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聚焦盘面动态,深挖价值,领航投资方向
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2025-05-18 22:11:35
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晋控电力:电力并购重组最大预期龙头
晋控电力:并购重组赋能“风光火储”一体化,国企改革催生资产注入预期 1丶并购重组提速,打造新型能源整合平台 在国企改革深化与能源结构转型双重驱动下,晋控电力依托晋能控股集团资源整合优势,通过战略性并购重组加速新能源资产扩容与产业链协同: - **横向并购扩规模**:2023年以现金收购集团旗下朔州新能源100%股权(含风电350MW+光伏150MW),年增绿电收入超5亿元,2024年拟继续整合晋北地区分散式风电项目,提升区域市占率至35%。 - **纵向延伸强链条**:控股储能科技公司(持股60
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晋控电力
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2025-05-08 21:46:33
超捷股份(301005.SZ):人形机器人新势力崛起,智元合作引爆增长引擎
核心逻辑:绑定智元机器人切入具身智能万亿赛道,技术+订单双轮驱动估值重塑 超捷股份凭借在高强度精密紧固件领域的深厚积累,正加速向人形机器人等高成长赛道延伸。公司与智元机器人的深度合作,叠加新能源汽车、商业航天业务的多点突破,形成“技术卡位+订单兑现”的成长飞轮,2025年有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。 --- 1. 人形机器人:牵手智元抢占先机,PEEK材料+精密制造构筑技术壁垒 - 战略合作突破:超捷股份已成功获得智元机器人小批量样品订单,为其提供关键紧固件、PEEK材质关节部件及传感器基座
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2025-05-03 09:36:46
博创科技(300548)深度分析:AI算力核心标的迎来戴维斯双击(附关键数据支撑)
🔥核心逻辑:三重驱动开启成长新周期 1️⃣ 绑定华为昇腾核心受益算力基建 - 订单爆发:Q1光互联收入同比暴增3226倍!单集群光模块成本占比15%,预计全年相关收入超8亿(华为昇腾芯片集群持续交付) - 技术突破:独家供应400G硅光模块+MPO插件,单集群功耗直降15%(AI高密度场景刚需) 2️⃣ 打入英伟达供应链超预期 - 认证突破:800G/1.6T铜缆通过NV认证,深度参与GB200方案设计(实测功耗降30%) - 增量测算:2025年NV铜缆需求超150万根,公司有望斩获20%份
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2025-05-01 09:12:05
博创科技(300548):Q1业绩验证供货昇腾与英伟达起量,Q2订单加速集中释放
核心逻辑:Q2业绩爆发源于AI算力核心客户(昇腾与英伟达等)订单放量 1. 国产AI芯片(昇腾等)厂商合作深化 - 订单放量确定性高:2025年Q1净利润0.9亿元(同比+3227%),受益国内头部AI芯片厂商集群订单交付启动。昇腾计划2025年部署50万张高性能计算卡,Q2起进入密集交付期,预计公司相关订单环比增长超200%,全年收入贡献超8亿元。 - 技术协同性:为昇腾等客户提供多通道光互联组件及400G硅光模块,单集群光模块成本占比约15%,适配其下一代AI算力集群需求。 2. 国际GPU
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博创科技
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2025-04-26 13:23:41
关税博弈下的芯片龙头:关税加减两种情况下,力源信息都受益的逻辑分析
在中美科技博弈持续升级的背景下,2025年4月中国海关总署突袭式收紧半导体原产地认定规则,叠加美国对华芯片关税政策反复调整,全球半导体产业链面临深度重构。作为国内头部分销商,力源信息(300184)凭借独特的库存结构与供应链布局,展现出"关税涨跌皆红利"的独特优势。 一、关税政策的双向传导机制 1丶加征芯片关税场景 若美国进一步对华芯片加征关税(如传闻中的34%关税),将直接推高进口芯片成本。力源信息当前持有18.54亿元芯片库存(2024年报数据),其中存储芯片(EEPROM/SJ-MOSFE
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2025-04-21 11:49:15
国风新材(000859)战略报告:国字辈"王牌军"突围高端材料封锁线,千亿市值赛道加速启航
一、国家意志铸就护城河:新材料战争中的"国家队" 1. 合肥国资的"核弹级"布局 作为长三角G60科创走廊核心上市平台,国风新材承载着突破"卡脖子"技术的国家使命。2025年获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购(交易金额7亿元),直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠",实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。 2. 反制杜邦的"闪电战" 借势杜邦中国反垄断调查(涉案金额超20亿元),公司PI薄膜产能快速替代: - 25μm耐电晕PI膜通过西门子认证,成本较海外竞品低30%
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2025-04-19 07:12:39
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策端对鸿蒙生态的强力扶持,叠加彩讯RichM@il鸿蒙版邮箱应用
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速落地AI+鸿蒙商业化 一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策
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2025-04-18 22:00:26
汉得信息:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑,业绩爆发在即
汉得信息(300170):B端AI隐形冠军,AI模式跑通引领业绩爆发 核心逻辑:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑 一、AI模式跑通验证,B端智能体进入收获期 汉得信息凭借"AI+低代码+垂直场景"深度融合,成为国内首个实现AI智能体规模化商用的软件企业。其自研的H-Copilot平台支持零代码生成智能体,将企业智能化改造周期从半年压缩至30天,已沉淀200+行业组件库,覆盖智能制造、供应链等23个领域 。典型案例包括为宁德时代打造的智能排产系统(设备利用率92%
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2025-04-18 21:13:25
从沙坦到GLP-1:天宇股份能否复制礼来的创新药暴涨路径?
一、沙坦龙头根基稳固,技术积累奠定转型基础 天宇股份作为全球沙坦类原料药龙头,深耕行业超20年,拥有缬沙坦、厄贝沙坦等核心品种的全球供应链话语权,2021年沙坦类收入占比达70%,并通过工艺优化将成本降至行业最低水平(单吨成本500元以下)。其全产业链布局(中间体-原料药-制剂)和国际化认证(FDA、EMA)构建了成本与合规双重壁垒,2024年沙坦市占率已提升至28%。这一技术沉淀为其向多肽原料药等高壁垒领域延伸提供了底层支撑,而CDMO业务与默沙东、恒瑞等巨头的合作经验,为其切入GLP-1产业
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2025-04-16 21:10:03
黑芝麻–掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构
黑芝麻:扩大消费内需与跨境红利共振——掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构 ——解析中国特色产业龙头的全球化突围与市值爆发逻辑 在“双循环”战略与全球消费复苏的双重催化下,黑芝麻产业正以前所未有的速度打通国内外市场通道。随着国务院《扩大内需战略规划纲要》落地,以及美国最新关税政策对特定农产品的豁免调整,黑芝麻企业通过敦煌网、淘宝网等跨境及本土电商平台的布局,叠加东盟贸易协定与欧美市场增量空间的释放,构建起“政策+渠道+成本”三重优势护城河,其价值重估已进入
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2025-04-14 19:33:20
润和软件:微软国产替代的核心引擎
在全球科技格局重构的背景下,国产替代已成为国家战略的核心命题。润和软件(300339.SZ)作为华为鸿蒙生态的“心脏”,凭借在操作系统、芯片适配、行业解决方案的全栈能力,正以**“中国版微软”**的姿态,在信创浪潮中开辟出一条万亿美元级的增长航道。 一、微软替代的底层逻辑:鸿蒙重构操作系统生态 微软Windows系统在中国市场长期占据超80%份额,但其供应链受制于美国商务部许可。随着2025年华为鸿蒙PC的推出,润和软件作为鸿蒙核心共建者,正加速构建**“硬件+系统+应用”**的全自主生态: -
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深圳华强
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2025-04-10 14:17:07
正丹股份:全球产能格局重构下的稀缺标的,TMA纳入美国关税豁免清单
在全球精细化工产业链深度重构的背景下,正丹股份(300641)的产能地位正成为影响跨国供应链稳定的关键变量。 根据2025年4月美国公布的关税豁免清单,豁免对象集中于美国本土无产能或替代成本极高的商品。例如,萤石、氢氟酸等氟化工产品因美国本土供应不足被豁免,而TMA的情况更为极端:英力士关停后美国本土产能归零,且下游环保增塑剂、风电涂料等领域对TMA的需求刚性极强。这种"零产能+高依赖"的结构,使得TMA极可能被纳入豁免范围。这一决策绝非偶然——当前全球TMA产能中,中国企业占比已超65%,而正
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2025-04-09 16:57:45
贸易战+三胎引爆“必赢美(谐音)”!贝因美:国产奶粉之光!
当中美贸易战撞上三胎政策红利,一个史诗级机遇正在爆发——贝因美(002570.SZ),凭“必赢美”的天选谐音(懂的都懂!),扛起“国产奶粉逆袭”大旗,业绩、市值即将原地起飞! 政策核弹级利好!国产替代碾压美资! 美国对华104%关税重锤下,进口奶粉成本暴涨,雅培、美赞臣“贵族价格”彻底崩盘!反观贝因美,背靠全球最大母婴市场,坐拥三胎政策催生的每年新增500万新生儿红利,叠加“国产奶粉安全信任度90%+”(国家统计局数据),市占率从10%狂飙至30%!政府更定向输血——采购订单翻倍、税收减免加码,
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贝因美
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2025-04-04 21:35:23
新莱应材(300260):多重风口共振下的国产替代龙头
在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下,新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者,正迎来历史性发展机遇。 公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料,在贸易战倒逼下,其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代,2023年国产化率突破60%,半导体领域订单同比增长超300%。 今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查,其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放,新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商,有望独享超20亿市场空间。 技术突破方面,公司自主研发的1
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新莱应材
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晋控电力:电力并购重组最大预期龙头
晋控电力:并购重组赋能“风光火储”一体化,国企改革催生资产注入预期 1丶并购重组提速,打造新型能源整合平台 在国企改革深化与能源结构转型双重驱动下,晋控电力依托晋能控股集团资源整合优势,通过战略性并购重组加速新能源资产扩容与产业链协同: - **横向并购扩规模**:2023年以现金收购集团旗下朔州新能源100%股权(含风电350MW+光伏150MW),年增绿电收入超5亿元,2024年拟继续整合晋北地区分散式风电项目,提升区域市占率至35%。 - **纵向延伸强链条**:控股储能科技公司(持股60
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超捷股份(301005.SZ):人形机器人新势力崛起,智元合作引爆增长引擎
核心逻辑:绑定智元机器人切入具身智能万亿赛道,技术+订单双轮驱动估值重塑 超捷股份凭借在高强度精密紧固件领域的深厚积累,正加速向人形机器人等高成长赛道延伸。公司与智元机器人的深度合作,叠加新能源汽车、商业航天业务的多点突破,形成“技术卡位+订单兑现”的成长飞轮,2025年有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。 --- 1. 人形机器人:牵手智元抢占先机,PEEK材料+精密制造构筑技术壁垒 - 战略合作突破:超捷股份已成功获得智元机器人小批量样品订单,为其提供关键紧固件、PEEK材质关节部件及传感器基座
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博创科技(300548)深度分析:AI算力核心标的迎来戴维斯双击(附关键数据支撑)
🔥核心逻辑:三重驱动开启成长新周期 1️⃣ 绑定华为昇腾核心受益算力基建 - 订单爆发:Q1光互联收入同比暴增3226倍!单集群光模块成本占比15%,预计全年相关收入超8亿(华为昇腾芯片集群持续交付) - 技术突破:独家供应400G硅光模块+MPO插件,单集群功耗直降15%(AI高密度场景刚需) 2️⃣ 打入英伟达供应链超预期 - 认证突破:800G/1.6T铜缆通过NV认证,深度参与GB200方案设计(实测功耗降30%) - 增量测算:2025年NV铜缆需求超150万根,公司有望斩获20%份
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博创科技(300548):Q1业绩验证供货昇腾与英伟达起量,Q2订单加速集中释放
核心逻辑:Q2业绩爆发源于AI算力核心客户(昇腾与英伟达等)订单放量 1. 国产AI芯片(昇腾等)厂商合作深化 - 订单放量确定性高:2025年Q1净利润0.9亿元(同比+3227%),受益国内头部AI芯片厂商集群订单交付启动。昇腾计划2025年部署50万张高性能计算卡,Q2起进入密集交付期,预计公司相关订单环比增长超200%,全年收入贡献超8亿元。 - 技术协同性:为昇腾等客户提供多通道光互联组件及400G硅光模块,单集群光模块成本占比约15%,适配其下一代AI算力集群需求。 2. 国际GPU
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关税博弈下的芯片龙头:关税加减两种情况下,力源信息都受益的逻辑分析
在中美科技博弈持续升级的背景下,2025年4月中国海关总署突袭式收紧半导体原产地认定规则,叠加美国对华芯片关税政策反复调整,全球半导体产业链面临深度重构。作为国内头部分销商,力源信息(300184)凭借独特的库存结构与供应链布局,展现出"关税涨跌皆红利"的独特优势。 一、关税政策的双向传导机制 1丶加征芯片关税场景 若美国进一步对华芯片加征关税(如传闻中的34%关税),将直接推高进口芯片成本。力源信息当前持有18.54亿元芯片库存(2024年报数据),其中存储芯片(EEPROM/SJ-MOSFE
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国风新材(000859)战略报告:国字辈"王牌军"突围高端材料封锁线,千亿市值赛道加速启航
一、国家意志铸就护城河:新材料战争中的"国家队" 1. 合肥国资的"核弹级"布局 作为长三角G60科创走廊核心上市平台,国风新材承载着突破"卡脖子"技术的国家使命。2025年获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购(交易金额7亿元),直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠",实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。 2. 反制杜邦的"闪电战" 借势杜邦中国反垄断调查(涉案金额超20亿元),公司PI薄膜产能快速替代: - 25μm耐电晕PI膜通过西门子认证,成本较海外竞品低30%
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策端对鸿蒙生态的强力扶持,叠加彩讯RichM@il鸿蒙版邮箱应用
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速落地AI+鸿蒙商业化 一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策
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汉得信息:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑,业绩爆发在即
汉得信息(300170):B端AI隐形冠军,AI模式跑通引领业绩爆发 核心逻辑:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑 一、AI模式跑通验证,B端智能体进入收获期 汉得信息凭借"AI+低代码+垂直场景"深度融合,成为国内首个实现AI智能体规模化商用的软件企业。其自研的H-Copilot平台支持零代码生成智能体,将企业智能化改造周期从半年压缩至30天,已沉淀200+行业组件库,覆盖智能制造、供应链等23个领域 。典型案例包括为宁德时代打造的智能排产系统(设备利用率92%
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从沙坦到GLP-1:天宇股份能否复制礼来的创新药暴涨路径?
一、沙坦龙头根基稳固,技术积累奠定转型基础 天宇股份作为全球沙坦类原料药龙头,深耕行业超20年,拥有缬沙坦、厄贝沙坦等核心品种的全球供应链话语权,2021年沙坦类收入占比达70%,并通过工艺优化将成本降至行业最低水平(单吨成本500元以下)。其全产业链布局(中间体-原料药-制剂)和国际化认证(FDA、EMA)构建了成本与合规双重壁垒,2024年沙坦市占率已提升至28%。这一技术沉淀为其向多肽原料药等高壁垒领域延伸提供了底层支撑,而CDMO业务与默沙东、恒瑞等巨头的合作经验,为其切入GLP-1产业
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黑芝麻–掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构
黑芝麻:扩大消费内需与跨境红利共振——掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构 ——解析中国特色产业龙头的全球化突围与市值爆发逻辑 在“双循环”战略与全球消费复苏的双重催化下,黑芝麻产业正以前所未有的速度打通国内外市场通道。随着国务院《扩大内需战略规划纲要》落地,以及美国最新关税政策对特定农产品的豁免调整,黑芝麻企业通过敦煌网、淘宝网等跨境及本土电商平台的布局,叠加东盟贸易协定与欧美市场增量空间的释放,构建起“政策+渠道+成本”三重优势护城河,其价值重估已进入
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润和软件:微软国产替代的核心引擎
在全球科技格局重构的背景下,国产替代已成为国家战略的核心命题。润和软件(300339.SZ)作为华为鸿蒙生态的“心脏”,凭借在操作系统、芯片适配、行业解决方案的全栈能力,正以**“中国版微软”**的姿态,在信创浪潮中开辟出一条万亿美元级的增长航道。 一、微软替代的底层逻辑:鸿蒙重构操作系统生态 微软Windows系统在中国市场长期占据超80%份额,但其供应链受制于美国商务部许可。随着2025年华为鸿蒙PC的推出,润和软件作为鸿蒙核心共建者,正加速构建**“硬件+系统+应用”**的全自主生态: -
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2025-04-10 14:17:07
正丹股份:全球产能格局重构下的稀缺标的,TMA纳入美国关税豁免清单
在全球精细化工产业链深度重构的背景下,正丹股份(300641)的产能地位正成为影响跨国供应链稳定的关键变量。 根据2025年4月美国公布的关税豁免清单,豁免对象集中于美国本土无产能或替代成本极高的商品。例如,萤石、氢氟酸等氟化工产品因美国本土供应不足被豁免,而TMA的情况更为极端:英力士关停后美国本土产能归零,且下游环保增塑剂、风电涂料等领域对TMA的需求刚性极强。这种"零产能+高依赖"的结构,使得TMA极可能被纳入豁免范围。这一决策绝非偶然——当前全球TMA产能中,中国企业占比已超65%,而正
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贸易战+三胎引爆“必赢美(谐音)”!贝因美:国产奶粉之光!
当中美贸易战撞上三胎政策红利,一个史诗级机遇正在爆发——贝因美(002570.SZ),凭“必赢美”的天选谐音(懂的都懂!),扛起“国产奶粉逆袭”大旗,业绩、市值即将原地起飞! 政策核弹级利好!国产替代碾压美资! 美国对华104%关税重锤下,进口奶粉成本暴涨,雅培、美赞臣“贵族价格”彻底崩盘!反观贝因美,背靠全球最大母婴市场,坐拥三胎政策催生的每年新增500万新生儿红利,叠加“国产奶粉安全信任度90%+”(国家统计局数据),市占率从10%狂飙至30%!政府更定向输血——采购订单翻倍、税收减免加码,
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2025-04-04 21:35:23
新莱应材(300260):多重风口共振下的国产替代龙头
在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下,新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者,正迎来历史性发展机遇。 公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料,在贸易战倒逼下,其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代,2023年国产化率突破60%,半导体领域订单同比增长超300%。 今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查,其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放,新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商,有望独享超20亿市场空间。 技术突破方面,公司自主研发的1
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晋控电力:电力并购重组最大预期龙头
晋控电力:并购重组赋能“风光火储”一体化,国企改革催生资产注入预期 1丶并购重组提速,打造新型能源整合平台 在国企改革深化与能源结构转型双重驱动下,晋控电力依托晋能控股集团资源整合优势,通过战略性并购重组加速新能源资产扩容与产业链协同: - **横向并购扩规模**:2023年以现金收购集团旗下朔州新能源100%股权(含风电350MW+光伏150MW),年增绿电收入超5亿元,2024年拟继续整合晋北地区分散式风电项目,提升区域市占率至35%。 - **纵向延伸强链条**:控股储能科技公司(持股60
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超捷股份(301005.SZ):人形机器人新势力崛起,智元合作引爆增长引擎
核心逻辑:绑定智元机器人切入具身智能万亿赛道,技术+订单双轮驱动估值重塑 超捷股份凭借在高强度精密紧固件领域的深厚积累,正加速向人形机器人等高成长赛道延伸。公司与智元机器人的深度合作,叠加新能源汽车、商业航天业务的多点突破,形成“技术卡位+订单兑现”的成长飞轮,2025年有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。 --- 1. 人形机器人:牵手智元抢占先机,PEEK材料+精密制造构筑技术壁垒 - 战略合作突破:超捷股份已成功获得智元机器人小批量样品订单,为其提供关键紧固件、PEEK材质关节部件及传感器基座
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博创科技(300548)深度分析:AI算力核心标的迎来戴维斯双击(附关键数据支撑)
🔥核心逻辑:三重驱动开启成长新周期 1️⃣ 绑定华为昇腾核心受益算力基建 - 订单爆发:Q1光互联收入同比暴增3226倍!单集群光模块成本占比15%,预计全年相关收入超8亿(华为昇腾芯片集群持续交付) - 技术突破:独家供应400G硅光模块+MPO插件,单集群功耗直降15%(AI高密度场景刚需) 2️⃣ 打入英伟达供应链超预期 - 认证突破:800G/1.6T铜缆通过NV认证,深度参与GB200方案设计(实测功耗降30%) - 增量测算:2025年NV铜缆需求超150万根,公司有望斩获20%份
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博创科技(300548):Q1业绩验证供货昇腾与英伟达起量,Q2订单加速集中释放
核心逻辑:Q2业绩爆发源于AI算力核心客户(昇腾与英伟达等)订单放量 1. 国产AI芯片(昇腾等)厂商合作深化 - 订单放量确定性高:2025年Q1净利润0.9亿元(同比+3227%),受益国内头部AI芯片厂商集群订单交付启动。昇腾计划2025年部署50万张高性能计算卡,Q2起进入密集交付期,预计公司相关订单环比增长超200%,全年收入贡献超8亿元。 - 技术协同性:为昇腾等客户提供多通道光互联组件及400G硅光模块,单集群光模块成本占比约15%,适配其下一代AI算力集群需求。 2. 国际GPU
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关税博弈下的芯片龙头:关税加减两种情况下,力源信息都受益的逻辑分析
在中美科技博弈持续升级的背景下,2025年4月中国海关总署突袭式收紧半导体原产地认定规则,叠加美国对华芯片关税政策反复调整,全球半导体产业链面临深度重构。作为国内头部分销商,力源信息(300184)凭借独特的库存结构与供应链布局,展现出"关税涨跌皆红利"的独特优势。 一、关税政策的双向传导机制 1丶加征芯片关税场景 若美国进一步对华芯片加征关税(如传闻中的34%关税),将直接推高进口芯片成本。力源信息当前持有18.54亿元芯片库存(2024年报数据),其中存储芯片(EEPROM/SJ-MOSFE
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国风新材(000859)战略报告:国字辈"王牌军"突围高端材料封锁线,千亿市值赛道加速启航
一、国家意志铸就护城河:新材料战争中的"国家队" 1. 合肥国资的"核弹级"布局 作为长三角G60科创走廊核心上市平台,国风新材承载着突破"卡脖子"技术的国家使命。2025年获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购(交易金额7亿元),直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠",实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。 2. 反制杜邦的"闪电战" 借势杜邦中国反垄断调查(涉案金额超20亿元),公司PI薄膜产能快速替代: - 25μm耐电晕PI膜通过西门子认证,成本较海外竞品低30%
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策端对鸿蒙生态的强力扶持,叠加彩讯RichM@il鸿蒙版邮箱应用
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速落地AI+鸿蒙商业化 一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策
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2025-04-18 22:00:26
汉得信息:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑,业绩爆发在即
汉得信息(300170):B端AI隐形冠军,AI模式跑通引领业绩爆发 核心逻辑:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑 一、AI模式跑通验证,B端智能体进入收获期 汉得信息凭借"AI+低代码+垂直场景"深度融合,成为国内首个实现AI智能体规模化商用的软件企业。其自研的H-Copilot平台支持零代码生成智能体,将企业智能化改造周期从半年压缩至30天,已沉淀200+行业组件库,覆盖智能制造、供应链等23个领域 。典型案例包括为宁德时代打造的智能排产系统(设备利用率92%
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2025-04-18 21:13:25
从沙坦到GLP-1:天宇股份能否复制礼来的创新药暴涨路径?
一、沙坦龙头根基稳固,技术积累奠定转型基础 天宇股份作为全球沙坦类原料药龙头,深耕行业超20年,拥有缬沙坦、厄贝沙坦等核心品种的全球供应链话语权,2021年沙坦类收入占比达70%,并通过工艺优化将成本降至行业最低水平(单吨成本500元以下)。其全产业链布局(中间体-原料药-制剂)和国际化认证(FDA、EMA)构建了成本与合规双重壁垒,2024年沙坦市占率已提升至28%。这一技术沉淀为其向多肽原料药等高壁垒领域延伸提供了底层支撑,而CDMO业务与默沙东、恒瑞等巨头的合作经验,为其切入GLP-1产业
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立方制药
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黑芝麻–掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构
黑芝麻:扩大消费内需与跨境红利共振——掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构 ——解析中国特色产业龙头的全球化突围与市值爆发逻辑 在“双循环”战略与全球消费复苏的双重催化下,黑芝麻产业正以前所未有的速度打通国内外市场通道。随着国务院《扩大内需战略规划纲要》落地,以及美国最新关税政策对特定农产品的豁免调整,黑芝麻企业通过敦煌网、淘宝网等跨境及本土电商平台的布局,叠加东盟贸易协定与欧美市场增量空间的释放,构建起“政策+渠道+成本”三重优势护城河,其价值重估已进入
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黑芝麻
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润和软件:微软国产替代的核心引擎
在全球科技格局重构的背景下,国产替代已成为国家战略的核心命题。润和软件(300339.SZ)作为华为鸿蒙生态的“心脏”,凭借在操作系统、芯片适配、行业解决方案的全栈能力,正以**“中国版微软”**的姿态,在信创浪潮中开辟出一条万亿美元级的增长航道。 一、微软替代的底层逻辑:鸿蒙重构操作系统生态 微软Windows系统在中国市场长期占据超80%份额,但其供应链受制于美国商务部许可。随着2025年华为鸿蒙PC的推出,润和软件作为鸿蒙核心共建者,正加速构建**“硬件+系统+应用”**的全自主生态: -
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正丹股份:全球产能格局重构下的稀缺标的,TMA纳入美国关税豁免清单
在全球精细化工产业链深度重构的背景下,正丹股份(300641)的产能地位正成为影响跨国供应链稳定的关键变量。 根据2025年4月美国公布的关税豁免清单,豁免对象集中于美国本土无产能或替代成本极高的商品。例如,萤石、氢氟酸等氟化工产品因美国本土供应不足被豁免,而TMA的情况更为极端:英力士关停后美国本土产能归零,且下游环保增塑剂、风电涂料等领域对TMA的需求刚性极强。这种"零产能+高依赖"的结构,使得TMA极可能被纳入豁免范围。这一决策绝非偶然——当前全球TMA产能中,中国企业占比已超65%,而正
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贸易战+三胎引爆“必赢美(谐音)”!贝因美:国产奶粉之光!
当中美贸易战撞上三胎政策红利,一个史诗级机遇正在爆发——贝因美(002570.SZ),凭“必赢美”的天选谐音(懂的都懂!),扛起“国产奶粉逆袭”大旗,业绩、市值即将原地起飞! 政策核弹级利好!国产替代碾压美资! 美国对华104%关税重锤下,进口奶粉成本暴涨,雅培、美赞臣“贵族价格”彻底崩盘!反观贝因美,背靠全球最大母婴市场,坐拥三胎政策催生的每年新增500万新生儿红利,叠加“国产奶粉安全信任度90%+”(国家统计局数据),市占率从10%狂飙至30%!政府更定向输血——采购订单翻倍、税收减免加码,
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新莱应材(300260):多重风口共振下的国产替代龙头
在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下,新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者,正迎来历史性发展机遇。 公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料,在贸易战倒逼下,其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代,2023年国产化率突破60%,半导体领域订单同比增长超300%。 今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查,其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放,新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商,有望独享超20亿市场空间。 技术突破方面,公司自主研发的1
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晋控电力:电力并购重组最大预期龙头
晋控电力:并购重组赋能“风光火储”一体化,国企改革催生资产注入预期 1丶并购重组提速,打造新型能源整合平台 在国企改革深化与能源结构转型双重驱动下,晋控电力依托晋能控股集团资源整合优势,通过战略性并购重组加速新能源资产扩容与产业链协同: - **横向并购扩规模**:2023年以现金收购集团旗下朔州新能源100%股权(含风电350MW+光伏150MW),年增绿电收入超5亿元,2024年拟继续整合晋北地区分散式风电项目,提升区域市占率至35%。 - **纵向延伸强链条**:控股储能科技公司(持股60
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超捷股份(301005.SZ):人形机器人新势力崛起,智元合作引爆增长引擎
核心逻辑:绑定智元机器人切入具身智能万亿赛道,技术+订单双轮驱动估值重塑 超捷股份凭借在高强度精密紧固件领域的深厚积累,正加速向人形机器人等高成长赛道延伸。公司与智元机器人的深度合作,叠加新能源汽车、商业航天业务的多点突破,形成“技术卡位+订单兑现”的成长飞轮,2025年有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。 --- 1. 人形机器人:牵手智元抢占先机,PEEK材料+精密制造构筑技术壁垒 - 战略合作突破:超捷股份已成功获得智元机器人小批量样品订单,为其提供关键紧固件、PEEK材质关节部件及传感器基座
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博创科技(300548)深度分析:AI算力核心标的迎来戴维斯双击(附关键数据支撑)
🔥核心逻辑:三重驱动开启成长新周期 1️⃣ 绑定华为昇腾核心受益算力基建 - 订单爆发:Q1光互联收入同比暴增3226倍!单集群光模块成本占比15%,预计全年相关收入超8亿(华为昇腾芯片集群持续交付) - 技术突破:独家供应400G硅光模块+MPO插件,单集群功耗直降15%(AI高密度场景刚需) 2️⃣ 打入英伟达供应链超预期 - 认证突破:800G/1.6T铜缆通过NV认证,深度参与GB200方案设计(实测功耗降30%) - 增量测算:2025年NV铜缆需求超150万根,公司有望斩获20%份
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博创科技(300548):Q1业绩验证供货昇腾与英伟达起量,Q2订单加速集中释放
核心逻辑:Q2业绩爆发源于AI算力核心客户(昇腾与英伟达等)订单放量 1. 国产AI芯片(昇腾等)厂商合作深化 - 订单放量确定性高:2025年Q1净利润0.9亿元(同比+3227%),受益国内头部AI芯片厂商集群订单交付启动。昇腾计划2025年部署50万张高性能计算卡,Q2起进入密集交付期,预计公司相关订单环比增长超200%,全年收入贡献超8亿元。 - 技术协同性:为昇腾等客户提供多通道光互联组件及400G硅光模块,单集群光模块成本占比约15%,适配其下一代AI算力集群需求。 2. 国际GPU
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关税博弈下的芯片龙头:关税加减两种情况下,力源信息都受益的逻辑分析
在中美科技博弈持续升级的背景下,2025年4月中国海关总署突袭式收紧半导体原产地认定规则,叠加美国对华芯片关税政策反复调整,全球半导体产业链面临深度重构。作为国内头部分销商,力源信息(300184)凭借独特的库存结构与供应链布局,展现出"关税涨跌皆红利"的独特优势。 一、关税政策的双向传导机制 1丶加征芯片关税场景 若美国进一步对华芯片加征关税(如传闻中的34%关税),将直接推高进口芯片成本。力源信息当前持有18.54亿元芯片库存(2024年报数据),其中存储芯片(EEPROM/SJ-MOSFE
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国风新材(000859)战略报告:国字辈"王牌军"突围高端材料封锁线,千亿市值赛道加速启航
一、国家意志铸就护城河:新材料战争中的"国家队" 1. 合肥国资的"核弹级"布局 作为长三角G60科创走廊核心上市平台,国风新材承载着突破"卡脖子"技术的国家使命。2025年获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购(交易金额7亿元),直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠",实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。 2. 反制杜邦的"闪电战" 借势杜邦中国反垄断调查(涉案金额超20亿元),公司PI薄膜产能快速替代: - 25μm耐电晕PI膜通过西门子认证,成本较海外竞品低30%
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策端对鸿蒙生态的强力扶持,叠加彩讯RichM@il鸿蒙版邮箱应用
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工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速落地AI+鸿蒙商业化 一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策
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2025-04-18 22:00:26
汉得信息:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑,业绩爆发在即
汉得信息(300170):B端AI隐形冠军,AI模式跑通引领业绩爆发 核心逻辑:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑 一、AI模式跑通验证,B端智能体进入收获期 汉得信息凭借"AI+低代码+垂直场景"深度融合,成为国内首个实现AI智能体规模化商用的软件企业。其自研的H-Copilot平台支持零代码生成智能体,将企业智能化改造周期从半年压缩至30天,已沉淀200+行业组件库,覆盖智能制造、供应链等23个领域 。典型案例包括为宁德时代打造的智能排产系统(设备利用率92%
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2025-04-18 21:13:25
从沙坦到GLP-1:天宇股份能否复制礼来的创新药暴涨路径?
一、沙坦龙头根基稳固,技术积累奠定转型基础 天宇股份作为全球沙坦类原料药龙头,深耕行业超20年,拥有缬沙坦、厄贝沙坦等核心品种的全球供应链话语权,2021年沙坦类收入占比达70%,并通过工艺优化将成本降至行业最低水平(单吨成本500元以下)。其全产业链布局(中间体-原料药-制剂)和国际化认证(FDA、EMA)构建了成本与合规双重壁垒,2024年沙坦市占率已提升至28%。这一技术沉淀为其向多肽原料药等高壁垒领域延伸提供了底层支撑,而CDMO业务与默沙东、恒瑞等巨头的合作经验,为其切入GLP-1产业
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2025-04-16 21:10:03
黑芝麻–掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构
黑芝麻:扩大消费内需与跨境红利共振——掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构 ——解析中国特色产业龙头的全球化突围与市值爆发逻辑 在“双循环”战略与全球消费复苏的双重催化下,黑芝麻产业正以前所未有的速度打通国内外市场通道。随着国务院《扩大内需战略规划纲要》落地,以及美国最新关税政策对特定农产品的豁免调整,黑芝麻企业通过敦煌网、淘宝网等跨境及本土电商平台的布局,叠加东盟贸易协定与欧美市场增量空间的释放,构建起“政策+渠道+成本”三重优势护城河,其价值重估已进入
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2025-04-14 19:33:20
润和软件:微软国产替代的核心引擎
在全球科技格局重构的背景下,国产替代已成为国家战略的核心命题。润和软件(300339.SZ)作为华为鸿蒙生态的“心脏”,凭借在操作系统、芯片适配、行业解决方案的全栈能力,正以**“中国版微软”**的姿态,在信创浪潮中开辟出一条万亿美元级的增长航道。 一、微软替代的底层逻辑:鸿蒙重构操作系统生态 微软Windows系统在中国市场长期占据超80%份额,但其供应链受制于美国商务部许可。随着2025年华为鸿蒙PC的推出,润和软件作为鸿蒙核心共建者,正加速构建**“硬件+系统+应用”**的全自主生态: -
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2025-04-10 14:17:07
正丹股份:全球产能格局重构下的稀缺标的,TMA纳入美国关税豁免清单
在全球精细化工产业链深度重构的背景下,正丹股份(300641)的产能地位正成为影响跨国供应链稳定的关键变量。 根据2025年4月美国公布的关税豁免清单,豁免对象集中于美国本土无产能或替代成本极高的商品。例如,萤石、氢氟酸等氟化工产品因美国本土供应不足被豁免,而TMA的情况更为极端:英力士关停后美国本土产能归零,且下游环保增塑剂、风电涂料等领域对TMA的需求刚性极强。这种"零产能+高依赖"的结构,使得TMA极可能被纳入豁免范围。这一决策绝非偶然——当前全球TMA产能中,中国企业占比已超65%,而正
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贸易战+三胎引爆“必赢美(谐音)”!贝因美:国产奶粉之光!
当中美贸易战撞上三胎政策红利,一个史诗级机遇正在爆发——贝因美(002570.SZ),凭“必赢美”的天选谐音(懂的都懂!),扛起“国产奶粉逆袭”大旗,业绩、市值即将原地起飞! 政策核弹级利好!国产替代碾压美资! 美国对华104%关税重锤下,进口奶粉成本暴涨,雅培、美赞臣“贵族价格”彻底崩盘!反观贝因美,背靠全球最大母婴市场,坐拥三胎政策催生的每年新增500万新生儿红利,叠加“国产奶粉安全信任度90%+”(国家统计局数据),市占率从10%狂飙至30%!政府更定向输血——采购订单翻倍、税收减免加码,
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贝因美
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2025-04-04 21:35:23
新莱应材(300260):多重风口共振下的国产替代龙头
在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下,新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者,正迎来历史性发展机遇。 公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料,在贸易战倒逼下,其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代,2023年国产化率突破60%,半导体领域订单同比增长超300%。 今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查,其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放,新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商,有望独享超20亿市场空间。 技术突破方面,公司自主研发的1
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新莱应材
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晋控电力:电力并购重组最大预期龙头
晋控电力:并购重组赋能“风光火储”一体化,国企改革催生资产注入预期 1丶并购重组提速,打造新型能源整合平台 在国企改革深化与能源结构转型双重驱动下,晋控电力依托晋能控股集团资源整合优势,通过战略性并购重组加速新能源资产扩容与产业链协同: - **横向并购扩规模**:2023年以现金收购集团旗下朔州新能源100%股权(含风电350MW+光伏150MW),年增绿电收入超5亿元,2024年拟继续整合晋北地区分散式风电项目,提升区域市占率至35%。 - **纵向延伸强链条**:控股储能科技公司(持股60
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晋控电力
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成飞集成
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中洲特材
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2025-05-08 21:46:33
超捷股份(301005.SZ):人形机器人新势力崛起,智元合作引爆增长引擎
核心逻辑:绑定智元机器人切入具身智能万亿赛道,技术+订单双轮驱动估值重塑 超捷股份凭借在高强度精密紧固件领域的深厚积累,正加速向人形机器人等高成长赛道延伸。公司与智元机器人的深度合作,叠加新能源汽车、商业航天业务的多点突破,形成“技术卡位+订单兑现”的成长飞轮,2025年有望迎来业绩与估值的戴维斯双击。 --- 1. 人形机器人:牵手智元抢占先机,PEEK材料+精密制造构筑技术壁垒 - 战略合作突破:超捷股份已成功获得智元机器人小批量样品订单,为其提供关键紧固件、PEEK材质关节部件及传感器基座
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超捷股份
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汉钟精机
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视觉中国
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磁谷科技
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2025-05-03 09:36:46
博创科技(300548)深度分析:AI算力核心标的迎来戴维斯双击(附关键数据支撑)
🔥核心逻辑:三重驱动开启成长新周期 1️⃣ 绑定华为昇腾核心受益算力基建 - 订单爆发:Q1光互联收入同比暴增3226倍!单集群光模块成本占比15%,预计全年相关收入超8亿(华为昇腾芯片集群持续交付) - 技术突破:独家供应400G硅光模块+MPO插件,单集群功耗直降15%(AI高密度场景刚需) 2️⃣ 打入英伟达供应链超预期 - 认证突破:800G/1.6T铜缆通过NV认证,深度参与GB200方案设计(实测功耗降30%) - 增量测算:2025年NV铜缆需求超150万根,公司有望斩获20%份
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拓维信息
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博创科技
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鸿博股份
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润和软件
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2025-05-01 09:12:05
博创科技(300548):Q1业绩验证供货昇腾与英伟达起量,Q2订单加速集中释放
核心逻辑:Q2业绩爆发源于AI算力核心客户(昇腾与英伟达等)订单放量 1. 国产AI芯片(昇腾等)厂商合作深化 - 订单放量确定性高:2025年Q1净利润0.9亿元(同比+3227%),受益国内头部AI芯片厂商集群订单交付启动。昇腾计划2025年部署50万张高性能计算卡,Q2起进入密集交付期,预计公司相关订单环比增长超200%,全年收入贡献超8亿元。 - 技术协同性:为昇腾等客户提供多通道光互联组件及400G硅光模块,单集群光模块成本占比约15%,适配其下一代AI算力集群需求。 2. 国际GPU
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博创科技
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鸿博股份
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拓维信息
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常山北明
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中欣氟材
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2025-04-26 13:23:41
关税博弈下的芯片龙头:关税加减两种情况下,力源信息都受益的逻辑分析
在中美科技博弈持续升级的背景下,2025年4月中国海关总署突袭式收紧半导体原产地认定规则,叠加美国对华芯片关税政策反复调整,全球半导体产业链面临深度重构。作为国内头部分销商,力源信息(300184)凭借独特的库存结构与供应链布局,展现出"关税涨跌皆红利"的独特优势。 一、关税政策的双向传导机制 1丶加征芯片关税场景 若美国进一步对华芯片加征关税(如传闻中的34%关税),将直接推高进口芯片成本。力源信息当前持有18.54亿元芯片库存(2024年报数据),其中存储芯片(EEPROM/SJ-MOSFE
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力源信息
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拓维信息
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西昌电力
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红宝丽
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步步高
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2025-04-21 11:49:15
国风新材(000859)战略报告:国字辈"王牌军"突围高端材料封锁线,千亿市值赛道加速启航
一、国家意志铸就护城河:新材料战争中的"国家队" 1. 合肥国资的"核弹级"布局 作为长三角G60科创走廊核心上市平台,国风新材承载着突破"卡脖子"技术的国家使命。2025年获得合肥国资委对金张科技58.33%股权的并购(交易金额7亿元),直接掌控OCA光学胶、MLCC离型膜等"苹果供应链明珠",实现从基膜到高端涂布的产业链核聚变。 2. 反制杜邦的"闪电战" 借势杜邦中国反垄断调查(涉案金额超20亿元),公司PI薄膜产能快速替代: - 25μm耐电晕PI膜通过西门子认证,成本较海外竞品低30%
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国风新材
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国芳集团
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东方材料
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武汉凡谷
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2025-04-19 07:12:39
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策端对鸿蒙生态的强力扶持,叠加彩讯RichM@il鸿蒙版邮箱应用
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彩讯股份
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国芳集团
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2025-04-19 07:09:44
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速鸿蒙商业化+智象未来估值助力
工信部力推鸿蒙生态,彩讯股份“彩鸿”加速落地AI+鸿蒙商业化 一、政策东风叠加生态红利,“彩鸿”落地加速AI+鸿蒙商业化 工信部在4月18日发布会上明确表态“推动更多APP上架鸿蒙”,并重点提及开源鸿蒙生态的突破性进展——社区共建单位超70家,“彩鸿”“电鸿”等垂直行业产品加速落地,搭载设备量已突破10亿大关。彩讯股份(300634)作为鸿蒙生态核心共建者,其“彩鸿”系列产品深度嵌入能源、金融等关键领域,与智象未来的多模态大模型形成“AI+OS”双轮驱动,率先卡位万物智联时代的技术制高点。 政策
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2025-04-18 22:00:26
汉得信息:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑,业绩爆发在即
汉得信息(300170):B端AI隐形冠军,AI模式跑通引领业绩爆发 核心逻辑:国内首家AI模式基本跑通的软件产品公司,新客户+新产品驱动估值重塑 一、AI模式跑通验证,B端智能体进入收获期 汉得信息凭借"AI+低代码+垂直场景"深度融合,成为国内首个实现AI智能体规模化商用的软件企业。其自研的H-Copilot平台支持零代码生成智能体,将企业智能化改造周期从半年压缩至30天,已沉淀200+行业组件库,覆盖智能制造、供应链等23个领域 。典型案例包括为宁德时代打造的智能排产系统(设备利用率92%
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从沙坦到GLP-1:天宇股份能否复制礼来的创新药暴涨路径?
一、沙坦龙头根基稳固,技术积累奠定转型基础 天宇股份作为全球沙坦类原料药龙头,深耕行业超20年,拥有缬沙坦、厄贝沙坦等核心品种的全球供应链话语权,2021年沙坦类收入占比达70%,并通过工艺优化将成本降至行业最低水平(单吨成本500元以下)。其全产业链布局(中间体-原料药-制剂)和国际化认证(FDA、EMA)构建了成本与合规双重壁垒,2024年沙坦市占率已提升至28%。这一技术沉淀为其向多肽原料药等高壁垒领域延伸提供了底层支撑,而CDMO业务与默沙东、恒瑞等巨头的合作经验,为其切入GLP-1产业
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黑芝麻–掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构
黑芝麻:扩大消费内需与跨境红利共振——掘金东盟贸易、欧美电商(敦煌网丶亚马逊丶淘宝网)与零关税入关优势驱动价值重构 ——解析中国特色产业龙头的全球化突围与市值爆发逻辑 在“双循环”战略与全球消费复苏的双重催化下,黑芝麻产业正以前所未有的速度打通国内外市场通道。随着国务院《扩大内需战略规划纲要》落地,以及美国最新关税政策对特定农产品的豁免调整,黑芝麻企业通过敦煌网、淘宝网等跨境及本土电商平台的布局,叠加东盟贸易协定与欧美市场增量空间的释放,构建起“政策+渠道+成本”三重优势护城河,其价值重估已进入
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2025-04-14 19:33:20
润和软件:微软国产替代的核心引擎
在全球科技格局重构的背景下,国产替代已成为国家战略的核心命题。润和软件(300339.SZ)作为华为鸿蒙生态的“心脏”,凭借在操作系统、芯片适配、行业解决方案的全栈能力,正以**“中国版微软”**的姿态,在信创浪潮中开辟出一条万亿美元级的增长航道。 一、微软替代的底层逻辑:鸿蒙重构操作系统生态 微软Windows系统在中国市场长期占据超80%份额,但其供应链受制于美国商务部许可。随着2025年华为鸿蒙PC的推出,润和软件作为鸿蒙核心共建者,正加速构建**“硬件+系统+应用”**的全自主生态: -
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正丹股份:全球产能格局重构下的稀缺标的,TMA纳入美国关税豁免清单
在全球精细化工产业链深度重构的背景下,正丹股份(300641)的产能地位正成为影响跨国供应链稳定的关键变量。 根据2025年4月美国公布的关税豁免清单,豁免对象集中于美国本土无产能或替代成本极高的商品。例如,萤石、氢氟酸等氟化工产品因美国本土供应不足被豁免,而TMA的情况更为极端:英力士关停后美国本土产能归零,且下游环保增塑剂、风电涂料等领域对TMA的需求刚性极强。这种"零产能+高依赖"的结构,使得TMA极可能被纳入豁免范围。这一决策绝非偶然——当前全球TMA产能中,中国企业占比已超65%,而正
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贸易战+三胎引爆“必赢美(谐音)”!贝因美:国产奶粉之光!
当中美贸易战撞上三胎政策红利,一个史诗级机遇正在爆发——贝因美(002570.SZ),凭“必赢美”的天选谐音(懂的都懂!),扛起“国产奶粉逆袭”大旗,业绩、市值即将原地起飞! 政策核弹级利好!国产替代碾压美资! 美国对华104%关税重锤下,进口奶粉成本暴涨,雅培、美赞臣“贵族价格”彻底崩盘!反观贝因美,背靠全球最大母婴市场,坐拥三胎政策催生的每年新增500万新生儿红利,叠加“国产奶粉安全信任度90%+”(国家统计局数据),市占率从10%狂飙至30%!政府更定向输血——采购订单翻倍、税收减免加码,
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新莱应材(300260):多重风口共振下的国产替代龙头
在中美科技博弈加剧及全球供应链重构的大背景下,新莱应材作为高纯及超高纯应用材料国产化领军者,正迎来历史性发展机遇。 公司主营半导体/生物医药/食品级高洁净材料,在贸易战倒逼下,其产品已实现对美国Swagelok、日本久世等进口品牌的全面替代,2023年国产化率突破60%,半导体领域订单同比增长超300%。 今日新闻杜邦中国因滥用市场地位遭反垄断调查,其在国内电子特气管道系统30%市场份额将加速释放,新莱作为唯一通过AMAT认证的国产厂商,有望独享超20亿市场空间。 技术突破方面,公司自主研发的1
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