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无名小韭97181123
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无名小韭97181123
2025-03-31 12:12:47
宏润建设交流纪要
1. 看到最新新闻,子公司宏润科技战略投资镜识科技,能简单介绍下公司此次的合作意图么? 宏润从前年开始一直在市场中积极寻找好的细分赛道方向,在原来的基建传统制造主业商增加创新型的科技第二成长曲线。说实话,看过一些算力硬件、量子科技还有机器人的项目合作机会,最后还是觉得和自己主业能协同、渠道和认知上能匹配的就是机器人或者说聚身智能方向。 这是我们第一次出手战略投资,也是希望给后面的布局开一个好头,我们从去年就在尽调和产业交流,我们认为镜识科技的合作是我们一个非常好的起点。 2. 镜识科技的情况能大
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宏润建设
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无名小韭97181123
2025-03-30 20:46:34
人形机器人近期要点更新
人形机器人周观点: 重回T链,关注灵巧手 一、上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加,未来一年交付,单台大约200w
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南山智尚
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五洲新春
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华辰装备
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无名小韭97181123
2025-03-30 01:23:50
低空经济重磅政策来袭
低空经济首张OC证政策解读 一 、OC 证的政策背景与核心意义 1. 适航认证体系流程: TC证(型号合格证):验证飞行器设计合规性(例:亿航在2023年10月获TC证)。 PC证(生产许可证):确保量产能力(例:亿航在2024年4月获 PC 证)。 AC证(适航证):单机适航许可,允许飞行测试。 OC证(运营许可证):核心突破点, 允许商业化载人 / 物流运营, 2025 年首张颁发标志着低空经济进入场景验证期。 2. 政策催化逻辑: OC 证为终端应用(景区观光 、城市交通)铺路,解决 “有
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万丰奥威
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英搏尔
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无名小韭97181123
2025-03-29 15:18:01
IDC 行业重磅更新
IDC 行业重磅更新 产业链反馈环京将收紧 IDC 新增能耗批复,存量能耗资源重要性凸显; 产业反馈解析 1)年初以来行业就有相关传言,传近期或将落地,3 月以来河北新增能耗批复确实显著放缓; 2)部分人士反馈核心是倒逼迫 IDC 高能耗加大绿电使用,未来限制会进一步放开到其他地区; 关注环京 IDC 储备 & 垃圾发电 环京 IDC 储备:润泽(500MW)> 奥飞(约 190MW)> 光环(约 150MW)> 大位(112MW)。 垃圾发电:北京 - 绿色动力 2850 吨 / 日,天津 -
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无名小韭97181123
2025-03-28 17:58:15
4月份端侧AI强催化期来袭
强催化期来临、重视端侧AI4月布局窗口。 强催化期在4-6月:4.2日字节AIOT大会(多模态驱动AI硬件) Meta4月23日财报(更新AI眼镜等数据) 4.29Meta llama大会( Llama 4亮相) 5月15日字节原动力大会(24年会议发布了豆包) 4-5月小米发布会(最重磅) 5月华为眼镜2 6月Rokid正式发售(目前订单已超20万) 此外6.18之前预计还会有不少其它产品亮相 一:重视小米AI眼镜带动端侧AI行情: 一代供应链包括歌尔(组装)、高通(SOC)、恒玄(2700)
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欧菲光
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无名小韭97181123
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行业反转!重视逆变器环节
催化: 3月15日,德国公布一项财政方案草案,拟通过债务融资设立总额5000亿欧元的特别基金,用于交通、电网等基础设施建设。其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金(过去重点投资于高效建筑、能效提升等领域)用于支持能源转型和气候保护。还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。 具体解读 1、2024年,德国气候与转型基金计划中:a)超过40%用于发展高效建筑(热泵、储能);b)近30%推动终端电价下降,取消税EEG;c)10%左右发展氢经济;其余包括电动车补贴、供热网络改造、电价补贴
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化工小表格大全
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无名小韭97181123
2025-03-25 22:47:24
坚定看好以推理为时代背景的算力需求
坚定看好以推理为时代背景的算力需求 1、 目前人工智能的发展已经走向推理时代,GTC大会上老黄明确表态,Blackwell Ultra和Rubin今明年出货,AI算力需求还将激增100倍!四云厂商已经购买了360W的Blackwell架构芯片,推理的发展毋庸置疑。 2、三大互联网厂商ALL IN AI算力:自国内DeepSeek火爆全球后,以互联网厂商为首坚定ALL IN 算力,字节资本开支为1600亿,阿里3年资本开支为3800亿,腾讯资本开支下限约为1000亿。 3、运营商上架率持续提升,加
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无名小韭97181123
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继续强call福达股份——最大预期差
【天风电新】福达股份点评: 重视稀缺的有业绩有空间机器人标的-0325 公司今日调整较多,我们预计系AIDC影响,公司此块业务在合营企业阿尔芬,属于投资收益,24H1投资收益在73万元,往25年看,我们对公司3亿+的业绩预期也并未考虑此块贡献。 而我们更看好的是#公司主业有业绩,机器人业务蓄势待发。 1)主业:曲轴业务跟随混动趋势和大客户-比亚迪、奇瑞、赛力斯、理想等放量,新能源电驱动轴高速成长(24年几千万收入,25年2亿+,26年股权激励目标不低于3亿)。短期看,【我们预计Q1 5-6kw利
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福达股份
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算力回调结束?中美AI交流
华泰证券 | 通过NV看中美AI产业:总结&细节 1、英伟达相关动态 GTC大会发布内容:英伟达在GTC大会上主要讲了五个大话题,包括Blackwell芯片量产节奏及推理效果结合Dynamo的应用实例、下一代VR Rubin架构发布和量产节奏、强调自身软硬件优势及端到边缘到云端一体化布局、与机器人相关业务(含复杂软件操作系统、大模型、Omniverse及Jetson系列硬件等)。 Blackwell出货与潜在收入:2024年Hopper芯片买了130万张,而截至目前Blackwell已卖360万
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2025-03-25 17:46:27
大丰实业电话会议纪要
大丰实业电话会议纪要250324国盛 1、合作背景与优势 合作背景:大丰实业成立34年,在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心,拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛,双方团队气质接近,沟通成本低、磨合速度快,因此大丰实业选择与智源合作成立子公司,大丰占股85%,智源占股15%,从事文旅场景机器人本体研发与制造。 大丰优势:大丰实业不仅能为智源机器人提供大量文旅应用场景,还具备二次创作能力。一方面可让机器人更拟人化,凭借策划创意能力做得比其他公司更好;另一方面其过往项目有机器人属
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大丰实业
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2025-03-24 21:59:04
机器人行业龙头已现--智元
智元完成新一轮融资,软硬件兼修奠定行业龙头地位 市场新传闻、新标的整理250324 💎1、主流标的: 【卧龙电驱】与智元进行战略投资签约,双方在具身智能机器人核心技术研发及产业化应用方面进行合作。 【大丰实业】与智元成立合资子公司,公司提供训练场景及数据,双方合作生产表演及文旅场景机器人。 💎2、行业变化: 【智元】 1)华为前副总裁邓泰华加入智元机器人,任职董事长兼CEO,出任法人代表; 2)完成新一轮融资,新增六位股东,腾讯领投,卧龙电驱、羡元科技、龙旗科技等入股,注册资本由约0.76亿
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无名小韭97181123
2025-03-24 21:35:31
再复习一遍机器人祖训...(附大厂梳理!!!)
最近的市场对恐高的朋友太不友好了 底越抄越低,反而机器人一直生生不息,越高越涨...因此,我们有必要复习且背诵一遍机器人祖训了。 机器人祖训 有大跌必抄底 没轮动必轮动 没加速必加速 没突破必突破 没新高必新高 好了,然后在基本面上做一些研究吧。 首先是大厂。机器人最近的催化,就是美的、海尔、腾讯等大厂的入局,包括盘后有消息的京东,都开始抢风口了。 2025年1月3日,海尔兄弟机器人科技(青岛)有限公司注册成立,由海尔智家股份有限公司全资持股。 3月11日,上海蚂蚁灵波科技有限公司(以下简称“蚂
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卧龙电驱
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无名小韭97181123
2025-03-24 21:02:50
留意公募最新动作!
近一周公募基金大幅加仓的行业有:汽车 计算机 机械 通信 国防军工 农林牧渔 建材 其中计算机 机械 通信已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有:社服 有色 基础化工 煤炭 电子 其中有色 煤炭 电子已经连续出现减仓(JN7718666) 【电子】2025年一季度业绩预测 2月数据一图速览 周一舆情热度: ①科技线/自主可控-财政部:2025年着力提升科技创新能力 加大中央本级科技投入 全力支持关键核心技术攻关;(川环科技、芯源微、广和通、润欣科技、飞荣达、 北方华创、寒武纪 等) ②
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无名小韭97181123
2025-03-24 09:43:07
机器人进展及应用专题解读
机器人进展及应用专题解读250323兴证 1、机器人行业布局 大厂布局形式:互联网等大厂如腾讯、小米、阿里、华为等,布局腿足式机器人(四足或人形)多采用成立机器人实验室的方式,人数几十人到上百人不等,主要聚焦控制算法、智能大脑层面的开发,在硬件及量产层面布局较少。同时,大厂会与供应链硬件公司合作,但目前合作量不大。 未上市头部公司作用:市面上未上市的一些头部机器人公司,如优必选、动感、智源等,在推进机器人量产动作方面发挥着主要作用,大厂则紧跟其后做算法和大脑模型开发。 2、机器人技术发展 小脑运
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宏润建设交流纪要
1. 看到最新新闻,子公司宏润科技战略投资镜识科技,能简单介绍下公司此次的合作意图么? 宏润从前年开始一直在市场中积极寻找好的细分赛道方向,在原来的基建传统制造主业商增加创新型的科技第二成长曲线。说实话,看过一些算力硬件、量子科技还有机器人的项目合作机会,最后还是觉得和自己主业能协同、渠道和认知上能匹配的就是机器人或者说聚身智能方向。 这是我们第一次出手战略投资,也是希望给后面的布局开一个好头,我们从去年就在尽调和产业交流,我们认为镜识科技的合作是我们一个非常好的起点。 2. 镜识科技的情况能大
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人形机器人近期要点更新
人形机器人周观点: 重回T链,关注灵巧手 一、上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加,未来一年交付,单台大约200w
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低空经济重磅政策来袭
低空经济首张OC证政策解读 一 、OC 证的政策背景与核心意义 1. 适航认证体系流程: TC证(型号合格证):验证飞行器设计合规性(例:亿航在2023年10月获TC证)。 PC证(生产许可证):确保量产能力(例:亿航在2024年4月获 PC 证)。 AC证(适航证):单机适航许可,允许飞行测试。 OC证(运营许可证):核心突破点, 允许商业化载人 / 物流运营, 2025 年首张颁发标志着低空经济进入场景验证期。 2. 政策催化逻辑: OC 证为终端应用(景区观光 、城市交通)铺路,解决 “有
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IDC 行业重磅更新
IDC 行业重磅更新 产业链反馈环京将收紧 IDC 新增能耗批复,存量能耗资源重要性凸显; 产业反馈解析 1)年初以来行业就有相关传言,传近期或将落地,3 月以来河北新增能耗批复确实显著放缓; 2)部分人士反馈核心是倒逼迫 IDC 高能耗加大绿电使用,未来限制会进一步放开到其他地区; 关注环京 IDC 储备 & 垃圾发电 环京 IDC 储备:润泽(500MW)> 奥飞(约 190MW)> 光环(约 150MW)> 大位(112MW)。 垃圾发电:北京 - 绿色动力 2850 吨 / 日,天津 -
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4月份端侧AI强催化期来袭
强催化期来临、重视端侧AI4月布局窗口。 强催化期在4-6月:4.2日字节AIOT大会(多模态驱动AI硬件) Meta4月23日财报(更新AI眼镜等数据) 4.29Meta llama大会( Llama 4亮相) 5月15日字节原动力大会(24年会议发布了豆包) 4-5月小米发布会(最重磅) 5月华为眼镜2 6月Rokid正式发售(目前订单已超20万) 此外6.18之前预计还会有不少其它产品亮相 一:重视小米AI眼镜带动端侧AI行情: 一代供应链包括歌尔(组装)、高通(SOC)、恒玄(2700)
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行业反转!重视逆变器环节
催化: 3月15日,德国公布一项财政方案草案,拟通过债务融资设立总额5000亿欧元的特别基金,用于交通、电网等基础设施建设。其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金(过去重点投资于高效建筑、能效提升等领域)用于支持能源转型和气候保护。还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。 具体解读 1、2024年,德国气候与转型基金计划中:a)超过40%用于发展高效建筑(热泵、储能);b)近30%推动终端电价下降,取消税EEG;c)10%左右发展氢经济;其余包括电动车补贴、供热网络改造、电价补贴
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坚定看好以推理为时代背景的算力需求
坚定看好以推理为时代背景的算力需求 1、 目前人工智能的发展已经走向推理时代,GTC大会上老黄明确表态,Blackwell Ultra和Rubin今明年出货,AI算力需求还将激增100倍!四云厂商已经购买了360W的Blackwell架构芯片,推理的发展毋庸置疑。 2、三大互联网厂商ALL IN AI算力:自国内DeepSeek火爆全球后,以互联网厂商为首坚定ALL IN 算力,字节资本开支为1600亿,阿里3年资本开支为3800亿,腾讯资本开支下限约为1000亿。 3、运营商上架率持续提升,加
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继续强call福达股份——最大预期差
【天风电新】福达股份点评: 重视稀缺的有业绩有空间机器人标的-0325 公司今日调整较多,我们预计系AIDC影响,公司此块业务在合营企业阿尔芬,属于投资收益,24H1投资收益在73万元,往25年看,我们对公司3亿+的业绩预期也并未考虑此块贡献。 而我们更看好的是#公司主业有业绩,机器人业务蓄势待发。 1)主业:曲轴业务跟随混动趋势和大客户-比亚迪、奇瑞、赛力斯、理想等放量,新能源电驱动轴高速成长(24年几千万收入,25年2亿+,26年股权激励目标不低于3亿)。短期看,【我们预计Q1 5-6kw利
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算力回调结束?中美AI交流
华泰证券 | 通过NV看中美AI产业:总结&细节 1、英伟达相关动态 GTC大会发布内容:英伟达在GTC大会上主要讲了五个大话题,包括Blackwell芯片量产节奏及推理效果结合Dynamo的应用实例、下一代VR Rubin架构发布和量产节奏、强调自身软硬件优势及端到边缘到云端一体化布局、与机器人相关业务(含复杂软件操作系统、大模型、Omniverse及Jetson系列硬件等)。 Blackwell出货与潜在收入:2024年Hopper芯片买了130万张,而截至目前Blackwell已卖360万
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大丰实业电话会议纪要
大丰实业电话会议纪要250324国盛 1、合作背景与优势 合作背景:大丰实业成立34年,在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心,拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛,双方团队气质接近,沟通成本低、磨合速度快,因此大丰实业选择与智源合作成立子公司,大丰占股85%,智源占股15%,从事文旅场景机器人本体研发与制造。 大丰优势:大丰实业不仅能为智源机器人提供大量文旅应用场景,还具备二次创作能力。一方面可让机器人更拟人化,凭借策划创意能力做得比其他公司更好;另一方面其过往项目有机器人属
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机器人行业龙头已现--智元
智元完成新一轮融资,软硬件兼修奠定行业龙头地位 市场新传闻、新标的整理250324 💎1、主流标的: 【卧龙电驱】与智元进行战略投资签约,双方在具身智能机器人核心技术研发及产业化应用方面进行合作。 【大丰实业】与智元成立合资子公司,公司提供训练场景及数据,双方合作生产表演及文旅场景机器人。 💎2、行业变化: 【智元】 1)华为前副总裁邓泰华加入智元机器人,任职董事长兼CEO,出任法人代表; 2)完成新一轮融资,新增六位股东,腾讯领投,卧龙电驱、羡元科技、龙旗科技等入股,注册资本由约0.76亿
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再复习一遍机器人祖训...(附大厂梳理!!!)
最近的市场对恐高的朋友太不友好了 底越抄越低,反而机器人一直生生不息,越高越涨...因此,我们有必要复习且背诵一遍机器人祖训了。 机器人祖训 有大跌必抄底 没轮动必轮动 没加速必加速 没突破必突破 没新高必新高 好了,然后在基本面上做一些研究吧。 首先是大厂。机器人最近的催化,就是美的、海尔、腾讯等大厂的入局,包括盘后有消息的京东,都开始抢风口了。 2025年1月3日,海尔兄弟机器人科技(青岛)有限公司注册成立,由海尔智家股份有限公司全资持股。 3月11日,上海蚂蚁灵波科技有限公司(以下简称“蚂
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近一周公募基金大幅加仓的行业有:汽车 计算机 机械 通信 国防军工 农林牧渔 建材 其中计算机 机械 通信已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有:社服 有色 基础化工 煤炭 电子 其中有色 煤炭 电子已经连续出现减仓(JN7718666) 【电子】2025年一季度业绩预测 2月数据一图速览 周一舆情热度: ①科技线/自主可控-财政部:2025年着力提升科技创新能力 加大中央本级科技投入 全力支持关键核心技术攻关;(川环科技、芯源微、广和通、润欣科技、飞荣达、 北方华创、寒武纪 等) ②
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机器人进展及应用专题解读
机器人进展及应用专题解读250323兴证 1、机器人行业布局 大厂布局形式:互联网等大厂如腾讯、小米、阿里、华为等,布局腿足式机器人(四足或人形)多采用成立机器人实验室的方式,人数几十人到上百人不等,主要聚焦控制算法、智能大脑层面的开发,在硬件及量产层面布局较少。同时,大厂会与供应链硬件公司合作,但目前合作量不大。 未上市头部公司作用:市面上未上市的一些头部机器人公司,如优必选、动感、智源等,在推进机器人量产动作方面发挥着主要作用,大厂则紧跟其后做算法和大脑模型开发。 2、机器人技术发展 小脑运
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宏润建设交流纪要
1. 看到最新新闻,子公司宏润科技战略投资镜识科技,能简单介绍下公司此次的合作意图么? 宏润从前年开始一直在市场中积极寻找好的细分赛道方向,在原来的基建传统制造主业商增加创新型的科技第二成长曲线。说实话,看过一些算力硬件、量子科技还有机器人的项目合作机会,最后还是觉得和自己主业能协同、渠道和认知上能匹配的就是机器人或者说聚身智能方向。 这是我们第一次出手战略投资,也是希望给后面的布局开一个好头,我们从去年就在尽调和产业交流,我们认为镜识科技的合作是我们一个非常好的起点。 2. 镜识科技的情况能大
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人形机器人近期要点更新
人形机器人周观点: 重回T链,关注灵巧手 一、上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加,未来一年交付,单台大约200w
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2025-03-30 01:23:50
低空经济重磅政策来袭
低空经济首张OC证政策解读 一 、OC 证的政策背景与核心意义 1. 适航认证体系流程: TC证(型号合格证):验证飞行器设计合规性(例:亿航在2023年10月获TC证)。 PC证(生产许可证):确保量产能力(例:亿航在2024年4月获 PC 证)。 AC证(适航证):单机适航许可,允许飞行测试。 OC证(运营许可证):核心突破点, 允许商业化载人 / 物流运营, 2025 年首张颁发标志着低空经济进入场景验证期。 2. 政策催化逻辑: OC 证为终端应用(景区观光 、城市交通)铺路,解决 “有
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万丰奥威
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2025-03-29 15:18:01
IDC 行业重磅更新
IDC 行业重磅更新 产业链反馈环京将收紧 IDC 新增能耗批复,存量能耗资源重要性凸显; 产业反馈解析 1)年初以来行业就有相关传言,传近期或将落地,3 月以来河北新增能耗批复确实显著放缓; 2)部分人士反馈核心是倒逼迫 IDC 高能耗加大绿电使用,未来限制会进一步放开到其他地区; 关注环京 IDC 储备 & 垃圾发电 环京 IDC 储备:润泽(500MW)> 奥飞(约 190MW)> 光环(约 150MW)> 大位(112MW)。 垃圾发电:北京 - 绿色动力 2850 吨 / 日,天津 -
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4月份端侧AI强催化期来袭
强催化期来临、重视端侧AI4月布局窗口。 强催化期在4-6月:4.2日字节AIOT大会(多模态驱动AI硬件) Meta4月23日财报(更新AI眼镜等数据) 4.29Meta llama大会( Llama 4亮相) 5月15日字节原动力大会(24年会议发布了豆包) 4-5月小米发布会(最重磅) 5月华为眼镜2 6月Rokid正式发售(目前订单已超20万) 此外6.18之前预计还会有不少其它产品亮相 一:重视小米AI眼镜带动端侧AI行情: 一代供应链包括歌尔(组装)、高通(SOC)、恒玄(2700)
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行业反转!重视逆变器环节
催化: 3月15日,德国公布一项财政方案草案,拟通过债务融资设立总额5000亿欧元的特别基金,用于交通、电网等基础设施建设。其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金(过去重点投资于高效建筑、能效提升等领域)用于支持能源转型和气候保护。还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。 具体解读 1、2024年,德国气候与转型基金计划中:a)超过40%用于发展高效建筑(热泵、储能);b)近30%推动终端电价下降,取消税EEG;c)10%左右发展氢经济;其余包括电动车补贴、供热网络改造、电价补贴
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坚定看好以推理为时代背景的算力需求
坚定看好以推理为时代背景的算力需求 1、 目前人工智能的发展已经走向推理时代,GTC大会上老黄明确表态,Blackwell Ultra和Rubin今明年出货,AI算力需求还将激增100倍!四云厂商已经购买了360W的Blackwell架构芯片,推理的发展毋庸置疑。 2、三大互联网厂商ALL IN AI算力:自国内DeepSeek火爆全球后,以互联网厂商为首坚定ALL IN 算力,字节资本开支为1600亿,阿里3年资本开支为3800亿,腾讯资本开支下限约为1000亿。 3、运营商上架率持续提升,加
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继续强call福达股份——最大预期差
【天风电新】福达股份点评: 重视稀缺的有业绩有空间机器人标的-0325 公司今日调整较多,我们预计系AIDC影响,公司此块业务在合营企业阿尔芬,属于投资收益,24H1投资收益在73万元,往25年看,我们对公司3亿+的业绩预期也并未考虑此块贡献。 而我们更看好的是#公司主业有业绩,机器人业务蓄势待发。 1)主业:曲轴业务跟随混动趋势和大客户-比亚迪、奇瑞、赛力斯、理想等放量,新能源电驱动轴高速成长(24年几千万收入,25年2亿+,26年股权激励目标不低于3亿)。短期看,【我们预计Q1 5-6kw利
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算力回调结束?中美AI交流
华泰证券 | 通过NV看中美AI产业:总结&细节 1、英伟达相关动态 GTC大会发布内容:英伟达在GTC大会上主要讲了五个大话题,包括Blackwell芯片量产节奏及推理效果结合Dynamo的应用实例、下一代VR Rubin架构发布和量产节奏、强调自身软硬件优势及端到边缘到云端一体化布局、与机器人相关业务(含复杂软件操作系统、大模型、Omniverse及Jetson系列硬件等)。 Blackwell出货与潜在收入:2024年Hopper芯片买了130万张,而截至目前Blackwell已卖360万
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大丰实业电话会议纪要
大丰实业电话会议纪要250324国盛 1、合作背景与优势 合作背景:大丰实业成立34年,在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心,拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛,双方团队气质接近,沟通成本低、磨合速度快,因此大丰实业选择与智源合作成立子公司,大丰占股85%,智源占股15%,从事文旅场景机器人本体研发与制造。 大丰优势:大丰实业不仅能为智源机器人提供大量文旅应用场景,还具备二次创作能力。一方面可让机器人更拟人化,凭借策划创意能力做得比其他公司更好;另一方面其过往项目有机器人属
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机器人行业龙头已现--智元
智元完成新一轮融资,软硬件兼修奠定行业龙头地位 市场新传闻、新标的整理250324 💎1、主流标的: 【卧龙电驱】与智元进行战略投资签约,双方在具身智能机器人核心技术研发及产业化应用方面进行合作。 【大丰实业】与智元成立合资子公司,公司提供训练场景及数据,双方合作生产表演及文旅场景机器人。 💎2、行业变化: 【智元】 1)华为前副总裁邓泰华加入智元机器人,任职董事长兼CEO,出任法人代表; 2)完成新一轮融资,新增六位股东,腾讯领投,卧龙电驱、羡元科技、龙旗科技等入股,注册资本由约0.76亿
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再复习一遍机器人祖训...(附大厂梳理!!!)
最近的市场对恐高的朋友太不友好了 底越抄越低,反而机器人一直生生不息,越高越涨...因此,我们有必要复习且背诵一遍机器人祖训了。 机器人祖训 有大跌必抄底 没轮动必轮动 没加速必加速 没突破必突破 没新高必新高 好了,然后在基本面上做一些研究吧。 首先是大厂。机器人最近的催化,就是美的、海尔、腾讯等大厂的入局,包括盘后有消息的京东,都开始抢风口了。 2025年1月3日,海尔兄弟机器人科技(青岛)有限公司注册成立,由海尔智家股份有限公司全资持股。 3月11日,上海蚂蚁灵波科技有限公司(以下简称“蚂
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留意公募最新动作!
近一周公募基金大幅加仓的行业有:汽车 计算机 机械 通信 国防军工 农林牧渔 建材 其中计算机 机械 通信已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有:社服 有色 基础化工 煤炭 电子 其中有色 煤炭 电子已经连续出现减仓(JN7718666) 【电子】2025年一季度业绩预测 2月数据一图速览 周一舆情热度: ①科技线/自主可控-财政部:2025年着力提升科技创新能力 加大中央本级科技投入 全力支持关键核心技术攻关;(川环科技、芯源微、广和通、润欣科技、飞荣达、 北方华创、寒武纪 等) ②
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2025-03-24 09:43:07
机器人进展及应用专题解读
机器人进展及应用专题解读250323兴证 1、机器人行业布局 大厂布局形式:互联网等大厂如腾讯、小米、阿里、华为等,布局腿足式机器人(四足或人形)多采用成立机器人实验室的方式,人数几十人到上百人不等,主要聚焦控制算法、智能大脑层面的开发,在硬件及量产层面布局较少。同时,大厂会与供应链硬件公司合作,但目前合作量不大。 未上市头部公司作用:市面上未上市的一些头部机器人公司,如优必选、动感、智源等,在推进机器人量产动作方面发挥着主要作用,大厂则紧跟其后做算法和大脑模型开发。 2、机器人技术发展 小脑运
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宏润建设交流纪要
1. 看到最新新闻,子公司宏润科技战略投资镜识科技,能简单介绍下公司此次的合作意图么? 宏润从前年开始一直在市场中积极寻找好的细分赛道方向,在原来的基建传统制造主业商增加创新型的科技第二成长曲线。说实话,看过一些算力硬件、量子科技还有机器人的项目合作机会,最后还是觉得和自己主业能协同、渠道和认知上能匹配的就是机器人或者说聚身智能方向。 这是我们第一次出手战略投资,也是希望给后面的布局开一个好头,我们从去年就在尽调和产业交流,我们认为镜识科技的合作是我们一个非常好的起点。 2. 镜识科技的情况能大
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人形机器人近期要点更新
人形机器人周观点: 重回T链,关注灵巧手 一、上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加,未来一年交付,单台大约200w
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2025-03-30 01:23:50
低空经济重磅政策来袭
低空经济首张OC证政策解读 一 、OC 证的政策背景与核心意义 1. 适航认证体系流程: TC证(型号合格证):验证飞行器设计合规性(例:亿航在2023年10月获TC证)。 PC证(生产许可证):确保量产能力(例:亿航在2024年4月获 PC 证)。 AC证(适航证):单机适航许可,允许飞行测试。 OC证(运营许可证):核心突破点, 允许商业化载人 / 物流运营, 2025 年首张颁发标志着低空经济进入场景验证期。 2. 政策催化逻辑: OC 证为终端应用(景区观光 、城市交通)铺路,解决 “有
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2025-03-29 15:18:01
IDC 行业重磅更新
IDC 行业重磅更新 产业链反馈环京将收紧 IDC 新增能耗批复,存量能耗资源重要性凸显; 产业反馈解析 1)年初以来行业就有相关传言,传近期或将落地,3 月以来河北新增能耗批复确实显著放缓; 2)部分人士反馈核心是倒逼迫 IDC 高能耗加大绿电使用,未来限制会进一步放开到其他地区; 关注环京 IDC 储备 & 垃圾发电 环京 IDC 储备:润泽(500MW)> 奥飞(约 190MW)> 光环(约 150MW)> 大位(112MW)。 垃圾发电:北京 - 绿色动力 2850 吨 / 日,天津 -
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2025-03-28 17:58:15
4月份端侧AI强催化期来袭
强催化期来临、重视端侧AI4月布局窗口。 强催化期在4-6月:4.2日字节AIOT大会(多模态驱动AI硬件) Meta4月23日财报(更新AI眼镜等数据) 4.29Meta llama大会( Llama 4亮相) 5月15日字节原动力大会(24年会议发布了豆包) 4-5月小米发布会(最重磅) 5月华为眼镜2 6月Rokid正式发售(目前订单已超20万) 此外6.18之前预计还会有不少其它产品亮相 一:重视小米AI眼镜带动端侧AI行情: 一代供应链包括歌尔(组装)、高通(SOC)、恒玄(2700)
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行业反转!重视逆变器环节
催化: 3月15日,德国公布一项财政方案草案,拟通过债务融资设立总额5000亿欧元的特别基金,用于交通、电网等基础设施建设。其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金(过去重点投资于高效建筑、能效提升等领域)用于支持能源转型和气候保护。还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。 具体解读 1、2024年,德国气候与转型基金计划中:a)超过40%用于发展高效建筑(热泵、储能);b)近30%推动终端电价下降,取消税EEG;c)10%左右发展氢经济;其余包括电动车补贴、供热网络改造、电价补贴
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坚定看好以推理为时代背景的算力需求
坚定看好以推理为时代背景的算力需求 1、 目前人工智能的发展已经走向推理时代,GTC大会上老黄明确表态,Blackwell Ultra和Rubin今明年出货,AI算力需求还将激增100倍!四云厂商已经购买了360W的Blackwell架构芯片,推理的发展毋庸置疑。 2、三大互联网厂商ALL IN AI算力:自国内DeepSeek火爆全球后,以互联网厂商为首坚定ALL IN 算力,字节资本开支为1600亿,阿里3年资本开支为3800亿,腾讯资本开支下限约为1000亿。 3、运营商上架率持续提升,加
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2025-03-25 20:08:48
继续强call福达股份——最大预期差
【天风电新】福达股份点评: 重视稀缺的有业绩有空间机器人标的-0325 公司今日调整较多,我们预计系AIDC影响,公司此块业务在合营企业阿尔芬,属于投资收益,24H1投资收益在73万元,往25年看,我们对公司3亿+的业绩预期也并未考虑此块贡献。 而我们更看好的是#公司主业有业绩,机器人业务蓄势待发。 1)主业:曲轴业务跟随混动趋势和大客户-比亚迪、奇瑞、赛力斯、理想等放量,新能源电驱动轴高速成长(24年几千万收入,25年2亿+,26年股权激励目标不低于3亿)。短期看,【我们预计Q1 5-6kw利
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2025-03-25 19:51:12
算力回调结束?中美AI交流
华泰证券 | 通过NV看中美AI产业:总结&细节 1、英伟达相关动态 GTC大会发布内容:英伟达在GTC大会上主要讲了五个大话题,包括Blackwell芯片量产节奏及推理效果结合Dynamo的应用实例、下一代VR Rubin架构发布和量产节奏、强调自身软硬件优势及端到边缘到云端一体化布局、与机器人相关业务(含复杂软件操作系统、大模型、Omniverse及Jetson系列硬件等)。 Blackwell出货与潜在收入:2024年Hopper芯片买了130万张,而截至目前Blackwell已卖360万
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2025-03-25 17:46:27
大丰实业电话会议纪要
大丰实业电话会议纪要250324国盛 1、合作背景与优势 合作背景:大丰实业成立34年,在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心,拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛,双方团队气质接近,沟通成本低、磨合速度快,因此大丰实业选择与智源合作成立子公司,大丰占股85%,智源占股15%,从事文旅场景机器人本体研发与制造。 大丰优势:大丰实业不仅能为智源机器人提供大量文旅应用场景,还具备二次创作能力。一方面可让机器人更拟人化,凭借策划创意能力做得比其他公司更好;另一方面其过往项目有机器人属
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2025-03-24 21:59:04
机器人行业龙头已现--智元
智元完成新一轮融资,软硬件兼修奠定行业龙头地位 市场新传闻、新标的整理250324 💎1、主流标的: 【卧龙电驱】与智元进行战略投资签约,双方在具身智能机器人核心技术研发及产业化应用方面进行合作。 【大丰实业】与智元成立合资子公司,公司提供训练场景及数据,双方合作生产表演及文旅场景机器人。 💎2、行业变化: 【智元】 1)华为前副总裁邓泰华加入智元机器人,任职董事长兼CEO,出任法人代表; 2)完成新一轮融资,新增六位股东,腾讯领投,卧龙电驱、羡元科技、龙旗科技等入股,注册资本由约0.76亿
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再复习一遍机器人祖训...(附大厂梳理!!!)
最近的市场对恐高的朋友太不友好了 底越抄越低,反而机器人一直生生不息,越高越涨...因此,我们有必要复习且背诵一遍机器人祖训了。 机器人祖训 有大跌必抄底 没轮动必轮动 没加速必加速 没突破必突破 没新高必新高 好了,然后在基本面上做一些研究吧。 首先是大厂。机器人最近的催化,就是美的、海尔、腾讯等大厂的入局,包括盘后有消息的京东,都开始抢风口了。 2025年1月3日,海尔兄弟机器人科技(青岛)有限公司注册成立,由海尔智家股份有限公司全资持股。 3月11日,上海蚂蚁灵波科技有限公司(以下简称“蚂
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留意公募最新动作!
近一周公募基金大幅加仓的行业有:汽车 计算机 机械 通信 国防军工 农林牧渔 建材 其中计算机 机械 通信已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有:社服 有色 基础化工 煤炭 电子 其中有色 煤炭 电子已经连续出现减仓(JN7718666) 【电子】2025年一季度业绩预测 2月数据一图速览 周一舆情热度: ①科技线/自主可控-财政部:2025年着力提升科技创新能力 加大中央本级科技投入 全力支持关键核心技术攻关;(川环科技、芯源微、广和通、润欣科技、飞荣达、 北方华创、寒武纪 等) ②
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机器人进展及应用专题解读
机器人进展及应用专题解读250323兴证 1、机器人行业布局 大厂布局形式:互联网等大厂如腾讯、小米、阿里、华为等,布局腿足式机器人(四足或人形)多采用成立机器人实验室的方式,人数几十人到上百人不等,主要聚焦控制算法、智能大脑层面的开发,在硬件及量产层面布局较少。同时,大厂会与供应链硬件公司合作,但目前合作量不大。 未上市头部公司作用:市面上未上市的一些头部机器人公司,如优必选、动感、智源等,在推进机器人量产动作方面发挥着主要作用,大厂则紧跟其后做算法和大脑模型开发。 2、机器人技术发展 小脑运
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宏润建设交流纪要
1. 看到最新新闻,子公司宏润科技战略投资镜识科技,能简单介绍下公司此次的合作意图么? 宏润从前年开始一直在市场中积极寻找好的细分赛道方向,在原来的基建传统制造主业商增加创新型的科技第二成长曲线。说实话,看过一些算力硬件、量子科技还有机器人的项目合作机会,最后还是觉得和自己主业能协同、渠道和认知上能匹配的就是机器人或者说聚身智能方向。 这是我们第一次出手战略投资,也是希望给后面的布局开一个好头,我们从去年就在尽调和产业交流,我们认为镜识科技的合作是我们一个非常好的起点。 2. 镜识科技的情况能大
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人形机器人近期要点更新
人形机器人周观点: 重回T链,关注灵巧手 一、上周有哪些变化? 1.智元机器人B轮融资完成,由腾讯领投,跟投包括龙旗科技、卧龙电驱、华发集团、蓝驰创投等,估值从70亿上涨到150亿,并在接洽新一轮融资。3月26日智元召开供应商大会,蓝思科技、诺亦腾、灵猴、鼎智科技、中大力德、龙溪股份等获得优秀合作伙伴奖。 2.华辰装备与福立旺一次性签约100台订单,包括精密内螺纹磨床、高速外螺纹磨床及高速外圆磨床产品,主要用于螺母螺纹中径小于10mm的行星滚柱丝杠相关零件的螺纹加,未来一年交付,单台大约200w
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低空经济重磅政策来袭
低空经济首张OC证政策解读 一 、OC 证的政策背景与核心意义 1. 适航认证体系流程: TC证(型号合格证):验证飞行器设计合规性(例:亿航在2023年10月获TC证)。 PC证(生产许可证):确保量产能力(例:亿航在2024年4月获 PC 证)。 AC证(适航证):单机适航许可,允许飞行测试。 OC证(运营许可证):核心突破点, 允许商业化载人 / 物流运营, 2025 年首张颁发标志着低空经济进入场景验证期。 2. 政策催化逻辑: OC 证为终端应用(景区观光 、城市交通)铺路,解决 “有
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IDC 行业重磅更新
IDC 行业重磅更新 产业链反馈环京将收紧 IDC 新增能耗批复,存量能耗资源重要性凸显; 产业反馈解析 1)年初以来行业就有相关传言,传近期或将落地,3 月以来河北新增能耗批复确实显著放缓; 2)部分人士反馈核心是倒逼迫 IDC 高能耗加大绿电使用,未来限制会进一步放开到其他地区; 关注环京 IDC 储备 & 垃圾发电 环京 IDC 储备:润泽(500MW)> 奥飞(约 190MW)> 光环(约 150MW)> 大位(112MW)。 垃圾发电:北京 - 绿色动力 2850 吨 / 日,天津 -
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2025-03-28 17:58:15
4月份端侧AI强催化期来袭
强催化期来临、重视端侧AI4月布局窗口。 强催化期在4-6月:4.2日字节AIOT大会(多模态驱动AI硬件) Meta4月23日财报(更新AI眼镜等数据) 4.29Meta llama大会( Llama 4亮相) 5月15日字节原动力大会(24年会议发布了豆包) 4-5月小米发布会(最重磅) 5月华为眼镜2 6月Rokid正式发售(目前订单已超20万) 此外6.18之前预计还会有不少其它产品亮相 一:重视小米AI眼镜带动端侧AI行情: 一代供应链包括歌尔(组装)、高通(SOC)、恒玄(2700)
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2025-03-26 20:00:23
行业反转!重视逆变器环节
催化: 3月15日,德国公布一项财政方案草案,拟通过债务融资设立总额5000亿欧元的特别基金,用于交通、电网等基础设施建设。其中,1000亿欧元将注入气候与转型基金(过去重点投资于高效建筑、能效提升等领域)用于支持能源转型和气候保护。还计划将“2045年实现气候中和”目标写入《基本法》。 具体解读 1、2024年,德国气候与转型基金计划中:a)超过40%用于发展高效建筑(热泵、储能);b)近30%推动终端电价下降,取消税EEG;c)10%左右发展氢经济;其余包括电动车补贴、供热网络改造、电价补贴
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2025-03-26 11:40:32
化工小表格大全
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2025-03-25 22:47:24
坚定看好以推理为时代背景的算力需求
坚定看好以推理为时代背景的算力需求 1、 目前人工智能的发展已经走向推理时代,GTC大会上老黄明确表态,Blackwell Ultra和Rubin今明年出货,AI算力需求还将激增100倍!四云厂商已经购买了360W的Blackwell架构芯片,推理的发展毋庸置疑。 2、三大互联网厂商ALL IN AI算力:自国内DeepSeek火爆全球后,以互联网厂商为首坚定ALL IN 算力,字节资本开支为1600亿,阿里3年资本开支为3800亿,腾讯资本开支下限约为1000亿。 3、运营商上架率持续提升,加
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2025-03-25 20:08:48
继续强call福达股份——最大预期差
【天风电新】福达股份点评: 重视稀缺的有业绩有空间机器人标的-0325 公司今日调整较多,我们预计系AIDC影响,公司此块业务在合营企业阿尔芬,属于投资收益,24H1投资收益在73万元,往25年看,我们对公司3亿+的业绩预期也并未考虑此块贡献。 而我们更看好的是#公司主业有业绩,机器人业务蓄势待发。 1)主业:曲轴业务跟随混动趋势和大客户-比亚迪、奇瑞、赛力斯、理想等放量,新能源电驱动轴高速成长(24年几千万收入,25年2亿+,26年股权激励目标不低于3亿)。短期看,【我们预计Q1 5-6kw利
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福达股份
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2025-03-25 19:51:12
算力回调结束?中美AI交流
华泰证券 | 通过NV看中美AI产业:总结&细节 1、英伟达相关动态 GTC大会发布内容:英伟达在GTC大会上主要讲了五个大话题,包括Blackwell芯片量产节奏及推理效果结合Dynamo的应用实例、下一代VR Rubin架构发布和量产节奏、强调自身软硬件优势及端到边缘到云端一体化布局、与机器人相关业务(含复杂软件操作系统、大模型、Omniverse及Jetson系列硬件等)。 Blackwell出货与潜在收入:2024年Hopper芯片买了130万张,而截至目前Blackwell已卖360万
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2025-03-25 17:46:27
大丰实业电话会议纪要
大丰实业电话会议纪要250324国盛 1、合作背景与优势 合作背景:大丰实业成立34年,在文化体育旅游等行业成为技术与资源中心,拥有大量应用场景与强大落地能力。智源机器人市场前景广泛,双方团队气质接近,沟通成本低、磨合速度快,因此大丰实业选择与智源合作成立子公司,大丰占股85%,智源占股15%,从事文旅场景机器人本体研发与制造。 大丰优势:大丰实业不仅能为智源机器人提供大量文旅应用场景,还具备二次创作能力。一方面可让机器人更拟人化,凭借策划创意能力做得比其他公司更好;另一方面其过往项目有机器人属
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大丰实业
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2025-03-24 21:59:04
机器人行业龙头已现--智元
智元完成新一轮融资,软硬件兼修奠定行业龙头地位 市场新传闻、新标的整理250324 💎1、主流标的: 【卧龙电驱】与智元进行战略投资签约,双方在具身智能机器人核心技术研发及产业化应用方面进行合作。 【大丰实业】与智元成立合资子公司,公司提供训练场景及数据,双方合作生产表演及文旅场景机器人。 💎2、行业变化: 【智元】 1)华为前副总裁邓泰华加入智元机器人,任职董事长兼CEO,出任法人代表; 2)完成新一轮融资,新增六位股东,腾讯领投,卧龙电驱、羡元科技、龙旗科技等入股,注册资本由约0.76亿
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卧龙电驱
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2025-03-24 21:35:31
再复习一遍机器人祖训...(附大厂梳理!!!)
最近的市场对恐高的朋友太不友好了 底越抄越低,反而机器人一直生生不息,越高越涨...因此,我们有必要复习且背诵一遍机器人祖训了。 机器人祖训 有大跌必抄底 没轮动必轮动 没加速必加速 没突破必突破 没新高必新高 好了,然后在基本面上做一些研究吧。 首先是大厂。机器人最近的催化,就是美的、海尔、腾讯等大厂的入局,包括盘后有消息的京东,都开始抢风口了。 2025年1月3日,海尔兄弟机器人科技(青岛)有限公司注册成立,由海尔智家股份有限公司全资持股。 3月11日,上海蚂蚁灵波科技有限公司(以下简称“蚂
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卧龙电驱
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2025-03-24 21:02:50
留意公募最新动作!
近一周公募基金大幅加仓的行业有:汽车 计算机 机械 通信 国防军工 农林牧渔 建材 其中计算机 机械 通信已经连续出现加仓 近一周公募基金大幅减仓的行业有:社服 有色 基础化工 煤炭 电子 其中有色 煤炭 电子已经连续出现减仓(JN7718666) 【电子】2025年一季度业绩预测 2月数据一图速览 周一舆情热度: ①科技线/自主可控-财政部:2025年着力提升科技创新能力 加大中央本级科技投入 全力支持关键核心技术攻关;(川环科技、芯源微、广和通、润欣科技、飞荣达、 北方华创、寒武纪 等) ②
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海洋王
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大连重工
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2025-03-24 09:43:07
机器人进展及应用专题解读
机器人进展及应用专题解读250323兴证 1、机器人行业布局 大厂布局形式:互联网等大厂如腾讯、小米、阿里、华为等,布局腿足式机器人(四足或人形)多采用成立机器人实验室的方式,人数几十人到上百人不等,主要聚焦控制算法、智能大脑层面的开发,在硬件及量产层面布局较少。同时,大厂会与供应链硬件公司合作,但目前合作量不大。 未上市头部公司作用:市面上未上市的一些头部机器人公司,如优必选、动感、智源等,在推进机器人量产动作方面发挥着主要作用,大厂则紧跟其后做算法和大脑模型开发。 2、机器人技术发展 小脑运
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襄阳轴承
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