概要1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。1

概要1，近期稀土氧化镨钕价格创10年来新高，北方稀土因此年内暴涨4倍。下游磁材钕铁硼价格近一年也大涨85%，但磁材股却没怎么涨，补涨空间很大。2，近期新能源车增量部件概念股趋势大涨。钕铁硼磁体作为新能源车各种电机的核心材料，华宝证券认为未来4年复合增长率高达35%。3，钕铁硼磁体也是风电电机的关键材

概要1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热

分布式光伏+业绩增长+阿凡达低碳车轮 1、公司在生产基地中可安装光伏板的厂房上均参照高标准建设太阳能光伏发电。 2、2024年8月26日盘后公告，2024H1公司净利润2082万元，同增285.7%，同比扭亏为盈。 3、公司的阿凡达低碳车轮是一款革命性的轻量化产品，通过轻量化和性能的提升有望规模替代

核心观点光刻为C制造核心工艺，光刻技术的演进成就了摩尔定律。光刻工艺占IC制造1/2的时间+1/3的成本，在瑞利公式：=1/的指导下，人类在缩短波长，增大数值孔径NA,降低工艺因子1三个方面展开探索，目前已实现13.5nm波长与达物理极限的1，正在向0.55 NAEUV迈步。为了实现进一步制程微缩，

机器人是集机械、电子、控制、传感、人工智能等多学科先进技术于一体的自动化装备。机器人与人工智能技术、先进制造技术和移动互联网技术的融合发展，推动了人类社会生活方式的变革。 机器替代人工的趋势愈发明显，尤其国内工业机器人已进入发展的黄金期。工业机器人是典型的通用设备，分为多关节机器人、协作机器人

算力---AI算力又不够了看看AI最牛的几个券商的报告汇总：1.【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。观点重申：1算力是人工智能发展的硬件基础，也是最为稀缺的资源。国产大模型的陆续推出和应用，算力芯片需求量

算力租赁：实锤订单：鸿博股份、中青宝项目合作：利通电子、世纪华通、协鑫能科、宁波建工相关业务：拓维信息、南凌信息、东方国信、首都在线、润建股份、中润资源、中装建设AI算力产业：芯片相关：算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信光芯片：源杰科技、仕佳电

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

横河精密：加快布局智能制造赛道！瞄准前沿科技剑指人形机器人！汽车智能座舱+扫地擦窗机器人+无人机总装！报告指出，加快建设现代化产业体系，要围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关！横河精密：公司系国内精密制造领先企业！积极拥抱工业4.0，加快布局高端智能制造赛道！瞄准前沿科技自研谐

顶层政策持续加码支持数字经济，加快构建中国特色数据基础制度体系：新年伊始，国家发改委在《求是》23年第1期中发布“加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利”文章，在新年第一篇文章中再次强调数据已成为基础性资源、重要生产力和关键生产要素，数字经济的建设事关国家发展和安全大局；

1. 氢能是未来重要的产业方向1.1. 核心驱动因素氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模 消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域 的低碳化。氢能的核心驱动因素可总结为三点：1）能源发展的规律结果；2）“碳达峰、碳中和”的必然选

利和兴（301013）：深度布局新一代智能制造，绑定华为积极拓展机器视觉、智能终端、通讯基站、汽车领域、机器人+人工智能！ 公司的产品主要服务于行业领先客户，华为机器视觉第一大合作客户。 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解

【上机数控】公司为硅片行业向上一体化布局先行者；预计一季度业绩有望超市场预期投资建议：“硅片+硅料+工业硅”一体化布局稀缺标的，目前被低估！预计2021-2023年净利润16.4/25/40亿元，同比增长208%/54%/60%；考虑25亿可转债，PE为24/16/10倍，PE估值在行业内偏低。维持

【东北化工】农化板块速评：基本面强劲，通胀叠加粮食安全主线，逢回调坚定加仓农化今日农化板块出现交易性调整，我们跟踪基本面没有利空，行业及个股正处于向上的景气通道，二季度业绩环比同比均再上台阶，今年粮食安全主题下的农化，有望复制去年能源安全主题下的新能源行情。农化景气背后的核心逻辑，在于俄白与欧美的中

概要1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。1

概要1，近期稀土氧化镨钕价格创10年来新高，北方稀土因此年内暴涨4倍。下游磁材钕铁硼价格近一年也大涨85%，但磁材股却没怎么涨，补涨空间很大。2，近期新能源车增量部件概念股趋势大涨。钕铁硼磁体作为新能源车各种电机的核心材料，华宝证券认为未来4年复合增长率高达35%。3，钕铁硼磁体也是风电电机的关键材

概要1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热

分布式光伏+业绩增长+阿凡达低碳车轮 1、公司在生产基地中可安装光伏板的厂房上均参照高标准建设太阳能光伏发电。 2、2024年8月26日盘后公告，2024H1公司净利润2082万元，同增285.7%，同比扭亏为盈。 3、公司的阿凡达低碳车轮是一款革命性的轻量化产品，通过轻量化和性能的提升有望规模替代

核心观点光刻为C制造核心工艺，光刻技术的演进成就了摩尔定律。光刻工艺占IC制造1/2的时间+1/3的成本，在瑞利公式：=1/的指导下，人类在缩短波长，增大数值孔径NA,降低工艺因子1三个方面展开探索，目前已实现13.5nm波长与达物理极限的1，正在向0.55 NAEUV迈步。为了实现进一步制程微缩，

机器人是集机械、电子、控制、传感、人工智能等多学科先进技术于一体的自动化装备。机器人与人工智能技术、先进制造技术和移动互联网技术的融合发展，推动了人类社会生活方式的变革。 机器替代人工的趋势愈发明显，尤其国内工业机器人已进入发展的黄金期。工业机器人是典型的通用设备，分为多关节机器人、协作机器人

算力---AI算力又不够了看看AI最牛的几个券商的报告汇总：1.【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。观点重申：1算力是人工智能发展的硬件基础，也是最为稀缺的资源。国产大模型的陆续推出和应用，算力芯片需求量

算力租赁：实锤订单：鸿博股份、中青宝项目合作：利通电子、世纪华通、协鑫能科、宁波建工相关业务：拓维信息、南凌信息、东方国信、首都在线、润建股份、中润资源、中装建设AI算力产业：芯片相关：算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信光芯片：源杰科技、仕佳电

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

横河精密：加快布局智能制造赛道！瞄准前沿科技剑指人形机器人！汽车智能座舱+扫地擦窗机器人+无人机总装！报告指出，加快建设现代化产业体系，要围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关！横河精密：公司系国内精密制造领先企业！积极拥抱工业4.0，加快布局高端智能制造赛道！瞄准前沿科技自研谐

顶层政策持续加码支持数字经济，加快构建中国特色数据基础制度体系：新年伊始，国家发改委在《求是》23年第1期中发布“加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利”文章，在新年第一篇文章中再次强调数据已成为基础性资源、重要生产力和关键生产要素，数字经济的建设事关国家发展和安全大局；

1. 氢能是未来重要的产业方向1.1. 核心驱动因素氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模 消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域 的低碳化。氢能的核心驱动因素可总结为三点：1）能源发展的规律结果；2）“碳达峰、碳中和”的必然选

利和兴（301013）：深度布局新一代智能制造，绑定华为积极拓展机器视觉、智能终端、通讯基站、汽车领域、机器人+人工智能！ 公司的产品主要服务于行业领先客户，华为机器视觉第一大合作客户。 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解

【上机数控】公司为硅片行业向上一体化布局先行者；预计一季度业绩有望超市场预期投资建议：“硅片+硅料+工业硅”一体化布局稀缺标的，目前被低估！预计2021-2023年净利润16.4/25/40亿元，同比增长208%/54%/60%；考虑25亿可转债，PE为24/16/10倍，PE估值在行业内偏低。维持

【东北化工】农化板块速评：基本面强劲，通胀叠加粮食安全主线，逢回调坚定加仓农化今日农化板块出现交易性调整，我们跟踪基本面没有利空，行业及个股正处于向上的景气通道，二季度业绩环比同比均再上台阶，今年粮食安全主题下的农化，有望复制去年能源安全主题下的新能源行情。农化景气背后的核心逻辑，在于俄白与欧美的中

概要1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。1

概要1，近期稀土氧化镨钕价格创10年来新高，北方稀土因此年内暴涨4倍。下游磁材钕铁硼价格近一年也大涨85%，但磁材股却没怎么涨，补涨空间很大。2，近期新能源车增量部件概念股趋势大涨。钕铁硼磁体作为新能源车各种电机的核心材料，华宝证券认为未来4年复合增长率高达35%。3，钕铁硼磁体也是风电电机的关键材

概要1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热

分布式光伏+业绩增长+阿凡达低碳车轮 1、公司在生产基地中可安装光伏板的厂房上均参照高标准建设太阳能光伏发电。 2、2024年8月26日盘后公告，2024H1公司净利润2082万元，同增285.7%，同比扭亏为盈。 3、公司的阿凡达低碳车轮是一款革命性的轻量化产品，通过轻量化和性能的提升有望规模替代

核心观点光刻为C制造核心工艺，光刻技术的演进成就了摩尔定律。光刻工艺占IC制造1/2的时间+1/3的成本，在瑞利公式：=1/的指导下，人类在缩短波长，增大数值孔径NA,降低工艺因子1三个方面展开探索，目前已实现13.5nm波长与达物理极限的1，正在向0.55 NAEUV迈步。为了实现进一步制程微缩，

机器人是集机械、电子、控制、传感、人工智能等多学科先进技术于一体的自动化装备。机器人与人工智能技术、先进制造技术和移动互联网技术的融合发展，推动了人类社会生活方式的变革。 机器替代人工的趋势愈发明显，尤其国内工业机器人已进入发展的黄金期。工业机器人是典型的通用设备，分为多关节机器人、协作机器人

算力---AI算力又不够了看看AI最牛的几个券商的报告汇总：1.【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。观点重申：1算力是人工智能发展的硬件基础，也是最为稀缺的资源。国产大模型的陆续推出和应用，算力芯片需求量

算力租赁：实锤订单：鸿博股份、中青宝项目合作：利通电子、世纪华通、协鑫能科、宁波建工相关业务：拓维信息、南凌信息、东方国信、首都在线、润建股份、中润资源、中装建设AI算力产业：芯片相关：算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信光芯片：源杰科技、仕佳电

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

横河精密：加快布局智能制造赛道！瞄准前沿科技剑指人形机器人！汽车智能座舱+扫地擦窗机器人+无人机总装！报告指出，加快建设现代化产业体系，要围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关！横河精密：公司系国内精密制造领先企业！积极拥抱工业4.0，加快布局高端智能制造赛道！瞄准前沿科技自研谐

顶层政策持续加码支持数字经济，加快构建中国特色数据基础制度体系：新年伊始，国家发改委在《求是》23年第1期中发布“加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利”文章，在新年第一篇文章中再次强调数据已成为基础性资源、重要生产力和关键生产要素，数字经济的建设事关国家发展和安全大局；

1. 氢能是未来重要的产业方向1.1. 核心驱动因素氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模 消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域 的低碳化。氢能的核心驱动因素可总结为三点：1）能源发展的规律结果；2）“碳达峰、碳中和”的必然选

利和兴（301013）：深度布局新一代智能制造，绑定华为积极拓展机器视觉、智能终端、通讯基站、汽车领域、机器人+人工智能！ 公司的产品主要服务于行业领先客户，华为机器视觉第一大合作客户。 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解

【上机数控】公司为硅片行业向上一体化布局先行者；预计一季度业绩有望超市场预期投资建议：“硅片+硅料+工业硅”一体化布局稀缺标的，目前被低估！预计2021-2023年净利润16.4/25/40亿元，同比增长208%/54%/60%；考虑25亿可转债，PE为24/16/10倍，PE估值在行业内偏低。维持

【东北化工】农化板块速评：基本面强劲，通胀叠加粮食安全主线，逢回调坚定加仓农化今日农化板块出现交易性调整，我们跟踪基本面没有利空，行业及个股正处于向上的景气通道，二季度业绩环比同比均再上台阶，今年粮食安全主题下的农化，有望复制去年能源安全主题下的新能源行情。农化景气背后的核心逻辑，在于俄白与欧美的中

概要1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。1

概要1，近期稀土氧化镨钕价格创10年来新高，北方稀土因此年内暴涨4倍。下游磁材钕铁硼价格近一年也大涨85%，但磁材股却没怎么涨，补涨空间很大。2，近期新能源车增量部件概念股趋势大涨。钕铁硼磁体作为新能源车各种电机的核心材料，华宝证券认为未来4年复合增长率高达35%。3，钕铁硼磁体也是风电电机的关键材

概要1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热

分布式光伏+业绩增长+阿凡达低碳车轮 1、公司在生产基地中可安装光伏板的厂房上均参照高标准建设太阳能光伏发电。 2、2024年8月26日盘后公告，2024H1公司净利润2082万元，同增285.7%，同比扭亏为盈。 3、公司的阿凡达低碳车轮是一款革命性的轻量化产品，通过轻量化和性能的提升有望规模替代

核心观点光刻为C制造核心工艺，光刻技术的演进成就了摩尔定律。光刻工艺占IC制造1/2的时间+1/3的成本，在瑞利公式：=1/的指导下，人类在缩短波长，增大数值孔径NA,降低工艺因子1三个方面展开探索，目前已实现13.5nm波长与达物理极限的1，正在向0.55 NAEUV迈步。为了实现进一步制程微缩，

机器人是集机械、电子、控制、传感、人工智能等多学科先进技术于一体的自动化装备。机器人与人工智能技术、先进制造技术和移动互联网技术的融合发展，推动了人类社会生活方式的变革。 机器替代人工的趋势愈发明显，尤其国内工业机器人已进入发展的黄金期。工业机器人是典型的通用设备，分为多关节机器人、协作机器人

算力---AI算力又不够了看看AI最牛的几个券商的报告汇总：1.【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。观点重申：1算力是人工智能发展的硬件基础，也是最为稀缺的资源。国产大模型的陆续推出和应用，算力芯片需求量

算力租赁：实锤订单：鸿博股份、中青宝项目合作：利通电子、世纪华通、协鑫能科、宁波建工相关业务：拓维信息、南凌信息、东方国信、首都在线、润建股份、中润资源、中装建设AI算力产业：芯片相关：算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信光芯片：源杰科技、仕佳电

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

横河精密：加快布局智能制造赛道！瞄准前沿科技剑指人形机器人！汽车智能座舱+扫地擦窗机器人+无人机总装！报告指出，加快建设现代化产业体系，要围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关！横河精密：公司系国内精密制造领先企业！积极拥抱工业4.0，加快布局高端智能制造赛道！瞄准前沿科技自研谐

顶层政策持续加码支持数字经济，加快构建中国特色数据基础制度体系：新年伊始，国家发改委在《求是》23年第1期中发布“加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利”文章，在新年第一篇文章中再次强调数据已成为基础性资源、重要生产力和关键生产要素，数字经济的建设事关国家发展和安全大局；

1. 氢能是未来重要的产业方向1.1. 核心驱动因素氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模 消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域 的低碳化。氢能的核心驱动因素可总结为三点：1）能源发展的规律结果；2）“碳达峰、碳中和”的必然选

利和兴（301013）：深度布局新一代智能制造，绑定华为积极拓展机器视觉、智能终端、通讯基站、汽车领域、机器人+人工智能！ 公司的产品主要服务于行业领先客户，华为机器视觉第一大合作客户。 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解

【上机数控】公司为硅片行业向上一体化布局先行者；预计一季度业绩有望超市场预期投资建议：“硅片+硅料+工业硅”一体化布局稀缺标的，目前被低估！预计2021-2023年净利润16.4/25/40亿元，同比增长208%/54%/60%；考虑25亿可转债，PE为24/16/10倍，PE估值在行业内偏低。维持

【东北化工】农化板块速评：基本面强劲，通胀叠加粮食安全主线，逢回调坚定加仓农化今日农化板块出现交易性调整，我们跟踪基本面没有利空，行业及个股正处于向上的景气通道，二季度业绩环比同比均再上台阶，今年粮食安全主题下的农化，有望复制去年能源安全主题下的新能源行情。农化景气背后的核心逻辑，在于俄白与欧美的中

概要1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。1

概要1，近期稀土氧化镨钕价格创10年来新高，北方稀土因此年内暴涨4倍。下游磁材钕铁硼价格近一年也大涨85%，但磁材股却没怎么涨，补涨空间很大。2，近期新能源车增量部件概念股趋势大涨。钕铁硼磁体作为新能源车各种电机的核心材料，华宝证券认为未来4年复合增长率高达35%。3，钕铁硼磁体也是风电电机的关键材

概要1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热

分布式光伏+业绩增长+阿凡达低碳车轮 1、公司在生产基地中可安装光伏板的厂房上均参照高标准建设太阳能光伏发电。 2、2024年8月26日盘后公告，2024H1公司净利润2082万元，同增285.7%，同比扭亏为盈。 3、公司的阿凡达低碳车轮是一款革命性的轻量化产品，通过轻量化和性能的提升有望规模替代

核心观点光刻为C制造核心工艺，光刻技术的演进成就了摩尔定律。光刻工艺占IC制造1/2的时间+1/3的成本，在瑞利公式：=1/的指导下，人类在缩短波长，增大数值孔径NA,降低工艺因子1三个方面展开探索，目前已实现13.5nm波长与达物理极限的1，正在向0.55 NAEUV迈步。为了实现进一步制程微缩，

机器人是集机械、电子、控制、传感、人工智能等多学科先进技术于一体的自动化装备。机器人与人工智能技术、先进制造技术和移动互联网技术的融合发展，推动了人类社会生活方式的变革。 机器替代人工的趋势愈发明显，尤其国内工业机器人已进入发展的黄金期。工业机器人是典型的通用设备，分为多关节机器人、协作机器人

算力---AI算力又不够了看看AI最牛的几个券商的报告汇总：1.【东吴计算机】ChatGPT Plus停售，算力重要性再次凸显事件：4月5日，ChatGPT不再支持Plus付费，原因是需求量太大。观点重申：1算力是人工智能发展的硬件基础，也是最为稀缺的资源。国产大模型的陆续推出和应用，算力芯片需求量

算力租赁：实锤订单：鸿博股份、中青宝项目合作：利通电子、世纪华通、协鑫能科、宁波建工相关业务：拓维信息、南凌信息、东方国信、首都在线、润建股份、中润资源、中装建设AI算力产业：芯片相关：算力芯片：寒武纪、海光信息、龙芯中科、中科曙光光模块：剑桥科技、中际旭创、新易盛、天孚通信光芯片：源杰科技、仕佳电

人工智能产业链可以划分为上游、中游和下游。上游部分主要包括芯片、算力、半导体、CPO、光模块等关键技术领域；中游部分主要为基于各类识别技术构建的软件产品、解决方案和技术平台；下游部分则涵盖了 AI 与各行各业结合的应用。一、上游产业链及概念股1、芯片AI 芯片可分为终端 AI 芯片、云端 AI 芯片

横河精密：加快布局智能制造赛道！瞄准前沿科技剑指人形机器人！汽车智能座舱+扫地擦窗机器人+无人机总装！报告指出，加快建设现代化产业体系，要围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关！横河精密：公司系国内精密制造领先企业！积极拥抱工业4.0，加快布局高端智能制造赛道！瞄准前沿科技自研谐

顶层政策持续加码支持数字经济，加快构建中国特色数据基础制度体系：新年伊始，国家发改委在《求是》23年第1期中发布“加快构建中国特色数据基础制度体系，促进全体人民共享数字经济发展红利”文章，在新年第一篇文章中再次强调数据已成为基础性资源、重要生产力和关键生产要素，数字经济的建设事关国家发展和安全大局；

1. 氢能是未来重要的产业方向1.1. 核心驱动因素氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，能帮助可再生能源大规模 消纳，实现电网大规模调峰和跨季节、跨地域储能，加速推进工业、建筑、交通等领域 的低碳化。氢能的核心驱动因素可总结为三点：1）能源发展的规律结果；2）“碳达峰、碳中和”的必然选

利和兴（301013）：深度布局新一代智能制造，绑定华为积极拓展机器视觉、智能终端、通讯基站、汽车领域、机器人+人工智能！ 公司的产品主要服务于行业领先客户，华为机器视觉第一大合作客户。 公司自成立以来专注于自动化、智能化设备的研发、生产和销售，致力于成为新一代信息和通信技术领域领先的智能制造解

【上机数控】公司为硅片行业向上一体化布局先行者；预计一季度业绩有望超市场预期投资建议：“硅片+硅料+工业硅”一体化布局稀缺标的，目前被低估！预计2021-2023年净利润16.4/25/40亿元，同比增长208%/54%/60%；考虑25亿可转债，PE为24/16/10倍，PE估值在行业内偏低。维持

【东北化工】农化板块速评：基本面强劲，通胀叠加粮食安全主线，逢回调坚定加仓农化今日农化板块出现交易性调整，我们跟踪基本面没有利空，行业及个股正处于向上的景气通道，二季度业绩环比同比均再上台阶，今年粮食安全主题下的农化，有望复制去年能源安全主题下的新能源行情。农化景气背后的核心逻辑，在于俄白与欧美的中