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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-05-14 18:03:27
中信证券交运物流】集运跟踪点评
短期美线运价受益抢运,仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报,美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前,对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%;此前中美线因高关税暂停出货累积需求或将在短期释放,叠加空箱难返、运力调度等扰动,短期内中美航线运价或迎修复。5.13起ONE等船东陆续宣布涨价,涨幅700-1000美元/FEU或以上。 参考上一轮贸易摩擦从2018年3月开始,历时22个月方签
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锦江航运
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小蜜蜂
2025-05-14 18:02:55
【东吴非银孙婷团队】公募基金欠配驱动非银大涨,行业基本面持续改善中
【事件】今日非银板块大涨,万得全A上涨0.68%,保险指数上涨5.2%,券商指数上涨3.54%。 个股方面,人保涨停、太保+8.5%、新华+6.5%;红塔涨停,广发+7.6%,东方财富5.0%。 1、我们认为,公募基金欠配是本轮上涨的核心驱动。1)证监会印发,推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,我们预计公募基金配置将向业绩基准(沪深300等指数)靠拢。2)截至2024年末,保险股占主动权益基金持股市值比重为0.86%,相对沪深300指数欠配3.02pct;券商股占主动权益基金持股市值比重为
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 18:02:28
【国金机械】应流股份
全球燃气轮机景气度加速上行,看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设,GEV获142亿美金燃机订单。,沙特承诺向美国投资6000亿美元,其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、AMD、Uber等公司共同在两国尖端技术领域投资10亿美元。同时,美国GEV将向沙特出口142亿美元燃气轮机、美国向沙特AviLease出口48亿美元波音737-8客机。此次合作有望催化AIDC建设加速,带动全球
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应流股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:01:03
【长源东谷】机器人布局,二季度业绩可期
❗公司成立机器人事业部,聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局,重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息,公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师,以及人形机器人机械设计工程师等。 公司25q1业绩同环比增长,新能源混动项目放量,给业绩带来较大增量。 公司是问界M8缸盖独家供应商,赛力斯缸体缸盖订单超预期,对二季度业绩贡献较大,预计25q2业绩9kw~1亿,环比20%+、同比接近翻倍 ❗公司也在积极对接奇瑞等新客户,增长可期。 数据中心用柴发高景气,价格进
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长源东谷
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小蜜蜂
2025-05-14 18:00:14
豪能股份:调整估计主要与实控人可转债减持有关,坚定看好:摆线针轮在下肢应用逻辑有望兑现,显著低估的减速器核心品种【天风机械】 # 控股股东可转债5月13日已减持完毕: 认购向朝东及其一致行动人向星星、向朝明合计认购1,569,070张,占发行总量28.53%,本次减持后总持有量降至923,560张(占比16.79%)。 1,公司深耕摆线针轮及行星减速器,产品主要竞争优势为轻量化,特别适合机器人下肢应用场景,当前在TP进展顺利,国内机器人相较于特斯拉使用行星更多,小鹏下肢约有20个行星,单价超10
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小蜜蜂
2025-05-14 17:59:03
【方正交运】港航物流大涨,美线启动
集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后,美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响:“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求,需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端:考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高关税下发货受抑制等因素,预计短期美线阶段性集中补库的概率较大,美线集运需求将迎来逆转。 供给端:1⃣美线外调运力的回归需要时间,短期局部运力不足、供需错配利好美线运价,间接影响其余航线运价中枢。 2⃣#
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中谷物流
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小蜜蜂
2025-05-14 17:58:30
强call#朗新集团
25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易爽核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、 加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#电力交易规模分别为60、300、1000亿度电,#新电途
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朗新集团
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小蜜蜂
2025-05-14 08:37:04
【方正汽车】金龙汽车近况反馈
三龙整合完毕,改革加速利润释放可期 #三龙整合迎来实质落地、降本增效开始加速 公司旗下拥有金龙联合(大金龙)、金龙旅行车(小金龙)及苏州金龙三大整车平台。由于产品同质化导致内耗,公司自2018年起推进''三龙整合'',已全资控股大金龙(2018年)和小金龙(2024年末),实现采购、销售及研发协同。目前苏州金龙仍保留35%国有少数股权,主要基于地方政策考量,未来不排除通过股权方式上优化。整合有望提升经营效率,增强规模效应。 #管理层换帅落地、老牌国企焕发新生 近期完成核心管理层调整,新任董事长已
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金龙汽车
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小蜜蜂
2025-05-14 08:35:41
【东吴计算机】算力产业多个变化,持续#推荐算力租赁
5月13日 美国商务部正式发布文件废除拜登政府的人工智能扩散规则,同时宣布采取额外措施加强对全球半导体的出口管制。 大位科技发布股权激励,占公司总股本的0.52%,授予价格为4.03元/股。 海南华铁拟使用2-3亿元回购股份,主要用于实施员工持股计划或者股权激励。 美国废除人工智能扩散规则,之前大家担心的分级制度会导致渠道受损。现在规则废除,算力租赁拿货渠道更加多样化, #供给端改善。 大位和华铁当前位置分别发布股权激励和回购股份,彰显对市场需求的信心。我们认为当前算力租赁#需求十分旺盛,供给改
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海南华铁
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小蜜蜂
2025-05-14 08:34:57
【重申瀚蓝环境!】大固废整合佼佼者
,IDC等提质增效对标海外市场化估值roe双双翻倍以上空间【东吴环保公用】#垃圾焚烧idc 🌹事件:粤丰并购股东大会通过。 #并购成长:唯一的连续成功整合跨越式发展大固废企业、参照创冠整合、提效空间大! 参照创冠盈利能力持续提升(ROE从14年5.1%提至24年10.7%),协同增效可期。现金并购粤丰优质固废项目,增厚盈利与可持续现金流。未来通过原料集采、债务优化、供热大幅提升等方式有望进一步释放粤丰盈利。假设25Q2末并表,我们预计25-26年公司归母净利润18.6、21.2亿元,对应PE为
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2025-05-14 08:34:22
【华福商社】618李佳琦美妆节预售情况及趋势要点
一、天猫规则变化 ⭕天猫5.13开启第一波预售期,整体预售期相较24年提前六天 * 预售期:付定金5月13日晚8点-5月16日晚6点;付尾款5月16日晚8点-5月26日。 * 第一波现货抢购:活动预热5月15日-5月16日晚8点;正式开抢:5月16日晚8点-5月26日。 ⭕取消跨店满减,官方立减最低比例为1%、5%、15%三档,多数品类立减最低比例为15%。 ⭕李佳琦直播间5月13日开启美妆节预售,20时-24时开启定金支付,5月16日20时-5月26日24时开启尾款支付。 二、李佳琦美妆节预售
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珀莱雅
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小蜜蜂
2025-05-14 08:33:23
【广发机械】可控核聚变调研反馈
#合锻智能。已中标真空室2.1亿元订单,预计分批交付,今年将有部分收入确认;偏滤器、包层和安泰科技战略合作,已经在研,预计BEST中将有份额(注:EAST中大部分为安泰科技供货);星火一号、CFEDR、仿星器等均具备合作潜力。 #永鼎股份。高温超导线材良率爬升明显,去年全年超导线材收入1000w+,今年Q1已有大几百万,Q2预计将达到2000-3000w,25年乐观看有可能达到亿级收入,年底理论产能将达到5000公里,27年预计将扩产到15000-18000公里,潜在收入/利润量级可观。 #应流
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合锻智能
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小蜜蜂
2025-05-14 08:32:41
【国泰海通电子】BIS废除人工智能扩散规则
——AI脱gou方向明确,实际执行漏洞百出 1、BIS废除人工智能扩散规则,同时宣布加强对海外AI芯片的出口管制,包括: • 发布指导意见,指出在世界任何地方使用华为昇腾芯片违反了美国的出口管制。 • 发布指导意见,警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰(实为“推理”,疑似官方拼写错误)中国人工智能模型的潜在后果。 文件称其行动目的为确保美国将继续站在 AI 创新的前沿,并保持全球 AI 主导地位。 2、暂无细则,怎么管理、怎么警告、怎么处罚都是未知数。 以下情况如何处理: • 美国CSP使
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 07:39:50
【中信制造】# 峰岹科技 重点推荐
# 特斯拉公开最新灵巧手细节、高自由度多电机方案确定 峰岹科技从事高性能BLDC电机驱控MCU,无论是无齿槽电机还是有齿槽电机均适用,承担高性能电机卖铲人角色,独家采用双核ME架构,解决其他厂商ARM架构专利费问题,且公司为90NM制程国内流片,不存在卡脖子问题,海外竞对有流片加关税风险。 # 公司与三花合资成立电机公司、充分发挥电机设计优势、直接针对大客户定制化开发。公司参股与三花成立电机公司,一方面不存在与下游客户直接竞争的问题,另一方面切入电机制造领域利用三花大规模制造优势。本合资公司为三
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峰岹科技
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2025-05-14 07:39:25
【H&H国际控股 | 重点推荐】
中长期看多保健品全年龄段布局,短期奶粉业务修复或超预期 我们于去年11月跟踪到公司奶粉业务回暖,1月初提示市场关注公司基本面变化,3月初重点提示上车机会。#当前我们再次重申重点推荐逻辑。(1)奶粉新国标产品落地后动销超预期(2)Swisse国内稳健增长继续享受跨境电商红利且线下渠道亦存在会员制商超等增量+东南亚业务积极布局存在极大空间(3)蓝海市场宠物保健品#已发行业深度 值得关注,公司产品2024调整后逐步理顺,当前ZP及SG增长符合预期。 细节跟踪更新 1、奶粉业务迄今暂时出现缺货现象,若顺
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中信证券
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中信证券交运物流】集运跟踪点评
短期美线运价受益抢运,仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报,美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前,对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%;此前中美线因高关税暂停出货累积需求或将在短期释放,叠加空箱难返、运力调度等扰动,短期内中美航线运价或迎修复。5.13起ONE等船东陆续宣布涨价,涨幅700-1000美元/FEU或以上。 参考上一轮贸易摩擦从2018年3月开始,历时22个月方签
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锦江航运
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2025-05-14 18:02:55
【东吴非银孙婷团队】公募基金欠配驱动非银大涨,行业基本面持续改善中
【事件】今日非银板块大涨,万得全A上涨0.68%,保险指数上涨5.2%,券商指数上涨3.54%。 个股方面,人保涨停、太保+8.5%、新华+6.5%;红塔涨停,广发+7.6%,东方财富5.0%。 1、我们认为,公募基金欠配是本轮上涨的核心驱动。1)证监会印发,推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,我们预计公募基金配置将向业绩基准(沪深300等指数)靠拢。2)截至2024年末,保险股占主动权益基金持股市值比重为0.86%,相对沪深300指数欠配3.02pct;券商股占主动权益基金持股市值比重为
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【国金机械】应流股份
全球燃气轮机景气度加速上行,看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设,GEV获142亿美金燃机订单。,沙特承诺向美国投资6000亿美元,其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、AMD、Uber等公司共同在两国尖端技术领域投资10亿美元。同时,美国GEV将向沙特出口142亿美元燃气轮机、美国向沙特AviLease出口48亿美元波音737-8客机。此次合作有望催化AIDC建设加速,带动全球
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应流股份
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2025-05-14 18:01:03
【长源东谷】机器人布局,二季度业绩可期
❗公司成立机器人事业部,聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局,重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息,公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师,以及人形机器人机械设计工程师等。 公司25q1业绩同环比增长,新能源混动项目放量,给业绩带来较大增量。 公司是问界M8缸盖独家供应商,赛力斯缸体缸盖订单超预期,对二季度业绩贡献较大,预计25q2业绩9kw~1亿,环比20%+、同比接近翻倍 ❗公司也在积极对接奇瑞等新客户,增长可期。 数据中心用柴发高景气,价格进
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豪能股份:调整估计主要与实控人可转债减持有关,坚定看好:摆线针轮在下肢应用逻辑有望兑现,显著低估的减速器核心品种【天风机械】 # 控股股东可转债5月13日已减持完毕: 认购向朝东及其一致行动人向星星、向朝明合计认购1,569,070张,占发行总量28.53%,本次减持后总持有量降至923,560张(占比16.79%)。 1,公司深耕摆线针轮及行星减速器,产品主要竞争优势为轻量化,特别适合机器人下肢应用场景,当前在TP进展顺利,国内机器人相较于特斯拉使用行星更多,小鹏下肢约有20个行星,单价超10
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【方正交运】港航物流大涨,美线启动
集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后,美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响:“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求,需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端:考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高关税下发货受抑制等因素,预计短期美线阶段性集中补库的概率较大,美线集运需求将迎来逆转。 供给端:1⃣美线外调运力的回归需要时间,短期局部运力不足、供需错配利好美线运价,间接影响其余航线运价中枢。 2⃣#
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强call#朗新集团
25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易爽核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、 加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#电力交易规模分别为60、300、1000亿度电,#新电途
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【方正汽车】金龙汽车近况反馈
三龙整合完毕,改革加速利润释放可期 #三龙整合迎来实质落地、降本增效开始加速 公司旗下拥有金龙联合(大金龙)、金龙旅行车(小金龙)及苏州金龙三大整车平台。由于产品同质化导致内耗,公司自2018年起推进''三龙整合'',已全资控股大金龙(2018年)和小金龙(2024年末),实现采购、销售及研发协同。目前苏州金龙仍保留35%国有少数股权,主要基于地方政策考量,未来不排除通过股权方式上优化。整合有望提升经营效率,增强规模效应。 #管理层换帅落地、老牌国企焕发新生 近期完成核心管理层调整,新任董事长已
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金龙汽车
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【东吴计算机】算力产业多个变化,持续#推荐算力租赁
5月13日 美国商务部正式发布文件废除拜登政府的人工智能扩散规则,同时宣布采取额外措施加强对全球半导体的出口管制。 大位科技发布股权激励,占公司总股本的0.52%,授予价格为4.03元/股。 海南华铁拟使用2-3亿元回购股份,主要用于实施员工持股计划或者股权激励。 美国废除人工智能扩散规则,之前大家担心的分级制度会导致渠道受损。现在规则废除,算力租赁拿货渠道更加多样化, #供给端改善。 大位和华铁当前位置分别发布股权激励和回购股份,彰显对市场需求的信心。我们认为当前算力租赁#需求十分旺盛,供给改
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【重申瀚蓝环境!】大固废整合佼佼者
,IDC等提质增效对标海外市场化估值roe双双翻倍以上空间【东吴环保公用】#垃圾焚烧idc 🌹事件:粤丰并购股东大会通过。 #并购成长:唯一的连续成功整合跨越式发展大固废企业、参照创冠整合、提效空间大! 参照创冠盈利能力持续提升(ROE从14年5.1%提至24年10.7%),协同增效可期。现金并购粤丰优质固废项目,增厚盈利与可持续现金流。未来通过原料集采、债务优化、供热大幅提升等方式有望进一步释放粤丰盈利。假设25Q2末并表,我们预计25-26年公司归母净利润18.6、21.2亿元,对应PE为
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【华福商社】618李佳琦美妆节预售情况及趋势要点
一、天猫规则变化 ⭕天猫5.13开启第一波预售期,整体预售期相较24年提前六天 * 预售期:付定金5月13日晚8点-5月16日晚6点;付尾款5月16日晚8点-5月26日。 * 第一波现货抢购:活动预热5月15日-5月16日晚8点;正式开抢:5月16日晚8点-5月26日。 ⭕取消跨店满减,官方立减最低比例为1%、5%、15%三档,多数品类立减最低比例为15%。 ⭕李佳琦直播间5月13日开启美妆节预售,20时-24时开启定金支付,5月16日20时-5月26日24时开启尾款支付。 二、李佳琦美妆节预售
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【广发机械】可控核聚变调研反馈
#合锻智能。已中标真空室2.1亿元订单,预计分批交付,今年将有部分收入确认;偏滤器、包层和安泰科技战略合作,已经在研,预计BEST中将有份额(注:EAST中大部分为安泰科技供货);星火一号、CFEDR、仿星器等均具备合作潜力。 #永鼎股份。高温超导线材良率爬升明显,去年全年超导线材收入1000w+,今年Q1已有大几百万,Q2预计将达到2000-3000w,25年乐观看有可能达到亿级收入,年底理论产能将达到5000公里,27年预计将扩产到15000-18000公里,潜在收入/利润量级可观。 #应流
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【国泰海通电子】BIS废除人工智能扩散规则
——AI脱gou方向明确,实际执行漏洞百出 1、BIS废除人工智能扩散规则,同时宣布加强对海外AI芯片的出口管制,包括: • 发布指导意见,指出在世界任何地方使用华为昇腾芯片违反了美国的出口管制。 • 发布指导意见,警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰(实为“推理”,疑似官方拼写错误)中国人工智能模型的潜在后果。 文件称其行动目的为确保美国将继续站在 AI 创新的前沿,并保持全球 AI 主导地位。 2、暂无细则,怎么管理、怎么警告、怎么处罚都是未知数。 以下情况如何处理: • 美国CSP使
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中信证券
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【中信制造】# 峰岹科技 重点推荐
# 特斯拉公开最新灵巧手细节、高自由度多电机方案确定 峰岹科技从事高性能BLDC电机驱控MCU,无论是无齿槽电机还是有齿槽电机均适用,承担高性能电机卖铲人角色,独家采用双核ME架构,解决其他厂商ARM架构专利费问题,且公司为90NM制程国内流片,不存在卡脖子问题,海外竞对有流片加关税风险。 # 公司与三花合资成立电机公司、充分发挥电机设计优势、直接针对大客户定制化开发。公司参股与三花成立电机公司,一方面不存在与下游客户直接竞争的问题,另一方面切入电机制造领域利用三花大规模制造优势。本合资公司为三
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峰岹科技
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2025-05-14 07:39:25
【H&H国际控股 | 重点推荐】
中长期看多保健品全年龄段布局,短期奶粉业务修复或超预期 我们于去年11月跟踪到公司奶粉业务回暖,1月初提示市场关注公司基本面变化,3月初重点提示上车机会。#当前我们再次重申重点推荐逻辑。(1)奶粉新国标产品落地后动销超预期(2)Swisse国内稳健增长继续享受跨境电商红利且线下渠道亦存在会员制商超等增量+东南亚业务积极布局存在极大空间(3)蓝海市场宠物保健品#已发行业深度 值得关注,公司产品2024调整后逐步理顺,当前ZP及SG增长符合预期。 细节跟踪更新 1、奶粉业务迄今暂时出现缺货现象,若顺
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中信证券交运物流】集运跟踪点评
短期美线运价受益抢运,仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报,美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前,对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%;此前中美线因高关税暂停出货累积需求或将在短期释放,叠加空箱难返、运力调度等扰动,短期内中美航线运价或迎修复。5.13起ONE等船东陆续宣布涨价,涨幅700-1000美元/FEU或以上。 参考上一轮贸易摩擦从2018年3月开始,历时22个月方签
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【东吴非银孙婷团队】公募基金欠配驱动非银大涨,行业基本面持续改善中
【事件】今日非银板块大涨,万得全A上涨0.68%,保险指数上涨5.2%,券商指数上涨3.54%。 个股方面,人保涨停、太保+8.5%、新华+6.5%;红塔涨停,广发+7.6%,东方财富5.0%。 1、我们认为,公募基金欠配是本轮上涨的核心驱动。1)证监会印发,推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,我们预计公募基金配置将向业绩基准(沪深300等指数)靠拢。2)截至2024年末,保险股占主动权益基金持股市值比重为0.86%,相对沪深300指数欠配3.02pct;券商股占主动权益基金持股市值比重为
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 18:02:28
【国金机械】应流股份
全球燃气轮机景气度加速上行,看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设,GEV获142亿美金燃机订单。,沙特承诺向美国投资6000亿美元,其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、AMD、Uber等公司共同在两国尖端技术领域投资10亿美元。同时,美国GEV将向沙特出口142亿美元燃气轮机、美国向沙特AviLease出口48亿美元波音737-8客机。此次合作有望催化AIDC建设加速,带动全球
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应流股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:01:03
【长源东谷】机器人布局,二季度业绩可期
❗公司成立机器人事业部,聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局,重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息,公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师,以及人形机器人机械设计工程师等。 公司25q1业绩同环比增长,新能源混动项目放量,给业绩带来较大增量。 公司是问界M8缸盖独家供应商,赛力斯缸体缸盖订单超预期,对二季度业绩贡献较大,预计25q2业绩9kw~1亿,环比20%+、同比接近翻倍 ❗公司也在积极对接奇瑞等新客户,增长可期。 数据中心用柴发高景气,价格进
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长源东谷
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小蜜蜂
2025-05-14 18:00:14
豪能股份:调整估计主要与实控人可转债减持有关,坚定看好:摆线针轮在下肢应用逻辑有望兑现,显著低估的减速器核心品种【天风机械】 # 控股股东可转债5月13日已减持完毕: 认购向朝东及其一致行动人向星星、向朝明合计认购1,569,070张,占发行总量28.53%,本次减持后总持有量降至923,560张(占比16.79%)。 1,公司深耕摆线针轮及行星减速器,产品主要竞争优势为轻量化,特别适合机器人下肢应用场景,当前在TP进展顺利,国内机器人相较于特斯拉使用行星更多,小鹏下肢约有20个行星,单价超10
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小蜜蜂
2025-05-14 17:59:03
【方正交运】港航物流大涨,美线启动
集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后,美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响:“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求,需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端:考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高关税下发货受抑制等因素,预计短期美线阶段性集中补库的概率较大,美线集运需求将迎来逆转。 供给端:1⃣美线外调运力的回归需要时间,短期局部运力不足、供需错配利好美线运价,间接影响其余航线运价中枢。 2⃣#
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中谷物流
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小蜜蜂
2025-05-14 17:58:30
强call#朗新集团
25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易爽核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、 加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#电力交易规模分别为60、300、1000亿度电,#新电途
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朗新集团
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小蜜蜂
2025-05-14 08:37:04
【方正汽车】金龙汽车近况反馈
三龙整合完毕,改革加速利润释放可期 #三龙整合迎来实质落地、降本增效开始加速 公司旗下拥有金龙联合(大金龙)、金龙旅行车(小金龙)及苏州金龙三大整车平台。由于产品同质化导致内耗,公司自2018年起推进''三龙整合'',已全资控股大金龙(2018年)和小金龙(2024年末),实现采购、销售及研发协同。目前苏州金龙仍保留35%国有少数股权,主要基于地方政策考量,未来不排除通过股权方式上优化。整合有望提升经营效率,增强规模效应。 #管理层换帅落地、老牌国企焕发新生 近期完成核心管理层调整,新任董事长已
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金龙汽车
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小蜜蜂
2025-05-14 08:35:41
【东吴计算机】算力产业多个变化,持续#推荐算力租赁
5月13日 美国商务部正式发布文件废除拜登政府的人工智能扩散规则,同时宣布采取额外措施加强对全球半导体的出口管制。 大位科技发布股权激励,占公司总股本的0.52%,授予价格为4.03元/股。 海南华铁拟使用2-3亿元回购股份,主要用于实施员工持股计划或者股权激励。 美国废除人工智能扩散规则,之前大家担心的分级制度会导致渠道受损。现在规则废除,算力租赁拿货渠道更加多样化, #供给端改善。 大位和华铁当前位置分别发布股权激励和回购股份,彰显对市场需求的信心。我们认为当前算力租赁#需求十分旺盛,供给改
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海南华铁
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小蜜蜂
2025-05-14 08:34:57
【重申瀚蓝环境!】大固废整合佼佼者
,IDC等提质增效对标海外市场化估值roe双双翻倍以上空间【东吴环保公用】#垃圾焚烧idc 🌹事件:粤丰并购股东大会通过。 #并购成长:唯一的连续成功整合跨越式发展大固废企业、参照创冠整合、提效空间大! 参照创冠盈利能力持续提升(ROE从14年5.1%提至24年10.7%),协同增效可期。现金并购粤丰优质固废项目,增厚盈利与可持续现金流。未来通过原料集采、债务优化、供热大幅提升等方式有望进一步释放粤丰盈利。假设25Q2末并表,我们预计25-26年公司归母净利润18.6、21.2亿元,对应PE为
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2025-05-14 08:34:22
【华福商社】618李佳琦美妆节预售情况及趋势要点
一、天猫规则变化 ⭕天猫5.13开启第一波预售期,整体预售期相较24年提前六天 * 预售期:付定金5月13日晚8点-5月16日晚6点;付尾款5月16日晚8点-5月26日。 * 第一波现货抢购:活动预热5月15日-5月16日晚8点;正式开抢:5月16日晚8点-5月26日。 ⭕取消跨店满减,官方立减最低比例为1%、5%、15%三档,多数品类立减最低比例为15%。 ⭕李佳琦直播间5月13日开启美妆节预售,20时-24时开启定金支付,5月16日20时-5月26日24时开启尾款支付。 二、李佳琦美妆节预售
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珀莱雅
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小蜜蜂
2025-05-14 08:33:23
【广发机械】可控核聚变调研反馈
#合锻智能。已中标真空室2.1亿元订单,预计分批交付,今年将有部分收入确认;偏滤器、包层和安泰科技战略合作,已经在研,预计BEST中将有份额(注:EAST中大部分为安泰科技供货);星火一号、CFEDR、仿星器等均具备合作潜力。 #永鼎股份。高温超导线材良率爬升明显,去年全年超导线材收入1000w+,今年Q1已有大几百万,Q2预计将达到2000-3000w,25年乐观看有可能达到亿级收入,年底理论产能将达到5000公里,27年预计将扩产到15000-18000公里,潜在收入/利润量级可观。 #应流
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合锻智能
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小蜜蜂
2025-05-14 08:32:41
【国泰海通电子】BIS废除人工智能扩散规则
——AI脱gou方向明确,实际执行漏洞百出 1、BIS废除人工智能扩散规则,同时宣布加强对海外AI芯片的出口管制,包括: • 发布指导意见,指出在世界任何地方使用华为昇腾芯片违反了美国的出口管制。 • 发布指导意见,警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰(实为“推理”,疑似官方拼写错误)中国人工智能模型的潜在后果。 文件称其行动目的为确保美国将继续站在 AI 创新的前沿,并保持全球 AI 主导地位。 2、暂无细则,怎么管理、怎么警告、怎么处罚都是未知数。 以下情况如何处理: • 美国CSP使
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 07:39:50
【中信制造】# 峰岹科技 重点推荐
# 特斯拉公开最新灵巧手细节、高自由度多电机方案确定 峰岹科技从事高性能BLDC电机驱控MCU,无论是无齿槽电机还是有齿槽电机均适用,承担高性能电机卖铲人角色,独家采用双核ME架构,解决其他厂商ARM架构专利费问题,且公司为90NM制程国内流片,不存在卡脖子问题,海外竞对有流片加关税风险。 # 公司与三花合资成立电机公司、充分发挥电机设计优势、直接针对大客户定制化开发。公司参股与三花成立电机公司,一方面不存在与下游客户直接竞争的问题,另一方面切入电机制造领域利用三花大规模制造优势。本合资公司为三
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峰岹科技
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小蜜蜂
2025-05-14 07:39:25
【H&H国际控股 | 重点推荐】
中长期看多保健品全年龄段布局,短期奶粉业务修复或超预期 我们于去年11月跟踪到公司奶粉业务回暖,1月初提示市场关注公司基本面变化,3月初重点提示上车机会。#当前我们再次重申重点推荐逻辑。(1)奶粉新国标产品落地后动销超预期(2)Swisse国内稳健增长继续享受跨境电商红利且线下渠道亦存在会员制商超等增量+东南亚业务积极布局存在极大空间(3)蓝海市场宠物保健品#已发行业深度 值得关注,公司产品2024调整后逐步理顺,当前ZP及SG增长符合预期。 细节跟踪更新 1、奶粉业务迄今暂时出现缺货现象,若顺
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 18:03:27
中信证券交运物流】集运跟踪点评
短期美线运价受益抢运,仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报,美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前,对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%;此前中美线因高关税暂停出货累积需求或将在短期释放,叠加空箱难返、运力调度等扰动,短期内中美航线运价或迎修复。5.13起ONE等船东陆续宣布涨价,涨幅700-1000美元/FEU或以上。 参考上一轮贸易摩擦从2018年3月开始,历时22个月方签
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锦江航运
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小蜜蜂
2025-05-14 18:02:55
【东吴非银孙婷团队】公募基金欠配驱动非银大涨,行业基本面持续改善中
【事件】今日非银板块大涨,万得全A上涨0.68%,保险指数上涨5.2%,券商指数上涨3.54%。 个股方面,人保涨停、太保+8.5%、新华+6.5%;红塔涨停,广发+7.6%,东方财富5.0%。 1、我们认为,公募基金欠配是本轮上涨的核心驱动。1)证监会印发,推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,我们预计公募基金配置将向业绩基准(沪深300等指数)靠拢。2)截至2024年末,保险股占主动权益基金持股市值比重为0.86%,相对沪深300指数欠配3.02pct;券商股占主动权益基金持股市值比重为
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中信证券
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2025-05-14 18:02:28
【国金机械】应流股份
全球燃气轮机景气度加速上行,看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设,GEV获142亿美金燃机订单。,沙特承诺向美国投资6000亿美元,其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、AMD、Uber等公司共同在两国尖端技术领域投资10亿美元。同时,美国GEV将向沙特出口142亿美元燃气轮机、美国向沙特AviLease出口48亿美元波音737-8客机。此次合作有望催化AIDC建设加速,带动全球
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应流股份
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2025-05-14 18:01:03
【长源东谷】机器人布局,二季度业绩可期
❗公司成立机器人事业部,聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局,重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息,公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师,以及人形机器人机械设计工程师等。 公司25q1业绩同环比增长,新能源混动项目放量,给业绩带来较大增量。 公司是问界M8缸盖独家供应商,赛力斯缸体缸盖订单超预期,对二季度业绩贡献较大,预计25q2业绩9kw~1亿,环比20%+、同比接近翻倍 ❗公司也在积极对接奇瑞等新客户,增长可期。 数据中心用柴发高景气,价格进
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长源东谷
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2025-05-14 18:00:14
豪能股份:调整估计主要与实控人可转债减持有关,坚定看好:摆线针轮在下肢应用逻辑有望兑现,显著低估的减速器核心品种【天风机械】 # 控股股东可转债5月13日已减持完毕: 认购向朝东及其一致行动人向星星、向朝明合计认购1,569,070张,占发行总量28.53%,本次减持后总持有量降至923,560张(占比16.79%)。 1,公司深耕摆线针轮及行星减速器,产品主要竞争优势为轻量化,特别适合机器人下肢应用场景,当前在TP进展顺利,国内机器人相较于特斯拉使用行星更多,小鹏下肢约有20个行星,单价超10
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【方正交运】港航物流大涨,美线启动
集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后,美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响:“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求,需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端:考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高关税下发货受抑制等因素,预计短期美线阶段性集中补库的概率较大,美线集运需求将迎来逆转。 供给端:1⃣美线外调运力的回归需要时间,短期局部运力不足、供需错配利好美线运价,间接影响其余航线运价中枢。 2⃣#
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中谷物流
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强call#朗新集团
25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易爽核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、 加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#电力交易规模分别为60、300、1000亿度电,#新电途
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【方正汽车】金龙汽车近况反馈
三龙整合完毕,改革加速利润释放可期 #三龙整合迎来实质落地、降本增效开始加速 公司旗下拥有金龙联合(大金龙)、金龙旅行车(小金龙)及苏州金龙三大整车平台。由于产品同质化导致内耗,公司自2018年起推进''三龙整合'',已全资控股大金龙(2018年)和小金龙(2024年末),实现采购、销售及研发协同。目前苏州金龙仍保留35%国有少数股权,主要基于地方政策考量,未来不排除通过股权方式上优化。整合有望提升经营效率,增强规模效应。 #管理层换帅落地、老牌国企焕发新生 近期完成核心管理层调整,新任董事长已
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【东吴计算机】算力产业多个变化,持续#推荐算力租赁
5月13日 美国商务部正式发布文件废除拜登政府的人工智能扩散规则,同时宣布采取额外措施加强对全球半导体的出口管制。 大位科技发布股权激励,占公司总股本的0.52%,授予价格为4.03元/股。 海南华铁拟使用2-3亿元回购股份,主要用于实施员工持股计划或者股权激励。 美国废除人工智能扩散规则,之前大家担心的分级制度会导致渠道受损。现在规则废除,算力租赁拿货渠道更加多样化, #供给端改善。 大位和华铁当前位置分别发布股权激励和回购股份,彰显对市场需求的信心。我们认为当前算力租赁#需求十分旺盛,供给改
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【重申瀚蓝环境!】大固废整合佼佼者
,IDC等提质增效对标海外市场化估值roe双双翻倍以上空间【东吴环保公用】#垃圾焚烧idc 🌹事件:粤丰并购股东大会通过。 #并购成长:唯一的连续成功整合跨越式发展大固废企业、参照创冠整合、提效空间大! 参照创冠盈利能力持续提升(ROE从14年5.1%提至24年10.7%),协同增效可期。现金并购粤丰优质固废项目,增厚盈利与可持续现金流。未来通过原料集采、债务优化、供热大幅提升等方式有望进一步释放粤丰盈利。假设25Q2末并表,我们预计25-26年公司归母净利润18.6、21.2亿元,对应PE为
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【华福商社】618李佳琦美妆节预售情况及趋势要点
一、天猫规则变化 ⭕天猫5.13开启第一波预售期,整体预售期相较24年提前六天 * 预售期:付定金5月13日晚8点-5月16日晚6点;付尾款5月16日晚8点-5月26日。 * 第一波现货抢购:活动预热5月15日-5月16日晚8点;正式开抢:5月16日晚8点-5月26日。 ⭕取消跨店满减,官方立减最低比例为1%、5%、15%三档,多数品类立减最低比例为15%。 ⭕李佳琦直播间5月13日开启美妆节预售,20时-24时开启定金支付,5月16日20时-5月26日24时开启尾款支付。 二、李佳琦美妆节预售
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【广发机械】可控核聚变调研反馈
#合锻智能。已中标真空室2.1亿元订单,预计分批交付,今年将有部分收入确认;偏滤器、包层和安泰科技战略合作,已经在研,预计BEST中将有份额(注:EAST中大部分为安泰科技供货);星火一号、CFEDR、仿星器等均具备合作潜力。 #永鼎股份。高温超导线材良率爬升明显,去年全年超导线材收入1000w+,今年Q1已有大几百万,Q2预计将达到2000-3000w,25年乐观看有可能达到亿级收入,年底理论产能将达到5000公里,27年预计将扩产到15000-18000公里,潜在收入/利润量级可观。 #应流
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【国泰海通电子】BIS废除人工智能扩散规则
——AI脱gou方向明确,实际执行漏洞百出 1、BIS废除人工智能扩散规则,同时宣布加强对海外AI芯片的出口管制,包括: • 发布指导意见,指出在世界任何地方使用华为昇腾芯片违反了美国的出口管制。 • 发布指导意见,警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰(实为“推理”,疑似官方拼写错误)中国人工智能模型的潜在后果。 文件称其行动目的为确保美国将继续站在 AI 创新的前沿,并保持全球 AI 主导地位。 2、暂无细则,怎么管理、怎么警告、怎么处罚都是未知数。 以下情况如何处理: • 美国CSP使
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【中信制造】# 峰岹科技 重点推荐
# 特斯拉公开最新灵巧手细节、高自由度多电机方案确定 峰岹科技从事高性能BLDC电机驱控MCU,无论是无齿槽电机还是有齿槽电机均适用,承担高性能电机卖铲人角色,独家采用双核ME架构,解决其他厂商ARM架构专利费问题,且公司为90NM制程国内流片,不存在卡脖子问题,海外竞对有流片加关税风险。 # 公司与三花合资成立电机公司、充分发挥电机设计优势、直接针对大客户定制化开发。公司参股与三花成立电机公司,一方面不存在与下游客户直接竞争的问题,另一方面切入电机制造领域利用三花大规模制造优势。本合资公司为三
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【H&H国际控股 | 重点推荐】
中长期看多保健品全年龄段布局,短期奶粉业务修复或超预期 我们于去年11月跟踪到公司奶粉业务回暖,1月初提示市场关注公司基本面变化,3月初重点提示上车机会。#当前我们再次重申重点推荐逻辑。(1)奶粉新国标产品落地后动销超预期(2)Swisse国内稳健增长继续享受跨境电商红利且线下渠道亦存在会员制商超等增量+东南亚业务积极布局存在极大空间(3)蓝海市场宠物保健品#已发行业深度 值得关注,公司产品2024调整后逐步理顺,当前ZP及SG增长符合预期。 细节跟踪更新 1、奶粉业务迄今暂时出现缺货现象,若顺
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中信证券交运物流】集运跟踪点评
短期美线运价受益抢运,仍优先推荐具备转运潜力的锦江航运和海丰国际 5月12日中美发布关税联合公报,美方将今年以来对华加征对等关税税率暂时降至10%。截至7月10日豁免到期前,对华综合关税降至44%左右。我们测算5.13当周中美集装箱到港量环比上周增长14%;此前中美线因高关税暂停出货累积需求或将在短期释放,叠加空箱难返、运力调度等扰动,短期内中美航线运价或迎修复。5.13起ONE等船东陆续宣布涨价,涨幅700-1000美元/FEU或以上。 参考上一轮贸易摩擦从2018年3月开始,历时22个月方签
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【东吴非银孙婷团队】公募基金欠配驱动非银大涨,行业基本面持续改善中
【事件】今日非银板块大涨,万得全A上涨0.68%,保险指数上涨5.2%,券商指数上涨3.54%。 个股方面,人保涨停、太保+8.5%、新华+6.5%;红塔涨停,广发+7.6%,东方财富5.0%。 1、我们认为,公募基金欠配是本轮上涨的核心驱动。1)证监会印发,推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式,我们预计公募基金配置将向业绩基准(沪深300等指数)靠拢。2)截至2024年末,保险股占主动权益基金持股市值比重为0.86%,相对沪深300指数欠配3.02pct;券商股占主动权益基金持股市值比重为
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2025-05-14 18:02:28
【国金机械】应流股份
全球燃气轮机景气度加速上行,看好公司订单持续高增 ⭕沙特200亿美金投资美国AIDC建设,GEV获142亿美金燃机订单。,沙特承诺向美国投资6000亿美元,其中包括沙特DataVolt对美国本土AIDC和能源基础设施的200亿美元投资。该公司还承诺与谷歌、甲骨文文、Salesforce、AMD、Uber等公司共同在两国尖端技术领域投资10亿美元。同时,美国GEV将向沙特出口142亿美元燃气轮机、美国向沙特AviLease出口48亿美元波音737-8客机。此次合作有望催化AIDC建设加速,带动全球
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应流股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:01:03
【长源东谷】机器人布局,二季度业绩可期
❗公司成立机器人事业部,聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局,重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息,公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师,以及人形机器人机械设计工程师等。 公司25q1业绩同环比增长,新能源混动项目放量,给业绩带来较大增量。 公司是问界M8缸盖独家供应商,赛力斯缸体缸盖订单超预期,对二季度业绩贡献较大,预计25q2业绩9kw~1亿,环比20%+、同比接近翻倍 ❗公司也在积极对接奇瑞等新客户,增长可期。 数据中心用柴发高景气,价格进
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长源东谷
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小蜜蜂
2025-05-14 18:00:14
豪能股份:调整估计主要与实控人可转债减持有关,坚定看好:摆线针轮在下肢应用逻辑有望兑现,显著低估的减速器核心品种【天风机械】 # 控股股东可转债5月13日已减持完毕: 认购向朝东及其一致行动人向星星、向朝明合计认购1,569,070张,占发行总量28.53%,本次减持后总持有量降至923,560张(占比16.79%)。 1,公司深耕摆线针轮及行星减速器,产品主要竞争优势为轻量化,特别适合机器人下肢应用场景,当前在TP进展顺利,国内机器人相较于特斯拉使用行星更多,小鹏下肢约有20个行星,单价超10
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小蜜蜂
2025-05-14 17:59:03
【方正交运】港航物流大涨,美线启动
集运抢运与潜在供应链紊乱或驱动运价上行 本周关税调降后,美线订舱量与现货运价显著上升 我们此前报告提出关税政策中期影响:“美国库存去化+贸易相对稳态后或迎补库需求,需关注集中补货可能带来美国港口/内陆集疏运系统的潜在拥堵” 。 需求端:考虑美国当前库销比中性相对偏低、未来贸易政策的不确定性、前期高关税下发货受抑制等因素,预计短期美线阶段性集中补库的概率较大,美线集运需求将迎来逆转。 供给端:1⃣美线外调运力的回归需要时间,短期局部运力不足、供需错配利好美线运价,间接影响其余航线运价中枢。 2⃣#
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小蜜蜂
2025-05-14 17:58:30
强call#朗新集团
25年开启基本面向上拐点,重视阿里链+电力交易爽核心标的!【天风计算机 缪欣君团队】 1、#电力市场化改革进程加速、重视电力市场化交易 4月29日,国家发改委、能源局发布两项通知,《关于全面加快电力现货市场建设工作的通知》,给出明确的电力市场化进程指标和辅助服务市场规则,进一步加快我国电力市场化改革。核心关注电力市场化交易环节,重点关注朗新集团。 2、 加速转型能源互联网、三年制定高增目标 近期公司制定未来三年重点发展战略,25-27年:#电力交易规模分别为60、300、1000亿度电,#新电途
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小蜜蜂
2025-05-14 08:37:04
【方正汽车】金龙汽车近况反馈
三龙整合完毕,改革加速利润释放可期 #三龙整合迎来实质落地、降本增效开始加速 公司旗下拥有金龙联合(大金龙)、金龙旅行车(小金龙)及苏州金龙三大整车平台。由于产品同质化导致内耗,公司自2018年起推进''三龙整合'',已全资控股大金龙(2018年)和小金龙(2024年末),实现采购、销售及研发协同。目前苏州金龙仍保留35%国有少数股权,主要基于地方政策考量,未来不排除通过股权方式上优化。整合有望提升经营效率,增强规模效应。 #管理层换帅落地、老牌国企焕发新生 近期完成核心管理层调整,新任董事长已
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金龙汽车
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【东吴计算机】算力产业多个变化,持续#推荐算力租赁
5月13日 美国商务部正式发布文件废除拜登政府的人工智能扩散规则,同时宣布采取额外措施加强对全球半导体的出口管制。 大位科技发布股权激励,占公司总股本的0.52%,授予价格为4.03元/股。 海南华铁拟使用2-3亿元回购股份,主要用于实施员工持股计划或者股权激励。 美国废除人工智能扩散规则,之前大家担心的分级制度会导致渠道受损。现在规则废除,算力租赁拿货渠道更加多样化, #供给端改善。 大位和华铁当前位置分别发布股权激励和回购股份,彰显对市场需求的信心。我们认为当前算力租赁#需求十分旺盛,供给改
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【重申瀚蓝环境!】大固废整合佼佼者
,IDC等提质增效对标海外市场化估值roe双双翻倍以上空间【东吴环保公用】#垃圾焚烧idc 🌹事件:粤丰并购股东大会通过。 #并购成长:唯一的连续成功整合跨越式发展大固废企业、参照创冠整合、提效空间大! 参照创冠盈利能力持续提升(ROE从14年5.1%提至24年10.7%),协同增效可期。现金并购粤丰优质固废项目,增厚盈利与可持续现金流。未来通过原料集采、债务优化、供热大幅提升等方式有望进一步释放粤丰盈利。假设25Q2末并表,我们预计25-26年公司归母净利润18.6、21.2亿元,对应PE为
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瀚蓝环境
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小蜜蜂
2025-05-14 08:34:22
【华福商社】618李佳琦美妆节预售情况及趋势要点
一、天猫规则变化 ⭕天猫5.13开启第一波预售期,整体预售期相较24年提前六天 * 预售期:付定金5月13日晚8点-5月16日晚6点;付尾款5月16日晚8点-5月26日。 * 第一波现货抢购:活动预热5月15日-5月16日晚8点;正式开抢:5月16日晚8点-5月26日。 ⭕取消跨店满减,官方立减最低比例为1%、5%、15%三档,多数品类立减最低比例为15%。 ⭕李佳琦直播间5月13日开启美妆节预售,20时-24时开启定金支付,5月16日20时-5月26日24时开启尾款支付。 二、李佳琦美妆节预售
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珀莱雅
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2025-05-14 08:33:23
【广发机械】可控核聚变调研反馈
#合锻智能。已中标真空室2.1亿元订单,预计分批交付,今年将有部分收入确认;偏滤器、包层和安泰科技战略合作,已经在研,预计BEST中将有份额(注:EAST中大部分为安泰科技供货);星火一号、CFEDR、仿星器等均具备合作潜力。 #永鼎股份。高温超导线材良率爬升明显,去年全年超导线材收入1000w+,今年Q1已有大几百万,Q2预计将达到2000-3000w,25年乐观看有可能达到亿级收入,年底理论产能将达到5000公里,27年预计将扩产到15000-18000公里,潜在收入/利润量级可观。 #应流
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2025-05-14 08:32:41
【国泰海通电子】BIS废除人工智能扩散规则
——AI脱gou方向明确,实际执行漏洞百出 1、BIS废除人工智能扩散规则,同时宣布加强对海外AI芯片的出口管制,包括: • 发布指导意见,指出在世界任何地方使用华为昇腾芯片违反了美国的出口管制。 • 发布指导意见,警告公众允许美国人工智能芯片用于训练和干扰(实为“推理”,疑似官方拼写错误)中国人工智能模型的潜在后果。 文件称其行动目的为确保美国将继续站在 AI 创新的前沿,并保持全球 AI 主导地位。 2、暂无细则,怎么管理、怎么警告、怎么处罚都是未知数。 以下情况如何处理: • 美国CSP使
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中信证券
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小蜜蜂
2025-05-14 07:39:50
【中信制造】# 峰岹科技 重点推荐
# 特斯拉公开最新灵巧手细节、高自由度多电机方案确定 峰岹科技从事高性能BLDC电机驱控MCU,无论是无齿槽电机还是有齿槽电机均适用,承担高性能电机卖铲人角色,独家采用双核ME架构,解决其他厂商ARM架构专利费问题,且公司为90NM制程国内流片,不存在卡脖子问题,海外竞对有流片加关税风险。 # 公司与三花合资成立电机公司、充分发挥电机设计优势、直接针对大客户定制化开发。公司参股与三花成立电机公司,一方面不存在与下游客户直接竞争的问题,另一方面切入电机制造领域利用三花大规模制造优势。本合资公司为三
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峰岹科技
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小蜜蜂
2025-05-14 07:39:25
【H&H国际控股 | 重点推荐】
中长期看多保健品全年龄段布局,短期奶粉业务修复或超预期 我们于去年11月跟踪到公司奶粉业务回暖,1月初提示市场关注公司基本面变化,3月初重点提示上车机会。#当前我们再次重申重点推荐逻辑。(1)奶粉新国标产品落地后动销超预期(2)Swisse国内稳健增长继续享受跨境电商红利且线下渠道亦存在会员制商超等增量+东南亚业务积极布局存在极大空间(3)蓝海市场宠物保健品#已发行业深度 值得关注,公司产品2024调整后逐步理顺,当前ZP及SG增长符合预期。 细节跟踪更新 1、奶粉业务迄今暂时出现缺货现象,若顺
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