#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs

#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs

#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs

#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs

#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs

#强确定性：间接供应特斯拉人形机器人轴承钢球、国内【唯一】 公司是目前国内【唯一】轴承八大家滚子供应商，间接给特斯拉供货，终端应用领域包括人形机器人。轴承八大家占公司收入比例70%-80%。 #陶瓷球：能够实现减重【60%】、远期降本空间大 1）性能：轻（密度仅为钢的40%）、绝缘、耐腐蚀；2）价

力星股份：人形机器人三大核心之二交叉滚子轴承 人形机器人三大核心（球形电机、交叉滚子轴承、行星滚珠丝杠）上万亿个需求隐形垄断、隐形替代！主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套力星股份：我公司产品主要为SKF、GKN、NTN等世界著名的轴承公司配套，公司是全球最大轴承制造商瑞典

人形机器人轮动到固态电池分支了，今天受情绪拖累，不然固态早高潮了！道氏技术：固态电池+人形机器人电子皮肤材料+国产APU服务器芯片（道氏技术投资前华为海思刘杰教授的广东芯培森技术有限公司）看好固态+人形机器人电子皮肤的道氏技术和天奈科技，道氏技术固态电池全产业链布局，2个公司都有碳纳米管产品，碳纳米

🐯三大运营商全部接入DeepSeek模型，阿里、腾讯、华为等巨头AI获新进展，AI云计算资本开支或将逐步提升。根据公开消息，苹果或将携手阿里巴巴开发国行版iPhone AI功能；腾讯AI助手“腾讯元宝”于2025年2月13日正式接入DeepSeek-R1满血版模型，2025年2月15日，根据公开信

  家人们，最近财经圈又有大新闻！CCTV13 新闻节目直播画面中，深圳市政务领域启用 DeepSeek 大模型的消息，直接炸开了锅！2 月 10 日，DeepSeek R1（671B）满血版模型在政务云完成部署，这速度，简直飞起！紧接着 2 月 13 日就开展全市使用操作培训，

云：云厂商一直是大模型推广应用的直接受益者，因此，包括美国三大云厂商（亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云）、中国科技云厂商（阿里云、华为云、腾讯云等）、电信运营商都迅速上架了DeepSeek。近日多地政务系统宣布接入DeepSeek。阿里云、腾讯云等头部云凭借资源垄断+生态闭环构建了算力市场的第一

一. 阿里巴巴24Q4财报（1）阿里云阿里云Q4收入317亿元，YoY+13%，收入增速连续5个季度环比提升（24Q3为7%）。云业务主要由公共云收入增长带动，其中AI相关产品收入三位数增长；EBITA利润率9.9%，高于预期。（2）资本性支出Capex预期为154.6亿人民币，但实际达到313.7

一. Figure概览Figure公司成立于2022年，是美国人形机器人领域颇具潜力的初创企业；先后获得英伟达、亚马逊、微软等公司投资，最新估值395亿美元。Figure主要产品为Figure 01人形机器人，Figure 02也已发布，正在宝马的汽车装配生产线进行测试。2月4日，Figure宣布终

一. 华为人形机器人发展历程2017年，为软银定制了商用机器人。2018-2020年，持续在工业机器人、普通机器人方面开展研究。2020-2023年，人形机器人Demo阶段，由2012实验室和研究院主导。同时，在云、鸿蒙和盘古大模型方面为机器人定制服务，内部在硬件方面也有研究，并非只做系统。未来规划

一. 液冷分类液冷技术主要分为非接触式液冷、接触式液冷两类。（1）非接触式液冷：即冷板式，通过冷板将发热器件的热量传递给管路中的冷却液以带走热量；技术成熟度高，应用度最广。（2）接触式液冷：包括浸没式、喷淋式液冷；浸没式液冷已逐步进入商用部署阶段；喷淋式液冷因改造成本高，现阶段应用较少。二. 冷板液

今日阿里云概念股开盘大涨 数据港等多股涨停中恒电气、浙大网新、数据港、润建股份涨停，奥飞数据涨超10%，依米康、锐捷网络、亚康股份等跟涨。消息面上，阿里巴巴2025财年第三季度营收2801.5亿元，同比增长8%；净利润464.34亿元，同比增长333%。季度资本开支达318亿，环比大增80%。阿里巴

 前言1：2023上半年= AI硬件4金刚：服务器+算力+光模块+液冷AI应用8金刚：出版+影媒+游戏+医疗+电商+教育+办公+机器人2023下半年= 华为应用金刚：鸿蒙 华为硬件金刚：手机+汽车+算力+海思+机器人+液冷超充前言2:2025年外资集体唱多A股

微信上线深度思考版AI搜索功能2025年2月15日，微信悄然上线深度思考版AI搜索功能，但还在还处于灰度测试阶段，标志着腾讯AI生态进入新阶段。用户只需在聊天界面点击搜索框，选择"AI搜索"中的DeepSeek R1，即可直接调用该大模型。对腾讯而言，此功能有望增强微信平台用户的搜索体验，使微信在信

 前言1：2023年汉王科技近8板断2025年美格智能8板断+新炬网络10板断市场成交额大小决定题材的空间2023年汉王+剑桥时市场1万亿2025年美格+拓维时市场1.5万亿第一阶段情绪类正式结束第二阶段逻辑类下周正式启航第二阶段的3大特点==第一：高新+剑桥+鸿博的主升浪图形模仿者第二：

在数字经济与AI技术浪潮的推动下，网络安全已成为国家战略与企业刚需。作为中国网络安全领域的领军企业，天融信（002212）凭借十大核心优势，正以“技术+生态+场景”的全方位布局，开启新一轮增长引擎！ 【十大王炸，铸就护城河】1. 业绩爆发式增长    &nbs