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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:56
【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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小蜜蜂
2025-05-15 07:20:09
【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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小蜜蜂
2025-05-15 07:19:20
【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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小蜜蜂
2025-05-15 07:18:24
【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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歌尔股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:09:27
集运:停航滞后恢复,美线运价有望大涨 运价:补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降,参考2020H1停航滞后于货量恢复,5-8月运价有望大幅上涨。 货量:环比回升,同比下降。 ①补出口有限:2024年12月-2025年4月美国进口高增长,多进口2000亿美元,即使5月少进口1000亿美元,整体仍是多进口状态。4月-5月前半月,中国对美国少出口250亿美元,但对东盟多出口100亿美元,补出口或相当于东亚到美国的月出口额的10%左右。 ②抢出口未知:降关税后,今年税率仍增加30%,抑制出口。
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小蜜蜂
2025-05-14 18:09:08
【美线涨价来袭】抢运发货潮来袭,美线运价开始上涨 #部分船公司已经上调5月下半月美线运价,涨幅在700美金,目前美西下半月在2700美元/FEU,美东在约4000美金/FEU,不同船公司报价不同 #工厂目前可以抢装之前暂停订单,新发运量启动应该在半个月后,货运量高峰大概率在7-8月份形成,因此美线运价在接下来3个月会形成主升浪。 #目前有南美船只已经调往美线,原本欧线的船由于长航程和欧洲码头拥堵周转较慢,需要一定时间转移,之前美线缩减的运力达到25-30%,短期会出现供需失衡情况,取悦于船期和船
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:45
【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:23
神驰机电更新 1)受益于中美关税缓和,业绩预期上修50%,乐观看4亿,单月业绩已破3000万,4亿确定性非常大 2)小型汽油发电机组竞争格局好,目前较大的主要是本田,generic,其他的海外竞争对手难以挣钱,公司价格拥有10-20%的优势,国产替代逻辑很顺,市场空间1000万台,去年公司70万台,未来计划拿下3%份额,产能已基本准备就绪 3)公司机器人转型意愿非常强,目前两条线均已有进展(详情欢迎咨询),可以拔估值 4)估值:打包可以给30-40pe,120-160亿,翻倍以上空间
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小蜜蜂
2025-05-14 18:07:48
【申万宏源化工】聚合顺点评
短期受海外扰动,长期价值不改 美国关税无虞,锦纶高景气下放量可期。公司直接出口比例约6%,无对美业务,且国内PA6切片产能全球占比70-80%,亦可直接出口至低税率地区,总体而言切片环节无需担忧关税风险。公司当前拥有PA6切片产能58.2万吨/年,并在建36.4万吨/年(含部分高温共聚尼龙等),预计25-26年内陆续投产,产品品质国内领先,较同行具备溢价,锦纶高景气下放量可期。 积极卡位PA66赛道,纺丝级切片打开成长空间。公司拟建设淄博基地一期8万吨PA66项目,远期规划50万吨,通过股权合作
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聚合顺
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小蜜蜂
2025-05-14 18:07:13
【华创交运】#锦江航运早盘大涨走出近期新高
继续看好公司区域精品航线,打造东南亚市场第二增长极 锦江航运是聚焦亚洲区域的班轮公司,依托精品航运服务,建立起差异化的竞争优势,2020-2024年公司上海-日本、上海-两岸间航线市场占有率行业第一。 5月12日中美关税取得实质性进展,近期或带来亚洲至美国的备货潮,存在抢运导致供需紧张的可能性; 中长期来看,部分产业的分散与迁移预计仍将持续,区域间贸易需求仍有增量。 4月8日我们发布公司深度,看好三大核心逻辑: 1)公司身处集运优质细分赛道—供需相对均衡的亚洲航线; 2)东北亚业务基本盘稳固,精
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锦江航运
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小蜜蜂
2025-05-14 18:06:29
【中泰有色】稀土:出口边际恢复,价格有望上行20250514
今天稀土永磁板块大涨,据我们了解,近期部分磁材企业拿到出口许可,同步带动国内稀土价格上行,另外中美的会谈也改善了全球终端的需求预期,短期基本面的配合搭配中长期战略价值的重估带动板块大涨。 #出口边际恢复、稀土价格上行。部分磁材企业已经拿到向特定区域及客户的出口许可,出于战略库存考虑,海外补库需求有望释放,系统性抬升全球需求水平(类似前期的锑逻辑),而供应端国内指标预期增速偏缓,供需格局得到优化。此外当前海外中重稀土价格较国内溢价2-3倍,出口边际改善后,国内稀土价格同步开启上行趋势,带动相关企业
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北方稀土
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小蜜蜂
2025-05-14 18:06:03
【DCDZ】调研反馈:PCB订单饱满,覆铜板持续涨价
PCB公司订单饱满,业绩存在上调可能:近期密集头部PCB公司,北美客户PCB需求持续释放,国内CSP以及供应链需求相比与去年同期翻倍增长,产业景气度持续上行。#关税冲击后,#海外CSP对于国内PCB供应商需求增加而非减弱。 稼动率上行,覆铜板持续涨价:得益于AI对于高频高速PCB的需求,PCB的层数增加&材料明显升级,国内覆铜板公司迎来高端客户突破以及盈利能力跃升。根据调研反馈,当前龙头公司订单包含,#工厂已经超稼动率运作,未来将对于下游客户进行涨价。 目前PCB需求旺盛毋庸置疑,#调研预期差主
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华正新材
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小蜜蜂
2025-05-14 18:05:34
美股AI医疗底部继续强势反弹
建议重点关注和把握AI医疗映射窗口!A股AI医疗基本面落地前,我们认为大的回调后,美股映射及多面催化要重点关注! ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计,TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%,反弹强势,在二季报业绩长真空期、关税缓解风偏回高、资金寻找新主题、回调较充分的背景下,A股预计开启新一波映射窗口。 上一波AI医疗回调后、下一次何时启动?最强催化当为AI代表公司季报的超预期催化: 美国AI本身是有基本面的,当其季
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美年健康
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小蜜蜂
2025-05-14 18:05:03
【DB机械】机器人材料
轻量化为业内共识,材料应用需要重视 机器人续航被忽视。目前机器人还处于早期阶段,连续性应用不多,续航问题不显著。同时关节硬件的寿命和方案还未解决,因此续航问题还不突出。但未来大批量应用后机器人的续航、寿命也不可忽视。 # 轻量化预计会成为产业发展的重点方向。机器人重量对续航会有显著影响,同时机器人过重也会引起安全问题,机器人轻量化预计会成为机器人发展重要方向。 # 金属材料为主,多种材料并举。目前机器人的关节外壳等主要使用金属材料为主,各类塑料为辅,其中钢材用量超过60%,镁铝合金有替代趋势,同
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中欣氟材
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小蜜蜂
2025-05-14 18:03:52
【中信军工】三体计算星座首发成功,关注算力上星发展
事件:5月14日,太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射,标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头,协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施,建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间、地卫二、开运联合、蓝箭鸿擎、十方星链、中科睿格、微纳星空等。 #算力上星实现星上数据处理。根据王坚院士的数据,全球卫星载荷产生的大量数据仅有20%回传到地面,天上和地面带宽极其有限,而星上算力大部分仅
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普天科技
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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2025-05-15 07:19:20
【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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集运:停航滞后恢复,美线运价有望大涨 运价:补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降,参考2020H1停航滞后于货量恢复,5-8月运价有望大幅上涨。 货量:环比回升,同比下降。 ①补出口有限:2024年12月-2025年4月美国进口高增长,多进口2000亿美元,即使5月少进口1000亿美元,整体仍是多进口状态。4月-5月前半月,中国对美国少出口250亿美元,但对东盟多出口100亿美元,补出口或相当于东亚到美国的月出口额的10%左右。 ②抢出口未知:降关税后,今年税率仍增加30%,抑制出口。
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【美线涨价来袭】抢运发货潮来袭,美线运价开始上涨 #部分船公司已经上调5月下半月美线运价,涨幅在700美金,目前美西下半月在2700美元/FEU,美东在约4000美金/FEU,不同船公司报价不同 #工厂目前可以抢装之前暂停订单,新发运量启动应该在半个月后,货运量高峰大概率在7-8月份形成,因此美线运价在接下来3个月会形成主升浪。 #目前有南美船只已经调往美线,原本欧线的船由于长航程和欧洲码头拥堵周转较慢,需要一定时间转移,之前美线缩减的运力达到25-30%,短期会出现供需失衡情况,取悦于船期和船
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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神驰机电更新 1)受益于中美关税缓和,业绩预期上修50%,乐观看4亿,单月业绩已破3000万,4亿确定性非常大 2)小型汽油发电机组竞争格局好,目前较大的主要是本田,generic,其他的海外竞争对手难以挣钱,公司价格拥有10-20%的优势,国产替代逻辑很顺,市场空间1000万台,去年公司70万台,未来计划拿下3%份额,产能已基本准备就绪 3)公司机器人转型意愿非常强,目前两条线均已有进展(详情欢迎咨询),可以拔估值 4)估值:打包可以给30-40pe,120-160亿,翻倍以上空间
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【申万宏源化工】聚合顺点评
短期受海外扰动,长期价值不改 美国关税无虞,锦纶高景气下放量可期。公司直接出口比例约6%,无对美业务,且国内PA6切片产能全球占比70-80%,亦可直接出口至低税率地区,总体而言切片环节无需担忧关税风险。公司当前拥有PA6切片产能58.2万吨/年,并在建36.4万吨/年(含部分高温共聚尼龙等),预计25-26年内陆续投产,产品品质国内领先,较同行具备溢价,锦纶高景气下放量可期。 积极卡位PA66赛道,纺丝级切片打开成长空间。公司拟建设淄博基地一期8万吨PA66项目,远期规划50万吨,通过股权合作
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【华创交运】#锦江航运早盘大涨走出近期新高
继续看好公司区域精品航线,打造东南亚市场第二增长极 锦江航运是聚焦亚洲区域的班轮公司,依托精品航运服务,建立起差异化的竞争优势,2020-2024年公司上海-日本、上海-两岸间航线市场占有率行业第一。 5月12日中美关税取得实质性进展,近期或带来亚洲至美国的备货潮,存在抢运导致供需紧张的可能性; 中长期来看,部分产业的分散与迁移预计仍将持续,区域间贸易需求仍有增量。 4月8日我们发布公司深度,看好三大核心逻辑: 1)公司身处集运优质细分赛道—供需相对均衡的亚洲航线; 2)东北亚业务基本盘稳固,精
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【中泰有色】稀土:出口边际恢复,价格有望上行20250514
今天稀土永磁板块大涨,据我们了解,近期部分磁材企业拿到出口许可,同步带动国内稀土价格上行,另外中美的会谈也改善了全球终端的需求预期,短期基本面的配合搭配中长期战略价值的重估带动板块大涨。 #出口边际恢复、稀土价格上行。部分磁材企业已经拿到向特定区域及客户的出口许可,出于战略库存考虑,海外补库需求有望释放,系统性抬升全球需求水平(类似前期的锑逻辑),而供应端国内指标预期增速偏缓,供需格局得到优化。此外当前海外中重稀土价格较国内溢价2-3倍,出口边际改善后,国内稀土价格同步开启上行趋势,带动相关企业
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【DCDZ】调研反馈:PCB订单饱满,覆铜板持续涨价
PCB公司订单饱满,业绩存在上调可能:近期密集头部PCB公司,北美客户PCB需求持续释放,国内CSP以及供应链需求相比与去年同期翻倍增长,产业景气度持续上行。#关税冲击后,#海外CSP对于国内PCB供应商需求增加而非减弱。 稼动率上行,覆铜板持续涨价:得益于AI对于高频高速PCB的需求,PCB的层数增加&材料明显升级,国内覆铜板公司迎来高端客户突破以及盈利能力跃升。根据调研反馈,当前龙头公司订单包含,#工厂已经超稼动率运作,未来将对于下游客户进行涨价。 目前PCB需求旺盛毋庸置疑,#调研预期差主
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美股AI医疗底部继续强势反弹
建议重点关注和把握AI医疗映射窗口!A股AI医疗基本面落地前,我们认为大的回调后,美股映射及多面催化要重点关注! ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计,TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%,反弹强势,在二季报业绩长真空期、关税缓解风偏回高、资金寻找新主题、回调较充分的背景下,A股预计开启新一波映射窗口。 上一波AI医疗回调后、下一次何时启动?最强催化当为AI代表公司季报的超预期催化: 美国AI本身是有基本面的,当其季
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【DB机械】机器人材料
轻量化为业内共识,材料应用需要重视 机器人续航被忽视。目前机器人还处于早期阶段,连续性应用不多,续航问题不显著。同时关节硬件的寿命和方案还未解决,因此续航问题还不突出。但未来大批量应用后机器人的续航、寿命也不可忽视。 # 轻量化预计会成为产业发展的重点方向。机器人重量对续航会有显著影响,同时机器人过重也会引起安全问题,机器人轻量化预计会成为机器人发展重要方向。 # 金属材料为主,多种材料并举。目前机器人的关节外壳等主要使用金属材料为主,各类塑料为辅,其中钢材用量超过60%,镁铝合金有替代趋势,同
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【中信军工】三体计算星座首发成功,关注算力上星发展
事件:5月14日,太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射,标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头,协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施,建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间、地卫二、开运联合、蓝箭鸿擎、十方星链、中科睿格、微纳星空等。 #算力上星实现星上数据处理。根据王坚院士的数据,全球卫星载荷产生的大量数据仅有20%回传到地面,天上和地面带宽极其有限,而星上算力大部分仅
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普天科技
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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小蜜蜂
2025-05-15 07:18:24
【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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歌尔股份
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小蜜蜂
2025-05-14 18:09:27
集运:停航滞后恢复,美线运价有望大涨 运价:补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降,参考2020H1停航滞后于货量恢复,5-8月运价有望大幅上涨。 货量:环比回升,同比下降。 ①补出口有限:2024年12月-2025年4月美国进口高增长,多进口2000亿美元,即使5月少进口1000亿美元,整体仍是多进口状态。4月-5月前半月,中国对美国少出口250亿美元,但对东盟多出口100亿美元,补出口或相当于东亚到美国的月出口额的10%左右。 ②抢出口未知:降关税后,今年税率仍增加30%,抑制出口。
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小蜜蜂
2025-05-14 18:09:08
【美线涨价来袭】抢运发货潮来袭,美线运价开始上涨 #部分船公司已经上调5月下半月美线运价,涨幅在700美金,目前美西下半月在2700美元/FEU,美东在约4000美金/FEU,不同船公司报价不同 #工厂目前可以抢装之前暂停订单,新发运量启动应该在半个月后,货运量高峰大概率在7-8月份形成,因此美线运价在接下来3个月会形成主升浪。 #目前有南美船只已经调往美线,原本欧线的船由于长航程和欧洲码头拥堵周转较慢,需要一定时间转移,之前美线缩减的运力达到25-30%,短期会出现供需失衡情况,取悦于船期和船
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小蜜蜂
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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小蜜蜂
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神驰机电更新 1)受益于中美关税缓和,业绩预期上修50%,乐观看4亿,单月业绩已破3000万,4亿确定性非常大 2)小型汽油发电机组竞争格局好,目前较大的主要是本田,generic,其他的海外竞争对手难以挣钱,公司价格拥有10-20%的优势,国产替代逻辑很顺,市场空间1000万台,去年公司70万台,未来计划拿下3%份额,产能已基本准备就绪 3)公司机器人转型意愿非常强,目前两条线均已有进展(详情欢迎咨询),可以拔估值 4)估值:打包可以给30-40pe,120-160亿,翻倍以上空间
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小蜜蜂
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【申万宏源化工】聚合顺点评
短期受海外扰动,长期价值不改 美国关税无虞,锦纶高景气下放量可期。公司直接出口比例约6%,无对美业务,且国内PA6切片产能全球占比70-80%,亦可直接出口至低税率地区,总体而言切片环节无需担忧关税风险。公司当前拥有PA6切片产能58.2万吨/年,并在建36.4万吨/年(含部分高温共聚尼龙等),预计25-26年内陆续投产,产品品质国内领先,较同行具备溢价,锦纶高景气下放量可期。 积极卡位PA66赛道,纺丝级切片打开成长空间。公司拟建设淄博基地一期8万吨PA66项目,远期规划50万吨,通过股权合作
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聚合顺
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小蜜蜂
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【华创交运】#锦江航运早盘大涨走出近期新高
继续看好公司区域精品航线,打造东南亚市场第二增长极 锦江航运是聚焦亚洲区域的班轮公司,依托精品航运服务,建立起差异化的竞争优势,2020-2024年公司上海-日本、上海-两岸间航线市场占有率行业第一。 5月12日中美关税取得实质性进展,近期或带来亚洲至美国的备货潮,存在抢运导致供需紧张的可能性; 中长期来看,部分产业的分散与迁移预计仍将持续,区域间贸易需求仍有增量。 4月8日我们发布公司深度,看好三大核心逻辑: 1)公司身处集运优质细分赛道—供需相对均衡的亚洲航线; 2)东北亚业务基本盘稳固,精
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锦江航运
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小蜜蜂
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【中泰有色】稀土:出口边际恢复,价格有望上行20250514
今天稀土永磁板块大涨,据我们了解,近期部分磁材企业拿到出口许可,同步带动国内稀土价格上行,另外中美的会谈也改善了全球终端的需求预期,短期基本面的配合搭配中长期战略价值的重估带动板块大涨。 #出口边际恢复、稀土价格上行。部分磁材企业已经拿到向特定区域及客户的出口许可,出于战略库存考虑,海外补库需求有望释放,系统性抬升全球需求水平(类似前期的锑逻辑),而供应端国内指标预期增速偏缓,供需格局得到优化。此外当前海外中重稀土价格较国内溢价2-3倍,出口边际改善后,国内稀土价格同步开启上行趋势,带动相关企业
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北方稀土
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小蜜蜂
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【DCDZ】调研反馈:PCB订单饱满,覆铜板持续涨价
PCB公司订单饱满,业绩存在上调可能:近期密集头部PCB公司,北美客户PCB需求持续释放,国内CSP以及供应链需求相比与去年同期翻倍增长,产业景气度持续上行。#关税冲击后,#海外CSP对于国内PCB供应商需求增加而非减弱。 稼动率上行,覆铜板持续涨价:得益于AI对于高频高速PCB的需求,PCB的层数增加&材料明显升级,国内覆铜板公司迎来高端客户突破以及盈利能力跃升。根据调研反馈,当前龙头公司订单包含,#工厂已经超稼动率运作,未来将对于下游客户进行涨价。 目前PCB需求旺盛毋庸置疑,#调研预期差主
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华正新材
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小蜜蜂
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美股AI医疗底部继续强势反弹
建议重点关注和把握AI医疗映射窗口!A股AI医疗基本面落地前,我们认为大的回调后,美股映射及多面催化要重点关注! ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计,TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%,反弹强势,在二季报业绩长真空期、关税缓解风偏回高、资金寻找新主题、回调较充分的背景下,A股预计开启新一波映射窗口。 上一波AI医疗回调后、下一次何时启动?最强催化当为AI代表公司季报的超预期催化: 美国AI本身是有基本面的,当其季
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美年健康
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小蜜蜂
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【DB机械】机器人材料
轻量化为业内共识,材料应用需要重视 机器人续航被忽视。目前机器人还处于早期阶段,连续性应用不多,续航问题不显著。同时关节硬件的寿命和方案还未解决,因此续航问题还不突出。但未来大批量应用后机器人的续航、寿命也不可忽视。 # 轻量化预计会成为产业发展的重点方向。机器人重量对续航会有显著影响,同时机器人过重也会引起安全问题,机器人轻量化预计会成为机器人发展重要方向。 # 金属材料为主,多种材料并举。目前机器人的关节外壳等主要使用金属材料为主,各类塑料为辅,其中钢材用量超过60%,镁铝合金有替代趋势,同
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中欣氟材
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小蜜蜂
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【中信军工】三体计算星座首发成功,关注算力上星发展
事件:5月14日,太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射,标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头,协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施,建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间、地卫二、开运联合、蓝箭鸿擎、十方星链、中科睿格、微纳星空等。 #算力上星实现星上数据处理。根据王坚院士的数据,全球卫星载荷产生的大量数据仅有20%回传到地面,天上和地面带宽极其有限,而星上算力大部分仅
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普天科技
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小蜜蜂
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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宏景科技
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小蜜蜂
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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海信家电
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小蜜蜂
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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大金重工
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【东吴电子陈海进】谷歌AR眼镜或于I/O大会发布
关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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集运:停航滞后恢复,美线运价有望大涨 运价:补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降,参考2020H1停航滞后于货量恢复,5-8月运价有望大幅上涨。 货量:环比回升,同比下降。 ①补出口有限:2024年12月-2025年4月美国进口高增长,多进口2000亿美元,即使5月少进口1000亿美元,整体仍是多进口状态。4月-5月前半月,中国对美国少出口250亿美元,但对东盟多出口100亿美元,补出口或相当于东亚到美国的月出口额的10%左右。 ②抢出口未知:降关税后,今年税率仍增加30%,抑制出口。
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【美线涨价来袭】抢运发货潮来袭,美线运价开始上涨 #部分船公司已经上调5月下半月美线运价,涨幅在700美金,目前美西下半月在2700美元/FEU,美东在约4000美金/FEU,不同船公司报价不同 #工厂目前可以抢装之前暂停订单,新发运量启动应该在半个月后,货运量高峰大概率在7-8月份形成,因此美线运价在接下来3个月会形成主升浪。 #目前有南美船只已经调往美线,原本欧线的船由于长航程和欧洲码头拥堵周转较慢,需要一定时间转移,之前美线缩减的运力达到25-30%,短期会出现供需失衡情况,取悦于船期和船
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【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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神驰机电更新 1)受益于中美关税缓和,业绩预期上修50%,乐观看4亿,单月业绩已破3000万,4亿确定性非常大 2)小型汽油发电机组竞争格局好,目前较大的主要是本田,generic,其他的海外竞争对手难以挣钱,公司价格拥有10-20%的优势,国产替代逻辑很顺,市场空间1000万台,去年公司70万台,未来计划拿下3%份额,产能已基本准备就绪 3)公司机器人转型意愿非常强,目前两条线均已有进展(详情欢迎咨询),可以拔估值 4)估值:打包可以给30-40pe,120-160亿,翻倍以上空间
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【申万宏源化工】聚合顺点评
短期受海外扰动,长期价值不改 美国关税无虞,锦纶高景气下放量可期。公司直接出口比例约6%,无对美业务,且国内PA6切片产能全球占比70-80%,亦可直接出口至低税率地区,总体而言切片环节无需担忧关税风险。公司当前拥有PA6切片产能58.2万吨/年,并在建36.4万吨/年(含部分高温共聚尼龙等),预计25-26年内陆续投产,产品品质国内领先,较同行具备溢价,锦纶高景气下放量可期。 积极卡位PA66赛道,纺丝级切片打开成长空间。公司拟建设淄博基地一期8万吨PA66项目,远期规划50万吨,通过股权合作
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【华创交运】#锦江航运早盘大涨走出近期新高
继续看好公司区域精品航线,打造东南亚市场第二增长极 锦江航运是聚焦亚洲区域的班轮公司,依托精品航运服务,建立起差异化的竞争优势,2020-2024年公司上海-日本、上海-两岸间航线市场占有率行业第一。 5月12日中美关税取得实质性进展,近期或带来亚洲至美国的备货潮,存在抢运导致供需紧张的可能性; 中长期来看,部分产业的分散与迁移预计仍将持续,区域间贸易需求仍有增量。 4月8日我们发布公司深度,看好三大核心逻辑: 1)公司身处集运优质细分赛道—供需相对均衡的亚洲航线; 2)东北亚业务基本盘稳固,精
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【中泰有色】稀土:出口边际恢复,价格有望上行20250514
今天稀土永磁板块大涨,据我们了解,近期部分磁材企业拿到出口许可,同步带动国内稀土价格上行,另外中美的会谈也改善了全球终端的需求预期,短期基本面的配合搭配中长期战略价值的重估带动板块大涨。 #出口边际恢复、稀土价格上行。部分磁材企业已经拿到向特定区域及客户的出口许可,出于战略库存考虑,海外补库需求有望释放,系统性抬升全球需求水平(类似前期的锑逻辑),而供应端国内指标预期增速偏缓,供需格局得到优化。此外当前海外中重稀土价格较国内溢价2-3倍,出口边际改善后,国内稀土价格同步开启上行趋势,带动相关企业
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【DCDZ】调研反馈:PCB订单饱满,覆铜板持续涨价
PCB公司订单饱满,业绩存在上调可能:近期密集头部PCB公司,北美客户PCB需求持续释放,国内CSP以及供应链需求相比与去年同期翻倍增长,产业景气度持续上行。#关税冲击后,#海外CSP对于国内PCB供应商需求增加而非减弱。 稼动率上行,覆铜板持续涨价:得益于AI对于高频高速PCB的需求,PCB的层数增加&材料明显升级,国内覆铜板公司迎来高端客户突破以及盈利能力跃升。根据调研反馈,当前龙头公司订单包含,#工厂已经超稼动率运作,未来将对于下游客户进行涨价。 目前PCB需求旺盛毋庸置疑,#调研预期差主
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美股AI医疗底部继续强势反弹
建议重点关注和把握AI医疗映射窗口!A股AI医疗基本面落地前,我们认为大的回调后,美股映射及多面催化要重点关注! ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计,TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%,反弹强势,在二季报业绩长真空期、关税缓解风偏回高、资金寻找新主题、回调较充分的背景下,A股预计开启新一波映射窗口。 上一波AI医疗回调后、下一次何时启动?最强催化当为AI代表公司季报的超预期催化: 美国AI本身是有基本面的,当其季
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【DB机械】机器人材料
轻量化为业内共识,材料应用需要重视 机器人续航被忽视。目前机器人还处于早期阶段,连续性应用不多,续航问题不显著。同时关节硬件的寿命和方案还未解决,因此续航问题还不突出。但未来大批量应用后机器人的续航、寿命也不可忽视。 # 轻量化预计会成为产业发展的重点方向。机器人重量对续航会有显著影响,同时机器人过重也会引起安全问题,机器人轻量化预计会成为机器人发展重要方向。 # 金属材料为主,多种材料并举。目前机器人的关节外壳等主要使用金属材料为主,各类塑料为辅,其中钢材用量超过60%,镁铝合金有替代趋势,同
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中欣氟材
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【中信军工】三体计算星座首发成功,关注算力上星发展
事件:5月14日,太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射,标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头,协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施,建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间、地卫二、开运联合、蓝箭鸿擎、十方星链、中科睿格、微纳星空等。 #算力上星实现星上数据处理。根据王坚院士的数据,全球卫星载荷产生的大量数据仅有20%回传到地面,天上和地面带宽极其有限,而星上算力大部分仅
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【东吴计算机】宏景科技发布5.63亿订单,持续推荐优质算力租赁商
事件:5月14日,宏景科技发布公告,与Y公司签署了, 公司按照甲方要求向甲方提供服务器、组网配套服务以及对服务器进行必要的改配服务,并提供算力服务。合同总金额为 5.63亿元,合同期限为五年。 公司累计公告订单额达到35亿元。 公司交付能力强,公司公告订单即为算力服务器到位。 本月是公司订单交付高峰期,后续交付预期提速,值得期待。 公司已经在准备下一代高端AI芯片测试,预期下半年租赁订单会采用新一代高端AI芯片,订单规模和利润率都有望提升。 全年订单规模有望上调至100e+,公司在手订单本月交付
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【中信家电】2025W19周报:外销接单兑现,板块业绩稳健
2024年、25Q1家电外销接单兑现。从25Q1来看,得益于前期订单兑现,家电公司外销收入显著高于内销,主要因:1)关税扰动下,美国提前补库;2)新兴市场快速发展。展望后续,我们认为在北美业务转产海外、新兴市场(如拉美/中东非/东南亚地区)需求旺盛的背景下,家电外销景气仍会持续。内需国补持续拉动,3月增长提速。据商务部新闻发布会,25Q1限额以上家电和音像器材零售额增长19.3%,其中3月份增长35.1%。 小家电:25Q1厨小电多数品类恢复增长,拉动较明显的品类包括:1、刚需品类中的电饭煲、电
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【中信建投电新·风电】大金重工
新增中标10亿元欧洲海风项目单桩,单价维持高位 ---------------- 今日公司发布公告,大金重工与欧洲某能源企业签署合同,为其海上风电项目供应超大型单桩产品,据了解该项目客户为 项目细节:合同总金额约为人民币10亿元,项目位于欧洲,2027年开始交付并交付完毕。 运输:仍然采用DAP模式(目的地交货),负责建造单桩产品并承担海运服务;目前公司在手桩基订单均为DAP交付模式。 总金额约10亿元人民币,#项目重量约4万吨,#单吨价格测算约2.5万元/吨,非tp-less路线,但项目单价和
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关注显示+AI带动AI眼镜突破现有场景 💥2025年的I/O大会将于5月20日至21日举行,在日前举行的“The Android Show: I/O Edition”直播活动中,谷歌暗示下周将演示搭载微型显示屏和Gemini人工智能助手的AI眼镜原型。 📍关注显示+记忆类AI功能带来的增量场景 谷歌早前在温哥华举行的TED2025和去年的I/O大会就曾展示过AI+AR眼镜的场景。该产品展示的增量包括:1)摄像头“记忆”用户过去看到的场景,帮用户找东西。2)优化“看”到的白板上的程序,并将优化
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集运:停航滞后恢复,美线运价有望大涨 运价:补出口+抢出口+旺季带动货量环比回升、同比下降,参考2020H1停航滞后于货量恢复,5-8月运价有望大幅上涨。 货量:环比回升,同比下降。 ①补出口有限:2024年12月-2025年4月美国进口高增长,多进口2000亿美元,即使5月少进口1000亿美元,整体仍是多进口状态。4月-5月前半月,中国对美国少出口250亿美元,但对东盟多出口100亿美元,补出口或相当于东亚到美国的月出口额的10%左右。 ②抢出口未知:降关税后,今年税率仍增加30%,抑制出口。
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小蜜蜂
2025-05-14 18:09:08
【美线涨价来袭】抢运发货潮来袭,美线运价开始上涨 #部分船公司已经上调5月下半月美线运价,涨幅在700美金,目前美西下半月在2700美元/FEU,美东在约4000美金/FEU,不同船公司报价不同 #工厂目前可以抢装之前暂停订单,新发运量启动应该在半个月后,货运量高峰大概率在7-8月份形成,因此美线运价在接下来3个月会形成主升浪。 #目前有南美船只已经调往美线,原本欧线的船由于长航程和欧洲码头拥堵周转较慢,需要一定时间转移,之前美线缩减的运力达到25-30%,短期会出现供需失衡情况,取悦于船期和船
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:45
【国盛通信】算力需求迎多重利好,光通信加速发展
🌟沙特阿拉伯公共投资基金旗下全新全AI价值链子公司HUMAIN宣布与英伟达将在沙特建设AI工厂。首个部署阶段将包括一台配备18000块英伟达GB300 Grace Blackwell 的AI超级计算机。同时美东时间5月13日,BIS发布公告称,启动撤销拜登政府的。 🌟结合周一中美双方在日内瓦经贸会议发布的联合声明,我们认为算力再次迎来边际变化,关税影响持续变小,利空逐步释放。 🌟下游需求持续旺盛。英伟达此次与中东的合作有望带来大量订单,且其他国家的主权AI未来可能继续带来订单需求,芯片巨头
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仕佳光子
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小蜜蜂
2025-05-14 18:08:23
神驰机电更新 1)受益于中美关税缓和,业绩预期上修50%,乐观看4亿,单月业绩已破3000万,4亿确定性非常大 2)小型汽油发电机组竞争格局好,目前较大的主要是本田,generic,其他的海外竞争对手难以挣钱,公司价格拥有10-20%的优势,国产替代逻辑很顺,市场空间1000万台,去年公司70万台,未来计划拿下3%份额,产能已基本准备就绪 3)公司机器人转型意愿非常强,目前两条线均已有进展(详情欢迎咨询),可以拔估值 4)估值:打包可以给30-40pe,120-160亿,翻倍以上空间
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小蜜蜂
2025-05-14 18:07:48
【申万宏源化工】聚合顺点评
短期受海外扰动,长期价值不改 美国关税无虞,锦纶高景气下放量可期。公司直接出口比例约6%,无对美业务,且国内PA6切片产能全球占比70-80%,亦可直接出口至低税率地区,总体而言切片环节无需担忧关税风险。公司当前拥有PA6切片产能58.2万吨/年,并在建36.4万吨/年(含部分高温共聚尼龙等),预计25-26年内陆续投产,产品品质国内领先,较同行具备溢价,锦纶高景气下放量可期。 积极卡位PA66赛道,纺丝级切片打开成长空间。公司拟建设淄博基地一期8万吨PA66项目,远期规划50万吨,通过股权合作
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聚合顺
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小蜜蜂
2025-05-14 18:07:13
【华创交运】#锦江航运早盘大涨走出近期新高
继续看好公司区域精品航线,打造东南亚市场第二增长极 锦江航运是聚焦亚洲区域的班轮公司,依托精品航运服务,建立起差异化的竞争优势,2020-2024年公司上海-日本、上海-两岸间航线市场占有率行业第一。 5月12日中美关税取得实质性进展,近期或带来亚洲至美国的备货潮,存在抢运导致供需紧张的可能性; 中长期来看,部分产业的分散与迁移预计仍将持续,区域间贸易需求仍有增量。 4月8日我们发布公司深度,看好三大核心逻辑: 1)公司身处集运优质细分赛道—供需相对均衡的亚洲航线; 2)东北亚业务基本盘稳固,精
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锦江航运
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小蜜蜂
2025-05-14 18:06:29
【中泰有色】稀土:出口边际恢复,价格有望上行20250514
今天稀土永磁板块大涨,据我们了解,近期部分磁材企业拿到出口许可,同步带动国内稀土价格上行,另外中美的会谈也改善了全球终端的需求预期,短期基本面的配合搭配中长期战略价值的重估带动板块大涨。 #出口边际恢复、稀土价格上行。部分磁材企业已经拿到向特定区域及客户的出口许可,出于战略库存考虑,海外补库需求有望释放,系统性抬升全球需求水平(类似前期的锑逻辑),而供应端国内指标预期增速偏缓,供需格局得到优化。此外当前海外中重稀土价格较国内溢价2-3倍,出口边际改善后,国内稀土价格同步开启上行趋势,带动相关企业
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北方稀土
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小蜜蜂
2025-05-14 18:06:03
【DCDZ】调研反馈:PCB订单饱满,覆铜板持续涨价
PCB公司订单饱满,业绩存在上调可能:近期密集头部PCB公司,北美客户PCB需求持续释放,国内CSP以及供应链需求相比与去年同期翻倍增长,产业景气度持续上行。#关税冲击后,#海外CSP对于国内PCB供应商需求增加而非减弱。 稼动率上行,覆铜板持续涨价:得益于AI对于高频高速PCB的需求,PCB的层数增加&材料明显升级,国内覆铜板公司迎来高端客户突破以及盈利能力跃升。根据调研反馈,当前龙头公司订单包含,#工厂已经超稼动率运作,未来将对于下游客户进行涨价。 目前PCB需求旺盛毋庸置疑,#调研预期差主
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华正新材
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小蜜蜂
2025-05-14 18:05:34
美股AI医疗底部继续强势反弹
建议重点关注和把握AI医疗映射窗口!A股AI医疗基本面落地前,我们认为大的回调后,美股映射及多面催化要重点关注! ❗从4.7底部到昨晚美股AI医疗涨势统计,TEMPUS AI、Hims&Hers、Grail、Doximity分别底部上涨62%、146%、93%、18%,反弹强势,在二季报业绩长真空期、关税缓解风偏回高、资金寻找新主题、回调较充分的背景下,A股预计开启新一波映射窗口。 上一波AI医疗回调后、下一次何时启动?最强催化当为AI代表公司季报的超预期催化: 美国AI本身是有基本面的,当其季
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美年健康
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小蜜蜂
2025-05-14 18:05:03
【DB机械】机器人材料
轻量化为业内共识,材料应用需要重视 机器人续航被忽视。目前机器人还处于早期阶段,连续性应用不多,续航问题不显著。同时关节硬件的寿命和方案还未解决,因此续航问题还不突出。但未来大批量应用后机器人的续航、寿命也不可忽视。 # 轻量化预计会成为产业发展的重点方向。机器人重量对续航会有显著影响,同时机器人过重也会引起安全问题,机器人轻量化预计会成为机器人发展重要方向。 # 金属材料为主,多种材料并举。目前机器人的关节外壳等主要使用金属材料为主,各类塑料为辅,其中钢材用量超过60%,镁铝合金有替代趋势,同
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中欣氟材
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小蜜蜂
2025-05-14 18:03:52
【中信军工】三体计算星座首发成功,关注算力上星发展
事件:5月14日,太空计算卫星星座搭载长征二号丁运载火箭在酒泉卫星发射中心成功发射,标志着我国首个整轨互联的太空计算星座正式进入组网阶段。 #三体算力星座由之江实验室王坚院士牵头,协同全球合作伙伴共同打造的千星规模的太空计算基础设施,建成后总算力可达1000POPS。合作伙伴包括国星宇航、智星空间、地卫二、开运联合、蓝箭鸿擎、十方星链、中科睿格、微纳星空等。 #算力上星实现星上数据处理。根据王坚院士的数据,全球卫星载荷产生的大量数据仅有20%回传到地面,天上和地面带宽极其有限,而星上算力大部分仅
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普天科技
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