永和股份是氟化工行业精品企业。 不同于传统氟化工企业,公司发展方向聚焦于高附加值的含氟聚合物精细化工领域，目前拥有1.28万吨含氟高分子材料，在建3万吨，起来每年含氟聚合物业务营收复合增速有望达100%。公司含氟聚合物产品国内领先，,能够逐步替代国外先进产, FEP产品9万-13万元/吨，已经实现出

两大变化推动公司今年业绩向上突破。 1、 大量型号进入批产放量与生产提速阶段:公司目前形成三代机批量稳定交付、四代机研制、五代机预研加速的良好局面;大涵道比涡扇发动机脉动装配生产线已初步建成;贵阳三代中等推力航空发动机生产线竣工验收;南方公司-XX扩批能力建设与航空动力产业园基本完成。总体来看，公司

得润电子连接器领先制造商，碳化硅OBC及高压线束业务逐渐兴起 公司是国内连接器领先制造商，同时积极把握汽车电动智能化机遇，内生外延并举，不断拓展车载业务: 1) 12年设立合资公司科世得润布局汽车线束，16年收购柳州双飞，不断向中高端线束发展; 2) 15年收购意大利Meta， 承接其高端车载电源核

虚拟电厂是解决电网尖峰负荷最经济的选项之一。 随着中国经济的快速发展，电力需求继续保持增长态势。从电力结构来看，三产和居民消费占比不断增加，时段性需求带来电力负荷特性恶化，用电峰谷差拉大，尖峰负荷拔高且短暂。根据国网推算，通过建设煤电机组满足经营区内5%的峰值负荷，需要投资4000亿元，而通过虚拟

汽车照明构筑第二增长曲线，通用照明龙头再启航，给予“买入”评级 公司作为通用照明龙头，基本盘业务稳健、新兴照明等新业务持续构筑收入新增量;公司并购L ED封装龙头国星光电完成产业链纵向一体化，实现成本下降同时赋能高端前沿照明产品开发;汽车照明行业国产替代机遇下，公司并购南宁燎旺发力新能源车客户及项目

我们首次覆盖民营高温合金核心供应商:图南股份(300855.SZ) ，给予“推荐’评级,主要理由如下: 深耕高温合金领域，产品矩阵丰富国产替代空间大。公司成立于1991年，是国内少数实现铸造高温合金母合金及大型高温合金复杂薄壁铸件同时批量化生产的企业之一。自2007年进军特种市场后，公司承接了多个特

苏文电能:是资质齐全的EPCO供用电品牌服务商。 公司深耕行业十余年，是行业内的知名的EPCO-站式供用电服务商。E:即电力咨询设计，包括电网咨询设计和配电网咨询设计; P:即电力设备供应，主要包括高低压成套设备和智能监测装置; C:即电力工程建设，包括电力工程总承包、电力工程专业承包和供用电施工安

石英股份国内高纯石英砂龙头，2022Q1归母净利润同比增长106%。 高纯石英广泛应用于半导体、光伏等高新技术产业，具有较高附加值，主要因为高纯矿源稀缺性和提纯技术难度。石英股份是全球少数可以制备高纯石英砂的企业，全面布局光源、半导体、光伏、光纤、光学等领域。公司主要采用的方法有气熔法和连熔法，其中

北路智控由通讯通信向智慧矿山的依流平进。 公司于通信领域起家，并在2007年切入至矿山信息化建设，从而为公司带来通信+矿山信息化的稀缺属性。在深耕矿山信息化和智能化数十年后，目前公司聚焦四大类产品系统: 1)智能矿山通信系统:在智慧矿山建设中，通信架构的优先级处于各大系统的前列。煤矿智能化行之有效的

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