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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2024-11-27 11:16:07
京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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京华激光
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2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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追龙纪要
2024-11-27 10:04:56
禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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禾赛科技
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2024-11-27 09:55:01
磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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2024-11-26 20:57:22
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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追龙纪要
2024-11-26 14:26:39
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】 1、2024 年“谷子”在大众视野中频繁出现,二次元周边市场火爆。从谷子在咸鱼上高价拍卖,到谷子店占领商场,再到奥运冠军引发“痛文化”潮流,谷子经济持续吸引主流媒体关注。据QuestMobile数据,2024年闲鱼二次元交易同比增长104%。在市场规模超过2200亿元的泛二次元市场中,“谷子”经济正在占据越来越大的份额。 2、谷子经济的快速发展,得益于二次元文化的普及、核心用户群体的增长以及收藏玩法的推广。一方面,随着二次
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三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子
【国投证券计算机】三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子 1⃣商密行业迎来重要拐点:关基商密管理条例(征求意见稿)发布,确定的【监管主体】:公安部、网信办、密码局联合监管;确定的【时间节点】:关基设施需要每年做密评,并且在每年1月31日之前向主管单位报告商用密码使用情况;确定的【经费保障】:《政策》要求关基运营者加强商密使用评估的经费保障;确定的【市场空间】:当前关基设施商用密码渗透率极低,按照全国5-10万个关基系统测算,每个系统投入100万进行改造,对应市场空间500-1000亿。 2
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2024-11-26 07:30:15
源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间
🔥【天风通信】源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间 [礼物]事件:公司拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元(约3.6亿人民币),全部用于其全资子公司源杰美国的生产基地建设,项目位于美国华盛顿州。增资完成后,源杰仍持有新加坡子公司100%股权,新加坡子公司也持有源杰美国100%股权。此次对外投资事项尚需履行国内境外投资备案或审批手续,能否取得相关的备案或审批、取得备案的投资金额以及最终取得备案或审批的时间尚存在不确定性。 点评: [太阳]海外布局正在加快。全球高速光芯片
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2024-11-26 07:24:00
麦格米特:买点再现,重申看好逻辑!
【中金电新】麦格米特:买点再现,重申看好逻辑! [太阳]今日麦米回调8%,我们认为今日回调更多是与AI硬件公司股价同步。目前市值已经回调至200亿元左右,我们认为买点再现! [红包]我们重申AI电源的看好逻辑: #1市场看好什么?公司的稀缺性高,赛道空间广阔、盈利高。 公司是AI电源领域的稀缺标的。一方面横向赛道对比AI电源是少有的通胀品,此前Vertiv电话会中提及未来Rubin ultra机柜功耗有望达到1MW,相较于当前NVL72的120kw有超8倍的提升,单Rack电源按照50%左右配比
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2024-11-25 20:45:01
继续强烈推荐聚光科技、永新光学
【西部电子 单慧伟】继续强烈推荐聚光科技、永新光学,当前强烈看好,高胜率、高赔率 1⃣聚光科技:24年开始收缩规模、降本增效,前三季度陆续裁员2000多人(节省4亿元费用),裁员对于季度利润的反应将持续至25Q2,未来总人员将控制在5000-5500人,保持合理人员控制;24Q4开始设备更新订单逐步转化,在手意向订单10亿元且持续增加,明年将加速转化为实际应收,带来营收及利润加速增长。24Q4预计12.5亿元收入、9000万左右利润,同环比加速;25-27年净利润3.8、5.6、7.5亿元,当前
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2024-11-25 11:20:33
AI医疗加速发展,关注行业变化
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】S润达医疗(sh603108)S S麦迪科技(sh603990)S 事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF
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2024-11-25 09:52:48
保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算
【申万计算机周报】保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算! #保险AI快速落地、海外进展及国内标的 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值。 1)美股Guidewire 公司,主要提供给财产和意外保险行业的软件解决方案,AI业务主要用于在营销过程中为客户推荐典型产品、核保及账单等,对应24财年约为PS 17x。 2)美股Lemonade公司,公司是AI化的保险平台公司,营销能力较强,AI带来增速向上拐点带动股价上行,对应23年PS 8x。 3)映射A股,推荐关注#新致软件。新致作为保
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2024-11-25 09:48:25
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术(2)-1125 ——————————— 本周两个较大的边际变化发生在风电&锂电,具体更新如下: 🌼一、风机:价格回升 近期国家电投8.4GW陆风风机招标,从最低价作为评标基准价,变成了#以有效投标人评标价格的算术平均数下浮5%作为评标基准价。 接下来风机看什么? 第一,国内盈利修复,想要获得巨大超额不支持,「cr5=50%(2023年全球数据)、金风(16.4gw)、远景(15.4gw)、运达股份(10.4gw)、明阳(9gw)、三一(7.9gw
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2024-11-25 07:03:43
新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响?
【西部电子】新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响? #事件:2024.11.23,美国商会(U.S.Chamber of Commerce)对会员企业通报将进一步对华半导体采取相关限制。该邮件的部分内容揭示,新规定可能会将多达200家中国芯片制造商纳入贸易限制黑名单。 #影响:我们认为,美方近年来多轮制裁国内芯片产业,半导体行业的自主可控迎来了广阔发展机遇。 1. 若未来制裁限制相关半导体设备出口,利好国内的核心设备自主可控方向; 2. 若制裁限制HBM的出口(此前主要针对GPU产品),由
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2024-11-24 22:12:31
O【中信建投电新·锂电】欧盟电动车对华关税可能发生重大变化,可能对电动车行业2025年及未来发展产生深远影响 事件:德国新闻电视频道网站报道,欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示涉电动汽车关税争端中欧即将达成协议,中国可以承诺以最低价格在欧盟销售电动汽车。 明分析: #欧盟为何对待关税态度边际缓和?# 变化发生在美国总统大选之后,欧盟作为碳中和的主导方在Trump政府对碳中和的消极响应下急需【寻找同盟】 #形势发生重大扭转中国电池企业全球竞争力让欧盟意识到必须合作伴随欧洲本土电池厂Northv
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】 1、2024 年“谷子”在大众视野中频繁出现,二次元周边市场火爆。从谷子在咸鱼上高价拍卖,到谷子店占领商场,再到奥运冠军引发“痛文化”潮流,谷子经济持续吸引主流媒体关注。据QuestMobile数据,2024年闲鱼二次元交易同比增长104%。在市场规模超过2200亿元的泛二次元市场中,“谷子”经济正在占据越来越大的份额。 2、谷子经济的快速发展,得益于二次元文化的普及、核心用户群体的增长以及收藏玩法的推广。一方面,随着二次
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三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子
【国投证券计算机】三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子 1⃣商密行业迎来重要拐点:关基商密管理条例(征求意见稿)发布,确定的【监管主体】:公安部、网信办、密码局联合监管;确定的【时间节点】:关基设施需要每年做密评,并且在每年1月31日之前向主管单位报告商用密码使用情况;确定的【经费保障】:《政策》要求关基运营者加强商密使用评估的经费保障;确定的【市场空间】:当前关基设施商用密码渗透率极低,按照全国5-10万个关基系统测算,每个系统投入100万进行改造,对应市场空间500-1000亿。 2
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源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间
🔥【天风通信】源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间 [礼物]事件:公司拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元(约3.6亿人民币),全部用于其全资子公司源杰美国的生产基地建设,项目位于美国华盛顿州。增资完成后,源杰仍持有新加坡子公司100%股权,新加坡子公司也持有源杰美国100%股权。此次对外投资事项尚需履行国内境外投资备案或审批手续,能否取得相关的备案或审批、取得备案的投资金额以及最终取得备案或审批的时间尚存在不确定性。 点评: [太阳]海外布局正在加快。全球高速光芯片
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麦格米特:买点再现,重申看好逻辑!
【中金电新】麦格米特:买点再现,重申看好逻辑! [太阳]今日麦米回调8%,我们认为今日回调更多是与AI硬件公司股价同步。目前市值已经回调至200亿元左右,我们认为买点再现! [红包]我们重申AI电源的看好逻辑: #1市场看好什么?公司的稀缺性高,赛道空间广阔、盈利高。 公司是AI电源领域的稀缺标的。一方面横向赛道对比AI电源是少有的通胀品,此前Vertiv电话会中提及未来Rubin ultra机柜功耗有望达到1MW,相较于当前NVL72的120kw有超8倍的提升,单Rack电源按照50%左右配比
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继续强烈推荐聚光科技、永新光学
【西部电子 单慧伟】继续强烈推荐聚光科技、永新光学,当前强烈看好,高胜率、高赔率 1⃣聚光科技:24年开始收缩规模、降本增效,前三季度陆续裁员2000多人(节省4亿元费用),裁员对于季度利润的反应将持续至25Q2,未来总人员将控制在5000-5500人,保持合理人员控制;24Q4开始设备更新订单逐步转化,在手意向订单10亿元且持续增加,明年将加速转化为实际应收,带来营收及利润加速增长。24Q4预计12.5亿元收入、9000万左右利润,同环比加速;25-27年净利润3.8、5.6、7.5亿元,当前
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AI医疗加速发展,关注行业变化
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】S润达医疗(sh603108)S S麦迪科技(sh603990)S 事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF
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2024-11-25 09:52:48
保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算
【申万计算机周报】保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算! #保险AI快速落地、海外进展及国内标的 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值。 1)美股Guidewire 公司,主要提供给财产和意外保险行业的软件解决方案,AI业务主要用于在营销过程中为客户推荐典型产品、核保及账单等,对应24财年约为PS 17x。 2)美股Lemonade公司,公司是AI化的保险平台公司,营销能力较强,AI带来增速向上拐点带动股价上行,对应23年PS 8x。 3)映射A股,推荐关注#新致软件。新致作为保
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【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术(2)-1125 ——————————— 本周两个较大的边际变化发生在风电&锂电,具体更新如下: 🌼一、风机:价格回升 近期国家电投8.4GW陆风风机招标,从最低价作为评标基准价,变成了#以有效投标人评标价格的算术平均数下浮5%作为评标基准价。 接下来风机看什么? 第一,国内盈利修复,想要获得巨大超额不支持,「cr5=50%(2023年全球数据)、金风(16.4gw)、远景(15.4gw)、运达股份(10.4gw)、明阳(9gw)、三一(7.9gw
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新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响?
【西部电子】新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响? #事件:2024.11.23,美国商会(U.S.Chamber of Commerce)对会员企业通报将进一步对华半导体采取相关限制。该邮件的部分内容揭示,新规定可能会将多达200家中国芯片制造商纳入贸易限制黑名单。 #影响:我们认为,美方近年来多轮制裁国内芯片产业,半导体行业的自主可控迎来了广阔发展机遇。 1. 若未来制裁限制相关半导体设备出口,利好国内的核心设备自主可控方向; 2. 若制裁限制HBM的出口(此前主要针对GPU产品),由
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O【中信建投电新·锂电】欧盟电动车对华关税可能发生重大变化,可能对电动车行业2025年及未来发展产生深远影响 事件:德国新闻电视频道网站报道,欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示涉电动汽车关税争端中欧即将达成协议,中国可以承诺以最低价格在欧盟销售电动汽车。 明分析: #欧盟为何对待关税态度边际缓和?# 变化发生在美国总统大选之后,欧盟作为碳中和的主导方在Trump政府对碳中和的消极响应下急需【寻找同盟】 #形势发生重大扭转中国电池企业全球竞争力让欧盟意识到必须合作伴随欧洲本土电池厂Northv
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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2024-11-27 10:04:56
禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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禾赛科技
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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2024-11-26 20:57:22
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】 1、2024 年“谷子”在大众视野中频繁出现,二次元周边市场火爆。从谷子在咸鱼上高价拍卖,到谷子店占领商场,再到奥运冠军引发“痛文化”潮流,谷子经济持续吸引主流媒体关注。据QuestMobile数据,2024年闲鱼二次元交易同比增长104%。在市场规模超过2200亿元的泛二次元市场中,“谷子”经济正在占据越来越大的份额。 2、谷子经济的快速发展,得益于二次元文化的普及、核心用户群体的增长以及收藏玩法的推广。一方面,随着二次
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三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子
【国投证券计算机】三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子 1⃣商密行业迎来重要拐点:关基商密管理条例(征求意见稿)发布,确定的【监管主体】:公安部、网信办、密码局联合监管;确定的【时间节点】:关基设施需要每年做密评,并且在每年1月31日之前向主管单位报告商用密码使用情况;确定的【经费保障】:《政策》要求关基运营者加强商密使用评估的经费保障;确定的【市场空间】:当前关基设施商用密码渗透率极低,按照全国5-10万个关基系统测算,每个系统投入100万进行改造,对应市场空间500-1000亿。 2
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源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间
🔥【天风通信】源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间 [礼物]事件:公司拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元(约3.6亿人民币),全部用于其全资子公司源杰美国的生产基地建设,项目位于美国华盛顿州。增资完成后,源杰仍持有新加坡子公司100%股权,新加坡子公司也持有源杰美国100%股权。此次对外投资事项尚需履行国内境外投资备案或审批手续,能否取得相关的备案或审批、取得备案的投资金额以及最终取得备案或审批的时间尚存在不确定性。 点评: [太阳]海外布局正在加快。全球高速光芯片
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麦格米特:买点再现,重申看好逻辑!
【中金电新】麦格米特:买点再现,重申看好逻辑! [太阳]今日麦米回调8%,我们认为今日回调更多是与AI硬件公司股价同步。目前市值已经回调至200亿元左右,我们认为买点再现! [红包]我们重申AI电源的看好逻辑: #1市场看好什么?公司的稀缺性高,赛道空间广阔、盈利高。 公司是AI电源领域的稀缺标的。一方面横向赛道对比AI电源是少有的通胀品,此前Vertiv电话会中提及未来Rubin ultra机柜功耗有望达到1MW,相较于当前NVL72的120kw有超8倍的提升,单Rack电源按照50%左右配比
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继续强烈推荐聚光科技、永新光学
【西部电子 单慧伟】继续强烈推荐聚光科技、永新光学,当前强烈看好,高胜率、高赔率 1⃣聚光科技:24年开始收缩规模、降本增效,前三季度陆续裁员2000多人(节省4亿元费用),裁员对于季度利润的反应将持续至25Q2,未来总人员将控制在5000-5500人,保持合理人员控制;24Q4开始设备更新订单逐步转化,在手意向订单10亿元且持续增加,明年将加速转化为实际应收,带来营收及利润加速增长。24Q4预计12.5亿元收入、9000万左右利润,同环比加速;25-27年净利润3.8、5.6、7.5亿元,当前
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AI医疗加速发展,关注行业变化
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】S润达医疗(sh603108)S S麦迪科技(sh603990)S 事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF
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保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算
【申万计算机周报】保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算! #保险AI快速落地、海外进展及国内标的 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值。 1)美股Guidewire 公司,主要提供给财产和意外保险行业的软件解决方案,AI业务主要用于在营销过程中为客户推荐典型产品、核保及账单等,对应24财年约为PS 17x。 2)美股Lemonade公司,公司是AI化的保险平台公司,营销能力较强,AI带来增速向上拐点带动股价上行,对应23年PS 8x。 3)映射A股,推荐关注#新致软件。新致作为保
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2024-11-25 09:48:25
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术(2)-1125 ——————————— 本周两个较大的边际变化发生在风电&锂电,具体更新如下: 🌼一、风机:价格回升 近期国家电投8.4GW陆风风机招标,从最低价作为评标基准价,变成了#以有效投标人评标价格的算术平均数下浮5%作为评标基准价。 接下来风机看什么? 第一,国内盈利修复,想要获得巨大超额不支持,「cr5=50%(2023年全球数据)、金风(16.4gw)、远景(15.4gw)、运达股份(10.4gw)、明阳(9gw)、三一(7.9gw
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新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响?
【西部电子】新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响? #事件:2024.11.23,美国商会(U.S.Chamber of Commerce)对会员企业通报将进一步对华半导体采取相关限制。该邮件的部分内容揭示,新规定可能会将多达200家中国芯片制造商纳入贸易限制黑名单。 #影响:我们认为,美方近年来多轮制裁国内芯片产业,半导体行业的自主可控迎来了广阔发展机遇。 1. 若未来制裁限制相关半导体设备出口,利好国内的核心设备自主可控方向; 2. 若制裁限制HBM的出口(此前主要针对GPU产品),由
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O【中信建投电新·锂电】欧盟电动车对华关税可能发生重大变化,可能对电动车行业2025年及未来发展产生深远影响 事件:德国新闻电视频道网站报道,欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示涉电动汽车关税争端中欧即将达成协议,中国可以承诺以最低价格在欧盟销售电动汽车。 明分析: #欧盟为何对待关税态度边际缓和?# 变化发生在美国总统大选之后,欧盟作为碳中和的主导方在Trump政府对碳中和的消极响应下急需【寻找同盟】 #形势发生重大扭转中国电池企业全球竞争力让欧盟意识到必须合作伴随欧洲本土电池厂Northv
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京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发
【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】 1、2024 年“谷子”在大众视野中频繁出现,二次元周边市场火爆。从谷子在咸鱼上高价拍卖,到谷子店占领商场,再到奥运冠军引发“痛文化”潮流,谷子经济持续吸引主流媒体关注。据QuestMobile数据,2024年闲鱼二次元交易同比增长104%。在市场规模超过2200亿元的泛二次元市场中,“谷子”经济正在占据越来越大的份额。 2、谷子经济的快速发展,得益于二次元文化的普及、核心用户群体的增长以及收藏玩法的推广。一方面,随着二次
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三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子
【国投证券计算机】三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子 1⃣商密行业迎来重要拐点:关基商密管理条例(征求意见稿)发布,确定的【监管主体】:公安部、网信办、密码局联合监管;确定的【时间节点】:关基设施需要每年做密评,并且在每年1月31日之前向主管单位报告商用密码使用情况;确定的【经费保障】:《政策》要求关基运营者加强商密使用评估的经费保障;确定的【市场空间】:当前关基设施商用密码渗透率极低,按照全国5-10万个关基系统测算,每个系统投入100万进行改造,对应市场空间500-1000亿。 2
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源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间
🔥【天风通信】源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间 [礼物]事件:公司拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元(约3.6亿人民币),全部用于其全资子公司源杰美国的生产基地建设,项目位于美国华盛顿州。增资完成后,源杰仍持有新加坡子公司100%股权,新加坡子公司也持有源杰美国100%股权。此次对外投资事项尚需履行国内境外投资备案或审批手续,能否取得相关的备案或审批、取得备案的投资金额以及最终取得备案或审批的时间尚存在不确定性。 点评: [太阳]海外布局正在加快。全球高速光芯片
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麦格米特:买点再现,重申看好逻辑!
【中金电新】麦格米特:买点再现,重申看好逻辑! [太阳]今日麦米回调8%,我们认为今日回调更多是与AI硬件公司股价同步。目前市值已经回调至200亿元左右,我们认为买点再现! [红包]我们重申AI电源的看好逻辑: #1市场看好什么?公司的稀缺性高,赛道空间广阔、盈利高。 公司是AI电源领域的稀缺标的。一方面横向赛道对比AI电源是少有的通胀品,此前Vertiv电话会中提及未来Rubin ultra机柜功耗有望达到1MW,相较于当前NVL72的120kw有超8倍的提升,单Rack电源按照50%左右配比
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继续强烈推荐聚光科技、永新光学
【西部电子 单慧伟】继续强烈推荐聚光科技、永新光学,当前强烈看好,高胜率、高赔率 1⃣聚光科技:24年开始收缩规模、降本增效,前三季度陆续裁员2000多人(节省4亿元费用),裁员对于季度利润的反应将持续至25Q2,未来总人员将控制在5000-5500人,保持合理人员控制;24Q4开始设备更新订单逐步转化,在手意向订单10亿元且持续增加,明年将加速转化为实际应收,带来营收及利润加速增长。24Q4预计12.5亿元收入、9000万左右利润,同环比加速;25-27年净利润3.8、5.6、7.5亿元,当前
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AI医疗加速发展,关注行业变化
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】S润达医疗(sh603108)S S麦迪科技(sh603990)S 事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF
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保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算
【申万计算机周报】保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算! #保险AI快速落地、海外进展及国内标的 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值。 1)美股Guidewire 公司,主要提供给财产和意外保险行业的软件解决方案,AI业务主要用于在营销过程中为客户推荐典型产品、核保及账单等,对应24财年约为PS 17x。 2)美股Lemonade公司,公司是AI化的保险平台公司,营销能力较强,AI带来增速向上拐点带动股价上行,对应23年PS 8x。 3)映射A股,推荐关注#新致软件。新致作为保
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【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术(2)-1125 ——————————— 本周两个较大的边际变化发生在风电&锂电,具体更新如下: 🌼一、风机:价格回升 近期国家电投8.4GW陆风风机招标,从最低价作为评标基准价,变成了#以有效投标人评标价格的算术平均数下浮5%作为评标基准价。 接下来风机看什么? 第一,国内盈利修复,想要获得巨大超额不支持,「cr5=50%(2023年全球数据)、金风(16.4gw)、远景(15.4gw)、运达股份(10.4gw)、明阳(9gw)、三一(7.9gw
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新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响?
【西部电子】新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响? #事件:2024.11.23,美国商会(U.S.Chamber of Commerce)对会员企业通报将进一步对华半导体采取相关限制。该邮件的部分内容揭示,新规定可能会将多达200家中国芯片制造商纳入贸易限制黑名单。 #影响:我们认为,美方近年来多轮制裁国内芯片产业,半导体行业的自主可控迎来了广阔发展机遇。 1. 若未来制裁限制相关半导体设备出口,利好国内的核心设备自主可控方向; 2. 若制裁限制HBM的出口(此前主要针对GPU产品),由
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O【中信建投电新·锂电】欧盟电动车对华关税可能发生重大变化,可能对电动车行业2025年及未来发展产生深远影响 事件:德国新闻电视频道网站报道,欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示涉电动汽车关税争端中欧即将达成协议,中国可以承诺以最低价格在欧盟销售电动汽车。 明分析: #欧盟为何对待关税态度边际缓和?# 变化发生在美国总统大选之后,欧盟作为碳中和的主导方在Trump政府对碳中和的消极响应下急需【寻找同盟】 #形势发生重大扭转中国电池企业全球竞争力让欧盟意识到必须合作伴随欧洲本土电池厂Northv
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【天风商社】京华激光:卡游多款IP卡牌生产商,唯一供应链集中受益卡游爆发S京华激光(sh603607)S 中国集换式卡牌市场预计将以20.6%的复合增长率增长,至2027年市场规模将达到310亿元,卡游以71%的市场份额为国内集换式卡牌第一名;卡游公司拥有丰富的IP资源,产品矩阵包括44个IP,274个集换式卡牌系列及28个文具系列,22年收入已突破40亿。 公司立足于激光全息防伪和铂金浮雕技术,主要从事激光全息模压制品、铂金浮雕光学产品的制造、销售及技术开发,通过对原膜和原纸的深加工,让图案的
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2024-11-27 11:12:52
博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启
【天风机械】博众精工推荐:果链创新周期+宁德换电重启S博众精工(sh688097)S 苹果创新周期开启,设备开支乐观。25-26年,苹果AI手机、折叠手机/平板、二代MR、AI眼镜、红外线Airpods等全新产品有望问世,公司所处的FATP组装设备环节非标定制化属性较强,随创新周期受益。柔性自动化产线为公司的拳头产品,为苹果无人化产线升级的重要一环,在手机面板和背板、中框订单量可观。预计25-26年随着柔性自动化产品的新品快速导入、苹果创新周期对设备要求快速迭代,后续打样/量产订单预计较为乐观。
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追龙纪要
2024-11-27 10:04:56
禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利
【天风海外】禾赛科技24Q3财报点评:收入超指引,Q4有望实现GAAP盈利,盘中大涨30%! 事件:公司发布24Q3财报。24Q3收入5.4亿元,同比增长21.1%。毛利率47.7%,同比增加17.1pcts,得益于成本和规模良性循环的飞轮效应与开发服务收入的助力。调整后净亏损4400万元,同比收窄56.8%。 交付情况:激光雷达季度总交付量134,208台,同比增长182.9%;其中ADAS产品交付量129,913台,同比增长220.0%。 产品更新:发布最新旗舰产品OT128,360°机械式
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2024-11-27 09:55:01
磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显
【财通电新】# 磷酸铁锂: 涨价基本确定 盈利边际好转明显S湖南裕能(sz301358)S S富临精工(sz300432)S # 技术迭代加速产能出清,中高端压实产品均供不应求 1)结构上看25年高端2.6压实以上产能65万吨,宁德神行+比亚迪二代刀片需求80万吨+,产能极度紧缺,2.5压实产品作为市场主流,供不应求趋势也非常确定。 2)从整体供求来看,23年到24年过剩程度从50%降低到30%,25年到20%+,但是随着低端产能出清,我们认为现在行业整体供求处于紧平衡中。 # 产业链价值分配趋
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2024-11-26 20:57:22
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势
【英联股份】获得复合集流体量产订单,看好复合集流体产业趋势 [庆祝]公司获得复合集流体量产订单。U&S公司认定江苏英联为复合集流体的唯一供应商,计划2025年向江苏英联采购200万㎡复合铝箔和100万㎡复合铜箔,2026年-2029年需求将会持续增长,并向江苏英联进行采购。 [庆祝]复合集流体产业化进展迅速。复合集流体具备安全性高、铜箔成本低、轻量化等优点,成为锂电集流体发展趋势。目前行业进入陆试阶段,25H1有望量产上车,且成本和性能优势显现后渗透率有望快速提升。 [庆祝]公司是行业第一梯队公
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2024-11-26 14:26:39
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】
2024年“谷子”频繁出圈,IP价值有望放大【东吴传媒互联网张良卫团队】 1、2024 年“谷子”在大众视野中频繁出现,二次元周边市场火爆。从谷子在咸鱼上高价拍卖,到谷子店占领商场,再到奥运冠军引发“痛文化”潮流,谷子经济持续吸引主流媒体关注。据QuestMobile数据,2024年闲鱼二次元交易同比增长104%。在市场规模超过2200亿元的泛二次元市场中,“谷子”经济正在占据越来越大的份额。 2、谷子经济的快速发展,得益于二次元文化的普及、核心用户群体的增长以及收藏玩法的推广。一方面,随着二次
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三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子
【国投证券计算机】三未信安(688489)推荐❗️:商密+量子 1⃣商密行业迎来重要拐点:关基商密管理条例(征求意见稿)发布,确定的【监管主体】:公安部、网信办、密码局联合监管;确定的【时间节点】:关基设施需要每年做密评,并且在每年1月31日之前向主管单位报告商用密码使用情况;确定的【经费保障】:《政策》要求关基运营者加强商密使用评估的经费保障;确定的【市场空间】:当前关基设施商用密码渗透率极低,按照全国5-10万个关基系统测算,每个系统投入100万进行改造,对应市场空间500-1000亿。 2
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2024-11-26 07:30:15
源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间
🔥【天风通信】源杰科技:布局海外产能,有望打开市场空间 [礼物]事件:公司拟以自有资金向全资子公司源杰新加坡增资不超过5000万美元(约3.6亿人民币),全部用于其全资子公司源杰美国的生产基地建设,项目位于美国华盛顿州。增资完成后,源杰仍持有新加坡子公司100%股权,新加坡子公司也持有源杰美国100%股权。此次对外投资事项尚需履行国内境外投资备案或审批手续,能否取得相关的备案或审批、取得备案的投资金额以及最终取得备案或审批的时间尚存在不确定性。 点评: [太阳]海外布局正在加快。全球高速光芯片
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2024-11-26 07:24:00
麦格米特:买点再现,重申看好逻辑!
【中金电新】麦格米特:买点再现,重申看好逻辑! [太阳]今日麦米回调8%,我们认为今日回调更多是与AI硬件公司股价同步。目前市值已经回调至200亿元左右,我们认为买点再现! [红包]我们重申AI电源的看好逻辑: #1市场看好什么?公司的稀缺性高,赛道空间广阔、盈利高。 公司是AI电源领域的稀缺标的。一方面横向赛道对比AI电源是少有的通胀品,此前Vertiv电话会中提及未来Rubin ultra机柜功耗有望达到1MW,相较于当前NVL72的120kw有超8倍的提升,单Rack电源按照50%左右配比
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2024-11-25 20:45:01
继续强烈推荐聚光科技、永新光学
【西部电子 单慧伟】继续强烈推荐聚光科技、永新光学,当前强烈看好,高胜率、高赔率 1⃣聚光科技:24年开始收缩规模、降本增效,前三季度陆续裁员2000多人(节省4亿元费用),裁员对于季度利润的反应将持续至25Q2,未来总人员将控制在5000-5500人,保持合理人员控制;24Q4开始设备更新订单逐步转化,在手意向订单10亿元且持续增加,明年将加速转化为实际应收,带来营收及利润加速增长。24Q4预计12.5亿元收入、9000万左右利润,同环比加速;25-27年净利润3.8、5.6、7.5亿元,当前
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追龙纪要
2024-11-25 11:20:33
AI医疗加速发展,关注行业变化
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】S润达医疗(sh603108)S S麦迪科技(sh603990)S 事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF
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追龙纪要
2024-11-25 09:52:48
保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算
【申万计算机周报】保险AI应用有何变化?小米汽车ADAS弹性测算! #保险AI快速落地、海外进展及国内标的 海外保险IT公司、AI保险平台均具备高估值。 1)美股Guidewire 公司,主要提供给财产和意外保险行业的软件解决方案,AI业务主要用于在营销过程中为客户推荐典型产品、核保及账单等,对应24财年约为PS 17x。 2)美股Lemonade公司,公司是AI化的保险平台公司,营销能力较强,AI带来增速向上拐点带动股价上行,对应23年PS 8x。 3)映射A股,推荐关注#新致软件。新致作为保
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2024-11-25 09:48:25
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术
【天风电新】周观点:继续聚焦高质量因子&新技术(2)-1125 ——————————— 本周两个较大的边际变化发生在风电&锂电,具体更新如下: 🌼一、风机:价格回升 近期国家电投8.4GW陆风风机招标,从最低价作为评标基准价,变成了#以有效投标人评标价格的算术平均数下浮5%作为评标基准价。 接下来风机看什么? 第一,国内盈利修复,想要获得巨大超额不支持,「cr5=50%(2023年全球数据)、金风(16.4gw)、远景(15.4gw)、运达股份(10.4gw)、明阳(9gw)、三一(7.9gw
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金风科技
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追龙纪要
2024-11-25 07:03:43
新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响?
【西部电子】新一轮美对华半导体出口管制来了,有哪些影响? #事件:2024.11.23,美国商会(U.S.Chamber of Commerce)对会员企业通报将进一步对华半导体采取相关限制。该邮件的部分内容揭示,新规定可能会将多达200家中国芯片制造商纳入贸易限制黑名单。 #影响:我们认为,美方近年来多轮制裁国内芯片产业,半导体行业的自主可控迎来了广阔发展机遇。 1. 若未来制裁限制相关半导体设备出口,利好国内的核心设备自主可控方向; 2. 若制裁限制HBM的出口(此前主要针对GPU产品),由
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2024-11-24 22:12:31
O【中信建投电新·锂电】欧盟电动车对华关税可能发生重大变化,可能对电动车行业2025年及未来发展产生深远影响 事件:德国新闻电视频道网站报道,欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示涉电动汽车关税争端中欧即将达成协议,中国可以承诺以最低价格在欧盟销售电动汽车。 明分析: #欧盟为何对待关税态度边际缓和?# 变化发生在美国总统大选之后,欧盟作为碳中和的主导方在Trump政府对碳中和的消极响应下急需【寻找同盟】 #形势发生重大扭转中国电池企业全球竞争力让欧盟意识到必须合作伴随欧洲本土电池厂Northv
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