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2025-06-09 10:56:55
二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥周度更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场偏弱观望主导,供需双弱态势未改。供应端持续偏紧,国产钾减量生产叠加进口钾港存低位,现货流通有限;需求端表现疲软,夏肥收尾阶段复合肥刚需补仓为主,硫酸钾高价抵触情绪浓厚,硝酸钾虽借马铃薯备肥预期探涨但走货较缓慢,氢氧化钾竞降促销压力仍存。价格方面稳中偏弱运行,实单成交暗存让利空间。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场走势上行,局部供需端存利好。二铵市场观望
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亚钾国际
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2025-06-08 18:30:14
德马科技左手人形机器人,右手物流自动化设备
【德马科技】左手人形机器人,右手物流自动化设备,升级版具身智能亚马逊! 👉【机器人板块进入下一程】:人形机器人供应链上各零部件供应商初步格局逐渐清晰,积极寻找可大规模商用落地的清晰商业场景,成为产业共识,物流配送全环节无人化有望成为第一个大规模商用落地场景! 👉【产业新趋势:RoboVan +人形机器人,实现物流全环节的无人化配送】 九识智能、新石器、白犀牛等Robovan企业订单开始爆发增长,无人驾驶第一个可大规模商业落地的场景“城配物流无人化”已经显现;而亚马逊进一步开始测试人形机器人,
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德马科技
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2025-06-08 17:36:13
AIDC柴发重要更新
【广发机械】 AIDC柴发重要更新: 国产涨价周期开启,量价有望超预期20250608#大单近期即将落地、量价有望超预期。 此前备受关注的某大厂年内首批招标基本结束,签单将在近一两周内完成。据我们跟踪到的最新情况,本次国产商签单量有望超出此前预期,且价格较之前再度上涨10-20万元。 此前市场对国产柴发的价格预期多为持平难涨,叠加中美贸易影响,板块情绪和位置处于底部,此次涨价意味着板块有望突破迎来拐点。 国产柴发涨价的底层逻辑依然是供需矛盾加剧。 截至目前,该国产商的新签订单已超过千台,已排产至
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2025-06-08 17:30:58
AI看起来仍然存在巨大的预期差
AI看起来仍然存在巨大的预期差 【1】本周我和机构客户进行了非常密集的交流,令我感到惊讶的是,OpenAI的o3自4月中旬正式上线ChatGPT以来,已经在能力上取得了肉眼可见的提升(无论是普通的o3联网搜索还是ODR),但绝大部分与我交流的客户甚至尚未使用过o3,更别说更高阶的ODR了。 【2】我们一直说,AI目前最具有PMF的两个场景,一个是Coding(Cursor已成为历史上最快达到5亿美元ARR的公司),另一个就是DeepSearch,显然我们二级从业者是最受益于DeepSearch类
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VISTAGENTHERAPEUTICS,INC.
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2025-06-08 13:30:58
博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进
【华泰通信】博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进 🔥今早博通业绩会中,我们注意到:①2QFY25博通AI业务收入中,网络产品(以太网交换芯片、网卡等)贡献40%,超预期。公司提到以太网方案目前主流用于Scale-out中,未来有望逐步切入Scale-up领域,为交换芯片以及潜在的光互联带来更为广阔的需求。 ②博通再度重申,预计至少三家客户将在2027年部署百万卡集群。我们认为超大规模集群趋势依旧明确,在此背景下,我们看好CPO、DCI等新技术发展前景。 [太阳]我们仍然看好光模块板块
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太辰光
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2025-06-06 09:13:25
【长盈精密】:中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人
【长盈精密】中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人、三重驱动下的精密制造龙头 #中美释放重大利好,#双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈;#Figure AI人形机器人量产预期升温及苹果产业链复苏,长盈精密作为兼具技术壁垒与全球化布局的精密制造龙头,将有机会迎来业绩与估值双击的黄金窗口期。 [玫瑰]中美释放利好,消费电子业务确定性增强 中美双方暂停加征关税及降低进口税率,直接缓解消费电子产业链成本压力,#长盈精密作为苹果MacBook金属中框、Apple Watc
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长盈精密
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2025-06-06 08:49:33
苹果生态外链支付临时生效重塑App Store经济并带来多方利润空间
苹果生态:外链支付临时生效,重塑App Store经济并带来多方利润空间JPM (C. Carpenter, 25/06/04)App Store在上诉期间允许0%佣金的外部支付,将在未来两年左右改变应用内购与订阅的成本结构,并为开发者与平台带来显著利润与用户增长机会。o 上诉决定及生效时间框架第九巡回上诉法院拒绝苹果对Gonzalez法官先前判决的暂缓申请,意味着在Epic案上诉期间(预计需要大约两年,若诉至最高法院将更久),美国开发者可在其App中使用信用卡等外部支付方式,无需支付原先27%
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苹果公司
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复合集流体产业化初期到底应该关注什么写在龙头明显调整之际
【复合集流体】产业化初期到底应该关注什么-写在龙头明显调整之际 [太阳]近期融资不顺等种种传言,引致行业材料龙头调整幅度较大。在此之际,跟各位投资人分享一些看法: #制约产业化的核心因素是融资吗?新兴产业发展过程中,融资确实扮演重要角色,但前景光明的新兴产业发展初期,可商用、可量产的产品才是至关重要的因素——只要做出了可商用、可量产的产品,不会缺少资金。因此,当前因融资不顺而担忧龙头落后,实际上本末倒置了。 #当前阶段比拼的是产品成本吗?是也不是。新材料取代旧材料,除产品性能优异外,大规模铺开的
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宝明科技
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2025-06-03 17:17:22
聚石化学大涨解读:电子皮肤
聚石化学大涨解读:电子皮肤 新晋标的, 主业基本面拐点恢复 # 材料端研究储备较深。公司主业为改性塑料、石化材料、精细化工等业务,同时公司设立了聚石研究院,在阻燃剂、磷化学品、液化石油气产品、改性塑料粒子、改性塑料制品等化工材料领域有深入研究,孵化了 LCD 光刻胶、聚酰亚胺二酐单体、有机光伏和钙钛矿光伏、阴离子交换膜和 AEM 电解槽等多种新材料业务,未来产业布局已久。 # 开发机器人电子皮肤,切入成长赛道。依靠公司材料端技术储备,公司#正积极布局机器人电子皮肤业务,后续#预期引入外部技术团队
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聚石化学
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2025-06-03 15:02:29
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值 1、传统银行研究框架失效了吗?银行估值修复似乎与“经济好才能买银行”的方法论相悖。1)经济再难高歌猛进≠银行股不值得投资;2)公募长期欠配≠银行股失去投资价值。 2、为何大多投资者踏空银行行情?认知和现实的错配:1)高频盯业绩、博弈短期因素意义不大,充分认识银行体系自身健康性、维持业绩稳定才是明确方向。2)过度预设风险,低估银行处置能力会让投资者面临股价上行风险。3)大多基金经理还是以成长思维选行业、选股,坚信成长能兑
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重庆银行
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2025-06-03 07:07:15
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳 ]交通出行: 端午节假期期间,预计预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次/同比+3.0%,其中: 铁路:客运量累计4710.8万人次/同比+2.3%; 公路:人员流动量(包括高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量、公路营业性客运量)累计6.0亿人次/同比+3.14%; 水路:客运量累计288.1万人次/同比-1.65%; 民航:客运量累计560.1万人次/同比+1.22%。 [太阳]国内游: 北京市:假日三天,全市公园接待游客449万人次/同
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三峡旅游
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2025-06-02 21:48:45
【华泰电新】电新调研总结
【华泰电新】电新调研总结-20250602 ➡瑜欣电子 ◆主业:24年通机收入90%,新能源10%;25年Q1情况较好主要是通机很好,Q2环比可能增长5%~10%;出口50%以上,主要在欧洲/北美/非洲和中东 ◆机器人:计划向机器人领域转型,包括电机、关节等产品,已与国内高校签约合作,后续可能引入产业方合作、参股控股 ➡丰华股份 ◆主业:大股东变更之后,公司整体全面出发。目前主要是镁铝合金和农机业务(大股东注入);新国标要求整车减重,且目前镁合金价格低于铝合金,公司产品有降本优势 ◆低空/机器人
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紫建电子
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2025-06-02 15:58:19
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评,中国和西方人群实现一致获益 [太阳]公告内容:SMMT宣布3期期临床试验HARMONi 的顶线结果,#达到了PFS主要终点,并在另一个主要终点#OS中显示出积极趋势。 [太阳]HARMONi研究:依沃西联合化疗用于经一种第三代EGFR-TKI治疗进展的EGFRm NSCLC nsq-NSCLC 的国际多中心3期临床。总入组人数为420人,#主要终点为IRRC评估的PFS和OS。此前已获得FDA快速通道资格。这一临床中约38%的患者随机来自西方国家,这#
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HARTFORDMULTIFACTORGLOBALSMALLCAPETF
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2025-06-01 18:24:41
固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】
⭕ 固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】 #资金面:周内板块活跃度持续提升 本周万得固态电池指数(8841671.WI)整体上涨,板块活跃度持续提升,最高涨幅1.0%。估值水平处于历史46%分位。 #催化剂:金龙羽半固态电芯交付量超预期 金龙羽新能源半固态电芯累计交付量突破120万只。其半固态电池采用聚合物-无机复合电解质技术,单体电芯能量密度突破300Wh/kg。计划2026年实现全固态电池量产。 #基本面:清陶产能继续加码 1、整车:宝马启动首批搭载全
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容百科技
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2025-05-30 01:17:05
20250529个股段子汇总
20250529个股段子汇总 1申通地铁:EDA,媒体曝西门子等DDA暂停支持咱们国客户 2东风股份:九识智能与东风股份达成深度战略合作,共同推进中国智能商用车商业化落地进程 3富煌钢构:核聚变,由安徽富煌钢构股份有限公司承建的紧凑型聚变能实验装置项目(BEST)迎来里程碑式突破 4正裕工业:海外同行关门,替代逻辑。25年仅13x PE,送机器人期权,裕工业主营减震器(海外车后市场),客户为北美四大汽配连锁、天纳克、采埃孚等国际汽零和巨头,部分客户合作超30年。目前某海外零部件客户迫于电动化转型
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥周度更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场偏弱观望主导,供需双弱态势未改。供应端持续偏紧,国产钾减量生产叠加进口钾港存低位,现货流通有限;需求端表现疲软,夏肥收尾阶段复合肥刚需补仓为主,硫酸钾高价抵触情绪浓厚,硝酸钾虽借马铃薯备肥预期探涨但走货较缓慢,氢氧化钾竞降促销压力仍存。价格方面稳中偏弱运行,实单成交暗存让利空间。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场走势上行,局部供需端存利好。二铵市场观望
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德马科技左手人形机器人,右手物流自动化设备
【德马科技】左手人形机器人,右手物流自动化设备,升级版具身智能亚马逊! 👉【机器人板块进入下一程】:人形机器人供应链上各零部件供应商初步格局逐渐清晰,积极寻找可大规模商用落地的清晰商业场景,成为产业共识,物流配送全环节无人化有望成为第一个大规模商用落地场景! 👉【产业新趋势:RoboVan +人形机器人,实现物流全环节的无人化配送】 九识智能、新石器、白犀牛等Robovan企业订单开始爆发增长,无人驾驶第一个可大规模商业落地的场景“城配物流无人化”已经显现;而亚马逊进一步开始测试人形机器人,
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德马科技
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AIDC柴发重要更新
【广发机械】 AIDC柴发重要更新: 国产涨价周期开启,量价有望超预期20250608#大单近期即将落地、量价有望超预期。 此前备受关注的某大厂年内首批招标基本结束,签单将在近一两周内完成。据我们跟踪到的最新情况,本次国产商签单量有望超出此前预期,且价格较之前再度上涨10-20万元。 此前市场对国产柴发的价格预期多为持平难涨,叠加中美贸易影响,板块情绪和位置处于底部,此次涨价意味着板块有望突破迎来拐点。 国产柴发涨价的底层逻辑依然是供需矛盾加剧。 截至目前,该国产商的新签订单已超过千台,已排产至
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潍柴重机
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AI看起来仍然存在巨大的预期差
AI看起来仍然存在巨大的预期差 【1】本周我和机构客户进行了非常密集的交流,令我感到惊讶的是,OpenAI的o3自4月中旬正式上线ChatGPT以来,已经在能力上取得了肉眼可见的提升(无论是普通的o3联网搜索还是ODR),但绝大部分与我交流的客户甚至尚未使用过o3,更别说更高阶的ODR了。 【2】我们一直说,AI目前最具有PMF的两个场景,一个是Coding(Cursor已成为历史上最快达到5亿美元ARR的公司),另一个就是DeepSearch,显然我们二级从业者是最受益于DeepSearch类
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博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进
【华泰通信】博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进 🔥今早博通业绩会中,我们注意到:①2QFY25博通AI业务收入中,网络产品(以太网交换芯片、网卡等)贡献40%,超预期。公司提到以太网方案目前主流用于Scale-out中,未来有望逐步切入Scale-up领域,为交换芯片以及潜在的光互联带来更为广阔的需求。 ②博通再度重申,预计至少三家客户将在2027年部署百万卡集群。我们认为超大规模集群趋势依旧明确,在此背景下,我们看好CPO、DCI等新技术发展前景。 [太阳]我们仍然看好光模块板块
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【长盈精密】:中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人
【长盈精密】中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人、三重驱动下的精密制造龙头 #中美释放重大利好,#双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈;#Figure AI人形机器人量产预期升温及苹果产业链复苏,长盈精密作为兼具技术壁垒与全球化布局的精密制造龙头,将有机会迎来业绩与估值双击的黄金窗口期。 [玫瑰]中美释放利好,消费电子业务确定性增强 中美双方暂停加征关税及降低进口税率,直接缓解消费电子产业链成本压力,#长盈精密作为苹果MacBook金属中框、Apple Watc
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长盈精密
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苹果生态外链支付临时生效重塑App Store经济并带来多方利润空间
苹果生态:外链支付临时生效,重塑App Store经济并带来多方利润空间JPM (C. Carpenter, 25/06/04)App Store在上诉期间允许0%佣金的外部支付,将在未来两年左右改变应用内购与订阅的成本结构,并为开发者与平台带来显著利润与用户增长机会。o 上诉决定及生效时间框架第九巡回上诉法院拒绝苹果对Gonzalez法官先前判决的暂缓申请,意味着在Epic案上诉期间(预计需要大约两年,若诉至最高法院将更久),美国开发者可在其App中使用信用卡等外部支付方式,无需支付原先27%
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复合集流体产业化初期到底应该关注什么写在龙头明显调整之际
【复合集流体】产业化初期到底应该关注什么-写在龙头明显调整之际 [太阳]近期融资不顺等种种传言,引致行业材料龙头调整幅度较大。在此之际,跟各位投资人分享一些看法: #制约产业化的核心因素是融资吗?新兴产业发展过程中,融资确实扮演重要角色,但前景光明的新兴产业发展初期,可商用、可量产的产品才是至关重要的因素——只要做出了可商用、可量产的产品,不会缺少资金。因此,当前因融资不顺而担忧龙头落后,实际上本末倒置了。 #当前阶段比拼的是产品成本吗?是也不是。新材料取代旧材料,除产品性能优异外,大规模铺开的
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聚石化学大涨解读:电子皮肤
聚石化学大涨解读:电子皮肤 新晋标的, 主业基本面拐点恢复 # 材料端研究储备较深。公司主业为改性塑料、石化材料、精细化工等业务,同时公司设立了聚石研究院,在阻燃剂、磷化学品、液化石油气产品、改性塑料粒子、改性塑料制品等化工材料领域有深入研究,孵化了 LCD 光刻胶、聚酰亚胺二酐单体、有机光伏和钙钛矿光伏、阴离子交换膜和 AEM 电解槽等多种新材料业务,未来产业布局已久。 # 开发机器人电子皮肤,切入成长赛道。依靠公司材料端技术储备,公司#正积极布局机器人电子皮肤业务,后续#预期引入外部技术团队
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聚石化学
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【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值 1、传统银行研究框架失效了吗?银行估值修复似乎与“经济好才能买银行”的方法论相悖。1)经济再难高歌猛进≠银行股不值得投资;2)公募长期欠配≠银行股失去投资价值。 2、为何大多投资者踏空银行行情?认知和现实的错配:1)高频盯业绩、博弈短期因素意义不大,充分认识银行体系自身健康性、维持业绩稳定才是明确方向。2)过度预设风险,低估银行处置能力会让投资者面临股价上行风险。3)大多基金经理还是以成长思维选行业、选股,坚信成长能兑
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【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳 ]交通出行: 端午节假期期间,预计预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次/同比+3.0%,其中: 铁路:客运量累计4710.8万人次/同比+2.3%; 公路:人员流动量(包括高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量、公路营业性客运量)累计6.0亿人次/同比+3.14%; 水路:客运量累计288.1万人次/同比-1.65%; 民航:客运量累计560.1万人次/同比+1.22%。 [太阳]国内游: 北京市:假日三天,全市公园接待游客449万人次/同
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【华泰电新】电新调研总结
【华泰电新】电新调研总结-20250602 ➡瑜欣电子 ◆主业:24年通机收入90%,新能源10%;25年Q1情况较好主要是通机很好,Q2环比可能增长5%~10%;出口50%以上,主要在欧洲/北美/非洲和中东 ◆机器人:计划向机器人领域转型,包括电机、关节等产品,已与国内高校签约合作,后续可能引入产业方合作、参股控股 ➡丰华股份 ◆主业:大股东变更之后,公司整体全面出发。目前主要是镁铝合金和农机业务(大股东注入);新国标要求整车减重,且目前镁合金价格低于铝合金,公司产品有降本优势 ◆低空/机器人
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【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评,中国和西方人群实现一致获益 [太阳]公告内容:SMMT宣布3期期临床试验HARMONi 的顶线结果,#达到了PFS主要终点,并在另一个主要终点#OS中显示出积极趋势。 [太阳]HARMONi研究:依沃西联合化疗用于经一种第三代EGFR-TKI治疗进展的EGFRm NSCLC nsq-NSCLC 的国际多中心3期临床。总入组人数为420人,#主要终点为IRRC评估的PFS和OS。此前已获得FDA快速通道资格。这一临床中约38%的患者随机来自西方国家,这#
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HARTFORDMULTIFACTORGLOBALSMALLCAPETF
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2025-06-01 18:24:41
固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】
⭕ 固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】 #资金面:周内板块活跃度持续提升 本周万得固态电池指数(8841671.WI)整体上涨,板块活跃度持续提升,最高涨幅1.0%。估值水平处于历史46%分位。 #催化剂:金龙羽半固态电芯交付量超预期 金龙羽新能源半固态电芯累计交付量突破120万只。其半固态电池采用聚合物-无机复合电解质技术,单体电芯能量密度突破300Wh/kg。计划2026年实现全固态电池量产。 #基本面:清陶产能继续加码 1、整车:宝马启动首批搭载全
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2025-05-30 01:17:05
20250529个股段子汇总
20250529个股段子汇总 1申通地铁:EDA,媒体曝西门子等DDA暂停支持咱们国客户 2东风股份:九识智能与东风股份达成深度战略合作,共同推进中国智能商用车商业化落地进程 3富煌钢构:核聚变,由安徽富煌钢构股份有限公司承建的紧凑型聚变能实验装置项目(BEST)迎来里程碑式突破 4正裕工业:海外同行关门,替代逻辑。25年仅13x PE,送机器人期权,裕工业主营减震器(海外车后市场),客户为北美四大汽配连锁、天纳克、采埃孚等国际汽零和巨头,部分客户合作超30年。目前某海外零部件客户迫于电动化转型
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥周度更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场偏弱观望主导,供需双弱态势未改。供应端持续偏紧,国产钾减量生产叠加进口钾港存低位,现货流通有限;需求端表现疲软,夏肥收尾阶段复合肥刚需补仓为主,硫酸钾高价抵触情绪浓厚,硝酸钾虽借马铃薯备肥预期探涨但走货较缓慢,氢氧化钾竞降促销压力仍存。价格方面稳中偏弱运行,实单成交暗存让利空间。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场走势上行,局部供需端存利好。二铵市场观望
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【德马科技】左手人形机器人,右手物流自动化设备,升级版具身智能亚马逊! 👉【机器人板块进入下一程】:人形机器人供应链上各零部件供应商初步格局逐渐清晰,积极寻找可大规模商用落地的清晰商业场景,成为产业共识,物流配送全环节无人化有望成为第一个大规模商用落地场景! 👉【产业新趋势:RoboVan +人形机器人,实现物流全环节的无人化配送】 九识智能、新石器、白犀牛等Robovan企业订单开始爆发增长,无人驾驶第一个可大规模商业落地的场景“城配物流无人化”已经显现;而亚马逊进一步开始测试人形机器人,
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2025-06-08 17:36:13
AIDC柴发重要更新
【广发机械】 AIDC柴发重要更新: 国产涨价周期开启,量价有望超预期20250608#大单近期即将落地、量价有望超预期。 此前备受关注的某大厂年内首批招标基本结束,签单将在近一两周内完成。据我们跟踪到的最新情况,本次国产商签单量有望超出此前预期,且价格较之前再度上涨10-20万元。 此前市场对国产柴发的价格预期多为持平难涨,叠加中美贸易影响,板块情绪和位置处于底部,此次涨价意味着板块有望突破迎来拐点。 国产柴发涨价的底层逻辑依然是供需矛盾加剧。 截至目前,该国产商的新签订单已超过千台,已排产至
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2025-06-08 17:30:58
AI看起来仍然存在巨大的预期差
AI看起来仍然存在巨大的预期差 【1】本周我和机构客户进行了非常密集的交流,令我感到惊讶的是,OpenAI的o3自4月中旬正式上线ChatGPT以来,已经在能力上取得了肉眼可见的提升(无论是普通的o3联网搜索还是ODR),但绝大部分与我交流的客户甚至尚未使用过o3,更别说更高阶的ODR了。 【2】我们一直说,AI目前最具有PMF的两个场景,一个是Coding(Cursor已成为历史上最快达到5亿美元ARR的公司),另一个就是DeepSearch,显然我们二级从业者是最受益于DeepSearch类
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2025-06-08 13:30:58
博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进
【华泰通信】博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进 🔥今早博通业绩会中,我们注意到:①2QFY25博通AI业务收入中,网络产品(以太网交换芯片、网卡等)贡献40%,超预期。公司提到以太网方案目前主流用于Scale-out中,未来有望逐步切入Scale-up领域,为交换芯片以及潜在的光互联带来更为广阔的需求。 ②博通再度重申,预计至少三家客户将在2027年部署百万卡集群。我们认为超大规模集群趋势依旧明确,在此背景下,我们看好CPO、DCI等新技术发展前景。 [太阳]我们仍然看好光模块板块
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2025-06-06 09:13:25
【长盈精密】:中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人
【长盈精密】中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人、三重驱动下的精密制造龙头 #中美释放重大利好,#双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈;#Figure AI人形机器人量产预期升温及苹果产业链复苏,长盈精密作为兼具技术壁垒与全球化布局的精密制造龙头,将有机会迎来业绩与估值双击的黄金窗口期。 [玫瑰]中美释放利好,消费电子业务确定性增强 中美双方暂停加征关税及降低进口税率,直接缓解消费电子产业链成本压力,#长盈精密作为苹果MacBook金属中框、Apple Watc
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2025-06-06 08:49:33
苹果生态外链支付临时生效重塑App Store经济并带来多方利润空间
苹果生态:外链支付临时生效,重塑App Store经济并带来多方利润空间JPM (C. Carpenter, 25/06/04)App Store在上诉期间允许0%佣金的外部支付,将在未来两年左右改变应用内购与订阅的成本结构,并为开发者与平台带来显著利润与用户增长机会。o 上诉决定及生效时间框架第九巡回上诉法院拒绝苹果对Gonzalez法官先前判决的暂缓申请,意味着在Epic案上诉期间(预计需要大约两年,若诉至最高法院将更久),美国开发者可在其App中使用信用卡等外部支付方式,无需支付原先27%
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复合集流体产业化初期到底应该关注什么写在龙头明显调整之际
【复合集流体】产业化初期到底应该关注什么-写在龙头明显调整之际 [太阳]近期融资不顺等种种传言,引致行业材料龙头调整幅度较大。在此之际,跟各位投资人分享一些看法: #制约产业化的核心因素是融资吗?新兴产业发展过程中,融资确实扮演重要角色,但前景光明的新兴产业发展初期,可商用、可量产的产品才是至关重要的因素——只要做出了可商用、可量产的产品,不会缺少资金。因此,当前因融资不顺而担忧龙头落后,实际上本末倒置了。 #当前阶段比拼的是产品成本吗?是也不是。新材料取代旧材料,除产品性能优异外,大规模铺开的
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宝明科技
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2025-06-03 17:17:22
聚石化学大涨解读:电子皮肤
聚石化学大涨解读:电子皮肤 新晋标的, 主业基本面拐点恢复 # 材料端研究储备较深。公司主业为改性塑料、石化材料、精细化工等业务,同时公司设立了聚石研究院,在阻燃剂、磷化学品、液化石油气产品、改性塑料粒子、改性塑料制品等化工材料领域有深入研究,孵化了 LCD 光刻胶、聚酰亚胺二酐单体、有机光伏和钙钛矿光伏、阴离子交换膜和 AEM 电解槽等多种新材料业务,未来产业布局已久。 # 开发机器人电子皮肤,切入成长赛道。依靠公司材料端技术储备,公司#正积极布局机器人电子皮肤业务,后续#预期引入外部技术团队
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2025-06-03 15:02:29
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值 1、传统银行研究框架失效了吗?银行估值修复似乎与“经济好才能买银行”的方法论相悖。1)经济再难高歌猛进≠银行股不值得投资;2)公募长期欠配≠银行股失去投资价值。 2、为何大多投资者踏空银行行情?认知和现实的错配:1)高频盯业绩、博弈短期因素意义不大,充分认识银行体系自身健康性、维持业绩稳定才是明确方向。2)过度预设风险,低估银行处置能力会让投资者面临股价上行风险。3)大多基金经理还是以成长思维选行业、选股,坚信成长能兑
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2025-06-03 07:07:15
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳 ]交通出行: 端午节假期期间,预计预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次/同比+3.0%,其中: 铁路:客运量累计4710.8万人次/同比+2.3%; 公路:人员流动量(包括高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量、公路营业性客运量)累计6.0亿人次/同比+3.14%; 水路:客运量累计288.1万人次/同比-1.65%; 民航:客运量累计560.1万人次/同比+1.22%。 [太阳]国内游: 北京市:假日三天,全市公园接待游客449万人次/同
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【华泰电新】电新调研总结
【华泰电新】电新调研总结-20250602 ➡瑜欣电子 ◆主业:24年通机收入90%,新能源10%;25年Q1情况较好主要是通机很好,Q2环比可能增长5%~10%;出口50%以上,主要在欧洲/北美/非洲和中东 ◆机器人:计划向机器人领域转型,包括电机、关节等产品,已与国内高校签约合作,后续可能引入产业方合作、参股控股 ➡丰华股份 ◆主业:大股东变更之后,公司整体全面出发。目前主要是镁铝合金和农机业务(大股东注入);新国标要求整车减重,且目前镁合金价格低于铝合金,公司产品有降本优势 ◆低空/机器人
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2025-06-02 15:58:19
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评,中国和西方人群实现一致获益 [太阳]公告内容:SMMT宣布3期期临床试验HARMONi 的顶线结果,#达到了PFS主要终点,并在另一个主要终点#OS中显示出积极趋势。 [太阳]HARMONi研究:依沃西联合化疗用于经一种第三代EGFR-TKI治疗进展的EGFRm NSCLC nsq-NSCLC 的国际多中心3期临床。总入组人数为420人,#主要终点为IRRC评估的PFS和OS。此前已获得FDA快速通道资格。这一临床中约38%的患者随机来自西方国家,这#
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2025-06-01 18:24:41
固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】
⭕ 固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】 #资金面:周内板块活跃度持续提升 本周万得固态电池指数(8841671.WI)整体上涨,板块活跃度持续提升,最高涨幅1.0%。估值水平处于历史46%分位。 #催化剂:金龙羽半固态电芯交付量超预期 金龙羽新能源半固态电芯累计交付量突破120万只。其半固态电池采用聚合物-无机复合电解质技术,单体电芯能量密度突破300Wh/kg。计划2026年实现全固态电池量产。 #基本面:清陶产能继续加码 1、整车:宝马启动首批搭载全
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2025-05-30 01:17:05
20250529个股段子汇总
20250529个股段子汇总 1申通地铁:EDA,媒体曝西门子等DDA暂停支持咱们国客户 2东风股份:九识智能与东风股份达成深度战略合作,共同推进中国智能商用车商业化落地进程 3富煌钢构:核聚变,由安徽富煌钢构股份有限公司承建的紧凑型聚变能实验装置项目(BEST)迎来里程碑式突破 4正裕工业:海外同行关门,替代逻辑。25年仅13x PE,送机器人期权,裕工业主营减震器(海外车后市场),客户为北美四大汽配连锁、天纳克、采埃孚等国际汽零和巨头,部分客户合作超30年。目前某海外零部件客户迫于电动化转型
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥周度更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场偏弱观望主导,供需双弱态势未改。供应端持续偏紧,国产钾减量生产叠加进口钾港存低位,现货流通有限;需求端表现疲软,夏肥收尾阶段复合肥刚需补仓为主,硫酸钾高价抵触情绪浓厚,硝酸钾虽借马铃薯备肥预期探涨但走货较缓慢,氢氧化钾竞降促销压力仍存。价格方面稳中偏弱运行,实单成交暗存让利空间。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场走势上行,局部供需端存利好。二铵市场观望
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德马科技左手人形机器人,右手物流自动化设备
【德马科技】左手人形机器人,右手物流自动化设备,升级版具身智能亚马逊! 👉【机器人板块进入下一程】:人形机器人供应链上各零部件供应商初步格局逐渐清晰,积极寻找可大规模商用落地的清晰商业场景,成为产业共识,物流配送全环节无人化有望成为第一个大规模商用落地场景! 👉【产业新趋势:RoboVan +人形机器人,实现物流全环节的无人化配送】 九识智能、新石器、白犀牛等Robovan企业订单开始爆发增长,无人驾驶第一个可大规模商业落地的场景“城配物流无人化”已经显现;而亚马逊进一步开始测试人形机器人,
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德马科技
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AIDC柴发重要更新
【广发机械】 AIDC柴发重要更新: 国产涨价周期开启,量价有望超预期20250608#大单近期即将落地、量价有望超预期。 此前备受关注的某大厂年内首批招标基本结束,签单将在近一两周内完成。据我们跟踪到的最新情况,本次国产商签单量有望超出此前预期,且价格较之前再度上涨10-20万元。 此前市场对国产柴发的价格预期多为持平难涨,叠加中美贸易影响,板块情绪和位置处于底部,此次涨价意味着板块有望突破迎来拐点。 国产柴发涨价的底层逻辑依然是供需矛盾加剧。 截至目前,该国产商的新签订单已超过千台,已排产至
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AI看起来仍然存在巨大的预期差
AI看起来仍然存在巨大的预期差 【1】本周我和机构客户进行了非常密集的交流,令我感到惊讶的是,OpenAI的o3自4月中旬正式上线ChatGPT以来,已经在能力上取得了肉眼可见的提升(无论是普通的o3联网搜索还是ODR),但绝大部分与我交流的客户甚至尚未使用过o3,更别说更高阶的ODR了。 【2】我们一直说,AI目前最具有PMF的两个场景,一个是Coding(Cursor已成为历史上最快达到5亿美元ARR的公司),另一个就是DeepSearch,显然我们二级从业者是最受益于DeepSearch类
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博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进
【华泰通信】博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进 🔥今早博通业绩会中,我们注意到:①2QFY25博通AI业务收入中,网络产品(以太网交换芯片、网卡等)贡献40%,超预期。公司提到以太网方案目前主流用于Scale-out中,未来有望逐步切入Scale-up领域,为交换芯片以及潜在的光互联带来更为广阔的需求。 ②博通再度重申,预计至少三家客户将在2027年部署百万卡集群。我们认为超大规模集群趋势依旧明确,在此背景下,我们看好CPO、DCI等新技术发展前景。 [太阳]我们仍然看好光模块板块
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【长盈精密】:中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人
【长盈精密】中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人、三重驱动下的精密制造龙头 #中美释放重大利好,#双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈;#Figure AI人形机器人量产预期升温及苹果产业链复苏,长盈精密作为兼具技术壁垒与全球化布局的精密制造龙头,将有机会迎来业绩与估值双击的黄金窗口期。 [玫瑰]中美释放利好,消费电子业务确定性增强 中美双方暂停加征关税及降低进口税率,直接缓解消费电子产业链成本压力,#长盈精密作为苹果MacBook金属中框、Apple Watc
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长盈精密
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苹果生态外链支付临时生效重塑App Store经济并带来多方利润空间
苹果生态:外链支付临时生效,重塑App Store经济并带来多方利润空间JPM (C. Carpenter, 25/06/04)App Store在上诉期间允许0%佣金的外部支付,将在未来两年左右改变应用内购与订阅的成本结构,并为开发者与平台带来显著利润与用户增长机会。o 上诉决定及生效时间框架第九巡回上诉法院拒绝苹果对Gonzalez法官先前判决的暂缓申请,意味着在Epic案上诉期间(预计需要大约两年,若诉至最高法院将更久),美国开发者可在其App中使用信用卡等外部支付方式,无需支付原先27%
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复合集流体产业化初期到底应该关注什么写在龙头明显调整之际
【复合集流体】产业化初期到底应该关注什么-写在龙头明显调整之际 [太阳]近期融资不顺等种种传言,引致行业材料龙头调整幅度较大。在此之际,跟各位投资人分享一些看法: #制约产业化的核心因素是融资吗?新兴产业发展过程中,融资确实扮演重要角色,但前景光明的新兴产业发展初期,可商用、可量产的产品才是至关重要的因素——只要做出了可商用、可量产的产品,不会缺少资金。因此,当前因融资不顺而担忧龙头落后,实际上本末倒置了。 #当前阶段比拼的是产品成本吗?是也不是。新材料取代旧材料,除产品性能优异外,大规模铺开的
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聚石化学大涨解读:电子皮肤
聚石化学大涨解读:电子皮肤 新晋标的, 主业基本面拐点恢复 # 材料端研究储备较深。公司主业为改性塑料、石化材料、精细化工等业务,同时公司设立了聚石研究院,在阻燃剂、磷化学品、液化石油气产品、改性塑料粒子、改性塑料制品等化工材料领域有深入研究,孵化了 LCD 光刻胶、聚酰亚胺二酐单体、有机光伏和钙钛矿光伏、阴离子交换膜和 AEM 电解槽等多种新材料业务,未来产业布局已久。 # 开发机器人电子皮肤,切入成长赛道。依靠公司材料端技术储备,公司#正积极布局机器人电子皮肤业务,后续#预期引入外部技术团队
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【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值 1、传统银行研究框架失效了吗?银行估值修复似乎与“经济好才能买银行”的方法论相悖。1)经济再难高歌猛进≠银行股不值得投资;2)公募长期欠配≠银行股失去投资价值。 2、为何大多投资者踏空银行行情?认知和现实的错配:1)高频盯业绩、博弈短期因素意义不大,充分认识银行体系自身健康性、维持业绩稳定才是明确方向。2)过度预设风险,低估银行处置能力会让投资者面临股价上行风险。3)大多基金经理还是以成长思维选行业、选股,坚信成长能兑
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【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳 ]交通出行: 端午节假期期间,预计预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次/同比+3.0%,其中: 铁路:客运量累计4710.8万人次/同比+2.3%; 公路:人员流动量(包括高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量、公路营业性客运量)累计6.0亿人次/同比+3.14%; 水路:客运量累计288.1万人次/同比-1.65%; 民航:客运量累计560.1万人次/同比+1.22%。 [太阳]国内游: 北京市:假日三天,全市公园接待游客449万人次/同
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【华泰电新】电新调研总结
【华泰电新】电新调研总结-20250602 ➡瑜欣电子 ◆主业:24年通机收入90%,新能源10%;25年Q1情况较好主要是通机很好,Q2环比可能增长5%~10%;出口50%以上,主要在欧洲/北美/非洲和中东 ◆机器人:计划向机器人领域转型,包括电机、关节等产品,已与国内高校签约合作,后续可能引入产业方合作、参股控股 ➡丰华股份 ◆主业:大股东变更之后,公司整体全面出发。目前主要是镁铝合金和农机业务(大股东注入);新国标要求整车减重,且目前镁合金价格低于铝合金,公司产品有降本优势 ◆低空/机器人
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【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评,中国和西方人群实现一致获益 [太阳]公告内容:SMMT宣布3期期临床试验HARMONi 的顶线结果,#达到了PFS主要终点,并在另一个主要终点#OS中显示出积极趋势。 [太阳]HARMONi研究:依沃西联合化疗用于经一种第三代EGFR-TKI治疗进展的EGFRm NSCLC nsq-NSCLC 的国际多中心3期临床。总入组人数为420人,#主要终点为IRRC评估的PFS和OS。此前已获得FDA快速通道资格。这一临床中约38%的患者随机来自西方国家,这#
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固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】
⭕ 固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】 #资金面:周内板块活跃度持续提升 本周万得固态电池指数(8841671.WI)整体上涨,板块活跃度持续提升,最高涨幅1.0%。估值水平处于历史46%分位。 #催化剂:金龙羽半固态电芯交付量超预期 金龙羽新能源半固态电芯累计交付量突破120万只。其半固态电池采用聚合物-无机复合电解质技术,单体电芯能量密度突破300Wh/kg。计划2026年实现全固态电池量产。 #基本面:清陶产能继续加码 1、整车:宝马启动首批搭载全
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20250529个股段子汇总
20250529个股段子汇总 1申通地铁:EDA,媒体曝西门子等DDA暂停支持咱们国客户 2东风股份:九识智能与东风股份达成深度战略合作,共同推进中国智能商用车商业化落地进程 3富煌钢构:核聚变,由安徽富煌钢构股份有限公司承建的紧凑型聚变能实验装置项目(BEST)迎来里程碑式突破 4正裕工业:海外同行关门,替代逻辑。25年仅13x PE,送机器人期权,裕工业主营减震器(海外车后市场),客户为北美四大汽配连锁、天纳克、采埃孚等国际汽零和巨头,部分客户合作超30年。目前某海外零部件客户迫于电动化转型
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二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡
【化肥周度更新】二铵市场观望为主,尿素市场窄幅震荡 【钾肥】本周国内氯化钾市场偏弱观望主导,供需双弱态势未改。供应端持续偏紧,国产钾减量生产叠加进口钾港存低位,现货流通有限;需求端表现疲软,夏肥收尾阶段复合肥刚需补仓为主,硫酸钾高价抵触情绪浓厚,硝酸钾虽借马铃薯备肥预期探涨但走货较缓慢,氢氧化钾竞降促销压力仍存。价格方面稳中偏弱运行,实单成交暗存让利空间。(最新钾肥国内/国际价格为2956元/吨与350美元/吨,周环比持平/持平)。 【磷肥】本周合成氨市场走势上行,局部供需端存利好。二铵市场观望
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德马科技左手人形机器人,右手物流自动化设备
【德马科技】左手人形机器人,右手物流自动化设备,升级版具身智能亚马逊! 👉【机器人板块进入下一程】:人形机器人供应链上各零部件供应商初步格局逐渐清晰,积极寻找可大规模商用落地的清晰商业场景,成为产业共识,物流配送全环节无人化有望成为第一个大规模商用落地场景! 👉【产业新趋势:RoboVan +人形机器人,实现物流全环节的无人化配送】 九识智能、新石器、白犀牛等Robovan企业订单开始爆发增长,无人驾驶第一个可大规模商业落地的场景“城配物流无人化”已经显现;而亚马逊进一步开始测试人形机器人,
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【广发机械】 AIDC柴发重要更新: 国产涨价周期开启,量价有望超预期20250608#大单近期即将落地、量价有望超预期。 此前备受关注的某大厂年内首批招标基本结束,签单将在近一两周内完成。据我们跟踪到的最新情况,本次国产商签单量有望超出此前预期,且价格较之前再度上涨10-20万元。 此前市场对国产柴发的价格预期多为持平难涨,叠加中美贸易影响,板块情绪和位置处于底部,此次涨价意味着板块有望突破迎来拐点。 国产柴发涨价的底层逻辑依然是供需矛盾加剧。 截至目前,该国产商的新签订单已超过千台,已排产至
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AI看起来仍然存在巨大的预期差 【1】本周我和机构客户进行了非常密集的交流,令我感到惊讶的是,OpenAI的o3自4月中旬正式上线ChatGPT以来,已经在能力上取得了肉眼可见的提升(无论是普通的o3联网搜索还是ODR),但绝大部分与我交流的客户甚至尚未使用过o3,更别说更高阶的ODR了。 【2】我们一直说,AI目前最具有PMF的两个场景,一个是Coding(Cursor已成为历史上最快达到5亿美元ARR的公司),另一个就是DeepSearch,显然我们二级从业者是最受益于DeepSearch类
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博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进
【华泰通信】博通业绩会启示:网络收入强劲、超大集群持续推进 🔥今早博通业绩会中,我们注意到:①2QFY25博通AI业务收入中,网络产品(以太网交换芯片、网卡等)贡献40%,超预期。公司提到以太网方案目前主流用于Scale-out中,未来有望逐步切入Scale-up领域,为交换芯片以及潜在的光互联带来更为广阔的需求。 ②博通再度重申,预计至少三家客户将在2027年部署百万卡集群。我们认为超大规模集群趋势依旧明确,在此背景下,我们看好CPO、DCI等新技术发展前景。 [太阳]我们仍然看好光模块板块
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2025-06-06 09:13:25
【长盈精密】:中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人
【长盈精密】中美释放重大利好、苹果产业链、Figure AI人形机器人、三重驱动下的精密制造龙头 #中美释放重大利好,#双方团队继续落实好日内瓦共识,尽快举行新一轮会谈;#Figure AI人形机器人量产预期升温及苹果产业链复苏,长盈精密作为兼具技术壁垒与全球化布局的精密制造龙头,将有机会迎来业绩与估值双击的黄金窗口期。 [玫瑰]中美释放利好,消费电子业务确定性增强 中美双方暂停加征关税及降低进口税率,直接缓解消费电子产业链成本压力,#长盈精密作为苹果MacBook金属中框、Apple Watc
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长盈精密
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2025-06-06 08:49:33
苹果生态外链支付临时生效重塑App Store经济并带来多方利润空间
苹果生态:外链支付临时生效,重塑App Store经济并带来多方利润空间JPM (C. Carpenter, 25/06/04)App Store在上诉期间允许0%佣金的外部支付,将在未来两年左右改变应用内购与订阅的成本结构,并为开发者与平台带来显著利润与用户增长机会。o 上诉决定及生效时间框架第九巡回上诉法院拒绝苹果对Gonzalez法官先前判决的暂缓申请,意味着在Epic案上诉期间(预计需要大约两年,若诉至最高法院将更久),美国开发者可在其App中使用信用卡等外部支付方式,无需支付原先27%
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苹果公司
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2025-06-05 14:53:33
复合集流体产业化初期到底应该关注什么写在龙头明显调整之际
【复合集流体】产业化初期到底应该关注什么-写在龙头明显调整之际 [太阳]近期融资不顺等种种传言,引致行业材料龙头调整幅度较大。在此之际,跟各位投资人分享一些看法: #制约产业化的核心因素是融资吗?新兴产业发展过程中,融资确实扮演重要角色,但前景光明的新兴产业发展初期,可商用、可量产的产品才是至关重要的因素——只要做出了可商用、可量产的产品,不会缺少资金。因此,当前因融资不顺而担忧龙头落后,实际上本末倒置了。 #当前阶段比拼的是产品成本吗?是也不是。新材料取代旧材料,除产品性能优异外,大规模铺开的
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宝明科技
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2025-06-03 17:17:22
聚石化学大涨解读:电子皮肤
聚石化学大涨解读:电子皮肤 新晋标的, 主业基本面拐点恢复 # 材料端研究储备较深。公司主业为改性塑料、石化材料、精细化工等业务,同时公司设立了聚石研究院,在阻燃剂、磷化学品、液化石油气产品、改性塑料粒子、改性塑料制品等化工材料领域有深入研究,孵化了 LCD 光刻胶、聚酰亚胺二酐单体、有机光伏和钙钛矿光伏、阴离子交换膜和 AEM 电解槽等多种新材料业务,未来产业布局已久。 # 开发机器人电子皮肤,切入成长赛道。依靠公司材料端技术储备,公司#正积极布局机器人电子皮肤业务,后续#预期引入外部技术团队
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聚石化学
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2025-06-03 15:02:29
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值
【申万银行郑庆明团队】新变革、新驱动、新认知——再论银行业投资框架及配置价值 1、传统银行研究框架失效了吗?银行估值修复似乎与“经济好才能买银行”的方法论相悖。1)经济再难高歌猛进≠银行股不值得投资;2)公募长期欠配≠银行股失去投资价值。 2、为何大多投资者踏空银行行情?认知和现实的错配:1)高频盯业绩、博弈短期因素意义不大,充分认识银行体系自身健康性、维持业绩稳定才是明确方向。2)过度预设风险,低估银行处置能力会让投资者面临股价上行风险。3)大多基金经理还是以成长思维选行业、选股,坚信成长能兑
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重庆银行
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2025-06-03 07:07:15
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳
【银河社服】端午假期文旅数据速递 [太阳 ]交通出行: 端午节假期期间,预计预计全社会跨区域人员流动量累计6.57亿人次/同比+3.0%,其中: 铁路:客运量累计4710.8万人次/同比+2.3%; 公路:人员流动量(包括高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量、公路营业性客运量)累计6.0亿人次/同比+3.14%; 水路:客运量累计288.1万人次/同比-1.65%; 民航:客运量累计560.1万人次/同比+1.22%。 [太阳]国内游: 北京市:假日三天,全市公园接待游客449万人次/同
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三峡旅游
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2025-06-02 21:48:45
【华泰电新】电新调研总结
【华泰电新】电新调研总结-20250602 ➡瑜欣电子 ◆主业:24年通机收入90%,新能源10%;25年Q1情况较好主要是通机很好,Q2环比可能增长5%~10%;出口50%以上,主要在欧洲/北美/非洲和中东 ◆机器人:计划向机器人领域转型,包括电机、关节等产品,已与国内高校签约合作,后续可能引入产业方合作、参股控股 ➡丰华股份 ◆主业:大股东变更之后,公司整体全面出发。目前主要是镁铝合金和农机业务(大股东注入);新国标要求整车减重,且目前镁合金价格低于铝合金,公司产品有降本优势 ◆低空/机器人
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紫建电子
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2025-06-02 15:58:19
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评
【中信医药】SMMT就依沃西的最新公告点评,中国和西方人群实现一致获益 [太阳]公告内容:SMMT宣布3期期临床试验HARMONi 的顶线结果,#达到了PFS主要终点,并在另一个主要终点#OS中显示出积极趋势。 [太阳]HARMONi研究:依沃西联合化疗用于经一种第三代EGFR-TKI治疗进展的EGFRm NSCLC nsq-NSCLC 的国际多中心3期临床。总入组人数为420人,#主要终点为IRRC评估的PFS和OS。此前已获得FDA快速通道资格。这一临床中约38%的患者随机来自西方国家,这#
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HARTFORDMULTIFACTORGLOBALSMALLCAPETF
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2025-06-01 18:24:41
固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】
⭕ 固态电池板块观点:半固态电池产业化超预期,产能扩张启动【中信建投电新·锂电】 #资金面:周内板块活跃度持续提升 本周万得固态电池指数(8841671.WI)整体上涨,板块活跃度持续提升,最高涨幅1.0%。估值水平处于历史46%分位。 #催化剂:金龙羽半固态电芯交付量超预期 金龙羽新能源半固态电芯累计交付量突破120万只。其半固态电池采用聚合物-无机复合电解质技术,单体电芯能量密度突破300Wh/kg。计划2026年实现全固态电池量产。 #基本面:清陶产能继续加码 1、整车:宝马启动首批搭载全
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容百科技
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2025-05-30 01:17:05
20250529个股段子汇总
20250529个股段子汇总 1申通地铁:EDA,媒体曝西门子等DDA暂停支持咱们国客户 2东风股份:九识智能与东风股份达成深度战略合作,共同推进中国智能商用车商业化落地进程 3富煌钢构:核聚变,由安徽富煌钢构股份有限公司承建的紧凑型聚变能实验装置项目(BEST)迎来里程碑式突破 4正裕工业:海外同行关门,替代逻辑。25年仅13x PE,送机器人期权,裕工业主营减震器(海外车后市场),客户为北美四大汽配连锁、天纳克、采埃孚等国际汽零和巨头,部分客户合作超30年。目前某海外零部件客户迫于电动化转型
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巍华新材
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