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小蜜蜂
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小蜜蜂
2024-07-18 13:31:11
【招商电新】储能行业再更新
近期,阳光披露沙特7.8GWh大储项目订单。项目为全球最大储能项目。该项目的三个站点分别位于沙特的Najran、Madaya和Khamis Mushait地区,2024年开始交付,2025年并网运行 。 1、近期各公司均披露相关海外大储订单,一个典型特征是非美国市场需求开始涌现。对于美国贸易壁垒加剧的担忧,可能有所缓释。后续,随着海外进入降息周期,订单与需求节奏可能加快。 2、随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们判断新兴市场的储能需求,未来对于相关
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锦浪科技
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小蜜蜂
2024-07-18 13:30:35
【华福电子大科技陈海进】 Q2业绩优秀叠加地缘政治刺激,重视半导体设备底部机遇!
🎇设备公司Q2业绩表现强劲 🔹北方华创:公告24H1营收114.1~131.4亿元,同比+35%~56%,归母净利润25.7~29.6亿元,同比+43%~65%。Q2净利率预计为25.6%,环比明显提升。 🔹华海清科:根据预告业绩,Q2营收中值预计同比+30%,Q2归母净利润中值预计同比+27%,而Q2扣非归母净利润中值预计同比+41%。 🔹精测电子:24H1预计盈利0.45~0.55亿元,其中Q2归母净利润中值预计为0.7亿,同环比大幅增长。 🎇地缘政治或刺激自主可控行情 在存储和逻
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北方华创
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小蜜蜂
2024-07-18 13:29:46
【海通计算机公告课代表】寒武纪:董事长提议回购2000-4000万元股票
寒武纪7月18日午间公告称,公司董事会于2024年7月18日收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理陈天石博士的提议,建议公司以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式回购部分普通股(A股)股票。 回购资金总额不低于2000万元,不超过4000万元,回购股份将用于员工持股计划或股权激励。回购期间为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内。 杨林/杨蒙/魏宗/宋亮/朱瑶/杨昊翊/夏思寒/吴叡霖/张盛海
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-07-17 15:02:18
【申万汽车】欧盟针对中国电动汽车征收关税举行#咨询性表决未达一致 27 个会员国中有 12 个国家支持征收额外关税,#4 个国家反对,11 个成员国弃权。 这是一次“预沟通” 最终结果仍然以11月前的那次投票为准 要求: > 55%+成员国反对 > 覆盖65%+的人口反对 提案才能作废 但的确证明还能“谈”,还有回旋可能
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小蜜蜂
2024-07-17 15:01:57
领导下午好: 【事件点评】上半年中国船企拿下全球超七成新订单,其中八成是国内企业。 【我们认为】随着国货国运、国车国运的预期不断增加,船舶行业需求有望大幅提升,造船大周期已来袭,业绩增长,利润释放的拐点将至。种下一棵树最好的时间不是几年前,而是现在! 【重点推荐】中国船舶、中国重工(造船环节);中国动力(动力系统),中国船舶集团优质小盘股昆船智能。 【投资建议】建议关注关注船舶制造全产业链环节上下游公司。上游的原材料(包括阀门、管线、锁具、锚)、设备,中游的造船厂,以及下游的船东。
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小蜜蜂
2024-07-17 15:01:33
【天风石化】根据涤纶长丝行业消息:为稳定市场,共克时艰,坚持执行一口价不动摇,坚持价格稳定,坚决抵制非理性价格战,三大厂明天开始继续追加减产5%幅度。望坚定信心,一起迎接8、9月份旺季到来! —————— 三大厂老板开会。本次5%减产是执行上次10%未完成部分,当前xfm负荷88%,tk负荷90%左右,预计在此基础上调降
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小蜜蜂
2024-07-17 15:01:16
【海尔生物】多品类拓展格局进一步夯实
以旧换新订单有望快速落地—持续推荐! 非存储产品持续完善,创新支持新产业高速增长。围绕生命科学和医疗创新场景,2024Q1在非存储产品系列化布局继续完善,新产业占收入比重达39%,同比增长22%,环比增长36%,多品类发展新格局进一步夯实。其中,在生命科学领域推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案;在医疗创新领域推出普药配液机器人、小安瓿瓶配液机器人等新产品方案,加快公司产品丰富度提升进程。 基建与复苏发力推动生命科学与医疗创新板块齐发展。分板块看,2024
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海尔生物
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小蜜蜂
2024-07-17 14:41:12
【华福电子大科技陈海进】关注日本半导体设备替代机会!
🔔海外对日本、欧洲设备限制加紧 1、7/17日中午,彭博报道,如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备,美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国,预计可能受到影响。 【7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%!】 2、6月19日,彭博报道,美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压,要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。 ☀当前重点推荐芯源微、华海清科 目前日本设备敞口大的环节包括
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芯源微
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小蜜蜂
2024-07-17 14:40:40
【中泰电子】【乐鑫科技】
持续关注超预期表现,Q2利润有望大幅创历史新高 Q2利润有望大幅创历史新高 公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。 产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶 公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:47
【广发社服】王府井大涨点评
主业稳健,消费税改预期+市内免税新政预期 当前王府井上涨9.7%,公司为北京地区零售龙头,转型“有税+免税”双轮驱动,目前共有百货、奥莱、购物中心31、17、29家。 消费税改革预期有望刺激公司业务发展 (1)当前消费税改革预期显著,地方消费发展有望受激励,高档消费品或将率先试点。 (2)公司目前自有、租赁物业分别26、52家,主要分布在华北和西南。北京地区门店相对集中,共有9家百货(5家自有)、6家购物中心(3家自有)、1家奥莱(租赁),作为北京零售百货龙头有望受益税改。 (3)奢侈品征收消费
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王府井
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:08
【国金电子】自主可控势在必行,重视半导体布局机会
目前,国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看,受美国制裁影响相对较小。从需求端来看,两大存储厂商持续扩产,后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地,设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看,国产替代是趋势,设备公司有望深度受益。 当前节点,半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备,有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注:北方华创(平台型龙头)、精测电子(先进制程扩产
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北方华创
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小蜜蜂
2024-07-17 14:38:21
【国投电子】持续推荐芯源微
传美国对日本设备厂商施压,公司涂胶显影设备国产替代有望加速 事件:7/17日中午,彭博报道,拜登政府告诉盟友,如果像东京电子和阿斯麦这样的公司继续向中国提供先进半导体技术,那么其将考虑实施最为严格的贸易限制措施。目前,东京东子依然可以继续向中国大陆销售部分高端设备,后续如果日本设备厂商也限制向中国大陆销售设备,国产替代有望进一步加速。 1.在涂胶显影设备上,目前国产化率极低,目前大部分被日本厂商垄断,公司国内领先,已经覆盖了国内主流客户,未来有望充分受益涂胶显影国产替代。 2.公司24Q1营收和
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芯源微
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小蜜蜂
2024-07-17 14:37:45
2024年6月游戏流水数据更新(数据源自ST公开数据)
行业综合情况 6月跟踪国内56家游戏公司,单月总流水同比增长0.2%,2024H1综合流水同比下滑0.78%。 “腾网”6月合计流水同比增长19.3%,2024H1综合流水同比增长17.33%,剩余公司6月合计流水同比下滑13.4%,2024H1综合流水同比下滑13.49%(注释:综合流水包含出海贡献) 2024H1流水同比增速TOP5上市公司为[点点互动](世纪华通)、[心动公司]、[Bilibili]、[网易]、[腾讯]。 6月单月流水环比提升最为明显的公司为[Bilibili](三国:谋定
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完美世界
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小蜜蜂
2024-07-17 14:36:25
【兴证电子】继续坚定推荐沪电股份
AI推动行业景气度提升,业绩持续上行,短期回调即布局良机 AI需求持续爆发,英伟达、Arista等厂商加速推进以太网升级,随着交换机从400G向800G渗透,PCB价值量有望持续提升。中长期来看,数据中心建设逐步转向推理侧,推理需求将快速放量,此外海外主权国家的数据中心建设也将提供长期增长动能。 沪电股份的成长逻辑:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公司23Q4创单季度收入利润新高,24上半年业绩同比持续强劲增长,成长性和
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沪电股份
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小蜜蜂
2024-07-17 14:35:46
【血制品行业】当前依然供不应求
从红利的角度、国改的角度、变化的角度都可以积极关注,下半年进可攻退可守 派林生物、天坛生物业绩预告相继发布,高速增长超预期。其中天坛生物24H1收入同比增长6%,归母同比增长28%,利润增速快于收入;派林生物24H1归母同比增长120%-140%,两家业绩的高速增长均有价格因素贡献,行业景气度仍在高位。 防御属性板块,符合当下市场风险偏好。复盘上半年走势可以看出,血制品为申万医药三级子行业中表现最佳的板块。 展望全年 (1)部分企业由于2023上半年业绩表现受到疫情期间采浆受阻带来的滞后性影响,
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博雅生物
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【招商电新】储能行业再更新
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【华福电子大科技陈海进】 Q2业绩优秀叠加地缘政治刺激,重视半导体设备底部机遇!
🎇设备公司Q2业绩表现强劲 🔹北方华创:公告24H1营收114.1~131.4亿元,同比+35%~56%,归母净利润25.7~29.6亿元,同比+43%~65%。Q2净利率预计为25.6%,环比明显提升。 🔹华海清科:根据预告业绩,Q2营收中值预计同比+30%,Q2归母净利润中值预计同比+27%,而Q2扣非归母净利润中值预计同比+41%。 🔹精测电子:24H1预计盈利0.45~0.55亿元,其中Q2归母净利润中值预计为0.7亿,同环比大幅增长。 🎇地缘政治或刺激自主可控行情 在存储和逻
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【海通计算机公告课代表】寒武纪:董事长提议回购2000-4000万元股票
寒武纪7月18日午间公告称,公司董事会于2024年7月18日收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理陈天石博士的提议,建议公司以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式回购部分普通股(A股)股票。 回购资金总额不低于2000万元,不超过4000万元,回购股份将用于员工持股计划或股权激励。回购期间为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内。 杨林/杨蒙/魏宗/宋亮/朱瑶/杨昊翊/夏思寒/吴叡霖/张盛海
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【申万汽车】欧盟针对中国电动汽车征收关税举行#咨询性表决未达一致 27 个会员国中有 12 个国家支持征收额外关税,#4 个国家反对,11 个成员国弃权。 这是一次“预沟通” 最终结果仍然以11月前的那次投票为准 要求: > 55%+成员国反对 > 覆盖65%+的人口反对 提案才能作废 但的确证明还能“谈”,还有回旋可能
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领导下午好: 【事件点评】上半年中国船企拿下全球超七成新订单,其中八成是国内企业。 【我们认为】随着国货国运、国车国运的预期不断增加,船舶行业需求有望大幅提升,造船大周期已来袭,业绩增长,利润释放的拐点将至。种下一棵树最好的时间不是几年前,而是现在! 【重点推荐】中国船舶、中国重工(造船环节);中国动力(动力系统),中国船舶集团优质小盘股昆船智能。 【投资建议】建议关注关注船舶制造全产业链环节上下游公司。上游的原材料(包括阀门、管线、锁具、锚)、设备,中游的造船厂,以及下游的船东。
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【天风石化】根据涤纶长丝行业消息:为稳定市场,共克时艰,坚持执行一口价不动摇,坚持价格稳定,坚决抵制非理性价格战,三大厂明天开始继续追加减产5%幅度。望坚定信心,一起迎接8、9月份旺季到来! —————— 三大厂老板开会。本次5%减产是执行上次10%未完成部分,当前xfm负荷88%,tk负荷90%左右,预计在此基础上调降
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【海尔生物】多品类拓展格局进一步夯实
以旧换新订单有望快速落地—持续推荐! 非存储产品持续完善,创新支持新产业高速增长。围绕生命科学和医疗创新场景,2024Q1在非存储产品系列化布局继续完善,新产业占收入比重达39%,同比增长22%,环比增长36%,多品类发展新格局进一步夯实。其中,在生命科学领域推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案;在医疗创新领域推出普药配液机器人、小安瓿瓶配液机器人等新产品方案,加快公司产品丰富度提升进程。 基建与复苏发力推动生命科学与医疗创新板块齐发展。分板块看,2024
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【华福电子大科技陈海进】关注日本半导体设备替代机会!
🔔海外对日本、欧洲设备限制加紧 1、7/17日中午,彭博报道,如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备,美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国,预计可能受到影响。 【7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%!】 2、6月19日,彭博报道,美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压,要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。 ☀当前重点推荐芯源微、华海清科 目前日本设备敞口大的环节包括
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【中泰电子】【乐鑫科技】
持续关注超预期表现,Q2利润有望大幅创历史新高 Q2利润有望大幅创历史新高 公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。 产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶 公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业
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【广发社服】王府井大涨点评
主业稳健,消费税改预期+市内免税新政预期 当前王府井上涨9.7%,公司为北京地区零售龙头,转型“有税+免税”双轮驱动,目前共有百货、奥莱、购物中心31、17、29家。 消费税改革预期有望刺激公司业务发展 (1)当前消费税改革预期显著,地方消费发展有望受激励,高档消费品或将率先试点。 (2)公司目前自有、租赁物业分别26、52家,主要分布在华北和西南。北京地区门店相对集中,共有9家百货(5家自有)、6家购物中心(3家自有)、1家奥莱(租赁),作为北京零售百货龙头有望受益税改。 (3)奢侈品征收消费
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【国金电子】自主可控势在必行,重视半导体布局机会
目前,国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看,受美国制裁影响相对较小。从需求端来看,两大存储厂商持续扩产,后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地,设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看,国产替代是趋势,设备公司有望深度受益。 当前节点,半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备,有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注:北方华创(平台型龙头)、精测电子(先进制程扩产
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传美国对日本设备厂商施压,公司涂胶显影设备国产替代有望加速 事件:7/17日中午,彭博报道,拜登政府告诉盟友,如果像东京电子和阿斯麦这样的公司继续向中国提供先进半导体技术,那么其将考虑实施最为严格的贸易限制措施。目前,东京东子依然可以继续向中国大陆销售部分高端设备,后续如果日本设备厂商也限制向中国大陆销售设备,国产替代有望进一步加速。 1.在涂胶显影设备上,目前国产化率极低,目前大部分被日本厂商垄断,公司国内领先,已经覆盖了国内主流客户,未来有望充分受益涂胶显影国产替代。 2.公司24Q1营收和
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行业综合情况 6月跟踪国内56家游戏公司,单月总流水同比增长0.2%,2024H1综合流水同比下滑0.78%。 “腾网”6月合计流水同比增长19.3%,2024H1综合流水同比增长17.33%,剩余公司6月合计流水同比下滑13.4%,2024H1综合流水同比下滑13.49%(注释:综合流水包含出海贡献) 2024H1流水同比增速TOP5上市公司为[点点互动](世纪华通)、[心动公司]、[Bilibili]、[网易]、[腾讯]。 6月单月流水环比提升最为明显的公司为[Bilibili](三国:谋定
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【兴证电子】继续坚定推荐沪电股份
AI推动行业景气度提升,业绩持续上行,短期回调即布局良机 AI需求持续爆发,英伟达、Arista等厂商加速推进以太网升级,随着交换机从400G向800G渗透,PCB价值量有望持续提升。中长期来看,数据中心建设逐步转向推理侧,推理需求将快速放量,此外海外主权国家的数据中心建设也将提供长期增长动能。 沪电股份的成长逻辑:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公司23Q4创单季度收入利润新高,24上半年业绩同比持续强劲增长,成长性和
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【血制品行业】当前依然供不应求
从红利的角度、国改的角度、变化的角度都可以积极关注,下半年进可攻退可守 派林生物、天坛生物业绩预告相继发布,高速增长超预期。其中天坛生物24H1收入同比增长6%,归母同比增长28%,利润增速快于收入;派林生物24H1归母同比增长120%-140%,两家业绩的高速增长均有价格因素贡献,行业景气度仍在高位。 防御属性板块,符合当下市场风险偏好。复盘上半年走势可以看出,血制品为申万医药三级子行业中表现最佳的板块。 展望全年 (1)部分企业由于2023上半年业绩表现受到疫情期间采浆受阻带来的滞后性影响,
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🎇设备公司Q2业绩表现强劲 🔹北方华创:公告24H1营收114.1~131.4亿元,同比+35%~56%,归母净利润25.7~29.6亿元,同比+43%~65%。Q2净利率预计为25.6%,环比明显提升。 🔹华海清科:根据预告业绩,Q2营收中值预计同比+30%,Q2归母净利润中值预计同比+27%,而Q2扣非归母净利润中值预计同比+41%。 🔹精测电子:24H1预计盈利0.45~0.55亿元,其中Q2归母净利润中值预计为0.7亿,同环比大幅增长。 🎇地缘政治或刺激自主可控行情 在存储和逻
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【海通计算机公告课代表】寒武纪:董事长提议回购2000-4000万元股票
寒武纪7月18日午间公告称,公司董事会于2024年7月18日收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理陈天石博士的提议,建议公司以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式回购部分普通股(A股)股票。 回购资金总额不低于2000万元,不超过4000万元,回购股份将用于员工持股计划或股权激励。回购期间为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内。 杨林/杨蒙/魏宗/宋亮/朱瑶/杨昊翊/夏思寒/吴叡霖/张盛海
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【申万汽车】欧盟针对中国电动汽车征收关税举行#咨询性表决未达一致 27 个会员国中有 12 个国家支持征收额外关税,#4 个国家反对,11 个成员国弃权。 这是一次“预沟通” 最终结果仍然以11月前的那次投票为准 要求: > 55%+成员国反对 > 覆盖65%+的人口反对 提案才能作废 但的确证明还能“谈”,还有回旋可能
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领导下午好: 【事件点评】上半年中国船企拿下全球超七成新订单,其中八成是国内企业。 【我们认为】随着国货国运、国车国运的预期不断增加,船舶行业需求有望大幅提升,造船大周期已来袭,业绩增长,利润释放的拐点将至。种下一棵树最好的时间不是几年前,而是现在! 【重点推荐】中国船舶、中国重工(造船环节);中国动力(动力系统),中国船舶集团优质小盘股昆船智能。 【投资建议】建议关注关注船舶制造全产业链环节上下游公司。上游的原材料(包括阀门、管线、锁具、锚)、设备,中游的造船厂,以及下游的船东。
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小蜜蜂
2024-07-17 15:01:33
【天风石化】根据涤纶长丝行业消息:为稳定市场,共克时艰,坚持执行一口价不动摇,坚持价格稳定,坚决抵制非理性价格战,三大厂明天开始继续追加减产5%幅度。望坚定信心,一起迎接8、9月份旺季到来! —————— 三大厂老板开会。本次5%减产是执行上次10%未完成部分,当前xfm负荷88%,tk负荷90%左右,预计在此基础上调降
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小蜜蜂
2024-07-17 15:01:16
【海尔生物】多品类拓展格局进一步夯实
以旧换新订单有望快速落地—持续推荐! 非存储产品持续完善,创新支持新产业高速增长。围绕生命科学和医疗创新场景,2024Q1在非存储产品系列化布局继续完善,新产业占收入比重达39%,同比增长22%,环比增长36%,多品类发展新格局进一步夯实。其中,在生命科学领域推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案;在医疗创新领域推出普药配液机器人、小安瓿瓶配液机器人等新产品方案,加快公司产品丰富度提升进程。 基建与复苏发力推动生命科学与医疗创新板块齐发展。分板块看,2024
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海尔生物
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小蜜蜂
2024-07-17 14:41:12
【华福电子大科技陈海进】关注日本半导体设备替代机会!
🔔海外对日本、欧洲设备限制加紧 1、7/17日中午,彭博报道,如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备,美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国,预计可能受到影响。 【7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%!】 2、6月19日,彭博报道,美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压,要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。 ☀当前重点推荐芯源微、华海清科 目前日本设备敞口大的环节包括
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芯源微
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小蜜蜂
2024-07-17 14:40:40
【中泰电子】【乐鑫科技】
持续关注超预期表现,Q2利润有望大幅创历史新高 Q2利润有望大幅创历史新高 公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。 产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶 公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:47
【广发社服】王府井大涨点评
主业稳健,消费税改预期+市内免税新政预期 当前王府井上涨9.7%,公司为北京地区零售龙头,转型“有税+免税”双轮驱动,目前共有百货、奥莱、购物中心31、17、29家。 消费税改革预期有望刺激公司业务发展 (1)当前消费税改革预期显著,地方消费发展有望受激励,高档消费品或将率先试点。 (2)公司目前自有、租赁物业分别26、52家,主要分布在华北和西南。北京地区门店相对集中,共有9家百货(5家自有)、6家购物中心(3家自有)、1家奥莱(租赁),作为北京零售百货龙头有望受益税改。 (3)奢侈品征收消费
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王府井
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:08
【国金电子】自主可控势在必行,重视半导体布局机会
目前,国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看,受美国制裁影响相对较小。从需求端来看,两大存储厂商持续扩产,后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地,设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看,国产替代是趋势,设备公司有望深度受益。 当前节点,半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备,有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注:北方华创(平台型龙头)、精测电子(先进制程扩产
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北方华创
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小蜜蜂
2024-07-17 14:38:21
【国投电子】持续推荐芯源微
传美国对日本设备厂商施压,公司涂胶显影设备国产替代有望加速 事件:7/17日中午,彭博报道,拜登政府告诉盟友,如果像东京电子和阿斯麦这样的公司继续向中国提供先进半导体技术,那么其将考虑实施最为严格的贸易限制措施。目前,东京东子依然可以继续向中国大陆销售部分高端设备,后续如果日本设备厂商也限制向中国大陆销售设备,国产替代有望进一步加速。 1.在涂胶显影设备上,目前国产化率极低,目前大部分被日本厂商垄断,公司国内领先,已经覆盖了国内主流客户,未来有望充分受益涂胶显影国产替代。 2.公司24Q1营收和
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芯源微
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小蜜蜂
2024-07-17 14:37:45
2024年6月游戏流水数据更新(数据源自ST公开数据)
行业综合情况 6月跟踪国内56家游戏公司,单月总流水同比增长0.2%,2024H1综合流水同比下滑0.78%。 “腾网”6月合计流水同比增长19.3%,2024H1综合流水同比增长17.33%,剩余公司6月合计流水同比下滑13.4%,2024H1综合流水同比下滑13.49%(注释:综合流水包含出海贡献) 2024H1流水同比增速TOP5上市公司为[点点互动](世纪华通)、[心动公司]、[Bilibili]、[网易]、[腾讯]。 6月单月流水环比提升最为明显的公司为[Bilibili](三国:谋定
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完美世界
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2024-07-17 14:36:25
【兴证电子】继续坚定推荐沪电股份
AI推动行业景气度提升,业绩持续上行,短期回调即布局良机 AI需求持续爆发,英伟达、Arista等厂商加速推进以太网升级,随着交换机从400G向800G渗透,PCB价值量有望持续提升。中长期来看,数据中心建设逐步转向推理侧,推理需求将快速放量,此外海外主权国家的数据中心建设也将提供长期增长动能。 沪电股份的成长逻辑:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公司23Q4创单季度收入利润新高,24上半年业绩同比持续强劲增长,成长性和
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沪电股份
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小蜜蜂
2024-07-17 14:35:46
【血制品行业】当前依然供不应求
从红利的角度、国改的角度、变化的角度都可以积极关注,下半年进可攻退可守 派林生物、天坛生物业绩预告相继发布,高速增长超预期。其中天坛生物24H1收入同比增长6%,归母同比增长28%,利润增速快于收入;派林生物24H1归母同比增长120%-140%,两家业绩的高速增长均有价格因素贡献,行业景气度仍在高位。 防御属性板块,符合当下市场风险偏好。复盘上半年走势可以看出,血制品为申万医药三级子行业中表现最佳的板块。 展望全年 (1)部分企业由于2023上半年业绩表现受到疫情期间采浆受阻带来的滞后性影响,
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博雅生物
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小蜜蜂
2024-07-18 13:31:11
【招商电新】储能行业再更新
近期,阳光披露沙特7.8GWh大储项目订单。项目为全球最大储能项目。该项目的三个站点分别位于沙特的Najran、Madaya和Khamis Mushait地区,2024年开始交付,2025年并网运行 。 1、近期各公司均披露相关海外大储订单,一个典型特征是非美国市场需求开始涌现。对于美国贸易壁垒加剧的担忧,可能有所缓释。后续,随着海外进入降息周期,订单与需求节奏可能加快。 2、随着过去几年全球新能源装机的飞速发展,消纳问题开始成为各国电网不得不面对的问题。我们判断新兴市场的储能需求,未来对于相关
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锦浪科技
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小蜜蜂
2024-07-18 13:30:35
【华福电子大科技陈海进】 Q2业绩优秀叠加地缘政治刺激,重视半导体设备底部机遇!
🎇设备公司Q2业绩表现强劲 🔹北方华创:公告24H1营收114.1~131.4亿元,同比+35%~56%,归母净利润25.7~29.6亿元,同比+43%~65%。Q2净利率预计为25.6%,环比明显提升。 🔹华海清科:根据预告业绩,Q2营收中值预计同比+30%,Q2归母净利润中值预计同比+27%,而Q2扣非归母净利润中值预计同比+41%。 🔹精测电子:24H1预计盈利0.45~0.55亿元,其中Q2归母净利润中值预计为0.7亿,同环比大幅增长。 🎇地缘政治或刺激自主可控行情 在存储和逻
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北方华创
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小蜜蜂
2024-07-18 13:29:46
【海通计算机公告课代表】寒武纪:董事长提议回购2000-4000万元股票
寒武纪7月18日午间公告称,公司董事会于2024年7月18日收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理陈天石博士的提议,建议公司以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式回购部分普通股(A股)股票。 回购资金总额不低于2000万元,不超过4000万元,回购股份将用于员工持股计划或股权激励。回购期间为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内。 杨林/杨蒙/魏宗/宋亮/朱瑶/杨昊翊/夏思寒/吴叡霖/张盛海
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寒武纪
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小蜜蜂
2024-07-17 15:02:18
【申万汽车】欧盟针对中国电动汽车征收关税举行#咨询性表决未达一致 27 个会员国中有 12 个国家支持征收额外关税,#4 个国家反对,11 个成员国弃权。 这是一次“预沟通” 最终结果仍然以11月前的那次投票为准 要求: > 55%+成员国反对 > 覆盖65%+的人口反对 提案才能作废 但的确证明还能“谈”,还有回旋可能
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小蜜蜂
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领导下午好: 【事件点评】上半年中国船企拿下全球超七成新订单,其中八成是国内企业。 【我们认为】随着国货国运、国车国运的预期不断增加,船舶行业需求有望大幅提升,造船大周期已来袭,业绩增长,利润释放的拐点将至。种下一棵树最好的时间不是几年前,而是现在! 【重点推荐】中国船舶、中国重工(造船环节);中国动力(动力系统),中国船舶集团优质小盘股昆船智能。 【投资建议】建议关注关注船舶制造全产业链环节上下游公司。上游的原材料(包括阀门、管线、锁具、锚)、设备,中游的造船厂,以及下游的船东。
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【天风石化】根据涤纶长丝行业消息:为稳定市场,共克时艰,坚持执行一口价不动摇,坚持价格稳定,坚决抵制非理性价格战,三大厂明天开始继续追加减产5%幅度。望坚定信心,一起迎接8、9月份旺季到来! —————— 三大厂老板开会。本次5%减产是执行上次10%未完成部分,当前xfm负荷88%,tk负荷90%左右,预计在此基础上调降
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【海尔生物】多品类拓展格局进一步夯实
以旧换新订单有望快速落地—持续推荐! 非存储产品持续完善,创新支持新产业高速增长。围绕生命科学和医疗创新场景,2024Q1在非存储产品系列化布局继续完善,新产业占收入比重达39%,同比增长22%,环比增长36%,多品类发展新格局进一步夯实。其中,在生命科学领域推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案;在医疗创新领域推出普药配液机器人、小安瓿瓶配液机器人等新产品方案,加快公司产品丰富度提升进程。 基建与复苏发力推动生命科学与医疗创新板块齐发展。分板块看,2024
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【华福电子大科技陈海进】关注日本半导体设备替代机会!
🔔海外对日本、欧洲设备限制加紧 1、7/17日中午,彭博报道,如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备,美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国,预计可能受到影响。 【7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%!】 2、6月19日,彭博报道,美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压,要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。 ☀当前重点推荐芯源微、华海清科 目前日本设备敞口大的环节包括
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【中泰电子】【乐鑫科技】
持续关注超预期表现,Q2利润有望大幅创历史新高 Q2利润有望大幅创历史新高 公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。 产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶 公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业
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【广发社服】王府井大涨点评
主业稳健,消费税改预期+市内免税新政预期 当前王府井上涨9.7%,公司为北京地区零售龙头,转型“有税+免税”双轮驱动,目前共有百货、奥莱、购物中心31、17、29家。 消费税改革预期有望刺激公司业务发展 (1)当前消费税改革预期显著,地方消费发展有望受激励,高档消费品或将率先试点。 (2)公司目前自有、租赁物业分别26、52家,主要分布在华北和西南。北京地区门店相对集中,共有9家百货(5家自有)、6家购物中心(3家自有)、1家奥莱(租赁),作为北京零售百货龙头有望受益税改。 (3)奢侈品征收消费
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【国金电子】自主可控势在必行,重视半导体布局机会
目前,国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看,受美国制裁影响相对较小。从需求端来看,两大存储厂商持续扩产,后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地,设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看,国产替代是趋势,设备公司有望深度受益。 当前节点,半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备,有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注:北方华创(平台型龙头)、精测电子(先进制程扩产
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【国投电子】持续推荐芯源微
传美国对日本设备厂商施压,公司涂胶显影设备国产替代有望加速 事件:7/17日中午,彭博报道,拜登政府告诉盟友,如果像东京电子和阿斯麦这样的公司继续向中国提供先进半导体技术,那么其将考虑实施最为严格的贸易限制措施。目前,东京东子依然可以继续向中国大陆销售部分高端设备,后续如果日本设备厂商也限制向中国大陆销售设备,国产替代有望进一步加速。 1.在涂胶显影设备上,目前国产化率极低,目前大部分被日本厂商垄断,公司国内领先,已经覆盖了国内主流客户,未来有望充分受益涂胶显影国产替代。 2.公司24Q1营收和
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行业综合情况 6月跟踪国内56家游戏公司,单月总流水同比增长0.2%,2024H1综合流水同比下滑0.78%。 “腾网”6月合计流水同比增长19.3%,2024H1综合流水同比增长17.33%,剩余公司6月合计流水同比下滑13.4%,2024H1综合流水同比下滑13.49%(注释:综合流水包含出海贡献) 2024H1流水同比增速TOP5上市公司为[点点互动](世纪华通)、[心动公司]、[Bilibili]、[网易]、[腾讯]。 6月单月流水环比提升最为明显的公司为[Bilibili](三国:谋定
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【兴证电子】继续坚定推荐沪电股份
AI推动行业景气度提升,业绩持续上行,短期回调即布局良机 AI需求持续爆发,英伟达、Arista等厂商加速推进以太网升级,随着交换机从400G向800G渗透,PCB价值量有望持续提升。中长期来看,数据中心建设逐步转向推理侧,推理需求将快速放量,此外海外主权国家的数据中心建设也将提供长期增长动能。 沪电股份的成长逻辑:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公司23Q4创单季度收入利润新高,24上半年业绩同比持续强劲增长,成长性和
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【血制品行业】当前依然供不应求
从红利的角度、国改的角度、变化的角度都可以积极关注,下半年进可攻退可守 派林生物、天坛生物业绩预告相继发布,高速增长超预期。其中天坛生物24H1收入同比增长6%,归母同比增长28%,利润增速快于收入;派林生物24H1归母同比增长120%-140%,两家业绩的高速增长均有价格因素贡献,行业景气度仍在高位。 防御属性板块,符合当下市场风险偏好。复盘上半年走势可以看出,血制品为申万医药三级子行业中表现最佳的板块。 展望全年 (1)部分企业由于2023上半年业绩表现受到疫情期间采浆受阻带来的滞后性影响,
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【华福电子大科技陈海进】 Q2业绩优秀叠加地缘政治刺激,重视半导体设备底部机遇!
🎇设备公司Q2业绩表现强劲 🔹北方华创:公告24H1营收114.1~131.4亿元,同比+35%~56%,归母净利润25.7~29.6亿元,同比+43%~65%。Q2净利率预计为25.6%,环比明显提升。 🔹华海清科:根据预告业绩,Q2营收中值预计同比+30%,Q2归母净利润中值预计同比+27%,而Q2扣非归母净利润中值预计同比+41%。 🔹精测电子:24H1预计盈利0.45~0.55亿元,其中Q2归母净利润中值预计为0.7亿,同环比大幅增长。 🎇地缘政治或刺激自主可控行情 在存储和逻
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【海通计算机公告课代表】寒武纪:董事长提议回购2000-4000万元股票
寒武纪7月18日午间公告称,公司董事会于2024年7月18日收到控股股东、实际控制人、董事长兼总经理陈天石博士的提议,建议公司以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式回购部分普通股(A股)股票。 回购资金总额不低于2000万元,不超过4000万元,回购股份将用于员工持股计划或股权激励。回购期间为自董事会审议通过回购方案之日起12个月内。 杨林/杨蒙/魏宗/宋亮/朱瑶/杨昊翊/夏思寒/吴叡霖/张盛海
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【申万汽车】欧盟针对中国电动汽车征收关税举行#咨询性表决未达一致 27 个会员国中有 12 个国家支持征收额外关税,#4 个国家反对,11 个成员国弃权。 这是一次“预沟通” 最终结果仍然以11月前的那次投票为准 要求: > 55%+成员国反对 > 覆盖65%+的人口反对 提案才能作废 但的确证明还能“谈”,还有回旋可能
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领导下午好: 【事件点评】上半年中国船企拿下全球超七成新订单,其中八成是国内企业。 【我们认为】随着国货国运、国车国运的预期不断增加,船舶行业需求有望大幅提升,造船大周期已来袭,业绩增长,利润释放的拐点将至。种下一棵树最好的时间不是几年前,而是现在! 【重点推荐】中国船舶、中国重工(造船环节);中国动力(动力系统),中国船舶集团优质小盘股昆船智能。 【投资建议】建议关注关注船舶制造全产业链环节上下游公司。上游的原材料(包括阀门、管线、锁具、锚)、设备,中游的造船厂,以及下游的船东。
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【天风石化】根据涤纶长丝行业消息:为稳定市场,共克时艰,坚持执行一口价不动摇,坚持价格稳定,坚决抵制非理性价格战,三大厂明天开始继续追加减产5%幅度。望坚定信心,一起迎接8、9月份旺季到来! —————— 三大厂老板开会。本次5%减产是执行上次10%未完成部分,当前xfm负荷88%,tk负荷90%左右,预计在此基础上调降
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【海尔生物】多品类拓展格局进一步夯实
以旧换新订单有望快速落地—持续推荐! 非存储产品持续完善,创新支持新产业高速增长。围绕生命科学和医疗创新场景,2024Q1在非存储产品系列化布局继续完善,新产业占收入比重达39%,同比增长22%,环比增长36%,多品类发展新格局进一步夯实。其中,在生命科学领域推出光照/霉菌培养箱、落地式高速冷冻离心机、全自动细胞培养工作站等新产品方案;在医疗创新领域推出普药配液机器人、小安瓿瓶配液机器人等新产品方案,加快公司产品丰富度提升进程。 基建与复苏发力推动生命科学与医疗创新板块齐发展。分板块看,2024
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【华福电子大科技陈海进】关注日本半导体设备替代机会!
🔔海外对日本、欧洲设备限制加紧 1、7/17日中午,彭博报道,如果日本TEL、荷兰ASML继续对华出口高端半导体设备,美国政府考虑使用最严格的限制措施。目前日本设备公司预计仍有部分高端设备出口中国,预计可能受到影响。 【7/17日目前TEL、SCREEN股价分别-7%、-5%!】 2、6月19日,彭博报道,美国商务部负责工业和安全的副部长将向日本和荷兰的对等官员施压,要求两国加强对ASML和TEL在中国维护和维修其他先进设备的限制。 ☀当前重点推荐芯源微、华海清科 目前日本设备敞口大的环节包括
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【中泰电子】【乐鑫科技】
持续关注超预期表现,Q2利润有望大幅创历史新高 Q2利润有望大幅创历史新高 公司二季度业绩有望超预期,此前预告4-5月合计实现归母净利润0.65亿元,假设6月按4-5月平均,Q2单季度利润有望1亿元。公司受益于下游数智化渗透率提升以及公司品牌影响力带动规模效应体现,叠加B端业绩获得新突破,带动二季度超预期。 产品矩阵丰富+新品客户增长带动业绩迈上新台阶 公司下游为消费类AIoT客户,利基市场较多,客户较为分散,产品直销为主,没有中间渠道库存,因此能够较为灵敏反应下游需求。从22H2开始,面对行业
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乐鑫科技
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:47
【广发社服】王府井大涨点评
主业稳健,消费税改预期+市内免税新政预期 当前王府井上涨9.7%,公司为北京地区零售龙头,转型“有税+免税”双轮驱动,目前共有百货、奥莱、购物中心31、17、29家。 消费税改革预期有望刺激公司业务发展 (1)当前消费税改革预期显著,地方消费发展有望受激励,高档消费品或将率先试点。 (2)公司目前自有、租赁物业分别26、52家,主要分布在华北和西南。北京地区门店相对集中,共有9家百货(5家自有)、6家购物中心(3家自有)、1家奥莱(租赁),作为北京零售百货龙头有望受益税改。 (3)奢侈品征收消费
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王府井
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小蜜蜂
2024-07-17 14:39:08
【国金电子】自主可控势在必行,重视半导体布局机会
目前,国内龙头半导体设备厂商主要零组件正在加快国产化。从供给端来看,受美国制裁影响相对较小。从需求端来看,两大存储厂商持续扩产,后续逻辑类先进制程厂商扩产同样有望落地,设备厂商下半年订单有望超预期。整体来看,国产替代是趋势,设备公司有望深度受益。 当前节点,半导体设备板块仍处于左侧位置。地缘冲突、海外大选、国内招标扩产等因素都有望成为自主可控产业链核心催化。半导体设备厂商业绩与成长性兼备,有望随下游扩产超预期及产品突破而带来新的成长机遇。 建议关注:北方华创(平台型龙头)、精测电子(先进制程扩产
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北方华创
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小蜜蜂
2024-07-17 14:38:21
【国投电子】持续推荐芯源微
传美国对日本设备厂商施压,公司涂胶显影设备国产替代有望加速 事件:7/17日中午,彭博报道,拜登政府告诉盟友,如果像东京电子和阿斯麦这样的公司继续向中国提供先进半导体技术,那么其将考虑实施最为严格的贸易限制措施。目前,东京东子依然可以继续向中国大陆销售部分高端设备,后续如果日本设备厂商也限制向中国大陆销售设备,国产替代有望进一步加速。 1.在涂胶显影设备上,目前国产化率极低,目前大部分被日本厂商垄断,公司国内领先,已经覆盖了国内主流客户,未来有望充分受益涂胶显影国产替代。 2.公司24Q1营收和
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芯源微
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小蜜蜂
2024-07-17 14:37:45
2024年6月游戏流水数据更新(数据源自ST公开数据)
行业综合情况 6月跟踪国内56家游戏公司,单月总流水同比增长0.2%,2024H1综合流水同比下滑0.78%。 “腾网”6月合计流水同比增长19.3%,2024H1综合流水同比增长17.33%,剩余公司6月合计流水同比下滑13.4%,2024H1综合流水同比下滑13.49%(注释:综合流水包含出海贡献) 2024H1流水同比增速TOP5上市公司为[点点互动](世纪华通)、[心动公司]、[Bilibili]、[网易]、[腾讯]。 6月单月流水环比提升最为明显的公司为[Bilibili](三国:谋定
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完美世界
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小蜜蜂
2024-07-17 14:36:25
【兴证电子】继续坚定推荐沪电股份
AI推动行业景气度提升,业绩持续上行,短期回调即布局良机 AI需求持续爆发,英伟达、Arista等厂商加速推进以太网升级,随着交换机从400G向800G渗透,PCB价值量有望持续提升。中长期来看,数据中心建设逐步转向推理侧,推理需求将快速放量,此外海外主权国家的数据中心建设也将提供长期增长动能。 沪电股份的成长逻辑:通讯PCB收入占比接近70%,以IDC交换机(占比最高)、路由器、服务器等下游应用为主,产品大多是高多层板,公司23Q4创单季度收入利润新高,24上半年业绩同比持续强劲增长,成长性和
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沪电股份
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小蜜蜂
2024-07-17 14:35:46
【血制品行业】当前依然供不应求
从红利的角度、国改的角度、变化的角度都可以积极关注,下半年进可攻退可守 派林生物、天坛生物业绩预告相继发布,高速增长超预期。其中天坛生物24H1收入同比增长6%,归母同比增长28%,利润增速快于收入;派林生物24H1归母同比增长120%-140%,两家业绩的高速增长均有价格因素贡献,行业景气度仍在高位。 防御属性板块,符合当下市场风险偏好。复盘上半年走势可以看出,血制品为申万医药三级子行业中表现最佳的板块。 展望全年 (1)部分企业由于2023上半年业绩表现受到疫情期间采浆受阻带来的滞后性影响,
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博雅生物
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