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小蜜蜂
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小蜜蜂
2025-02-25 08:04:44
【MS计算机】软通动力
“原生鸿蒙”新形态手机即将发布,继续看好“DeepSeek+鸿蒙”双重受益的核心标的 事件:2月24日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博透露,3月华为将发布第一款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机,腾讯、字节等生态伙伴正全力优化应用体验。 “纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富,鸿蒙有望引领整个国产化生态加速前行 在AI时代,鸿蒙持续向终端进发,加速实现AI和终端的融合,继续看好在鸿蒙、MaaS、计算终端、云、智能体等领域都具有重点布局的软通动力。 全面接入DeepSee
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软通动力
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小蜜蜂
2025-02-25 07:55:45
【KY计算机】建议重视【卓易信息】
A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到10%,则对应80万-100万用户,则对应16-20亿收入,净利率有望达到50%,则对应8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景气度提升;同时竞争对手的IPO材
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卓易信息
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小蜜蜂
2025-02-25 07:55:16
【中信医药】Summit同Pfizer开展依沃西+ADCs合作点评
事件摘要:2025.2.24,Summit公告宣布,将与Pfizer开展临床试验合作,共同评估新型依沃西与Pfizer的ADCs在多种实体瘤中的联合应用潜力。 事件细节: 一、开发什么:双方将加速开发依沃西与Pfizer的MMAE毒素为基础ADCs的联合疗法,探索其在NSCLC和其他实体瘤中的潜在治疗效果。相关试验预计于2025年年中启动相关临床试验,具体细节将在后续公布。 二、怎么开发:Summit提供依沃西,Pfizer负责试验操作,双方共同监督研究进展。双方保留各自产品的权利。 辉瑞MMA
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辉瑞制药公司
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小蜜蜂
2025-02-25 07:53:36
【长江电新】花语新声:风光锂排产提升,新方向催化不断
☀光伏板块: 从基本面看,三月份光伏组件排产从四十几万级别提升到 50GW 级别,环比超 20%,部分龙头公司满产,部分公司量提升 20% 多,与第三方数据相符。不过当前光伏相对定性指数较平淡,因市场对排产提升带来的涨价和盈利带动要求高。政策层面,上层对光伏供给侧改革管控意愿明确,两会前后及下半年政策落地值得期待,三月或与基本面形成共振。股价方面,光伏板块相对电信基准稍弱,电券环节因新技术预期及产能少表现略好,玻璃受关注度高,辅材中微疼、忻博等表现不错。整体思路,关注供给出清,新技术和产能短板方
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爱旭股份
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小蜜蜂
2025-02-25 07:52:56
【国盛电新】固态电池
奔驰固态电池车开启路试,看好行业进展加速-0224 根据网通社2月24日讯息,梅赛德斯-奔驰宣布,搭载全新固态电池的测试车已正式开启路试。 该套固态电池的电芯由FactorialEnergy提供,采用锂金属作为负极,能量密度达450Wh/kg。搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程则增加了25%,达1000公里。 2024年,梅赛德斯-奔驰固态电池原型就已集成到纯电EQS测试车中,并开启了实验室测试。此次的路试,也将引领固态电池行业进入新发展阶段。 建议关注元力股份、冠盛股份、厦钨新能、三祥新材、
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厦钨新能
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:57
【华源电子 葛星甫团队 #何理】三星开始使用YMTC制造专利
持续看好并推荐【先进设备】!! #边际变化 韩媒报道,三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商YMTC的专利技术,特别是在新的先进封装技术“混合键合”方面。YMTC是最早将混合键合应用于3D NAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累。三星电子选择通过与YMTC达成许可协议,而不是冒险规避专利,来化解未来可能出现的风险。根据ZDNet Korea的报道,三星电子最近与YMTC签署了3D NAND混合键合专利的许可协议。 #我们的观点:为什么三星要向YMTC申请混合键合
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百傲化学
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:14
关注度逆势提升→引领港股龙头反弹
根据数据显示,早前市场对煤炭关注度一度跌至23年8月水平(当时板块随之见底)。但近2周,在煤价加速探底的过程中,市场关注度不降反升(尤其本周),截至今日中午收盘,神华H+2.6%,中煤H+1.1%,兖矿H+3.2%,值得重视: 煤价加速探底中,关注度不降反升,侧面说明市场对煤价下跌已有充分认识,#正所谓''市场皆知的利空、反倒意味利空出尽''。 #市场扰动/鬼故事频现→侧面说明煤价离底已不远 👉(1)#现货与长协发生倒挂或倒逼煤矿减产。 👉(2)#印尼低卡煤价格逆势上涨,进口利润收窄/倒挂,
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中国神华
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小蜜蜂
2025-02-24 20:54:20
固生堂大涨8%点评:
【华泰医药代雯团队】固生堂(2273 HK)更新点评:内生外延俱佳,AI赋能名医效率提升 🔥受益AI情绪催化及港股医疗服务估值修复,固生堂股价已从底部回升逾30%。我们近期走访公司广州门店,核心增量包括:1)24年广州区域收入增速大概25-30%yoy(24年内无新增门店,因此反应成熟区域成长性;其中,东湖店因年内搬迁扩店,收入增速略逊于区域平均,但面积扩大近一倍,看好驱动后续区域收入爬坡);2)自费模式+医保双管齐下,公司拟在部分一线城市探索纯自费店模式,同时依旧积极拥抱各地医保趋势;3)2
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固生堂
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小蜜蜂
2025-02-24 14:47:11
【中金食饮】现代牧业大涨速评
周期反转趋势未来利好龙头业绩改善 今日早盘现代牧业涨幅高达6%+,欢迎大家参考我们此前的业绩点评,我们看好未来几年周期反转下公司盈利持续改善趋势。 核心结论:行业存栏量开始持续去化,周期反转趋势未来利好龙头业绩改善。根据我们草根调研,目前牧业85-90%面临亏损压力,行业存栏量于2024年3月已开始环比减少,24年行业存栏量同比下降,我们预计2025年行业有望继续去化。根据统计局数据,2024年我国牛奶产量4,079万吨,同比-2.8%,首次出现负增长。我们预计2024年国内原奶供需缺口或约为高
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现代牧业
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小蜜蜂
2025-02-24 14:46:29
【广发环保 郭鹏&陈龙】垃圾焚烧新视角——IDC的低碳、节能之选
推荐:【旺能环境】【中科环保】【瀚蓝环境】【海螺创业】【三峰环境】【永兴股份】等 根据浦东发布,近期“零碳+超低PUE”的 披露项目细节,其中亮点: 1)以2000吨/日垃圾焚烧项目作为 2)焚烧厂产生的 通过溴化锂机组给IDC供冷,大幅降低能耗实现 #零碳+超低PUE,垃圾焚烧迎来戴维斯双击 对于数据中心来说: 1)稳定的绿电电源,#助力场地、能耗审批等难点。垃圾焚烧产生绿电(碳减排指标),且相较于风光是#非常稳定的电源 (年利用小时约8000小时),同时焚烧厂大多#靠近市区、且厂区空间充裕,
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旺能环境
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小蜜蜂
2025-02-24 14:45:38
【UPS锂电】铅酸涨价,周期向上,低预期,推荐!(250224)
催化:我们了解到铅酸有可能持续涨价,处于供不应求状态。原因:AIDC火热,算力中心服务器宕机更加频繁,同时新增需求旺盛。铅酸国内存量产能本来是够的,但行业持续亏损,当前交付已出现了瓶颈,开启涨价! 价值量:1)铅酸供需扭转,盈利有望超预期;2)锂电是产业趋势,空间比想象中的大:单瓦时1.5-3元,按15分钟备电,则单瓦0.4-0.8元,市场空间=UPS。 1、雄韬股份(目标市值100亿):25年预期8-10亿UPS锂电。客户为科华、万国、施耐德、维谛、伊顿、英伟达。公司后续看点还有数据中心氢能发
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南都电源
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:52
中材科技涨停烟花【长江建材&电子】
重视AI硬件卡脖子材料low-DK电子布投资机会,标的中材科技 Low-DK电子布为AI硬件卡脖子环节,因需求爆发但供给壁垒高,成为当前最紧缺的环节之一。Low-DK电子布需求2024年跟随英伟达GB200放量迎来爆发,2025年有望受益于架构变化迎来需求加速。此前供应商主要为外资,近期国产替代加速。 中材科技作为全球前三大供应商之一,预计24-26年Low-dk电子布净利润贡献约0.2、1.5、5亿元。若不考虑low-DK电子布利润贡献,预计公司25-26年业绩为14、20亿元,仍具有底部配置
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中材科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:23
大位科技大涨红包【兴证通信】大位科技新增推荐
#新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 #公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,#目前约300MW有明确的大客户意向,#预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。#该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,#全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-IT容量的机柜
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大位科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:46
【国盛通信】奇点临近,坚定看好北美&国产算力产业链
🌟deepseek的出圈,极大的拉动了AI在各行各业的渗透,而近期阿里在财报中表示未来三年基建投入将达到过去十年总和,彻底点燃了国产算力链。与此同时,受到资金轮动影响,海外链表现相对较弱,核心标的估值相较于国产链均出现不同程度折价。 🔥我们认为,当前算力链处于全球共振的早期阶段,开源模型的技术平权,极大的推动了全球AI的发展和渗透,算力需求将确定性持续大幅度增长。国产算力链边际变化更为明显,而海外链则有高确定性和估值优势,无论是海外还是国内,依旧有广阔的空间。 🔥我们继续看好算力产业链,国
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中际旭创
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:18
【中信证券新材料】有研粉材:布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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2025-02-25 08:04:44
【MS计算机】软通动力
“原生鸿蒙”新形态手机即将发布,继续看好“DeepSeek+鸿蒙”双重受益的核心标的 事件:2月24日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博透露,3月华为将发布第一款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机,腾讯、字节等生态伙伴正全力优化应用体验。 “纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富,鸿蒙有望引领整个国产化生态加速前行 在AI时代,鸿蒙持续向终端进发,加速实现AI和终端的融合,继续看好在鸿蒙、MaaS、计算终端、云、智能体等领域都具有重点布局的软通动力。 全面接入DeepSee
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小蜜蜂
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【KY计算机】建议重视【卓易信息】
A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到10%,则对应80万-100万用户,则对应16-20亿收入,净利率有望达到50%,则对应8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景气度提升;同时竞争对手的IPO材
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【中信医药】Summit同Pfizer开展依沃西+ADCs合作点评
事件摘要:2025.2.24,Summit公告宣布,将与Pfizer开展临床试验合作,共同评估新型依沃西与Pfizer的ADCs在多种实体瘤中的联合应用潜力。 事件细节: 一、开发什么:双方将加速开发依沃西与Pfizer的MMAE毒素为基础ADCs的联合疗法,探索其在NSCLC和其他实体瘤中的潜在治疗效果。相关试验预计于2025年年中启动相关临床试验,具体细节将在后续公布。 二、怎么开发:Summit提供依沃西,Pfizer负责试验操作,双方共同监督研究进展。双方保留各自产品的权利。 辉瑞MMA
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辉瑞制药公司
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【长江电新】花语新声:风光锂排产提升,新方向催化不断
☀光伏板块: 从基本面看,三月份光伏组件排产从四十几万级别提升到 50GW 级别,环比超 20%,部分龙头公司满产,部分公司量提升 20% 多,与第三方数据相符。不过当前光伏相对定性指数较平淡,因市场对排产提升带来的涨价和盈利带动要求高。政策层面,上层对光伏供给侧改革管控意愿明确,两会前后及下半年政策落地值得期待,三月或与基本面形成共振。股价方面,光伏板块相对电信基准稍弱,电券环节因新技术预期及产能少表现略好,玻璃受关注度高,辅材中微疼、忻博等表现不错。整体思路,关注供给出清,新技术和产能短板方
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爱旭股份
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【国盛电新】固态电池
奔驰固态电池车开启路试,看好行业进展加速-0224 根据网通社2月24日讯息,梅赛德斯-奔驰宣布,搭载全新固态电池的测试车已正式开启路试。 该套固态电池的电芯由FactorialEnergy提供,采用锂金属作为负极,能量密度达450Wh/kg。搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程则增加了25%,达1000公里。 2024年,梅赛德斯-奔驰固态电池原型就已集成到纯电EQS测试车中,并开启了实验室测试。此次的路试,也将引领固态电池行业进入新发展阶段。 建议关注元力股份、冠盛股份、厦钨新能、三祥新材、
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厦钨新能
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】三星开始使用YMTC制造专利
持续看好并推荐【先进设备】!! #边际变化 韩媒报道,三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商YMTC的专利技术,特别是在新的先进封装技术“混合键合”方面。YMTC是最早将混合键合应用于3D NAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累。三星电子选择通过与YMTC达成许可协议,而不是冒险规避专利,来化解未来可能出现的风险。根据ZDNet Korea的报道,三星电子最近与YMTC签署了3D NAND混合键合专利的许可协议。 #我们的观点:为什么三星要向YMTC申请混合键合
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2025-02-24 20:57:14
关注度逆势提升→引领港股龙头反弹
根据数据显示,早前市场对煤炭关注度一度跌至23年8月水平(当时板块随之见底)。但近2周,在煤价加速探底的过程中,市场关注度不降反升(尤其本周),截至今日中午收盘,神华H+2.6%,中煤H+1.1%,兖矿H+3.2%,值得重视: 煤价加速探底中,关注度不降反升,侧面说明市场对煤价下跌已有充分认识,#正所谓''市场皆知的利空、反倒意味利空出尽''。 #市场扰动/鬼故事频现→侧面说明煤价离底已不远 👉(1)#现货与长协发生倒挂或倒逼煤矿减产。 👉(2)#印尼低卡煤价格逆势上涨,进口利润收窄/倒挂,
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2025-02-24 20:54:20
固生堂大涨8%点评:
【华泰医药代雯团队】固生堂(2273 HK)更新点评:内生外延俱佳,AI赋能名医效率提升 🔥受益AI情绪催化及港股医疗服务估值修复,固生堂股价已从底部回升逾30%。我们近期走访公司广州门店,核心增量包括:1)24年广州区域收入增速大概25-30%yoy(24年内无新增门店,因此反应成熟区域成长性;其中,东湖店因年内搬迁扩店,收入增速略逊于区域平均,但面积扩大近一倍,看好驱动后续区域收入爬坡);2)自费模式+医保双管齐下,公司拟在部分一线城市探索纯自费店模式,同时依旧积极拥抱各地医保趋势;3)2
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固生堂
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2025-02-24 14:47:11
【中金食饮】现代牧业大涨速评
周期反转趋势未来利好龙头业绩改善 今日早盘现代牧业涨幅高达6%+,欢迎大家参考我们此前的业绩点评,我们看好未来几年周期反转下公司盈利持续改善趋势。 核心结论:行业存栏量开始持续去化,周期反转趋势未来利好龙头业绩改善。根据我们草根调研,目前牧业85-90%面临亏损压力,行业存栏量于2024年3月已开始环比减少,24年行业存栏量同比下降,我们预计2025年行业有望继续去化。根据统计局数据,2024年我国牛奶产量4,079万吨,同比-2.8%,首次出现负增长。我们预计2024年国内原奶供需缺口或约为高
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2025-02-24 14:46:29
【广发环保 郭鹏&陈龙】垃圾焚烧新视角——IDC的低碳、节能之选
推荐:【旺能环境】【中科环保】【瀚蓝环境】【海螺创业】【三峰环境】【永兴股份】等 根据浦东发布,近期“零碳+超低PUE”的 披露项目细节,其中亮点: 1)以2000吨/日垃圾焚烧项目作为 2)焚烧厂产生的 通过溴化锂机组给IDC供冷,大幅降低能耗实现 #零碳+超低PUE,垃圾焚烧迎来戴维斯双击 对于数据中心来说: 1)稳定的绿电电源,#助力场地、能耗审批等难点。垃圾焚烧产生绿电(碳减排指标),且相较于风光是#非常稳定的电源 (年利用小时约8000小时),同时焚烧厂大多#靠近市区、且厂区空间充裕,
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旺能环境
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2025-02-24 14:45:38
【UPS锂电】铅酸涨价,周期向上,低预期,推荐!(250224)
催化:我们了解到铅酸有可能持续涨价,处于供不应求状态。原因:AIDC火热,算力中心服务器宕机更加频繁,同时新增需求旺盛。铅酸国内存量产能本来是够的,但行业持续亏损,当前交付已出现了瓶颈,开启涨价! 价值量:1)铅酸供需扭转,盈利有望超预期;2)锂电是产业趋势,空间比想象中的大:单瓦时1.5-3元,按15分钟备电,则单瓦0.4-0.8元,市场空间=UPS。 1、雄韬股份(目标市值100亿):25年预期8-10亿UPS锂电。客户为科华、万国、施耐德、维谛、伊顿、英伟达。公司后续看点还有数据中心氢能发
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2025-02-24 14:44:52
中材科技涨停烟花【长江建材&电子】
重视AI硬件卡脖子材料low-DK电子布投资机会,标的中材科技 Low-DK电子布为AI硬件卡脖子环节,因需求爆发但供给壁垒高,成为当前最紧缺的环节之一。Low-DK电子布需求2024年跟随英伟达GB200放量迎来爆发,2025年有望受益于架构变化迎来需求加速。此前供应商主要为外资,近期国产替代加速。 中材科技作为全球前三大供应商之一,预计24-26年Low-dk电子布净利润贡献约0.2、1.5、5亿元。若不考虑low-DK电子布利润贡献,预计公司25-26年业绩为14、20亿元,仍具有底部配置
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大位科技大涨红包【兴证通信】大位科技新增推荐
#新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 #公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,#目前约300MW有明确的大客户意向,#预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。#该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,#全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-IT容量的机柜
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【国盛通信】奇点临近,坚定看好北美&国产算力产业链
🌟deepseek的出圈,极大的拉动了AI在各行各业的渗透,而近期阿里在财报中表示未来三年基建投入将达到过去十年总和,彻底点燃了国产算力链。与此同时,受到资金轮动影响,海外链表现相对较弱,核心标的估值相较于国产链均出现不同程度折价。 🔥我们认为,当前算力链处于全球共振的早期阶段,开源模型的技术平权,极大的推动了全球AI的发展和渗透,算力需求将确定性持续大幅度增长。国产算力链边际变化更为明显,而海外链则有高确定性和估值优势,无论是海外还是国内,依旧有广阔的空间。 🔥我们继续看好算力产业链,国
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中际旭创
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2025-02-24 14:43:18
【中信证券新材料】有研粉材:布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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【MS计算机】软通动力
“原生鸿蒙”新形态手机即将发布,继续看好“DeepSeek+鸿蒙”双重受益的核心标的 事件:2月24日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博透露,3月华为将发布第一款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机,腾讯、字节等生态伙伴正全力优化应用体验。 “纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富,鸿蒙有望引领整个国产化生态加速前行 在AI时代,鸿蒙持续向终端进发,加速实现AI和终端的融合,继续看好在鸿蒙、MaaS、计算终端、云、智能体等领域都具有重点布局的软通动力。 全面接入DeepSee
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【KY计算机】建议重视【卓易信息】
A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到10%,则对应80万-100万用户,则对应16-20亿收入,净利率有望达到50%,则对应8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景气度提升;同时竞争对手的IPO材
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小蜜蜂
2025-02-25 07:55:16
【中信医药】Summit同Pfizer开展依沃西+ADCs合作点评
事件摘要:2025.2.24,Summit公告宣布,将与Pfizer开展临床试验合作,共同评估新型依沃西与Pfizer的ADCs在多种实体瘤中的联合应用潜力。 事件细节: 一、开发什么:双方将加速开发依沃西与Pfizer的MMAE毒素为基础ADCs的联合疗法,探索其在NSCLC和其他实体瘤中的潜在治疗效果。相关试验预计于2025年年中启动相关临床试验,具体细节将在后续公布。 二、怎么开发:Summit提供依沃西,Pfizer负责试验操作,双方共同监督研究进展。双方保留各自产品的权利。 辉瑞MMA
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辉瑞制药公司
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小蜜蜂
2025-02-25 07:53:36
【长江电新】花语新声:风光锂排产提升,新方向催化不断
☀光伏板块: 从基本面看,三月份光伏组件排产从四十几万级别提升到 50GW 级别,环比超 20%,部分龙头公司满产,部分公司量提升 20% 多,与第三方数据相符。不过当前光伏相对定性指数较平淡,因市场对排产提升带来的涨价和盈利带动要求高。政策层面,上层对光伏供给侧改革管控意愿明确,两会前后及下半年政策落地值得期待,三月或与基本面形成共振。股价方面,光伏板块相对电信基准稍弱,电券环节因新技术预期及产能少表现略好,玻璃受关注度高,辅材中微疼、忻博等表现不错。整体思路,关注供给出清,新技术和产能短板方
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爱旭股份
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小蜜蜂
2025-02-25 07:52:56
【国盛电新】固态电池
奔驰固态电池车开启路试,看好行业进展加速-0224 根据网通社2月24日讯息,梅赛德斯-奔驰宣布,搭载全新固态电池的测试车已正式开启路试。 该套固态电池的电芯由FactorialEnergy提供,采用锂金属作为负极,能量密度达450Wh/kg。搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程则增加了25%,达1000公里。 2024年,梅赛德斯-奔驰固态电池原型就已集成到纯电EQS测试车中,并开启了实验室测试。此次的路试,也将引领固态电池行业进入新发展阶段。 建议关注元力股份、冠盛股份、厦钨新能、三祥新材、
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厦钨新能
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:57
【华源电子 葛星甫团队 #何理】三星开始使用YMTC制造专利
持续看好并推荐【先进设备】!! #边际变化 韩媒报道,三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商YMTC的专利技术,特别是在新的先进封装技术“混合键合”方面。YMTC是最早将混合键合应用于3D NAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累。三星电子选择通过与YMTC达成许可协议,而不是冒险规避专利,来化解未来可能出现的风险。根据ZDNet Korea的报道,三星电子最近与YMTC签署了3D NAND混合键合专利的许可协议。 #我们的观点:为什么三星要向YMTC申请混合键合
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百傲化学
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:14
关注度逆势提升→引领港股龙头反弹
根据数据显示,早前市场对煤炭关注度一度跌至23年8月水平(当时板块随之见底)。但近2周,在煤价加速探底的过程中,市场关注度不降反升(尤其本周),截至今日中午收盘,神华H+2.6%,中煤H+1.1%,兖矿H+3.2%,值得重视: 煤价加速探底中,关注度不降反升,侧面说明市场对煤价下跌已有充分认识,#正所谓''市场皆知的利空、反倒意味利空出尽''。 #市场扰动/鬼故事频现→侧面说明煤价离底已不远 👉(1)#现货与长协发生倒挂或倒逼煤矿减产。 👉(2)#印尼低卡煤价格逆势上涨,进口利润收窄/倒挂,
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中国神华
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小蜜蜂
2025-02-24 20:54:20
固生堂大涨8%点评:
【华泰医药代雯团队】固生堂(2273 HK)更新点评:内生外延俱佳,AI赋能名医效率提升 🔥受益AI情绪催化及港股医疗服务估值修复,固生堂股价已从底部回升逾30%。我们近期走访公司广州门店,核心增量包括:1)24年广州区域收入增速大概25-30%yoy(24年内无新增门店,因此反应成熟区域成长性;其中,东湖店因年内搬迁扩店,收入增速略逊于区域平均,但面积扩大近一倍,看好驱动后续区域收入爬坡);2)自费模式+医保双管齐下,公司拟在部分一线城市探索纯自费店模式,同时依旧积极拥抱各地医保趋势;3)2
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固生堂
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小蜜蜂
2025-02-24 14:47:11
【中金食饮】现代牧业大涨速评
周期反转趋势未来利好龙头业绩改善 今日早盘现代牧业涨幅高达6%+,欢迎大家参考我们此前的业绩点评,我们看好未来几年周期反转下公司盈利持续改善趋势。 核心结论:行业存栏量开始持续去化,周期反转趋势未来利好龙头业绩改善。根据我们草根调研,目前牧业85-90%面临亏损压力,行业存栏量于2024年3月已开始环比减少,24年行业存栏量同比下降,我们预计2025年行业有望继续去化。根据统计局数据,2024年我国牛奶产量4,079万吨,同比-2.8%,首次出现负增长。我们预计2024年国内原奶供需缺口或约为高
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现代牧业
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小蜜蜂
2025-02-24 14:46:29
【广发环保 郭鹏&陈龙】垃圾焚烧新视角——IDC的低碳、节能之选
推荐:【旺能环境】【中科环保】【瀚蓝环境】【海螺创业】【三峰环境】【永兴股份】等 根据浦东发布,近期“零碳+超低PUE”的 披露项目细节,其中亮点: 1)以2000吨/日垃圾焚烧项目作为 2)焚烧厂产生的 通过溴化锂机组给IDC供冷,大幅降低能耗实现 #零碳+超低PUE,垃圾焚烧迎来戴维斯双击 对于数据中心来说: 1)稳定的绿电电源,#助力场地、能耗审批等难点。垃圾焚烧产生绿电(碳减排指标),且相较于风光是#非常稳定的电源 (年利用小时约8000小时),同时焚烧厂大多#靠近市区、且厂区空间充裕,
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旺能环境
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小蜜蜂
2025-02-24 14:45:38
【UPS锂电】铅酸涨价,周期向上,低预期,推荐!(250224)
催化:我们了解到铅酸有可能持续涨价,处于供不应求状态。原因:AIDC火热,算力中心服务器宕机更加频繁,同时新增需求旺盛。铅酸国内存量产能本来是够的,但行业持续亏损,当前交付已出现了瓶颈,开启涨价! 价值量:1)铅酸供需扭转,盈利有望超预期;2)锂电是产业趋势,空间比想象中的大:单瓦时1.5-3元,按15分钟备电,则单瓦0.4-0.8元,市场空间=UPS。 1、雄韬股份(目标市值100亿):25年预期8-10亿UPS锂电。客户为科华、万国、施耐德、维谛、伊顿、英伟达。公司后续看点还有数据中心氢能发
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南都电源
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:52
中材科技涨停烟花【长江建材&电子】
重视AI硬件卡脖子材料low-DK电子布投资机会,标的中材科技 Low-DK电子布为AI硬件卡脖子环节,因需求爆发但供给壁垒高,成为当前最紧缺的环节之一。Low-DK电子布需求2024年跟随英伟达GB200放量迎来爆发,2025年有望受益于架构变化迎来需求加速。此前供应商主要为外资,近期国产替代加速。 中材科技作为全球前三大供应商之一,预计24-26年Low-dk电子布净利润贡献约0.2、1.5、5亿元。若不考虑low-DK电子布利润贡献,预计公司25-26年业绩为14、20亿元,仍具有底部配置
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中材科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:23
大位科技大涨红包【兴证通信】大位科技新增推荐
#新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 #公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,#目前约300MW有明确的大客户意向,#预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。#该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,#全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-IT容量的机柜
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大位科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:46
【国盛通信】奇点临近,坚定看好北美&国产算力产业链
🌟deepseek的出圈,极大的拉动了AI在各行各业的渗透,而近期阿里在财报中表示未来三年基建投入将达到过去十年总和,彻底点燃了国产算力链。与此同时,受到资金轮动影响,海外链表现相对较弱,核心标的估值相较于国产链均出现不同程度折价。 🔥我们认为,当前算力链处于全球共振的早期阶段,开源模型的技术平权,极大的推动了全球AI的发展和渗透,算力需求将确定性持续大幅度增长。国产算力链边际变化更为明显,而海外链则有高确定性和估值优势,无论是海外还是国内,依旧有广阔的空间。 🔥我们继续看好算力产业链,国
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中际旭创
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:18
【中信证券新材料】有研粉材:布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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小蜜蜂
2025-02-25 08:04:44
【MS计算机】软通动力
“原生鸿蒙”新形态手机即将发布,继续看好“DeepSeek+鸿蒙”双重受益的核心标的 事件:2月24日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博透露,3月华为将发布第一款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机,腾讯、字节等生态伙伴正全力优化应用体验。 “纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富,鸿蒙有望引领整个国产化生态加速前行 在AI时代,鸿蒙持续向终端进发,加速实现AI和终端的融合,继续看好在鸿蒙、MaaS、计算终端、云、智能体等领域都具有重点布局的软通动力。 全面接入DeepSee
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软通动力
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小蜜蜂
2025-02-25 07:55:45
【KY计算机】建议重视【卓易信息】
A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到10%,则对应80万-100万用户,则对应16-20亿收入,净利率有望达到50%,则对应8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景气度提升;同时竞争对手的IPO材
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卓易信息
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小蜜蜂
2025-02-25 07:55:16
【中信医药】Summit同Pfizer开展依沃西+ADCs合作点评
事件摘要:2025.2.24,Summit公告宣布,将与Pfizer开展临床试验合作,共同评估新型依沃西与Pfizer的ADCs在多种实体瘤中的联合应用潜力。 事件细节: 一、开发什么:双方将加速开发依沃西与Pfizer的MMAE毒素为基础ADCs的联合疗法,探索其在NSCLC和其他实体瘤中的潜在治疗效果。相关试验预计于2025年年中启动相关临床试验,具体细节将在后续公布。 二、怎么开发:Summit提供依沃西,Pfizer负责试验操作,双方共同监督研究进展。双方保留各自产品的权利。 辉瑞MMA
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【长江电新】花语新声:风光锂排产提升,新方向催化不断
☀光伏板块: 从基本面看,三月份光伏组件排产从四十几万级别提升到 50GW 级别,环比超 20%,部分龙头公司满产,部分公司量提升 20% 多,与第三方数据相符。不过当前光伏相对定性指数较平淡,因市场对排产提升带来的涨价和盈利带动要求高。政策层面,上层对光伏供给侧改革管控意愿明确,两会前后及下半年政策落地值得期待,三月或与基本面形成共振。股价方面,光伏板块相对电信基准稍弱,电券环节因新技术预期及产能少表现略好,玻璃受关注度高,辅材中微疼、忻博等表现不错。整体思路,关注供给出清,新技术和产能短板方
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爱旭股份
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【国盛电新】固态电池
奔驰固态电池车开启路试,看好行业进展加速-0224 根据网通社2月24日讯息,梅赛德斯-奔驰宣布,搭载全新固态电池的测试车已正式开启路试。 该套固态电池的电芯由FactorialEnergy提供,采用锂金属作为负极,能量密度达450Wh/kg。搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程则增加了25%,达1000公里。 2024年,梅赛德斯-奔驰固态电池原型就已集成到纯电EQS测试车中,并开启了实验室测试。此次的路试,也将引领固态电池行业进入新发展阶段。 建议关注元力股份、冠盛股份、厦钨新能、三祥新材、
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厦钨新能
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【华源电子 葛星甫团队 #何理】三星开始使用YMTC制造专利
持续看好并推荐【先进设备】!! #边际变化 韩媒报道,三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商YMTC的专利技术,特别是在新的先进封装技术“混合键合”方面。YMTC是最早将混合键合应用于3D NAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累。三星电子选择通过与YMTC达成许可协议,而不是冒险规避专利,来化解未来可能出现的风险。根据ZDNet Korea的报道,三星电子最近与YMTC签署了3D NAND混合键合专利的许可协议。 #我们的观点:为什么三星要向YMTC申请混合键合
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关注度逆势提升→引领港股龙头反弹
根据数据显示,早前市场对煤炭关注度一度跌至23年8月水平(当时板块随之见底)。但近2周,在煤价加速探底的过程中,市场关注度不降反升(尤其本周),截至今日中午收盘,神华H+2.6%,中煤H+1.1%,兖矿H+3.2%,值得重视: 煤价加速探底中,关注度不降反升,侧面说明市场对煤价下跌已有充分认识,#正所谓''市场皆知的利空、反倒意味利空出尽''。 #市场扰动/鬼故事频现→侧面说明煤价离底已不远 👉(1)#现货与长协发生倒挂或倒逼煤矿减产。 👉(2)#印尼低卡煤价格逆势上涨,进口利润收窄/倒挂,
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中国神华
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2025-02-24 20:54:20
固生堂大涨8%点评:
【华泰医药代雯团队】固生堂(2273 HK)更新点评:内生外延俱佳,AI赋能名医效率提升 🔥受益AI情绪催化及港股医疗服务估值修复,固生堂股价已从底部回升逾30%。我们近期走访公司广州门店,核心增量包括:1)24年广州区域收入增速大概25-30%yoy(24年内无新增门店,因此反应成熟区域成长性;其中,东湖店因年内搬迁扩店,收入增速略逊于区域平均,但面积扩大近一倍,看好驱动后续区域收入爬坡);2)自费模式+医保双管齐下,公司拟在部分一线城市探索纯自费店模式,同时依旧积极拥抱各地医保趋势;3)2
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2025-02-24 14:47:11
【中金食饮】现代牧业大涨速评
周期反转趋势未来利好龙头业绩改善 今日早盘现代牧业涨幅高达6%+,欢迎大家参考我们此前的业绩点评,我们看好未来几年周期反转下公司盈利持续改善趋势。 核心结论:行业存栏量开始持续去化,周期反转趋势未来利好龙头业绩改善。根据我们草根调研,目前牧业85-90%面临亏损压力,行业存栏量于2024年3月已开始环比减少,24年行业存栏量同比下降,我们预计2025年行业有望继续去化。根据统计局数据,2024年我国牛奶产量4,079万吨,同比-2.8%,首次出现负增长。我们预计2024年国内原奶供需缺口或约为高
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现代牧业
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2025-02-24 14:46:29
【广发环保 郭鹏&陈龙】垃圾焚烧新视角——IDC的低碳、节能之选
推荐:【旺能环境】【中科环保】【瀚蓝环境】【海螺创业】【三峰环境】【永兴股份】等 根据浦东发布,近期“零碳+超低PUE”的 披露项目细节,其中亮点: 1)以2000吨/日垃圾焚烧项目作为 2)焚烧厂产生的 通过溴化锂机组给IDC供冷,大幅降低能耗实现 #零碳+超低PUE,垃圾焚烧迎来戴维斯双击 对于数据中心来说: 1)稳定的绿电电源,#助力场地、能耗审批等难点。垃圾焚烧产生绿电(碳减排指标),且相较于风光是#非常稳定的电源 (年利用小时约8000小时),同时焚烧厂大多#靠近市区、且厂区空间充裕,
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旺能环境
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2025-02-24 14:45:38
【UPS锂电】铅酸涨价,周期向上,低预期,推荐!(250224)
催化:我们了解到铅酸有可能持续涨价,处于供不应求状态。原因:AIDC火热,算力中心服务器宕机更加频繁,同时新增需求旺盛。铅酸国内存量产能本来是够的,但行业持续亏损,当前交付已出现了瓶颈,开启涨价! 价值量:1)铅酸供需扭转,盈利有望超预期;2)锂电是产业趋势,空间比想象中的大:单瓦时1.5-3元,按15分钟备电,则单瓦0.4-0.8元,市场空间=UPS。 1、雄韬股份(目标市值100亿):25年预期8-10亿UPS锂电。客户为科华、万国、施耐德、维谛、伊顿、英伟达。公司后续看点还有数据中心氢能发
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南都电源
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2025-02-24 14:44:52
中材科技涨停烟花【长江建材&电子】
重视AI硬件卡脖子材料low-DK电子布投资机会,标的中材科技 Low-DK电子布为AI硬件卡脖子环节,因需求爆发但供给壁垒高,成为当前最紧缺的环节之一。Low-DK电子布需求2024年跟随英伟达GB200放量迎来爆发,2025年有望受益于架构变化迎来需求加速。此前供应商主要为外资,近期国产替代加速。 中材科技作为全球前三大供应商之一,预计24-26年Low-dk电子布净利润贡献约0.2、1.5、5亿元。若不考虑low-DK电子布利润贡献,预计公司25-26年业绩为14、20亿元,仍具有底部配置
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大位科技大涨红包【兴证通信】大位科技新增推荐
#新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 #公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,#目前约300MW有明确的大客户意向,#预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。#该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,#全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-IT容量的机柜
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【国盛通信】奇点临近,坚定看好北美&国产算力产业链
🌟deepseek的出圈,极大的拉动了AI在各行各业的渗透,而近期阿里在财报中表示未来三年基建投入将达到过去十年总和,彻底点燃了国产算力链。与此同时,受到资金轮动影响,海外链表现相对较弱,核心标的估值相较于国产链均出现不同程度折价。 🔥我们认为,当前算力链处于全球共振的早期阶段,开源模型的技术平权,极大的推动了全球AI的发展和渗透,算力需求将确定性持续大幅度增长。国产算力链边际变化更为明显,而海外链则有高确定性和估值优势,无论是海外还是国内,依旧有广阔的空间。 🔥我们继续看好算力产业链,国
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中际旭创
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2025-02-24 14:43:18
【中信证券新材料】有研粉材:布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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【MS计算机】软通动力
“原生鸿蒙”新形态手机即将发布,继续看好“DeepSeek+鸿蒙”双重受益的核心标的 事件:2月24日,华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博透露,3月华为将发布第一款为“原生鸿蒙”而生的新形态手机,腾讯、字节等生态伙伴正全力优化应用体验。 “纯血鸿蒙”及相关生态持续丰富,鸿蒙有望引领整个国产化生态加速前行 在AI时代,鸿蒙持续向终端进发,加速实现AI和终端的融合,继续看好在鸿蒙、MaaS、计算终端、云、智能体等领域都具有重点布局的软通动力。 全面接入DeepSee
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软通动力
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【KY计算机】建议重视【卓易信息】
A股最稀缺的AI编程标的 1,AI编程是大势所趋,诸多巨头看好发展前景,2025年是重要的落地时点;公司的全资子公司艾普阳是A股最纯正的AI编程标的,最稀缺; 2,艾普阳的AI编程新产品,可显著提升程序员效率,面向800万-1000万开发者,单价约2000元/年;未来如果付费转化率达到10%,则对应80万-100万用户,则对应16-20亿收入,净利率有望达到50%,则对应8-10亿净利润。 3,主营业务BIOS和BMC固件,2025年也有望受益于AI服务器和信创景气度提升;同时竞争对手的IPO材
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卓易信息
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【中信医药】Summit同Pfizer开展依沃西+ADCs合作点评
事件摘要:2025.2.24,Summit公告宣布,将与Pfizer开展临床试验合作,共同评估新型依沃西与Pfizer的ADCs在多种实体瘤中的联合应用潜力。 事件细节: 一、开发什么:双方将加速开发依沃西与Pfizer的MMAE毒素为基础ADCs的联合疗法,探索其在NSCLC和其他实体瘤中的潜在治疗效果。相关试验预计于2025年年中启动相关临床试验,具体细节将在后续公布。 二、怎么开发:Summit提供依沃西,Pfizer负责试验操作,双方共同监督研究进展。双方保留各自产品的权利。 辉瑞MMA
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【长江电新】花语新声:风光锂排产提升,新方向催化不断
☀光伏板块: 从基本面看,三月份光伏组件排产从四十几万级别提升到 50GW 级别,环比超 20%,部分龙头公司满产,部分公司量提升 20% 多,与第三方数据相符。不过当前光伏相对定性指数较平淡,因市场对排产提升带来的涨价和盈利带动要求高。政策层面,上层对光伏供给侧改革管控意愿明确,两会前后及下半年政策落地值得期待,三月或与基本面形成共振。股价方面,光伏板块相对电信基准稍弱,电券环节因新技术预期及产能少表现略好,玻璃受关注度高,辅材中微疼、忻博等表现不错。整体思路,关注供给出清,新技术和产能短板方
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2025-02-25 07:52:56
【国盛电新】固态电池
奔驰固态电池车开启路试,看好行业进展加速-0224 根据网通社2月24日讯息,梅赛德斯-奔驰宣布,搭载全新固态电池的测试车已正式开启路试。 该套固态电池的电芯由FactorialEnergy提供,采用锂金属作为负极,能量密度达450Wh/kg。搭载该电池的纯电EQS测试车续航里程则增加了25%,达1000公里。 2024年,梅赛德斯-奔驰固态电池原型就已集成到纯电EQS测试车中,并开启了实验室测试。此次的路试,也将引领固态电池行业进入新发展阶段。 建议关注元力股份、冠盛股份、厦钨新能、三祥新材、
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厦钨新能
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:57
【华源电子 葛星甫团队 #何理】三星开始使用YMTC制造专利
持续看好并推荐【先进设备】!! #边际变化 韩媒报道,三星已确认从V10(第10代)开始,将使用中国NAND制造商YMTC的专利技术,特别是在新的先进封装技术“混合键合”方面。YMTC是最早将混合键合应用于3D NAND的企业,因此在相关技术上拥有强大的专利积累。三星电子选择通过与YMTC达成许可协议,而不是冒险规避专利,来化解未来可能出现的风险。根据ZDNet Korea的报道,三星电子最近与YMTC签署了3D NAND混合键合专利的许可协议。 #我们的观点:为什么三星要向YMTC申请混合键合
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百傲化学
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小蜜蜂
2025-02-24 20:57:14
关注度逆势提升→引领港股龙头反弹
根据数据显示,早前市场对煤炭关注度一度跌至23年8月水平(当时板块随之见底)。但近2周,在煤价加速探底的过程中,市场关注度不降反升(尤其本周),截至今日中午收盘,神华H+2.6%,中煤H+1.1%,兖矿H+3.2%,值得重视: 煤价加速探底中,关注度不降反升,侧面说明市场对煤价下跌已有充分认识,#正所谓''市场皆知的利空、反倒意味利空出尽''。 #市场扰动/鬼故事频现→侧面说明煤价离底已不远 👉(1)#现货与长协发生倒挂或倒逼煤矿减产。 👉(2)#印尼低卡煤价格逆势上涨,进口利润收窄/倒挂,
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中国神华
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小蜜蜂
2025-02-24 20:54:20
固生堂大涨8%点评:
【华泰医药代雯团队】固生堂(2273 HK)更新点评:内生外延俱佳,AI赋能名医效率提升 🔥受益AI情绪催化及港股医疗服务估值修复,固生堂股价已从底部回升逾30%。我们近期走访公司广州门店,核心增量包括:1)24年广州区域收入增速大概25-30%yoy(24年内无新增门店,因此反应成熟区域成长性;其中,东湖店因年内搬迁扩店,收入增速略逊于区域平均,但面积扩大近一倍,看好驱动后续区域收入爬坡);2)自费模式+医保双管齐下,公司拟在部分一线城市探索纯自费店模式,同时依旧积极拥抱各地医保趋势;3)2
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固生堂
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小蜜蜂
2025-02-24 14:47:11
【中金食饮】现代牧业大涨速评
周期反转趋势未来利好龙头业绩改善 今日早盘现代牧业涨幅高达6%+,欢迎大家参考我们此前的业绩点评,我们看好未来几年周期反转下公司盈利持续改善趋势。 核心结论:行业存栏量开始持续去化,周期反转趋势未来利好龙头业绩改善。根据我们草根调研,目前牧业85-90%面临亏损压力,行业存栏量于2024年3月已开始环比减少,24年行业存栏量同比下降,我们预计2025年行业有望继续去化。根据统计局数据,2024年我国牛奶产量4,079万吨,同比-2.8%,首次出现负增长。我们预计2024年国内原奶供需缺口或约为高
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现代牧业
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小蜜蜂
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【广发环保 郭鹏&陈龙】垃圾焚烧新视角——IDC的低碳、节能之选
推荐:【旺能环境】【中科环保】【瀚蓝环境】【海螺创业】【三峰环境】【永兴股份】等 根据浦东发布,近期“零碳+超低PUE”的 披露项目细节,其中亮点: 1)以2000吨/日垃圾焚烧项目作为 2)焚烧厂产生的 通过溴化锂机组给IDC供冷,大幅降低能耗实现 #零碳+超低PUE,垃圾焚烧迎来戴维斯双击 对于数据中心来说: 1)稳定的绿电电源,#助力场地、能耗审批等难点。垃圾焚烧产生绿电(碳减排指标),且相较于风光是#非常稳定的电源 (年利用小时约8000小时),同时焚烧厂大多#靠近市区、且厂区空间充裕,
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旺能环境
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2025-02-24 14:45:38
【UPS锂电】铅酸涨价,周期向上,低预期,推荐!(250224)
催化:我们了解到铅酸有可能持续涨价,处于供不应求状态。原因:AIDC火热,算力中心服务器宕机更加频繁,同时新增需求旺盛。铅酸国内存量产能本来是够的,但行业持续亏损,当前交付已出现了瓶颈,开启涨价! 价值量:1)铅酸供需扭转,盈利有望超预期;2)锂电是产业趋势,空间比想象中的大:单瓦时1.5-3元,按15分钟备电,则单瓦0.4-0.8元,市场空间=UPS。 1、雄韬股份(目标市值100亿):25年预期8-10亿UPS锂电。客户为科华、万国、施耐德、维谛、伊顿、英伟达。公司后续看点还有数据中心氢能发
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:52
中材科技涨停烟花【长江建材&电子】
重视AI硬件卡脖子材料low-DK电子布投资机会,标的中材科技 Low-DK电子布为AI硬件卡脖子环节,因需求爆发但供给壁垒高,成为当前最紧缺的环节之一。Low-DK电子布需求2024年跟随英伟达GB200放量迎来爆发,2025年有望受益于架构变化迎来需求加速。此前供应商主要为外资,近期国产替代加速。 中材科技作为全球前三大供应商之一,预计24-26年Low-dk电子布净利润贡献约0.2、1.5、5亿元。若不考虑low-DK电子布利润贡献,预计公司25-26年业绩为14、20亿元,仍具有底部配置
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中材科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:44:23
大位科技大涨红包【兴证通信】大位科技新增推荐
#新增大客户300MW意向,此前已获字节60MW+60MW订单 #公司拟于内蒙古区域的太仆寺旗规划720MW数据中心,#目前约300MW有明确的大客户意向,#预计于2025年开始进行机房土建,#最快有望于2026年中交付。#该项目较现有机房交付量弹性可观! 2024年12月,大位科技披露重大合同公告,#全资子公司张北榕泰为字节跳动提供60MW定制化数据中心机房及相关IDC服务 ,该项目预计于25Q3开始逐步上架,服务期限初步约定为10年。同时,#字节要求张北榕泰预留不少于60MW-IT容量的机柜
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大位科技
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:46
【国盛通信】奇点临近,坚定看好北美&国产算力产业链
🌟deepseek的出圈,极大的拉动了AI在各行各业的渗透,而近期阿里在财报中表示未来三年基建投入将达到过去十年总和,彻底点燃了国产算力链。与此同时,受到资金轮动影响,海外链表现相对较弱,核心标的估值相较于国产链均出现不同程度折价。 🔥我们认为,当前算力链处于全球共振的早期阶段,开源模型的技术平权,极大的推动了全球AI的发展和渗透,算力需求将确定性持续大幅度增长。国产算力链边际变化更为明显,而海外链则有高确定性和估值优势,无论是海外还是国内,依旧有广阔的空间。 🔥我们继续看好算力产业链,国
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中际旭创
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小蜜蜂
2025-02-24 14:43:18
【中信证券新材料】有研粉材:布局谐波减速器零部件,和相关上市公司合作 ⭕一、公司有参与关于机器人项目的研发课题,承接了北京市科技计划项目高精密谐波减速器设计与制造关键技术研究项目,主要应用于小型机器人,旨在提高其运动精准度和灵活性。 ⭕二、公司深耕金属粉体制备工艺,通过自产铁基粉末、采用粉末冶金工艺制作谐波减速器的零部件,对接下游谐波减速器厂商,实现对哈默纳科的国产替代。 ⭕三、公司前期以研发为主,现有上市公司与公司联系合作开发机器人相关零件,双方正处于洽谈阶段。
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