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小蜜蜂
2025-03-13 08:36:13
潮宏基涨停:产品驱动业绩高增长,关注品牌价值重估!
截至今日收盘,潮宏基涨停。我们重申各品牌高端产品线带来的品牌价值提升,以及现阶段产品力、品牌力对股价的高驱动性。高端产线对于公司毛利率提升、加强消费者忠诚度、重塑品牌价值都有较大作用,有望形成正循环利好未来长期发展。 今日调研重点更新如下: #2025年目标开设150家门店,采用“1+N”多品牌模式,着重提升单店经营质量。 #销售表现:24Q4终端明显改善,同店均增长30%;1-2月因过年等因素,店均增长达40%。 #提高单店运营效率的重点: 1)产品:坚持差异化,快速响应市场变化,如丰富黄金品
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潮宏基
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小蜜蜂
2025-03-13 08:35:38
【太平洋计算机】道通科技一季报预告业绩速评
道通科技2025Q1业绩预告:公司2025年1-3月预计实现归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.29%-60.32%;预计实现扣非归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.11%-60.12%。 公司业绩持续高增长,主要原因包括:1)AI赋能数智维修产品和数智能源产品及方案,不仅提高了产品及方案的竞争力与盈利能力,同时提高了市场的占有率和影响力。2)公司持续推进AI驱动经营管理的数智化变革,实现运营效率持续优化,带来降本增效。 公司积极布局AI,培育第三成长曲线:公司构建生成式AI平台与行业大
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道通科技
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小蜜蜂
2025-03-13 08:34:47
【华泰电子】看好功率高压器件升级SiC,低压器件迎来复苏 高压SiC升级:3月11日,知名汽车电子大V朱玉龙微薄透露比亚迪将大力推动SiC高压超充平台的应用,1000V高压平台有望从此前20万以上的纯电车型下沉至15万以上的产品,拉动上有SiC产业链需求。相关公司:晶升股份、天岳先进、士兰微、斯达半导 低压器件复苏:随着智能驾驶和智能座舱渗透率提升,汽车低压功率器件需求迎来快速增长,叠加国产替代需求(汽车低压功率器件国产化率仅为15%左右),汽车领域国内低压功率器件需求今年有望增长超30%。相关
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小蜜蜂
2025-03-13 08:31:51
【方正汽车】祥鑫科技调研要点总结 #经营目标 2024营收预计65-70亿,其中新能源40-45亿,2025年营收目标80亿,利润目标4-5亿; #传统主业 2025新能源车预计营收+20%,燃油车持平,电池托盘在宁德份额1/3,在亿纬锂能和孚能科技份额较高,国轩份额较少; 光储2025预计营收+50%,主要和H合作; #机器人布局 公司拥有做结构件的能力,并与广东省科学院团队合作进行灵巧手技术储备,目前已有样品;与其他团队合作进行关节执行器技术储备。
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小蜜蜂
2025-03-13 08:30:36
机器人行业日报20250312【国投证券机械】
#FigureAI创始人分享机器人最新进展。实验室演示表明机器人任务执行速度可提升两倍神经网络学习使机器人能处理复杂可变形物体两款新机器人首次应用前已加载神经网络权重展现快速适应能力。 #越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。该款名为Dobot Atom的机器人可实现跨场景多台协同胜任复杂操作泛化任务。 #均普智能与禾川机器人合作研发人形机器人关键零部件。双方将结合各自优势研发直线关节和灵巧手等关键部件预计上半年发布相关产品。 #优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人
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长盛轴承
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小蜜蜂
2025-03-13 08:29:38
【信达医药】脑机接口行业更新
近期在路演过程中投资人对脑机接口提出的问题,主要集中在: 未来非侵入式发展为主or侵入式发展为主? 衡量脑机接口关键指标及核心技术? 现在主要应用的领域及未来可拓展的领域? 重点关注公司,是否有上市公司? ---------------------------- 非侵入式or侵入式:未来一定是两条腿走路,侵入式虽然已实现人体临床实验,但距离商业化预计还有3-5年时间;非侵入式脑机产品部分已实现商业化,但由于其脑电信号抓取效果不如侵入式,从而无法替代侵入式脑机地位。因此未来研发重点会放在侵入式脑机
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高德红外
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小蜜蜂
2025-03-13 08:28:57
【光大电子】瑞可达:特斯拉Optimus机器人连接器全面突破,国产机器人业务未来可期。连接器作为机器人的神经,至关重要!机器人业务增厚50亿元市值、AEC业务增厚100亿元市值、连接器主业100亿元市值,目标市值250亿元,目前仅80亿元市值,空间巨大。
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小蜜蜂
2025-03-12 14:34:45
【招商汽车】6C快充有望今年大规模上车,推动超充平权
2021-2022年,新能源汽车行业高压快充技术开始打下基础,2024年中国20万元以上纯电车型已普遍配置800V高压快充,预计2026年搭载800V高压平台的车型渗透率将超50%。随着消费者对充电效率的要求继续提高,进一步提升充电电流,增大充电倍率的重要性逐步凸显。目前,上市新车主流充电倍率已达2C,2025 年预计高端车型将朝着5-6C的方向发展,中低端车型则会向3-4C迈进,混动车型也将突破2C。 主要受益环节: 整车:6C快充使油电补能同速,进一步拉动销量。 推荐:比亚迪、赛力斯、江淮汽
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沃尔核材
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小蜜蜂
2025-03-12 14:34:18
持续看好AIDC柴发板块
短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 #供需持续偏紧。1)国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂;2)国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,年初以来明确的有运营商和字节项目招标,互联网大厂卡先行IDC机房建设将加速。 #供给端是刚性的,行业扩产节奏慢。从上游发动机环节来看,发动
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-12 14:33:04
【商业航天】千帆星座/G60星链第五次组网——长江军工
事件:今天凌晨,我国在海南商业卫星发射中心1号工位成功使用长征八号遥6运载火箭以一箭18星方式将千帆星座04组卫星发射升空。 1⃣️本次发射是千帆星座首次采用长征八号火箭部署组网星,此前4次组网均由长六甲火箭执行。 2⃣️本次发射搭载的是此前延后发射的千帆星座04组卫星,或表明千帆星座卫星技术状态已经满足全面恢复组网部署。 3⃣️本次发射是海南商发1号工位的首次发射,是继续去年11月30日2号工位首飞后的第二次发射,海南商发双工位年设计发射次数均为16次,其中1号工位为长八系列火箭专用工位。 点
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:40
【HVDC】产业近况更新,#建议重视【盛弘股份】
结论:HVDC大势所趋,3-5年维度看渗透率有望50%+;价值量上看,国内高压模块价格有望提升,海外价格或高达2元+/W。供应链上看,目前Vertiv国内供应商开发上,sh优势和进展积极,样机有望于近期送样,26年有望放量。除HVDC外,sh和Vertiv后续有望在空调电路上,#额外再开发更高价值量的谐波治理(APF)和动态负载等设备,#从当前APF向APF+HVDC+动态负载等多品类拓展,存在比较大预期差,建议重视【shgf】 #英伟达GTC大会前瞻:维谛、台达等会推出新一代高压800V-HV
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:02
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 #金盘科技:数据中心订单起量 【25订单目标】 国内目标+20%;海外预期40-50e增速50%左右; 【数据中心配套】 #订单: ①预计25国内订单10e;②海外更高;③26年订单规模更好(进ZJ自建供应链) #客户: ①国内:字节阿里美团等大厂,第三方数据中心等;②海外:互联网公司为主(苹果/mata/亚马逊等) #产品:
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:32
【华西机械】#捷昌驱动推荐:灵巧手+执行器,人形机器人与主业共振 1、#人形机器人稳步推进:灵巧手+执行器均成果显著。3月11日晚上,捷昌在投资者平台官方回复人形机器人业务进展。1)线性执行器:目前进展顺利,大中小三款产品样机完成,执行器高度自制,后续逐步定样。2)灵巧手:与灵巧智能合作深入,捷昌后续承担较多制造及产业化环节,核心零部件高度自制。灵巧智能在灵巧手领域能力较强,目前Dexhand系列产品已经发布,且后续新产品有望迎来下一代产品。客户端,公司与国内多家机器人厂商有对接合作,后续潜力较
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:17
【申万宏源计算机】新大陆:超低估值,字节支付+Agent+出海+数字可信身份!
# 字节大力布局线下支付,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。2025年1月2日,抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元,增幅高达20倍,注册资本位列支付行业第四。 字节有抖音钱包,【商业模式可能贴近支付宝、微信】。字节市场拓展中可能需要依靠头部收单厂商, 新大陆子公司国通星驿作为线下收单头部机构有望【与之合作推广字节线下支付】。 # 大模型应用有【直接变现能力】! 公司2024年即接入DeepSee
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新大陆
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小蜜蜂
2025-03-12 14:29:54
动力新科涨停点评
柴油发动机新贵,重庆国资高度重视公司发展 📌公司与# 三菱重工合资成立上海菱重十余年,深耕大功率发动机最高可做到#2400kw。前瞻性布局数据中心,产品力强大,直接与科泰、泰豪、苏美达紧密合作,#2019年进入华为云体系并成为后者主供,#与阿里、快手深度合作并积极导入字节。 📌量:2024年发动机出货700台,其中数据中心300台(华为150台、阿里100台);随着日方零部件供应缓解,2025年预计出货1100台,其中数据中心800台;#2026年有望出货至2000台以上,#其中大部分是数据
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动力新科
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潮宏基涨停:产品驱动业绩高增长,关注品牌价值重估!
截至今日收盘,潮宏基涨停。我们重申各品牌高端产品线带来的品牌价值提升,以及现阶段产品力、品牌力对股价的高驱动性。高端产线对于公司毛利率提升、加强消费者忠诚度、重塑品牌价值都有较大作用,有望形成正循环利好未来长期发展。 今日调研重点更新如下: #2025年目标开设150家门店,采用“1+N”多品牌模式,着重提升单店经营质量。 #销售表现:24Q4终端明显改善,同店均增长30%;1-2月因过年等因素,店均增长达40%。 #提高单店运营效率的重点: 1)产品:坚持差异化,快速响应市场变化,如丰富黄金品
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【太平洋计算机】道通科技一季报预告业绩速评
道通科技2025Q1业绩预告:公司2025年1-3月预计实现归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.29%-60.32%;预计实现扣非归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.11%-60.12%。 公司业绩持续高增长,主要原因包括:1)AI赋能数智维修产品和数智能源产品及方案,不仅提高了产品及方案的竞争力与盈利能力,同时提高了市场的占有率和影响力。2)公司持续推进AI驱动经营管理的数智化变革,实现运营效率持续优化,带来降本增效。 公司积极布局AI,培育第三成长曲线:公司构建生成式AI平台与行业大
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【华泰电子】看好功率高压器件升级SiC,低压器件迎来复苏 高压SiC升级:3月11日,知名汽车电子大V朱玉龙微薄透露比亚迪将大力推动SiC高压超充平台的应用,1000V高压平台有望从此前20万以上的纯电车型下沉至15万以上的产品,拉动上有SiC产业链需求。相关公司:晶升股份、天岳先进、士兰微、斯达半导 低压器件复苏:随着智能驾驶和智能座舱渗透率提升,汽车低压功率器件需求迎来快速增长,叠加国产替代需求(汽车低压功率器件国产化率仅为15%左右),汽车领域国内低压功率器件需求今年有望增长超30%。相关
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【方正汽车】祥鑫科技调研要点总结 #经营目标 2024营收预计65-70亿,其中新能源40-45亿,2025年营收目标80亿,利润目标4-5亿; #传统主业 2025新能源车预计营收+20%,燃油车持平,电池托盘在宁德份额1/3,在亿纬锂能和孚能科技份额较高,国轩份额较少; 光储2025预计营收+50%,主要和H合作; #机器人布局 公司拥有做结构件的能力,并与广东省科学院团队合作进行灵巧手技术储备,目前已有样品;与其他团队合作进行关节执行器技术储备。
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机器人行业日报20250312【国投证券机械】
#FigureAI创始人分享机器人最新进展。实验室演示表明机器人任务执行速度可提升两倍神经网络学习使机器人能处理复杂可变形物体两款新机器人首次应用前已加载神经网络权重展现快速适应能力。 #越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。该款名为Dobot Atom的机器人可实现跨场景多台协同胜任复杂操作泛化任务。 #均普智能与禾川机器人合作研发人形机器人关键零部件。双方将结合各自优势研发直线关节和灵巧手等关键部件预计上半年发布相关产品。 #优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人
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【信达医药】脑机接口行业更新
近期在路演过程中投资人对脑机接口提出的问题,主要集中在: 未来非侵入式发展为主or侵入式发展为主? 衡量脑机接口关键指标及核心技术? 现在主要应用的领域及未来可拓展的领域? 重点关注公司,是否有上市公司? ---------------------------- 非侵入式or侵入式:未来一定是两条腿走路,侵入式虽然已实现人体临床实验,但距离商业化预计还有3-5年时间;非侵入式脑机产品部分已实现商业化,但由于其脑电信号抓取效果不如侵入式,从而无法替代侵入式脑机地位。因此未来研发重点会放在侵入式脑机
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【光大电子】瑞可达:特斯拉Optimus机器人连接器全面突破,国产机器人业务未来可期。连接器作为机器人的神经,至关重要!机器人业务增厚50亿元市值、AEC业务增厚100亿元市值、连接器主业100亿元市值,目标市值250亿元,目前仅80亿元市值,空间巨大。
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【招商汽车】6C快充有望今年大规模上车,推动超充平权
2021-2022年,新能源汽车行业高压快充技术开始打下基础,2024年中国20万元以上纯电车型已普遍配置800V高压快充,预计2026年搭载800V高压平台的车型渗透率将超50%。随着消费者对充电效率的要求继续提高,进一步提升充电电流,增大充电倍率的重要性逐步凸显。目前,上市新车主流充电倍率已达2C,2025 年预计高端车型将朝着5-6C的方向发展,中低端车型则会向3-4C迈进,混动车型也将突破2C。 主要受益环节: 整车:6C快充使油电补能同速,进一步拉动销量。 推荐:比亚迪、赛力斯、江淮汽
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持续看好AIDC柴发板块
短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 #供需持续偏紧。1)国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂;2)国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,年初以来明确的有运营商和字节项目招标,互联网大厂卡先行IDC机房建设将加速。 #供给端是刚性的,行业扩产节奏慢。从上游发动机环节来看,发动
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【商业航天】千帆星座/G60星链第五次组网——长江军工
事件:今天凌晨,我国在海南商业卫星发射中心1号工位成功使用长征八号遥6运载火箭以一箭18星方式将千帆星座04组卫星发射升空。 1⃣️本次发射是千帆星座首次采用长征八号火箭部署组网星,此前4次组网均由长六甲火箭执行。 2⃣️本次发射搭载的是此前延后发射的千帆星座04组卫星,或表明千帆星座卫星技术状态已经满足全面恢复组网部署。 3⃣️本次发射是海南商发1号工位的首次发射,是继续去年11月30日2号工位首飞后的第二次发射,海南商发双工位年设计发射次数均为16次,其中1号工位为长八系列火箭专用工位。 点
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【HVDC】产业近况更新,#建议重视【盛弘股份】
结论:HVDC大势所趋,3-5年维度看渗透率有望50%+;价值量上看,国内高压模块价格有望提升,海外价格或高达2元+/W。供应链上看,目前Vertiv国内供应商开发上,sh优势和进展积极,样机有望于近期送样,26年有望放量。除HVDC外,sh和Vertiv后续有望在空调电路上,#额外再开发更高价值量的谐波治理(APF)和动态负载等设备,#从当前APF向APF+HVDC+动态负载等多品类拓展,存在比较大预期差,建议重视【shgf】 #英伟达GTC大会前瞻:维谛、台达等会推出新一代高压800V-HV
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GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 #金盘科技:数据中心订单起量 【25订单目标】 国内目标+20%;海外预期40-50e增速50%左右; 【数据中心配套】 #订单: ①预计25国内订单10e;②海外更高;③26年订单规模更好(进ZJ自建供应链) #客户: ①国内:字节阿里美团等大厂,第三方数据中心等;②海外:互联网公司为主(苹果/mata/亚马逊等) #产品:
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【华西机械】#捷昌驱动推荐:灵巧手+执行器,人形机器人与主业共振 1、#人形机器人稳步推进:灵巧手+执行器均成果显著。3月11日晚上,捷昌在投资者平台官方回复人形机器人业务进展。1)线性执行器:目前进展顺利,大中小三款产品样机完成,执行器高度自制,后续逐步定样。2)灵巧手:与灵巧智能合作深入,捷昌后续承担较多制造及产业化环节,核心零部件高度自制。灵巧智能在灵巧手领域能力较强,目前Dexhand系列产品已经发布,且后续新产品有望迎来下一代产品。客户端,公司与国内多家机器人厂商有对接合作,后续潜力较
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【申万宏源计算机】新大陆:超低估值,字节支付+Agent+出海+数字可信身份!
# 字节大力布局线下支付,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。2025年1月2日,抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元,增幅高达20倍,注册资本位列支付行业第四。 字节有抖音钱包,【商业模式可能贴近支付宝、微信】。字节市场拓展中可能需要依靠头部收单厂商, 新大陆子公司国通星驿作为线下收单头部机构有望【与之合作推广字节线下支付】。 # 大模型应用有【直接变现能力】! 公司2024年即接入DeepSee
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动力新科涨停点评
柴油发动机新贵,重庆国资高度重视公司发展 📌公司与# 三菱重工合资成立上海菱重十余年,深耕大功率发动机最高可做到#2400kw。前瞻性布局数据中心,产品力强大,直接与科泰、泰豪、苏美达紧密合作,#2019年进入华为云体系并成为后者主供,#与阿里、快手深度合作并积极导入字节。 📌量:2024年发动机出货700台,其中数据中心300台(华为150台、阿里100台);随着日方零部件供应缓解,2025年预计出货1100台,其中数据中心800台;#2026年有望出货至2000台以上,#其中大部分是数据
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【太平洋计算机】道通科技一季报预告业绩速评
道通科技2025Q1业绩预告:公司2025年1-3月预计实现归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.29%-60.32%;预计实现扣非归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.11%-60.12%。 公司业绩持续高增长,主要原因包括:1)AI赋能数智维修产品和数智能源产品及方案,不仅提高了产品及方案的竞争力与盈利能力,同时提高了市场的占有率和影响力。2)公司持续推进AI驱动经营管理的数智化变革,实现运营效率持续优化,带来降本增效。 公司积极布局AI,培育第三成长曲线:公司构建生成式AI平台与行业大
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【华泰电子】看好功率高压器件升级SiC,低压器件迎来复苏 高压SiC升级:3月11日,知名汽车电子大V朱玉龙微薄透露比亚迪将大力推动SiC高压超充平台的应用,1000V高压平台有望从此前20万以上的纯电车型下沉至15万以上的产品,拉动上有SiC产业链需求。相关公司:晶升股份、天岳先进、士兰微、斯达半导 低压器件复苏:随着智能驾驶和智能座舱渗透率提升,汽车低压功率器件需求迎来快速增长,叠加国产替代需求(汽车低压功率器件国产化率仅为15%左右),汽车领域国内低压功率器件需求今年有望增长超30%。相关
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小蜜蜂
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【方正汽车】祥鑫科技调研要点总结 #经营目标 2024营收预计65-70亿,其中新能源40-45亿,2025年营收目标80亿,利润目标4-5亿; #传统主业 2025新能源车预计营收+20%,燃油车持平,电池托盘在宁德份额1/3,在亿纬锂能和孚能科技份额较高,国轩份额较少; 光储2025预计营收+50%,主要和H合作; #机器人布局 公司拥有做结构件的能力,并与广东省科学院团队合作进行灵巧手技术储备,目前已有样品;与其他团队合作进行关节执行器技术储备。
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小蜜蜂
2025-03-13 08:30:36
机器人行业日报20250312【国投证券机械】
#FigureAI创始人分享机器人最新进展。实验室演示表明机器人任务执行速度可提升两倍神经网络学习使机器人能处理复杂可变形物体两款新机器人首次应用前已加载神经网络权重展现快速适应能力。 #越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。该款名为Dobot Atom的机器人可实现跨场景多台协同胜任复杂操作泛化任务。 #均普智能与禾川机器人合作研发人形机器人关键零部件。双方将结合各自优势研发直线关节和灵巧手等关键部件预计上半年发布相关产品。 #优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人
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长盛轴承
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小蜜蜂
2025-03-13 08:29:38
【信达医药】脑机接口行业更新
近期在路演过程中投资人对脑机接口提出的问题,主要集中在: 未来非侵入式发展为主or侵入式发展为主? 衡量脑机接口关键指标及核心技术? 现在主要应用的领域及未来可拓展的领域? 重点关注公司,是否有上市公司? ---------------------------- 非侵入式or侵入式:未来一定是两条腿走路,侵入式虽然已实现人体临床实验,但距离商业化预计还有3-5年时间;非侵入式脑机产品部分已实现商业化,但由于其脑电信号抓取效果不如侵入式,从而无法替代侵入式脑机地位。因此未来研发重点会放在侵入式脑机
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高德红外
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小蜜蜂
2025-03-13 08:28:57
【光大电子】瑞可达:特斯拉Optimus机器人连接器全面突破,国产机器人业务未来可期。连接器作为机器人的神经,至关重要!机器人业务增厚50亿元市值、AEC业务增厚100亿元市值、连接器主业100亿元市值,目标市值250亿元,目前仅80亿元市值,空间巨大。
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小蜜蜂
2025-03-12 14:34:45
【招商汽车】6C快充有望今年大规模上车,推动超充平权
2021-2022年,新能源汽车行业高压快充技术开始打下基础,2024年中国20万元以上纯电车型已普遍配置800V高压快充,预计2026年搭载800V高压平台的车型渗透率将超50%。随着消费者对充电效率的要求继续提高,进一步提升充电电流,增大充电倍率的重要性逐步凸显。目前,上市新车主流充电倍率已达2C,2025 年预计高端车型将朝着5-6C的方向发展,中低端车型则会向3-4C迈进,混动车型也将突破2C。 主要受益环节: 整车:6C快充使油电补能同速,进一步拉动销量。 推荐:比亚迪、赛力斯、江淮汽
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沃尔核材
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小蜜蜂
2025-03-12 14:34:18
持续看好AIDC柴发板块
短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 #供需持续偏紧。1)国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂;2)国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,年初以来明确的有运营商和字节项目招标,互联网大厂卡先行IDC机房建设将加速。 #供给端是刚性的,行业扩产节奏慢。从上游发动机环节来看,发动
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科泰电源
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小蜜蜂
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【商业航天】千帆星座/G60星链第五次组网——长江军工
事件:今天凌晨,我国在海南商业卫星发射中心1号工位成功使用长征八号遥6运载火箭以一箭18星方式将千帆星座04组卫星发射升空。 1⃣️本次发射是千帆星座首次采用长征八号火箭部署组网星,此前4次组网均由长六甲火箭执行。 2⃣️本次发射搭载的是此前延后发射的千帆星座04组卫星,或表明千帆星座卫星技术状态已经满足全面恢复组网部署。 3⃣️本次发射是海南商发1号工位的首次发射,是继续去年11月30日2号工位首飞后的第二次发射,海南商发双工位年设计发射次数均为16次,其中1号工位为长八系列火箭专用工位。 点
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:40
【HVDC】产业近况更新,#建议重视【盛弘股份】
结论:HVDC大势所趋,3-5年维度看渗透率有望50%+;价值量上看,国内高压模块价格有望提升,海外价格或高达2元+/W。供应链上看,目前Vertiv国内供应商开发上,sh优势和进展积极,样机有望于近期送样,26年有望放量。除HVDC外,sh和Vertiv后续有望在空调电路上,#额外再开发更高价值量的谐波治理(APF)和动态负载等设备,#从当前APF向APF+HVDC+动态负载等多品类拓展,存在比较大预期差,建议重视【shgf】 #英伟达GTC大会前瞻:维谛、台达等会推出新一代高压800V-HV
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:02
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 #金盘科技:数据中心订单起量 【25订单目标】 国内目标+20%;海外预期40-50e增速50%左右; 【数据中心配套】 #订单: ①预计25国内订单10e;②海外更高;③26年订单规模更好(进ZJ自建供应链) #客户: ①国内:字节阿里美团等大厂,第三方数据中心等;②海外:互联网公司为主(苹果/mata/亚马逊等) #产品:
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:32
【华西机械】#捷昌驱动推荐:灵巧手+执行器,人形机器人与主业共振 1、#人形机器人稳步推进:灵巧手+执行器均成果显著。3月11日晚上,捷昌在投资者平台官方回复人形机器人业务进展。1)线性执行器:目前进展顺利,大中小三款产品样机完成,执行器高度自制,后续逐步定样。2)灵巧手:与灵巧智能合作深入,捷昌后续承担较多制造及产业化环节,核心零部件高度自制。灵巧智能在灵巧手领域能力较强,目前Dexhand系列产品已经发布,且后续新产品有望迎来下一代产品。客户端,公司与国内多家机器人厂商有对接合作,后续潜力较
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:17
【申万宏源计算机】新大陆:超低估值,字节支付+Agent+出海+数字可信身份!
# 字节大力布局线下支付,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。2025年1月2日,抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元,增幅高达20倍,注册资本位列支付行业第四。 字节有抖音钱包,【商业模式可能贴近支付宝、微信】。字节市场拓展中可能需要依靠头部收单厂商, 新大陆子公司国通星驿作为线下收单头部机构有望【与之合作推广字节线下支付】。 # 大模型应用有【直接变现能力】! 公司2024年即接入DeepSee
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新大陆
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小蜜蜂
2025-03-12 14:29:54
动力新科涨停点评
柴油发动机新贵,重庆国资高度重视公司发展 📌公司与# 三菱重工合资成立上海菱重十余年,深耕大功率发动机最高可做到#2400kw。前瞻性布局数据中心,产品力强大,直接与科泰、泰豪、苏美达紧密合作,#2019年进入华为云体系并成为后者主供,#与阿里、快手深度合作并积极导入字节。 📌量:2024年发动机出货700台,其中数据中心300台(华为150台、阿里100台);随着日方零部件供应缓解,2025年预计出货1100台,其中数据中心800台;#2026年有望出货至2000台以上,#其中大部分是数据
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动力新科
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小蜜蜂
2025-03-13 08:36:13
潮宏基涨停:产品驱动业绩高增长,关注品牌价值重估!
截至今日收盘,潮宏基涨停。我们重申各品牌高端产品线带来的品牌价值提升,以及现阶段产品力、品牌力对股价的高驱动性。高端产线对于公司毛利率提升、加强消费者忠诚度、重塑品牌价值都有较大作用,有望形成正循环利好未来长期发展。 今日调研重点更新如下: #2025年目标开设150家门店,采用“1+N”多品牌模式,着重提升单店经营质量。 #销售表现:24Q4终端明显改善,同店均增长30%;1-2月因过年等因素,店均增长达40%。 #提高单店运营效率的重点: 1)产品:坚持差异化,快速响应市场变化,如丰富黄金品
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潮宏基
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小蜜蜂
2025-03-13 08:35:38
【太平洋计算机】道通科技一季报预告业绩速评
道通科技2025Q1业绩预告:公司2025年1-3月预计实现归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.29%-60.32%;预计实现扣非归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.11%-60.12%。 公司业绩持续高增长,主要原因包括:1)AI赋能数智维修产品和数智能源产品及方案,不仅提高了产品及方案的竞争力与盈利能力,同时提高了市场的占有率和影响力。2)公司持续推进AI驱动经营管理的数智化变革,实现运营效率持续优化,带来降本增效。 公司积极布局AI,培育第三成长曲线:公司构建生成式AI平台与行业大
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道通科技
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小蜜蜂
2025-03-13 08:34:47
【华泰电子】看好功率高压器件升级SiC,低压器件迎来复苏 高压SiC升级:3月11日,知名汽车电子大V朱玉龙微薄透露比亚迪将大力推动SiC高压超充平台的应用,1000V高压平台有望从此前20万以上的纯电车型下沉至15万以上的产品,拉动上有SiC产业链需求。相关公司:晶升股份、天岳先进、士兰微、斯达半导 低压器件复苏:随着智能驾驶和智能座舱渗透率提升,汽车低压功率器件需求迎来快速增长,叠加国产替代需求(汽车低压功率器件国产化率仅为15%左右),汽车领域国内低压功率器件需求今年有望增长超30%。相关
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【方正汽车】祥鑫科技调研要点总结 #经营目标 2024营收预计65-70亿,其中新能源40-45亿,2025年营收目标80亿,利润目标4-5亿; #传统主业 2025新能源车预计营收+20%,燃油车持平,电池托盘在宁德份额1/3,在亿纬锂能和孚能科技份额较高,国轩份额较少; 光储2025预计营收+50%,主要和H合作; #机器人布局 公司拥有做结构件的能力,并与广东省科学院团队合作进行灵巧手技术储备,目前已有样品;与其他团队合作进行关节执行器技术储备。
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机器人行业日报20250312【国投证券机械】
#FigureAI创始人分享机器人最新进展。实验室演示表明机器人任务执行速度可提升两倍神经网络学习使机器人能处理复杂可变形物体两款新机器人首次应用前已加载神经网络权重展现快速适应能力。 #越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。该款名为Dobot Atom的机器人可实现跨场景多台协同胜任复杂操作泛化任务。 #均普智能与禾川机器人合作研发人形机器人关键零部件。双方将结合各自优势研发直线关节和灵巧手等关键部件预计上半年发布相关产品。 #优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人
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【信达医药】脑机接口行业更新
近期在路演过程中投资人对脑机接口提出的问题,主要集中在: 未来非侵入式发展为主or侵入式发展为主? 衡量脑机接口关键指标及核心技术? 现在主要应用的领域及未来可拓展的领域? 重点关注公司,是否有上市公司? ---------------------------- 非侵入式or侵入式:未来一定是两条腿走路,侵入式虽然已实现人体临床实验,但距离商业化预计还有3-5年时间;非侵入式脑机产品部分已实现商业化,但由于其脑电信号抓取效果不如侵入式,从而无法替代侵入式脑机地位。因此未来研发重点会放在侵入式脑机
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【光大电子】瑞可达:特斯拉Optimus机器人连接器全面突破,国产机器人业务未来可期。连接器作为机器人的神经,至关重要!机器人业务增厚50亿元市值、AEC业务增厚100亿元市值、连接器主业100亿元市值,目标市值250亿元,目前仅80亿元市值,空间巨大。
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【招商汽车】6C快充有望今年大规模上车,推动超充平权
2021-2022年,新能源汽车行业高压快充技术开始打下基础,2024年中国20万元以上纯电车型已普遍配置800V高压快充,预计2026年搭载800V高压平台的车型渗透率将超50%。随着消费者对充电效率的要求继续提高,进一步提升充电电流,增大充电倍率的重要性逐步凸显。目前,上市新车主流充电倍率已达2C,2025 年预计高端车型将朝着5-6C的方向发展,中低端车型则会向3-4C迈进,混动车型也将突破2C。 主要受益环节: 整车:6C快充使油电补能同速,进一步拉动销量。 推荐:比亚迪、赛力斯、江淮汽
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持续看好AIDC柴发板块
短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 #供需持续偏紧。1)国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂;2)国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,年初以来明确的有运营商和字节项目招标,互联网大厂卡先行IDC机房建设将加速。 #供给端是刚性的,行业扩产节奏慢。从上游发动机环节来看,发动
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【商业航天】千帆星座/G60星链第五次组网——长江军工
事件:今天凌晨,我国在海南商业卫星发射中心1号工位成功使用长征八号遥6运载火箭以一箭18星方式将千帆星座04组卫星发射升空。 1⃣️本次发射是千帆星座首次采用长征八号火箭部署组网星,此前4次组网均由长六甲火箭执行。 2⃣️本次发射搭载的是此前延后发射的千帆星座04组卫星,或表明千帆星座卫星技术状态已经满足全面恢复组网部署。 3⃣️本次发射是海南商发1号工位的首次发射,是继续去年11月30日2号工位首飞后的第二次发射,海南商发双工位年设计发射次数均为16次,其中1号工位为长八系列火箭专用工位。 点
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【HVDC】产业近况更新,#建议重视【盛弘股份】
结论:HVDC大势所趋,3-5年维度看渗透率有望50%+;价值量上看,国内高压模块价格有望提升,海外价格或高达2元+/W。供应链上看,目前Vertiv国内供应商开发上,sh优势和进展积极,样机有望于近期送样,26年有望放量。除HVDC外,sh和Vertiv后续有望在空调电路上,#额外再开发更高价值量的谐波治理(APF)和动态负载等设备,#从当前APF向APF+HVDC+动态负载等多品类拓展,存在比较大预期差,建议重视【shgf】 #英伟达GTC大会前瞻:维谛、台达等会推出新一代高压800V-HV
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GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 #金盘科技:数据中心订单起量 【25订单目标】 国内目标+20%;海外预期40-50e增速50%左右; 【数据中心配套】 #订单: ①预计25国内订单10e;②海外更高;③26年订单规模更好(进ZJ自建供应链) #客户: ①国内:字节阿里美团等大厂,第三方数据中心等;②海外:互联网公司为主(苹果/mata/亚马逊等) #产品:
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【华西机械】#捷昌驱动推荐:灵巧手+执行器,人形机器人与主业共振 1、#人形机器人稳步推进:灵巧手+执行器均成果显著。3月11日晚上,捷昌在投资者平台官方回复人形机器人业务进展。1)线性执行器:目前进展顺利,大中小三款产品样机完成,执行器高度自制,后续逐步定样。2)灵巧手:与灵巧智能合作深入,捷昌后续承担较多制造及产业化环节,核心零部件高度自制。灵巧智能在灵巧手领域能力较强,目前Dexhand系列产品已经发布,且后续新产品有望迎来下一代产品。客户端,公司与国内多家机器人厂商有对接合作,后续潜力较
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【申万宏源计算机】新大陆:超低估值,字节支付+Agent+出海+数字可信身份!
# 字节大力布局线下支付,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。2025年1月2日,抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元,增幅高达20倍,注册资本位列支付行业第四。 字节有抖音钱包,【商业模式可能贴近支付宝、微信】。字节市场拓展中可能需要依靠头部收单厂商, 新大陆子公司国通星驿作为线下收单头部机构有望【与之合作推广字节线下支付】。 # 大模型应用有【直接变现能力】! 公司2024年即接入DeepSee
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动力新科涨停点评
柴油发动机新贵,重庆国资高度重视公司发展 📌公司与# 三菱重工合资成立上海菱重十余年,深耕大功率发动机最高可做到#2400kw。前瞻性布局数据中心,产品力强大,直接与科泰、泰豪、苏美达紧密合作,#2019年进入华为云体系并成为后者主供,#与阿里、快手深度合作并积极导入字节。 📌量:2024年发动机出货700台,其中数据中心300台(华为150台、阿里100台);随着日方零部件供应缓解,2025年预计出货1100台,其中数据中心800台;#2026年有望出货至2000台以上,#其中大部分是数据
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潮宏基涨停:产品驱动业绩高增长,关注品牌价值重估!
截至今日收盘,潮宏基涨停。我们重申各品牌高端产品线带来的品牌价值提升,以及现阶段产品力、品牌力对股价的高驱动性。高端产线对于公司毛利率提升、加强消费者忠诚度、重塑品牌价值都有较大作用,有望形成正循环利好未来长期发展。 今日调研重点更新如下: #2025年目标开设150家门店,采用“1+N”多品牌模式,着重提升单店经营质量。 #销售表现:24Q4终端明显改善,同店均增长30%;1-2月因过年等因素,店均增长达40%。 #提高单店运营效率的重点: 1)产品:坚持差异化,快速响应市场变化,如丰富黄金品
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【太平洋计算机】道通科技一季报预告业绩速评
道通科技2025Q1业绩预告:公司2025年1-3月预计实现归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.29%-60.32%;预计实现扣非归母净利润1.8-2亿元,同比增长44.11%-60.12%。 公司业绩持续高增长,主要原因包括:1)AI赋能数智维修产品和数智能源产品及方案,不仅提高了产品及方案的竞争力与盈利能力,同时提高了市场的占有率和影响力。2)公司持续推进AI驱动经营管理的数智化变革,实现运营效率持续优化,带来降本增效。 公司积极布局AI,培育第三成长曲线:公司构建生成式AI平台与行业大
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【华泰电子】看好功率高压器件升级SiC,低压器件迎来复苏 高压SiC升级:3月11日,知名汽车电子大V朱玉龙微薄透露比亚迪将大力推动SiC高压超充平台的应用,1000V高压平台有望从此前20万以上的纯电车型下沉至15万以上的产品,拉动上有SiC产业链需求。相关公司:晶升股份、天岳先进、士兰微、斯达半导 低压器件复苏:随着智能驾驶和智能座舱渗透率提升,汽车低压功率器件需求迎来快速增长,叠加国产替代需求(汽车低压功率器件国产化率仅为15%左右),汽车领域国内低压功率器件需求今年有望增长超30%。相关
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机器人行业日报20250312【国投证券机械】
#FigureAI创始人分享机器人最新进展。实验室演示表明机器人任务执行速度可提升两倍神经网络学习使机器人能处理复杂可变形物体两款新机器人首次应用前已加载神经网络权重展现快速适应能力。 #越疆科技发布全球首款“灵巧操作+直膝行走”具身智能人形机器人。该款名为Dobot Atom的机器人可实现跨场景多台协同胜任复杂操作泛化任务。 #均普智能与禾川机器人合作研发人形机器人关键零部件。双方将结合各自优势研发直线关节和灵巧手等关键部件预计上半年发布相关产品。 #优必选携手北京人形机器人创新中心发布科研人
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【信达医药】脑机接口行业更新
近期在路演过程中投资人对脑机接口提出的问题,主要集中在: 未来非侵入式发展为主or侵入式发展为主? 衡量脑机接口关键指标及核心技术? 现在主要应用的领域及未来可拓展的领域? 重点关注公司,是否有上市公司? ---------------------------- 非侵入式or侵入式:未来一定是两条腿走路,侵入式虽然已实现人体临床实验,但距离商业化预计还有3-5年时间;非侵入式脑机产品部分已实现商业化,但由于其脑电信号抓取效果不如侵入式,从而无法替代侵入式脑机地位。因此未来研发重点会放在侵入式脑机
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【光大电子】瑞可达:特斯拉Optimus机器人连接器全面突破,国产机器人业务未来可期。连接器作为机器人的神经,至关重要!机器人业务增厚50亿元市值、AEC业务增厚100亿元市值、连接器主业100亿元市值,目标市值250亿元,目前仅80亿元市值,空间巨大。
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【招商汽车】6C快充有望今年大规模上车,推动超充平权
2021-2022年,新能源汽车行业高压快充技术开始打下基础,2024年中国20万元以上纯电车型已普遍配置800V高压快充,预计2026年搭载800V高压平台的车型渗透率将超50%。随着消费者对充电效率的要求继续提高,进一步提升充电电流,增大充电倍率的重要性逐步凸显。目前,上市新车主流充电倍率已达2C,2025 年预计高端车型将朝着5-6C的方向发展,中低端车型则会向3-4C迈进,混动车型也将突破2C。 主要受益环节: 整车:6C快充使油电补能同速,进一步拉动销量。 推荐:比亚迪、赛力斯、江淮汽
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沃尔核材
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小蜜蜂
2025-03-12 14:34:18
持续看好AIDC柴发板块
短期大厂招标催化、国产化不断导入,长期算力爆发需求有支撑 #供需持续偏紧。1)国内头部互联网大厂资本开支预期持续上修,ZJ已上修资本开支,T下游年报资本开支也有望上修,后续AIDC需求更旺盛将带来机组更紧缺;国内发动机验证顺利,有望逐步导入大厂;2)国内A公司将逐步招标,量价预期提升且国产发动机有望导入,考虑目前紧缺程度后续或将持续上涨。目前行业招标刚刚开始,年初以来明确的有运营商和字节项目招标,互联网大厂卡先行IDC机房建设将加速。 #供给端是刚性的,行业扩产节奏慢。从上游发动机环节来看,发动
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-12 14:33:04
【商业航天】千帆星座/G60星链第五次组网——长江军工
事件:今天凌晨,我国在海南商业卫星发射中心1号工位成功使用长征八号遥6运载火箭以一箭18星方式将千帆星座04组卫星发射升空。 1⃣️本次发射是千帆星座首次采用长征八号火箭部署组网星,此前4次组网均由长六甲火箭执行。 2⃣️本次发射搭载的是此前延后发射的千帆星座04组卫星,或表明千帆星座卫星技术状态已经满足全面恢复组网部署。 3⃣️本次发射是海南商发1号工位的首次发射,是继续去年11月30日2号工位首飞后的第二次发射,海南商发双工位年设计发射次数均为16次,其中1号工位为长八系列火箭专用工位。 点
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上海瀚讯
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:40
【HVDC】产业近况更新,#建议重视【盛弘股份】
结论:HVDC大势所趋,3-5年维度看渗透率有望50%+;价值量上看,国内高压模块价格有望提升,海外价格或高达2元+/W。供应链上看,目前Vertiv国内供应商开发上,sh优势和进展积极,样机有望于近期送样,26年有望放量。除HVDC外,sh和Vertiv后续有望在空调电路上,#额外再开发更高价值量的谐波治理(APF)和动态负载等设备,#从当前APF向APF+HVDC+动态负载等多品类拓展,存在比较大预期差,建议重视【shgf】 #英伟达GTC大会前瞻:维谛、台达等会推出新一代高压800V-HV
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盛弘股份
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小蜜蜂
2025-03-12 14:32:02
GTC2025将于北京时间3月19日举行,台达将在GTC2025发布多种新产品
包括19寸72kW 800V HVDC Power Shelf、电力电容器shelf、22kW BBU系统等,供电架构升级趋势确定,功率密度的提高推升AIDC设备需求。 #金盘科技:数据中心订单起量 【25订单目标】 国内目标+20%;海外预期40-50e增速50%左右; 【数据中心配套】 #订单: ①预计25国内订单10e;②海外更高;③26年订单规模更好(进ZJ自建供应链) #客户: ①国内:字节阿里美团等大厂,第三方数据中心等;②海外:互联网公司为主(苹果/mata/亚马逊等) #产品:
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科泰电源
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:32
【华西机械】#捷昌驱动推荐:灵巧手+执行器,人形机器人与主业共振 1、#人形机器人稳步推进:灵巧手+执行器均成果显著。3月11日晚上,捷昌在投资者平台官方回复人形机器人业务进展。1)线性执行器:目前进展顺利,大中小三款产品样机完成,执行器高度自制,后续逐步定样。2)灵巧手:与灵巧智能合作深入,捷昌后续承担较多制造及产业化环节,核心零部件高度自制。灵巧智能在灵巧手领域能力较强,目前Dexhand系列产品已经发布,且后续新产品有望迎来下一代产品。客户端,公司与国内多家机器人厂商有对接合作,后续潜力较
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小蜜蜂
2025-03-12 14:31:17
【申万宏源计算机】新大陆:超低估值,字节支付+Agent+出海+数字可信身份!
# 字节大力布局线下支付,带来新大陆市占率上升机会 2024 年 4 月,抖音关联公司收购联动优势100% 股权,收购完成将补齐抖音线下收单业务牌照。2025年1月2日,抖音支付注册资本由1.5亿元增加至31.5亿元,增幅高达20倍,注册资本位列支付行业第四。 字节有抖音钱包,【商业模式可能贴近支付宝、微信】。字节市场拓展中可能需要依靠头部收单厂商, 新大陆子公司国通星驿作为线下收单头部机构有望【与之合作推广字节线下支付】。 # 大模型应用有【直接变现能力】! 公司2024年即接入DeepSee
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新大陆
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小蜜蜂
2025-03-12 14:29:54
动力新科涨停点评
柴油发动机新贵,重庆国资高度重视公司发展 📌公司与# 三菱重工合资成立上海菱重十余年,深耕大功率发动机最高可做到#2400kw。前瞻性布局数据中心,产品力强大,直接与科泰、泰豪、苏美达紧密合作,#2019年进入华为云体系并成为后者主供,#与阿里、快手深度合作并积极导入字节。 📌量:2024年发动机出货700台,其中数据中心300台(华为150台、阿里100台);随着日方零部件供应缓解,2025年预计出货1100台,其中数据中心800台;#2026年有望出货至2000台以上,#其中大部分是数据
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