逻辑主线：新瀚新材2连板→PEEK需求爆发→DFBP“卡脖子”原料→宏源药业技术突破=补涨潜力股！核心逻辑一：PEEK材料狂潮已至，DFBP成“兵家必争”- 新瀚新材2连板印证PEEK赛道热度：作为全球DFBP龙头（市占率35%），其暴涨逻辑源于特斯拉人形机器人轻量化需求（PEEK减重10kg+提速

 数字化能源管理和自动化转型领导者施耐德电气宣布与NVIDIA展开合作，以满足市场对可持续、AI就绪基础设施日益增长的需求。施耐德电气和英伟达正共同推进电力、冷却、控制和高密度机架系统的研发(R&D)计划，为欧洲及全球范围内的下一代AI工厂提供支持。 这一独特的全球合作伙伴关系在N

【华福电新】维谛联合英伟达，计划26年推出800 VDC电源产品事件：维谛技术在公众号发文，维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品，该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。点评：1）维谛与英伟达 AI路标保持同步，始终保持领先一

一丶2025年7月16日阿联酋企业Autocraft与中国企业时的科技在上海签署采购协议，订单金额10亿美元，用于采购350架E20 eVTOL（电动垂直起降飞行器）。这是截至目前中国最大的单笔eVTOL意向采购订单，计划第一批订单将在取得中国民用航空局的适航证之后交付。 二、时隔不久，7月23日，

(国元证券)龚斯闻，楼珈利报告要点：低空经济万亿市场开启，2026年规模破万亿根据赛迪智库数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。中美引

当地时间 7 月 16 日，科思创德国工厂因外部变电站火灾，宣布对 TDI、 聚醚多元醇等产品实施不可抗力 。此次事故导致园区停电，波及聚醚多元醇装置与氯气工厂，而氯气作为下游生产关键基础化学品，短期无法通过调拨或外购弥补，直接造成TDI 等下游装置氯气供应中断，聚醚多元醇出货延迟、减量甚

昨天苹果宣布与美国稀土生产商MP Materials达成一项5亿美元的多年期协议，用于采购得克萨斯州工厂生产的稀土磁铁。同时，双方将在加州芒廷帕斯合作设立稀土回收生产线，并共同研发新型磁体材料及加工技术，以提升磁体性能。且稀土的价格还在不断上涨。长江综合金属钕均价报收58.1万元/吨，单日上涨6,0

一.东莞重振夜间经济，本地照明公司勤上股份最为受益今年“五一”小长假期间，凭借粤语歌曲主题，东莞借助草莓音乐节带动全市共接待游客357.5万人次，同比增长22.3%，实现旅游收入20.8亿元，同比增长31.2%。在此背景下，7月14日东莞提出，对酒吧、娱乐场所的驻唱、驻演等营业性演出活动实施“应批尽

当前工程机械行业 “内卷” 与 “转型” 交织，竞争激烈的表象下暗藏结构性机会。工程机械行业的 “内卷” 困境已被市场广泛认知，但行业在反内卷过程中形成的结构性改善与长期价值重构，尚未被充分定价，这种 “悲观预期与实际进展的错配” 正是核心预期差所在。市场对行业的认知仍停留在 “产能过剩、价格战激烈

 房企化债。当我们看到这个消息的时候，四方新材、渝开发已经4连板了。房企化债也是这波小行情的主升。7 月 9 日晚间，深圳市龙光控股有限公司公告显示，公司境内债券重组完成投票，涉及的 21 笔公司债券及资产支持证券重组议案均获投资人表决通过，涉及本金余额合计 219.6 亿元。龙光集团 2

这几天行情是地产/基建/光伏，都是低位的，核心逻辑是化债，去年炒化债的龙头股，且还没有起来的票有：蒙草生态，云南城投其中蒙草生态是去年弹性最好的品种，绕不开的品种2024年A股市场炒作化债概念的主要龙头公司包括以下几类：### **1. 地方AMC（资产管理公司）龙头**- **海德股份（00056

HVDC方案推进已成主流，从各家CSP及UPS厂商布局看，下一代的SST（固态变压器）方案逐步明确，调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP：谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用； 伊顿：24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案，其中应用了2MW SS

一、什么是固态变压器（SST）固态变压器（又称电力电子变压器/PET）是一种基于电力电子变换器和高频变压器的新型电能转换设备，通过半导体器件替代传统变压器的铁芯结构，实现高效电能转换。核心突破在于：1、高效节能：实测效率达98.3%（传统方案仅92%-94%），供电链路缩短提升整体能效2-3个百分点

数据中心供电技术持续演进:从传统UPS->HVDC(240V为主)->800V HVDC(新兴)->巴拿马电源/火车头(高度集成)->固态变压器(SST，未来方向)演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。。800V HVDC:在2024年GTC大会上，英伟达、维谛、台

今年夏季，极端高温天气热搜频发。我国 6 月气温创历史同期最高纪录，欧洲多地也遭遇极端高温，据中信建投研报，气温变化与空调销量显著正相关，极端高温有望大幅拉动空调内、外销量提升，且新一轮限额式国补资金将到位刺激国内需求，Q3 空调需求向好。高温天气下，空调作为制冷刚需产品，市场需求呈现爆发式增长。一

逻辑主线：新瀚新材2连板→PEEK需求爆发→DFBP“卡脖子”原料→宏源药业技术突破=补涨潜力股！核心逻辑一：PEEK材料狂潮已至，DFBP成“兵家必争”- 新瀚新材2连板印证PEEK赛道热度：作为全球DFBP龙头（市占率35%），其暴涨逻辑源于特斯拉人形机器人轻量化需求（PEEK减重10kg+提速

 数字化能源管理和自动化转型领导者施耐德电气宣布与NVIDIA展开合作，以满足市场对可持续、AI就绪基础设施日益增长的需求。施耐德电气和英伟达正共同推进电力、冷却、控制和高密度机架系统的研发(R&D)计划，为欧洲及全球范围内的下一代AI工厂提供支持。 这一独特的全球合作伙伴关系在N

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一丶2025年7月16日阿联酋企业Autocraft与中国企业时的科技在上海签署采购协议，订单金额10亿美元，用于采购350架E20 eVTOL（电动垂直起降飞行器）。这是截至目前中国最大的单笔eVTOL意向采购订单，计划第一批订单将在取得中国民用航空局的适航证之后交付。 二、时隔不久，7月23日，

(国元证券)龚斯闻，楼珈利报告要点：低空经济万亿市场开启，2026年规模破万亿根据赛迪智库数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。中美引

当地时间 7 月 16 日，科思创德国工厂因外部变电站火灾，宣布对 TDI、 聚醚多元醇等产品实施不可抗力 。此次事故导致园区停电，波及聚醚多元醇装置与氯气工厂，而氯气作为下游生产关键基础化学品，短期无法通过调拨或外购弥补，直接造成TDI 等下游装置氯气供应中断，聚醚多元醇出货延迟、减量甚

昨天苹果宣布与美国稀土生产商MP Materials达成一项5亿美元的多年期协议，用于采购得克萨斯州工厂生产的稀土磁铁。同时，双方将在加州芒廷帕斯合作设立稀土回收生产线，并共同研发新型磁体材料及加工技术，以提升磁体性能。且稀土的价格还在不断上涨。长江综合金属钕均价报收58.1万元/吨，单日上涨6,0

一.东莞重振夜间经济，本地照明公司勤上股份最为受益今年“五一”小长假期间，凭借粤语歌曲主题，东莞借助草莓音乐节带动全市共接待游客357.5万人次，同比增长22.3%，实现旅游收入20.8亿元，同比增长31.2%。在此背景下，7月14日东莞提出，对酒吧、娱乐场所的驻唱、驻演等营业性演出活动实施“应批尽

当前工程机械行业 “内卷” 与 “转型” 交织，竞争激烈的表象下暗藏结构性机会。工程机械行业的 “内卷” 困境已被市场广泛认知，但行业在反内卷过程中形成的结构性改善与长期价值重构，尚未被充分定价，这种 “悲观预期与实际进展的错配” 正是核心预期差所在。市场对行业的认知仍停留在 “产能过剩、价格战激烈

 房企化债。当我们看到这个消息的时候，四方新材、渝开发已经4连板了。房企化债也是这波小行情的主升。7 月 9 日晚间，深圳市龙光控股有限公司公告显示，公司境内债券重组完成投票，涉及的 21 笔公司债券及资产支持证券重组议案均获投资人表决通过，涉及本金余额合计 219.6 亿元。龙光集团 2

这几天行情是地产/基建/光伏，都是低位的，核心逻辑是化债，去年炒化债的龙头股，且还没有起来的票有：蒙草生态，云南城投其中蒙草生态是去年弹性最好的品种，绕不开的品种2024年A股市场炒作化债概念的主要龙头公司包括以下几类：### **1. 地方AMC（资产管理公司）龙头**- **海德股份（00056

HVDC方案推进已成主流，从各家CSP及UPS厂商布局看，下一代的SST（固态变压器）方案逐步明确，调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP：谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用； 伊顿：24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案，其中应用了2MW SS

一、什么是固态变压器（SST）固态变压器（又称电力电子变压器/PET）是一种基于电力电子变换器和高频变压器的新型电能转换设备，通过半导体器件替代传统变压器的铁芯结构，实现高效电能转换。核心突破在于：1、高效节能：实测效率达98.3%（传统方案仅92%-94%），供电链路缩短提升整体能效2-3个百分点

数据中心供电技术持续演进:从传统UPS->HVDC(240V为主)->800V HVDC(新兴)->巴拿马电源/火车头(高度集成)->固态变压器(SST，未来方向)演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。。800V HVDC:在2024年GTC大会上，英伟达、维谛、台

今年夏季，极端高温天气热搜频发。我国 6 月气温创历史同期最高纪录，欧洲多地也遭遇极端高温，据中信建投研报，气温变化与空调销量显著正相关，极端高温有望大幅拉动空调内、外销量提升，且新一轮限额式国补资金将到位刺激国内需求，Q3 空调需求向好。高温天气下，空调作为制冷刚需产品，市场需求呈现爆发式增长。一

逻辑主线：新瀚新材2连板→PEEK需求爆发→DFBP“卡脖子”原料→宏源药业技术突破=补涨潜力股！核心逻辑一：PEEK材料狂潮已至，DFBP成“兵家必争”- 新瀚新材2连板印证PEEK赛道热度：作为全球DFBP龙头（市占率35%），其暴涨逻辑源于特斯拉人形机器人轻量化需求（PEEK减重10kg+提速

 数字化能源管理和自动化转型领导者施耐德电气宣布与NVIDIA展开合作，以满足市场对可持续、AI就绪基础设施日益增长的需求。施耐德电气和英伟达正共同推进电力、冷却、控制和高密度机架系统的研发(R&D)计划，为欧洲及全球范围内的下一代AI工厂提供支持。 这一独特的全球合作伙伴关系在N

【华福电新】维谛联合英伟达，计划26年推出800 VDC电源产品事件：维谛技术在公众号发文，维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品，该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。点评：1）维谛与英伟达 AI路标保持同步，始终保持领先一

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(国元证券)龚斯闻，楼珈利报告要点：低空经济万亿市场开启，2026年规模破万亿根据赛迪智库数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。中美引

当地时间 7 月 16 日，科思创德国工厂因外部变电站火灾，宣布对 TDI、 聚醚多元醇等产品实施不可抗力 。此次事故导致园区停电，波及聚醚多元醇装置与氯气工厂，而氯气作为下游生产关键基础化学品，短期无法通过调拨或外购弥补，直接造成TDI 等下游装置氯气供应中断，聚醚多元醇出货延迟、减量甚

昨天苹果宣布与美国稀土生产商MP Materials达成一项5亿美元的多年期协议，用于采购得克萨斯州工厂生产的稀土磁铁。同时，双方将在加州芒廷帕斯合作设立稀土回收生产线，并共同研发新型磁体材料及加工技术，以提升磁体性能。且稀土的价格还在不断上涨。长江综合金属钕均价报收58.1万元/吨，单日上涨6,0

一.东莞重振夜间经济，本地照明公司勤上股份最为受益今年“五一”小长假期间，凭借粤语歌曲主题，东莞借助草莓音乐节带动全市共接待游客357.5万人次，同比增长22.3%，实现旅游收入20.8亿元，同比增长31.2%。在此背景下，7月14日东莞提出，对酒吧、娱乐场所的驻唱、驻演等营业性演出活动实施“应批尽

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HVDC方案推进已成主流，从各家CSP及UPS厂商布局看，下一代的SST（固态变压器）方案逐步明确，调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP：谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用； 伊顿：24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案，其中应用了2MW SS

一、什么是固态变压器（SST）固态变压器（又称电力电子变压器/PET）是一种基于电力电子变换器和高频变压器的新型电能转换设备，通过半导体器件替代传统变压器的铁芯结构，实现高效电能转换。核心突破在于：1、高效节能：实测效率达98.3%（传统方案仅92%-94%），供电链路缩短提升整体能效2-3个百分点

数据中心供电技术持续演进:从传统UPS->HVDC(240V为主)->800V HVDC(新兴)->巴拿马电源/火车头(高度集成)->固态变压器(SST，未来方向)演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。。800V HVDC:在2024年GTC大会上，英伟达、维谛、台

今年夏季，极端高温天气热搜频发。我国 6 月气温创历史同期最高纪录，欧洲多地也遭遇极端高温，据中信建投研报，气温变化与空调销量显著正相关，极端高温有望大幅拉动空调内、外销量提升，且新一轮限额式国补资金将到位刺激国内需求，Q3 空调需求向好。高温天气下，空调作为制冷刚需产品，市场需求呈现爆发式增长。一

逻辑主线：新瀚新材2连板→PEEK需求爆发→DFBP“卡脖子”原料→宏源药业技术突破=补涨潜力股！核心逻辑一：PEEK材料狂潮已至，DFBP成“兵家必争”- 新瀚新材2连板印证PEEK赛道热度：作为全球DFBP龙头（市占率35%），其暴涨逻辑源于特斯拉人形机器人轻量化需求（PEEK减重10kg+提速

 数字化能源管理和自动化转型领导者施耐德电气宣布与NVIDIA展开合作，以满足市场对可持续、AI就绪基础设施日益增长的需求。施耐德电气和英伟达正共同推进电力、冷却、控制和高密度机架系统的研发(R&D)计划，为欧洲及全球范围内的下一代AI工厂提供支持。 这一独特的全球合作伙伴关系在N

【华福电新】维谛联合英伟达，计划26年推出800 VDC电源产品事件：维谛技术在公众号发文，维谛计划在26年下半年正式推出800VDC电源产品，该产品发布的时间将早于NVIDIA Kyber和NVIDIA Rubin Ultra平台的发布节点。点评：1）维谛与英伟达 AI路标保持同步，始终保持领先一

一丶2025年7月16日阿联酋企业Autocraft与中国企业时的科技在上海签署采购协议，订单金额10亿美元，用于采购350架E20 eVTOL（电动垂直起降飞行器）。这是截至目前中国最大的单笔eVTOL意向采购订单，计划第一批订单将在取得中国民用航空局的适航证之后交付。 二、时隔不久，7月23日，

(国元证券)龚斯闻，楼珈利报告要点：低空经济万亿市场开启，2026年规模破万亿根据赛迪智库数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。中美引

当地时间 7 月 16 日，科思创德国工厂因外部变电站火灾，宣布对 TDI、 聚醚多元醇等产品实施不可抗力 。此次事故导致园区停电，波及聚醚多元醇装置与氯气工厂，而氯气作为下游生产关键基础化学品，短期无法通过调拨或外购弥补，直接造成TDI 等下游装置氯气供应中断，聚醚多元醇出货延迟、减量甚

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这几天行情是地产/基建/光伏，都是低位的，核心逻辑是化债，去年炒化债的龙头股，且还没有起来的票有：蒙草生态，云南城投其中蒙草生态是去年弹性最好的品种，绕不开的品种2024年A股市场炒作化债概念的主要龙头公司包括以下几类：### **1. 地方AMC（资产管理公司）龙头**- **海德股份（00056

HVDC方案推进已成主流，从各家CSP及UPS厂商布局看，下一代的SST（固态变压器）方案逐步明确，调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP：谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用； 伊顿：24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案，其中应用了2MW SS

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数据中心供电技术持续演进:从传统UPS->HVDC(240V为主)->800V HVDC(新兴)->巴拿马电源/火车头(高度集成)->固态变压器(SST，未来方向)演进目标:提升效率、节省占地面积、简化供电链路。。800V HVDC:在2024年GTC大会上，英伟达、维谛、台

今年夏季，极端高温天气热搜频发。我国 6 月气温创历史同期最高纪录，欧洲多地也遭遇极端高温，据中信建投研报，气温变化与空调销量显著正相关，极端高温有望大幅拉动空调内、外销量提升，且新一轮限额式国补资金将到位刺激国内需求，Q3 空调需求向好。高温天气下，空调作为制冷刚需产品，市场需求呈现爆发式增长。一

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当地时间 7 月 16 日，科思创德国工厂因外部变电站火灾，宣布对 TDI、 聚醚多元醇等产品实施不可抗力 。此次事故导致园区停电，波及聚醚多元醇装置与氯气工厂，而氯气作为下游生产关键基础化学品，短期无法通过调拨或外购弥补，直接造成TDI 等下游装置氯气供应中断，聚醚多元醇出货延迟、减量甚

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HVDC方案推进已成主流，从各家CSP及UPS厂商布局看，下一代的SST（固态变压器）方案逐步明确，调研口径【预计28年有望批量应用】。 CSP：谷歌、微软的供电架构迭代方案中，未来方案均明确了SST的应用； 伊顿：24年12月与世纪互联联合发布10kV中压能源路由器解决方案，其中应用了2MW SS

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今年夏季，极端高温天气热搜频发。我国 6 月气温创历史同期最高纪录，欧洲多地也遭遇极端高温，据中信建投研报，气温变化与空调销量显著正相关，极端高温有望大幅拉动空调内、外销量提升，且新一轮限额式国补资金将到位刺激国内需求，Q3 空调需求向好。高温天气下，空调作为制冷刚需产品，市场需求呈现爆发式增长。一