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2025-04-20 17:50:21
天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】 #亦庄马拉松开赛,目前来看天工机器人行走速度最快、续航更长、稳健程度高,表现十分亮眼。 #关系最密切的本体公司:优必选。优必选、小米集团、京城机电共同持股北京国创中心,后者打造“天工”机器人本体平台+“开物”大模型平台。 优必选与北京国创中心关系密切,除了持股,公司CTO兼副总经理熊总在北京国创中心主持工作。此前优必选与北京国创中心合作推出“天工行者”,售价29.9万,主要针对科研场景
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贵州茅台
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主线观察
2025-04-17 16:20:08
【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会 中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研,强调以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。具体来看,要深入实施提振消费专项行动,在稳就业、促增收、强保障等方面下更大功夫,进一步提升消费能力、增强消费意愿,培育壮大内需增量市场。 📢 目前扩内需方向明确,出行链消费具备强韧性、高弹性,为促进内需消费的重要抓手,市
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南芯科技
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主线观察
2025-04-16 16:23:08
谷胱甘肽全球供给格局重构
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🔥 科学仪器-自主可控稀缺赛道 🚩贸易背景:对等关税之下,仪器板块国产替代长逻辑有望加速兑现; 1⃣ 低端市场-高价格敏感性:低端产品价格敏感性高(产品在千元左右),美国企业仪器新关税下预计在低端市场完全失去性价比,目前1GHz以下示波器国产化率预计在20-30%,未来自主可控完全国产替代不是梦,有望率先贡献EPS; 2⃣ 高端市场-国产稀缺性:10G带宽以上示波器仅普源一家能量产(24年出货数十台,今年出货有望翻倍
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苏试试验
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主线观察
2025-04-15 16:24:05
敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) ☎ 【东莞证券】【敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇】 敦煌网(DHgate)凭借“关税拆单+柔性供应链+社媒裂变”组合拳引爆美国市场,其App Store排名从352位飙升至第3位,单日下载量激增940%。这一现象级增长背后,是中小B端买家对低成本采购+合规通关+快速履约的核心诉求,而敦煌网构建的“中国工厂-海外仓-本土分销”短链模式,正成为破解关税壁垒的关键基础设施。 ① 关税拆单技术(800美元免税门槛下的智能
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三态股份
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主线观察
2025-04-14 16:19:43
关税博弈下的三大方向
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 国金化工 关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--#【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨
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石英股份
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主线观察
2025-04-13 10:04:42
大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响 美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及,“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。 大摩认为:豁免政策推出后,对于NV链及果链,或形成正向修复。 不少投资人担心 GB200在海外组装好,运至美国会高额征税。 受此次关税豁免政策推动,海外组装好的AI服务器运至美国,由于NV卡的价值量占比为绝大部分,所以,AI服务器进口至
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贵州茅台
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主线观察
2025-04-10 15:51:06
核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【甬兴新兴产业】核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益 🔥核聚变板块回调充分。 可控核聚变产业进展:混合堆项目完成需求评审,环流三号实验温度显著提升,EAST项目更新改造持续推进,BEST项目建设提速。 几个重大装置变化: (1)星火一号完成高温超导混合堆项目需求文件评审。据江西聚变新能源公司官微,2025 年 3 月 28 日,星火一号高温超导混合堆项目在成都顺利通过了项目需求(PR文件)的全面评审。这一重要成
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禾望电气
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2025-04-09 20:13:55
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些? # 如何看待本轮暴d? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。人m日报明确给机器人为代表的科技创新站台,
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国航远洋
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主线观察
2025-04-07 16:16:27
耐心等待国运的到来
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 转发 耐心等待国运的到来 1、川普的所有行为,最终目的是要解决美国的财政问题、贫富差距问题、以及就业结构的分布问题。或者说是利益的二次分配,民z国家的利益再分配往往非常剧烈。 2、从2018年开始,外部的利益分配集中在中美之间,中国占了便宜,美国吃了亏(川普角度)所以有了贸易战。经过6年的拉扯,美国以外的利益分配并没有在中美之间彻底解决,反而外溢到了全球各国。搞不定中国,那全球各国就一起来帮着解决,这也是这次关税的大致背
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贵州茅台
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2025-04-06 21:13:24
【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望 0405 精华观点 1.关税政策影响:关税规模和分层体系超出预期,美国“美国优先”贸易政策坚定,短期内关税或维持现有水平,但会引发各方对话。中国的报复在美政府预料内,后续或开启更广泛对话。 2.经济增长与衰退风险:美国经济增长预期下调,通胀上开,衰退风险从20%提至35%。欧洲经济增长也受关税冲击,欧元区、英国等经济增长预期低于共识且下行风险大。 3.金融市场波动:股票币
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金河生物
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主线观察
2025-04-02 16:17:08
受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,#任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正汽车】双林股份交流要点 玫瑰#Q1超预期原因: 1)Q1销售增长; 2)变速器亏损减少; 3)电驱动表现优于去年同期好; 4)毛利率提升。 2025全年扣非预计增长70%-80%。 玫瑰#客户对接情况 1)A客户4月小批量交货模组; 2)B客户4月小批量交货模组,电机供应商由客户指定; 3)为C客户送样手部滚珠丝杠产品; 4)已为海外客户的Tier1送样两款丝杠,分别用于手臂和下肢。 玫瑰#丝杠设备产能 目前单月1
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集智股份
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主线观察
2025-04-01 16:15:52
【战略看多创新药板块】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【战略看多创新药板块】 观点:医药板块的硬科技,全链条支持创新+丙类目录对接商保政策落地+国内创新药企进入商业化和BD兑现期,产业层面创新升级全球竞争力显著提升,板块具备估值重估的历史性机会。标的上H大于A(H质地更好、前期回撤更深),港股推荐百济神州(创新药总龙头,β属性)、信达生物、康方生物、科伦博泰生物、再鼎医药、来凯医药;A股推荐益方生物、热景生物、迪哲医药、新诺威、泽璟制药、奥赛康、一品红、科兴制药。 百济神州
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中旗新材
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主线观察
2025-03-31 16:21:11
科技回流,4月核心两大方向:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 本月算力行业最大的事就是某互联网大厂开标,最终价格H100定价4万每月,顶配,全包,供应商趋之如骛,大家反应不一: 内行:行业卷成这样了,弄好了,少赚点! 外行:WC 4万/月,铁定赔钱! 平台公司:算力中心还能不能投,血亏...! 不同的人,认知不同,反应不同,看法也不同,对行业前景判断不同,这都很正常,各自赚认知内的米! 这个事的影响是:H100 5年包干4w 成为大厂租赁算力的基准定价啦,毕竟这个大厂在行业内影响力
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天马新材
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主线观察
2025-03-30 11:52:54
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。 ✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月1
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锡业股份
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主线观察
2025-03-27 16:18:50
【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记 北方华创:指引全年订单25%增速,一季度订单30%增速,一季度收入增长35%左右 中微公司:指引全年订单30%增幅 新莱应材:去年订单10-11亿元,今年q1订单3e左右,预计今年厂务端会有放量 先锋精科:预计今年20-25%增长 百傲化学:全年来看,主业增长,芯慧联收入预计15e,在手订单12e,高净利率;芯慧联新键合设备在手三台demo,净利润1.5e 波长光电:和
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新莱应材
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王子新材
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2025-04-20 17:50:21
天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】 #亦庄马拉松开赛,目前来看天工机器人行走速度最快、续航更长、稳健程度高,表现十分亮眼。 #关系最密切的本体公司:优必选。优必选、小米集团、京城机电共同持股北京国创中心,后者打造“天工”机器人本体平台+“开物”大模型平台。 优必选与北京国创中心关系密切,除了持股,公司CTO兼副总经理熊总在北京国创中心主持工作。此前优必选与北京国创中心合作推出“天工行者”,售价29.9万,主要针对科研场景
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贵州茅台
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2025-04-17 16:20:08
【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会 中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研,强调以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。具体来看,要深入实施提振消费专项行动,在稳就业、促增收、强保障等方面下更大功夫,进一步提升消费能力、增强消费意愿,培育壮大内需增量市场。 📢 目前扩内需方向明确,出行链消费具备强韧性、高弹性,为促进内需消费的重要抓手,市
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南芯科技
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2025-04-16 16:23:08
谷胱甘肽全球供给格局重构
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🔥 科学仪器-自主可控稀缺赛道 🚩贸易背景:对等关税之下,仪器板块国产替代长逻辑有望加速兑现; 1⃣ 低端市场-高价格敏感性:低端产品价格敏感性高(产品在千元左右),美国企业仪器新关税下预计在低端市场完全失去性价比,目前1GHz以下示波器国产化率预计在20-30%,未来自主可控完全国产替代不是梦,有望率先贡献EPS; 2⃣ 高端市场-国产稀缺性:10G带宽以上示波器仅普源一家能量产(24年出货数十台,今年出货有望翻倍
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苏试试验
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2025-04-15 16:24:05
敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) ☎ 【东莞证券】【敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇】 敦煌网(DHgate)凭借“关税拆单+柔性供应链+社媒裂变”组合拳引爆美国市场,其App Store排名从352位飙升至第3位,单日下载量激增940%。这一现象级增长背后,是中小B端买家对低成本采购+合规通关+快速履约的核心诉求,而敦煌网构建的“中国工厂-海外仓-本土分销”短链模式,正成为破解关税壁垒的关键基础设施。 ① 关税拆单技术(800美元免税门槛下的智能
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三态股份
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2025-04-14 16:19:43
关税博弈下的三大方向
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 国金化工 关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--#【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨
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石英股份
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2025-04-13 10:04:42
大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响 美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及,“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。 大摩认为:豁免政策推出后,对于NV链及果链,或形成正向修复。 不少投资人担心 GB200在海外组装好,运至美国会高额征税。 受此次关税豁免政策推动,海外组装好的AI服务器运至美国,由于NV卡的价值量占比为绝大部分,所以,AI服务器进口至
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2025-04-10 15:51:06
核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【甬兴新兴产业】核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益 🔥核聚变板块回调充分。 可控核聚变产业进展:混合堆项目完成需求评审,环流三号实验温度显著提升,EAST项目更新改造持续推进,BEST项目建设提速。 几个重大装置变化: (1)星火一号完成高温超导混合堆项目需求文件评审。据江西聚变新能源公司官微,2025 年 3 月 28 日,星火一号高温超导混合堆项目在成都顺利通过了项目需求(PR文件)的全面评审。这一重要成
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2025-04-09 20:13:55
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些? # 如何看待本轮暴d? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。人m日报明确给机器人为代表的科技创新站台,
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国航远洋
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2025-04-07 16:16:27
耐心等待国运的到来
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 转发 耐心等待国运的到来 1、川普的所有行为,最终目的是要解决美国的财政问题、贫富差距问题、以及就业结构的分布问题。或者说是利益的二次分配,民z国家的利益再分配往往非常剧烈。 2、从2018年开始,外部的利益分配集中在中美之间,中国占了便宜,美国吃了亏(川普角度)所以有了贸易战。经过6年的拉扯,美国以外的利益分配并没有在中美之间彻底解决,反而外溢到了全球各国。搞不定中国,那全球各国就一起来帮着解决,这也是这次关税的大致背
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2025-04-06 21:13:24
【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望 0405 精华观点 1.关税政策影响:关税规模和分层体系超出预期,美国“美国优先”贸易政策坚定,短期内关税或维持现有水平,但会引发各方对话。中国的报复在美政府预料内,后续或开启更广泛对话。 2.经济增长与衰退风险:美国经济增长预期下调,通胀上开,衰退风险从20%提至35%。欧洲经济增长也受关税冲击,欧元区、英国等经济增长预期低于共识且下行风险大。 3.金融市场波动:股票币
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金河生物
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2025-04-02 16:17:08
受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,#任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正汽车】双林股份交流要点 玫瑰#Q1超预期原因: 1)Q1销售增长; 2)变速器亏损减少; 3)电驱动表现优于去年同期好; 4)毛利率提升。 2025全年扣非预计增长70%-80%。 玫瑰#客户对接情况 1)A客户4月小批量交货模组; 2)B客户4月小批量交货模组,电机供应商由客户指定; 3)为C客户送样手部滚珠丝杠产品; 4)已为海外客户的Tier1送样两款丝杠,分别用于手臂和下肢。 玫瑰#丝杠设备产能 目前单月1
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集智股份
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2025-04-01 16:15:52
【战略看多创新药板块】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【战略看多创新药板块】 观点:医药板块的硬科技,全链条支持创新+丙类目录对接商保政策落地+国内创新药企进入商业化和BD兑现期,产业层面创新升级全球竞争力显著提升,板块具备估值重估的历史性机会。标的上H大于A(H质地更好、前期回撤更深),港股推荐百济神州(创新药总龙头,β属性)、信达生物、康方生物、科伦博泰生物、再鼎医药、来凯医药;A股推荐益方生物、热景生物、迪哲医药、新诺威、泽璟制药、奥赛康、一品红、科兴制药。 百济神州
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中旗新材
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2025-03-31 16:21:11
科技回流,4月核心两大方向:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 本月算力行业最大的事就是某互联网大厂开标,最终价格H100定价4万每月,顶配,全包,供应商趋之如骛,大家反应不一: 内行:行业卷成这样了,弄好了,少赚点! 外行:WC 4万/月,铁定赔钱! 平台公司:算力中心还能不能投,血亏...! 不同的人,认知不同,反应不同,看法也不同,对行业前景判断不同,这都很正常,各自赚认知内的米! 这个事的影响是:H100 5年包干4w 成为大厂租赁算力的基准定价啦,毕竟这个大厂在行业内影响力
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🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。 ✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月1
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锡业股份
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2025-03-27 16:18:50
【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记 北方华创:指引全年订单25%增速,一季度订单30%增速,一季度收入增长35%左右 中微公司:指引全年订单30%增幅 新莱应材:去年订单10-11亿元,今年q1订单3e左右,预计今年厂务端会有放量 先锋精科:预计今年20-25%增长 百傲化学:全年来看,主业增长,芯慧联收入预计15e,在手订单12e,高净利率;芯慧联新键合设备在手三台demo,净利润1.5e 波长光电:和
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2025-04-20 17:50:21
天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】 #亦庄马拉松开赛,目前来看天工机器人行走速度最快、续航更长、稳健程度高,表现十分亮眼。 #关系最密切的本体公司:优必选。优必选、小米集团、京城机电共同持股北京国创中心,后者打造“天工”机器人本体平台+“开物”大模型平台。 优必选与北京国创中心关系密切,除了持股,公司CTO兼副总经理熊总在北京国创中心主持工作。此前优必选与北京国创中心合作推出“天工行者”,售价29.9万,主要针对科研场景
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贵州茅台
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主线观察
2025-04-17 16:20:08
【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会 中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研,强调以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。具体来看,要深入实施提振消费专项行动,在稳就业、促增收、强保障等方面下更大功夫,进一步提升消费能力、增强消费意愿,培育壮大内需增量市场。 📢 目前扩内需方向明确,出行链消费具备强韧性、高弹性,为促进内需消费的重要抓手,市
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南芯科技
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2025-04-16 16:23:08
谷胱甘肽全球供给格局重构
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🔥 科学仪器-自主可控稀缺赛道 🚩贸易背景:对等关税之下,仪器板块国产替代长逻辑有望加速兑现; 1⃣ 低端市场-高价格敏感性:低端产品价格敏感性高(产品在千元左右),美国企业仪器新关税下预计在低端市场完全失去性价比,目前1GHz以下示波器国产化率预计在20-30%,未来自主可控完全国产替代不是梦,有望率先贡献EPS; 2⃣ 高端市场-国产稀缺性:10G带宽以上示波器仅普源一家能量产(24年出货数十台,今年出货有望翻倍
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苏试试验
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主线观察
2025-04-15 16:24:05
敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) ☎ 【东莞证券】【敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇】 敦煌网(DHgate)凭借“关税拆单+柔性供应链+社媒裂变”组合拳引爆美国市场,其App Store排名从352位飙升至第3位,单日下载量激增940%。这一现象级增长背后,是中小B端买家对低成本采购+合规通关+快速履约的核心诉求,而敦煌网构建的“中国工厂-海外仓-本土分销”短链模式,正成为破解关税壁垒的关键基础设施。 ① 关税拆单技术(800美元免税门槛下的智能
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三态股份
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2025-04-14 16:19:43
关税博弈下的三大方向
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 国金化工 关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--#【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨
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石英股份
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2025-04-13 10:04:42
大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响 美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及,“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。 大摩认为:豁免政策推出后,对于NV链及果链,或形成正向修复。 不少投资人担心 GB200在海外组装好,运至美国会高额征税。 受此次关税豁免政策推动,海外组装好的AI服务器运至美国,由于NV卡的价值量占比为绝大部分,所以,AI服务器进口至
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贵州茅台
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2025-04-10 15:51:06
核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【甬兴新兴产业】核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益 🔥核聚变板块回调充分。 可控核聚变产业进展:混合堆项目完成需求评审,环流三号实验温度显著提升,EAST项目更新改造持续推进,BEST项目建设提速。 几个重大装置变化: (1)星火一号完成高温超导混合堆项目需求文件评审。据江西聚变新能源公司官微,2025 年 3 月 28 日,星火一号高温超导混合堆项目在成都顺利通过了项目需求(PR文件)的全面评审。这一重要成
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禾望电气
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2025-04-09 20:13:55
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些? # 如何看待本轮暴d? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。人m日报明确给机器人为代表的科技创新站台,
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国航远洋
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2025-04-07 16:16:27
耐心等待国运的到来
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 转发 耐心等待国运的到来 1、川普的所有行为,最终目的是要解决美国的财政问题、贫富差距问题、以及就业结构的分布问题。或者说是利益的二次分配,民z国家的利益再分配往往非常剧烈。 2、从2018年开始,外部的利益分配集中在中美之间,中国占了便宜,美国吃了亏(川普角度)所以有了贸易战。经过6年的拉扯,美国以外的利益分配并没有在中美之间彻底解决,反而外溢到了全球各国。搞不定中国,那全球各国就一起来帮着解决,这也是这次关税的大致背
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贵州茅台
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2025-04-06 21:13:24
【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望 0405 精华观点 1.关税政策影响:关税规模和分层体系超出预期,美国“美国优先”贸易政策坚定,短期内关税或维持现有水平,但会引发各方对话。中国的报复在美政府预料内,后续或开启更广泛对话。 2.经济增长与衰退风险:美国经济增长预期下调,通胀上开,衰退风险从20%提至35%。欧洲经济增长也受关税冲击,欧元区、英国等经济增长预期低于共识且下行风险大。 3.金融市场波动:股票币
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金河生物
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2025-04-02 16:17:08
受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,#任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正汽车】双林股份交流要点 玫瑰#Q1超预期原因: 1)Q1销售增长; 2)变速器亏损减少; 3)电驱动表现优于去年同期好; 4)毛利率提升。 2025全年扣非预计增长70%-80%。 玫瑰#客户对接情况 1)A客户4月小批量交货模组; 2)B客户4月小批量交货模组,电机供应商由客户指定; 3)为C客户送样手部滚珠丝杠产品; 4)已为海外客户的Tier1送样两款丝杠,分别用于手臂和下肢。 玫瑰#丝杠设备产能 目前单月1
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集智股份
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2025-04-01 16:15:52
【战略看多创新药板块】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【战略看多创新药板块】 观点:医药板块的硬科技,全链条支持创新+丙类目录对接商保政策落地+国内创新药企进入商业化和BD兑现期,产业层面创新升级全球竞争力显著提升,板块具备估值重估的历史性机会。标的上H大于A(H质地更好、前期回撤更深),港股推荐百济神州(创新药总龙头,β属性)、信达生物、康方生物、科伦博泰生物、再鼎医药、来凯医药;A股推荐益方生物、热景生物、迪哲医药、新诺威、泽璟制药、奥赛康、一品红、科兴制药。 百济神州
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中旗新材
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2025-03-31 16:21:11
科技回流,4月核心两大方向:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 本月算力行业最大的事就是某互联网大厂开标,最终价格H100定价4万每月,顶配,全包,供应商趋之如骛,大家反应不一: 内行:行业卷成这样了,弄好了,少赚点! 外行:WC 4万/月,铁定赔钱! 平台公司:算力中心还能不能投,血亏...! 不同的人,认知不同,反应不同,看法也不同,对行业前景判断不同,这都很正常,各自赚认知内的米! 这个事的影响是:H100 5年包干4w 成为大厂租赁算力的基准定价啦,毕竟这个大厂在行业内影响力
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天马新材
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2025-03-30 11:52:54
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。 ✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月1
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锡业股份
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2025-03-27 16:18:50
【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记 北方华创:指引全年订单25%增速,一季度订单30%增速,一季度收入增长35%左右 中微公司:指引全年订单30%增幅 新莱应材:去年订单10-11亿元,今年q1订单3e左右,预计今年厂务端会有放量 先锋精科:预计今年20-25%增长 百傲化学:全年来看,主业增长,芯慧联收入预计15e,在手订单12e,高净利率;芯慧联新键合设备在手三台demo,净利润1.5e 波长光电:和
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新莱应材
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王子新材
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2025-04-20 17:50:21
天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】 #亦庄马拉松开赛,目前来看天工机器人行走速度最快、续航更长、稳健程度高,表现十分亮眼。 #关系最密切的本体公司:优必选。优必选、小米集团、京城机电共同持股北京国创中心,后者打造“天工”机器人本体平台+“开物”大模型平台。 优必选与北京国创中心关系密切,除了持股,公司CTO兼副总经理熊总在北京国创中心主持工作。此前优必选与北京国创中心合作推出“天工行者”,售价29.9万,主要针对科研场景
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贵州茅台
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2025-04-17 16:20:08
【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会 中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研,强调以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。具体来看,要深入实施提振消费专项行动,在稳就业、促增收、强保障等方面下更大功夫,进一步提升消费能力、增强消费意愿,培育壮大内需增量市场。 📢 目前扩内需方向明确,出行链消费具备强韧性、高弹性,为促进内需消费的重要抓手,市
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2025-04-16 16:23:08
谷胱甘肽全球供给格局重构
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🔥 科学仪器-自主可控稀缺赛道 🚩贸易背景:对等关税之下,仪器板块国产替代长逻辑有望加速兑现; 1⃣ 低端市场-高价格敏感性:低端产品价格敏感性高(产品在千元左右),美国企业仪器新关税下预计在低端市场完全失去性价比,目前1GHz以下示波器国产化率预计在20-30%,未来自主可控完全国产替代不是梦,有望率先贡献EPS; 2⃣ 高端市场-国产稀缺性:10G带宽以上示波器仅普源一家能量产(24年出货数十台,今年出货有望翻倍
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2025-04-15 16:24:05
敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) ☎ 【东莞证券】【敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇】 敦煌网(DHgate)凭借“关税拆单+柔性供应链+社媒裂变”组合拳引爆美国市场,其App Store排名从352位飙升至第3位,单日下载量激增940%。这一现象级增长背后,是中小B端买家对低成本采购+合规通关+快速履约的核心诉求,而敦煌网构建的“中国工厂-海外仓-本土分销”短链模式,正成为破解关税壁垒的关键基础设施。 ① 关税拆单技术(800美元免税门槛下的智能
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2025-04-14 16:19:43
关税博弈下的三大方向
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 国金化工 关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--#【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨
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石英股份
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2025-04-13 10:04:42
大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响 美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及,“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。 大摩认为:豁免政策推出后,对于NV链及果链,或形成正向修复。 不少投资人担心 GB200在海外组装好,运至美国会高额征税。 受此次关税豁免政策推动,海外组装好的AI服务器运至美国,由于NV卡的价值量占比为绝大部分,所以,AI服务器进口至
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2025-04-10 15:51:06
核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【甬兴新兴产业】核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益 🔥核聚变板块回调充分。 可控核聚变产业进展:混合堆项目完成需求评审,环流三号实验温度显著提升,EAST项目更新改造持续推进,BEST项目建设提速。 几个重大装置变化: (1)星火一号完成高温超导混合堆项目需求文件评审。据江西聚变新能源公司官微,2025 年 3 月 28 日,星火一号高温超导混合堆项目在成都顺利通过了项目需求(PR文件)的全面评审。这一重要成
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2025-04-09 20:13:55
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些? # 如何看待本轮暴d? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。人m日报明确给机器人为代表的科技创新站台,
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2025-04-07 16:16:27
耐心等待国运的到来
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 转发 耐心等待国运的到来 1、川普的所有行为,最终目的是要解决美国的财政问题、贫富差距问题、以及就业结构的分布问题。或者说是利益的二次分配,民z国家的利益再分配往往非常剧烈。 2、从2018年开始,外部的利益分配集中在中美之间,中国占了便宜,美国吃了亏(川普角度)所以有了贸易战。经过6年的拉扯,美国以外的利益分配并没有在中美之间彻底解决,反而外溢到了全球各国。搞不定中国,那全球各国就一起来帮着解决,这也是这次关税的大致背
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2025-04-06 21:13:24
【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望 0405 精华观点 1.关税政策影响:关税规模和分层体系超出预期,美国“美国优先”贸易政策坚定,短期内关税或维持现有水平,但会引发各方对话。中国的报复在美政府预料内,后续或开启更广泛对话。 2.经济增长与衰退风险:美国经济增长预期下调,通胀上开,衰退风险从20%提至35%。欧洲经济增长也受关税冲击,欧元区、英国等经济增长预期低于共识且下行风险大。 3.金融市场波动:股票币
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2025-04-02 16:17:08
受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,#任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正汽车】双林股份交流要点 玫瑰#Q1超预期原因: 1)Q1销售增长; 2)变速器亏损减少; 3)电驱动表现优于去年同期好; 4)毛利率提升。 2025全年扣非预计增长70%-80%。 玫瑰#客户对接情况 1)A客户4月小批量交货模组; 2)B客户4月小批量交货模组,电机供应商由客户指定; 3)为C客户送样手部滚珠丝杠产品; 4)已为海外客户的Tier1送样两款丝杠,分别用于手臂和下肢。 玫瑰#丝杠设备产能 目前单月1
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2025-04-01 16:15:52
【战略看多创新药板块】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【战略看多创新药板块】 观点:医药板块的硬科技,全链条支持创新+丙类目录对接商保政策落地+国内创新药企进入商业化和BD兑现期,产业层面创新升级全球竞争力显著提升,板块具备估值重估的历史性机会。标的上H大于A(H质地更好、前期回撤更深),港股推荐百济神州(创新药总龙头,β属性)、信达生物、康方生物、科伦博泰生物、再鼎医药、来凯医药;A股推荐益方生物、热景生物、迪哲医药、新诺威、泽璟制药、奥赛康、一品红、科兴制药。 百济神州
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2025-03-31 16:21:11
科技回流,4月核心两大方向:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 本月算力行业最大的事就是某互联网大厂开标,最终价格H100定价4万每月,顶配,全包,供应商趋之如骛,大家反应不一: 内行:行业卷成这样了,弄好了,少赚点! 外行:WC 4万/月,铁定赔钱! 平台公司:算力中心还能不能投,血亏...! 不同的人,认知不同,反应不同,看法也不同,对行业前景判断不同,这都很正常,各自赚认知内的米! 这个事的影响是:H100 5年包干4w 成为大厂租赁算力的基准定价啦,毕竟这个大厂在行业内影响力
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🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。 ✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月1
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锡业股份
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2025-03-27 16:18:50
【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记 北方华创:指引全年订单25%增速,一季度订单30%增速,一季度收入增长35%左右 中微公司:指引全年订单30%增幅 新莱应材:去年订单10-11亿元,今年q1订单3e左右,预计今年厂务端会有放量 先锋精科:预计今年20-25%增长 百傲化学:全年来看,主业增长,芯慧联收入预计15e,在手订单12e,高净利率;芯慧联新键合设备在手三台demo,净利润1.5e 波长光电:和
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天工链梳理【长江机械-赵智勇团队】
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2025-04-17 16:20:08
【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正社服】重视内需消费,关注五一窗口期和出行链投资机会 中共中央政治局常委、国务院总理李强4月15日在北京调研,强调以更大力度促进消费、扩大内需、做强国内大循环,进一步释放我国超大规模市场的活力潜力。具体来看,要深入实施提振消费专项行动,在稳就业、促增收、强保障等方面下更大功夫,进一步提升消费能力、增强消费意愿,培育壮大内需增量市场。 📢 目前扩内需方向明确,出行链消费具备强韧性、高弹性,为促进内需消费的重要抓手,市
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南芯科技
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2025-04-16 16:23:08
谷胱甘肽全球供给格局重构
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🔥 科学仪器-自主可控稀缺赛道 🚩贸易背景:对等关税之下,仪器板块国产替代长逻辑有望加速兑现; 1⃣ 低端市场-高价格敏感性:低端产品价格敏感性高(产品在千元左右),美国企业仪器新关税下预计在低端市场完全失去性价比,目前1GHz以下示波器国产化率预计在20-30%,未来自主可控完全国产替代不是梦,有望率先贡献EPS; 2⃣ 高端市场-国产稀缺性:10G带宽以上示波器仅普源一家能量产(24年出货数十台,今年出货有望翻倍
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苏试试验
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2025-04-15 16:24:05
敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) ☎ 【东莞证券】【敦煌网:跨境B2B爆火下的生态协同机遇】 敦煌网(DHgate)凭借“关税拆单+柔性供应链+社媒裂变”组合拳引爆美国市场,其App Store排名从352位飙升至第3位,单日下载量激增940%。这一现象级增长背后,是中小B端买家对低成本采购+合规通关+快速履约的核心诉求,而敦煌网构建的“中国工厂-海外仓-本土分销”短链模式,正成为破解关税壁垒的关键基础设施。 ① 关税拆单技术(800美元免税门槛下的智能
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三态股份
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2025-04-14 16:19:43
关税博弈下的三大方向
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 国金化工 关税发酵下,壳牌润滑油涨价 预期润滑油添加剂涨价,标的--#【瑞丰新材、利安隆】 1、中国对等加征关税,影响测算下来,大概会影响润滑油添加剂(单剂+复剂)20万吨的供应,目前中国1年的需求量是80-100万吨。 2、后续的应对方法:1.润滑油添加剂产品涨价;2.寻找本土的润滑油添加剂企业来供 货 【瑞丰新材】根据公司年报,一致预期,预计25年基础业绩9亿,当前市值17024年销量16万吨左右,涨价5000元/吨
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石英股份
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2025-04-13 10:04:42
大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 大摩:豁免【美国部分】关税对NV链+果链的影响 美国公布了一份22页的关税豁免文件。其中9903.01.34条款中提及,“美国成分占海关价值20%以上的产品可以豁免【美国部分】的关税”。 大摩认为:豁免政策推出后,对于NV链及果链,或形成正向修复。 不少投资人担心 GB200在海外组装好,运至美国会高额征税。 受此次关税豁免政策推动,海外组装好的AI服务器运至美国,由于NV卡的价值量占比为绝大部分,所以,AI服务器进口至
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贵州茅台
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2025-04-10 15:51:06
核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【甬兴新兴产业】核聚变实验堆建设提速,产业链相关公司有望受益 🔥核聚变板块回调充分。 可控核聚变产业进展:混合堆项目完成需求评审,环流三号实验温度显著提升,EAST项目更新改造持续推进,BEST项目建设提速。 几个重大装置变化: (1)星火一号完成高温超导混合堆项目需求文件评审。据江西聚变新能源公司官微,2025 年 3 月 28 日,星火一号高温超导混合堆项目在成都顺利通过了项目需求(PR文件)的全面评审。这一重要成
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禾望电气
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2025-04-09 20:13:55
【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【开源机械】人形机器人:如果反弹开启抄哪些? # 如何看待本轮暴d? 近期板块极端回调,我们认为主要原因是关税影响下避险情绪演绎到了极致。4.8-4.9两日板块跌25%,3-4月业绩期资金高低切杀估值,股价自高点下来普遍暴跌50%。跌到这个位置,不但把机器人的估值全跌了回去,制造业本身的估值也在被杀,显然是不合理的。科技自信和自立是时代背景下最确定的主题,也是我们这一代人的使命。人m日报明确给机器人为代表的科技创新站台,
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国航远洋
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2025-04-07 16:16:27
耐心等待国运的到来
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 转发 耐心等待国运的到来 1、川普的所有行为,最终目的是要解决美国的财政问题、贫富差距问题、以及就业结构的分布问题。或者说是利益的二次分配,民z国家的利益再分配往往非常剧烈。 2、从2018年开始,外部的利益分配集中在中美之间,中国占了便宜,美国吃了亏(川普角度)所以有了贸易战。经过6年的拉扯,美国以外的利益分配并没有在中美之间彻底解决,反而外溢到了全球各国。搞不定中国,那全球各国就一起来帮着解决,这也是这次关税的大致背
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贵州茅台
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2025-04-06 21:13:24
【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【高盛闭门会】对等关税风暴下的全球经济与市场展望 0405 精华观点 1.关税政策影响:关税规模和分层体系超出预期,美国“美国优先”贸易政策坚定,短期内关税或维持现有水平,但会引发各方对话。中国的报复在美政府预料内,后续或开启更广泛对话。 2.经济增长与衰退风险:美国经济增长预期下调,通胀上开,衰退风险从20%提至35%。欧洲经济增长也受关税冲击,欧元区、英国等经济增长预期低于共识且下行风险大。 3.金融市场波动:股票币
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金河生物
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2025-04-02 16:17:08
受益三重产业链逻辑的极具想象力标的,#任何一个逻辑兑现都将是至少翻倍弹性!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【方正汽车】双林股份交流要点 玫瑰#Q1超预期原因: 1)Q1销售增长; 2)变速器亏损减少; 3)电驱动表现优于去年同期好; 4)毛利率提升。 2025全年扣非预计增长70%-80%。 玫瑰#客户对接情况 1)A客户4月小批量交货模组; 2)B客户4月小批量交货模组,电机供应商由客户指定; 3)为C客户送样手部滚珠丝杠产品; 4)已为海外客户的Tier1送样两款丝杠,分别用于手臂和下肢。 玫瑰#丝杠设备产能 目前单月1
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集智股份
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2025-04-01 16:15:52
【战略看多创新药板块】
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【战略看多创新药板块】 观点:医药板块的硬科技,全链条支持创新+丙类目录对接商保政策落地+国内创新药企进入商业化和BD兑现期,产业层面创新升级全球竞争力显著提升,板块具备估值重估的历史性机会。标的上H大于A(H质地更好、前期回撤更深),港股推荐百济神州(创新药总龙头,β属性)、信达生物、康方生物、科伦博泰生物、再鼎医药、来凯医药;A股推荐益方生物、热景生物、迪哲医药、新诺威、泽璟制药、奥赛康、一品红、科兴制药。 百济神州
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中旗新材
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2025-03-31 16:21:11
科技回流,4月核心两大方向:
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 本月算力行业最大的事就是某互联网大厂开标,最终价格H100定价4万每月,顶配,全包,供应商趋之如骛,大家反应不一: 内行:行业卷成这样了,弄好了,少赚点! 外行:WC 4万/月,铁定赔钱! 平台公司:算力中心还能不能投,血亏...! 不同的人,认知不同,反应不同,看法也不同,对行业前景判断不同,这都很正常,各自赚认知内的米! 这个事的影响是:H100 5年包干4w 成为大厂租赁算力的基准定价啦,毕竟这个大厂在行业内影响力
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天马新材
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2025-03-30 11:52:54
🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 🚀全球首张OC落地,看好低空板块商业化落地。 ✈3月28日,合肥合翼航空(合肥市国资平台与亿航智能合资成立)拿到# 全球首张民用无人驾驶载人航空器运营合格证(OC),其运营的亿航EH216-S是全球首个且唯一“三证齐全(TC/AC/PC) ”的载人级eVTOL。 ✈3月16日,《提振消费专项行动方案》明确开辟高成长性消费新赛道,加快完善低空经济监管体系,# 有序发展低空旅游、航空运动、消费级无人机等低空消费。 ✈3月1
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锡业股份
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2025-03-27 16:18:50
【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除) 【fz机械】semicon半导体设备闭门会学习笔记 北方华创:指引全年订单25%增速,一季度订单30%增速,一季度收入增长35%左右 中微公司:指引全年订单30%增幅 新莱应材:去年订单10-11亿元,今年q1订单3e左右,预计今年厂务端会有放量 先锋精科:预计今年20-25%增长 百傲化学:全年来看,主业增长,芯慧联收入预计15e,在手订单12e,高净利率;芯慧联新键合设备在手三台demo,净利润1.5e 波长光电:和
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新莱应材
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王子新材
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