【东吴电新】观点更新&思考：低点明确，随时反转，最佳布局时机！！ 电新总体底部特征明显，原因有：1）估值底部区间（储能明年30倍、电池20-25倍、组件20倍、锂电材料15-20倍）；2）位置低，电新指数跌19%，基本面未超预期的龙头公司股价在5月初的位置；3）能想到的利空市场都已预期，其中美国抗通

1、油运:超强旺季即将到来，推荐顺序招商南油、招商轮船、中远海能 超级旺季逻辑: 1)旺季运量一般较淡季增加10%附近，对应到价格涨幅30%-100%不等(VLCC、MR都有旺季涨价现象，都看好)。 2)欧盟要在12月初，以及2023年2月初全面禁运俄油。目前欧洲进口俄油仅较冲突前下滑 30%-40

前一段时间，我一直鼓吹比亚迪和赛力斯 再次说说赛力斯的逻辑 赛力斯（华为品牌和技术，影响渠道全力加持，目前短期来看，只能从销售数据预测，财务利润的改善可能需要一个比较长的周期，毕竟蔚小理为代步的造车新势力上市都三年了，还没有盈利） 1.首先是影响渠道上，赛力斯直接植入华为的影响渠道验中心和赛力斯用户

‼ 【中信证券新材料】周观点：新材料估值压力充分释放，关注光伏等高景气赛道的弹性标的 20220918 —————— 【核心观点】 1.美国拟投入超20亿美元加强生物制造建设，中国合成生物学企业竞争力足；2.预计下半年硅料价格中枢将下移；预计风电装机高景气阶段有望继续延续至明年；锂离子电池相关材料将

中信建投新能源朱玥（9月第4周）：立足三季报 ===== #整体观点（维持上周）： 随着电力供应缺口加剧，和新能源大发展，新一轮电源投资启动，将显著超越电网投资增速，电源投资的大周期启动。 策略上立足三季报优选三季报：海外储能（逆变器+电池）、光伏电池片（新技术）、动力电池、一体化组件 ====

信创产业即信息技术应用创新产业，旨在用我国自主研发的基础软硬件产品实现对国外产品的替代。我国在ICT行业从上到下都严重依赖海外厂商，甚至在核心技术方面都存在“卡脖子”的现象；尤其是2018年以来，中兴、华为等公司的遭遇成为鲜活的实例。如果我们使用国外的软硬件可能会被（包括但不仅限于）：监听；个人信息

还原美国通胀法案对锂电的真正影响：1、没有什么禁止中国的说法，只是要本土化，其中2023年电池要50%本土化，关键材料40%本土化。2029年这个数字是100%和80%。而且如果没有达到上面的要求只是不享受补贴而不是直接禁止。2、宁德赴美建厂这件事肯定是有麻烦了，而且这还是刚跟福特签了大合同的情况下

【西南金属】核电核准进程加快，建议关注久立特材 9月14日，国务院总理主持召开国务院常会议，决定核准福建漳州二期、广东廉江一期核电项目，要求保证绝对安全。 1、据了解，截止目前，今年我国已核准5座核电站，10台核电机组，5分别为三门二期、海阳二期、廉江一期，使用的是CAP1000技术，另外两个项目是

1、参与浙江钠创A轮投资，股权比例等公告； 2、维科在今年1月就做了2GW的钠电池规划公告，比传艺要早，明年3月份设备全部入场，6月份形成产能，正极来自钠创，负极是硬碳； 3、聘请上海交大马紫峰担任技术顾问（钠创首席科学家/创始人老师、上海交大教授，CYKJ的首席科学家曾在马教授团队工作过） 4、双

【天风电新】异质结：新项目规划及扩产持续加速-0913———————————🌼新项目规划持续增加：金阳新能源在乐山推进10GW异质结电池生产线项目，计划于在23年1月完成设备安装并进入试生产。加上公司计划于南安开展的20GW异质结项目，公司目前在建和规划合计已达30GW。根据我们的不完全统计，目前

【黑猫股份】几大误区的澄清 1、碳管替代炭黑。某头部碳管企业在中报业绩会公开提出低端碳管将会替代炭黑，不明觉厉。锂电常用的导电剂材料包括导电炭黑、碳纳米管和石墨烯等；从应用趋势看，锂电添加剂将以复合导电剂材料为主。以炭黑为例，在正极材料，炭黑可以构建短、长程导电网络，增强保液能力，连接和分隔活性物质

【信达证券】华发股份(600325)　　本期内容提要:　　营利逆势保持增长，毛利率随行业整体承压。公司2022上半年实现总营收250.05亿元，同比增长20.37%；实现归母净利润18.46亿元，同比增长9.44%。公司总营收和归母净利润实现逆势双增长主要由于公司2021年竣工项目较多，结算节奏加快

一、重要信息 宏观 1、习主席将出席上合峰会 >据央视新闻报道，9月14日至16日，习主席将出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议，并对哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦两国进行国事访问。 2、8月金融数据点评 ＞事件：9.9盘后

国泰君安：二线央国企在承接民企漏出柿场方面，会有较大的机遇【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】民企漏出柿场的速度过快，预计2023年央国企在销售柿场上占比将超过70%，若央企扩张速度不能填补民企缩减速度，则二线央国企将成为稳定发展的公司。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点

1、电力出海龙头，海外业务占比最高，亟待重新定价。【上合峰会】9/15-9/16即将召开上合组织“撒马尔罕峰会”，中、俄和土耳其等多国领导人出席，彰显重视程度，土耳其与中俄的关系有望继续深化。【一带一路】上海电力的胡努特鲁电厂（660MW*2）是中国在土耳其的最大直接投资项目，也是中国“一带一路”倡

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一、重要信息 宏观 1、习主席将出席上合峰会 >据央视新闻报道，9月14日至16日，习主席将出席在撒马尔罕举行的上海合作组织成员国元首理事会第二十二次会议，并对哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦两国进行国事访问。 2、8月金融数据点评 ＞事件：9.9盘后

国泰君安：二线央国企在承接民企漏出柿场方面，会有较大的机遇【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策。】民企漏出柿场的速度过快，预计2023年央国企在销售柿场上占比将超过70%，若央企扩张速度不能填补民企缩减速度，则二线央国企将成为稳定发展的公司。【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点

1、电力出海龙头，海外业务占比最高，亟待重新定价。【上合峰会】9/15-9/16即将召开上合组织“撒马尔罕峰会”，中、俄和土耳其等多国领导人出席，彰显重视程度，土耳其与中俄的关系有望继续深化。【一带一路】上海电力的胡努特鲁电厂（660MW*2）是中国在土耳其的最大直接投资项目，也是中国“一带一路”倡