练阶段,为下半年首发任务奠定基础。 ??日前北京市提出,支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点,支持本市
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隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业
【CT电新】隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业S隆基绿能(sh601012)S 公司公告拟发行100亿公司债,用于后续先进产能建设(预计主要是BC技术)以及补充流动资金;截止331公司在手货币资金573亿,#在手净现金超过400亿,财务的稳健性领先行业,#本次融资更多基于中长期经营发展考虑,提升抗风险能力。#本次选择公司债主要考虑其灵活性和融资成本的优势。 我们认为当前本次融资更多反应公司经营一贯的稳健性,#同时侧面也反应当前行业各环节面临严峻的现金失血压力,潜在流
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万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的
【小熊团队】万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的S万集科技(sz300552)S 北京百亿招标,万集有望打开10亿+收入增量。在全部招标内容中,万集可参与其中近40亿。受益于地方保护、公司对当地路况的熟悉度、公司端侧激光雷达在国内领先水平,参考公司ETC业务在全国市占率30%的情况,合理预估公司可以在北京获得10亿左右收入新增量。 全国二十城同时开始车路云一体化建设,彰显智能网联发展决心。24年底前,全国以北京、上海、深圳为首的20座城市将开展智能网联建设业务。目前,北京已公布99亿招标
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锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐
【长江电新】锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐! 1、近期头部电池厂负极招标初步落地,整体价格较前次招标上涨10%-15%,超预期。经过此次调价,原先在头部电池厂亏现金的订单,有望修复至盈亏平衡附近,若由此带动其他电池供应链后续谈价落地,则负极环节整体盈利中枢将环比明显提升。 2、单就本次招标看,涨价的逻辑可以归结为,一是需求景气修复,企业产能利用率提升,低价竞争意愿减弱;二是头部电池厂经历“低价竞标-毁单-临时保供”以及产品升级趋势下,对供应稳定、产品品质的要求提升。但结
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关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性
半导体硅片需求复苏,大厂开启涨价,关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性S立昂微(sh605358)S [礼物]根据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5-10%;四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元,涨幅超15% 立昂微是大尺寸半导体硅片与高端功率器件芯片生产商,产能布局广,涨价带来业绩弹性大。同时,前瞻布局化合物半导体射频芯片(砷化镓、碳化硅基氮化镓器件)步入收获期,在手机、卫星客户验证顺利,23年营收大增170%+ 1、半导体硅片:公司23年折
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华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI”
【东吴计算机】华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI” 事件:美股苹果公司大涨,苹果的人工智能大会激发了消费者将为下一代iPhone买单的希望。观点重申: 1 华为是全球唯一同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司。 2我们认为随着AI技术推进,华为多年软硬件一体布局将在AI时代进一步融合与突破,是中国的“苹果+openAl”。 36月21日,华为开发者大会将发布盘古5.0,分享HarmonyOS NEXT最新更新和昇腾AI云服务。 投资建议:华为多年软硬件布局即将在A
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字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来
【华福AI互联网|杨晓峰团队】字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来 一、字节:立足全球,具备软硬结合基因的“AI科技公司”公司 科技创新背景:中央全面深化改革委员会提到,建设具有全球竞争力的科技创新开放环境,要坚持“走出去”和“引进来”相结合,扩大国际科技交流合作。 字节:以豆包大模型为基座,软硬结合。一方面字节将大模型改名为“豆包”,并重点推广AI应用豆包。另一方面字节大模型升级后,字符收费数比当时的同类型大模型价格更低,并且通过火山引擎积极与手机厂商合作,如各类终端语音助手。 二、字节AI
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【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君 【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐!SS杰瑞股份(sz002353)S 1、全球油气行业景气持续,公司积极推进大海外市场战略,中东、北美、中亚三大海外市场齐头并进,拓展节奏有望超预期。2023年公司海外收入同比增长61%,占比达48%。 ??中东: 公司业务布局最全的市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、 科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期合作关系。公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升。 伊拉
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加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约8000万、在手订单高增 渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、训推一体机收获订单 23年智算中心建设收入1.2亿元,客户包括金融
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比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好
【东吴电新】比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好 观点重申:SS比亚迪(sz002594)S #DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。公司Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆,公司单月订单超30万辆,后续宋LDM-i等新车将陆续推出,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期。 #Q2单车盈利环比增长、全
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功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出
【HXDZ】功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出 #华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱,过去两至三个季度有所放缓,全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底,产能利用率Q1有明显回升,23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/84.1%/91.8%,环比明显提升,8英寸、12英寸产能接近满载,代工价格下降趋势已近尾声,预期接下来几个季度价格回升。 #代工价格调整传导功率厂商、中低压MOS涨价催化不断。自2023年底以来,中国台湾功率厂商率先开始提
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佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场
【财通电子】佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场 存储器市场景气度修复,公司业绩扭转:2024年存储器价格呈较快上升态势。Trendforce估计,2024Q1两种存储产品合约价季度涨幅达20%,2024Q2其价格季度涨幅有望>13%。受益于景气度回暖,公司2024Q1营收17.27亿元,同比增长305.80%;归母净利润1.68亿元;2024Q2业绩也有望继续改善。 深耕存储器模组领域,客户多元市场广阔:公司产品份额位居国内存储器厂商前列,其嵌入式存储产品已进入OPPO、传音等手机企业
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华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘
【国盛建筑&机械】华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘 优质第三方综合检测龙头,“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1)多元布局:业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块,抗风险能力强,在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低,后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2)精益管理:2018年起推动精细化管理,利润率迎上行拐点,2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行,公司业绩仍维持1%正增长,龙
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端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨
【国金农业】端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨S牧原股份(sz002714)S S温氏股份(sz300498)S 本周生猪重点数据: 本周生猪均价18.26元/公斤,周环比+1.04元/公斤,同比+27.25%; 出栏均重125.84公斤/头,环比+0.20公斤,同比+5.22公斤/头; 15公斤仔猪均价801元/头,环比+55元/头,同比+233元/头; 175KG标肥价差0.07元/公斤,环比+0.03元/公斤、去年同期-0.14元/公斤; 样本屠宰场日均屠宰量12.63万头,环比-2.7
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鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长
【长江电子杨洋团队】鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长 鹏鼎控股发布2024年5月营业收入简报:公司5月实现营业收入21.22亿元,同比增长23.61%,延续较快增长。我们认为,本次营收亮眼表现受益于公司各产品线的订单都有较大提升,根据信通院数据,4月苹果在国内出货量上涨52%,叠加iPad新品发布带动公司持续备货,公司相关业务营收规模同比增长。此外,随着公司持续推进客户认证进度及泰国园区产能建成达产,汽车和服务器营收将呈现快速增长的态势。 AI浪潮持续叠加汽车电子
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Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元
【恒生卫星互联网】Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元 ??北京时间6月6日晚Starship(S29+B11)进行第四次试飞,成功实现一二级可控溅落回收。Starship近地轨道运载能力约160吨,是人类历史上最大的运载火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级。 ??6月6日下午,海南商业发射场二号发射工位竣工,海南商业发射场形成双工位发射能力。目前海南商发已进入全系统合练阶段,为下半年首发任务奠定基础。 ??日前北京市提出,支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点,支持本市
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隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业
【CT电新】隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业S隆基绿能(sh601012)S 公司公告拟发行100亿公司债,用于后续先进产能建设(预计主要是BC技术)以及补充流动资金;截止331公司在手货币资金573亿,#在手净现金超过400亿,财务的稳健性领先行业,#本次融资更多基于中长期经营发展考虑,提升抗风险能力。#本次选择公司债主要考虑其灵活性和融资成本的优势。 我们认为当前本次融资更多反应公司经营一贯的稳健性,#同时侧面也反应当前行业各环节面临严峻的现金失血压力,潜在流
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万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的
【小熊团队】万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的S万集科技(sz300552)S 北京百亿招标,万集有望打开10亿+收入增量。在全部招标内容中,万集可参与其中近40亿。受益于地方保护、公司对当地路况的熟悉度、公司端侧激光雷达在国内领先水平,参考公司ETC业务在全国市占率30%的情况,合理预估公司可以在北京获得10亿左右收入新增量。 全国二十城同时开始车路云一体化建设,彰显智能网联发展决心。24年底前,全国以北京、上海、深圳为首的20座城市将开展智能网联建设业务。目前,北京已公布99亿招标
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锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐
【长江电新】锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐! 1、近期头部电池厂负极招标初步落地,整体价格较前次招标上涨10%-15%,超预期。经过此次调价,原先在头部电池厂亏现金的订单,有望修复至盈亏平衡附近,若由此带动其他电池供应链后续谈价落地,则负极环节整体盈利中枢将环比明显提升。 2、单就本次招标看,涨价的逻辑可以归结为,一是需求景气修复,企业产能利用率提升,低价竞争意愿减弱;二是头部电池厂经历“低价竞标-毁单-临时保供”以及产品升级趋势下,对供应稳定、产品品质的要求提升。但结
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关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性
半导体硅片需求复苏,大厂开启涨价,关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性S立昂微(sh605358)S [礼物]根据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5-10%;四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元,涨幅超15% 立昂微是大尺寸半导体硅片与高端功率器件芯片生产商,产能布局广,涨价带来业绩弹性大。同时,前瞻布局化合物半导体射频芯片(砷化镓、碳化硅基氮化镓器件)步入收获期,在手机、卫星客户验证顺利,23年营收大增170%+ 1、半导体硅片:公司23年折
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2024-06-13 09:59:26
华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI”
【东吴计算机】华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI” 事件:美股苹果公司大涨,苹果的人工智能大会激发了消费者将为下一代iPhone买单的希望。观点重申: 1 华为是全球唯一同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司。 2我们认为随着AI技术推进,华为多年软硬件一体布局将在AI时代进一步融合与突破,是中国的“苹果+openAl”。 36月21日,华为开发者大会将发布盘古5.0,分享HarmonyOS NEXT最新更新和昇腾AI云服务。 投资建议:华为多年软硬件布局即将在A
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字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来
【华福AI互联网|杨晓峰团队】字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来 一、字节:立足全球,具备软硬结合基因的“AI科技公司”公司 科技创新背景:中央全面深化改革委员会提到,建设具有全球竞争力的科技创新开放环境,要坚持“走出去”和“引进来”相结合,扩大国际科技交流合作。 字节:以豆包大模型为基座,软硬结合。一方面字节将大模型改名为“豆包”,并重点推广AI应用豆包。另一方面字节大模型升级后,字符收费数比当时的同类型大模型价格更低,并且通过火山引擎积极与手机厂商合作,如各类终端语音助手。 二、字节AI
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【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君 【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐!SS杰瑞股份(sz002353)S 1、全球油气行业景气持续,公司积极推进大海外市场战略,中东、北美、中亚三大海外市场齐头并进,拓展节奏有望超预期。2023年公司海外收入同比增长61%,占比达48%。 ??中东: 公司业务布局最全的市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、 科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期合作关系。公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升。 伊拉
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加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约8000万、在手订单高增 渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、训推一体机收获订单 23年智算中心建设收入1.2亿元,客户包括金融
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比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好
【东吴电新】比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好 观点重申:SS比亚迪(sz002594)S #DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。公司Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆,公司单月订单超30万辆,后续宋LDM-i等新车将陆续推出,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期。 #Q2单车盈利环比增长、全
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功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出
【HXDZ】功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出 #华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱,过去两至三个季度有所放缓,全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底,产能利用率Q1有明显回升,23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/84.1%/91.8%,环比明显提升,8英寸、12英寸产能接近满载,代工价格下降趋势已近尾声,预期接下来几个季度价格回升。 #代工价格调整传导功率厂商、中低压MOS涨价催化不断。自2023年底以来,中国台湾功率厂商率先开始提
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佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场
【财通电子】佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场 存储器市场景气度修复,公司业绩扭转:2024年存储器价格呈较快上升态势。Trendforce估计,2024Q1两种存储产品合约价季度涨幅达20%,2024Q2其价格季度涨幅有望>13%。受益于景气度回暖,公司2024Q1营收17.27亿元,同比增长305.80%;归母净利润1.68亿元;2024Q2业绩也有望继续改善。 深耕存储器模组领域,客户多元市场广阔:公司产品份额位居国内存储器厂商前列,其嵌入式存储产品已进入OPPO、传音等手机企业
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华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘
【国盛建筑&机械】华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘 优质第三方综合检测龙头,“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1)多元布局:业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块,抗风险能力强,在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低,后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2)精益管理:2018年起推动精细化管理,利润率迎上行拐点,2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行,公司业绩仍维持1%正增长,龙
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端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨
【国金农业】端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨S牧原股份(sz002714)S S温氏股份(sz300498)S 本周生猪重点数据: 本周生猪均价18.26元/公斤,周环比+1.04元/公斤,同比+27.25%; 出栏均重125.84公斤/头,环比+0.20公斤,同比+5.22公斤/头; 15公斤仔猪均价801元/头,环比+55元/头,同比+233元/头; 175KG标肥价差0.07元/公斤,环比+0.03元/公斤、去年同期-0.14元/公斤; 样本屠宰场日均屠宰量12.63万头,环比-2.7
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鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长
【长江电子杨洋团队】鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长 鹏鼎控股发布2024年5月营业收入简报:公司5月实现营业收入21.22亿元,同比增长23.61%,延续较快增长。我们认为,本次营收亮眼表现受益于公司各产品线的订单都有较大提升,根据信通院数据,4月苹果在国内出货量上涨52%,叠加iPad新品发布带动公司持续备货,公司相关业务营收规模同比增长。此外,随着公司持续推进客户认证进度及泰国园区产能建成达产,汽车和服务器营收将呈现快速增长的态势。 AI浪潮持续叠加汽车电子
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Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元
【恒生卫星互联网】Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元 ??北京时间6月6日晚Starship(S29+B11)进行第四次试飞,成功实现一二级可控溅落回收。Starship近地轨道运载能力约160吨,是人类历史上最大的运载火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级。 ??6月6日下午,海南商业发射场二号发射工位竣工,海南商业发射场形成双工位发射能力。目前海南商发已进入全系统合练阶段,为下半年首发任务奠定基础。 ??日前北京市提出,支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点,支持本市
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隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业
【CT电新】隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业S隆基绿能(sh601012)S 公司公告拟发行100亿公司债,用于后续先进产能建设(预计主要是BC技术)以及补充流动资金;截止331公司在手货币资金573亿,#在手净现金超过400亿,财务的稳健性领先行业,#本次融资更多基于中长期经营发展考虑,提升抗风险能力。#本次选择公司债主要考虑其灵活性和融资成本的优势。 我们认为当前本次融资更多反应公司经营一贯的稳健性,#同时侧面也反应当前行业各环节面临严峻的现金失血压力,潜在流
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万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的
【小熊团队】万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的S万集科技(sz300552)S 北京百亿招标,万集有望打开10亿+收入增量。在全部招标内容中,万集可参与其中近40亿。受益于地方保护、公司对当地路况的熟悉度、公司端侧激光雷达在国内领先水平,参考公司ETC业务在全国市占率30%的情况,合理预估公司可以在北京获得10亿左右收入新增量。 全国二十城同时开始车路云一体化建设,彰显智能网联发展决心。24年底前,全国以北京、上海、深圳为首的20座城市将开展智能网联建设业务。目前,北京已公布99亿招标
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锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐
【长江电新】锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐! 1、近期头部电池厂负极招标初步落地,整体价格较前次招标上涨10%-15%,超预期。经过此次调价,原先在头部电池厂亏现金的订单,有望修复至盈亏平衡附近,若由此带动其他电池供应链后续谈价落地,则负极环节整体盈利中枢将环比明显提升。 2、单就本次招标看,涨价的逻辑可以归结为,一是需求景气修复,企业产能利用率提升,低价竞争意愿减弱;二是头部电池厂经历“低价竞标-毁单-临时保供”以及产品升级趋势下,对供应稳定、产品品质的要求提升。但结
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关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性
半导体硅片需求复苏,大厂开启涨价,关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性S立昂微(sh605358)S [礼物]根据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5-10%;四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元,涨幅超15% 立昂微是大尺寸半导体硅片与高端功率器件芯片生产商,产能布局广,涨价带来业绩弹性大。同时,前瞻布局化合物半导体射频芯片(砷化镓、碳化硅基氮化镓器件)步入收获期,在手机、卫星客户验证顺利,23年营收大增170%+ 1、半导体硅片:公司23年折
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华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI”
【东吴计算机】华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI” 事件:美股苹果公司大涨,苹果的人工智能大会激发了消费者将为下一代iPhone买单的希望。观点重申: 1 华为是全球唯一同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司。 2我们认为随着AI技术推进,华为多年软硬件一体布局将在AI时代进一步融合与突破,是中国的“苹果+openAl”。 36月21日,华为开发者大会将发布盘古5.0,分享HarmonyOS NEXT最新更新和昇腾AI云服务。 投资建议:华为多年软硬件布局即将在A
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字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来
【华福AI互联网|杨晓峰团队】字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来 一、字节:立足全球,具备软硬结合基因的“AI科技公司”公司 科技创新背景:中央全面深化改革委员会提到,建设具有全球竞争力的科技创新开放环境,要坚持“走出去”和“引进来”相结合,扩大国际科技交流合作。 字节:以豆包大模型为基座,软硬结合。一方面字节将大模型改名为“豆包”,并重点推广AI应用豆包。另一方面字节大模型升级后,字符收费数比当时的同类型大模型价格更低,并且通过火山引擎积极与手机厂商合作,如各类终端语音助手。 二、字节AI
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【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君 【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐!SS杰瑞股份(sz002353)S 1、全球油气行业景气持续,公司积极推进大海外市场战略,中东、北美、中亚三大海外市场齐头并进,拓展节奏有望超预期。2023年公司海外收入同比增长61%,占比达48%。 ??中东: 公司业务布局最全的市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、 科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期合作关系。公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升。 伊拉
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加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约8000万、在手订单高增 渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、训推一体机收获订单 23年智算中心建设收入1.2亿元,客户包括金融
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比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好
【东吴电新】比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好 观点重申:SS比亚迪(sz002594)S #DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。公司Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆,公司单月订单超30万辆,后续宋LDM-i等新车将陆续推出,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期。 #Q2单车盈利环比增长、全
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功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出
【HXDZ】功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出 #华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱,过去两至三个季度有所放缓,全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底,产能利用率Q1有明显回升,23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/84.1%/91.8%,环比明显提升,8英寸、12英寸产能接近满载,代工价格下降趋势已近尾声,预期接下来几个季度价格回升。 #代工价格调整传导功率厂商、中低压MOS涨价催化不断。自2023年底以来,中国台湾功率厂商率先开始提
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佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场
【财通电子】佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场 存储器市场景气度修复,公司业绩扭转:2024年存储器价格呈较快上升态势。Trendforce估计,2024Q1两种存储产品合约价季度涨幅达20%,2024Q2其价格季度涨幅有望>13%。受益于景气度回暖,公司2024Q1营收17.27亿元,同比增长305.80%;归母净利润1.68亿元;2024Q2业绩也有望继续改善。 深耕存储器模组领域,客户多元市场广阔:公司产品份额位居国内存储器厂商前列,其嵌入式存储产品已进入OPPO、传音等手机企业
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华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘
【国盛建筑&机械】华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘 优质第三方综合检测龙头,“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1)多元布局:业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块,抗风险能力强,在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低,后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2)精益管理:2018年起推动精细化管理,利润率迎上行拐点,2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行,公司业绩仍维持1%正增长,龙
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端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨
【国金农业】端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨S牧原股份(sz002714)S S温氏股份(sz300498)S 本周生猪重点数据: 本周生猪均价18.26元/公斤,周环比+1.04元/公斤,同比+27.25%; 出栏均重125.84公斤/头,环比+0.20公斤,同比+5.22公斤/头; 15公斤仔猪均价801元/头,环比+55元/头,同比+233元/头; 175KG标肥价差0.07元/公斤,环比+0.03元/公斤、去年同期-0.14元/公斤; 样本屠宰场日均屠宰量12.63万头,环比-2.7
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鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长
【长江电子杨洋团队】鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长 鹏鼎控股发布2024年5月营业收入简报:公司5月实现营业收入21.22亿元,同比增长23.61%,延续较快增长。我们认为,本次营收亮眼表现受益于公司各产品线的订单都有较大提升,根据信通院数据,4月苹果在国内出货量上涨52%,叠加iPad新品发布带动公司持续备货,公司相关业务营收规模同比增长。此外,随着公司持续推进客户认证进度及泰国园区产能建成达产,汽车和服务器营收将呈现快速增长的态势。 AI浪潮持续叠加汽车电子
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Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元
【恒生卫星互联网】Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元 ??北京时间6月6日晚Starship(S29+B11)进行第四次试飞,成功实现一二级可控溅落回收。Starship近地轨道运载能力约160吨,是人类历史上最大的运载火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级。 ??6月6日下午,海南商业发射场二号发射工位竣工,海南商业发射场形成双工位发射能力。目前海南商发已进入全系统合练阶段,为下半年首发任务奠定基础。 ??日前北京市提出,支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点,支持本市
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隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业
【CT电新】隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业S隆基绿能(sh601012)S 公司公告拟发行100亿公司债,用于后续先进产能建设(预计主要是BC技术)以及补充流动资金;截止331公司在手货币资金573亿,#在手净现金超过400亿,财务的稳健性领先行业,#本次融资更多基于中长期经营发展考虑,提升抗风险能力。#本次选择公司债主要考虑其灵活性和融资成本的优势。 我们认为当前本次融资更多反应公司经营一贯的稳健性,#同时侧面也反应当前行业各环节面临严峻的现金失血压力,潜在流
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万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的
【小熊团队】万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的S万集科技(sz300552)S 北京百亿招标,万集有望打开10亿+收入增量。在全部招标内容中,万集可参与其中近40亿。受益于地方保护、公司对当地路况的熟悉度、公司端侧激光雷达在国内领先水平,参考公司ETC业务在全国市占率30%的情况,合理预估公司可以在北京获得10亿左右收入新增量。 全国二十城同时开始车路云一体化建设,彰显智能网联发展决心。24年底前,全国以北京、上海、深圳为首的20座城市将开展智能网联建设业务。目前,北京已公布99亿招标
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锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐
【长江电新】锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐! 1、近期头部电池厂负极招标初步落地,整体价格较前次招标上涨10%-15%,超预期。经过此次调价,原先在头部电池厂亏现金的订单,有望修复至盈亏平衡附近,若由此带动其他电池供应链后续谈价落地,则负极环节整体盈利中枢将环比明显提升。 2、单就本次招标看,涨价的逻辑可以归结为,一是需求景气修复,企业产能利用率提升,低价竞争意愿减弱;二是头部电池厂经历“低价竞标-毁单-临时保供”以及产品升级趋势下,对供应稳定、产品品质的要求提升。但结
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关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性
半导体硅片需求复苏,大厂开启涨价,关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性S立昂微(sh605358)S [礼物]根据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5-10%;四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元,涨幅超15% 立昂微是大尺寸半导体硅片与高端功率器件芯片生产商,产能布局广,涨价带来业绩弹性大。同时,前瞻布局化合物半导体射频芯片(砷化镓、碳化硅基氮化镓器件)步入收获期,在手机、卫星客户验证顺利,23年营收大增170%+ 1、半导体硅片:公司23年折
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2024-06-13 09:59:26
华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI”
【东吴计算机】华为鸿蒙+盘古,中国的“苹果+openAI” 事件:美股苹果公司大涨,苹果的人工智能大会激发了消费者将为下一代iPhone买单的希望。观点重申: 1 华为是全球唯一同时在大模型、算力、硬件终端、操作系统等AI全产业链配置的公司。 2我们认为随着AI技术推进,华为多年软硬件一体布局将在AI时代进一步融合与突破,是中国的“苹果+openAl”。 36月21日,华为开发者大会将发布盘古5.0,分享HarmonyOS NEXT最新更新和昇腾AI云服务。 投资建议:华为多年软硬件布局即将在A
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字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来
【华福AI互联网|杨晓峰团队】字节:豆包APP持续霸榜,应用拐点已来 一、字节:立足全球,具备软硬结合基因的“AI科技公司”公司 科技创新背景:中央全面深化改革委员会提到,建设具有全球竞争力的科技创新开放环境,要坚持“走出去”和“引进来”相结合,扩大国际科技交流合作。 字节:以豆包大模型为基座,软硬结合。一方面字节将大模型改名为“豆包”,并重点推广AI应用豆包。另一方面字节大模型升级后,字符收费数比当时的同类型大模型价格更低,并且通过火山引擎积极与手机厂商合作,如各类终端语音助手。 二、字节AI
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2024-06-12 15:27:53
【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐
浙商机械 邱世梁|王华君 【杰瑞股份】盘中大涨6.59%:海外市场拓展提速,订单有望超预期,持续推荐!SS杰瑞股份(sz002353)S 1、全球油气行业景气持续,公司积极推进大海外市场战略,中东、北美、中亚三大海外市场齐头并进,拓展节奏有望超预期。2023年公司海外收入同比增长61%,占比达48%。 ??中东: 公司业务布局最全的市场。公司与沙特阿美、阿布扎比国家石油公司(ADNOC)、 科威特国家石油公司(KOC)等战略客户建立了长期合作关系。公司高端装备在中东地区市场占有率逐年提升。 伊拉
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2024-06-12 14:26:06
加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业
【申万计算机】加推新致软件:多款大模型深度合作,AI应用拓展多行业 与多款生成式AI深度合作 公司产品已集成腾讯云大模型知识引擎PaaS,升级企业知识管理库和智能问答能力。此前公司部分产品已深度融合kimi,文心一言等大模型。 #23年AI大模型收入约8000万、在手订单高增 渠道营销、数据产品、合规风控等多款产品完成AI模块改造;公司软件在手订单14亿元(yoy+30%),AI大模型相关订单1.3亿元。 #智算中心建设快速落地、训推一体机收获订单 23年智算中心建设收入1.2亿元,客户包括金融
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2024-06-12 09:55:20
比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好
【东吴电新】比亚迪:新车订单爆发+价格战触底,新车周期带动量利双升,强烈看好 观点重申:SS比亚迪(sz002594)S #DM5订单超预期、全年销量预期上修至380万辆+。公司Q1销量62万辆,Q2预计近100万辆,5月底推出搭载DM5的秦L及海豹06,定价9.98万,油耗降低至2.9L/100km,订单爆发超预期,第三方统计累计新增订单已超8万辆,公司单月订单超30万辆,后续宋LDM-i等新车将陆续推出,全年销量上修至380万辆,同增27%,超年初360万辆预期。 #Q2单车盈利环比增长、全
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功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出
【HXDZ】功率半导体跟踪:代工厂产能接近满载,功率供给侧涨价信号频出 #华虹代工价格触底回升、Q1稼动率环比修复。23年功率器件需求疲弱,过去两至三个季度有所放缓,全年代工价格总体调整已于24Q1基本触底,产能利用率Q1有明显回升,23Q3-24Q1稼动率分别为86.8%/84.1%/91.8%,环比明显提升,8英寸、12英寸产能接近满载,代工价格下降趋势已近尾声,预期接下来几个季度价格回升。 #代工价格调整传导功率厂商、中低压MOS涨价催化不断。自2023年底以来,中国台湾功率厂商率先开始提
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佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场
【财通电子】佰维存储:发掘先进封装需求,深耕存储模组市场 存储器市场景气度修复,公司业绩扭转:2024年存储器价格呈较快上升态势。Trendforce估计,2024Q1两种存储产品合约价季度涨幅达20%,2024Q2其价格季度涨幅有望>13%。受益于景气度回暖,公司2024Q1营收17.27亿元,同比增长305.80%;归母净利润1.68亿元;2024Q2业绩也有望继续改善。 深耕存储器模组领域,客户多元市场广阔:公司产品份额位居国内存储器厂商前列,其嵌入式存储产品已进入OPPO、传音等手机企业
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华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘
【国盛建筑&机械】华测检测:精益管理赋能版图扩张,第三方检测龙头初露峥嵘 优质第三方综合检测龙头,“多元布局+精益管理”助力穿越周期。1)多元布局:业务覆盖生命科学、消费品、工业品、贸易保障、医药医学五大检测板块,抗风险能力强,在单个细分行业景气下行时仍能保持较稳健规模增长。当前在手现金充裕、有息负债率极低,后续依托加快收购有望进一步扩张版图。2)精益管理:2018年起推动精细化管理,利润率迎上行拐点,2018-2022年业绩CAGR达35%。2023年行业整体下行,公司业绩仍维持1%正增长,龙
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端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨
【国金农业】端午猪价稳中偏强,看好猪价超预期上涨S牧原股份(sz002714)S S温氏股份(sz300498)S 本周生猪重点数据: 本周生猪均价18.26元/公斤,周环比+1.04元/公斤,同比+27.25%; 出栏均重125.84公斤/头,环比+0.20公斤,同比+5.22公斤/头; 15公斤仔猪均价801元/头,环比+55元/头,同比+233元/头; 175KG标肥价差0.07元/公斤,环比+0.03元/公斤、去年同期-0.14元/公斤; 样本屠宰场日均屠宰量12.63万头,环比-2.7
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鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长
【长江电子杨洋团队】鹏鼎控股5月营业收入点评:5月营收同比延续高增,创新驱动公司成长 鹏鼎控股发布2024年5月营业收入简报:公司5月实现营业收入21.22亿元,同比增长23.61%,延续较快增长。我们认为,本次营收亮眼表现受益于公司各产品线的订单都有较大提升,根据信通院数据,4月苹果在国内出货量上涨52%,叠加iPad新品发布带动公司持续备货,公司相关业务营收规模同比增长。此外,随着公司持续推进客户认证进度及泰国园区产能建成达产,汽车和服务器营收将呈现快速增长的态势。 AI浪潮持续叠加汽车电子
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Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元
【恒生卫星互联网】Starship实现一二级可控回收,商业航天进入发展新纪元 ??北京时间6月6日晚Starship(S29+B11)进行第四次试飞,成功实现一二级可控溅落回收。Starship近地轨道运载能力约160吨,是人类历史上最大的运载火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级。 ??6月6日下午,海南商业发射场二号发射工位竣工,海南商业发射场形成双工位发射能力。目前海南商发已进入全系统合练阶段,为下半年首发任务奠定基础。 ??日前北京市提出,支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点,支持本市
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隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业
【CT电新】隆基绿能:发行100亿公司债布局中长期,行业出清加速利于头部企业S隆基绿能(sh601012)S 公司公告拟发行100亿公司债,用于后续先进产能建设(预计主要是BC技术)以及补充流动资金;截止331公司在手货币资金573亿,#在手净现金超过400亿,财务的稳健性领先行业,#本次融资更多基于中长期经营发展考虑,提升抗风险能力。#本次选择公司债主要考虑其灵活性和融资成本的优势。 我们认为当前本次融资更多反应公司经营一贯的稳健性,#同时侧面也反应当前行业各环节面临严峻的现金失血压力,潜在流
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2024-06-06 10:19:55
万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的
【小熊团队】万集科技:北京市百亿车路云一体化项目核心标的S万集科技(sz300552)S 北京百亿招标,万集有望打开10亿+收入增量。在全部招标内容中,万集可参与其中近40亿。受益于地方保护、公司对当地路况的熟悉度、公司端侧激光雷达在国内领先水平,参考公司ETC业务在全国市占率30%的情况,合理预估公司可以在北京获得10亿左右收入新增量。 全国二十城同时开始车路云一体化建设,彰显智能网联发展决心。24年底前,全国以北京、上海、深圳为首的20座城市将开展智能网联建设业务。目前,北京已公布99亿招标
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锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐
【长江电新】锂电:从负极涨价落地,再论产业链盈利修复超预期,继续推荐! 1、近期头部电池厂负极招标初步落地,整体价格较前次招标上涨10%-15%,超预期。经过此次调价,原先在头部电池厂亏现金的订单,有望修复至盈亏平衡附近,若由此带动其他电池供应链后续谈价落地,则负极环节整体盈利中枢将环比明显提升。 2、单就本次招标看,涨价的逻辑可以归结为,一是需求景气修复,企业产能利用率提升,低价竞争意愿减弱;二是头部电池厂经历“低价竞标-毁单-临时保供”以及产品升级趋势下,对供应稳定、产品品质的要求提升。但结
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关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性
半导体硅片需求复苏,大厂开启涨价,关注半导体硅片与功率器件核心标的【立昂微】业绩弹性S立昂微(sh605358)S [礼物]根据产业链调研,金瑞泓(立昂微子公司)硅片价格上涨5-10%;四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元,涨幅超15% 立昂微是大尺寸半导体硅片与高端功率器件芯片生产商,产能布局广,涨价带来业绩弹性大。同时,前瞻布局化合物半导体射频芯片(砷化镓、碳化硅基氮化镓器件)步入收获期,在手机、卫星客户验证顺利,23年营收大增170%+ 1、半导体硅片:公司23年折
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