自“并购六条”支持政策以来，并购重组不仅成为一级市场优质企业寻找流动性的关键突破口，也是传统产业的转型和新兴产业发展的重要工具。近期，重组有一个比较明显的特点就是同一实控人或大股东旗下的优质资产注入到上市公司平台。目前，已经在进行中的有：1.【光智科技】公司拟通过发行股份及支付现金方式购买先导电科1

◇301297 富乐德：预期收购母公司旗下半导体资产，A股那些公司参与了富乐德呢？◇ 富乐德+ ◇双成药业已经给半导体借壳打出标杆；国庆后就是半导体炒作的天下？ 603629 利通电子：持有江苏富乐华半导体股权（可能性最大） 603519 立霸股份：持有安徽富乐德长江股权&nbs

领导好，昨日精达股份中报业绩超预期，子公司恒丰特导主营铜互联上游镀银铜导体，当前铜互联板块景气度处于向上初期，继续看好铜互联板块。 #精达股份业绩超预期 ➠2Q24营收58.4亿元，yoy+25%，归母经理1.80亿元，yoy+67%，超预期； ➠精达业绩超预期主要系下游家电、电动工具等环节周期向

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1. 乌克兰总统呼吁尽快安装光伏储能 截至24年6月底，乌克兰约50%的能源产能在过去三个月的俄乌冲突中被毁坏。乌克兰总统泽连斯基宣布鼓励安装太阳能和储能，尤其针对于学校和医院等具备偏刚需属性的地方。 2. 东欧波罗的海三国将正式退出俄罗斯电网 2024年7月16日，爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛正式

1、亚非拉市场概况 预计亚非拉市场今年装机量合计120-150GW，占全球需求25-30%。其中： 1）亚太：占40-45%，重要市场巴基斯坦、印度、日本、泰国、越南、老挝、马来西亚。 2）中东、非洲：占20-25%，重要市场沙特、南非、埃及。 3）拉丁美洲：占20-25%，重要市场巴西、智利、阿根

立讯精密：果链龙头，果链龙头，有望受益AI终端量价齐升以及AI耳机/MR/AR等创新产品推出。手机组装份额稳步提升，收购和硕昆山工厂进一步拉升手机组装增量预期。此外，公司在大客户watch组装份额继续提升，指引24Q2归母净利润27.6~29.7亿元，中值28.6亿元，同比+22.5%，24年业绩成

今日板块大涨，新一轮上行通道开启——首推阳光电源、德业股份、禾迈股份、固德威、锦浪科技 海外新兴市场光伏装机需求快速提高，带来逆变器增量需求。新兴市场能源转型已被提上日程，随着中东地区不断将重心转移至光伏板块，预计中东和北非地区在2024年安装的光伏系统装机容量将达到40GW，到2030年将达到1

行业业绩拐点已至逆变器行业率先于光伏其他细分领域率先反转，从目前披露的业绩预告和行业调研口径看，个股业绩翻了N倍，从Q2开始出货量和业绩都环比大幅度改善，Q3预期继续向好行业反转确定性非常强。具体的看：锦浪科技：24H1业绩预告，实现净利润2.93-3.68亿，同比下降54.68-43.1%，Q2净

(网络纪要，审慎参考，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除。）鼎泰高科专家交流24071、经营改善明显，忙不过来。5月底订单好转，6月满产满销，销量7400万支（去年平均5500万支/月，24Q1也差不多），预计7-8月到8000万支/月。泰国产能9月投产，明年计划1.2亿支/月。2、

pcb的产品差异化和通胀属性，使其能够成为电子行业中的春江水暖鸭先知。也是为何＃在电子行业中最先复苏、最能先出成绩。 1️⃣AI领域pcb：胜宏科技、生益电子、沪电股份等 2️⃣多层板（深南电路、世运电路） 3️⃣高密度互联板（沪电股份） 4️⃣柔性板（鹏鼎控股、东山精密） 5️⃣钢挠结合

得益于武汉robotaxi的出圈，相信领导们都已经恶补了不少关于L4的知识，因此我们这里直接给投资建议。 两条投资思路供领导们参考： （1）思路一：L4（包括无人出租车+重卡+物流车等），由于总量空间有限（国内每年新增网约车仅60w辆左右），因此从“量”角度去为零部件公司测算弹性，这招基本是失灵的

【GB200产业更新】 最新产业调研，维持5-6万台的GB200出货量预估，或7-8万台等效NVL36，预计2025年的需求： 北美CSP：微软1.3-2万台需求，AWS1.2-1.5万台需求，谷歌8k，Me­ta 10k； ti­er2云计算：XAI 9k，Co­r­e­W­e­a­ve 4k,

1、当前景气确定性持续增强的是【特高压（或国内主干输电网）和出海方向】，景气度一般的主要是国内网外投资（需求主要来自工业企业扩产特别是新能源企业和新能源电站需求） 2、定义景气度和估值最重要的指标是#需求增速-供给增速。目前看整体电力设备板块尚未进入扩产周期，但需求起量明显。 3、产业链表现的是

近期我们对江淮汽车进行了调研更新，认为：华为加持下，江淮或是国产超豪最强玩家！ 自主品牌持续在各个领域突破，50万以上领域仅华为大幅突破，M9是第一次证明，若享界S9再超预期，华为50万市场突破就不是偶然，市场对江淮华为合作的超豪车型在更高领域100万市场突破的置信度也将大幅提升； 豪车以及超豪车

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【GB200产业更新】 最新产业调研，维持5-6万台的GB200出货量预估，或7-8万台等效NVL36，预计2025年的需求： 北美CSP：微软1.3-2万台需求，AWS1.2-1.5万台需求，谷歌8k，Me­ta 10k； ti­er2云计算：XAI 9k，Co­r­e­W­e­a­ve 4k,

1、当前景气确定性持续增强的是【特高压（或国内主干输电网）和出海方向】，景气度一般的主要是国内网外投资（需求主要来自工业企业扩产特别是新能源企业和新能源电站需求） 2、定义景气度和估值最重要的指标是#需求增速-供给增速。目前看整体电力设备板块尚未进入扩产周期，但需求起量明显。 3、产业链表现的是

近期我们对江淮汽车进行了调研更新，认为：华为加持下，江淮或是国产超豪最强玩家！ 自主品牌持续在各个领域突破，50万以上领域仅华为大幅突破，M9是第一次证明，若享界S9再超预期，华为50万市场突破就不是偶然，市场对江淮华为合作的超豪车型在更高领域100万市场突破的置信度也将大幅提升； 豪车以及超豪车