一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

在环保能源中，风力发电技术最为成熟，相比于火电，风电更加环保；而相比于其他环保能源，风电则是成本最低的发电方式。风力作为清洁能源的代表之一，自20世纪80年代以来，经历了全球化的高速增长。我国拥有丰富的风能资源，风电作为可再生能源，在我国的发展空间巨大。2019年5月国家发改委发布《关于完善风电上网

前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

半年报已经结束，开始对全部公司按照产业链进行梳理。半导体上下游梳理表格如下：上游包括了原材料和设备，原材料又分为制造材料和封装材料。中游包括了设计，制造和封测。下游就是各类应用。1. 按照公司所处的产业链位置，进行了最新第二季度的业绩分析，以及未来三年机构预测的分析。中短期看即期的扣非PE和PEG，

周末把精选层+创新层+新三板国家级专精特新小巨人企业 公司总结了一下。大家按需自取。赠人玫瑰，手有余香！

（关注原因：中长期，关注专精特新领域中高端制造类公司） 1、背景：国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大。 1）2021年7月，中央政治局召开会议提出开展“补链强链”专项行动，加快解决 “卡脖子”难题，发展专精特新中小企业； 国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大

来源: 科技华叔许多人可能会焦虑，风能和光伏会不会打架？其实这大可不用担心，风能和光伏就像两兄弟，属于互补关系，在白天光伏发电量大，而到晚上就是风能的天下，在不限电，且电网约束背景下，光伏发电量最大占比31%，风电发电量最大占比75%。而且从出力角度考虑，两者互补效果较好。好了，我们再看看

    来源： 中国基金报　　国家主席2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。　　主席强调，中国将提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区；扩大合作空间，加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支

氢能作为一种高效、清洁、可持续的能源，被视为21世纪最具发展潜力的“终极能源”。在国家政策鼓励和企业积极参与下，氢能呈现出迸发式发展，正在从产业化初期向快速发展期过渡。根据业内预计，未来10-20年内，清洁氢将逐步在可持续能源中承担越来越重要的角色，在各种能源消费占比中也将逐步显现，对工业和交通行业

【逻辑精要】 1、成本下降为气凝胶替代传统材料提供强催化剂 2、气凝胶替代传统材料是“降维打击” 3、气凝胶市场规模高速增长 4、汽车是气凝胶最具确定性的增量领域 5、未来五年仅汽车增量需求及工业管道存量替代两项就有6倍以上增长空间 6、行业主要玩家   气凝胶是一类材料的统称，也是世界上密度最小的

来源： 中国证券报 9月2日，证监会表示以现有的新三板精选层为基础组建北交所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。 中国证券报记者梳理发现，目前有66家精选层企业，30家A股上市公司以直接或者间接的方式参与投资，类型包括母子公司、上下游伙伴、财务

建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。在实施过程中，将重点把握好以下原则： 坚守“一个定位”。北

关于北交所，大致有4个选股方向：1，创投，有之前科创板爆炒历史记忆2，券商，扩容自然利好券商3，券商IT，相关金融系统需要升级4，新三板相关股票前两个的创投和券商，都有不少潜伏盘，例如创投的创业黑马6连阳，鲁信创投昨天之前11连阳。券商板块也是，板块指数已经连涨3天，创5个月来新高了。所以这两个方向

【核心要点】1、自上而下的观察，宏观、流动性与交易层面，券商板块的低估值吸引力愈发明显。1）市场对宏观经济普遍较为担忧，对于节点与拐点的判断更为后延，在此过程中，券商板块的自上而下的逻辑（尤其在宏观与流动性的支持方面）愈发明朗。2）市场结构方面，热门板块兑现欲望较强，大家形成“从高打低”共识，券商板

IHS Markit基于全球16家云游戏服务的表现预计，未来三到五年云游戏产业将进入快速成长期，2023年将达到25亿美元，同时云游戏原生产品将会带来更大的发展。 同时，2021年有望是云游戏突破的一年，5G与边缘计算技术的发展推动云游戏行业的变革创新，将帮助游戏产业突破网络带宽与时延的限制。在5G

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

在环保能源中，风力发电技术最为成熟，相比于火电，风电更加环保；而相比于其他环保能源，风电则是成本最低的发电方式。风力作为清洁能源的代表之一，自20世纪80年代以来，经历了全球化的高速增长。我国拥有丰富的风能资源，风电作为可再生能源，在我国的发展空间巨大。2019年5月国家发改委发布《关于完善风电上网

前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

半年报已经结束，开始对全部公司按照产业链进行梳理。半导体上下游梳理表格如下：上游包括了原材料和设备，原材料又分为制造材料和封装材料。中游包括了设计，制造和封测。下游就是各类应用。1. 按照公司所处的产业链位置，进行了最新第二季度的业绩分析，以及未来三年机构预测的分析。中短期看即期的扣非PE和PEG，

周末把精选层+创新层+新三板国家级专精特新小巨人企业 公司总结了一下。大家按需自取。赠人玫瑰，手有余香！

（关注原因：中长期，关注专精特新领域中高端制造类公司） 1、背景：国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大。 1）2021年7月，中央政治局召开会议提出开展“补链强链”专项行动，加快解决 “卡脖子”难题，发展专精特新中小企业； 国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大

来源: 科技华叔许多人可能会焦虑，风能和光伏会不会打架？其实这大可不用担心，风能和光伏就像两兄弟，属于互补关系，在白天光伏发电量大，而到晚上就是风能的天下，在不限电，且电网约束背景下，光伏发电量最大占比31%，风电发电量最大占比75%。而且从出力角度考虑，两者互补效果较好。好了，我们再看看

    来源： 中国基金报　　国家主席2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。　　主席强调，中国将提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区；扩大合作空间，加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支

氢能作为一种高效、清洁、可持续的能源，被视为21世纪最具发展潜力的“终极能源”。在国家政策鼓励和企业积极参与下，氢能呈现出迸发式发展，正在从产业化初期向快速发展期过渡。根据业内预计，未来10-20年内，清洁氢将逐步在可持续能源中承担越来越重要的角色，在各种能源消费占比中也将逐步显现，对工业和交通行业

【逻辑精要】 1、成本下降为气凝胶替代传统材料提供强催化剂 2、气凝胶替代传统材料是“降维打击” 3、气凝胶市场规模高速增长 4、汽车是气凝胶最具确定性的增量领域 5、未来五年仅汽车增量需求及工业管道存量替代两项就有6倍以上增长空间 6、行业主要玩家   气凝胶是一类材料的统称，也是世界上密度最小的

来源： 中国证券报 9月2日，证监会表示以现有的新三板精选层为基础组建北交所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。 中国证券报记者梳理发现，目前有66家精选层企业，30家A股上市公司以直接或者间接的方式参与投资，类型包括母子公司、上下游伙伴、财务

建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。在实施过程中，将重点把握好以下原则： 坚守“一个定位”。北

关于北交所，大致有4个选股方向：1，创投，有之前科创板爆炒历史记忆2，券商，扩容自然利好券商3，券商IT，相关金融系统需要升级4，新三板相关股票前两个的创投和券商，都有不少潜伏盘，例如创投的创业黑马6连阳，鲁信创投昨天之前11连阳。券商板块也是，板块指数已经连涨3天，创5个月来新高了。所以这两个方向

【核心要点】1、自上而下的观察，宏观、流动性与交易层面，券商板块的低估值吸引力愈发明显。1）市场对宏观经济普遍较为担忧，对于节点与拐点的判断更为后延，在此过程中，券商板块的自上而下的逻辑（尤其在宏观与流动性的支持方面）愈发明朗。2）市场结构方面，热门板块兑现欲望较强，大家形成“从高打低”共识，券商板

IHS Markit基于全球16家云游戏服务的表现预计，未来三到五年云游戏产业将进入快速成长期，2023年将达到25亿美元，同时云游戏原生产品将会带来更大的发展。 同时，2021年有望是云游戏突破的一年，5G与边缘计算技术的发展推动云游戏行业的变革创新，将帮助游戏产业突破网络带宽与时延的限制。在5G

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

在环保能源中，风力发电技术最为成熟，相比于火电，风电更加环保；而相比于其他环保能源，风电则是成本最低的发电方式。风力作为清洁能源的代表之一，自20世纪80年代以来，经历了全球化的高速增长。我国拥有丰富的风能资源，风电作为可再生能源，在我国的发展空间巨大。2019年5月国家发改委发布《关于完善风电上网

前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

半年报已经结束，开始对全部公司按照产业链进行梳理。半导体上下游梳理表格如下：上游包括了原材料和设备，原材料又分为制造材料和封装材料。中游包括了设计，制造和封测。下游就是各类应用。1. 按照公司所处的产业链位置，进行了最新第二季度的业绩分析，以及未来三年机构预测的分析。中短期看即期的扣非PE和PEG，

周末把精选层+创新层+新三板国家级专精特新小巨人企业 公司总结了一下。大家按需自取。赠人玫瑰，手有余香！

（关注原因：中长期，关注专精特新领域中高端制造类公司） 1、背景：国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大。 1）2021年7月，中央政治局召开会议提出开展“补链强链”专项行动，加快解决 “卡脖子”难题，发展专精特新中小企业； 国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大

来源: 科技华叔许多人可能会焦虑，风能和光伏会不会打架？其实这大可不用担心，风能和光伏就像两兄弟，属于互补关系，在白天光伏发电量大，而到晚上就是风能的天下，在不限电，且电网约束背景下，光伏发电量最大占比31%，风电发电量最大占比75%。而且从出力角度考虑，两者互补效果较好。好了，我们再看看

    来源： 中国基金报　　国家主席2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。　　主席强调，中国将提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区；扩大合作空间，加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支

氢能作为一种高效、清洁、可持续的能源，被视为21世纪最具发展潜力的“终极能源”。在国家政策鼓励和企业积极参与下，氢能呈现出迸发式发展，正在从产业化初期向快速发展期过渡。根据业内预计，未来10-20年内，清洁氢将逐步在可持续能源中承担越来越重要的角色，在各种能源消费占比中也将逐步显现，对工业和交通行业

【逻辑精要】 1、成本下降为气凝胶替代传统材料提供强催化剂 2、气凝胶替代传统材料是“降维打击” 3、气凝胶市场规模高速增长 4、汽车是气凝胶最具确定性的增量领域 5、未来五年仅汽车增量需求及工业管道存量替代两项就有6倍以上增长空间 6、行业主要玩家   气凝胶是一类材料的统称，也是世界上密度最小的

来源： 中国证券报 9月2日，证监会表示以现有的新三板精选层为基础组建北交所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。 中国证券报记者梳理发现，目前有66家精选层企业，30家A股上市公司以直接或者间接的方式参与投资，类型包括母子公司、上下游伙伴、财务

建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。在实施过程中，将重点把握好以下原则： 坚守“一个定位”。北

关于北交所，大致有4个选股方向：1，创投，有之前科创板爆炒历史记忆2，券商，扩容自然利好券商3，券商IT，相关金融系统需要升级4，新三板相关股票前两个的创投和券商，都有不少潜伏盘，例如创投的创业黑马6连阳，鲁信创投昨天之前11连阳。券商板块也是，板块指数已经连涨3天，创5个月来新高了。所以这两个方向

【核心要点】1、自上而下的观察，宏观、流动性与交易层面，券商板块的低估值吸引力愈发明显。1）市场对宏观经济普遍较为担忧，对于节点与拐点的判断更为后延，在此过程中，券商板块的自上而下的逻辑（尤其在宏观与流动性的支持方面）愈发明朗。2）市场结构方面，热门板块兑现欲望较强，大家形成“从高打低”共识，券商板

IHS Markit基于全球16家云游戏服务的表现预计，未来三到五年云游戏产业将进入快速成长期，2023年将达到25亿美元，同时云游戏原生产品将会带来更大的发展。 同时，2021年有望是云游戏突破的一年，5G与边缘计算技术的发展推动云游戏行业的变革创新，将帮助游戏产业突破网络带宽与时延的限制。在5G

一 什么是第四代半导体，以及锑化物半导体的优势 （从2009年起国外将锑化物半导体相关的材料和器件列为出口封锁和垄断技术） 第四代半导体是指以氧化镓（Ga2O3）和锑化物等为代表的半导体材料，相比其他半导体材料，第四代半导体材料拥有体积更小、能耗更低、功能更强等优势，可以在苛刻的环境条件下

在环保能源中，风力发电技术最为成熟，相比于火电，风电更加环保；而相比于其他环保能源，风电则是成本最低的发电方式。风力作为清洁能源的代表之一，自20世纪80年代以来，经历了全球化的高速增长。我国拥有丰富的风能资源，风电作为可再生能源，在我国的发展空间巨大。2019年5月国家发改委发布《关于完善风电上网

前几天写了一篇特高压的帖子，我看这个周末很多人在讨论特高压和输配电，这里我再强调一下，特高压，智能电网，新型电力系统和电力设备这几个板块刚刚开始，远没有到爆发的时候，随着行业景气度的提升以及十四五加大投资，到最后各个环节的放量，中间会有很多机会，至于核心逻辑这里就不赘述了，如果有兴趣的可以去翻一翻我

半年报已经结束，开始对全部公司按照产业链进行梳理。半导体上下游梳理表格如下：上游包括了原材料和设备，原材料又分为制造材料和封装材料。中游包括了设计，制造和封测。下游就是各类应用。1. 按照公司所处的产业链位置，进行了最新第二季度的业绩分析，以及未来三年机构预测的分析。中短期看即期的扣非PE和PEG，

周末把精选层+创新层+新三板国家级专精特新小巨人企业 公司总结了一下。大家按需自取。赠人玫瑰，手有余香！

（关注原因：中长期，关注专精特新领域中高端制造类公司） 1、背景：国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大。 1）2021年7月，中央政治局召开会议提出开展“补链强链”专项行动，加快解决 “卡脖子”难题，发展专精特新中小企业； 国家政策持续聚集专精特新企业发展， 扶持力度不断加大

来源: 科技华叔许多人可能会焦虑，风能和光伏会不会打架？其实这大可不用担心，风能和光伏就像两兄弟，属于互补关系，在白天光伏发电量大，而到晚上就是风能的天下，在不限电，且电网约束背景下，光伏发电量最大占比31%，风电发电量最大占比75%。而且从出力角度考虑，两者互补效果较好。好了，我们再看看

    来源： 中国基金报　　国家主席2日晚在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。　　主席强调，中国将提高开放水平，在全国推进实施跨境服务贸易负面清单，探索建设国家服务贸易创新发展示范区；扩大合作空间，加大对共建“一带一路”国家服务业发展的支

氢能作为一种高效、清洁、可持续的能源，被视为21世纪最具发展潜力的“终极能源”。在国家政策鼓励和企业积极参与下，氢能呈现出迸发式发展，正在从产业化初期向快速发展期过渡。根据业内预计，未来10-20年内，清洁氢将逐步在可持续能源中承担越来越重要的角色，在各种能源消费占比中也将逐步显现，对工业和交通行业

【逻辑精要】 1、成本下降为气凝胶替代传统材料提供强催化剂 2、气凝胶替代传统材料是“降维打击” 3、气凝胶市场规模高速增长 4、汽车是气凝胶最具确定性的增量领域 5、未来五年仅汽车增量需求及工业管道存量替代两项就有6倍以上增长空间 6、行业主要玩家   气凝胶是一类材料的统称，也是世界上密度最小的

来源： 中国证券报 9月2日，证监会表示以现有的新三板精选层为基础组建北交所，进一步提升服务中小企业的能力，打造服务创新型中小企业主阵地。 中国证券报记者梳理发现，目前有66家精选层企业，30家A股上市公司以直接或者间接的方式参与投资，类型包括母子公司、上下游伙伴、财务

建设北京证券交易所的主要思路是，严格遵循《证券法》，按照分步实施、循序渐进的原则，总体平移精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步试点证券发行注册制。在实施过程中，将重点把握好以下原则： 坚守“一个定位”。北

关于北交所，大致有4个选股方向：1，创投，有之前科创板爆炒历史记忆2，券商，扩容自然利好券商3，券商IT，相关金融系统需要升级4，新三板相关股票前两个的创投和券商，都有不少潜伏盘，例如创投的创业黑马6连阳，鲁信创投昨天之前11连阳。券商板块也是，板块指数已经连涨3天，创5个月来新高了。所以这两个方向

【核心要点】1、自上而下的观察，宏观、流动性与交易层面，券商板块的低估值吸引力愈发明显。1）市场对宏观经济普遍较为担忧，对于节点与拐点的判断更为后延，在此过程中，券商板块的自上而下的逻辑（尤其在宏观与流动性的支持方面）愈发明朗。2）市场结构方面，热门板块兑现欲望较强，大家形成“从高打低”共识，券商板

IHS Markit基于全球16家云游戏服务的表现预计，未来三到五年云游戏产业将进入快速成长期，2023年将达到25亿美元，同时云游戏原生产品将会带来更大的发展。 同时，2021年有望是云游戏突破的一年，5G与边缘计算技术的发展推动云游戏行业的变革创新，将帮助游戏产业突破网络带宽与时延的限制。在5G