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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:32
【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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小蜜蜂
2025-03-03 08:33:24
【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-03-03 08:32:22
【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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小蜜蜂
2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-01 18:20:25
固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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上海洗霸
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小蜜蜂
2025-03-01 18:19:18
【中金机械|人形机器人赛道】盘中点评:珍惜回调,关注3月份潜在催化20250228 1、前半周人形机器人板块以演绎“顺周期机加+丝杠配比变化”为主,今日个股回调明显,我们认为与“月度获利兑现+2024快报密集利空”有很大关系,但再次提示【低/合理估值+潜力方向】逢低买入机会。 2、2月份以“大小脑+C端应用+国产人形机器人价值重估”为主线,展望3月份,我们认为机器人作为新质生产力+科技创新主力军,仍有主线潜能。 方向1:特斯拉新增送样企业,以微型丝杠最为密集。 方向2:灵巧手增量方向,六维力+腱
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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天赐材料
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:39
【中信电子】继续推荐存储模组投资机会!建议关注德明利,江波龙,佰维存储 主流存储NANDFlash价格有望于25Q2起涨,模组环节将迎利润拐点,估值提升有望先行,本轮云厂商采购企业级SSD、AI带动先进封装等有望打开估值空间。
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
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【信达消费】潮宏基今日大跌:破圈可期,继续看好-0228 今日大跌我们认为一方面可能是短期获利后的资金行为,另一方面则是市场对公司一季报预期从终端流水到表观业绩逐渐对齐的结果;公司基本面方面无边际变化。 核心逻辑:老铺黄金已成为-高奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,从品牌定位、产品认知能多维度帮助行业破圈;潮宏基有望成为-轻奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,产品持续破圈,年轻消费者青睐度提升。当前门店数约1500家,渗透空间广阔,短期同店&开店逆势增长只是起点,脱离传统金店,品牌价值凸显有望重塑估值
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【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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【中金机械|人形机器人赛道】盘中点评:珍惜回调,关注3月份潜在催化20250228 1、前半周人形机器人板块以演绎“顺周期机加+丝杠配比变化”为主,今日个股回调明显,我们认为与“月度获利兑现+2024快报密集利空”有很大关系,但再次提示【低/合理估值+潜力方向】逢低买入机会。 2、2月份以“大小脑+C端应用+国产人形机器人价值重估”为主线,展望3月份,我们认为机器人作为新质生产力+科技创新主力军,仍有主线潜能。 方向1:特斯拉新增送样企业,以微型丝杠最为密集。 方向2:灵巧手增量方向,六维力+腱
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【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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【中信电子】继续推荐存储模组投资机会!建议关注德明利,江波龙,佰维存储 主流存储NANDFlash价格有望于25Q2起涨,模组环节将迎利润拐点,估值提升有望先行,本轮云厂商采购企业级SSD、AI带动先进封装等有望打开估值空间。
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重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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【信达消费】潮宏基今日大跌:破圈可期,继续看好-0228 今日大跌我们认为一方面可能是短期获利后的资金行为,另一方面则是市场对公司一季报预期从终端流水到表观业绩逐渐对齐的结果;公司基本面方面无边际变化。 核心逻辑:老铺黄金已成为-高奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,从品牌定位、产品认知能多维度帮助行业破圈;潮宏基有望成为-轻奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,产品持续破圈,年轻消费者青睐度提升。当前门店数约1500家,渗透空间广阔,短期同店&开店逆势增长只是起点,脱离传统金店,品牌价值凸显有望重塑估值
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【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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巨人网络
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小蜜蜂
2025-03-01 18:20:25
固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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上海洗霸
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小蜜蜂
2025-03-01 18:19:18
【中金机械|人形机器人赛道】盘中点评:珍惜回调,关注3月份潜在催化20250228 1、前半周人形机器人板块以演绎“顺周期机加+丝杠配比变化”为主,今日个股回调明显,我们认为与“月度获利兑现+2024快报密集利空”有很大关系,但再次提示【低/合理估值+潜力方向】逢低买入机会。 2、2月份以“大小脑+C端应用+国产人形机器人价值重估”为主线,展望3月份,我们认为机器人作为新质生产力+科技创新主力军,仍有主线潜能。 方向1:特斯拉新增送样企业,以微型丝杠最为密集。 方向2:灵巧手增量方向,六维力+腱
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小蜜蜂
2025-03-01 18:18:13
【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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天赐材料
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:39
【中信电子】继续推荐存储模组投资机会!建议关注德明利,江波龙,佰维存储 主流存储NANDFlash价格有望于25Q2起涨,模组环节将迎利润拐点,估值提升有望先行,本轮云厂商采购企业级SSD、AI带动先进封装等有望打开估值空间。
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:13:51
【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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欧圣电气
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:19
【信达消费】潮宏基今日大跌:破圈可期,继续看好-0228 今日大跌我们认为一方面可能是短期获利后的资金行为,另一方面则是市场对公司一季报预期从终端流水到表观业绩逐渐对齐的结果;公司基本面方面无边际变化。 核心逻辑:老铺黄金已成为-高奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,从品牌定位、产品认知能多维度帮助行业破圈;潮宏基有望成为-轻奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,产品持续破圈,年轻消费者青睐度提升。当前门店数约1500家,渗透空间广阔,短期同店&开店逆势增长只是起点,脱离传统金店,品牌价值凸显有望重塑估值
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小蜜蜂
2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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小蜜蜂
2025-03-03 08:34:32
【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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长城汽车
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小蜜蜂
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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三祥新材
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小蜜蜂
2025-03-03 08:32:22
【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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海康威视
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小蜜蜂
2025-03-03 08:31:03
游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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【中金机械|人形机器人赛道】盘中点评:珍惜回调,关注3月份潜在催化20250228 1、前半周人形机器人板块以演绎“顺周期机加+丝杠配比变化”为主,今日个股回调明显,我们认为与“月度获利兑现+2024快报密集利空”有很大关系,但再次提示【低/合理估值+潜力方向】逢低买入机会。 2、2月份以“大小脑+C端应用+国产人形机器人价值重估”为主线,展望3月份,我们认为机器人作为新质生产力+科技创新主力军,仍有主线潜能。 方向1:特斯拉新增送样企业,以微型丝杠最为密集。 方向2:灵巧手增量方向,六维力+腱
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【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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【中信电子】继续推荐存储模组投资机会!建议关注德明利,江波龙,佰维存储 主流存储NANDFlash价格有望于25Q2起涨,模组环节将迎利润拐点,估值提升有望先行,本轮云厂商采购企业级SSD、AI带动先进封装等有望打开估值空间。
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重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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【信达消费】潮宏基今日大跌:破圈可期,继续看好-0228 今日大跌我们认为一方面可能是短期获利后的资金行为,另一方面则是市场对公司一季报预期从终端流水到表观业绩逐渐对齐的结果;公司基本面方面无边际变化。 核心逻辑:老铺黄金已成为-高奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,从品牌定位、产品认知能多维度帮助行业破圈;潮宏基有望成为-轻奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,产品持续破圈,年轻消费者青睐度提升。当前门店数约1500家,渗透空间广阔,短期同店&开店逆势增长只是起点,脱离传统金店,品牌价值凸显有望重塑估值
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【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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【德赛西威】智驾平权延申后,最契合主题标的
#预计2024年智能驾驶、智能座舱业务均高增。根据我们预测,24年公司收入增长达到20%。其中智能驾驶收入增速70%+,体量达到80亿,占整体收入1/3;智能座舱业务随着市占率提升以及8155方案替代,预计收入增长50+。两块重要业务均高增。 #智驾域控产品覆盖理想、小米、小鹏等重要客户,预计25年高阶智驾方案选配率提升。理想AD MAX新版本OTA后客户反馈量化,我们预计城市NOA高阶智驾选配率有望从24年初20%左右提升至25年底70%左右。 #若BYD后吉利、长城、广汽等主机厂智驾延申,则
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【中金电新】太阳固态电池产业链
低空+机器人应用延伸,技术路线明确,产业进程加速 🌟固态电池催化不断,低空+机器人打开需求空间。1)2月24日奔驰宣布开启全固态电池路测,采用锂金属阳极,能量密度达450Wh/kg,纯电EQS测试车续航里程增加25%,单次充电续航里程超1000公里。2)2月25日,中国电动汽车百人会相关负责人表示,在新能源汽车领域,预计到2027年全固态电池开始装车,预计到2030年可以实现量产化应用。我们认为固态电池为低空+机器人的应用延伸,且对固态电池成本相对不敏感,有助于加速固态电池产业化进程、推动0-
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【HT 计算机】建设更高水平平安中国
建议关注海康大华、网络安全 ❶“平安中国建设只能加强,不能削弱”。强调要完善公共安全体系,推动公共安全治理模式向事前预防转型,加强网络安全、人工智能安全等方面工作。指出,建设更高水平平安中国,必须强化社会治安整体防控。 ❷我们认为,我国对于平安中国建设仍然处于高度重视,伴随积极财政政策的持续实施,地方相关预算有望进一步充裕,景气度有望提升。 ❸建议关注:海康威视、大华股份、深信服、启明星辰、国投智能、亚信安全、永信至诚。
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游戏 | 持续重点推荐
# 从腾讯/任天堂看长青 1)最新变化是,腾讯继续小步快跑,调整游戏组织架构,1月份天美工作室精简整合,2月份IEG重组精简国内发行线,并成立体育/音舞等5个新部门。今年聚焦CF/金铲铲等中部长青游戏。 2)腾讯投资公司《流放之路2》今年最畅销单机游戏。 # 主线1:AI游戏持续进展 1)《和平精英》近期接入Deepseek,玩家可以与吉莉讨论游戏战术,实现情感陪伴,有望提升玩家活跃度。《暗区突围》AI小队友模式内测。 2)3.18洛杉矶的游戏开发者大会,有望公布一些AI游戏项目。重点关注蔡浩宇
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固态电池核心标的20250228
1、硅碳负极核心标的【上海洗霸】 #技术来源: 来自赵院士团队,赵院士的介孔碳技术可完成孔径调整,得到接近零膨胀的硅碳负极,预计领先行业至少3年。 #产能: 现有10吨级工业化产线,100吨级已经进入安装调试阶段,千吨级产线设计已经完成。 #客户验证: 动力已经进入车规级C样,消费领域已经完成验证。 #核心催化: 头部消费电池厂有望战略入股。 2、硫化物+NL正极的【厦钨新能】 #硫化锂: 4月日本厂商来公司验厂,有望签订框架协议,进展远超同行。 #NL结构: 头部电池厂全固态送样顺利,头部消费
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【中金机械|人形机器人赛道】盘中点评:珍惜回调,关注3月份潜在催化20250228 1、前半周人形机器人板块以演绎“顺周期机加+丝杠配比变化”为主,今日个股回调明显,我们认为与“月度获利兑现+2024快报密集利空”有很大关系,但再次提示【低/合理估值+潜力方向】逢低买入机会。 2、2月份以“大小脑+C端应用+国产人形机器人价值重估”为主线,展望3月份,我们认为机器人作为新质生产力+科技创新主力军,仍有主线潜能。 方向1:特斯拉新增送样企业,以微型丝杠最为密集。 方向2:灵巧手增量方向,六维力+腱
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【东吴电新】固态电池
政策支持力度持续,量产进度有望超预期,继续重点推荐固态! 国家多部门重点支持固态,技术聚焦硫化物,小批量节奏有望提前至26-27年: #①国资委项目 23年12月固态电池产业创新联合体成立,由一汽集团牵头,共 38 家研发机构参与,目标26年实现硫化物全固态装车示范应用,能量密度400wh/kg,循环寿命1000次。 #②工信部25年重大研发专项重启 24年2月组织申报,4月进行答辩,4月底出评审结果,5月份进行公告,资金体量共60亿,12月开启发放。每个项目8亿,其中硫化物三家(宁德、比亚迪、
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小蜜蜂
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【中信电子】继续推荐存储模组投资机会!建议关注德明利,江波龙,佰维存储 主流存储NANDFlash价格有望于25Q2起涨,模组环节将迎利润拐点,估值提升有望先行,本轮云厂商采购企业级SSD、AI带动先进封装等有望打开估值空间。
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小蜜蜂
2025-03-01 18:17:14
重点推荐安徽机器人产业链,优先【中鼎】+【瑞鹄】
主流的机器人选股思路: 1)按本体去选:T、Figure、宇树、智元等; 2)按产品变化去先:手、材料、皮肤等。 2)按Tier1送样去选:SH、TP等; 3)按区域去选:广深、川渝、江浙、安徽等。 !当下节点:建议从①未充分发酵+②财报来临(估值合适)+③后续潜在变化视角去选股,建议重视安徽机器人相关公司: 奇瑞机器人时间线: ①24.4:奇瑞联手Aimoga研发人形机器人Mornine; ②24.8:奇瑞成立安徽开阳(智能机器人研发、软件开发等); ③24.12:奇瑞招标公众号发布安徽普思机
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中鼎股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:16:47
【长江电新】海博思创:
Q4海外出货兑现弹性,继续看好海外放量和国内韧性! 公司发布2024年业绩快报,全年实现营收82.7亿元,同比+18.44%,实现归母净利润6.47亿元,同比+11.92%;四季度实现营收30.72亿元,同比+15.28%,环比+103.55%,实现归母净利润3.34亿元,同比-16.98%,环比+955.73%。 1、量层面,预计公司全年国内出货13-14GWh,同比增长110%+,市占率保持11-13%,其中Q4出货6.5GWh左右;海外出货约600MWh,其中Q4确收约400MWh,出海取
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海博思创
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小蜜蜂
2025-03-01 18:15:30
【CT电新】金博股份大涨
小米su 7 ultra 定价50+万元,标配碳陶刹车盘打开增长空间! 🍁小米正式发布su7 ultra ,定价52.99万元起,标配碳陶刹车盘,打开了碳陶刹车盘在50-60万元车型的市场空间!小米su7 ultra 25年销售目标1万辆,开售2小时即大定突破1万辆,实际销量有望大超目标。碳陶刹车盘单车价值量在1万元左右,标配销量直接对应公司收入。 🍁#碳陶刹车片25年预计爆发! 小米su7 ultra、仰望u7+u9标配碳陶盘。公司已经获得3家主机厂点,包括OEM碳陶盘定点#广汽埃安SSR
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金博股份
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小蜜蜂
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【申万家电】欧圣电气今日大涨
直接受益养老机器人政策,持续推荐-0228 公司今日继续领涨板块,重申观点与逻辑: 八部门印发《促进普惠养老服务高质量发展的若干措施》;国际电工委员会正式发布由我国牵头制定的养老机器人国际标准。近期养老机器人相关政策密集出台,政策与欧圣【老人护理机器人】业务直接相关,公司业务政策弹性大,经销商开拓及订单直接受益政策影响,公司市场前景广阔; 跟踪:25Q1订单端饱满,预计同比维持快速增长,全年30%以上的增长有信心。马来工厂产能能够覆盖对美订单。 新产品方面,25H1会上市园林工具,气钉枪预计是后
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:49
【中泰先进产业】强推冠盛股份,17X低位标的,固态电池有望率先量产
主业业绩稳健增长。公司专注汽车底盘系统零部件领域,深耕全球汽车后市场。2018-2023年营收CAGR=13%,归母净利润CAGR=24%;现金流充沛,24Q3末拥有货币资金12.9亿元;超稳健成长。 积极打造固态电池第二成长曲线。计划斥资约10.3亿元用于半固态电池建设项目,预计于2026年投产。我们认为固态对液态电池的替代,类似于Topcon对Perc的碾压,率先量产的企业将挑战整个电池产业格局。 固态电池商业化进度超预期。冠盛电池体系与中车西安、中车大连、FAAM等国内外多家公司签订战略合
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冠盛股份
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小蜜蜂
2025-03-01 18:12:19
【信达消费】潮宏基今日大跌:破圈可期,继续看好-0228 今日大跌我们认为一方面可能是短期获利后的资金行为,另一方面则是市场对公司一季报预期从终端流水到表观业绩逐渐对齐的结果;公司基本面方面无边际变化。 核心逻辑:老铺黄金已成为-高奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,从品牌定位、产品认知能多维度帮助行业破圈;潮宏基有望成为-轻奢定位-可选消费稀缺黄金供给方,产品持续破圈,年轻消费者青睐度提升。当前门店数约1500家,渗透空间广阔,短期同店&开店逆势增长只是起点,脱离传统金店,品牌价值凸显有望重塑估值
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小蜜蜂
2025-03-01 18:11:29
【中金机械】复合集流体:1H25 有望迎来大规模量产落地和新一轮资本开支机遇
行业近况 根据纳力新材料披露,公司近期完成近10 亿元A+轮融资。 评论 纳力新材料属于头部企业之一,此次融资或用于新产能的扩产。根据公司披露,其一期项目总投资11 亿,年产复合集流体超 5 亿平方米,已部分顺利投产;二期计划投资 112 亿元,达产后预计形成年产 50 亿平复合铜箔、复合铝箔和纳米涂覆集流体产品,二期项目于 2023 年 4 月份开工,截至目前已基本建设完毕。 根据跟踪,我们认为复合铜箔已实现GW级量产,1H25 主要材料商产能利用率将提升至80%以上。我们认为行业或将于 2Q
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宝明科技
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