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2025-03-07 19:10:20
出口管制铋价上涨:国内铋供应商梳理
一. 铋出口管制 2023年以来,我国针对战略小金属的出口管制措施持续升级: 2024年12月3日公告,不予许可镓、锗、 锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 2025年2月4日公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 行业数据显示,截至3月5日,国内精铋报价突破10万元/吨,重回历史高位。 拉长时间周期看,精铋在近一个月、一个季度、一年累计涨幅分别达28%、41%、84%。 此次铋价攀升,主要受国内出口管制,贸易商采货囤货意愿增强,叠加下游需求回暖,市场呈现阶段性供需错配。 二.
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2025-03-05 20:41:56
x86、ARM、RISC-V架构对比,国内生态及个股
一. x86架构 1.1 技术特性 复杂指令集(CISC),支持可变长度指令;闭源,由英特尔、AMD主导。 1.2 应用场景 (1)通用计算:广泛应用于服务器、PC领域,主要集成Windows、Linux系统。 (2)高性能计算(HPC):云计算、企业级数据库、数据中心等。 1.3 优势 (1)高性能:支持高负载任务,多核设计提升并行处理能力。 (2)兼容性:向后兼容,生态成熟,硬件与软件工具链完整。 1.4 劣势 (1)功耗:复杂设计导致能耗较高,不适用于移动设备。 (2)成本:授权费和制造成
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芯原股份
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全志科技
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2025-03-05 20:32:17
海外锑价持续上涨:供需结构及供应商梳理
一. 锑金属概览 锑是全球稀有的有色金属,性脆易碎,是热和电的不良导体,具有无延展性、耐腐蚀、抗磨损等特性。 锑在工业制造中常被用作添加剂,用于阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏玻璃、军工等领域,素有“工业味精”之称。 二. 锑供需结构 2.1 供给端 我国锑储量及产量均为全球第一,储量约占全球24%,其次为俄罗斯、玻利维亚、塔吉克斯坦。 2015-2024年,国内锑产量逐年下降,由11万吨下降至5万吨,主要原因包括: (1)战略地位上升:2023年,锑被列为战略性矿产;2024年9月15日起,对锑及相关
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华钰矿业
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2025-03-04 20:35:52
开源指令集架构:RISC-V芯片应用场景及个股梳理
一. 指令集架构 指令集架构(ISA)是计算机硬件与软件之间的接口规范,定义了计算机的编码方式、指令格式、寄存器结构、内存访问方式等。 全球主流架构包括:x86、ARM、RISC-V、MIPS、PowerPC、Alpha。 1.1 指令集架构作用 ISA提供了标准化的指令集合,是硬件设计的蓝图,也是软件开发的底层基础: (1)指导硬件设计:硬件设计须遵循ISA规范,以实现对指令的高效执行。 (2)软件运行基础:开发者根据ISA来编写程序,将复杂任务分解为一系列硬件能够执行的指令。 (3)影响性能
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2025-03-03 19:02:50
固态电池基础材料:镍、锰、钴、锆、锗、钛、硫个股梳理
一. 固态电池上游资源端 固态电池由固态电解质、正极材料、负极材料组成,上游主要原料: (1)固态电解质:氧化物路线(锆、锗、镧、钛)、硫化物路线(硫、锗、锂)、聚合物路线(锂盐)。 (2)正极材料:高镍三元(镍、钴、锰)、富锂锰基(锰、锂)。 (3)负极材料:硅基负极(硅、碳)、金属锂负极(锂)。 二. 固态正极上游资源 2.1 镍(高镍三元) 全球镍资源主要分布于澳大利亚、巴西、印尼、俄罗斯等;国内依赖进口,主要供应商包括菲律宾、印尼。 国内供应商:华友钴业、格林美。 2.2 锰(富锂锰基、
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2025-03-03 18:49:28
固态电池负极材料:硅基负极、金属锂负极产业梳理
一. 锂电池负极材料 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 负极材料主要起到能量储存与释放的作用,分为碳基材料、非碳基材料两大类: (1)碳基材料:包括石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 石墨应用最为广泛,包括人造石墨、天然石墨:人造石墨循环寿命优势突出,天然石墨价格优势突出。 (2)非碳基材料:包括钛酸锂、硅基、钛基、锡基、合金材料等。 固态电池方面,硅基负极、金属锂负极为未来主要发展方向。 二. 性能比较 2.1 石墨负极 石墨负极由于其性能稳定、体积变化小、产业成熟等优点,
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2025-03-02 20:39:04
小米Su7 Ultra发布:国内供应链个股梳理
一. Ultra发布会总结(250227) (1)智驾: xiaomi HAD端到端全场景智驾开启全量推送,目前智驾总算力11.45EFLOPS,25年目标站稳智驾第一阵营。 (2)汽车:Su7 Ultra定价52.99万,Ultra纽北限量版81.49万。 (3)手机:小米15 Ultra,搭载徕卡超纯光学系统。 (4)其他:发布Buds Pro耳机、REDMI Book Pro 2025等。 二. Su7 Ultra相关性能 (1)动力:1548ps最大马力,零百加速1.98s,最高时速超过
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2025-03-02 20:24:31
固态电池正极材料:技术发展路径及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成。 正极材料性能直接决定了电池的能量密度、使用寿命、安全性,主要种类包括:钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿命不如磷酸铁锂。 二. 正极材料产业链 (1)上游:锂、钴、镍等金属原料,结合导电剂、粘结剂制成前驱体。 (2)中游:前
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2025-03-01 19:54:36
固态电解质原材料:锆、锗、硫、镧资源供应商梳理
一. 固态电解质分类 固态电池中的固态电解质主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。 1.1 优劣势比较 (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 1.2 主要材料构成 (1)氧化物电解质:主流材料包括LLZO(石榴石型)、LLTO(钙钛矿型)、LATP(NASICON型)、LAGP(LISICON型)四大类。 (2)硫化物电解质:主流材料包括硫
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2025-03-01 12:18:17
固态电池:固态电解质三大技术路线个股梳理
一. 固态电解质三大技术路线 固态电池是采用固态电解质的锂电池,固态电解质和液态电解质一样承担正负极之间传输锂离子的作用,但传输机制不同。 通过引入不可燃的固态电解质,可以提升电池安全性,同时具有高能量密度、高化学稳定性等优点。 当前固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流技术路线,优劣势包括: (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 二. 三
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2025-02-28 20:31:20
存储芯片产业链及个股全景梳理
一. 存储器概览 存储器是用来存储和读取各种数据信息的记忆部件,按掉电后数据是否保存,分为易失性存储(RAM)、非易失性存储(ROM)两大类。 1.1 易失性存储(RAM) (1)SRAM:静态随机存储器,不需要周期性刷新,速度快;主要用于CPU缓存,可以快速提供最近使用的数据。 (2)DRAM :动态随机存储器,需要周期性刷新,速度慢;主要用于计算机、手机内存,作为程序的临时数据存储。 1.2 非易失性存储(ROM) (1)NAND Flash:NAND闪存,存储密度高,主要用于固态硬盘等大容
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2025-02-27 20:26:48
大模型本地部署方案:一体机产业及个股梳理
一. 大模型部署方式 1.1 按部署环境分类 (1)公有云部署 云服务商提供AI平台和接口,使用方通过API调用大模型。 优势:按需计费、投入低、可扩展性强、无需维护;劣势:可能存在数据安全和隐私问题。 适用对象:各类中小企业、个人开发者。 (2)私有云部署 在私有云中部署大模型,实现数据和算力的自主可控。 优势:定制化程度高、数据安全性高;劣势:建设和维护成本高。 适用对象:对数据安全和隐私保护要求较高的大型企业,如金融、医疗、政务机构等。 (3)混合云部署 敏感任务在本地处理,非敏感任务在公
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2025-02-26 19:40:38
华为/赛力斯人形机器人 专家调研纪要
Q:华为云、极目、赛力斯这三家公司的合作关系是怎样的? A:华为只做赋能,即由华为云负责大模型、数字能源负责续航、车BU负责机器人视觉,其他所有硬件技术都转到了极目。 极目的定位是研发全球领先的关键性技术零部件。 赛力斯并非纯代工商,最终机器人产品会打赛力斯的牌子。 Q:华为是否做小脑运控部分? A:华为应该暂时只做大脑部分,小脑前端的运动部分由本体厂商去负责。 这部分复杂度比零部件更高,会先找做运控的公司合作,如雷赛智能、固高科技。 Q:运控做得比较好的公司采用的思路是怎样的? A:特斯拉的思
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2025-02-26 19:25:27
企业级固态硬盘(SSD)需求增长:存储模组市场格局梳理
一. NAND最新供需情况 1.1 供给端情况 2025年以来,全球各大NAND Flash原厂采取减产措施,缩减全年投产规模: (1)三星:西安工厂NAND晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%。 (2)SK海力士:计划上半年将NAND晶圆产量从每月30万片降低到27万片,减产10%。 (3)美光:2024年12月发布财报期间透露已在调整产能,预计减产10%。 1.2 需求端情况 AI需求持续提升存算需求,数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡,高性能企业级SSD需求增长。 二. 存储
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2025-02-25 19:16:49
灵巧手增量环节 专家交流纪要
Q:灵巧手的核心组成部分及其功能是什么? A:灵巧手包括四大系统:驱动系统、传动系统、感知系统、控制系统。 (1)驱动系统提供动力;根据驱动模块与自由度的关系,分为全驱动、部分驱动两种。 特斯拉灵巧手采用了全驱动方案,通过腱绳和电机同步驱动每个指节。 (2)传动系统将动力传递至手指关节,实现其旋转和侧摆运动; (3)感知系统用来判断灵巧手的位置、速度、加速度参数及接触状态。 (4)控制系统依据感知系统反馈的信息,通过软件和算法对驱动和传动系统进行精确控制,确保手部灵活运动。 Q:灵巧手的主流驱动
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2025-03-07 19:10:20
出口管制铋价上涨:国内铋供应商梳理
一. 铋出口管制 2023年以来,我国针对战略小金属的出口管制措施持续升级: 2024年12月3日公告,不予许可镓、锗、 锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 2025年2月4日公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 行业数据显示,截至3月5日,国内精铋报价突破10万元/吨,重回历史高位。 拉长时间周期看,精铋在近一个月、一个季度、一年累计涨幅分别达28%、41%、84%。 此次铋价攀升,主要受国内出口管制,贸易商采货囤货意愿增强,叠加下游需求回暖,市场呈现阶段性供需错配。 二.
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x86、ARM、RISC-V架构对比,国内生态及个股
一. x86架构 1.1 技术特性 复杂指令集(CISC),支持可变长度指令;闭源,由英特尔、AMD主导。 1.2 应用场景 (1)通用计算:广泛应用于服务器、PC领域,主要集成Windows、Linux系统。 (2)高性能计算(HPC):云计算、企业级数据库、数据中心等。 1.3 优势 (1)高性能:支持高负载任务,多核设计提升并行处理能力。 (2)兼容性:向后兼容,生态成熟,硬件与软件工具链完整。 1.4 劣势 (1)功耗:复杂设计导致能耗较高,不适用于移动设备。 (2)成本:授权费和制造成
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海外锑价持续上涨:供需结构及供应商梳理
一. 锑金属概览 锑是全球稀有的有色金属,性脆易碎,是热和电的不良导体,具有无延展性、耐腐蚀、抗磨损等特性。 锑在工业制造中常被用作添加剂,用于阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏玻璃、军工等领域,素有“工业味精”之称。 二. 锑供需结构 2.1 供给端 我国锑储量及产量均为全球第一,储量约占全球24%,其次为俄罗斯、玻利维亚、塔吉克斯坦。 2015-2024年,国内锑产量逐年下降,由11万吨下降至5万吨,主要原因包括: (1)战略地位上升:2023年,锑被列为战略性矿产;2024年9月15日起,对锑及相关
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开源指令集架构:RISC-V芯片应用场景及个股梳理
一. 指令集架构 指令集架构(ISA)是计算机硬件与软件之间的接口规范,定义了计算机的编码方式、指令格式、寄存器结构、内存访问方式等。 全球主流架构包括:x86、ARM、RISC-V、MIPS、PowerPC、Alpha。 1.1 指令集架构作用 ISA提供了标准化的指令集合,是硬件设计的蓝图,也是软件开发的底层基础: (1)指导硬件设计:硬件设计须遵循ISA规范,以实现对指令的高效执行。 (2)软件运行基础:开发者根据ISA来编写程序,将复杂任务分解为一系列硬件能够执行的指令。 (3)影响性能
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固态电池基础材料:镍、锰、钴、锆、锗、钛、硫个股梳理
一. 固态电池上游资源端 固态电池由固态电解质、正极材料、负极材料组成,上游主要原料: (1)固态电解质:氧化物路线(锆、锗、镧、钛)、硫化物路线(硫、锗、锂)、聚合物路线(锂盐)。 (2)正极材料:高镍三元(镍、钴、锰)、富锂锰基(锰、锂)。 (3)负极材料:硅基负极(硅、碳)、金属锂负极(锂)。 二. 固态正极上游资源 2.1 镍(高镍三元) 全球镍资源主要分布于澳大利亚、巴西、印尼、俄罗斯等;国内依赖进口,主要供应商包括菲律宾、印尼。 国内供应商:华友钴业、格林美。 2.2 锰(富锂锰基、
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固态电池负极材料:硅基负极、金属锂负极产业梳理
一. 锂电池负极材料 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 负极材料主要起到能量储存与释放的作用,分为碳基材料、非碳基材料两大类: (1)碳基材料:包括石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 石墨应用最为广泛,包括人造石墨、天然石墨:人造石墨循环寿命优势突出,天然石墨价格优势突出。 (2)非碳基材料:包括钛酸锂、硅基、钛基、锡基、合金材料等。 固态电池方面,硅基负极、金属锂负极为未来主要发展方向。 二. 性能比较 2.1 石墨负极 石墨负极由于其性能稳定、体积变化小、产业成熟等优点,
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小米Su7 Ultra发布:国内供应链个股梳理
一. Ultra发布会总结(250227) (1)智驾: xiaomi HAD端到端全场景智驾开启全量推送,目前智驾总算力11.45EFLOPS,25年目标站稳智驾第一阵营。 (2)汽车:Su7 Ultra定价52.99万,Ultra纽北限量版81.49万。 (3)手机:小米15 Ultra,搭载徕卡超纯光学系统。 (4)其他:发布Buds Pro耳机、REDMI Book Pro 2025等。 二. Su7 Ultra相关性能 (1)动力:1548ps最大马力,零百加速1.98s,最高时速超过
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固态电池正极材料:技术发展路径及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成。 正极材料性能直接决定了电池的能量密度、使用寿命、安全性,主要种类包括:钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿命不如磷酸铁锂。 二. 正极材料产业链 (1)上游:锂、钴、镍等金属原料,结合导电剂、粘结剂制成前驱体。 (2)中游:前
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固态电解质原材料:锆、锗、硫、镧资源供应商梳理
一. 固态电解质分类 固态电池中的固态电解质主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。 1.1 优劣势比较 (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 1.2 主要材料构成 (1)氧化物电解质:主流材料包括LLZO(石榴石型)、LLTO(钙钛矿型)、LATP(NASICON型)、LAGP(LISICON型)四大类。 (2)硫化物电解质:主流材料包括硫
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固态电池:固态电解质三大技术路线个股梳理
一. 固态电解质三大技术路线 固态电池是采用固态电解质的锂电池,固态电解质和液态电解质一样承担正负极之间传输锂离子的作用,但传输机制不同。 通过引入不可燃的固态电解质,可以提升电池安全性,同时具有高能量密度、高化学稳定性等优点。 当前固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流技术路线,优劣势包括: (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 二. 三
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存储芯片产业链及个股全景梳理
一. 存储器概览 存储器是用来存储和读取各种数据信息的记忆部件,按掉电后数据是否保存,分为易失性存储(RAM)、非易失性存储(ROM)两大类。 1.1 易失性存储(RAM) (1)SRAM:静态随机存储器,不需要周期性刷新,速度快;主要用于CPU缓存,可以快速提供最近使用的数据。 (2)DRAM :动态随机存储器,需要周期性刷新,速度慢;主要用于计算机、手机内存,作为程序的临时数据存储。 1.2 非易失性存储(ROM) (1)NAND Flash:NAND闪存,存储密度高,主要用于固态硬盘等大容
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大模型本地部署方案:一体机产业及个股梳理
一. 大模型部署方式 1.1 按部署环境分类 (1)公有云部署 云服务商提供AI平台和接口,使用方通过API调用大模型。 优势:按需计费、投入低、可扩展性强、无需维护;劣势:可能存在数据安全和隐私问题。 适用对象:各类中小企业、个人开发者。 (2)私有云部署 在私有云中部署大模型,实现数据和算力的自主可控。 优势:定制化程度高、数据安全性高;劣势:建设和维护成本高。 适用对象:对数据安全和隐私保护要求较高的大型企业,如金融、医疗、政务机构等。 (3)混合云部署 敏感任务在本地处理,非敏感任务在公
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华为/赛力斯人形机器人 专家调研纪要
Q:华为云、极目、赛力斯这三家公司的合作关系是怎样的? A:华为只做赋能,即由华为云负责大模型、数字能源负责续航、车BU负责机器人视觉,其他所有硬件技术都转到了极目。 极目的定位是研发全球领先的关键性技术零部件。 赛力斯并非纯代工商,最终机器人产品会打赛力斯的牌子。 Q:华为是否做小脑运控部分? A:华为应该暂时只做大脑部分,小脑前端的运动部分由本体厂商去负责。 这部分复杂度比零部件更高,会先找做运控的公司合作,如雷赛智能、固高科技。 Q:运控做得比较好的公司采用的思路是怎样的? A:特斯拉的思
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企业级固态硬盘(SSD)需求增长:存储模组市场格局梳理
一. NAND最新供需情况 1.1 供给端情况 2025年以来,全球各大NAND Flash原厂采取减产措施,缩减全年投产规模: (1)三星:西安工厂NAND晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%。 (2)SK海力士:计划上半年将NAND晶圆产量从每月30万片降低到27万片,减产10%。 (3)美光:2024年12月发布财报期间透露已在调整产能,预计减产10%。 1.2 需求端情况 AI需求持续提升存算需求,数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡,高性能企业级SSD需求增长。 二. 存储
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灵巧手增量环节 专家交流纪要
Q:灵巧手的核心组成部分及其功能是什么? A:灵巧手包括四大系统:驱动系统、传动系统、感知系统、控制系统。 (1)驱动系统提供动力;根据驱动模块与自由度的关系,分为全驱动、部分驱动两种。 特斯拉灵巧手采用了全驱动方案,通过腱绳和电机同步驱动每个指节。 (2)传动系统将动力传递至手指关节,实现其旋转和侧摆运动; (3)感知系统用来判断灵巧手的位置、速度、加速度参数及接触状态。 (4)控制系统依据感知系统反馈的信息,通过软件和算法对驱动和传动系统进行精确控制,确保手部灵活运动。 Q:灵巧手的主流驱动
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2025-03-07 19:10:20
出口管制铋价上涨:国内铋供应商梳理
一. 铋出口管制 2023年以来,我国针对战略小金属的出口管制措施持续升级: 2024年12月3日公告,不予许可镓、锗、 锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 2025年2月4日公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 行业数据显示,截至3月5日,国内精铋报价突破10万元/吨,重回历史高位。 拉长时间周期看,精铋在近一个月、一个季度、一年累计涨幅分别达28%、41%、84%。 此次铋价攀升,主要受国内出口管制,贸易商采货囤货意愿增强,叠加下游需求回暖,市场呈现阶段性供需错配。 二.
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2025-03-05 20:41:56
x86、ARM、RISC-V架构对比,国内生态及个股
一. x86架构 1.1 技术特性 复杂指令集(CISC),支持可变长度指令;闭源,由英特尔、AMD主导。 1.2 应用场景 (1)通用计算:广泛应用于服务器、PC领域,主要集成Windows、Linux系统。 (2)高性能计算(HPC):云计算、企业级数据库、数据中心等。 1.3 优势 (1)高性能:支持高负载任务,多核设计提升并行处理能力。 (2)兼容性:向后兼容,生态成熟,硬件与软件工具链完整。 1.4 劣势 (1)功耗:复杂设计导致能耗较高,不适用于移动设备。 (2)成本:授权费和制造成
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2025-03-05 20:32:17
海外锑价持续上涨:供需结构及供应商梳理
一. 锑金属概览 锑是全球稀有的有色金属,性脆易碎,是热和电的不良导体,具有无延展性、耐腐蚀、抗磨损等特性。 锑在工业制造中常被用作添加剂,用于阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏玻璃、军工等领域,素有“工业味精”之称。 二. 锑供需结构 2.1 供给端 我国锑储量及产量均为全球第一,储量约占全球24%,其次为俄罗斯、玻利维亚、塔吉克斯坦。 2015-2024年,国内锑产量逐年下降,由11万吨下降至5万吨,主要原因包括: (1)战略地位上升:2023年,锑被列为战略性矿产;2024年9月15日起,对锑及相关
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2025-03-04 20:35:52
开源指令集架构:RISC-V芯片应用场景及个股梳理
一. 指令集架构 指令集架构(ISA)是计算机硬件与软件之间的接口规范,定义了计算机的编码方式、指令格式、寄存器结构、内存访问方式等。 全球主流架构包括:x86、ARM、RISC-V、MIPS、PowerPC、Alpha。 1.1 指令集架构作用 ISA提供了标准化的指令集合,是硬件设计的蓝图,也是软件开发的底层基础: (1)指导硬件设计:硬件设计须遵循ISA规范,以实现对指令的高效执行。 (2)软件运行基础:开发者根据ISA来编写程序,将复杂任务分解为一系列硬件能够执行的指令。 (3)影响性能
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2025-03-03 19:02:50
固态电池基础材料:镍、锰、钴、锆、锗、钛、硫个股梳理
一. 固态电池上游资源端 固态电池由固态电解质、正极材料、负极材料组成,上游主要原料: (1)固态电解质:氧化物路线(锆、锗、镧、钛)、硫化物路线(硫、锗、锂)、聚合物路线(锂盐)。 (2)正极材料:高镍三元(镍、钴、锰)、富锂锰基(锰、锂)。 (3)负极材料:硅基负极(硅、碳)、金属锂负极(锂)。 二. 固态正极上游资源 2.1 镍(高镍三元) 全球镍资源主要分布于澳大利亚、巴西、印尼、俄罗斯等;国内依赖进口,主要供应商包括菲律宾、印尼。 国内供应商:华友钴业、格林美。 2.2 锰(富锂锰基、
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固态电池负极材料:硅基负极、金属锂负极产业梳理
一. 锂电池负极材料 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 负极材料主要起到能量储存与释放的作用,分为碳基材料、非碳基材料两大类: (1)碳基材料:包括石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 石墨应用最为广泛,包括人造石墨、天然石墨:人造石墨循环寿命优势突出,天然石墨价格优势突出。 (2)非碳基材料:包括钛酸锂、硅基、钛基、锡基、合金材料等。 固态电池方面,硅基负极、金属锂负极为未来主要发展方向。 二. 性能比较 2.1 石墨负极 石墨负极由于其性能稳定、体积变化小、产业成熟等优点,
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小米Su7 Ultra发布:国内供应链个股梳理
一. Ultra发布会总结(250227) (1)智驾: xiaomi HAD端到端全场景智驾开启全量推送,目前智驾总算力11.45EFLOPS,25年目标站稳智驾第一阵营。 (2)汽车:Su7 Ultra定价52.99万,Ultra纽北限量版81.49万。 (3)手机:小米15 Ultra,搭载徕卡超纯光学系统。 (4)其他:发布Buds Pro耳机、REDMI Book Pro 2025等。 二. Su7 Ultra相关性能 (1)动力:1548ps最大马力,零百加速1.98s,最高时速超过
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固态电池正极材料:技术发展路径及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成。 正极材料性能直接决定了电池的能量密度、使用寿命、安全性,主要种类包括:钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿命不如磷酸铁锂。 二. 正极材料产业链 (1)上游:锂、钴、镍等金属原料,结合导电剂、粘结剂制成前驱体。 (2)中游:前
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固态电解质原材料:锆、锗、硫、镧资源供应商梳理
一. 固态电解质分类 固态电池中的固态电解质主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。 1.1 优劣势比较 (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 1.2 主要材料构成 (1)氧化物电解质:主流材料包括LLZO(石榴石型)、LLTO(钙钛矿型)、LATP(NASICON型)、LAGP(LISICON型)四大类。 (2)硫化物电解质:主流材料包括硫
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固态电池:固态电解质三大技术路线个股梳理
一. 固态电解质三大技术路线 固态电池是采用固态电解质的锂电池,固态电解质和液态电解质一样承担正负极之间传输锂离子的作用,但传输机制不同。 通过引入不可燃的固态电解质,可以提升电池安全性,同时具有高能量密度、高化学稳定性等优点。 当前固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流技术路线,优劣势包括: (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 二. 三
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2025-02-28 20:31:20
存储芯片产业链及个股全景梳理
一. 存储器概览 存储器是用来存储和读取各种数据信息的记忆部件,按掉电后数据是否保存,分为易失性存储(RAM)、非易失性存储(ROM)两大类。 1.1 易失性存储(RAM) (1)SRAM:静态随机存储器,不需要周期性刷新,速度快;主要用于CPU缓存,可以快速提供最近使用的数据。 (2)DRAM :动态随机存储器,需要周期性刷新,速度慢;主要用于计算机、手机内存,作为程序的临时数据存储。 1.2 非易失性存储(ROM) (1)NAND Flash:NAND闪存,存储密度高,主要用于固态硬盘等大容
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2025-02-27 20:26:48
大模型本地部署方案:一体机产业及个股梳理
一. 大模型部署方式 1.1 按部署环境分类 (1)公有云部署 云服务商提供AI平台和接口,使用方通过API调用大模型。 优势:按需计费、投入低、可扩展性强、无需维护;劣势:可能存在数据安全和隐私问题。 适用对象:各类中小企业、个人开发者。 (2)私有云部署 在私有云中部署大模型,实现数据和算力的自主可控。 优势:定制化程度高、数据安全性高;劣势:建设和维护成本高。 适用对象:对数据安全和隐私保护要求较高的大型企业,如金融、医疗、政务机构等。 (3)混合云部署 敏感任务在本地处理,非敏感任务在公
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2025-02-26 19:40:38
华为/赛力斯人形机器人 专家调研纪要
Q:华为云、极目、赛力斯这三家公司的合作关系是怎样的? A:华为只做赋能,即由华为云负责大模型、数字能源负责续航、车BU负责机器人视觉,其他所有硬件技术都转到了极目。 极目的定位是研发全球领先的关键性技术零部件。 赛力斯并非纯代工商,最终机器人产品会打赛力斯的牌子。 Q:华为是否做小脑运控部分? A:华为应该暂时只做大脑部分,小脑前端的运动部分由本体厂商去负责。 这部分复杂度比零部件更高,会先找做运控的公司合作,如雷赛智能、固高科技。 Q:运控做得比较好的公司采用的思路是怎样的? A:特斯拉的思
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2025-02-26 19:25:27
企业级固态硬盘(SSD)需求增长:存储模组市场格局梳理
一. NAND最新供需情况 1.1 供给端情况 2025年以来,全球各大NAND Flash原厂采取减产措施,缩减全年投产规模: (1)三星:西安工厂NAND晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%。 (2)SK海力士:计划上半年将NAND晶圆产量从每月30万片降低到27万片,减产10%。 (3)美光:2024年12月发布财报期间透露已在调整产能,预计减产10%。 1.2 需求端情况 AI需求持续提升存算需求,数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡,高性能企业级SSD需求增长。 二. 存储
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2025-02-25 19:16:49
灵巧手增量环节 专家交流纪要
Q:灵巧手的核心组成部分及其功能是什么? A:灵巧手包括四大系统:驱动系统、传动系统、感知系统、控制系统。 (1)驱动系统提供动力;根据驱动模块与自由度的关系,分为全驱动、部分驱动两种。 特斯拉灵巧手采用了全驱动方案,通过腱绳和电机同步驱动每个指节。 (2)传动系统将动力传递至手指关节,实现其旋转和侧摆运动; (3)感知系统用来判断灵巧手的位置、速度、加速度参数及接触状态。 (4)控制系统依据感知系统反馈的信息,通过软件和算法对驱动和传动系统进行精确控制,确保手部灵活运动。 Q:灵巧手的主流驱动
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2025-03-07 19:10:20
出口管制铋价上涨:国内铋供应商梳理
一. 铋出口管制 2023年以来,我国针对战略小金属的出口管制措施持续升级: 2024年12月3日公告,不予许可镓、锗、 锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 2025年2月4日公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 行业数据显示,截至3月5日,国内精铋报价突破10万元/吨,重回历史高位。 拉长时间周期看,精铋在近一个月、一个季度、一年累计涨幅分别达28%、41%、84%。 此次铋价攀升,主要受国内出口管制,贸易商采货囤货意愿增强,叠加下游需求回暖,市场呈现阶段性供需错配。 二.
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x86、ARM、RISC-V架构对比,国内生态及个股
一. x86架构 1.1 技术特性 复杂指令集(CISC),支持可变长度指令;闭源,由英特尔、AMD主导。 1.2 应用场景 (1)通用计算:广泛应用于服务器、PC领域,主要集成Windows、Linux系统。 (2)高性能计算(HPC):云计算、企业级数据库、数据中心等。 1.3 优势 (1)高性能:支持高负载任务,多核设计提升并行处理能力。 (2)兼容性:向后兼容,生态成熟,硬件与软件工具链完整。 1.4 劣势 (1)功耗:复杂设计导致能耗较高,不适用于移动设备。 (2)成本:授权费和制造成
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海外锑价持续上涨:供需结构及供应商梳理
一. 锑金属概览 锑是全球稀有的有色金属,性脆易碎,是热和电的不良导体,具有无延展性、耐腐蚀、抗磨损等特性。 锑在工业制造中常被用作添加剂,用于阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏玻璃、军工等领域,素有“工业味精”之称。 二. 锑供需结构 2.1 供给端 我国锑储量及产量均为全球第一,储量约占全球24%,其次为俄罗斯、玻利维亚、塔吉克斯坦。 2015-2024年,国内锑产量逐年下降,由11万吨下降至5万吨,主要原因包括: (1)战略地位上升:2023年,锑被列为战略性矿产;2024年9月15日起,对锑及相关
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开源指令集架构:RISC-V芯片应用场景及个股梳理
一. 指令集架构 指令集架构(ISA)是计算机硬件与软件之间的接口规范,定义了计算机的编码方式、指令格式、寄存器结构、内存访问方式等。 全球主流架构包括:x86、ARM、RISC-V、MIPS、PowerPC、Alpha。 1.1 指令集架构作用 ISA提供了标准化的指令集合,是硬件设计的蓝图,也是软件开发的底层基础: (1)指导硬件设计:硬件设计须遵循ISA规范,以实现对指令的高效执行。 (2)软件运行基础:开发者根据ISA来编写程序,将复杂任务分解为一系列硬件能够执行的指令。 (3)影响性能
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固态电池基础材料:镍、锰、钴、锆、锗、钛、硫个股梳理
一. 固态电池上游资源端 固态电池由固态电解质、正极材料、负极材料组成,上游主要原料: (1)固态电解质:氧化物路线(锆、锗、镧、钛)、硫化物路线(硫、锗、锂)、聚合物路线(锂盐)。 (2)正极材料:高镍三元(镍、钴、锰)、富锂锰基(锰、锂)。 (3)负极材料:硅基负极(硅、碳)、金属锂负极(锂)。 二. 固态正极上游资源 2.1 镍(高镍三元) 全球镍资源主要分布于澳大利亚、巴西、印尼、俄罗斯等;国内依赖进口,主要供应商包括菲律宾、印尼。 国内供应商:华友钴业、格林美。 2.2 锰(富锂锰基、
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固态电池负极材料:硅基负极、金属锂负极产业梳理
一. 锂电池负极材料 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 负极材料主要起到能量储存与释放的作用,分为碳基材料、非碳基材料两大类: (1)碳基材料:包括石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 石墨应用最为广泛,包括人造石墨、天然石墨:人造石墨循环寿命优势突出,天然石墨价格优势突出。 (2)非碳基材料:包括钛酸锂、硅基、钛基、锡基、合金材料等。 固态电池方面,硅基负极、金属锂负极为未来主要发展方向。 二. 性能比较 2.1 石墨负极 石墨负极由于其性能稳定、体积变化小、产业成熟等优点,
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小米Su7 Ultra发布:国内供应链个股梳理
一. Ultra发布会总结(250227) (1)智驾: xiaomi HAD端到端全场景智驾开启全量推送,目前智驾总算力11.45EFLOPS,25年目标站稳智驾第一阵营。 (2)汽车:Su7 Ultra定价52.99万,Ultra纽北限量版81.49万。 (3)手机:小米15 Ultra,搭载徕卡超纯光学系统。 (4)其他:发布Buds Pro耳机、REDMI Book Pro 2025等。 二. Su7 Ultra相关性能 (1)动力:1548ps最大马力,零百加速1.98s,最高时速超过
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固态电池正极材料:技术发展路径及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成。 正极材料性能直接决定了电池的能量密度、使用寿命、安全性,主要种类包括:钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿命不如磷酸铁锂。 二. 正极材料产业链 (1)上游:锂、钴、镍等金属原料,结合导电剂、粘结剂制成前驱体。 (2)中游:前
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固态电解质原材料:锆、锗、硫、镧资源供应商梳理
一. 固态电解质分类 固态电池中的固态电解质主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。 1.1 优劣势比较 (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 1.2 主要材料构成 (1)氧化物电解质:主流材料包括LLZO(石榴石型)、LLTO(钙钛矿型)、LATP(NASICON型)、LAGP(LISICON型)四大类。 (2)硫化物电解质:主流材料包括硫
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固态电池:固态电解质三大技术路线个股梳理
一. 固态电解质三大技术路线 固态电池是采用固态电解质的锂电池,固态电解质和液态电解质一样承担正负极之间传输锂离子的作用,但传输机制不同。 通过引入不可燃的固态电解质,可以提升电池安全性,同时具有高能量密度、高化学稳定性等优点。 当前固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流技术路线,优劣势包括: (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 二. 三
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存储芯片产业链及个股全景梳理
一. 存储器概览 存储器是用来存储和读取各种数据信息的记忆部件,按掉电后数据是否保存,分为易失性存储(RAM)、非易失性存储(ROM)两大类。 1.1 易失性存储(RAM) (1)SRAM:静态随机存储器,不需要周期性刷新,速度快;主要用于CPU缓存,可以快速提供最近使用的数据。 (2)DRAM :动态随机存储器,需要周期性刷新,速度慢;主要用于计算机、手机内存,作为程序的临时数据存储。 1.2 非易失性存储(ROM) (1)NAND Flash:NAND闪存,存储密度高,主要用于固态硬盘等大容
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大模型本地部署方案:一体机产业及个股梳理
一. 大模型部署方式 1.1 按部署环境分类 (1)公有云部署 云服务商提供AI平台和接口,使用方通过API调用大模型。 优势:按需计费、投入低、可扩展性强、无需维护;劣势:可能存在数据安全和隐私问题。 适用对象:各类中小企业、个人开发者。 (2)私有云部署 在私有云中部署大模型,实现数据和算力的自主可控。 优势:定制化程度高、数据安全性高;劣势:建设和维护成本高。 适用对象:对数据安全和隐私保护要求较高的大型企业,如金融、医疗、政务机构等。 (3)混合云部署 敏感任务在本地处理,非敏感任务在公
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华为/赛力斯人形机器人 专家调研纪要
Q:华为云、极目、赛力斯这三家公司的合作关系是怎样的? A:华为只做赋能,即由华为云负责大模型、数字能源负责续航、车BU负责机器人视觉,其他所有硬件技术都转到了极目。 极目的定位是研发全球领先的关键性技术零部件。 赛力斯并非纯代工商,最终机器人产品会打赛力斯的牌子。 Q:华为是否做小脑运控部分? A:华为应该暂时只做大脑部分,小脑前端的运动部分由本体厂商去负责。 这部分复杂度比零部件更高,会先找做运控的公司合作,如雷赛智能、固高科技。 Q:运控做得比较好的公司采用的思路是怎样的? A:特斯拉的思
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企业级固态硬盘(SSD)需求增长:存储模组市场格局梳理
一. NAND最新供需情况 1.1 供给端情况 2025年以来,全球各大NAND Flash原厂采取减产措施,缩减全年投产规模: (1)三星:西安工厂NAND晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%。 (2)SK海力士:计划上半年将NAND晶圆产量从每月30万片降低到27万片,减产10%。 (3)美光:2024年12月发布财报期间透露已在调整产能,预计减产10%。 1.2 需求端情况 AI需求持续提升存算需求,数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡,高性能企业级SSD需求增长。 二. 存储
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2025-02-25 19:16:49
灵巧手增量环节 专家交流纪要
Q:灵巧手的核心组成部分及其功能是什么? A:灵巧手包括四大系统:驱动系统、传动系统、感知系统、控制系统。 (1)驱动系统提供动力;根据驱动模块与自由度的关系,分为全驱动、部分驱动两种。 特斯拉灵巧手采用了全驱动方案,通过腱绳和电机同步驱动每个指节。 (2)传动系统将动力传递至手指关节,实现其旋转和侧摆运动; (3)感知系统用来判断灵巧手的位置、速度、加速度参数及接触状态。 (4)控制系统依据感知系统反馈的信息,通过软件和算法对驱动和传动系统进行精确控制,确保手部灵活运动。 Q:灵巧手的主流驱动
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2025-03-07 19:10:20
出口管制铋价上涨:国内铋供应商梳理
一. 铋出口管制 2023年以来,我国针对战略小金属的出口管制措施持续升级: 2024年12月3日公告,不予许可镓、锗、 锑、超硬材料相关两用物项对美国出口。 2025年2月4日公告,决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。 行业数据显示,截至3月5日,国内精铋报价突破10万元/吨,重回历史高位。 拉长时间周期看,精铋在近一个月、一个季度、一年累计涨幅分别达28%、41%、84%。 此次铋价攀升,主要受国内出口管制,贸易商采货囤货意愿增强,叠加下游需求回暖,市场呈现阶段性供需错配。 二.
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2025-03-05 20:41:56
x86、ARM、RISC-V架构对比,国内生态及个股
一. x86架构 1.1 技术特性 复杂指令集(CISC),支持可变长度指令;闭源,由英特尔、AMD主导。 1.2 应用场景 (1)通用计算:广泛应用于服务器、PC领域,主要集成Windows、Linux系统。 (2)高性能计算(HPC):云计算、企业级数据库、数据中心等。 1.3 优势 (1)高性能:支持高负载任务,多核设计提升并行处理能力。 (2)兼容性:向后兼容,生态成熟,硬件与软件工具链完整。 1.4 劣势 (1)功耗:复杂设计导致能耗较高,不适用于移动设备。 (2)成本:授权费和制造成
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2025-03-05 20:32:17
海外锑价持续上涨:供需结构及供应商梳理
一. 锑金属概览 锑是全球稀有的有色金属,性脆易碎,是热和电的不良导体,具有无延展性、耐腐蚀、抗磨损等特性。 锑在工业制造中常被用作添加剂,用于阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏玻璃、军工等领域,素有“工业味精”之称。 二. 锑供需结构 2.1 供给端 我国锑储量及产量均为全球第一,储量约占全球24%,其次为俄罗斯、玻利维亚、塔吉克斯坦。 2015-2024年,国内锑产量逐年下降,由11万吨下降至5万吨,主要原因包括: (1)战略地位上升:2023年,锑被列为战略性矿产;2024年9月15日起,对锑及相关
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2025-03-04 20:35:52
开源指令集架构:RISC-V芯片应用场景及个股梳理
一. 指令集架构 指令集架构(ISA)是计算机硬件与软件之间的接口规范,定义了计算机的编码方式、指令格式、寄存器结构、内存访问方式等。 全球主流架构包括:x86、ARM、RISC-V、MIPS、PowerPC、Alpha。 1.1 指令集架构作用 ISA提供了标准化的指令集合,是硬件设计的蓝图,也是软件开发的底层基础: (1)指导硬件设计:硬件设计须遵循ISA规范,以实现对指令的高效执行。 (2)软件运行基础:开发者根据ISA来编写程序,将复杂任务分解为一系列硬件能够执行的指令。 (3)影响性能
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固态电池基础材料:镍、锰、钴、锆、锗、钛、硫个股梳理
一. 固态电池上游资源端 固态电池由固态电解质、正极材料、负极材料组成,上游主要原料: (1)固态电解质:氧化物路线(锆、锗、镧、钛)、硫化物路线(硫、锗、锂)、聚合物路线(锂盐)。 (2)正极材料:高镍三元(镍、钴、锰)、富锂锰基(锰、锂)。 (3)负极材料:硅基负极(硅、碳)、金属锂负极(锂)。 二. 固态正极上游资源 2.1 镍(高镍三元) 全球镍资源主要分布于澳大利亚、巴西、印尼、俄罗斯等;国内依赖进口,主要供应商包括菲律宾、印尼。 国内供应商:华友钴业、格林美。 2.2 锰(富锂锰基、
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东方锆业
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固态电池负极材料:硅基负极、金属锂负极产业梳理
一. 锂电池负极材料 锂电池主要由正极材料、负极材料、隔膜、电解液四大部分组成。 负极材料主要起到能量储存与释放的作用,分为碳基材料、非碳基材料两大类: (1)碳基材料:包括石墨、硬碳、软碳、石墨烯等。 石墨应用最为广泛,包括人造石墨、天然石墨:人造石墨循环寿命优势突出,天然石墨价格优势突出。 (2)非碳基材料:包括钛酸锂、硅基、钛基、锡基、合金材料等。 固态电池方面,硅基负极、金属锂负极为未来主要发展方向。 二. 性能比较 2.1 石墨负极 石墨负极由于其性能稳定、体积变化小、产业成熟等优点,
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小米Su7 Ultra发布:国内供应链个股梳理
一. Ultra发布会总结(250227) (1)智驾: xiaomi HAD端到端全场景智驾开启全量推送,目前智驾总算力11.45EFLOPS,25年目标站稳智驾第一阵营。 (2)汽车:Su7 Ultra定价52.99万,Ultra纽北限量版81.49万。 (3)手机:小米15 Ultra,搭载徕卡超纯光学系统。 (4)其他:发布Buds Pro耳机、REDMI Book Pro 2025等。 二. Su7 Ultra相关性能 (1)动力:1548ps最大马力,零百加速1.98s,最高时速超过
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固态电池正极材料:技术发展路径及个股梳理
一. 正极材料概览 锂电池主要由正极、负极、隔膜、电解液四大部分组成。 正极材料性能直接决定了电池的能量密度、使用寿命、安全性,主要种类包括:钴酸锂、锰酸锂、磷酸铁锂、三元材料(镍钴锰酸锂等)。 目前锂电池主流正极材料为磷酸铁锂、三元材料(NCM/NCA): (1)磷酸铁锂:安全性能好,循环寿命长,能量密度一般。 (2)三元材料:能量密度大,倍率性能高,但安全性、稳定性、循环寿命不如磷酸铁锂。 二. 正极材料产业链 (1)上游:锂、钴、镍等金属原料,结合导电剂、粘结剂制成前驱体。 (2)中游:前
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2025-03-01 19:54:36
固态电解质原材料:锆、锗、硫、镧资源供应商梳理
一. 固态电解质分类 固态电池中的固态电解质主要包括聚合物、氧化物、硫化物三种技术路线。 1.1 优劣势比较 (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 1.2 主要材料构成 (1)氧化物电解质:主流材料包括LLZO(石榴石型)、LLTO(钙钛矿型)、LATP(NASICON型)、LAGP(LISICON型)四大类。 (2)硫化物电解质:主流材料包括硫
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固态电池:固态电解质三大技术路线个股梳理
一. 固态电解质三大技术路线 固态电池是采用固态电解质的锂电池,固态电解质和液态电解质一样承担正负极之间传输锂离子的作用,但传输机制不同。 通过引入不可燃的固态电解质,可以提升电池安全性,同时具有高能量密度、高化学稳定性等优点。 当前固态电解质包括聚合物、氧化物、硫化物三种主流技术路线,优劣势包括: (1)氧化物电解质:热稳定性好、化学稳定性好;离子电导率一般。 (2)硫化物电解质:离子电导率高、热稳定性好;但制备难度较大。 (3)聚合物电解质:加工性能好,但热稳定性差、离子电导率低。 二. 三
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2025-02-28 20:31:20
存储芯片产业链及个股全景梳理
一. 存储器概览 存储器是用来存储和读取各种数据信息的记忆部件,按掉电后数据是否保存,分为易失性存储(RAM)、非易失性存储(ROM)两大类。 1.1 易失性存储(RAM) (1)SRAM:静态随机存储器,不需要周期性刷新,速度快;主要用于CPU缓存,可以快速提供最近使用的数据。 (2)DRAM :动态随机存储器,需要周期性刷新,速度慢;主要用于计算机、手机内存,作为程序的临时数据存储。 1.2 非易失性存储(ROM) (1)NAND Flash:NAND闪存,存储密度高,主要用于固态硬盘等大容
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2025-02-27 20:26:48
大模型本地部署方案:一体机产业及个股梳理
一. 大模型部署方式 1.1 按部署环境分类 (1)公有云部署 云服务商提供AI平台和接口,使用方通过API调用大模型。 优势:按需计费、投入低、可扩展性强、无需维护;劣势:可能存在数据安全和隐私问题。 适用对象:各类中小企业、个人开发者。 (2)私有云部署 在私有云中部署大模型,实现数据和算力的自主可控。 优势:定制化程度高、数据安全性高;劣势:建设和维护成本高。 适用对象:对数据安全和隐私保护要求较高的大型企业,如金融、医疗、政务机构等。 (3)混合云部署 敏感任务在本地处理,非敏感任务在公
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2025-02-26 19:40:38
华为/赛力斯人形机器人 专家调研纪要
Q:华为云、极目、赛力斯这三家公司的合作关系是怎样的? A:华为只做赋能,即由华为云负责大模型、数字能源负责续航、车BU负责机器人视觉,其他所有硬件技术都转到了极目。 极目的定位是研发全球领先的关键性技术零部件。 赛力斯并非纯代工商,最终机器人产品会打赛力斯的牌子。 Q:华为是否做小脑运控部分? A:华为应该暂时只做大脑部分,小脑前端的运动部分由本体厂商去负责。 这部分复杂度比零部件更高,会先找做运控的公司合作,如雷赛智能、固高科技。 Q:运控做得比较好的公司采用的思路是怎样的? A:特斯拉的思
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2025-02-26 19:25:27
企业级固态硬盘(SSD)需求增长:存储模组市场格局梳理
一. NAND最新供需情况 1.1 供给端情况 2025年以来,全球各大NAND Flash原厂采取减产措施,缩减全年投产规模: (1)三星:西安工厂NAND晶圆产量从每月20万片降低到17万片,减产约15%。 (2)SK海力士:计划上半年将NAND晶圆产量从每月30万片降低到27万片,减产10%。 (3)美光:2024年12月发布财报期间透露已在调整产能,预计减产10%。 1.2 需求端情况 AI需求持续提升存算需求,数据中心加速从传统硬盘向SSD过渡,高性能企业级SSD需求增长。 二. 存储
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2025-02-25 19:16:49
灵巧手增量环节 专家交流纪要
Q:灵巧手的核心组成部分及其功能是什么? A:灵巧手包括四大系统:驱动系统、传动系统、感知系统、控制系统。 (1)驱动系统提供动力;根据驱动模块与自由度的关系,分为全驱动、部分驱动两种。 特斯拉灵巧手采用了全驱动方案,通过腱绳和电机同步驱动每个指节。 (2)传动系统将动力传递至手指关节,实现其旋转和侧摆运动; (3)感知系统用来判断灵巧手的位置、速度、加速度参数及接触状态。 (4)控制系统依据感知系统反馈的信息,通过软件和算法对驱动和传动系统进行精确控制,确保手部灵活运动。 Q:灵巧手的主流驱动
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