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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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主线观察
2025-12-04 16:07:11
再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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睿能科技
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2025-12-03 16:03:07
金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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和顺石油
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2025-12-02 16:01:35
亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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赛微电子
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2025-12-01 16:20:21
12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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容大感光
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2025-11-30 13:52:02
长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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乾照光电
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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2025-12-04 16:07:11
再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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睿能科技
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金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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和顺石油
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2025-12-02 16:01:35
亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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赛微电子
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12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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乾照光电
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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2025-12-03 16:03:07
金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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和顺石油
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2025-12-02 16:01:35
亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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赛微电子
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2025-12-01 16:20:21
12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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容大感光
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2025-11-30 13:52:02
长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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乾照光电
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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2025-12-04 16:07:11
再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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2025-12-03 16:03:07
金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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2025-12-02 16:01:35
亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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2025-12-01 16:20:21
12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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2025-12-01 16:20:21
12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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容大感光
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2025-11-30 13:52:02
长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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乾照光电
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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赛微电子
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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长盈精密
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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德科立
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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腾景科技
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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易点天下
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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腾景科技
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2025-11-19 16:17:49
水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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中水渔业
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2025-11-18 16:43:31
Gemini 3.0 + 千问 App,应用春季躁动行情!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 在AI拥挤度几近见底之际,再次重申“西有谷歌,东有阿里”的AI新生态商业脉络 #真相1:从“主机-操作系统-应用软件”对标“算力-模型-Agent商业模式”,#模型生态才是承上启下的重点 从“算力->模型->应用商业”模型比拟“电脑主机->操作系统->桌面软件”的话,我们之中大部分人#会选择最优的生态模型/操作系统(Windows),然后再倒推搭配电脑主机平台(X86主机),配合使用Windows的软件
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值得买
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2025-11-17 16:14:10
为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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容百科技
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2025-12-07 10:48:10
商业航天&福建
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 商业航天新思考:穿越分歧,拥抱“运力+算力”的新方向 关于朱雀三号的分歧:有些投资者看到的是最后那一摔,我看到的是黎明前的最后一道坎。10公里级飞行、发动机大范围变推力核心技术已验证,距离完全复用只差临门一脚。现在的分歧,就是最大的预期差。 核心逻辑的质变:商业航天已过“讲故事”阶段,现在进入拼刺刀的“运力基建”与“星上算力”时代。 运力(火箭):解决“上天难、上天贵”的瓶颈。朱雀探路,长征12A接力,
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航天发展
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2025-12-04 16:07:11
再论机器人GaN驱动投资机会,不亚于上一轮PEEK材料!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【ZX??】#再论机器人GaN驱动投资机会,#不亚于上一轮PEEK材料!1204 GaN驱动绝对是未来机器人运控性能提升的核心手段、T等头部厂商已经使用。近期特斯拉等厂商的PR视频体现了更强大的运控性能,得益于GaN驱动使得运控能力提升。GaN驱动的优势不再赘述,唯一高成本的劣势也可以降低电容使用量且提升电机效率降低电容和电机成本来缓解。T、智元、宇树、乐聚已确定使用GaN驱动,且人形中初算价值量
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睿能科技
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2025-12-03 16:03:07
金刚石材料更新
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 金刚石材料更新-金刚石材料-四方达、沃尔德12.3 # 据悉hw与某些具备金刚石业务的企业在洽谈接触,且对金刚石散热路线表示肯定。 # 金刚石热沉片:单晶具备超高2000➕的热导率,成为解决高性能芯片散热问题的理想方案。 英伟达测试显示,金刚石散热让 GPU 计算能力直接提升 3 倍。随着AI算力需求爆发拉动服务器及数据中心投资,金刚石热沉片市场规模有望扩张至超百亿元。 # 沃尔德:台湾某厂十月底和沃尔
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和顺石油
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2025-12-02 16:01:35
亚马逊加大资本开支~供应链梳理
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 亚马逊加大资本开支,供应链梳理 亚马逊宣布将投资高达500亿美元,用于扩展面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算能力。该投资计划将于2026年动工,预计新增近1.3GW容量。 亚马逊供应链梳理: 【光模块】中际旭创、新易盛; 【MPO】藤仓(代工:东光、仕佳)、康宁(太辰光); 【铜连接】Credo(AEC一供)、兆龙互连(Credo裸线供应商);安费诺(DAC等)、沃尔核材;立讯精密 【液冷】
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赛微电子
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2025-12-01 16:20:21
12月端侧开门红
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【天风通信】中兴通讯:字节豆包助手核心受益,AI方向算力+连接+端侧布局成效突显 ☀今日字节发布AI豆包手机助手预览版,同时近期端侧不断有进展催化,相关标的悉数大涨表现,中兴通讯强势涨停! 🥇印证我们前期持续观点,12月国产算力有望迎来持续进展:字节12.18原动力大会,手机agent等。端侧产品&国产算力有不断进展催化,近期持续提示布局如中兴通讯等核心标的。AI手机方面,目前,搭载豆包手机助手技术预
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长盈精密- 为什么说是T链确定性容量票中预期差及弹性最大标的?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【西部电子】光通信领域的宝藏公司——福晶科技 1?晶体能力全球领先,光模块中法拉第旋片应用?OCS中钒酸钇晶体应用是公司光通信业务新增两大亮点 1、光模块应用:东田微今日大涨20%,市场主要关注其光隔离器产品在光模块上的使用。 而光隔离器产品中最核心零组件——法拉第旋片(原材料:sggg晶体),全球sggg晶体一度被法国公司Luxium垄断,国内#福晶科技# 是全球为数不多能实现国产替代并商业
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2025-11-27 16:17:18
【芯动联科】:OCS交换机MEMS微镜阵列产品25年底出样,主业高景气上调全年业绩预期
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【国金电新】价格跳涨,重点关注溶剂!溶剂!溶剂! 溶剂:稼动率上行,部分产能停产检修。今年行业开工率预计达到近70%,其中EC是溶剂供需最优的品种(需求受益VC+HL不产EC),11月26日最新价格5650元,较上周+9%,EMC 7700元,较上周+5%,DMC 5600元,较上周+6%,均有所跳涨,看涨价持续性;看明年,头部企业扩产有限,稼动率预计继续抬升,行业预计扭亏为盈。重点看好:海科(80万吨
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2025-11-26 16:08:24
冉冉升起的减速器核心供应商
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【长江电新&机械&汽车】斯菱股份:冉冉升起的减速器核心供应商! #明年确认为国内首家北美客户谐波量产供应商。公司25年中产品送样,近期产品验证通过,明年确认为北美客户量产供应商,为国内首家。海外客户减速器全谐波方案,目前仅海外两家(HD,SFL)以及公司参与报价,公司具备报价优势,份额值得期待。 #战投银球,协同拓展轴承产品,同时增厚主业利润。银球的高速旋转轴承技术,国内是绝对领先地位,戴森吹风
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2025-11-25 15:41:29
补充谷歌链的几个结论
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【广发通信】补充谷歌链的几个结论 近期我们的观点: 8月31日: 从阿里到谷歌,AI战略上的一些思考 9月7日: 再议Google的AI战略:硬件、模型与应用 9月21日:全解OCS,以及AI端侧观点 9月28日:光模块中期(2027-2028年)需求更新(重点在9月底谷歌供应链大会) 11月16日: 谷歌为什么受到投资者关注及A股谷歌链投资机会 我们团队是最早从AI战略到硬件充分
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2025-11-24 16:06:30
商业航天司或成立,火箭能力有望形成重大进展
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【浙商通信张建民】谷歌AI拔得头筹,重点关注液冷、OCS等边际变化更明显环节 #发布最新Gemini3及NanoBananaPro 11月19日发布Gemini 3,系列模型在多模态、推理、Agent三条主流线路的多项国际测试创下多个历史最高记录。Gemini APP Q3月活超6.5亿,查询量环比增长三倍,增长势头迅猛。 11月20日发布AI图像生成模型Nano Banana Pro,基于Gemini
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2025-11-23 11:23:06
马斯克关于人形机器人的最新观点
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【英唐智控】收购OCS全制程稀缺标的光隆集成 领导好,我们持续跟踪英唐智控对光隆集成的收购进展,根据公司最新调研公告,光隆集成在OCS领域布局稀缺且深入,核心逻辑如下: 1??OCS全制程能力稀缺,卡位系统级核心 #光隆集成是业内少数具备从芯片设计、芯片完成到核心组件全制程能力的企业,其OCS方案并非简单组装,而是覆盖半导体智能化工艺全流程,技术壁垒显著。相较于聚焦于钒酸钇等核心材料的厂商,光隆的系统级
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2025-11-20 18:46:09
【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节!
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【谷歌TPU】供应链:把握2026斜率最陡峭环节! 谷歌正在推出其最强大的AI芯片Ironwood(大约是英伟达B200水平),未来几周将全面上市。谷歌表示,人工智能初创公司Anthropic计划使用多达100万个新TPU来运行其Claude模型。 OCS—新路线对抗英伟达 根据SemiAnalysis,谷歌的OCS定制化网络使其整个网络的吞吐量提升了 30%,功耗降低了40%,数据流完成时间缩短了10
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水产持续发酵,下一个是谁?
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 【华创化工|上海新阳】EUV光刻胶日本垄断,公司是A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司 🔥2025年11月14日,上海新阳获得《一种EUV光刻胶及其制备方法和应用》发明专利授权,为国内鲜有的EUV光刻胶发明专利,公司成为A股唯一获EUV光刻胶发明专利国家授权的公司。 日本企业占全球光刻胶91%以上市占率,其中东京应化(TOK)掌握约全球市场25.1%,高阶EUV光刻胶更控制45.9%市场。#E
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为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节
(网络纪要,审慎查阅,仅转发,不代表任何投资建议,信披问题请私信联系删除,文章仅做复盘查阅) 转发~锂电板块,信德新材:为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节? ??格局极好,二线不赚钱:信德是碳包覆环节龙头,#市占率50%以上,25年预计出货8万吨,一家独大,且竞争对手因连年亏损,国内外企业纷纷退出,且投资回收期长,普遍没有现金扩产,而信德账面近16亿现金,当前除信德外,二线企业普遍不赚钱; ??供需紧平衡,信德承担绝大新增供给;行业开工率普遍打满,供需处于紧平衡状态,随着下游储能等需求增加,我
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