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买买买的游资
2024-02-01 19:29:21
司美格鲁肽国内获批上市:减重药物GLP-1产业梳理
一. 消息面汇总 1月26日,诺和诺德的司美格鲁肽片国内获批上市,用于治疗2型糖尿病,这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。 2022年底起,由于其良好疗效,司美格鲁肽一跃成为海外爆款减重药,产品供不应求,全球越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. GLP-1概览 胰高血糖素样肽 1(GLP-1)受体激动剂属于肠促胰素类药物,具有血糖调节作用,受体在体内分布广。 GLP-1是近年来减重药物领域最热门的靶点。 除了糖尿病、肥胖适应症,GLP-1有望用于治疗心血管疾病、NASH、CKD
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恒瑞医药
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翰宇药业
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甘李药业
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买买买的游资
2024-01-30 18:04:25
马斯克脑机工程迎来里程碑:脑机接口产业梳理
一. 消息面汇总 1月30日,马斯克发帖称,全球第一位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物,目前恢复良好。 Neuralink的脑机接口设备是一种侵入式的大脑植入物,通过神经信号控制,用来帮助重度瘫痪患者恢复沟通能力。 马斯克此前曾表示,Neuralink短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字功能,未来还将可以实现让瘫痪者行走、盲人恢复视力。 二. 脑机接口技术概览 脑机接口是指在人脑与电子设备之间,创建用于信息交换的连接通路,实现信息交换及控制。 当前脑机接口研究已经在仿生学、医疗
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三博脑科
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汉威科技
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中科信息
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南京熊猫
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买买买的游资
2024-01-27 16:23:02
受益N型组件放量:光伏银浆产业链梳理
一. 消息面汇总 1月26日,光伏组件龙头晶科能源发布业绩公告,预计2023年实现归母净利润为72.5-79.5亿元,同比增加146.9-170.7%。 公告显示,公司凭借TOPCon产品,实现N型组件出货快速放量,带动经营业绩大幅增长。 N型电池银耗显著高于P型电池:相较于PERC,TOPCon电池单片银浆耗量提升80%,HJT银浆耗量近乎翻倍。 二. 光伏银浆解析 光伏银浆用于制作光伏电池电极,通过丝网印刷工艺附着在光伏电池片,直接影响光电转换效率。 银浆成本在光伏电池成本中占比12%,仅次
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帝科股份
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2024-01-26 20:57:14
油气开采服务商:油服产业及个股梳理
一. 原油资源概览 石油是全球工业生产重要的战略资源,未经加工处理的石油称为原油。 原油作为一种对全球影响最大的大宗商品,兼具商品、金融和政治属性。 国际原油市场的供需关系是影响油价的基本因素,决定国际原油价格的长期趋势。 此外,剩余产能、原油库存、美元指数、地缘政治、金融危机、自然灾害等都会对油价产生较大影响。 二. 油服产业解析 油田服务行业主要为油气勘探与生产提供工程、技术支持,按照原油开采场所,分为陆上和海上两种。 油服行业利润由油价主导,油价变化直接影响油气公司资本开支,从而影响上游油
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中海油服
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石化油服
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买买买的游资
2024-01-24 20:28:28
逆势高增长:国内跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 马云在2023年四季度增持约5000万美元阿里股票,阿里董事长蔡崇信增持1.5亿美元的阿里股票; 目前马云与蔡崇信合计持股已超过软银,马云成为阿里巴巴最大股东。 上海开展新一轮跨境贸易投资高水平开放试点。 日前经济工作会议提出,加快培育外贸新动能,巩固外贸基本盘,拓展中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口。 二. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商却呈现逆势增长的态势: 2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元,增长15.6%。 目前全球电商Ap
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2024-01-23 19:08:50
游戏产业新机遇:国内游戏出海厂商梳理
一. 消息面汇总 近日,一款日本工作室Pocketpair研发的游戏《幻兽帕鲁》全球爆火。 《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam,发售三天销量突破500万份,在线峰值超150万。 《幻兽帕鲁》是一款支持多人游戏模式的开放世界生存制作游戏,玩法包括怪物养成、战斗、探索、建造、制作等。 二. 全球游戏市场概况 近4年来,全球游戏市场规模从19年的1462亿美元,增至23年的1840亿美元,CAGR 5.92%。 国内游戏出海呈增长趋势,从19年的116亿美元,增至23年的164亿美元,全球市占率超
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2024-01-21 20:07:28
挑战英伟达:AMD国内合作商梳理
一. 消息面汇总 在CES 2023展会上,AMD展出了一款最新的旗舰加速处理器Instinct MI300,可用于人工智能运算。 AMD强调AI为目前的第一战略重点,公司正致力于构建更加多元的AI产品矩阵,欲在AI训练端攻城略地,跟英伟达正面交锋。 英伟达在2023 COMPUTEX大会上发布了DGX GH200超级计算系统,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术,为提供最大的吞吐量和可扩展性而设计。 二. AMD (超威半导体)发展历程 AMD曾在2016年通过Zen架构及领先制程计划,颠覆
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2024-01-20 12:02:08
AI芯片放量,英伟达股价连创新高:国内核心供应商梳理
一. 消息面汇总 受益AI全球热潮,算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨,迭创新高。 1月16日,华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。 1月19日,扎克伯格表示,Meta正在计划构建自己的AGI,将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。 二. 英伟达(NVIDIA)概览 英伟达是全球GPU(图形处理器)龙头厂商,提供全面、高效的计算解决方案。 在独立GPU市场,英伟达占据全球84%的市场份额;在PC领域,
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2024-01-18 21:40:01
受益多模态AI时代:光模块产业及个股梳理
一. 光通信产业概览 光通信是以光信号为载体,以光纤作为传输介质,实现信息传递的系统。 随着数据流量不断增长,传统承载网的数据传输和带宽压力不断增加,骨干网传输速率向更高速率升级。 目前市场处于800G光模块升级周期,CPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎,叠加AI带来的增量,头部客户持续加单,光模块需求量价齐升。 二. 光模块简介 光模块是光纤通信系统的核心器件,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、光电转换等功能。 光模块由光发射器件、光接收器件、激光器芯片、光探测器芯片、电路板
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2024-01-17 19:06:22
新兴化工材料:有机硅产业及个股梳理
一. 有机硅解析 有机硅,即硅有机化合物,指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。 有机硅兼具无机材料与有机材料的性能,具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。 国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机硅制备 合成有机硅的第一步为生成甲基氯硅烷,然后通过合成水解可得到一甲基三氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三氯硅烷。 二甲基二氯硅烷是有机硅最主要品种,有机硅产能一般即指甲基氯硅烷产能。 三. 有机硅产业链 有机硅产业链分
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2024-01-16 20:41:25
光伏单晶硅制备材料:石英坩埚、石英砂产业解析
一. 石英坩埚简介 石英坩埚是光伏单晶硅生产的重要耗材部件。 在单晶硅片生产流程中,石英坩埚是拉制单晶硅棒的消耗性器皿,用于盛装熔融的硅液,是拉晶的关键耗材。 石英坩埚具备较强的消耗品属性特征,一个36寸坩埚重约80公斤,消耗石英砂100公斤,使用寿命约400小时,报废后需购置新的石英坩埚。 石英坩埚分为外层(不透明层)、中内层(真空透明层)。内层砂对纯度的要求更高,基本为进口,中外层砂已逐步国产替代。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 石英坩埚的原材料主要为高纯石英砂、辅材料为石墨电极
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欧晶科技
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2024-01-15 19:40:09
绿氢制取核心设备:电解槽产业及个股梳理
一. 绿氢概览 氢能是一种清洁、高效、安全的二次能源,可通过多种途径获取,应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 目前全球制氢主要占比:天然气制氢62%,煤制氢19%,工业副产制氢18%,电解水制氢0.04%。 根据生产来源和碳排放量的不同,氢气可以分为灰氢、蓝氢、绿氢三种: (1)灰氢是指通过煤、天然气、工业副产(焦炉煤气、化肥、氯碱)等生产的氢气,约占全球氢气产量的95%。 (2)蓝氢是灰氢过渡到绿氢的重要阶段,将灰氢的二氧化碳捕获、利用和封存(CCS)。 (3)绿氢是利用可再生能源(太阳能、
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买买买的游资
2024-01-14 14:23:34
光伏核心辅材:光伏玻璃产业及个股梳理
一. 光伏玻璃简介 光伏玻璃作为光伏组件最外层的透光封装面板,较传统玻璃具有透光率高、耐高温、耐氧化、耐腐蚀等优势,直接影响组件发电效率和使用年限。 光伏玻璃与普通玻璃主要原材料相同,包括石英砂、纯碱等,但对石英砂质量和铁含量要求更严格。 光伏玻璃较传统玻璃在生产工艺方面有更高要求,且初期投入资金更大。 二. 产业链 光伏玻璃上游包括石英砂、纯碱和燃料,直接材料和能源为主要成本构成,比重超 75%。 下游为组件制造商,光伏玻璃占组件成本比重约8%。 三. 制作工艺及分类 光伏玻璃根据生产工艺不同
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买买买的游资
2024-01-13 16:12:33
光伏电池五大技术路线全梳理
一. 光伏电池主线技术路线 光伏电池按原材料可以分为晶硅电池和薄膜电池,其中晶硅电池包括P型和N型,薄膜电池主要为钙钛矿。 P型电池包括Al-BSF(铝背场电池)和PERC(钝化发射极和背面电池)。 N型电池主要包括TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(本征非晶层异质结)。 当前P型电池转换效率提升空间有限,N型电池为未来技术方向,TOPCon预计将在24年起成为行业主流。 目前光伏电池主流路线为PERC、TOPCon、HJT、BC、钙钛矿电池五大细分。 二. PERC电池 PERC电池制
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隆基绿能
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买买买的游资
2024-01-12 20:23:30
光伏封装材料:EVA、POE胶膜产业梳理
一. 光伏胶膜解析 光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料,位于电池片上下两侧,主要作用包括: (1)粘结:粘结光伏电池片和玻璃、背板; (2)透光:使电池和玻璃之间达到光耦合,以保证太阳辐射透过率超过 90%。 (3)保护支撑:作为电池和其他元件的物理隔离和结构支撑作用。 (4)绝缘:保持电池和其他元件间的电绝缘。 目前市场上主流的封装胶膜包括:EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜。 二. 光伏胶膜市场格局 2.1 供给端 国内光伏胶膜行业集中度较高,排名前四的企业包括:福斯特、
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2024-02-01 19:29:21
司美格鲁肽国内获批上市:减重药物GLP-1产业梳理
一. 消息面汇总 1月26日,诺和诺德的司美格鲁肽片国内获批上市,用于治疗2型糖尿病,这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。 2022年底起,由于其良好疗效,司美格鲁肽一跃成为海外爆款减重药,产品供不应求,全球越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. GLP-1概览 胰高血糖素样肽 1(GLP-1)受体激动剂属于肠促胰素类药物,具有血糖调节作用,受体在体内分布广。 GLP-1是近年来减重药物领域最热门的靶点。 除了糖尿病、肥胖适应症,GLP-1有望用于治疗心血管疾病、NASH、CKD
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2024-01-30 18:04:25
马斯克脑机工程迎来里程碑:脑机接口产业梳理
一. 消息面汇总 1月30日,马斯克发帖称,全球第一位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物,目前恢复良好。 Neuralink的脑机接口设备是一种侵入式的大脑植入物,通过神经信号控制,用来帮助重度瘫痪患者恢复沟通能力。 马斯克此前曾表示,Neuralink短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字功能,未来还将可以实现让瘫痪者行走、盲人恢复视力。 二. 脑机接口技术概览 脑机接口是指在人脑与电子设备之间,创建用于信息交换的连接通路,实现信息交换及控制。 当前脑机接口研究已经在仿生学、医疗
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2024-01-27 16:23:02
受益N型组件放量:光伏银浆产业链梳理
一. 消息面汇总 1月26日,光伏组件龙头晶科能源发布业绩公告,预计2023年实现归母净利润为72.5-79.5亿元,同比增加146.9-170.7%。 公告显示,公司凭借TOPCon产品,实现N型组件出货快速放量,带动经营业绩大幅增长。 N型电池银耗显著高于P型电池:相较于PERC,TOPCon电池单片银浆耗量提升80%,HJT银浆耗量近乎翻倍。 二. 光伏银浆解析 光伏银浆用于制作光伏电池电极,通过丝网印刷工艺附着在光伏电池片,直接影响光电转换效率。 银浆成本在光伏电池成本中占比12%,仅次
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2024-01-26 20:57:14
油气开采服务商:油服产业及个股梳理
一. 原油资源概览 石油是全球工业生产重要的战略资源,未经加工处理的石油称为原油。 原油作为一种对全球影响最大的大宗商品,兼具商品、金融和政治属性。 国际原油市场的供需关系是影响油价的基本因素,决定国际原油价格的长期趋势。 此外,剩余产能、原油库存、美元指数、地缘政治、金融危机、自然灾害等都会对油价产生较大影响。 二. 油服产业解析 油田服务行业主要为油气勘探与生产提供工程、技术支持,按照原油开采场所,分为陆上和海上两种。 油服行业利润由油价主导,油价变化直接影响油气公司资本开支,从而影响上游油
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逆势高增长:国内跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 马云在2023年四季度增持约5000万美元阿里股票,阿里董事长蔡崇信增持1.5亿美元的阿里股票; 目前马云与蔡崇信合计持股已超过软银,马云成为阿里巴巴最大股东。 上海开展新一轮跨境贸易投资高水平开放试点。 日前经济工作会议提出,加快培育外贸新动能,巩固外贸基本盘,拓展中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口。 二. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商却呈现逆势增长的态势: 2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元,增长15.6%。 目前全球电商Ap
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2024-01-23 19:08:50
游戏产业新机遇:国内游戏出海厂商梳理
一. 消息面汇总 近日,一款日本工作室Pocketpair研发的游戏《幻兽帕鲁》全球爆火。 《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam,发售三天销量突破500万份,在线峰值超150万。 《幻兽帕鲁》是一款支持多人游戏模式的开放世界生存制作游戏,玩法包括怪物养成、战斗、探索、建造、制作等。 二. 全球游戏市场概况 近4年来,全球游戏市场规模从19年的1462亿美元,增至23年的1840亿美元,CAGR 5.92%。 国内游戏出海呈增长趋势,从19年的116亿美元,增至23年的164亿美元,全球市占率超
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2024-01-21 20:07:28
挑战英伟达:AMD国内合作商梳理
一. 消息面汇总 在CES 2023展会上,AMD展出了一款最新的旗舰加速处理器Instinct MI300,可用于人工智能运算。 AMD强调AI为目前的第一战略重点,公司正致力于构建更加多元的AI产品矩阵,欲在AI训练端攻城略地,跟英伟达正面交锋。 英伟达在2023 COMPUTEX大会上发布了DGX GH200超级计算系统,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术,为提供最大的吞吐量和可扩展性而设计。 二. AMD (超威半导体)发展历程 AMD曾在2016年通过Zen架构及领先制程计划,颠覆
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2024-01-20 12:02:08
AI芯片放量,英伟达股价连创新高:国内核心供应商梳理
一. 消息面汇总 受益AI全球热潮,算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨,迭创新高。 1月16日,华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。 1月19日,扎克伯格表示,Meta正在计划构建自己的AGI,将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。 二. 英伟达(NVIDIA)概览 英伟达是全球GPU(图形处理器)龙头厂商,提供全面、高效的计算解决方案。 在独立GPU市场,英伟达占据全球84%的市场份额;在PC领域,
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2024-01-18 21:40:01
受益多模态AI时代:光模块产业及个股梳理
一. 光通信产业概览 光通信是以光信号为载体,以光纤作为传输介质,实现信息传递的系统。 随着数据流量不断增长,传统承载网的数据传输和带宽压力不断增加,骨干网传输速率向更高速率升级。 目前市场处于800G光模块升级周期,CPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎,叠加AI带来的增量,头部客户持续加单,光模块需求量价齐升。 二. 光模块简介 光模块是光纤通信系统的核心器件,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、光电转换等功能。 光模块由光发射器件、光接收器件、激光器芯片、光探测器芯片、电路板
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2024-01-17 19:06:22
新兴化工材料:有机硅产业及个股梳理
一. 有机硅解析 有机硅,即硅有机化合物,指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。 有机硅兼具无机材料与有机材料的性能,具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。 国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机硅制备 合成有机硅的第一步为生成甲基氯硅烷,然后通过合成水解可得到一甲基三氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三氯硅烷。 二甲基二氯硅烷是有机硅最主要品种,有机硅产能一般即指甲基氯硅烷产能。 三. 有机硅产业链 有机硅产业链分
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光伏单晶硅制备材料:石英坩埚、石英砂产业解析
一. 石英坩埚简介 石英坩埚是光伏单晶硅生产的重要耗材部件。 在单晶硅片生产流程中,石英坩埚是拉制单晶硅棒的消耗性器皿,用于盛装熔融的硅液,是拉晶的关键耗材。 石英坩埚具备较强的消耗品属性特征,一个36寸坩埚重约80公斤,消耗石英砂100公斤,使用寿命约400小时,报废后需购置新的石英坩埚。 石英坩埚分为外层(不透明层)、中内层(真空透明层)。内层砂对纯度的要求更高,基本为进口,中外层砂已逐步国产替代。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 石英坩埚的原材料主要为高纯石英砂、辅材料为石墨电极
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绿氢制取核心设备:电解槽产业及个股梳理
一. 绿氢概览 氢能是一种清洁、高效、安全的二次能源,可通过多种途径获取,应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 目前全球制氢主要占比:天然气制氢62%,煤制氢19%,工业副产制氢18%,电解水制氢0.04%。 根据生产来源和碳排放量的不同,氢气可以分为灰氢、蓝氢、绿氢三种: (1)灰氢是指通过煤、天然气、工业副产(焦炉煤气、化肥、氯碱)等生产的氢气,约占全球氢气产量的95%。 (2)蓝氢是灰氢过渡到绿氢的重要阶段,将灰氢的二氧化碳捕获、利用和封存(CCS)。 (3)绿氢是利用可再生能源(太阳能、
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2024-01-14 14:23:34
光伏核心辅材:光伏玻璃产业及个股梳理
一. 光伏玻璃简介 光伏玻璃作为光伏组件最外层的透光封装面板,较传统玻璃具有透光率高、耐高温、耐氧化、耐腐蚀等优势,直接影响组件发电效率和使用年限。 光伏玻璃与普通玻璃主要原材料相同,包括石英砂、纯碱等,但对石英砂质量和铁含量要求更严格。 光伏玻璃较传统玻璃在生产工艺方面有更高要求,且初期投入资金更大。 二. 产业链 光伏玻璃上游包括石英砂、纯碱和燃料,直接材料和能源为主要成本构成,比重超 75%。 下游为组件制造商,光伏玻璃占组件成本比重约8%。 三. 制作工艺及分类 光伏玻璃根据生产工艺不同
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信义光能
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2024-01-13 16:12:33
光伏电池五大技术路线全梳理
一. 光伏电池主线技术路线 光伏电池按原材料可以分为晶硅电池和薄膜电池,其中晶硅电池包括P型和N型,薄膜电池主要为钙钛矿。 P型电池包括Al-BSF(铝背场电池)和PERC(钝化发射极和背面电池)。 N型电池主要包括TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(本征非晶层异质结)。 当前P型电池转换效率提升空间有限,N型电池为未来技术方向,TOPCon预计将在24年起成为行业主流。 目前光伏电池主流路线为PERC、TOPCon、HJT、BC、钙钛矿电池五大细分。 二. PERC电池 PERC电池制
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2024-01-12 20:23:30
光伏封装材料:EVA、POE胶膜产业梳理
一. 光伏胶膜解析 光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料,位于电池片上下两侧,主要作用包括: (1)粘结:粘结光伏电池片和玻璃、背板; (2)透光:使电池和玻璃之间达到光耦合,以保证太阳辐射透过率超过 90%。 (3)保护支撑:作为电池和其他元件的物理隔离和结构支撑作用。 (4)绝缘:保持电池和其他元件间的电绝缘。 目前市场上主流的封装胶膜包括:EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜。 二. 光伏胶膜市场格局 2.1 供给端 国内光伏胶膜行业集中度较高,排名前四的企业包括:福斯特、
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2024-02-01 19:29:21
司美格鲁肽国内获批上市:减重药物GLP-1产业梳理
一. 消息面汇总 1月26日,诺和诺德的司美格鲁肽片国内获批上市,用于治疗2型糖尿病,这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。 2022年底起,由于其良好疗效,司美格鲁肽一跃成为海外爆款减重药,产品供不应求,全球越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. GLP-1概览 胰高血糖素样肽 1(GLP-1)受体激动剂属于肠促胰素类药物,具有血糖调节作用,受体在体内分布广。 GLP-1是近年来减重药物领域最热门的靶点。 除了糖尿病、肥胖适应症,GLP-1有望用于治疗心血管疾病、NASH、CKD
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2024-01-30 18:04:25
马斯克脑机工程迎来里程碑:脑机接口产业梳理
一. 消息面汇总 1月30日,马斯克发帖称,全球第一位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物,目前恢复良好。 Neuralink的脑机接口设备是一种侵入式的大脑植入物,通过神经信号控制,用来帮助重度瘫痪患者恢复沟通能力。 马斯克此前曾表示,Neuralink短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字功能,未来还将可以实现让瘫痪者行走、盲人恢复视力。 二. 脑机接口技术概览 脑机接口是指在人脑与电子设备之间,创建用于信息交换的连接通路,实现信息交换及控制。 当前脑机接口研究已经在仿生学、医疗
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2024-01-27 16:23:02
受益N型组件放量:光伏银浆产业链梳理
一. 消息面汇总 1月26日,光伏组件龙头晶科能源发布业绩公告,预计2023年实现归母净利润为72.5-79.5亿元,同比增加146.9-170.7%。 公告显示,公司凭借TOPCon产品,实现N型组件出货快速放量,带动经营业绩大幅增长。 N型电池银耗显著高于P型电池:相较于PERC,TOPCon电池单片银浆耗量提升80%,HJT银浆耗量近乎翻倍。 二. 光伏银浆解析 光伏银浆用于制作光伏电池电极,通过丝网印刷工艺附着在光伏电池片,直接影响光电转换效率。 银浆成本在光伏电池成本中占比12%,仅次
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2024-01-26 20:57:14
油气开采服务商:油服产业及个股梳理
一. 原油资源概览 石油是全球工业生产重要的战略资源,未经加工处理的石油称为原油。 原油作为一种对全球影响最大的大宗商品,兼具商品、金融和政治属性。 国际原油市场的供需关系是影响油价的基本因素,决定国际原油价格的长期趋势。 此外,剩余产能、原油库存、美元指数、地缘政治、金融危机、自然灾害等都会对油价产生较大影响。 二. 油服产业解析 油田服务行业主要为油气勘探与生产提供工程、技术支持,按照原油开采场所,分为陆上和海上两种。 油服行业利润由油价主导,油价变化直接影响油气公司资本开支,从而影响上游油
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中国石化
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中国海油
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2024-01-24 20:28:28
逆势高增长:国内跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 马云在2023年四季度增持约5000万美元阿里股票,阿里董事长蔡崇信增持1.5亿美元的阿里股票; 目前马云与蔡崇信合计持股已超过软银,马云成为阿里巴巴最大股东。 上海开展新一轮跨境贸易投资高水平开放试点。 日前经济工作会议提出,加快培育外贸新动能,巩固外贸基本盘,拓展中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口。 二. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商却呈现逆势增长的态势: 2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元,增长15.6%。 目前全球电商Ap
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游戏产业新机遇:国内游戏出海厂商梳理
一. 消息面汇总 近日,一款日本工作室Pocketpair研发的游戏《幻兽帕鲁》全球爆火。 《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam,发售三天销量突破500万份,在线峰值超150万。 《幻兽帕鲁》是一款支持多人游戏模式的开放世界生存制作游戏,玩法包括怪物养成、战斗、探索、建造、制作等。 二. 全球游戏市场概况 近4年来,全球游戏市场规模从19年的1462亿美元,增至23年的1840亿美元,CAGR 5.92%。 国内游戏出海呈增长趋势,从19年的116亿美元,增至23年的164亿美元,全球市占率超
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2024-01-21 20:07:28
挑战英伟达:AMD国内合作商梳理
一. 消息面汇总 在CES 2023展会上,AMD展出了一款最新的旗舰加速处理器Instinct MI300,可用于人工智能运算。 AMD强调AI为目前的第一战略重点,公司正致力于构建更加多元的AI产品矩阵,欲在AI训练端攻城略地,跟英伟达正面交锋。 英伟达在2023 COMPUTEX大会上发布了DGX GH200超级计算系统,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术,为提供最大的吞吐量和可扩展性而设计。 二. AMD (超威半导体)发展历程 AMD曾在2016年通过Zen架构及领先制程计划,颠覆
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通富微电
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AI芯片放量,英伟达股价连创新高:国内核心供应商梳理
一. 消息面汇总 受益AI全球热潮,算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨,迭创新高。 1月16日,华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。 1月19日,扎克伯格表示,Meta正在计划构建自己的AGI,将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。 二. 英伟达(NVIDIA)概览 英伟达是全球GPU(图形处理器)龙头厂商,提供全面、高效的计算解决方案。 在独立GPU市场,英伟达占据全球84%的市场份额;在PC领域,
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2024-01-18 21:40:01
受益多模态AI时代:光模块产业及个股梳理
一. 光通信产业概览 光通信是以光信号为载体,以光纤作为传输介质,实现信息传递的系统。 随着数据流量不断增长,传统承载网的数据传输和带宽压力不断增加,骨干网传输速率向更高速率升级。 目前市场处于800G光模块升级周期,CPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎,叠加AI带来的增量,头部客户持续加单,光模块需求量价齐升。 二. 光模块简介 光模块是光纤通信系统的核心器件,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、光电转换等功能。 光模块由光发射器件、光接收器件、激光器芯片、光探测器芯片、电路板
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2024-01-17 19:06:22
新兴化工材料:有机硅产业及个股梳理
一. 有机硅解析 有机硅,即硅有机化合物,指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。 有机硅兼具无机材料与有机材料的性能,具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。 国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机硅制备 合成有机硅的第一步为生成甲基氯硅烷,然后通过合成水解可得到一甲基三氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三氯硅烷。 二甲基二氯硅烷是有机硅最主要品种,有机硅产能一般即指甲基氯硅烷产能。 三. 有机硅产业链 有机硅产业链分
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合盛硅业
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东岳硅材
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宏柏新材
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2024-01-16 20:41:25
光伏单晶硅制备材料:石英坩埚、石英砂产业解析
一. 石英坩埚简介 石英坩埚是光伏单晶硅生产的重要耗材部件。 在单晶硅片生产流程中,石英坩埚是拉制单晶硅棒的消耗性器皿,用于盛装熔融的硅液,是拉晶的关键耗材。 石英坩埚具备较强的消耗品属性特征,一个36寸坩埚重约80公斤,消耗石英砂100公斤,使用寿命约400小时,报废后需购置新的石英坩埚。 石英坩埚分为外层(不透明层)、中内层(真空透明层)。内层砂对纯度的要求更高,基本为进口,中外层砂已逐步国产替代。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 石英坩埚的原材料主要为高纯石英砂、辅材料为石墨电极
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石英股份
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2024-01-15 19:40:09
绿氢制取核心设备:电解槽产业及个股梳理
一. 绿氢概览 氢能是一种清洁、高效、安全的二次能源,可通过多种途径获取,应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 目前全球制氢主要占比:天然气制氢62%,煤制氢19%,工业副产制氢18%,电解水制氢0.04%。 根据生产来源和碳排放量的不同,氢气可以分为灰氢、蓝氢、绿氢三种: (1)灰氢是指通过煤、天然气、工业副产(焦炉煤气、化肥、氯碱)等生产的氢气,约占全球氢气产量的95%。 (2)蓝氢是灰氢过渡到绿氢的重要阶段,将灰氢的二氧化碳捕获、利用和封存(CCS)。 (3)绿氢是利用可再生能源(太阳能、
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隆基绿能
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光伏核心辅材:光伏玻璃产业及个股梳理
一. 光伏玻璃简介 光伏玻璃作为光伏组件最外层的透光封装面板,较传统玻璃具有透光率高、耐高温、耐氧化、耐腐蚀等优势,直接影响组件发电效率和使用年限。 光伏玻璃与普通玻璃主要原材料相同,包括石英砂、纯碱等,但对石英砂质量和铁含量要求更严格。 光伏玻璃较传统玻璃在生产工艺方面有更高要求,且初期投入资金更大。 二. 产业链 光伏玻璃上游包括石英砂、纯碱和燃料,直接材料和能源为主要成本构成,比重超 75%。 下游为组件制造商,光伏玻璃占组件成本比重约8%。 三. 制作工艺及分类 光伏玻璃根据生产工艺不同
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光伏电池五大技术路线全梳理
一. 光伏电池主线技术路线 光伏电池按原材料可以分为晶硅电池和薄膜电池,其中晶硅电池包括P型和N型,薄膜电池主要为钙钛矿。 P型电池包括Al-BSF(铝背场电池)和PERC(钝化发射极和背面电池)。 N型电池主要包括TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(本征非晶层异质结)。 当前P型电池转换效率提升空间有限,N型电池为未来技术方向,TOPCon预计将在24年起成为行业主流。 目前光伏电池主流路线为PERC、TOPCon、HJT、BC、钙钛矿电池五大细分。 二. PERC电池 PERC电池制
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光伏封装材料:EVA、POE胶膜产业梳理
一. 光伏胶膜解析 光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料,位于电池片上下两侧,主要作用包括: (1)粘结:粘结光伏电池片和玻璃、背板; (2)透光:使电池和玻璃之间达到光耦合,以保证太阳辐射透过率超过 90%。 (3)保护支撑:作为电池和其他元件的物理隔离和结构支撑作用。 (4)绝缘:保持电池和其他元件间的电绝缘。 目前市场上主流的封装胶膜包括:EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜。 二. 光伏胶膜市场格局 2.1 供给端 国内光伏胶膜行业集中度较高,排名前四的企业包括:福斯特、
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2024-02-01 19:29:21
司美格鲁肽国内获批上市:减重药物GLP-1产业梳理
一. 消息面汇总 1月26日,诺和诺德的司美格鲁肽片国内获批上市,用于治疗2型糖尿病,这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。 2022年底起,由于其良好疗效,司美格鲁肽一跃成为海外爆款减重药,产品供不应求,全球越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. GLP-1概览 胰高血糖素样肽 1(GLP-1)受体激动剂属于肠促胰素类药物,具有血糖调节作用,受体在体内分布广。 GLP-1是近年来减重药物领域最热门的靶点。 除了糖尿病、肥胖适应症,GLP-1有望用于治疗心血管疾病、NASH、CKD
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马斯克脑机工程迎来里程碑:脑机接口产业梳理
一. 消息面汇总 1月30日,马斯克发帖称,全球第一位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物,目前恢复良好。 Neuralink的脑机接口设备是一种侵入式的大脑植入物,通过神经信号控制,用来帮助重度瘫痪患者恢复沟通能力。 马斯克此前曾表示,Neuralink短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字功能,未来还将可以实现让瘫痪者行走、盲人恢复视力。 二. 脑机接口技术概览 脑机接口是指在人脑与电子设备之间,创建用于信息交换的连接通路,实现信息交换及控制。 当前脑机接口研究已经在仿生学、医疗
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受益N型组件放量:光伏银浆产业链梳理
一. 消息面汇总 1月26日,光伏组件龙头晶科能源发布业绩公告,预计2023年实现归母净利润为72.5-79.5亿元,同比增加146.9-170.7%。 公告显示,公司凭借TOPCon产品,实现N型组件出货快速放量,带动经营业绩大幅增长。 N型电池银耗显著高于P型电池:相较于PERC,TOPCon电池单片银浆耗量提升80%,HJT银浆耗量近乎翻倍。 二. 光伏银浆解析 光伏银浆用于制作光伏电池电极,通过丝网印刷工艺附着在光伏电池片,直接影响光电转换效率。 银浆成本在光伏电池成本中占比12%,仅次
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2024-01-26 20:57:14
油气开采服务商:油服产业及个股梳理
一. 原油资源概览 石油是全球工业生产重要的战略资源,未经加工处理的石油称为原油。 原油作为一种对全球影响最大的大宗商品,兼具商品、金融和政治属性。 国际原油市场的供需关系是影响油价的基本因素,决定国际原油价格的长期趋势。 此外,剩余产能、原油库存、美元指数、地缘政治、金融危机、自然灾害等都会对油价产生较大影响。 二. 油服产业解析 油田服务行业主要为油气勘探与生产提供工程、技术支持,按照原油开采场所,分为陆上和海上两种。 油服行业利润由油价主导,油价变化直接影响油气公司资本开支,从而影响上游油
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逆势高增长:国内跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 马云在2023年四季度增持约5000万美元阿里股票,阿里董事长蔡崇信增持1.5亿美元的阿里股票; 目前马云与蔡崇信合计持股已超过软银,马云成为阿里巴巴最大股东。 上海开展新一轮跨境贸易投资高水平开放试点。 日前经济工作会议提出,加快培育外贸新动能,巩固外贸基本盘,拓展中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口。 二. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商却呈现逆势增长的态势: 2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元,增长15.6%。 目前全球电商Ap
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游戏产业新机遇:国内游戏出海厂商梳理
一. 消息面汇总 近日,一款日本工作室Pocketpair研发的游戏《幻兽帕鲁》全球爆火。 《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam,发售三天销量突破500万份,在线峰值超150万。 《幻兽帕鲁》是一款支持多人游戏模式的开放世界生存制作游戏,玩法包括怪物养成、战斗、探索、建造、制作等。 二. 全球游戏市场概况 近4年来,全球游戏市场规模从19年的1462亿美元,增至23年的1840亿美元,CAGR 5.92%。 国内游戏出海呈增长趋势,从19年的116亿美元,增至23年的164亿美元,全球市占率超
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挑战英伟达:AMD国内合作商梳理
一. 消息面汇总 在CES 2023展会上,AMD展出了一款最新的旗舰加速处理器Instinct MI300,可用于人工智能运算。 AMD强调AI为目前的第一战略重点,公司正致力于构建更加多元的AI产品矩阵,欲在AI训练端攻城略地,跟英伟达正面交锋。 英伟达在2023 COMPUTEX大会上发布了DGX GH200超级计算系统,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术,为提供最大的吞吐量和可扩展性而设计。 二. AMD (超威半导体)发展历程 AMD曾在2016年通过Zen架构及领先制程计划,颠覆
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2024-01-20 12:02:08
AI芯片放量,英伟达股价连创新高:国内核心供应商梳理
一. 消息面汇总 受益AI全球热潮,算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨,迭创新高。 1月16日,华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。 1月19日,扎克伯格表示,Meta正在计划构建自己的AGI,将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。 二. 英伟达(NVIDIA)概览 英伟达是全球GPU(图形处理器)龙头厂商,提供全面、高效的计算解决方案。 在独立GPU市场,英伟达占据全球84%的市场份额;在PC领域,
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受益多模态AI时代:光模块产业及个股梳理
一. 光通信产业概览 光通信是以光信号为载体,以光纤作为传输介质,实现信息传递的系统。 随着数据流量不断增长,传统承载网的数据传输和带宽压力不断增加,骨干网传输速率向更高速率升级。 目前市场处于800G光模块升级周期,CPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎,叠加AI带来的增量,头部客户持续加单,光模块需求量价齐升。 二. 光模块简介 光模块是光纤通信系统的核心器件,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、光电转换等功能。 光模块由光发射器件、光接收器件、激光器芯片、光探测器芯片、电路板
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2024-01-17 19:06:22
新兴化工材料:有机硅产业及个股梳理
一. 有机硅解析 有机硅,即硅有机化合物,指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。 有机硅兼具无机材料与有机材料的性能,具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。 国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机硅制备 合成有机硅的第一步为生成甲基氯硅烷,然后通过合成水解可得到一甲基三氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三氯硅烷。 二甲基二氯硅烷是有机硅最主要品种,有机硅产能一般即指甲基氯硅烷产能。 三. 有机硅产业链 有机硅产业链分
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2024-01-16 20:41:25
光伏单晶硅制备材料:石英坩埚、石英砂产业解析
一. 石英坩埚简介 石英坩埚是光伏单晶硅生产的重要耗材部件。 在单晶硅片生产流程中,石英坩埚是拉制单晶硅棒的消耗性器皿,用于盛装熔融的硅液,是拉晶的关键耗材。 石英坩埚具备较强的消耗品属性特征,一个36寸坩埚重约80公斤,消耗石英砂100公斤,使用寿命约400小时,报废后需购置新的石英坩埚。 石英坩埚分为外层(不透明层)、中内层(真空透明层)。内层砂对纯度的要求更高,基本为进口,中外层砂已逐步国产替代。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 石英坩埚的原材料主要为高纯石英砂、辅材料为石墨电极
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石英股份
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欧晶科技
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2024-01-15 19:40:09
绿氢制取核心设备:电解槽产业及个股梳理
一. 绿氢概览 氢能是一种清洁、高效、安全的二次能源,可通过多种途径获取,应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 目前全球制氢主要占比:天然气制氢62%,煤制氢19%,工业副产制氢18%,电解水制氢0.04%。 根据生产来源和碳排放量的不同,氢气可以分为灰氢、蓝氢、绿氢三种: (1)灰氢是指通过煤、天然气、工业副产(焦炉煤气、化肥、氯碱)等生产的氢气,约占全球氢气产量的95%。 (2)蓝氢是灰氢过渡到绿氢的重要阶段,将灰氢的二氧化碳捕获、利用和封存(CCS)。 (3)绿氢是利用可再生能源(太阳能、
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2024-01-14 14:23:34
光伏核心辅材:光伏玻璃产业及个股梳理
一. 光伏玻璃简介 光伏玻璃作为光伏组件最外层的透光封装面板,较传统玻璃具有透光率高、耐高温、耐氧化、耐腐蚀等优势,直接影响组件发电效率和使用年限。 光伏玻璃与普通玻璃主要原材料相同,包括石英砂、纯碱等,但对石英砂质量和铁含量要求更严格。 光伏玻璃较传统玻璃在生产工艺方面有更高要求,且初期投入资金更大。 二. 产业链 光伏玻璃上游包括石英砂、纯碱和燃料,直接材料和能源为主要成本构成,比重超 75%。 下游为组件制造商,光伏玻璃占组件成本比重约8%。 三. 制作工艺及分类 光伏玻璃根据生产工艺不同
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2024-01-13 16:12:33
光伏电池五大技术路线全梳理
一. 光伏电池主线技术路线 光伏电池按原材料可以分为晶硅电池和薄膜电池,其中晶硅电池包括P型和N型,薄膜电池主要为钙钛矿。 P型电池包括Al-BSF(铝背场电池)和PERC(钝化发射极和背面电池)。 N型电池主要包括TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(本征非晶层异质结)。 当前P型电池转换效率提升空间有限,N型电池为未来技术方向,TOPCon预计将在24年起成为行业主流。 目前光伏电池主流路线为PERC、TOPCon、HJT、BC、钙钛矿电池五大细分。 二. PERC电池 PERC电池制
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2024-01-12 20:23:30
光伏封装材料:EVA、POE胶膜产业梳理
一. 光伏胶膜解析 光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料,位于电池片上下两侧,主要作用包括: (1)粘结:粘结光伏电池片和玻璃、背板; (2)透光:使电池和玻璃之间达到光耦合,以保证太阳辐射透过率超过 90%。 (3)保护支撑:作为电池和其他元件的物理隔离和结构支撑作用。 (4)绝缘:保持电池和其他元件间的电绝缘。 目前市场上主流的封装胶膜包括:EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜。 二. 光伏胶膜市场格局 2.1 供给端 国内光伏胶膜行业集中度较高,排名前四的企业包括:福斯特、
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2024-02-01 19:29:21
司美格鲁肽国内获批上市:减重药物GLP-1产业梳理
一. 消息面汇总 1月26日,诺和诺德的司美格鲁肽片国内获批上市,用于治疗2型糖尿病,这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。 2022年底起,由于其良好疗效,司美格鲁肽一跃成为海外爆款减重药,产品供不应求,全球越来越多药企加入GLP-1药物研发。 二. GLP-1概览 胰高血糖素样肽 1(GLP-1)受体激动剂属于肠促胰素类药物,具有血糖调节作用,受体在体内分布广。 GLP-1是近年来减重药物领域最热门的靶点。 除了糖尿病、肥胖适应症,GLP-1有望用于治疗心血管疾病、NASH、CKD
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恒瑞医药
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2024-01-30 18:04:25
马斯克脑机工程迎来里程碑:脑机接口产业梳理
一. 消息面汇总 1月30日,马斯克发帖称,全球第一位人类患者已接受其脑机接口公司Neuralink的植入物,目前恢复良好。 Neuralink的脑机接口设备是一种侵入式的大脑植入物,通过神经信号控制,用来帮助重度瘫痪患者恢复沟通能力。 马斯克此前曾表示,Neuralink短期目标是帮助瘫痪者实现意念打字功能,未来还将可以实现让瘫痪者行走、盲人恢复视力。 二. 脑机接口技术概览 脑机接口是指在人脑与电子设备之间,创建用于信息交换的连接通路,实现信息交换及控制。 当前脑机接口研究已经在仿生学、医疗
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三博脑科
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2024-01-27 16:23:02
受益N型组件放量:光伏银浆产业链梳理
一. 消息面汇总 1月26日,光伏组件龙头晶科能源发布业绩公告,预计2023年实现归母净利润为72.5-79.5亿元,同比增加146.9-170.7%。 公告显示,公司凭借TOPCon产品,实现N型组件出货快速放量,带动经营业绩大幅增长。 N型电池银耗显著高于P型电池:相较于PERC,TOPCon电池单片银浆耗量提升80%,HJT银浆耗量近乎翻倍。 二. 光伏银浆解析 光伏银浆用于制作光伏电池电极,通过丝网印刷工艺附着在光伏电池片,直接影响光电转换效率。 银浆成本在光伏电池成本中占比12%,仅次
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帝科股份
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苏州固锝
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2024-01-26 20:57:14
油气开采服务商:油服产业及个股梳理
一. 原油资源概览 石油是全球工业生产重要的战略资源,未经加工处理的石油称为原油。 原油作为一种对全球影响最大的大宗商品,兼具商品、金融和政治属性。 国际原油市场的供需关系是影响油价的基本因素,决定国际原油价格的长期趋势。 此外,剩余产能、原油库存、美元指数、地缘政治、金融危机、自然灾害等都会对油价产生较大影响。 二. 油服产业解析 油田服务行业主要为油气勘探与生产提供工程、技术支持,按照原油开采场所,分为陆上和海上两种。 油服行业利润由油价主导,油价变化直接影响油气公司资本开支,从而影响上游油
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中国石油
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中国海油
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2024-01-24 20:28:28
逆势高增长:国内跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 马云在2023年四季度增持约5000万美元阿里股票,阿里董事长蔡崇信增持1.5亿美元的阿里股票; 目前马云与蔡崇信合计持股已超过软银,马云成为阿里巴巴最大股东。 上海开展新一轮跨境贸易投资高水平开放试点。 日前经济工作会议提出,加快培育外贸新动能,巩固外贸基本盘,拓展中间品贸易、服务贸易、数字贸易、跨境电商出口。 二. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商却呈现逆势增长的态势: 2023年我国跨境电商进出口2.38万亿元,增长15.6%。 目前全球电商Ap
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易点天下
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2024-01-23 19:08:50
游戏产业新机遇:国内游戏出海厂商梳理
一. 消息面汇总 近日,一款日本工作室Pocketpair研发的游戏《幻兽帕鲁》全球爆火。 《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam,发售三天销量突破500万份,在线峰值超150万。 《幻兽帕鲁》是一款支持多人游戏模式的开放世界生存制作游戏,玩法包括怪物养成、战斗、探索、建造、制作等。 二. 全球游戏市场概况 近4年来,全球游戏市场规模从19年的1462亿美元,增至23年的1840亿美元,CAGR 5.92%。 国内游戏出海呈增长趋势,从19年的116亿美元,增至23年的164亿美元,全球市占率超
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昆仑万维
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中文在线
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2024-01-21 20:07:28
挑战英伟达:AMD国内合作商梳理
一. 消息面汇总 在CES 2023展会上,AMD展出了一款最新的旗舰加速处理器Instinct MI300,可用于人工智能运算。 AMD强调AI为目前的第一战略重点,公司正致力于构建更加多元的AI产品矩阵,欲在AI训练端攻城略地,跟英伟达正面交锋。 英伟达在2023 COMPUTEX大会上发布了DGX GH200超级计算系统,集成了英伟达最先进的加速计算和网络技术,为提供最大的吞吐量和可扩展性而设计。 二. AMD (超威半导体)发展历程 AMD曾在2016年通过Zen架构及领先制程计划,颠覆
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通富微电
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2024-01-20 12:02:08
AI芯片放量,英伟达股价连创新高:国内核心供应商梳理
一. 消息面汇总 受益AI全球热潮,算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨,迭创新高。 1月16日,华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。 1月19日,扎克伯格表示,Meta正在计划构建自己的AGI,将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。 二. 英伟达(NVIDIA)概览 英伟达是全球GPU(图形处理器)龙头厂商,提供全面、高效的计算解决方案。 在独立GPU市场,英伟达占据全球84%的市场份额;在PC领域,
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鸿博股份
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2024-01-18 21:40:01
受益多模态AI时代:光模块产业及个股梳理
一. 光通信产业概览 光通信是以光信号为载体,以光纤作为传输介质,实现信息传递的系统。 随着数据流量不断增长,传统承载网的数据传输和带宽压力不断增加,骨干网传输速率向更高速率升级。 目前市场处于800G光模块升级周期,CPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎,叠加AI带来的增量,头部客户持续加单,光模块需求量价齐升。 二. 光模块简介 光模块是光纤通信系统的核心器件,承担信号转换任务,可实现光信号的产生、信号调制、光电转换等功能。 光模块由光发射器件、光接收器件、激光器芯片、光探测器芯片、电路板
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2024-01-17 19:06:22
新兴化工材料:有机硅产业及个股梳理
一. 有机硅解析 有机硅,即硅有机化合物,指含有Si-C键、且至少一个有机基是直接与硅原子相连的化合物。 有机硅兼具无机材料与有机材料的性能,具备表面张力低、耐高低温、电气绝缘、耐氧化、难燃、耐腐蚀等优异特性。 国内有机硅应用于是建筑、化工、电子、电力、新能源、医疗等领域。 二. 有机硅制备 合成有机硅的第一步为生成甲基氯硅烷,然后通过合成水解可得到一甲基三氯硅烷、二甲基二氯硅烷、三氯硅烷。 二甲基二氯硅烷是有机硅最主要品种,有机硅产能一般即指甲基氯硅烷产能。 三. 有机硅产业链 有机硅产业链分
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2024-01-16 20:41:25
光伏单晶硅制备材料:石英坩埚、石英砂产业解析
一. 石英坩埚简介 石英坩埚是光伏单晶硅生产的重要耗材部件。 在单晶硅片生产流程中,石英坩埚是拉制单晶硅棒的消耗性器皿,用于盛装熔融的硅液,是拉晶的关键耗材。 石英坩埚具备较强的消耗品属性特征,一个36寸坩埚重约80公斤,消耗石英砂100公斤,使用寿命约400小时,报废后需购置新的石英坩埚。 石英坩埚分为外层(不透明层)、中内层(真空透明层)。内层砂对纯度的要求更高,基本为进口,中外层砂已逐步国产替代。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 石英坩埚的原材料主要为高纯石英砂、辅材料为石墨电极
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绿氢制取核心设备:电解槽产业及个股梳理
一. 绿氢概览 氢能是一种清洁、高效、安全的二次能源,可通过多种途径获取,应用于工业、交通、建筑、发电等领域。 目前全球制氢主要占比:天然气制氢62%,煤制氢19%,工业副产制氢18%,电解水制氢0.04%。 根据生产来源和碳排放量的不同,氢气可以分为灰氢、蓝氢、绿氢三种: (1)灰氢是指通过煤、天然气、工业副产(焦炉煤气、化肥、氯碱)等生产的氢气,约占全球氢气产量的95%。 (2)蓝氢是灰氢过渡到绿氢的重要阶段,将灰氢的二氧化碳捕获、利用和封存(CCS)。 (3)绿氢是利用可再生能源(太阳能、
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光伏核心辅材:光伏玻璃产业及个股梳理
一. 光伏玻璃简介 光伏玻璃作为光伏组件最外层的透光封装面板,较传统玻璃具有透光率高、耐高温、耐氧化、耐腐蚀等优势,直接影响组件发电效率和使用年限。 光伏玻璃与普通玻璃主要原材料相同,包括石英砂、纯碱等,但对石英砂质量和铁含量要求更严格。 光伏玻璃较传统玻璃在生产工艺方面有更高要求,且初期投入资金更大。 二. 产业链 光伏玻璃上游包括石英砂、纯碱和燃料,直接材料和能源为主要成本构成,比重超 75%。 下游为组件制造商,光伏玻璃占组件成本比重约8%。 三. 制作工艺及分类 光伏玻璃根据生产工艺不同
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光伏电池五大技术路线全梳理
一. 光伏电池主线技术路线 光伏电池按原材料可以分为晶硅电池和薄膜电池,其中晶硅电池包括P型和N型,薄膜电池主要为钙钛矿。 P型电池包括Al-BSF(铝背场电池)和PERC(钝化发射极和背面电池)。 N型电池主要包括TOPCon(隧穿氧化层钝化接触)、HJT(本征非晶层异质结)。 当前P型电池转换效率提升空间有限,N型电池为未来技术方向,TOPCon预计将在24年起成为行业主流。 目前光伏电池主流路线为PERC、TOPCon、HJT、BC、钙钛矿电池五大细分。 二. PERC电池 PERC电池制
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光伏封装材料:EVA、POE胶膜产业梳理
一. 光伏胶膜解析 光伏封装胶膜为光伏组件中玻璃、电池和背板之间的粘结材料,位于电池片上下两侧,主要作用包括: (1)粘结:粘结光伏电池片和玻璃、背板; (2)透光:使电池和玻璃之间达到光耦合,以保证太阳辐射透过率超过 90%。 (3)保护支撑:作为电池和其他元件的物理隔离和结构支撑作用。 (4)绝缘:保持电池和其他元件间的电绝缘。 目前市场上主流的封装胶膜包括:EVA胶膜、POE胶膜、EPE胶膜。 二. 光伏胶膜市场格局 2.1 供给端 国内光伏胶膜行业集中度较高,排名前四的企业包括:福斯特、
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