消息面：美政府开始向英伟达发放H20许可证   目前英伟达股价在新高附近，此消息一出，周一回来英伟达股价又要历史新高了 山西证券分析师肖索分析，这将直接带动数据中心基础设施的需求激增，尤其是高效电源解决方案。 英伟达此举，旨在巩固其在华份额，而国内企业则能借此加速AI应用落地，从大模型训练到智能云

一、2025 世界机器人大会介绍2025 世界机器人大会于8 月 8 日至 12 日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举办，主题为 “让机器人更智慧，让具身体更智能”。大会由中国电子学会、世界机器人合作组织主办，吸引了联合国工业发展组织等 28 家国际机构支持，国际机构数量创历史新高。 博览会

稳定币+eSIM+金融信创+中电科旗下 1、2025年7月18日-20日，上海树图区块链研究院与AnchorX、东信和平达成战略合作，将在“一带一路”共建国家共同推进离岸人民币稳定币发行、跨境结算、RWA等应用场景的海外标杆项目落地。2025年6月13日调研纪要，公司将聚焦区块链、5G、安全技术等核

修建水工隧洞的方式有钻爆法、盾构法、TBM（掘进机）（国内喜欢把盾构法和TBM混为一谈，统称为盾构法）而如图所示，山岭隧道这种就是用的钻爆法和盾构法。===========================================================================

英伟达下一代旗舰AI芯片GB300商业化将推动 AI 算力基础设施全链条升级，以下从核心概念板块逐一拆解受益标的：一、光模块：1.6T 技术迭代核心核心逻辑：GB300 算力跃升直接拉动 1.6T 光模块需求，单机柜光模块价值量提升至 25-30 万美元，较 GB200 翻倍。受益标的：中际旭创（3

一、新闻事件：1、近期，我国新修订《电子烟相关生产企业、批发企业烟草专卖许可证管理细则》，自今年6月起，所有电子烟生产企业许可证将标注核定产能，对产品质量、能耗、环保、消防、安全生产达不到标准、生产不合格产品的，坚决淘汰相应产能，积极构建电子烟全链条监管体系。2、2025年6月4日，港股思摩尔国际大

主要观点： 1. AI高速铜缆板块牛股辈出，前期的沃尔核材、神宇股份；近期的鑫科材料，博创科技在AEC的需求大增的刺激下再度暴涨，高速铜缆的确是AI芯片增速最大，放量最快的板块。 2.但是生产高速铜缆的核心设备是罗森泰发泡机，罗森泰设备，目前只有SS LTK和AL有数量非常有限的

文章观点归纳：1、良心大股东五粮液集团1.5倍PE注入优质资产。宜宾纸业目前市值31亿元，注入的四川普什未来的市值天花板保守估计在960亿元以上2、四川普什主营产品是香烟过滤嘴材料—醋酸纤维素，所属细分领域的行业净利润率在40%以上，是台超级印钞机3、四川普什是国内唯一能生产醋酸纤维素的企业，202

作者：王亮，耿正云侧创新：Scaling law双轮驱动，Rack服务器蓄势待发。Scaling law是本轮生成式人工智能爆发的关键点。训练和推理双轮驱动形成的算力需求浪潮，全面带动算力硬件上下游产业链的蓬勃发展。北美CSPCapEx持续高增长，算力需求确定性高。英伟达布局机柜级解决方案，Rack

 今晚热门新闻：《央行发放新牌照！》： 大家发酵的观点是认为这是新闻印证了上市传闻：蚂蚁复活重启上市前兆，新牌照获批，蚂蚁和传化合资的征信公司，传化智联传化智联，上市公司还11.59亿重金参股蚂蚁消费金融，势必要和蚂蚁合资搞事情 蚂蚁消金经营蚂蚁消费金融品牌“花呗”和“

在市场炒作重组概念如火如荼之际，经过深度挖掘，还有部分漏网之鱼，现整理部分没有明显大涨，存在一定预期差的可能有并购重组动作的潜力股，供大家选择。方正证券：中国平安控股平安证券，二者存在“一参一控”问题。当初中国平安间接收购方正证券时承诺在2023年12月19日以前提出相关方案解决同时控股两家券商问题

32个半导体产业链细分龙头+40个行业龙头+28个全球第一龙头+30个行业垄断性公司名单集合整理！（1）：半导体产业链细分龙头：紫光股份（高端路由器）、景嘉微（GPU）、至纯科技（高纯工业）、沪硅产业（硅片龙头）、中微公司（高端半导体设备）、露笑科技（第三代半导体）……（2）：全球第一的科技龙头：三

（多关注2011—2012指数躁动行情）PS: 政治锦标赛的考核机制，通常都会用力过度；宏观趋势的转向比我们想象的要慢的多，但是后期也会用力过度。例如：2013钱荒：6月因银行出现60亿违约，银行间回购利率大幅上升。同样年末国内银行间市场利率全线上涨，引发第二次“钱荒”担忧，市场开始再次下跌。牛市核

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