光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

AI板块里发现在最有爆发性和持续性的就是光模板块，因为中国企业里最能受益的就是这一块。但是涨到了现在，未来还有多少空间，现在又什么位置，这个就今日我们重点要去思考的。1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟

       事件：22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多，并重点推荐中际旭创，今年以来持续基于算力看好，召开多次光模块会议，澄清800G才是重点（而不是cpo）。      今日旭创/新易盛/源杰

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

[庆祝]【天风通信】光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈      22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声，多次点评底部看多光模块板块，并重点推荐中际旭创。今日，旭创、天孚、华工、联特、剑桥、博创等多家光模块&光芯片企业股价大涨，继英伟达800G需求预期增长后，头部厂商抢占AI高地有望

天风证券计算机：腾讯大模型，积极关注泛微(办公)/长亮(金融)/东华(医疗)/博思(政务)等 总体看，GPT逢低都是很好的机会，产业趋势大势所趋，4月催化有望超预期~ 方向上，底层算力积极拥抱盘古，应用端聚焦三大应用，三大白马(首推金山办公) 市场人士观点：晚上当虹科技行业模型，云从科技定增搞行业模

数据是人工智能三要素之一，人工智能是建立在数据之上的技术，周末两个事件又关注度拉回到数据上。1）据媒体周五（3月25日）援引知情人士信息报道，微软对其搜索引擎竞争对手发出警告，称如果对手公司继续将微软的搜索索引数据库作为他们人工智能（AI）聊天产品的基础，微软将切断这些公司对其数据的访问。国外，没有

阿里“通义”大模型体系，打造AI的统一底座。该模型在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构统一:不引入新增结构，单一模型就可以同时处理超过10项跨模态任务。应用方面已经深入到电商、设计、医疗、法律、金融等行业，服务超过200个场景。 基于统一学习范式、模块化设计，阿里推出了义-M6、通义-Alic

#出处未知# 💢易华录3阶段上涨逻辑，数据底座——AI+政务——英伟达超算租赁服务商 💢目标市值：数据底座300亿 + Ai政务390亿 + 英伟达DGX Cloud服务商 1080亿元，目标市值1770亿元。 🌟易华录第一波涨什么？——数据底座（300亿元） 国家数字经济布局的着力点就

【核心观点】基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾AI基础软硬件平台。我们预计，中国算力网为未来有望成为全国大型算力底座，支撑国家“数字经济”和“东数西算”重大战略。最接近人类中文理解能力的AI大模型。盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，

核心观点 ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资。以ChatGPT为代表的GPT路线大模型，其本质是通用性、逻辑性与真正的智能。其结合多模态的能力（图生文、文生图、文生指令），形成真正的万物智能。上一轮具备如此颠覆效应的科技革命需回溯1999年的互联网

长江策略：TMT不拥挤，该担心的是消费和军工（及机械）会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益，但看到大家在热议AI城胶拥挤，动辄大顶的说法，那就少谈点内部细分，多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题： 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停（然后

一、数据即资产土地财政之后，数据要素或成为地方财政重要补充。伴随“数据二十条出台”出台、国家数据局成立，数据要素行业顶层设计逐渐完善，加速推进数据要素市场化配置改革。数字经济时代，最基础的要素就是数据。市场在不久前，有过对数据确权概念的炒作，从官方的定义来看，数据确权是数据资产化的基础，是数据交易和

本篇文章转自杨长雍大佬的分析。理解chatgpt人工智能大浪潮带来的真正产业机会，首先要深刻理解李彦宏前段那段话： 李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会：通用大模型、行业大模型、应用。一是MAAS通用大模型。OPENAI公司做出的Chatgpt、百度公司做出的文心一言都属于这种。通用大模

【产业赛道观点：当前市场回调之后，投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】　　当前主流假设是情景二（既定价经济又定价改革），情景

光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

AI板块里发现在最有爆发性和持续性的就是光模板块，因为中国企业里最能受益的就是这一块。但是涨到了现在，未来还有多少空间，现在又什么位置，这个就今日我们重点要去思考的。1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟

       事件：22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多，并重点推荐中际旭创，今年以来持续基于算力看好，召开多次光模块会议，澄清800G才是重点（而不是cpo）。      今日旭创/新易盛/源杰

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

[庆祝]【天风通信】光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈      22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声，多次点评底部看多光模块板块，并重点推荐中际旭创。今日，旭创、天孚、华工、联特、剑桥、博创等多家光模块&光芯片企业股价大涨，继英伟达800G需求预期增长后，头部厂商抢占AI高地有望

天风证券计算机：腾讯大模型，积极关注泛微(办公)/长亮(金融)/东华(医疗)/博思(政务)等 总体看，GPT逢低都是很好的机会，产业趋势大势所趋，4月催化有望超预期~ 方向上，底层算力积极拥抱盘古，应用端聚焦三大应用，三大白马(首推金山办公) 市场人士观点：晚上当虹科技行业模型，云从科技定增搞行业模

数据是人工智能三要素之一，人工智能是建立在数据之上的技术，周末两个事件又关注度拉回到数据上。1）据媒体周五（3月25日）援引知情人士信息报道，微软对其搜索引擎竞争对手发出警告，称如果对手公司继续将微软的搜索索引数据库作为他们人工智能（AI）聊天产品的基础，微软将切断这些公司对其数据的访问。国外，没有

阿里“通义”大模型体系，打造AI的统一底座。该模型在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构统一:不引入新增结构，单一模型就可以同时处理超过10项跨模态任务。应用方面已经深入到电商、设计、医疗、法律、金融等行业，服务超过200个场景。 基于统一学习范式、模块化设计，阿里推出了义-M6、通义-Alic

#出处未知# 💢易华录3阶段上涨逻辑，数据底座——AI+政务——英伟达超算租赁服务商 💢目标市值：数据底座300亿 + Ai政务390亿 + 英伟达DGX Cloud服务商 1080亿元，目标市值1770亿元。 🌟易华录第一波涨什么？——数据底座（300亿元） 国家数字经济布局的着力点就

【核心观点】基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾AI基础软硬件平台。我们预计，中国算力网为未来有望成为全国大型算力底座，支撑国家“数字经济”和“东数西算”重大战略。最接近人类中文理解能力的AI大模型。盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，

核心观点 ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资。以ChatGPT为代表的GPT路线大模型，其本质是通用性、逻辑性与真正的智能。其结合多模态的能力（图生文、文生图、文生指令），形成真正的万物智能。上一轮具备如此颠覆效应的科技革命需回溯1999年的互联网

长江策略：TMT不拥挤，该担心的是消费和军工（及机械）会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益，但看到大家在热议AI城胶拥挤，动辄大顶的说法，那就少谈点内部细分，多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题： 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停（然后

一、数据即资产土地财政之后，数据要素或成为地方财政重要补充。伴随“数据二十条出台”出台、国家数据局成立，数据要素行业顶层设计逐渐完善，加速推进数据要素市场化配置改革。数字经济时代，最基础的要素就是数据。市场在不久前，有过对数据确权概念的炒作，从官方的定义来看，数据确权是数据资产化的基础，是数据交易和

本篇文章转自杨长雍大佬的分析。理解chatgpt人工智能大浪潮带来的真正产业机会，首先要深刻理解李彦宏前段那段话： 李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会：通用大模型、行业大模型、应用。一是MAAS通用大模型。OPENAI公司做出的Chatgpt、百度公司做出的文心一言都属于这种。通用大模

【产业赛道观点：当前市场回调之后，投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】　　当前主流假设是情景二（既定价经济又定价改革），情景

光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

AI板块里发现在最有爆发性和持续性的就是光模板块，因为中国企业里最能受益的就是这一块。但是涨到了现在，未来还有多少空间，现在又什么位置，这个就今日我们重点要去思考的。1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟

       事件：22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多，并重点推荐中际旭创，今年以来持续基于算力看好，召开多次光模块会议，澄清800G才是重点（而不是cpo）。      今日旭创/新易盛/源杰

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

[庆祝]【天风通信】光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈      22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声，多次点评底部看多光模块板块，并重点推荐中际旭创。今日，旭创、天孚、华工、联特、剑桥、博创等多家光模块&光芯片企业股价大涨，继英伟达800G需求预期增长后，头部厂商抢占AI高地有望

天风证券计算机：腾讯大模型，积极关注泛微(办公)/长亮(金融)/东华(医疗)/博思(政务)等 总体看，GPT逢低都是很好的机会，产业趋势大势所趋，4月催化有望超预期~ 方向上，底层算力积极拥抱盘古，应用端聚焦三大应用，三大白马(首推金山办公) 市场人士观点：晚上当虹科技行业模型，云从科技定增搞行业模

数据是人工智能三要素之一，人工智能是建立在数据之上的技术，周末两个事件又关注度拉回到数据上。1）据媒体周五（3月25日）援引知情人士信息报道，微软对其搜索引擎竞争对手发出警告，称如果对手公司继续将微软的搜索索引数据库作为他们人工智能（AI）聊天产品的基础，微软将切断这些公司对其数据的访问。国外，没有

阿里“通义”大模型体系，打造AI的统一底座。该模型在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构统一:不引入新增结构，单一模型就可以同时处理超过10项跨模态任务。应用方面已经深入到电商、设计、医疗、法律、金融等行业，服务超过200个场景。 基于统一学习范式、模块化设计，阿里推出了义-M6、通义-Alic

#出处未知# 💢易华录3阶段上涨逻辑，数据底座——AI+政务——英伟达超算租赁服务商 💢目标市值：数据底座300亿 + Ai政务390亿 + 英伟达DGX Cloud服务商 1080亿元，目标市值1770亿元。 🌟易华录第一波涨什么？——数据底座（300亿元） 国家数字经济布局的着力点就

【核心观点】基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾AI基础软硬件平台。我们预计，中国算力网为未来有望成为全国大型算力底座，支撑国家“数字经济”和“东数西算”重大战略。最接近人类中文理解能力的AI大模型。盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，

核心观点 ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资。以ChatGPT为代表的GPT路线大模型，其本质是通用性、逻辑性与真正的智能。其结合多模态的能力（图生文、文生图、文生指令），形成真正的万物智能。上一轮具备如此颠覆效应的科技革命需回溯1999年的互联网

长江策略：TMT不拥挤，该担心的是消费和军工（及机械）会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益，但看到大家在热议AI城胶拥挤，动辄大顶的说法，那就少谈点内部细分，多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题： 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停（然后

一、数据即资产土地财政之后，数据要素或成为地方财政重要补充。伴随“数据二十条出台”出台、国家数据局成立，数据要素行业顶层设计逐渐完善，加速推进数据要素市场化配置改革。数字经济时代，最基础的要素就是数据。市场在不久前，有过对数据确权概念的炒作，从官方的定义来看，数据确权是数据资产化的基础，是数据交易和

本篇文章转自杨长雍大佬的分析。理解chatgpt人工智能大浪潮带来的真正产业机会，首先要深刻理解李彦宏前段那段话： 李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会：通用大模型、行业大模型、应用。一是MAAS通用大模型。OPENAI公司做出的Chatgpt、百度公司做出的文心一言都属于这种。通用大模

【产业赛道观点：当前市场回调之后，投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】　　当前主流假设是情景二（既定价经济又定价改革），情景

光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

AI板块里发现在最有爆发性和持续性的就是光模板块，因为中国企业里最能受益的就是这一块。但是涨到了现在，未来还有多少空间，现在又什么位置，这个就今日我们重点要去思考的。1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟

       事件：22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多，并重点推荐中际旭创，今年以来持续基于算力看好，召开多次光模块会议，澄清800G才是重点（而不是cpo）。      今日旭创/新易盛/源杰

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

[庆祝]【天风通信】光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈      22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声，多次点评底部看多光模块板块，并重点推荐中际旭创。今日，旭创、天孚、华工、联特、剑桥、博创等多家光模块&光芯片企业股价大涨，继英伟达800G需求预期增长后，头部厂商抢占AI高地有望

天风证券计算机：腾讯大模型，积极关注泛微(办公)/长亮(金融)/东华(医疗)/博思(政务)等 总体看，GPT逢低都是很好的机会，产业趋势大势所趋，4月催化有望超预期~ 方向上，底层算力积极拥抱盘古，应用端聚焦三大应用，三大白马(首推金山办公) 市场人士观点：晚上当虹科技行业模型，云从科技定增搞行业模

数据是人工智能三要素之一，人工智能是建立在数据之上的技术，周末两个事件又关注度拉回到数据上。1）据媒体周五（3月25日）援引知情人士信息报道，微软对其搜索引擎竞争对手发出警告，称如果对手公司继续将微软的搜索索引数据库作为他们人工智能（AI）聊天产品的基础，微软将切断这些公司对其数据的访问。国外，没有

阿里“通义”大模型体系，打造AI的统一底座。该模型在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构统一:不引入新增结构，单一模型就可以同时处理超过10项跨模态任务。应用方面已经深入到电商、设计、医疗、法律、金融等行业，服务超过200个场景。 基于统一学习范式、模块化设计，阿里推出了义-M6、通义-Alic

#出处未知# 💢易华录3阶段上涨逻辑，数据底座——AI+政务——英伟达超算租赁服务商 💢目标市值：数据底座300亿 + Ai政务390亿 + 英伟达DGX Cloud服务商 1080亿元，目标市值1770亿元。 🌟易华录第一波涨什么？——数据底座（300亿元） 国家数字经济布局的着力点就

【核心观点】基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾AI基础软硬件平台。我们预计，中国算力网为未来有望成为全国大型算力底座，支撑国家“数字经济”和“东数西算”重大战略。最接近人类中文理解能力的AI大模型。盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，

核心观点 ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资。以ChatGPT为代表的GPT路线大模型，其本质是通用性、逻辑性与真正的智能。其结合多模态的能力（图生文、文生图、文生指令），形成真正的万物智能。上一轮具备如此颠覆效应的科技革命需回溯1999年的互联网

长江策略：TMT不拥挤，该担心的是消费和军工（及机械）会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益，但看到大家在热议AI城胶拥挤，动辄大顶的说法，那就少谈点内部细分，多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题： 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停（然后

一、数据即资产土地财政之后，数据要素或成为地方财政重要补充。伴随“数据二十条出台”出台、国家数据局成立，数据要素行业顶层设计逐渐完善，加速推进数据要素市场化配置改革。数字经济时代，最基础的要素就是数据。市场在不久前，有过对数据确权概念的炒作，从官方的定义来看，数据确权是数据资产化的基础，是数据交易和

本篇文章转自杨长雍大佬的分析。理解chatgpt人工智能大浪潮带来的真正产业机会，首先要深刻理解李彦宏前段那段话： 李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会：通用大模型、行业大模型、应用。一是MAAS通用大模型。OPENAI公司做出的Chatgpt、百度公司做出的文心一言都属于这种。通用大模

【产业赛道观点：当前市场回调之后，投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】　　当前主流假设是情景二（既定价经济又定价改革），情景

光电信号转换逻辑类似逆变器，今年承压，明后年国内外有望共振向上 1、海外互联网数通光模块供应商： 1）中际旭创（占亚马逊35%，占谷歌50%，占Facebook 50%，占思科40%，占英伟达100%）；上半年需求不好，主要看下半年海外互联网大厂资本开支是否有恢复：23/24年22X/16

AI板块里发现在最有爆发性和持续性的就是光模板块，因为中国企业里最能受益的就是这一块。但是涨到了现在，未来还有多少空间，现在又什么位置，这个就今日我们重点要去思考的。1、chatgpt横空出世，引发全球ai军备竞赛，北美巨头领先，微软/英伟达率先大规模投入算力，预计后续谷歌/亚马逊/meta等相继跟

       事件：22年11-12月【天风通信】独家针对底部光模块进行发声看多，并重点推荐中际旭创，今年以来持续基于算力看好，召开多次光模块会议，澄清800G才是重点（而不是cpo）。      今日旭创/新易盛/源杰

AI产业带动800G光模块快速放量，LPO成目前最有性价比方案Q1：AI服务器需求爆发下，为什么说800G光模块是一个大节点，为什么不是400G？（1）首先，A服务器对于底层数据的传输速率和时延要求非常高，对应的架顶交换机需匹配底层的数据传输带宽，且可能还需有时延冗余，需要高速率光模块匹配。例如英伟

[庆祝]【天风通信】光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈      22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声，多次点评底部看多光模块板块，并重点推荐中际旭创。今日，旭创、天孚、华工、联特、剑桥、博创等多家光模块&光芯片企业股价大涨，继英伟达800G需求预期增长后，头部厂商抢占AI高地有望

天风证券计算机：腾讯大模型，积极关注泛微(办公)/长亮(金融)/东华(医疗)/博思(政务)等 总体看，GPT逢低都是很好的机会，产业趋势大势所趋，4月催化有望超预期~ 方向上，底层算力积极拥抱盘古，应用端聚焦三大应用，三大白马(首推金山办公) 市场人士观点：晚上当虹科技行业模型，云从科技定增搞行业模

数据是人工智能三要素之一，人工智能是建立在数据之上的技术，周末两个事件又关注度拉回到数据上。1）据媒体周五（3月25日）援引知情人士信息报道，微软对其搜索引擎竞争对手发出警告，称如果对手公司继续将微软的搜索索引数据库作为他们人工智能（AI）聊天产品的基础，微软将切断这些公司对其数据的访问。国外，没有

阿里“通义”大模型体系，打造AI的统一底座。该模型在业界首次实现模态表示、任务表示、模型结构统一:不引入新增结构，单一模型就可以同时处理超过10项跨模态任务。应用方面已经深入到电商、设计、医疗、法律、金融等行业，服务超过200个场景。 基于统一学习范式、模块化设计，阿里推出了义-M6、通义-Alic

#出处未知# 💢易华录3阶段上涨逻辑，数据底座——AI+政务——英伟达超算租赁服务商 💢目标市值：数据底座300亿 + Ai政务390亿 + 英伟达DGX Cloud服务商 1080亿元，目标市值1770亿元。 🌟易华录第一波涨什么？——数据底座（300亿元） 国家数字经济布局的着力点就

【核心观点】基于昇腾AI平台，打造中国智算网络。国内多地人工智能计算中心已上线运营，均基于昇腾AI基础软硬件平台。我们预计，中国算力网为未来有望成为全国大型算力底座，支撑国家“数字经济”和“东数西算”重大战略。最接近人类中文理解能力的AI大模型。盘古NLP大模型是业界首个千亿参数中文语言预训练模型，

核心观点 ChatGPT的科技革命性有望超越1999年的互联网，复盘当年国内外行情可指引早期投资。以ChatGPT为代表的GPT路线大模型，其本质是通用性、逻辑性与真正的智能。其结合多模态的能力（图生文、文生图、文生指令），形成真正的万物智能。上一轮具备如此颠覆效应的科技革命需回溯1999年的互联网

长江策略：TMT不拥挤，该担心的是消费和军工（及机械）会不会被抽血20230326 本来周末想谈谈AI内部四大细分选择如何跑出更高受益，但看到大家在热议AI城胶拥挤，动辄大顶的说法，那就少谈点内部细分，多谈点版块之间的选择。 先问自己几个问题： 目前是已经在车上的AI玩家受不了一个die停（然后

一、数据即资产土地财政之后，数据要素或成为地方财政重要补充。伴随“数据二十条出台”出台、国家数据局成立，数据要素行业顶层设计逐渐完善，加速推进数据要素市场化配置改革。数字经济时代，最基础的要素就是数据。市场在不久前，有过对数据确权概念的炒作，从官方的定义来看，数据确权是数据资产化的基础，是数据交易和

本篇文章转自杨长雍大佬的分析。理解chatgpt人工智能大浪潮带来的真正产业机会，首先要深刻理解李彦宏前段那段话： 李彦宏表示大模型时代将产生三大产业机会：通用大模型、行业大模型、应用。一是MAAS通用大模型。OPENAI公司做出的Chatgpt、百度公司做出的文心一言都属于这种。通用大模

【产业赛道观点：当前市场回调之后，投资主线已经明确：大盘价值+小盘成长，呼应我们的核心资产投资和产业主题投资。https://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大盘价值就是白酒+低估值央企蓝筹；小盘成长就是以TMT为代表的数字经济】　　当前主流假设是情景二（既定价经济又定价改革），情景