追龙纪要用户主页-韭研公社

异动

登录注册

追龙纪要

莫听穿林打叶声，归去,也无风雨也无晴

个人资料

追龙纪要

2024-09-05 10:02:43

铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击

【财通电新】铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击五部门：适度加大电自锂电换铅酸补贴力度，参考地方8月底海南云南政策，锂换铅购车补贴800，其他老旧500元／辆。铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。锂电在两轮车份额已经从高峰30％降到15％，23年铅酸逆势回升10％。为什么要回流？安全性更高且有成本优势。目前两轮车处于2-300元／单车微利，单车1kwh，铅酸可以比锂电便宜100-200元，炒的比较热的钠电-20％毛利率没有量产优势。港股天能动力（沪港通里）3-4倍PE，A股骆驼股份、天能

S
骆驼股份
S
天能股份

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-05 09:59:52

券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化

【方正金融】券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化＃业绩概览：＃1H24上市券商盈利同比下滑22％、符合预期、利润降幅环比收窄。分业务看：轻资本业务收入yoy-17％／占比48％，资本金业务收入yoy-16％／占比52％。＃风控指标改善、杠杆略缩。1H24末板块平均经营杠杆较年初-0.10x；投资杠杆较年初-0.01x。风控指标整体改善、仅流动性覆盖率略下滑；净稳定资金率y o y + 7 . 2 p c t ,，资本杠杆率y o y + 0 . 6 p c t

S
中信证券
S
国泰君安
S
招商证券

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-04 10:26:46

南都电源大涨点评

南都电源大涨点评S南都电源(sz300068）S 公司近期在高比能、高安全固态电池上，实现了材料和工艺双重突破，研发的20Ah全固态电池，能量密度可达350Wh／kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面，持续加快固态电池产业化进程。储能业务方面，公司依然稳定推进，下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh（国内60％，海外40％，其中欧美澳各1／3），Q2出货1GWh，今年全年预计出货7-8gwh（去年电力储能全年出货3.6gwh）。工业

0

0

1

0.48
追龙纪要

2024-09-04 09:56:38

农药淡季频出涨价函，意味着什么？

农药淡季频出涨价函，意味着什么？S润丰股份(sz301035）S S兴发集团(sh600141）S S利民股份(sz002734）S 9月1日，兴发集团发函决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5％-15％。此前，8月1日-9月1日，福华通达、新安股份、好收成韦恩、利民股份等也宣布上调部分农药产品价格。成本高企＋价格底部，农药企业普遍存在压力。从涨价函公开信息看，“原材料持续上涨”“成产成本大幅提升”是高频词。根据百川盈孚，草甘膦主要原料甘氨酸价格自年初＋8％、且在上升

S
润丰股份
S
兴发集团
S
利民股份
S
新安股份

0

0

0

1.26
追龙纪要

2024-09-03 10:08:38

大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航

【财通零售】大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航～ 1．对价超预期：公司拟以现金2000万欧（1.58亿）收购AL-KO Geräte GmbH的100％股权，方式：“锁箱机制”定价～AL 24H1收入1.5亿欧，净利润1006万欧，对应收购PE不到2x，便宜是硬道理！ 2．主业拓展，小并大，上台阶！Al主营割草机等OPE类产品，主在欧洲、澳洲销售，拥有AL-KO、SOLO、Masport、MORRISON等自主品牌或品牌授权，与Stihl、Iseki（欧洲农机渠道）、Bunnings（

S
大叶股份

9

10

32

29.29
追龙纪要

2024-09-03 10:04:29

北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿

【中信汽车】北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车（1958．HK）注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿，不向二级市场定增事件：公司今晚发布公告称：1）北汽蓝谷股东北京汽车（1958．HK）拟向北汽蓝谷的子公司北汽新能源增资20亿；2）北汽新能源拟通过公开挂牌引入战略投资者的方式增资扩股，增资金额不超过100亿元 1、蓝谷或下属子公司年内启动融资是预期之内：截至24H1北汽蓝谷上市公司合并报表口径净资产44亿元，在当前享界、极狐两大品牌均在投入期的情况下，年内启动融资是预期之内，且部

S
北汽蓝谷

0

0

1

1.97
追龙纪要

2024-09-03 09:59:29

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放【天风机械】＃重要事件：＃中船及重工发布公告，筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。双方将就换股价格、股东保护、交易方案等展开沟通，预计停牌不超过10个工作日：本次交易的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排将由双方沟通、论证、协商后，在正式签署的交易协议中进行约定。双方应积极给予另一

S
中国船舶
S
中国重工

0

0

0

0.36
追龙纪要

2024-09-02 10:14:47

纵横股份2024年中报梳理

【民生军工】纵横股份2024年中报梳理公司8月30日发布了2024年中报，1H24实现营收0.8亿元，YoY-35.4％；归母净利润-0.5亿元，上年同期为-0.06亿元；扣非归母净利润-0.6亿元，上年同期为-0.2亿元。公司业绩位于此前业绩预告数据范围内。业绩波动原因：公司1H24收入下降主要受宏观经济形势影响，下游客户预算紧张，上半年项目交付未达预期；归母净利润下降主要是收入下降，以及公司持续加大研发投入、募投项目大鹏无人机制造基地全面转固、利息支出大幅增加，包括存货跌价准备增加等多重

S
纵横股份

0

0

0

1.30
追龙纪要

2024-09-02 10:04:49

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益【东吴机械】从长晶炉／外延炉／离子注入机／量测设备这四种SiC核心设备的国产化进程来看：（1）SiC长晶炉：2023年国内的北方华创和晶升股份分别占据全球PVT长晶炉外购市场60％和10％的份额，此外晶盛机电的长晶炉也已达到国际领先的技术水平，但公司长晶炉仅供内部使用以实现6-8英寸SiC衬底的批量生产和销售。（2）SiC外延炉：2023年欧洲的Aixtron与ASM／LPE合计占据62％的份额，国内的北方华创、纳

S
北方华创
S
晶盛机电
S
中微公司
S
中科飞测
S
万业企业

0

0

0

1.31
追龙纪要

2024-09-02 09:59:05

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转！S钧达股份(sz002865）S 核心逻辑如下： 1、我们观察到大量TOPCon项目停产、终止、破产、转让，这些项目大多来自于跨界进入光伏行业的厂商。前两年光伏行情好的时候没有赚到钱，现在形势急转直下，开始及时止损。预计24Q4～25Q1需求淡季这部分产能出清还会加速，同时一体化厂商也在放慢扩产步伐。因此电池会比硅料、硅片更容易也更快出清。预计25年TOPCon电池过剩的情况将迎来好转，盈利也有望修复。 2、公司22年就开始布局海外市场，目前海

S
钧达股份

0

0

2

3.16
追龙纪要

2024-08-30 10:22:10

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化S中国太保(sh601601）S z中国太保发布2024年中期业绩：1）归母净利润251亿元，同比＋37.1％；Q2单季134亿元，同比＋99.4％。归母营运利润197亿元，同比 + 3 . 3 \% 。2）归母净资产2673亿元，较年初＋7.1％，较Q1末＋3.7％。3）ROE 9.5％，同比＋1.9pct。4）NBV90.4亿元，同比＋22.8％；Q2单季38.5亿元，同比＋13.5。NBV Margin 18.7％，同比＋5.

S
中国太保

0

0

0

1.00
追龙纪要

2024-08-30 10:17:28

盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿

【浙商金属新王南清】盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿S盐湖股份(sz000792）S 盐湖股份发布2024年半年度报告： 2024H1: 实现营收72.4亿元，同比-27.3％；归母净利润22.1亿元，同比-56.6％；扣非净利润21.6亿元，同比-57.2％。 2024Q2: 实现营收45.1亿元，同比-14.0％，环比＋65.7％；归母净利润12.8亿元，同比-55.5％，环比 +36.8%; 扣非净利润12.8亿元，同比-54.7％，环比 +46.8%。报告期内，核心

S
盐湖股份

0

0

1

1.11
追龙纪要

2024-08-30 10:13:43

反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印”

【开源机械】反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印” 核心观点：消费类电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速＃钛合金3D打印是确定产业趋势，2024-2026为一阶段放量加速期；＃核心标的回调幅度近40％。年后主题轮动已经从AI到卫星、机器人、汽车，下一个大概率是“钛合金3D打印” 板块催化：小米14 Ultra将于2月22日发售，标配金属中框，且推出钛合金特别版，依据小米产品14系列往期发售情况，预计继续大卖状态，钛金属迎来消费类电子新“潮”向。＃目前钛合金的主要使用产品：

S
鼎泰高科
S
宇环数控
S
金太阳
S
铂力特
S
创世纪

0

0

1

1.09
追龙纪要

2024-08-30 10:09:13

东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期

【开源化工】东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期S东阳光(sh600673）S 铝电解电容器全产业链龙头地位稳固，氟化工或将打造第二增长曲线公司是铝电解电容器全产业链龙头，依托电极箔优势，积极推进东阳铝电解电容器项目，打通铝电解电容器全产业链；独家产品积层箔，环保及性能优势明显，有望引领电极箔行业的迭代升级。同时公司配套电极箔形成氯碱化工产业，不断向氟化工延伸：（1）公司作为华南地区最大的HFCs制冷剂企业，将充分受益于制冷剂行情长景气周期，或将为公司带来较高的业绩弹性；（2）

S
东阳光

0

0

1

1.80
追龙纪要

2024-08-29 09:51:11

Helio Ring智能戒指及市场展望电话会

【天风电子潘暕团队】Helio Ring智能戒指及市场展望电话会时间：9月2日15：00 嘉宾：Amazfit CFO及戒指业务产品专家形式：腾讯特邀会议报名联系对口销售智能戒指产业进展不断，预计9月6日柏林全球消费电子展将会有诸多智能戒指新品推出，＃智能戒指预计将会是替代智能手表的创新型大单品，市场空间预计会大超预期全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，预计多家智能戒指厂商将在该展会发布新产品，此前各大厂商已入局：苹果：根据美国商标和专利局最

S
乐心医疗
S
汇顶科技
S
芯海科技
S
亿通科技

3

1

0

0.61

前往

页

追龙纪要

2024-09-05 10:02:43

铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击

【财通电新】铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击五部门：适度加大电自锂电换铅酸补贴力度，参考地方8月底海南云南政策，锂换铅购车补贴800，其他老旧500元／辆。铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。锂电在两轮车份额已经从高峰30％降到15％，23年铅酸逆势回升10％。为什么要回流？安全性更高且有成本优势。目前两轮车处于2-300元／单车微利，单车1kwh，铅酸可以比锂电便宜100-200元，炒的比较热的钠电-20％毛利率没有量产优势。港股天能动力（沪港通里）3-4倍PE，A股骆驼股份、天能

S
骆驼股份
S
天能股份

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-05 09:59:52

券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化

【方正金融】券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化＃业绩概览：＃1H24上市券商盈利同比下滑22％、符合预期、利润降幅环比收窄。分业务看：轻资本业务收入yoy-17％／占比48％，资本金业务收入yoy-16％／占比52％。＃风控指标改善、杠杆略缩。1H24末板块平均经营杠杆较年初-0.10x；投资杠杆较年初-0.01x。风控指标整体改善、仅流动性覆盖率略下滑；净稳定资金率y o y + 7 . 2 p c t ,，资本杠杆率y o y + 0 . 6 p c t

S
中信证券
S
国泰君安
S
招商证券

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-04 10:26:46

南都电源大涨点评

南都电源大涨点评S南都电源(sz300068）S 公司近期在高比能、高安全固态电池上，实现了材料和工艺双重突破，研发的20Ah全固态电池，能量密度可达350Wh／kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面，持续加快固态电池产业化进程。储能业务方面，公司依然稳定推进，下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh（国内60％，海外40％，其中欧美澳各1／3），Q2出货1GWh，今年全年预计出货7-8gwh（去年电力储能全年出货3.6gwh）。工业

0

0

1

0.48
追龙纪要

2024-09-04 09:56:38

农药淡季频出涨价函，意味着什么？

农药淡季频出涨价函，意味着什么？S润丰股份(sz301035）S S兴发集团(sh600141）S S利民股份(sz002734）S 9月1日，兴发集团发函决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5％-15％。此前，8月1日-9月1日，福华通达、新安股份、好收成韦恩、利民股份等也宣布上调部分农药产品价格。成本高企＋价格底部，农药企业普遍存在压力。从涨价函公开信息看，“原材料持续上涨”“成产成本大幅提升”是高频词。根据百川盈孚，草甘膦主要原料甘氨酸价格自年初＋8％、且在上升

S
润丰股份
S
兴发集团
S
利民股份
S
新安股份

0

0

0

1.26
追龙纪要

2024-09-03 10:08:38

大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航

【财通零售】大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航～ 1．对价超预期：公司拟以现金2000万欧（1.58亿）收购AL-KO Geräte GmbH的100％股权，方式：“锁箱机制”定价～AL 24H1收入1.5亿欧，净利润1006万欧，对应收购PE不到2x，便宜是硬道理！ 2．主业拓展，小并大，上台阶！Al主营割草机等OPE类产品，主在欧洲、澳洲销售，拥有AL-KO、SOLO、Masport、MORRISON等自主品牌或品牌授权，与Stihl、Iseki（欧洲农机渠道）、Bunnings（

S
大叶股份

9

10

32

29.29
追龙纪要

2024-09-03 10:04:29

北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿

【中信汽车】北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车（1958．HK）注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿，不向二级市场定增事件：公司今晚发布公告称：1）北汽蓝谷股东北京汽车（1958．HK）拟向北汽蓝谷的子公司北汽新能源增资20亿；2）北汽新能源拟通过公开挂牌引入战略投资者的方式增资扩股，增资金额不超过100亿元 1、蓝谷或下属子公司年内启动融资是预期之内：截至24H1北汽蓝谷上市公司合并报表口径净资产44亿元，在当前享界、极狐两大品牌均在投入期的情况下，年内启动融资是预期之内，且部

S
北汽蓝谷

0

0

1

1.97
追龙纪要

2024-09-03 09:59:29

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放【天风机械】＃重要事件：＃中船及重工发布公告，筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。双方将就换股价格、股东保护、交易方案等展开沟通，预计停牌不超过10个工作日：本次交易的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排将由双方沟通、论证、协商后，在正式签署的交易协议中进行约定。双方应积极给予另一

S
中国船舶
S
中国重工

0

0

0

0.36
追龙纪要

2024-09-02 10:14:47

纵横股份2024年中报梳理

【民生军工】纵横股份2024年中报梳理公司8月30日发布了2024年中报，1H24实现营收0.8亿元，YoY-35.4％；归母净利润-0.5亿元，上年同期为-0.06亿元；扣非归母净利润-0.6亿元，上年同期为-0.2亿元。公司业绩位于此前业绩预告数据范围内。业绩波动原因：公司1H24收入下降主要受宏观经济形势影响，下游客户预算紧张，上半年项目交付未达预期；归母净利润下降主要是收入下降，以及公司持续加大研发投入、募投项目大鹏无人机制造基地全面转固、利息支出大幅增加，包括存货跌价准备增加等多重

S
纵横股份

0

0

0

1.30
追龙纪要

2024-09-02 10:04:49

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益【东吴机械】从长晶炉／外延炉／离子注入机／量测设备这四种SiC核心设备的国产化进程来看：（1）SiC长晶炉：2023年国内的北方华创和晶升股份分别占据全球PVT长晶炉外购市场60％和10％的份额，此外晶盛机电的长晶炉也已达到国际领先的技术水平，但公司长晶炉仅供内部使用以实现6-8英寸SiC衬底的批量生产和销售。（2）SiC外延炉：2023年欧洲的Aixtron与ASM／LPE合计占据62％的份额，国内的北方华创、纳

S
北方华创
S
晶盛机电
S
中微公司
S
中科飞测
S
万业企业

0

0

0

1.31
追龙纪要

2024-09-02 09:59:05

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转！S钧达股份(sz002865）S 核心逻辑如下： 1、我们观察到大量TOPCon项目停产、终止、破产、转让，这些项目大多来自于跨界进入光伏行业的厂商。前两年光伏行情好的时候没有赚到钱，现在形势急转直下，开始及时止损。预计24Q4～25Q1需求淡季这部分产能出清还会加速，同时一体化厂商也在放慢扩产步伐。因此电池会比硅料、硅片更容易也更快出清。预计25年TOPCon电池过剩的情况将迎来好转，盈利也有望修复。 2、公司22年就开始布局海外市场，目前海

S
钧达股份

0

0

2

3.16
追龙纪要

2024-08-30 10:22:10

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化S中国太保(sh601601）S z中国太保发布2024年中期业绩：1）归母净利润251亿元，同比＋37.1％；Q2单季134亿元，同比＋99.4％。归母营运利润197亿元，同比 + 3 . 3 \% 。2）归母净资产2673亿元，较年初＋7.1％，较Q1末＋3.7％。3）ROE 9.5％，同比＋1.9pct。4）NBV90.4亿元，同比＋22.8％；Q2单季38.5亿元，同比＋13.5。NBV Margin 18.7％，同比＋5.

S
中国太保

0

0

0

1.00
追龙纪要

2024-08-30 10:17:28

盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿

【浙商金属新王南清】盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿S盐湖股份(sz000792）S 盐湖股份发布2024年半年度报告： 2024H1: 实现营收72.4亿元，同比-27.3％；归母净利润22.1亿元，同比-56.6％；扣非净利润21.6亿元，同比-57.2％。 2024Q2: 实现营收45.1亿元，同比-14.0％，环比＋65.7％；归母净利润12.8亿元，同比-55.5％，环比 +36.8%; 扣非净利润12.8亿元，同比-54.7％，环比 +46.8%。报告期内，核心

S
盐湖股份

0

0

1

1.11
追龙纪要

2024-08-30 10:13:43

反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印”

【开源机械】反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印” 核心观点：消费类电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速＃钛合金3D打印是确定产业趋势，2024-2026为一阶段放量加速期；＃核心标的回调幅度近40％。年后主题轮动已经从AI到卫星、机器人、汽车，下一个大概率是“钛合金3D打印” 板块催化：小米14 Ultra将于2月22日发售，标配金属中框，且推出钛合金特别版，依据小米产品14系列往期发售情况，预计继续大卖状态，钛金属迎来消费类电子新“潮”向。＃目前钛合金的主要使用产品：

S
鼎泰高科
S
宇环数控
S
金太阳
S
铂力特
S
创世纪

0

0

1

1.09
追龙纪要

2024-08-30 10:09:13

东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期

【开源化工】东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期S东阳光(sh600673）S 铝电解电容器全产业链龙头地位稳固，氟化工或将打造第二增长曲线公司是铝电解电容器全产业链龙头，依托电极箔优势，积极推进东阳铝电解电容器项目，打通铝电解电容器全产业链；独家产品积层箔，环保及性能优势明显，有望引领电极箔行业的迭代升级。同时公司配套电极箔形成氯碱化工产业，不断向氟化工延伸：（1）公司作为华南地区最大的HFCs制冷剂企业，将充分受益于制冷剂行情长景气周期，或将为公司带来较高的业绩弹性；（2）

S
东阳光

0

0

1

1.80
追龙纪要

2024-08-29 09:51:11

Helio Ring智能戒指及市场展望电话会

【天风电子潘暕团队】Helio Ring智能戒指及市场展望电话会时间：9月2日15：00 嘉宾：Amazfit CFO及戒指业务产品专家形式：腾讯特邀会议报名联系对口销售智能戒指产业进展不断，预计9月6日柏林全球消费电子展将会有诸多智能戒指新品推出，＃智能戒指预计将会是替代智能手表的创新型大单品，市场空间预计会大超预期全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，预计多家智能戒指厂商将在该展会发布新产品，此前各大厂商已入局：苹果：根据美国商标和专利局最

S
乐心医疗
S
汇顶科技
S
芯海科技
S
亿通科技

3

1

0

0.61

前往

页

追龙纪要

2024-09-05 10:02:43

铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击

【财通电新】铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击五部门：适度加大电自锂电换铅酸补贴力度，参考地方8月底海南云南政策，锂换铅购车补贴800，其他老旧500元／辆。铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。锂电在两轮车份额已经从高峰30％降到15％，23年铅酸逆势回升10％。为什么要回流？安全性更高且有成本优势。目前两轮车处于2-300元／单车微利，单车1kwh，铅酸可以比锂电便宜100-200元，炒的比较热的钠电-20％毛利率没有量产优势。港股天能动力（沪港通里）3-4倍PE，A股骆驼股份、天能

S
骆驼股份
S
天能股份

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-05 09:59:52

券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化

【方正金融】券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化＃业绩概览：＃1H24上市券商盈利同比下滑22％、符合预期、利润降幅环比收窄。分业务看：轻资本业务收入yoy-17％／占比48％，资本金业务收入yoy-16％／占比52％。＃风控指标改善、杠杆略缩。1H24末板块平均经营杠杆较年初-0.10x；投资杠杆较年初-0.01x。风控指标整体改善、仅流动性覆盖率略下滑；净稳定资金率y o y + 7 . 2 p c t ,，资本杠杆率y o y + 0 . 6 p c t

S
中信证券
S
国泰君安
S
招商证券

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-04 10:26:46

南都电源大涨点评

南都电源大涨点评S南都电源(sz300068）S 公司近期在高比能、高安全固态电池上，实现了材料和工艺双重突破，研发的20Ah全固态电池，能量密度可达350Wh／kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面，持续加快固态电池产业化进程。储能业务方面，公司依然稳定推进，下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh（国内60％，海外40％，其中欧美澳各1／3），Q2出货1GWh，今年全年预计出货7-8gwh（去年电力储能全年出货3.6gwh）。工业

0

0

1

0.48
追龙纪要

2024-09-04 09:56:38

农药淡季频出涨价函，意味着什么？

农药淡季频出涨价函，意味着什么？S润丰股份(sz301035）S S兴发集团(sh600141）S S利民股份(sz002734）S 9月1日，兴发集团发函决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5％-15％。此前，8月1日-9月1日，福华通达、新安股份、好收成韦恩、利民股份等也宣布上调部分农药产品价格。成本高企＋价格底部，农药企业普遍存在压力。从涨价函公开信息看，“原材料持续上涨”“成产成本大幅提升”是高频词。根据百川盈孚，草甘膦主要原料甘氨酸价格自年初＋8％、且在上升

S
润丰股份
S
兴发集团
S
利民股份
S
新安股份

0

0

0

1.26
追龙纪要

2024-09-03 10:08:38

大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航

【财通零售】大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航～ 1．对价超预期：公司拟以现金2000万欧（1.58亿）收购AL-KO Geräte GmbH的100％股权，方式：“锁箱机制”定价～AL 24H1收入1.5亿欧，净利润1006万欧，对应收购PE不到2x，便宜是硬道理！ 2．主业拓展，小并大，上台阶！Al主营割草机等OPE类产品，主在欧洲、澳洲销售，拥有AL-KO、SOLO、Masport、MORRISON等自主品牌或品牌授权，与Stihl、Iseki（欧洲农机渠道）、Bunnings（

S
大叶股份

9

10

32

29.29
追龙纪要

2024-09-03 10:04:29

北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿

【中信汽车】北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车（1958．HK）注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿，不向二级市场定增事件：公司今晚发布公告称：1）北汽蓝谷股东北京汽车（1958．HK）拟向北汽蓝谷的子公司北汽新能源增资20亿；2）北汽新能源拟通过公开挂牌引入战略投资者的方式增资扩股，增资金额不超过100亿元 1、蓝谷或下属子公司年内启动融资是预期之内：截至24H1北汽蓝谷上市公司合并报表口径净资产44亿元，在当前享界、极狐两大品牌均在投入期的情况下，年内启动融资是预期之内，且部

S
北汽蓝谷

0

0

1

1.97
追龙纪要

2024-09-03 09:59:29

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放【天风机械】＃重要事件：＃中船及重工发布公告，筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。双方将就换股价格、股东保护、交易方案等展开沟通，预计停牌不超过10个工作日：本次交易的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排将由双方沟通、论证、协商后，在正式签署的交易协议中进行约定。双方应积极给予另一

S
中国船舶
S
中国重工

0

0

0

0.36
追龙纪要

2024-09-02 10:14:47

纵横股份2024年中报梳理

【民生军工】纵横股份2024年中报梳理公司8月30日发布了2024年中报，1H24实现营收0.8亿元，YoY-35.4％；归母净利润-0.5亿元，上年同期为-0.06亿元；扣非归母净利润-0.6亿元，上年同期为-0.2亿元。公司业绩位于此前业绩预告数据范围内。业绩波动原因：公司1H24收入下降主要受宏观经济形势影响，下游客户预算紧张，上半年项目交付未达预期；归母净利润下降主要是收入下降，以及公司持续加大研发投入、募投项目大鹏无人机制造基地全面转固、利息支出大幅增加，包括存货跌价准备增加等多重

S
纵横股份

0

0

0

1.30
追龙纪要

2024-09-02 10:04:49

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益【东吴机械】从长晶炉／外延炉／离子注入机／量测设备这四种SiC核心设备的国产化进程来看：（1）SiC长晶炉：2023年国内的北方华创和晶升股份分别占据全球PVT长晶炉外购市场60％和10％的份额，此外晶盛机电的长晶炉也已达到国际领先的技术水平，但公司长晶炉仅供内部使用以实现6-8英寸SiC衬底的批量生产和销售。（2）SiC外延炉：2023年欧洲的Aixtron与ASM／LPE合计占据62％的份额，国内的北方华创、纳

S
北方华创
S
晶盛机电
S
中微公司
S
中科飞测
S
万业企业

0

0

0

1.31
追龙纪要

2024-09-02 09:59:05

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转！S钧达股份(sz002865）S 核心逻辑如下： 1、我们观察到大量TOPCon项目停产、终止、破产、转让，这些项目大多来自于跨界进入光伏行业的厂商。前两年光伏行情好的时候没有赚到钱，现在形势急转直下，开始及时止损。预计24Q4～25Q1需求淡季这部分产能出清还会加速，同时一体化厂商也在放慢扩产步伐。因此电池会比硅料、硅片更容易也更快出清。预计25年TOPCon电池过剩的情况将迎来好转，盈利也有望修复。 2、公司22年就开始布局海外市场，目前海

S
钧达股份

0

0

2

3.16
追龙纪要

2024-08-30 10:22:10

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化S中国太保(sh601601）S z中国太保发布2024年中期业绩：1）归母净利润251亿元，同比＋37.1％；Q2单季134亿元，同比＋99.4％。归母营运利润197亿元，同比 + 3 . 3 \% 。2）归母净资产2673亿元，较年初＋7.1％，较Q1末＋3.7％。3）ROE 9.5％，同比＋1.9pct。4）NBV90.4亿元，同比＋22.8％；Q2单季38.5亿元，同比＋13.5。NBV Margin 18.7％，同比＋5.

S
中国太保

0

0

0

1.00
追龙纪要

2024-08-30 10:17:28

盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿

【浙商金属新王南清】盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿S盐湖股份(sz000792）S 盐湖股份发布2024年半年度报告： 2024H1: 实现营收72.4亿元，同比-27.3％；归母净利润22.1亿元，同比-56.6％；扣非净利润21.6亿元，同比-57.2％。 2024Q2: 实现营收45.1亿元，同比-14.0％，环比＋65.7％；归母净利润12.8亿元，同比-55.5％，环比 +36.8%; 扣非净利润12.8亿元，同比-54.7％，环比 +46.8%。报告期内，核心

S
盐湖股份

0

0

1

1.11
追龙纪要

2024-08-30 10:13:43

反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印”

【开源机械】反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印” 核心观点：消费类电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速＃钛合金3D打印是确定产业趋势，2024-2026为一阶段放量加速期；＃核心标的回调幅度近40％。年后主题轮动已经从AI到卫星、机器人、汽车，下一个大概率是“钛合金3D打印” 板块催化：小米14 Ultra将于2月22日发售，标配金属中框，且推出钛合金特别版，依据小米产品14系列往期发售情况，预计继续大卖状态，钛金属迎来消费类电子新“潮”向。＃目前钛合金的主要使用产品：

S
鼎泰高科
S
宇环数控
S
金太阳
S
铂力特
S
创世纪

0

0

1

1.09
追龙纪要

2024-08-30 10:09:13

东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期

【开源化工】东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期S东阳光(sh600673）S 铝电解电容器全产业链龙头地位稳固，氟化工或将打造第二增长曲线公司是铝电解电容器全产业链龙头，依托电极箔优势，积极推进东阳铝电解电容器项目，打通铝电解电容器全产业链；独家产品积层箔，环保及性能优势明显，有望引领电极箔行业的迭代升级。同时公司配套电极箔形成氯碱化工产业，不断向氟化工延伸：（1）公司作为华南地区最大的HFCs制冷剂企业，将充分受益于制冷剂行情长景气周期，或将为公司带来较高的业绩弹性；（2）

S
东阳光

0

0

1

1.80
追龙纪要

2024-08-29 09:51:11

Helio Ring智能戒指及市场展望电话会

【天风电子潘暕团队】Helio Ring智能戒指及市场展望电话会时间：9月2日15：00 嘉宾：Amazfit CFO及戒指业务产品专家形式：腾讯特邀会议报名联系对口销售智能戒指产业进展不断，预计9月6日柏林全球消费电子展将会有诸多智能戒指新品推出，＃智能戒指预计将会是替代智能手表的创新型大单品，市场空间预计会大超预期全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，预计多家智能戒指厂商将在该展会发布新产品，此前各大厂商已入局：苹果：根据美国商标和专利局最

S
乐心医疗
S
汇顶科技
S
芯海科技
S
亿通科技

3

1

0

0.61

前往

页

追龙纪要

2024-09-05 10:02:43

铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击

【财通电新】铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击五部门：适度加大电自锂电换铅酸补贴力度，参考地方8月底海南云南政策，锂换铅购车补贴800，其他老旧500元／辆。铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。锂电在两轮车份额已经从高峰30％降到15％，23年铅酸逆势回升10％。为什么要回流？安全性更高且有成本优势。目前两轮车处于2-300元／单车微利，单车1kwh，铅酸可以比锂电便宜100-200元，炒的比较热的钠电-20％毛利率没有量产优势。港股天能动力（沪港通里）3-4倍PE，A股骆驼股份、天能

S
骆驼股份
S
天能股份

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-05 09:59:52

券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化

【方正金融】券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化＃业绩概览：＃1H24上市券商盈利同比下滑22％、符合预期、利润降幅环比收窄。分业务看：轻资本业务收入yoy-17％／占比48％，资本金业务收入yoy-16％／占比52％。＃风控指标改善、杠杆略缩。1H24末板块平均经营杠杆较年初-0.10x；投资杠杆较年初-0.01x。风控指标整体改善、仅流动性覆盖率略下滑；净稳定资金率y o y + 7 . 2 p c t ,，资本杠杆率y o y + 0 . 6 p c t

S
中信证券
S
国泰君安
S
招商证券

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-04 10:26:46

南都电源大涨点评

南都电源大涨点评S南都电源(sz300068）S 公司近期在高比能、高安全固态电池上，实现了材料和工艺双重突破，研发的20Ah全固态电池，能量密度可达350Wh／kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面，持续加快固态电池产业化进程。储能业务方面，公司依然稳定推进，下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh（国内60％，海外40％，其中欧美澳各1／3），Q2出货1GWh，今年全年预计出货7-8gwh（去年电力储能全年出货3.6gwh）。工业

0

0

1

0.48
追龙纪要

2024-09-04 09:56:38

农药淡季频出涨价函，意味着什么？

农药淡季频出涨价函，意味着什么？S润丰股份(sz301035）S S兴发集团(sh600141）S S利民股份(sz002734）S 9月1日，兴发集团发函决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5％-15％。此前，8月1日-9月1日，福华通达、新安股份、好收成韦恩、利民股份等也宣布上调部分农药产品价格。成本高企＋价格底部，农药企业普遍存在压力。从涨价函公开信息看，“原材料持续上涨”“成产成本大幅提升”是高频词。根据百川盈孚，草甘膦主要原料甘氨酸价格自年初＋8％、且在上升

S
润丰股份
S
兴发集团
S
利民股份
S
新安股份

0

0

0

1.26
追龙纪要

2024-09-03 10:08:38

大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航

【财通零售】大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航～ 1．对价超预期：公司拟以现金2000万欧（1.58亿）收购AL-KO Geräte GmbH的100％股权，方式：“锁箱机制”定价～AL 24H1收入1.5亿欧，净利润1006万欧，对应收购PE不到2x，便宜是硬道理！ 2．主业拓展，小并大，上台阶！Al主营割草机等OPE类产品，主在欧洲、澳洲销售，拥有AL-KO、SOLO、Masport、MORRISON等自主品牌或品牌授权，与Stihl、Iseki（欧洲农机渠道）、Bunnings（

S
大叶股份

9

10

32

29.29
追龙纪要

2024-09-03 10:04:29

北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿

【中信汽车】北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车（1958．HK）注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿，不向二级市场定增事件：公司今晚发布公告称：1）北汽蓝谷股东北京汽车（1958．HK）拟向北汽蓝谷的子公司北汽新能源增资20亿；2）北汽新能源拟通过公开挂牌引入战略投资者的方式增资扩股，增资金额不超过100亿元 1、蓝谷或下属子公司年内启动融资是预期之内：截至24H1北汽蓝谷上市公司合并报表口径净资产44亿元，在当前享界、极狐两大品牌均在投入期的情况下，年内启动融资是预期之内，且部

S
北汽蓝谷

0

0

1

1.97
追龙纪要

2024-09-03 09:59:29

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放【天风机械】＃重要事件：＃中船及重工发布公告，筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。双方将就换股价格、股东保护、交易方案等展开沟通，预计停牌不超过10个工作日：本次交易的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排将由双方沟通、论证、协商后，在正式签署的交易协议中进行约定。双方应积极给予另一

S
中国船舶
S
中国重工

0

0

0

0.36
追龙纪要

2024-09-02 10:14:47

纵横股份2024年中报梳理

【民生军工】纵横股份2024年中报梳理公司8月30日发布了2024年中报，1H24实现营收0.8亿元，YoY-35.4％；归母净利润-0.5亿元，上年同期为-0.06亿元；扣非归母净利润-0.6亿元，上年同期为-0.2亿元。公司业绩位于此前业绩预告数据范围内。业绩波动原因：公司1H24收入下降主要受宏观经济形势影响，下游客户预算紧张，上半年项目交付未达预期；归母净利润下降主要是收入下降，以及公司持续加大研发投入、募投项目大鹏无人机制造基地全面转固、利息支出大幅增加，包括存货跌价准备增加等多重

S
纵横股份

0

0

0

1.30
追龙纪要

2024-09-02 10:04:49

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益【东吴机械】从长晶炉／外延炉／离子注入机／量测设备这四种SiC核心设备的国产化进程来看：（1）SiC长晶炉：2023年国内的北方华创和晶升股份分别占据全球PVT长晶炉外购市场60％和10％的份额，此外晶盛机电的长晶炉也已达到国际领先的技术水平，但公司长晶炉仅供内部使用以实现6-8英寸SiC衬底的批量生产和销售。（2）SiC外延炉：2023年欧洲的Aixtron与ASM／LPE合计占据62％的份额，国内的北方华创、纳

S
北方华创
S
晶盛机电
S
中微公司
S
中科飞测
S
万业企业

0

0

0

1.31
追龙纪要

2024-09-02 09:59:05

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转！S钧达股份(sz002865）S 核心逻辑如下： 1、我们观察到大量TOPCon项目停产、终止、破产、转让，这些项目大多来自于跨界进入光伏行业的厂商。前两年光伏行情好的时候没有赚到钱，现在形势急转直下，开始及时止损。预计24Q4～25Q1需求淡季这部分产能出清还会加速，同时一体化厂商也在放慢扩产步伐。因此电池会比硅料、硅片更容易也更快出清。预计25年TOPCon电池过剩的情况将迎来好转，盈利也有望修复。 2、公司22年就开始布局海外市场，目前海

S
钧达股份

0

0

2

3.16
追龙纪要

2024-08-30 10:22:10

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化S中国太保(sh601601）S z中国太保发布2024年中期业绩：1）归母净利润251亿元，同比＋37.1％；Q2单季134亿元，同比＋99.4％。归母营运利润197亿元，同比 + 3 . 3 \% 。2）归母净资产2673亿元，较年初＋7.1％，较Q1末＋3.7％。3）ROE 9.5％，同比＋1.9pct。4）NBV90.4亿元，同比＋22.8％；Q2单季38.5亿元，同比＋13.5。NBV Margin 18.7％，同比＋5.

S
中国太保

0

0

0

1.00
追龙纪要

2024-08-30 10:17:28

盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿

【浙商金属新王南清】盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿S盐湖股份(sz000792）S 盐湖股份发布2024年半年度报告： 2024H1: 实现营收72.4亿元，同比-27.3％；归母净利润22.1亿元，同比-56.6％；扣非净利润21.6亿元，同比-57.2％。 2024Q2: 实现营收45.1亿元，同比-14.0％，环比＋65.7％；归母净利润12.8亿元，同比-55.5％，环比 +36.8%; 扣非净利润12.8亿元，同比-54.7％，环比 +46.8%。报告期内，核心

S
盐湖股份

0

0

1

1.11
追龙纪要

2024-08-30 10:13:43

反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印”

【开源机械】反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印” 核心观点：消费类电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速＃钛合金3D打印是确定产业趋势，2024-2026为一阶段放量加速期；＃核心标的回调幅度近40％。年后主题轮动已经从AI到卫星、机器人、汽车，下一个大概率是“钛合金3D打印” 板块催化：小米14 Ultra将于2月22日发售，标配金属中框，且推出钛合金特别版，依据小米产品14系列往期发售情况，预计继续大卖状态，钛金属迎来消费类电子新“潮”向。＃目前钛合金的主要使用产品：

S
鼎泰高科
S
宇环数控
S
金太阳
S
铂力特
S
创世纪

0

0

1

1.09
追龙纪要

2024-08-30 10:09:13

东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期

【开源化工】东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期S东阳光(sh600673）S 铝电解电容器全产业链龙头地位稳固，氟化工或将打造第二增长曲线公司是铝电解电容器全产业链龙头，依托电极箔优势，积极推进东阳铝电解电容器项目，打通铝电解电容器全产业链；独家产品积层箔，环保及性能优势明显，有望引领电极箔行业的迭代升级。同时公司配套电极箔形成氯碱化工产业，不断向氟化工延伸：（1）公司作为华南地区最大的HFCs制冷剂企业，将充分受益于制冷剂行情长景气周期，或将为公司带来较高的业绩弹性；（2）

S
东阳光

0

0

1

1.80
追龙纪要

2024-08-29 09:51:11

Helio Ring智能戒指及市场展望电话会

【天风电子潘暕团队】Helio Ring智能戒指及市场展望电话会时间：9月2日15：00 嘉宾：Amazfit CFO及戒指业务产品专家形式：腾讯特邀会议报名联系对口销售智能戒指产业进展不断，预计9月6日柏林全球消费电子展将会有诸多智能戒指新品推出，＃智能戒指预计将会是替代智能手表的创新型大单品，市场空间预计会大超预期全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，预计多家智能戒指厂商将在该展会发布新产品，此前各大厂商已入局：苹果：根据美国商标和专利局最

S
乐心医疗
S
汇顶科技
S
芯海科技
S
亿通科技

3

1

0

0.61

前往

页

追龙纪要

2024-09-05 10:02:43

铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击

【财通电新】铅酸电池重获增长，超低估值高股息戴维斯双击五部门：适度加大电自锂电换铅酸补贴力度，参考地方8月底海南云南政策，锂换铅购车补贴800，其他老旧500元／辆。铅酸回流锂电不考虑政策也是趋势。锂电在两轮车份额已经从高峰30％降到15％，23年铅酸逆势回升10％。为什么要回流？安全性更高且有成本优势。目前两轮车处于2-300元／单车微利，单车1kwh，铅酸可以比锂电便宜100-200元，炒的比较热的钠电-20％毛利率没有量产优势。港股天能动力（沪港通里）3-4倍PE，A股骆驼股份、天能

S
骆驼股份
S
天能股份

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-05 09:59:52

券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化

【方正金融】券商1H24业绩综述：利润降幅收窄，资管业务显韧性、投资收益表现分化＃业绩概览：＃1H24上市券商盈利同比下滑22％、符合预期、利润降幅环比收窄。分业务看：轻资本业务收入yoy-17％／占比48％，资本金业务收入yoy-16％／占比52％。＃风控指标改善、杠杆略缩。1H24末板块平均经营杠杆较年初-0.10x；投资杠杆较年初-0.01x。风控指标整体改善、仅流动性覆盖率略下滑；净稳定资金率y o y + 7 . 2 p c t ,，资本杠杆率y o y + 0 . 6 p c t

S
中信证券
S
国泰君安
S
招商证券

0

0

0

1.27
追龙纪要

2024-09-04 10:26:46

南都电源大涨点评

南都电源大涨点评S南都电源(sz300068）S 公司近期在高比能、高安全固态电池上，实现了材料和工艺双重突破，研发的20Ah全固态电池，能量密度可达350Wh／kg，循环寿命2000次，已通过热箱、短路等国际安全测试。公司后续还将在工艺研发、设备制造等方面，持续加快固态电池产业化进程。储能业务方面，公司依然稳定推进，下游需求旺盛。公司电力储能Q1出货1GWh（国内60％，海外40％，其中欧美澳各1／3），Q2出货1GWh，今年全年预计出货7-8gwh（去年电力储能全年出货3.6gwh）。工业

0

0

1

0.48
追龙纪要

2024-09-04 09:56:38

农药淡季频出涨价函，意味着什么？

农药淡季频出涨价函，意味着什么？S润丰股份(sz301035）S S兴发集团(sh600141）S S利民股份(sz002734）S 9月1日，兴发集团发函决定自2024年9月10日起，草甘膦原药及系列制剂产品价格上调5％-15％。此前，8月1日-9月1日，福华通达、新安股份、好收成韦恩、利民股份等也宣布上调部分农药产品价格。成本高企＋价格底部，农药企业普遍存在压力。从涨价函公开信息看，“原材料持续上涨”“成产成本大幅提升”是高频词。根据百川盈孚，草甘膦主要原料甘氨酸价格自年初＋8％、且在上升

S
润丰股份
S
兴发集团
S
利民股份
S
新安股份

0

0

0

1.26
追龙纪要

2024-09-03 10:08:38

大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航

【财通零售】大叶股份：大超预期的收购！补足欧澳，全球启航～ 1．对价超预期：公司拟以现金2000万欧（1.58亿）收购AL-KO Geräte GmbH的100％股权，方式：“锁箱机制”定价～AL 24H1收入1.5亿欧，净利润1006万欧，对应收购PE不到2x，便宜是硬道理！ 2．主业拓展，小并大，上台阶！Al主营割草机等OPE类产品，主在欧洲、澳洲销售，拥有AL-KO、SOLO、Masport、MORRISON等自主品牌或品牌授权，与Stihl、Iseki（欧洲农机渠道）、Bunnings（

S
大叶股份

9

10

32

29.29
追龙纪要

2024-09-03 10:04:29

北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿

【中信汽车】北汽蓝谷：子公司北汽新能源将获北京汽车（1958．HK）注资20亿，同时挂牌引入战投增资不超过100亿，不向二级市场定增事件：公司今晚发布公告称：1）北汽蓝谷股东北京汽车（1958．HK）拟向北汽蓝谷的子公司北汽新能源增资20亿；2）北汽新能源拟通过公开挂牌引入战略投资者的方式增资扩股，增资金额不超过100亿元 1、蓝谷或下属子公司年内启动融资是预期之内：截至24H1北汽蓝谷上市公司合并报表口径净资产44亿元，在当前享界、极狐两大品牌均在投入期的情况下，年内启动融资是预期之内，且部

S
北汽蓝谷

0

0

1

1.97
追龙纪要

2024-09-03 09:59:29

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放

如何看待两船重组？核心意义：竞争力强化＋盈利能力有望有序释放【天风机械】＃重要事件：＃中船及重工发布公告，筹划由中国船舶通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，本次交易不会导致公司实际控制人变更。双方将就换股价格、股东保护、交易方案等展开沟通，预计停牌不超过10个工作日：本次交易的具体交易方案、换股价格、债权债务处理、员工安置、异议股东保护机制等安排将由双方沟通、论证、协商后，在正式签署的交易协议中进行约定。双方应积极给予另一

S
中国船舶
S
中国重工

0

0

0

0.36
追龙纪要

2024-09-02 10:14:47

纵横股份2024年中报梳理

【民生军工】纵横股份2024年中报梳理公司8月30日发布了2024年中报，1H24实现营收0.8亿元，YoY-35.4％；归母净利润-0.5亿元，上年同期为-0.06亿元；扣非归母净利润-0.6亿元，上年同期为-0.2亿元。公司业绩位于此前业绩预告数据范围内。业绩波动原因：公司1H24收入下降主要受宏观经济形势影响，下游客户预算紧张，上半年项目交付未达预期；归母净利润下降主要是收入下降，以及公司持续加大研发投入、募投项目大鹏无人机制造基地全面转固、利息支出大幅增加，包括存货跌价准备增加等多重

S
纵横股份

0

0

0

1.30
追龙纪要

2024-09-02 10:04:49

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益

半导体设备：多款碳化硅核心设备亟待国产突破，看好率先布局的国产设备商充分受益【东吴机械】从长晶炉／外延炉／离子注入机／量测设备这四种SiC核心设备的国产化进程来看：（1）SiC长晶炉：2023年国内的北方华创和晶升股份分别占据全球PVT长晶炉外购市场60％和10％的份额，此外晶盛机电的长晶炉也已达到国际领先的技术水平，但公司长晶炉仅供内部使用以实现6-8英寸SiC衬底的批量生产和销售。（2）SiC外延炉：2023年欧洲的Aixtron与ASM／LPE合计占据62％的份额，国内的北方华创、纳

S
北方华创
S
晶盛机电
S
中微公司
S
中科飞测
S
万业企业

0

0

0

1.31
追龙纪要

2024-09-02 09:59:05

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转

推荐钧达股份：产能、产品加速出海，业绩有望率先反转！S钧达股份(sz002865）S 核心逻辑如下： 1、我们观察到大量TOPCon项目停产、终止、破产、转让，这些项目大多来自于跨界进入光伏行业的厂商。前两年光伏行情好的时候没有赚到钱，现在形势急转直下，开始及时止损。预计24Q4～25Q1需求淡季这部分产能出清还会加速，同时一体化厂商也在放慢扩产步伐。因此电池会比硅料、硅片更容易也更快出清。预计25年TOPCon电池过剩的情况将迎来好转，盈利也有望修复。 2、公司22年就开始布局海外市场，目前海

S
钧达股份

0

0

2

3.16
追龙纪要

2024-08-30 10:22:10

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化

中国太保2024年中报：Q2净利润增长近翻倍，财险COR逆势优化S中国太保(sh601601）S z中国太保发布2024年中期业绩：1）归母净利润251亿元，同比＋37.1％；Q2单季134亿元，同比＋99.4％。归母营运利润197亿元，同比 + 3 . 3 \% 。2）归母净资产2673亿元，较年初＋7.1％，较Q1末＋3.7％。3）ROE 9.5％，同比＋1.9pct。4）NBV90.4亿元，同比＋22.8％；Q2单季38.5亿元，同比＋13.5。NBV Margin 18.7％，同比＋5.

S
中国太保

0

0

0

1.00
追龙纪要

2024-08-30 10:17:28

盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿

【浙商金属新王南清】盐湖股份：2024Q2实现归母净利润22.1亿S盐湖股份(sz000792）S 盐湖股份发布2024年半年度报告： 2024H1: 实现营收72.4亿元，同比-27.3％；归母净利润22.1亿元，同比-56.6％；扣非净利润21.6亿元，同比-57.2％。 2024Q2: 实现营收45.1亿元，同比-14.0％，环比＋65.7％；归母净利润12.8亿元，同比-55.5％，环比 +36.8%; 扣非净利润12.8亿元，同比-54.7％，环比 +46.8%。报告期内，核心

S
盐湖股份

0

0

1

1.11
追龙纪要

2024-08-30 10:13:43

反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印”

【开源机械】反弹买什么：下一个方向“钛合金3D打印” 核心观点：消费类电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速＃钛合金3D打印是确定产业趋势，2024-2026为一阶段放量加速期；＃核心标的回调幅度近40％。年后主题轮动已经从AI到卫星、机器人、汽车，下一个大概率是“钛合金3D打印” 板块催化：小米14 Ultra将于2月22日发售，标配金属中框，且推出钛合金特别版，依据小米产品14系列往期发售情况，预计继续大卖状态，钛金属迎来消费类电子新“潮”向。＃目前钛合金的主要使用产品：

S
鼎泰高科
S
宇环数控
S
金太阳
S
铂力特
S
创世纪

0

0

1

1.09
追龙纪要

2024-08-30 10:09:13

东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期

【开源化工】东阳光：原有主业或迎业绩反转，制冷剂开启长景气周期S东阳光(sh600673）S 铝电解电容器全产业链龙头地位稳固，氟化工或将打造第二增长曲线公司是铝电解电容器全产业链龙头，依托电极箔优势，积极推进东阳铝电解电容器项目，打通铝电解电容器全产业链；独家产品积层箔，环保及性能优势明显，有望引领电极箔行业的迭代升级。同时公司配套电极箔形成氯碱化工产业，不断向氟化工延伸：（1）公司作为华南地区最大的HFCs制冷剂企业，将充分受益于制冷剂行情长景气周期，或将为公司带来较高的业绩弹性；（2）

S
东阳光

0

0

1

1.80
追龙纪要

2024-08-29 09:51:11

Helio Ring智能戒指及市场展望电话会

【天风电子潘暕团队】Helio Ring智能戒指及市场展望电话会时间：9月2日15：00 嘉宾：Amazfit CFO及戒指业务产品专家形式：腾讯特邀会议报名联系对口销售智能戒指产业进展不断，预计9月6日柏林全球消费电子展将会有诸多智能戒指新品推出，＃智能戒指预计将会是替代智能手表的创新型大单品，市场空间预计会大超预期全球最大的消费电子展之一，德国柏林消费电子展（IFA）2024将于9月6日开幕，预计多家智能戒指厂商将在该展会发布新产品，此前各大厂商已入局：苹果：根据美国商标和专利局最

S
乐心医疗
S
汇顶科技
S
芯海科技
S
亿通科技

3

1

0

0.61

前往

页

5

关注

2303

粉丝

2350.62

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71