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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-09-26 11:42:50
人服大涨点评
边际向好趋势已现,重视人服板块底部布局机会 【2023年板块业绩增长与估值双重承压】人服板块具有强顺周期属性,2023年受制于宏观经济压力、企业用工需求减弱,板块业绩增长与估值双重承压。 【24Q1起边际向好趋势或已现】以科锐为例,灵活用工用工净增在岗人数、归母净利润重回增长趋势(23Q1-24Q1季度净增人数分别为-1179、+1179、+2400、+400、+700),24Q1归母净利润同比+22%(23Q1~Q4均为同比较大幅度下滑),核心受益于年初至今经济稳步复苏、以及公司层面深挖商圈与
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科锐国际
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小蜜蜂
2024-09-26 11:40:04
机器人板块大涨点评
特斯拉官宣“WeRobot”活动,T-Bot/Robotaxi技术同源迎催化【财通机械佘炜超团队】 事件:9月26日,特斯拉官宣 “WeRobot” 活动将于10月10日在美国洛杉矶举行,并正式向外界发布活动邀请。 #“WeRobot”主题定档、或预示更广泛机器人技术应用。该活动是针对特斯拉新型自动驾驶汽车Robotaxi发布会,原定于今年8月举行。邀请函上主题或预示此次发布会将不仅关注FSD自动驾驶技术,还可能涉及更广泛的机器人技术应用。根据业界普遍预测,特斯拉还计划展示其最新研发的Optim
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小蜜蜂
2024-09-26 11:37:17
【招商电新】锂电产业链更新
1、9月25日鑫椤数据显示六氟磷酸锂报价小幅上调300元/吨,据产业链反馈,近一个月6f厂商进行挺价,部分报价已出现上涨,后续头部企业可能跟进。、 2、9-10月份处于锂电旺季,行业月度排产处于年内顶部,从头部电池企业的排产观测, 9月排产环比增长5-10%,10月环比基本持平,11-12月排产也可能相对平滑,整体产能利用率较高,达80%+,扣除部分已折旧完的老线产能,基本满产。一二线企业产能利用率显著高于后排企业。而从碳酸锂价格看,整体仍处于下行通道,但处于旺季中,受情绪影响,近日走势也是震荡
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-09-26 09:06:18
「新范式下的中国生猪养殖业」| 养殖专题#8 【中金农业 王思洋】
大家好, #龙头引领的猪业新范式已经开启、板块投资逻辑也将随之切换。行业层面,猪周期向波动加大、长度缩短方向演变,行业增长驱动从“向外看”的资本驱动到“向内求”的成本驱动,龙头或优先受益;估值层面,龙头资产负债表优先修复、远期出栏目标兑现度更高、资本开支收敛后现金回报提升,分别从PB、PE和DCF维度带来市值增长空间。 关注要点: 1、#猪价新范式:周期波动加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头有望优先受益。1)短期看,猪价或现“high for longer”。供给端受制于负债压力、谨慎预期致补栏
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小蜜蜂
2024-09-26 09:05:31
【每日一图0925】光伏设备
光伏组件垂直安装应用前景广阔,高双面率的HJT是最佳选择【东吴机械】 光伏组件垂直安装优势众多、应用场景广泛、潜在需求空间广阔。 光伏组件垂直安装具有可提升对太阳能的利用率、节约用地、方便维护(例如可减少或避免积灰、积沙、积雪)、双峰发电满足电网调峰需求(完全适合我国电价改革后的市场化峰谷电价交易模式)等优势,可应用于农业隔离带/围栏、各类地面交通围栏及光伏建筑一体化等特殊场景。 高双面率的HJT组件是垂直安装的最佳选择。 HJT具有完美对称的双面结构特性,双面率高达90%以上,远超PERC和T
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小蜜蜂
2024-09-26 09:05:06
【CT电新】光伏产业链价格更新20240925
🍁硅料:根据硅业分会,N型料本周报价4.17万元/吨,周环比持平,月环比+1.7%;N型颗粒硅报价3.73万元/吨,周环比持平,月环比+1.6%。根据PVInfoLink,致密料报价均价40/kg,周环比持平,月环比+1.3%,本周单吨盈亏0.99万,较上周持平。颗粒硅均价36.5元/kg,周/月环比+1.4%。 🍁硅片: N型182(130μm)硅片均价1.08元/片,周/月环比持平,单瓦盈利估算为-4分/W,较上周持平;N型182*210(130μm)硅片报价1.23元/片,周/月环比持
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小蜜蜂
2024-09-26 09:04:00
【中信证券新材料】图南股份
高温合金民企龙头,专精小品类精细发展 ⭕公司是国内少数既能生产铸造高温合金母合金又能生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,高温合金业务进入稳健发展阶段。2024H1实现营收7.31亿元,同比+6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比+7.11%。公司2024H1毛利率为38.34%,同比提升1.13pcts;2024H1研发费用为0.36亿元,同比+79.42%。 ⭕公司上半年净利率26.16%,ROE为18%,在行业内断档领先。展现了公司长期以来在产品质量过硬的情况下,极致的成本管理
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图南股份
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小蜜蜂
2024-09-26 09:02:42
【国金市场热点关注240926】
📪上海发放5亿消费券点评 💡【国金社服叶思嘉】 👉事件:上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 本次发放消费券观点: 1)利好休闲服务业,区别22年消费券政策,此次消费券政策专门针对服务业,餐饮、住宿、电影、体育为四大利好领域。 2)更刚需的餐饮支持力度最大(3.6亿、占比72%),结合满减规则预计消费券更利好休闲餐、火锅等客单价相对高的品类。
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锦江酒店
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小蜜蜂
2024-09-26 09:01:32
【中信证券新材料】西部材料调研近况更新
⭕西北有色院和陕西省财政厅分别为公司控股股东和实际控制人,拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等五大业务板块,分别由其控股子公司西部钛业、天力复合、西诺稀贵开展。公司2024H1实现营收15.44亿元,同比-1.82%;归母净利润0.96亿元,同比-7.56%;其中24Q2单季度实现营收8.40亿元,环比+19.10%;归母净利润0.59亿元,环比+60.47%。 ⭕西部钛业,2024H1营收8.83亿元,同比-9.51%;净利润0.99亿元,同比+18.86%。
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西部材料
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小蜜蜂
2024-09-26 09:00:48
【国金公用-调研反馈】福建海风更新
🌟24配置方案:待“十四五”剩余6GW释放,或含直配,预期利好省属企业;竞配价格规则预期继续改善。 🌟23竞配项目进度:长乐B或最快落地、预期25年并网(规模小,利用现有通道,中闽项目);长乐剩余项目预期与集中送出线路同步,中闽9.24晚间公告控股送出线路合资公司。 🌟海风电价机制与消纳前景:实际执行中,国补海风部分入市(清洁能源市场年度挂牌交易,23市场价回到燃煤基准价,加国补后0.85元/KWh)、平价海风全部入市(入绿电市场,有环境溢价:目前在运均为直配、高达0.45元/KWh,竞配
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福能股份
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小蜜蜂
2024-09-26 08:59:59
长虹美菱调研要点20240925
-以旧换新:自有品牌8.1-30湖北省冰箱量增50%,带动比较明显。现在数据比较好,特别是中高端产品的同环比增速很好。以旧换新对总量有带动,而且产品结构的带动也比较明显。估计洗衣机也不错。空调在湖北的基数比较小量增大有一定基数的原因。公司没有给额外的补贴刺激销售。暂时还未听说经销商有垫资的压力。 -内销:7-8月压力较大。进入9月均价都在提升。公司会往一二级能效靠,推了很多新品(新品可以自主定价)。 -小米:小米在武汉的投资主要是基于未来的增量,长虹只有500w+台的产能,还要同时满足代工和自有
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-09-26 08:52:16
双节白酒渠道交流要点
一、河南白酒大商: 动销表现,中秋整体动销同比-15-20%,中秋节后需求偏淡,国庆侧重宴席,宴席预定高位回落,预期双节降幅或略收窄。 分品牌近况,1)茅台:回款至九月,但货还未发,库存10天左右,节后批价加速下跌主要系需求弱,同时渠道对价格预期偏弱,成交量较小,目前整箱与散瓶价差收敛至百元以内。2)五粮液:打款进度90%,预计十月底完成全年任务,普五批价930-935元维持稳定,库存45天左右。1618任务翻倍,政策力度大宴席表现好,预期明年仍会有一定增长但会降速。3)国窖:回款70%,库存约
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2024-09-26 08:16:23
【广发通信·韩东团队】市场放量成交,继续推荐#年度方向-光模块&通信运营商
回顾2024年,我们主要推荐两大方向-光模块和通信运营商,当下时点,成交逐渐活跃,#我们继续战略看好这两大方向。 光模块:o1-GPT5-融资等一连串利好逐渐打消投资者对于模型天花板的疑虑,机构资金面短中长期反转在即,市场情绪抬升。临近年底估值切换,投资者视角逐渐切换至25-26年,光模块25年估值极低,后续业绩确定性和成长性极高,继续推荐中际旭创/新易盛/天孚通信 通信运营商:增量&存量资金关注点只有股息率空间和长期经营的稳定性,在外部环境复杂的背景下,运营商已是极为稳定的资产,跨行业比较优势
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:42
远东股份 1)Nvidia大涨,gb200 q4预期有望上修,超市场悲观预期。 建议关注gb200核心增量铜连接。 2)预期差和筹码都属于nv交最佳选择,且公司口径确实有拿到code,且可以从友商途径验证。 3)上涨动力目前来看也是铜链接标的里最强,公司后续回购1.5-2亿,董事长增持3000万-5000万。 4)低估值+基本面下半年有修复逻辑,后续经营值得期待。 另外,截至925今日公司已收到百万级NV铜链接订单!!强烈建议关注!!!
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:20
【国金医药-创新速递-美国S.3558-参议院版-重大利好变化】
👉最新事件: 📍S 3558法案第二版,法案改了名字、没有药明生物、只限制基因业务、不涉及医保,都有了相较之前更温和的趋势。 📍①美国国会(Congress)官网显示,参议院的S 3558法案,进入立法流程的第一步Introduction,日程编号 521。 📍②法案改名,众议院HR7085叫《📍②法案改名,众议院HR7085叫《生物安全法案》了,参议院这个S3558《2024年禁止外国人获取美国基因信息法案》 📍③法案的目的,依然是禁止与某些生物技术提供商签订合同,以及用于其他目的
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边际向好趋势已现,重视人服板块底部布局机会 【2023年板块业绩增长与估值双重承压】人服板块具有强顺周期属性,2023年受制于宏观经济压力、企业用工需求减弱,板块业绩增长与估值双重承压。 【24Q1起边际向好趋势或已现】以科锐为例,灵活用工用工净增在岗人数、归母净利润重回增长趋势(23Q1-24Q1季度净增人数分别为-1179、+1179、+2400、+400、+700),24Q1归母净利润同比+22%(23Q1~Q4均为同比较大幅度下滑),核心受益于年初至今经济稳步复苏、以及公司层面深挖商圈与
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机器人板块大涨点评
特斯拉官宣“WeRobot”活动,T-Bot/Robotaxi技术同源迎催化【财通机械佘炜超团队】 事件:9月26日,特斯拉官宣 “WeRobot” 活动将于10月10日在美国洛杉矶举行,并正式向外界发布活动邀请。 #“WeRobot”主题定档、或预示更广泛机器人技术应用。该活动是针对特斯拉新型自动驾驶汽车Robotaxi发布会,原定于今年8月举行。邀请函上主题或预示此次发布会将不仅关注FSD自动驾驶技术,还可能涉及更广泛的机器人技术应用。根据业界普遍预测,特斯拉还计划展示其最新研发的Optim
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【招商电新】锂电产业链更新
1、9月25日鑫椤数据显示六氟磷酸锂报价小幅上调300元/吨,据产业链反馈,近一个月6f厂商进行挺价,部分报价已出现上涨,后续头部企业可能跟进。、 2、9-10月份处于锂电旺季,行业月度排产处于年内顶部,从头部电池企业的排产观测, 9月排产环比增长5-10%,10月环比基本持平,11-12月排产也可能相对平滑,整体产能利用率较高,达80%+,扣除部分已折旧完的老线产能,基本满产。一二线企业产能利用率显著高于后排企业。而从碳酸锂价格看,整体仍处于下行通道,但处于旺季中,受情绪影响,近日走势也是震荡
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「新范式下的中国生猪养殖业」| 养殖专题#8 【中金农业 王思洋】
大家好, #龙头引领的猪业新范式已经开启、板块投资逻辑也将随之切换。行业层面,猪周期向波动加大、长度缩短方向演变,行业增长驱动从“向外看”的资本驱动到“向内求”的成本驱动,龙头或优先受益;估值层面,龙头资产负债表优先修复、远期出栏目标兑现度更高、资本开支收敛后现金回报提升,分别从PB、PE和DCF维度带来市值增长空间。 关注要点: 1、#猪价新范式:周期波动加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头有望优先受益。1)短期看,猪价或现“high for longer”。供给端受制于负债压力、谨慎预期致补栏
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【每日一图0925】光伏设备
光伏组件垂直安装应用前景广阔,高双面率的HJT是最佳选择【东吴机械】 光伏组件垂直安装优势众多、应用场景广泛、潜在需求空间广阔。 光伏组件垂直安装具有可提升对太阳能的利用率、节约用地、方便维护(例如可减少或避免积灰、积沙、积雪)、双峰发电满足电网调峰需求(完全适合我国电价改革后的市场化峰谷电价交易模式)等优势,可应用于农业隔离带/围栏、各类地面交通围栏及光伏建筑一体化等特殊场景。 高双面率的HJT组件是垂直安装的最佳选择。 HJT具有完美对称的双面结构特性,双面率高达90%以上,远超PERC和T
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【CT电新】光伏产业链价格更新20240925
🍁硅料:根据硅业分会,N型料本周报价4.17万元/吨,周环比持平,月环比+1.7%;N型颗粒硅报价3.73万元/吨,周环比持平,月环比+1.6%。根据PVInfoLink,致密料报价均价40/kg,周环比持平,月环比+1.3%,本周单吨盈亏0.99万,较上周持平。颗粒硅均价36.5元/kg,周/月环比+1.4%。 🍁硅片: N型182(130μm)硅片均价1.08元/片,周/月环比持平,单瓦盈利估算为-4分/W,较上周持平;N型182*210(130μm)硅片报价1.23元/片,周/月环比持
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【中信证券新材料】图南股份
高温合金民企龙头,专精小品类精细发展 ⭕公司是国内少数既能生产铸造高温合金母合金又能生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,高温合金业务进入稳健发展阶段。2024H1实现营收7.31亿元,同比+6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比+7.11%。公司2024H1毛利率为38.34%,同比提升1.13pcts;2024H1研发费用为0.36亿元,同比+79.42%。 ⭕公司上半年净利率26.16%,ROE为18%,在行业内断档领先。展现了公司长期以来在产品质量过硬的情况下,极致的成本管理
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【国金市场热点关注240926】
📪上海发放5亿消费券点评 💡【国金社服叶思嘉】 👉事件:上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 本次发放消费券观点: 1)利好休闲服务业,区别22年消费券政策,此次消费券政策专门针对服务业,餐饮、住宿、电影、体育为四大利好领域。 2)更刚需的餐饮支持力度最大(3.6亿、占比72%),结合满减规则预计消费券更利好休闲餐、火锅等客单价相对高的品类。
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【中信证券新材料】西部材料调研近况更新
⭕西北有色院和陕西省财政厅分别为公司控股股东和实际控制人,拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等五大业务板块,分别由其控股子公司西部钛业、天力复合、西诺稀贵开展。公司2024H1实现营收15.44亿元,同比-1.82%;归母净利润0.96亿元,同比-7.56%;其中24Q2单季度实现营收8.40亿元,环比+19.10%;归母净利润0.59亿元,环比+60.47%。 ⭕西部钛业,2024H1营收8.83亿元,同比-9.51%;净利润0.99亿元,同比+18.86%。
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【国金公用-调研反馈】福建海风更新
🌟24配置方案:待“十四五”剩余6GW释放,或含直配,预期利好省属企业;竞配价格规则预期继续改善。 🌟23竞配项目进度:长乐B或最快落地、预期25年并网(规模小,利用现有通道,中闽项目);长乐剩余项目预期与集中送出线路同步,中闽9.24晚间公告控股送出线路合资公司。 🌟海风电价机制与消纳前景:实际执行中,国补海风部分入市(清洁能源市场年度挂牌交易,23市场价回到燃煤基准价,加国补后0.85元/KWh)、平价海风全部入市(入绿电市场,有环境溢价:目前在运均为直配、高达0.45元/KWh,竞配
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长虹美菱调研要点20240925
-以旧换新:自有品牌8.1-30湖北省冰箱量增50%,带动比较明显。现在数据比较好,特别是中高端产品的同环比增速很好。以旧换新对总量有带动,而且产品结构的带动也比较明显。估计洗衣机也不错。空调在湖北的基数比较小量增大有一定基数的原因。公司没有给额外的补贴刺激销售。暂时还未听说经销商有垫资的压力。 -内销:7-8月压力较大。进入9月均价都在提升。公司会往一二级能效靠,推了很多新品(新品可以自主定价)。 -小米:小米在武汉的投资主要是基于未来的增量,长虹只有500w+台的产能,还要同时满足代工和自有
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双节白酒渠道交流要点
一、河南白酒大商: 动销表现,中秋整体动销同比-15-20%,中秋节后需求偏淡,国庆侧重宴席,宴席预定高位回落,预期双节降幅或略收窄。 分品牌近况,1)茅台:回款至九月,但货还未发,库存10天左右,节后批价加速下跌主要系需求弱,同时渠道对价格预期偏弱,成交量较小,目前整箱与散瓶价差收敛至百元以内。2)五粮液:打款进度90%,预计十月底完成全年任务,普五批价930-935元维持稳定,库存45天左右。1618任务翻倍,政策力度大宴席表现好,预期明年仍会有一定增长但会降速。3)国窖:回款70%,库存约
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【广发通信·韩东团队】市场放量成交,继续推荐#年度方向-光模块&通信运营商
回顾2024年,我们主要推荐两大方向-光模块和通信运营商,当下时点,成交逐渐活跃,#我们继续战略看好这两大方向。 光模块:o1-GPT5-融资等一连串利好逐渐打消投资者对于模型天花板的疑虑,机构资金面短中长期反转在即,市场情绪抬升。临近年底估值切换,投资者视角逐渐切换至25-26年,光模块25年估值极低,后续业绩确定性和成长性极高,继续推荐中际旭创/新易盛/天孚通信 通信运营商:增量&存量资金关注点只有股息率空间和长期经营的稳定性,在外部环境复杂的背景下,运营商已是极为稳定的资产,跨行业比较优势
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远东股份 1)Nvidia大涨,gb200 q4预期有望上修,超市场悲观预期。 建议关注gb200核心增量铜连接。 2)预期差和筹码都属于nv交最佳选择,且公司口径确实有拿到code,且可以从友商途径验证。 3)上涨动力目前来看也是铜链接标的里最强,公司后续回购1.5-2亿,董事长增持3000万-5000万。 4)低估值+基本面下半年有修复逻辑,后续经营值得期待。 另外,截至925今日公司已收到百万级NV铜链接订单!!强烈建议关注!!!
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【国金医药-创新速递-美国S.3558-参议院版-重大利好变化】
👉最新事件: 📍S 3558法案第二版,法案改了名字、没有药明生物、只限制基因业务、不涉及医保,都有了相较之前更温和的趋势。 📍①美国国会(Congress)官网显示,参议院的S 3558法案,进入立法流程的第一步Introduction,日程编号 521。 📍②法案改名,众议院HR7085叫《📍②法案改名,众议院HR7085叫《生物安全法案》了,参议院这个S3558《2024年禁止外国人获取美国基因信息法案》 📍③法案的目的,依然是禁止与某些生物技术提供商签订合同,以及用于其他目的
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边际向好趋势已现,重视人服板块底部布局机会 【2023年板块业绩增长与估值双重承压】人服板块具有强顺周期属性,2023年受制于宏观经济压力、企业用工需求减弱,板块业绩增长与估值双重承压。 【24Q1起边际向好趋势或已现】以科锐为例,灵活用工用工净增在岗人数、归母净利润重回增长趋势(23Q1-24Q1季度净增人数分别为-1179、+1179、+2400、+400、+700),24Q1归母净利润同比+22%(23Q1~Q4均为同比较大幅度下滑),核心受益于年初至今经济稳步复苏、以及公司层面深挖商圈与
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2024-09-26 11:40:04
机器人板块大涨点评
特斯拉官宣“WeRobot”活动,T-Bot/Robotaxi技术同源迎催化【财通机械佘炜超团队】 事件:9月26日,特斯拉官宣 “WeRobot” 活动将于10月10日在美国洛杉矶举行,并正式向外界发布活动邀请。 #“WeRobot”主题定档、或预示更广泛机器人技术应用。该活动是针对特斯拉新型自动驾驶汽车Robotaxi发布会,原定于今年8月举行。邀请函上主题或预示此次发布会将不仅关注FSD自动驾驶技术,还可能涉及更广泛的机器人技术应用。根据业界普遍预测,特斯拉还计划展示其最新研发的Optim
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小蜜蜂
2024-09-26 11:37:17
【招商电新】锂电产业链更新
1、9月25日鑫椤数据显示六氟磷酸锂报价小幅上调300元/吨,据产业链反馈,近一个月6f厂商进行挺价,部分报价已出现上涨,后续头部企业可能跟进。、 2、9-10月份处于锂电旺季,行业月度排产处于年内顶部,从头部电池企业的排产观测, 9月排产环比增长5-10%,10月环比基本持平,11-12月排产也可能相对平滑,整体产能利用率较高,达80%+,扣除部分已折旧完的老线产能,基本满产。一二线企业产能利用率显著高于后排企业。而从碳酸锂价格看,整体仍处于下行通道,但处于旺季中,受情绪影响,近日走势也是震荡
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小蜜蜂
2024-09-26 09:06:18
「新范式下的中国生猪养殖业」| 养殖专题#8 【中金农业 王思洋】
大家好, #龙头引领的猪业新范式已经开启、板块投资逻辑也将随之切换。行业层面,猪周期向波动加大、长度缩短方向演变,行业增长驱动从“向外看”的资本驱动到“向内求”的成本驱动,龙头或优先受益;估值层面,龙头资产负债表优先修复、远期出栏目标兑现度更高、资本开支收敛后现金回报提升,分别从PB、PE和DCF维度带来市值增长空间。 关注要点: 1、#猪价新范式:周期波动加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头有望优先受益。1)短期看,猪价或现“high for longer”。供给端受制于负债压力、谨慎预期致补栏
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小蜜蜂
2024-09-26 09:05:31
【每日一图0925】光伏设备
光伏组件垂直安装应用前景广阔,高双面率的HJT是最佳选择【东吴机械】 光伏组件垂直安装优势众多、应用场景广泛、潜在需求空间广阔。 光伏组件垂直安装具有可提升对太阳能的利用率、节约用地、方便维护(例如可减少或避免积灰、积沙、积雪)、双峰发电满足电网调峰需求(完全适合我国电价改革后的市场化峰谷电价交易模式)等优势,可应用于农业隔离带/围栏、各类地面交通围栏及光伏建筑一体化等特殊场景。 高双面率的HJT组件是垂直安装的最佳选择。 HJT具有完美对称的双面结构特性,双面率高达90%以上,远超PERC和T
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小蜜蜂
2024-09-26 09:05:06
【CT电新】光伏产业链价格更新20240925
🍁硅料:根据硅业分会,N型料本周报价4.17万元/吨,周环比持平,月环比+1.7%;N型颗粒硅报价3.73万元/吨,周环比持平,月环比+1.6%。根据PVInfoLink,致密料报价均价40/kg,周环比持平,月环比+1.3%,本周单吨盈亏0.99万,较上周持平。颗粒硅均价36.5元/kg,周/月环比+1.4%。 🍁硅片: N型182(130μm)硅片均价1.08元/片,周/月环比持平,单瓦盈利估算为-4分/W,较上周持平;N型182*210(130μm)硅片报价1.23元/片,周/月环比持
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小蜜蜂
2024-09-26 09:04:00
【中信证券新材料】图南股份
高温合金民企龙头,专精小品类精细发展 ⭕公司是国内少数既能生产铸造高温合金母合金又能生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,高温合金业务进入稳健发展阶段。2024H1实现营收7.31亿元,同比+6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比+7.11%。公司2024H1毛利率为38.34%,同比提升1.13pcts;2024H1研发费用为0.36亿元,同比+79.42%。 ⭕公司上半年净利率26.16%,ROE为18%,在行业内断档领先。展现了公司长期以来在产品质量过硬的情况下,极致的成本管理
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图南股份
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小蜜蜂
2024-09-26 09:02:42
【国金市场热点关注240926】
📪上海发放5亿消费券点评 💡【国金社服叶思嘉】 👉事件:上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 本次发放消费券观点: 1)利好休闲服务业,区别22年消费券政策,此次消费券政策专门针对服务业,餐饮、住宿、电影、体育为四大利好领域。 2)更刚需的餐饮支持力度最大(3.6亿、占比72%),结合满减规则预计消费券更利好休闲餐、火锅等客单价相对高的品类。
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小蜜蜂
2024-09-26 09:01:32
【中信证券新材料】西部材料调研近况更新
⭕西北有色院和陕西省财政厅分别为公司控股股东和实际控制人,拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等五大业务板块,分别由其控股子公司西部钛业、天力复合、西诺稀贵开展。公司2024H1实现营收15.44亿元,同比-1.82%;归母净利润0.96亿元,同比-7.56%;其中24Q2单季度实现营收8.40亿元,环比+19.10%;归母净利润0.59亿元,环比+60.47%。 ⭕西部钛业,2024H1营收8.83亿元,同比-9.51%;净利润0.99亿元,同比+18.86%。
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西部材料
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小蜜蜂
2024-09-26 09:00:48
【国金公用-调研反馈】福建海风更新
🌟24配置方案:待“十四五”剩余6GW释放,或含直配,预期利好省属企业;竞配价格规则预期继续改善。 🌟23竞配项目进度:长乐B或最快落地、预期25年并网(规模小,利用现有通道,中闽项目);长乐剩余项目预期与集中送出线路同步,中闽9.24晚间公告控股送出线路合资公司。 🌟海风电价机制与消纳前景:实际执行中,国补海风部分入市(清洁能源市场年度挂牌交易,23市场价回到燃煤基准价,加国补后0.85元/KWh)、平价海风全部入市(入绿电市场,有环境溢价:目前在运均为直配、高达0.45元/KWh,竞配
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福能股份
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小蜜蜂
2024-09-26 08:59:59
长虹美菱调研要点20240925
-以旧换新:自有品牌8.1-30湖北省冰箱量增50%,带动比较明显。现在数据比较好,特别是中高端产品的同环比增速很好。以旧换新对总量有带动,而且产品结构的带动也比较明显。估计洗衣机也不错。空调在湖北的基数比较小量增大有一定基数的原因。公司没有给额外的补贴刺激销售。暂时还未听说经销商有垫资的压力。 -内销:7-8月压力较大。进入9月均价都在提升。公司会往一二级能效靠,推了很多新品(新品可以自主定价)。 -小米:小米在武汉的投资主要是基于未来的增量,长虹只有500w+台的产能,还要同时满足代工和自有
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-09-26 08:52:16
双节白酒渠道交流要点
一、河南白酒大商: 动销表现,中秋整体动销同比-15-20%,中秋节后需求偏淡,国庆侧重宴席,宴席预定高位回落,预期双节降幅或略收窄。 分品牌近况,1)茅台:回款至九月,但货还未发,库存10天左右,节后批价加速下跌主要系需求弱,同时渠道对价格预期偏弱,成交量较小,目前整箱与散瓶价差收敛至百元以内。2)五粮液:打款进度90%,预计十月底完成全年任务,普五批价930-935元维持稳定,库存45天左右。1618任务翻倍,政策力度大宴席表现好,预期明年仍会有一定增长但会降速。3)国窖:回款70%,库存约
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小蜜蜂
2024-09-26 08:16:23
【广发通信·韩东团队】市场放量成交,继续推荐#年度方向-光模块&通信运营商
回顾2024年,我们主要推荐两大方向-光模块和通信运营商,当下时点,成交逐渐活跃,#我们继续战略看好这两大方向。 光模块:o1-GPT5-融资等一连串利好逐渐打消投资者对于模型天花板的疑虑,机构资金面短中长期反转在即,市场情绪抬升。临近年底估值切换,投资者视角逐渐切换至25-26年,光模块25年估值极低,后续业绩确定性和成长性极高,继续推荐中际旭创/新易盛/天孚通信 通信运营商:增量&存量资金关注点只有股息率空间和长期经营的稳定性,在外部环境复杂的背景下,运营商已是极为稳定的资产,跨行业比较优势
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:42
远东股份 1)Nvidia大涨,gb200 q4预期有望上修,超市场悲观预期。 建议关注gb200核心增量铜连接。 2)预期差和筹码都属于nv交最佳选择,且公司口径确实有拿到code,且可以从友商途径验证。 3)上涨动力目前来看也是铜链接标的里最强,公司后续回购1.5-2亿,董事长增持3000万-5000万。 4)低估值+基本面下半年有修复逻辑,后续经营值得期待。 另外,截至925今日公司已收到百万级NV铜链接订单!!强烈建议关注!!!
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:20
【国金医药-创新速递-美国S.3558-参议院版-重大利好变化】
👉最新事件: 📍S 3558法案第二版,法案改了名字、没有药明生物、只限制基因业务、不涉及医保,都有了相较之前更温和的趋势。 📍①美国国会(Congress)官网显示,参议院的S 3558法案,进入立法流程的第一步Introduction,日程编号 521。 📍②法案改名,众议院HR7085叫《📍②法案改名,众议院HR7085叫《生物安全法案》了,参议院这个S3558《2024年禁止外国人获取美国基因信息法案》 📍③法案的目的,依然是禁止与某些生物技术提供商签订合同,以及用于其他目的
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小蜜蜂
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人服大涨点评
边际向好趋势已现,重视人服板块底部布局机会 【2023年板块业绩增长与估值双重承压】人服板块具有强顺周期属性,2023年受制于宏观经济压力、企业用工需求减弱,板块业绩增长与估值双重承压。 【24Q1起边际向好趋势或已现】以科锐为例,灵活用工用工净增在岗人数、归母净利润重回增长趋势(23Q1-24Q1季度净增人数分别为-1179、+1179、+2400、+400、+700),24Q1归母净利润同比+22%(23Q1~Q4均为同比较大幅度下滑),核心受益于年初至今经济稳步复苏、以及公司层面深挖商圈与
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科锐国际
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2024-09-26 11:40:04
机器人板块大涨点评
特斯拉官宣“WeRobot”活动,T-Bot/Robotaxi技术同源迎催化【财通机械佘炜超团队】 事件:9月26日,特斯拉官宣 “WeRobot” 活动将于10月10日在美国洛杉矶举行,并正式向外界发布活动邀请。 #“WeRobot”主题定档、或预示更广泛机器人技术应用。该活动是针对特斯拉新型自动驾驶汽车Robotaxi发布会,原定于今年8月举行。邀请函上主题或预示此次发布会将不仅关注FSD自动驾驶技术,还可能涉及更广泛的机器人技术应用。根据业界普遍预测,特斯拉还计划展示其最新研发的Optim
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2024-09-26 11:37:17
【招商电新】锂电产业链更新
1、9月25日鑫椤数据显示六氟磷酸锂报价小幅上调300元/吨,据产业链反馈,近一个月6f厂商进行挺价,部分报价已出现上涨,后续头部企业可能跟进。、 2、9-10月份处于锂电旺季,行业月度排产处于年内顶部,从头部电池企业的排产观测, 9月排产环比增长5-10%,10月环比基本持平,11-12月排产也可能相对平滑,整体产能利用率较高,达80%+,扣除部分已折旧完的老线产能,基本满产。一二线企业产能利用率显著高于后排企业。而从碳酸锂价格看,整体仍处于下行通道,但处于旺季中,受情绪影响,近日走势也是震荡
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宁德时代
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2024-09-26 09:06:18
「新范式下的中国生猪养殖业」| 养殖专题#8 【中金农业 王思洋】
大家好, #龙头引领的猪业新范式已经开启、板块投资逻辑也将随之切换。行业层面,猪周期向波动加大、长度缩短方向演变,行业增长驱动从“向外看”的资本驱动到“向内求”的成本驱动,龙头或优先受益;估值层面,龙头资产负债表优先修复、远期出栏目标兑现度更高、资本开支收敛后现金回报提升,分别从PB、PE和DCF维度带来市值增长空间。 关注要点: 1、#猪价新范式:周期波动加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头有望优先受益。1)短期看,猪价或现“high for longer”。供给端受制于负债压力、谨慎预期致补栏
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【每日一图0925】光伏设备
光伏组件垂直安装应用前景广阔,高双面率的HJT是最佳选择【东吴机械】 光伏组件垂直安装优势众多、应用场景广泛、潜在需求空间广阔。 光伏组件垂直安装具有可提升对太阳能的利用率、节约用地、方便维护(例如可减少或避免积灰、积沙、积雪)、双峰发电满足电网调峰需求(完全适合我国电价改革后的市场化峰谷电价交易模式)等优势,可应用于农业隔离带/围栏、各类地面交通围栏及光伏建筑一体化等特殊场景。 高双面率的HJT组件是垂直安装的最佳选择。 HJT具有完美对称的双面结构特性,双面率高达90%以上,远超PERC和T
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【CT电新】光伏产业链价格更新20240925
🍁硅料:根据硅业分会,N型料本周报价4.17万元/吨,周环比持平,月环比+1.7%;N型颗粒硅报价3.73万元/吨,周环比持平,月环比+1.6%。根据PVInfoLink,致密料报价均价40/kg,周环比持平,月环比+1.3%,本周单吨盈亏0.99万,较上周持平。颗粒硅均价36.5元/kg,周/月环比+1.4%。 🍁硅片: N型182(130μm)硅片均价1.08元/片,周/月环比持平,单瓦盈利估算为-4分/W,较上周持平;N型182*210(130μm)硅片报价1.23元/片,周/月环比持
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【中信证券新材料】图南股份
高温合金民企龙头,专精小品类精细发展 ⭕公司是国内少数既能生产铸造高温合金母合金又能生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,高温合金业务进入稳健发展阶段。2024H1实现营收7.31亿元,同比+6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比+7.11%。公司2024H1毛利率为38.34%,同比提升1.13pcts;2024H1研发费用为0.36亿元,同比+79.42%。 ⭕公司上半年净利率26.16%,ROE为18%,在行业内断档领先。展现了公司长期以来在产品质量过硬的情况下,极致的成本管理
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【国金市场热点关注240926】
📪上海发放5亿消费券点评 💡【国金社服叶思嘉】 👉事件:上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 本次发放消费券观点: 1)利好休闲服务业,区别22年消费券政策,此次消费券政策专门针对服务业,餐饮、住宿、电影、体育为四大利好领域。 2)更刚需的餐饮支持力度最大(3.6亿、占比72%),结合满减规则预计消费券更利好休闲餐、火锅等客单价相对高的品类。
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【中信证券新材料】西部材料调研近况更新
⭕西北有色院和陕西省财政厅分别为公司控股股东和实际控制人,拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等五大业务板块,分别由其控股子公司西部钛业、天力复合、西诺稀贵开展。公司2024H1实现营收15.44亿元,同比-1.82%;归母净利润0.96亿元,同比-7.56%;其中24Q2单季度实现营收8.40亿元,环比+19.10%;归母净利润0.59亿元,环比+60.47%。 ⭕西部钛业,2024H1营收8.83亿元,同比-9.51%;净利润0.99亿元,同比+18.86%。
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【国金公用-调研反馈】福建海风更新
🌟24配置方案:待“十四五”剩余6GW释放,或含直配,预期利好省属企业;竞配价格规则预期继续改善。 🌟23竞配项目进度:长乐B或最快落地、预期25年并网(规模小,利用现有通道,中闽项目);长乐剩余项目预期与集中送出线路同步,中闽9.24晚间公告控股送出线路合资公司。 🌟海风电价机制与消纳前景:实际执行中,国补海风部分入市(清洁能源市场年度挂牌交易,23市场价回到燃煤基准价,加国补后0.85元/KWh)、平价海风全部入市(入绿电市场,有环境溢价:目前在运均为直配、高达0.45元/KWh,竞配
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长虹美菱调研要点20240925
-以旧换新:自有品牌8.1-30湖北省冰箱量增50%,带动比较明显。现在数据比较好,特别是中高端产品的同环比增速很好。以旧换新对总量有带动,而且产品结构的带动也比较明显。估计洗衣机也不错。空调在湖北的基数比较小量增大有一定基数的原因。公司没有给额外的补贴刺激销售。暂时还未听说经销商有垫资的压力。 -内销:7-8月压力较大。进入9月均价都在提升。公司会往一二级能效靠,推了很多新品(新品可以自主定价)。 -小米:小米在武汉的投资主要是基于未来的增量,长虹只有500w+台的产能,还要同时满足代工和自有
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双节白酒渠道交流要点
一、河南白酒大商: 动销表现,中秋整体动销同比-15-20%,中秋节后需求偏淡,国庆侧重宴席,宴席预定高位回落,预期双节降幅或略收窄。 分品牌近况,1)茅台:回款至九月,但货还未发,库存10天左右,节后批价加速下跌主要系需求弱,同时渠道对价格预期偏弱,成交量较小,目前整箱与散瓶价差收敛至百元以内。2)五粮液:打款进度90%,预计十月底完成全年任务,普五批价930-935元维持稳定,库存45天左右。1618任务翻倍,政策力度大宴席表现好,预期明年仍会有一定增长但会降速。3)国窖:回款70%,库存约
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【广发通信·韩东团队】市场放量成交,继续推荐#年度方向-光模块&通信运营商
回顾2024年,我们主要推荐两大方向-光模块和通信运营商,当下时点,成交逐渐活跃,#我们继续战略看好这两大方向。 光模块:o1-GPT5-融资等一连串利好逐渐打消投资者对于模型天花板的疑虑,机构资金面短中长期反转在即,市场情绪抬升。临近年底估值切换,投资者视角逐渐切换至25-26年,光模块25年估值极低,后续业绩确定性和成长性极高,继续推荐中际旭创/新易盛/天孚通信 通信运营商:增量&存量资金关注点只有股息率空间和长期经营的稳定性,在外部环境复杂的背景下,运营商已是极为稳定的资产,跨行业比较优势
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远东股份 1)Nvidia大涨,gb200 q4预期有望上修,超市场悲观预期。 建议关注gb200核心增量铜连接。 2)预期差和筹码都属于nv交最佳选择,且公司口径确实有拿到code,且可以从友商途径验证。 3)上涨动力目前来看也是铜链接标的里最强,公司后续回购1.5-2亿,董事长增持3000万-5000万。 4)低估值+基本面下半年有修复逻辑,后续经营值得期待。 另外,截至925今日公司已收到百万级NV铜链接订单!!强烈建议关注!!!
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2024-09-26 08:15:20
【国金医药-创新速递-美国S.3558-参议院版-重大利好变化】
👉最新事件: 📍S 3558法案第二版,法案改了名字、没有药明生物、只限制基因业务、不涉及医保,都有了相较之前更温和的趋势。 📍①美国国会(Congress)官网显示,参议院的S 3558法案,进入立法流程的第一步Introduction,日程编号 521。 📍②法案改名,众议院HR7085叫《📍②法案改名,众议院HR7085叫《生物安全法案》了,参议院这个S3558《2024年禁止外国人获取美国基因信息法案》 📍③法案的目的,依然是禁止与某些生物技术提供商签订合同,以及用于其他目的
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人服大涨点评
边际向好趋势已现,重视人服板块底部布局机会 【2023年板块业绩增长与估值双重承压】人服板块具有强顺周期属性,2023年受制于宏观经济压力、企业用工需求减弱,板块业绩增长与估值双重承压。 【24Q1起边际向好趋势或已现】以科锐为例,灵活用工用工净增在岗人数、归母净利润重回增长趋势(23Q1-24Q1季度净增人数分别为-1179、+1179、+2400、+400、+700),24Q1归母净利润同比+22%(23Q1~Q4均为同比较大幅度下滑),核心受益于年初至今经济稳步复苏、以及公司层面深挖商圈与
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特斯拉官宣“WeRobot”活动,T-Bot/Robotaxi技术同源迎催化【财通机械佘炜超团队】 事件:9月26日,特斯拉官宣 “WeRobot” 活动将于10月10日在美国洛杉矶举行,并正式向外界发布活动邀请。 #“WeRobot”主题定档、或预示更广泛机器人技术应用。该活动是针对特斯拉新型自动驾驶汽车Robotaxi发布会,原定于今年8月举行。邀请函上主题或预示此次发布会将不仅关注FSD自动驾驶技术,还可能涉及更广泛的机器人技术应用。根据业界普遍预测,特斯拉还计划展示其最新研发的Optim
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2024-09-26 11:37:17
【招商电新】锂电产业链更新
1、9月25日鑫椤数据显示六氟磷酸锂报价小幅上调300元/吨,据产业链反馈,近一个月6f厂商进行挺价,部分报价已出现上涨,后续头部企业可能跟进。、 2、9-10月份处于锂电旺季,行业月度排产处于年内顶部,从头部电池企业的排产观测, 9月排产环比增长5-10%,10月环比基本持平,11-12月排产也可能相对平滑,整体产能利用率较高,达80%+,扣除部分已折旧完的老线产能,基本满产。一二线企业产能利用率显著高于后排企业。而从碳酸锂价格看,整体仍处于下行通道,但处于旺季中,受情绪影响,近日走势也是震荡
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宁德时代
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小蜜蜂
2024-09-26 09:06:18
「新范式下的中国生猪养殖业」| 养殖专题#8 【中金农业 王思洋】
大家好, #龙头引领的猪业新范式已经开启、板块投资逻辑也将随之切换。行业层面,猪周期向波动加大、长度缩短方向演变,行业增长驱动从“向外看”的资本驱动到“向内求”的成本驱动,龙头或优先受益;估值层面,龙头资产负债表优先修复、远期出栏目标兑现度更高、资本开支收敛后现金回报提升,分别从PB、PE和DCF维度带来市值增长空间。 关注要点: 1、#猪价新范式:周期波动加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头有望优先受益。1)短期看,猪价或现“high for longer”。供给端受制于负债压力、谨慎预期致补栏
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温氏股份
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小蜜蜂
2024-09-26 09:05:31
【每日一图0925】光伏设备
光伏组件垂直安装应用前景广阔,高双面率的HJT是最佳选择【东吴机械】 光伏组件垂直安装优势众多、应用场景广泛、潜在需求空间广阔。 光伏组件垂直安装具有可提升对太阳能的利用率、节约用地、方便维护(例如可减少或避免积灰、积沙、积雪)、双峰发电满足电网调峰需求(完全适合我国电价改革后的市场化峰谷电价交易模式)等优势,可应用于农业隔离带/围栏、各类地面交通围栏及光伏建筑一体化等特殊场景。 高双面率的HJT组件是垂直安装的最佳选择。 HJT具有完美对称的双面结构特性,双面率高达90%以上,远超PERC和T
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迈为股份
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小蜜蜂
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【CT电新】光伏产业链价格更新20240925
🍁硅料:根据硅业分会,N型料本周报价4.17万元/吨,周环比持平,月环比+1.7%;N型颗粒硅报价3.73万元/吨,周环比持平,月环比+1.6%。根据PVInfoLink,致密料报价均价40/kg,周环比持平,月环比+1.3%,本周单吨盈亏0.99万,较上周持平。颗粒硅均价36.5元/kg,周/月环比+1.4%。 🍁硅片: N型182(130μm)硅片均价1.08元/片,周/月环比持平,单瓦盈利估算为-4分/W,较上周持平;N型182*210(130μm)硅片报价1.23元/片,周/月环比持
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贵州茅台
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小蜜蜂
2024-09-26 09:04:00
【中信证券新材料】图南股份
高温合金民企龙头,专精小品类精细发展 ⭕公司是国内少数既能生产铸造高温合金母合金又能生产大型高温合金复杂薄壁精密铸件的企业之一,高温合金业务进入稳健发展阶段。2024H1实现营收7.31亿元,同比+6.07%;实现归母净利润1.91亿元,同比+7.11%。公司2024H1毛利率为38.34%,同比提升1.13pcts;2024H1研发费用为0.36亿元,同比+79.42%。 ⭕公司上半年净利率26.16%,ROE为18%,在行业内断档领先。展现了公司长期以来在产品质量过硬的情况下,极致的成本管理
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图南股份
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小蜜蜂
2024-09-26 09:02:42
【国金市场热点关注240926】
📪上海发放5亿消费券点评 💡【国金社服叶思嘉】 👉事件:上海决定投入市级财政资金5亿元,面向餐饮、住宿、电影、体育等四个领域发放“乐·上海”服务消费券。消费券资金分配为:餐饮3.6亿元、住宿9000万元、电影3000万元、体育2000万元。 本次发放消费券观点: 1)利好休闲服务业,区别22年消费券政策,此次消费券政策专门针对服务业,餐饮、住宿、电影、体育为四大利好领域。 2)更刚需的餐饮支持力度最大(3.6亿、占比72%),结合满减规则预计消费券更利好休闲餐、火锅等客单价相对高的品类。
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锦江酒店
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【中信证券新材料】西部材料调研近况更新
⭕西北有色院和陕西省财政厅分别为公司控股股东和实际控制人,拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品等五大业务板块,分别由其控股子公司西部钛业、天力复合、西诺稀贵开展。公司2024H1实现营收15.44亿元,同比-1.82%;归母净利润0.96亿元,同比-7.56%;其中24Q2单季度实现营收8.40亿元,环比+19.10%;归母净利润0.59亿元,环比+60.47%。 ⭕西部钛业,2024H1营收8.83亿元,同比-9.51%;净利润0.99亿元,同比+18.86%。
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西部材料
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2024-09-26 09:00:48
【国金公用-调研反馈】福建海风更新
🌟24配置方案:待“十四五”剩余6GW释放,或含直配,预期利好省属企业;竞配价格规则预期继续改善。 🌟23竞配项目进度:长乐B或最快落地、预期25年并网(规模小,利用现有通道,中闽项目);长乐剩余项目预期与集中送出线路同步,中闽9.24晚间公告控股送出线路合资公司。 🌟海风电价机制与消纳前景:实际执行中,国补海风部分入市(清洁能源市场年度挂牌交易,23市场价回到燃煤基准价,加国补后0.85元/KWh)、平价海风全部入市(入绿电市场,有环境溢价:目前在运均为直配、高达0.45元/KWh,竞配
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福能股份
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小蜜蜂
2024-09-26 08:59:59
长虹美菱调研要点20240925
-以旧换新:自有品牌8.1-30湖北省冰箱量增50%,带动比较明显。现在数据比较好,特别是中高端产品的同环比增速很好。以旧换新对总量有带动,而且产品结构的带动也比较明显。估计洗衣机也不错。空调在湖北的基数比较小量增大有一定基数的原因。公司没有给额外的补贴刺激销售。暂时还未听说经销商有垫资的压力。 -内销:7-8月压力较大。进入9月均价都在提升。公司会往一二级能效靠,推了很多新品(新品可以自主定价)。 -小米:小米在武汉的投资主要是基于未来的增量,长虹只有500w+台的产能,还要同时满足代工和自有
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长虹美菱
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小蜜蜂
2024-09-26 08:52:16
双节白酒渠道交流要点
一、河南白酒大商: 动销表现,中秋整体动销同比-15-20%,中秋节后需求偏淡,国庆侧重宴席,宴席预定高位回落,预期双节降幅或略收窄。 分品牌近况,1)茅台:回款至九月,但货还未发,库存10天左右,节后批价加速下跌主要系需求弱,同时渠道对价格预期偏弱,成交量较小,目前整箱与散瓶价差收敛至百元以内。2)五粮液:打款进度90%,预计十月底完成全年任务,普五批价930-935元维持稳定,库存45天左右。1618任务翻倍,政策力度大宴席表现好,预期明年仍会有一定增长但会降速。3)国窖:回款70%,库存约
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贵州茅台
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小蜜蜂
2024-09-26 08:16:23
【广发通信·韩东团队】市场放量成交,继续推荐#年度方向-光模块&通信运营商
回顾2024年,我们主要推荐两大方向-光模块和通信运营商,当下时点,成交逐渐活跃,#我们继续战略看好这两大方向。 光模块:o1-GPT5-融资等一连串利好逐渐打消投资者对于模型天花板的疑虑,机构资金面短中长期反转在即,市场情绪抬升。临近年底估值切换,投资者视角逐渐切换至25-26年,光模块25年估值极低,后续业绩确定性和成长性极高,继续推荐中际旭创/新易盛/天孚通信 通信运营商:增量&存量资金关注点只有股息率空间和长期经营的稳定性,在外部环境复杂的背景下,运营商已是极为稳定的资产,跨行业比较优势
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天孚通信
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:42
远东股份 1)Nvidia大涨,gb200 q4预期有望上修,超市场悲观预期。 建议关注gb200核心增量铜连接。 2)预期差和筹码都属于nv交最佳选择,且公司口径确实有拿到code,且可以从友商途径验证。 3)上涨动力目前来看也是铜链接标的里最强,公司后续回购1.5-2亿,董事长增持3000万-5000万。 4)低估值+基本面下半年有修复逻辑,后续经营值得期待。 另外,截至925今日公司已收到百万级NV铜链接订单!!强烈建议关注!!!
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小蜜蜂
2024-09-26 08:15:20
【国金医药-创新速递-美国S.3558-参议院版-重大利好变化】
👉最新事件: 📍S 3558法案第二版,法案改了名字、没有药明生物、只限制基因业务、不涉及医保,都有了相较之前更温和的趋势。 📍①美国国会(Congress)官网显示,参议院的S 3558法案,进入立法流程的第一步Introduction,日程编号 521。 📍②法案改名,众议院HR7085叫《📍②法案改名,众议院HR7085叫《生物安全法案》了,参议院这个S3558《2024年禁止外国人获取美国基因信息法案》 📍③法案的目的,依然是禁止与某些生物技术提供商签订合同,以及用于其他目的
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