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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-20 16:25:41
🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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中信证券
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夜长梦山
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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夜长梦山
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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通宇通讯
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夜长梦山
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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夜长梦山
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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夜长梦山
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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夜长梦山
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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夜长梦山
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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中信证券
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夜长梦山
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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夜长梦山
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海外应用持续上涨,关注国内优质AI应用,重点推荐【科大讯飞】|中信证券计算机
11月19日,美股AI应用核心公司AppLovin收盘上涨7.78%、Soundhound收盘上涨5.17%、Duolingo收盘上涨4.94%、Palantir收盘上涨2.81%。正如我们之前分析,海外应用进展持续超预期,海外AI产品加速落地,业绩持续兑现,股价持续反应。 国内来看,政策叠加商业化节奏加快。11月13日,教育部党组书记、部长怀进鹏强调:要建立新的评价标准和体系,加快推动人工智能赋能创新教育,推动形成创新教育和数字教育、智慧教育互融互促的良好生态。与此同时,以学习机为代表的AI+
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科大讯飞
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【天风商社】青木科技
代运营业务布局最火潮玩IP,品牌孵化业务卡位小而美新赛道,具备业绩确定+成长性 #公司基本面优,品牌孵化业务卡位小而美赛道兼具成长性,扣除10亿账面现金,估值还有向上空间;在当前鼓励并购的背景下,公司账上有充裕现金,存在收购新标的的可能性和机会。 公司多品类布局抓住潮玩IP赛道,除了是泡泡玛特服务商之外,Jellycat作为较新项目呈现高增长趋势,预计泡泡玛特+Jellycat全年gmv收入20-25亿体量,接近翻倍增速,目前是公司重点品牌,对业绩存在贡献,公司具有线上运营化内容输出能力,可复制
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青木科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:15:04
数据要素重点变化: 全球数据跨境流动合作倡议发布,数据要素产业有望引领全球【天风计算机 缪欣君团队】 事件:网信办发布全球数据跨境流动合作倡议,建议各国政府鼓励电子方式跨境传输数据,支持合法的数据跨境自由流动,积极开展数据跨境流动领域的国际合作! 建议关注:#云赛智联、海天瑞声、国投智能、中远海科
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夜长梦山
2024-11-20 16:08:59
英搏尔调研要点
亿航与公司合作是能解决当前电驱系统痛点,实现高度集成化、轻量化、高功率密度、散热好,电驱系统相比现有216机型减重80kg。公司集成芯方案目前看与eVTOL最适配,全球注册专利,架构级专利别家无法抄,且在车上有多年的验证。 目前与亿航独家合作,两条线推进,一是给新机型配套开发,即将送样,先产品测试再上机测试,然后适航取证,目标明年q3前取证,单机价值量20-30w。二是对216进行改进,这块可以随时量产,不需要取证,进展方面还在和亿航沟通。 乘用车会导入更多B级车,已获得多家定点,新产能按最高标
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英搏尔
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【来凯医药-B】午后大涨,事件更新20241120: 午间,来凯医药公告与礼来签订一项临床合作协议,由礼来负责LAE102在美国开展相关I期临床研究并承担相关费用,同时来凯保留LAE102的全球权益。 来凯医药推荐逻辑: 1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为AZ后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagu
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安迪比尔闭环,美股部分产品PMF基本完成映射
重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也在大幅增长。我们认为#本轮美股A
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焦点科技
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🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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海外应用持续上涨,关注国内优质AI应用,重点推荐【科大讯飞】|中信证券计算机
11月19日,美股AI应用核心公司AppLovin收盘上涨7.78%、Soundhound收盘上涨5.17%、Duolingo收盘上涨4.94%、Palantir收盘上涨2.81%。正如我们之前分析,海外应用进展持续超预期,海外AI产品加速落地,业绩持续兑现,股价持续反应。 国内来看,政策叠加商业化节奏加快。11月13日,教育部党组书记、部长怀进鹏强调:要建立新的评价标准和体系,加快推动人工智能赋能创新教育,推动形成创新教育和数字教育、智慧教育互融互促的良好生态。与此同时,以学习机为代表的AI+
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【天风商社】青木科技
代运营业务布局最火潮玩IP,品牌孵化业务卡位小而美新赛道,具备业绩确定+成长性 #公司基本面优,品牌孵化业务卡位小而美赛道兼具成长性,扣除10亿账面现金,估值还有向上空间;在当前鼓励并购的背景下,公司账上有充裕现金,存在收购新标的的可能性和机会。 公司多品类布局抓住潮玩IP赛道,除了是泡泡玛特服务商之外,Jellycat作为较新项目呈现高增长趋势,预计泡泡玛特+Jellycat全年gmv收入20-25亿体量,接近翻倍增速,目前是公司重点品牌,对业绩存在贡献,公司具有线上运营化内容输出能力,可复制
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数据要素重点变化: 全球数据跨境流动合作倡议发布,数据要素产业有望引领全球【天风计算机 缪欣君团队】 事件:网信办发布全球数据跨境流动合作倡议,建议各国政府鼓励电子方式跨境传输数据,支持合法的数据跨境自由流动,积极开展数据跨境流动领域的国际合作! 建议关注:#云赛智联、海天瑞声、国投智能、中远海科
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英搏尔调研要点
亿航与公司合作是能解决当前电驱系统痛点,实现高度集成化、轻量化、高功率密度、散热好,电驱系统相比现有216机型减重80kg。公司集成芯方案目前看与eVTOL最适配,全球注册专利,架构级专利别家无法抄,且在车上有多年的验证。 目前与亿航独家合作,两条线推进,一是给新机型配套开发,即将送样,先产品测试再上机测试,然后适航取证,目标明年q3前取证,单机价值量20-30w。二是对216进行改进,这块可以随时量产,不需要取证,进展方面还在和亿航沟通。 乘用车会导入更多B级车,已获得多家定点,新产能按最高标
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英搏尔
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【来凯医药-B】午后大涨,事件更新20241120: 午间,来凯医药公告与礼来签订一项临床合作协议,由礼来负责LAE102在美国开展相关I期临床研究并承担相关费用,同时来凯保留LAE102的全球权益。 来凯医药推荐逻辑: 1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为AZ后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagu
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安迪比尔闭环,美股部分产品PMF基本完成映射
重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也在大幅增长。我们认为#本轮美股A
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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夜长梦山
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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百合股份
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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芯海科技
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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海外应用持续上涨,关注国内优质AI应用,重点推荐【科大讯飞】|中信证券计算机
11月19日,美股AI应用核心公司AppLovin收盘上涨7.78%、Soundhound收盘上涨5.17%、Duolingo收盘上涨4.94%、Palantir收盘上涨2.81%。正如我们之前分析,海外应用进展持续超预期,海外AI产品加速落地,业绩持续兑现,股价持续反应。 国内来看,政策叠加商业化节奏加快。11月13日,教育部党组书记、部长怀进鹏强调:要建立新的评价标准和体系,加快推动人工智能赋能创新教育,推动形成创新教育和数字教育、智慧教育互融互促的良好生态。与此同时,以学习机为代表的AI+
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【天风商社】青木科技
代运营业务布局最火潮玩IP,品牌孵化业务卡位小而美新赛道,具备业绩确定+成长性 #公司基本面优,品牌孵化业务卡位小而美赛道兼具成长性,扣除10亿账面现金,估值还有向上空间;在当前鼓励并购的背景下,公司账上有充裕现金,存在收购新标的的可能性和机会。 公司多品类布局抓住潮玩IP赛道,除了是泡泡玛特服务商之外,Jellycat作为较新项目呈现高增长趋势,预计泡泡玛特+Jellycat全年gmv收入20-25亿体量,接近翻倍增速,目前是公司重点品牌,对业绩存在贡献,公司具有线上运营化内容输出能力,可复制
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青木科技
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数据要素重点变化: 全球数据跨境流动合作倡议发布,数据要素产业有望引领全球【天风计算机 缪欣君团队】 事件:网信办发布全球数据跨境流动合作倡议,建议各国政府鼓励电子方式跨境传输数据,支持合法的数据跨境自由流动,积极开展数据跨境流动领域的国际合作! 建议关注:#云赛智联、海天瑞声、国投智能、中远海科
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英搏尔调研要点
亿航与公司合作是能解决当前电驱系统痛点,实现高度集成化、轻量化、高功率密度、散热好,电驱系统相比现有216机型减重80kg。公司集成芯方案目前看与eVTOL最适配,全球注册专利,架构级专利别家无法抄,且在车上有多年的验证。 目前与亿航独家合作,两条线推进,一是给新机型配套开发,即将送样,先产品测试再上机测试,然后适航取证,目标明年q3前取证,单机价值量20-30w。二是对216进行改进,这块可以随时量产,不需要取证,进展方面还在和亿航沟通。 乘用车会导入更多B级车,已获得多家定点,新产能按最高标
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【来凯医药-B】午后大涨,事件更新20241120: 午间,来凯医药公告与礼来签订一项临床合作协议,由礼来负责LAE102在美国开展相关I期临床研究并承担相关费用,同时来凯保留LAE102的全球权益。 来凯医药推荐逻辑: 1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为AZ后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagu
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安迪比尔闭环,美股部分产品PMF基本完成映射
重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也在大幅增长。我们认为#本轮美股A
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🔥医药今日涨幅第一,创新为明确主线❓
🎁医药为啥涨❓医药24Q3业绩最差的时候过去了,机构配置和情绪冰点,近期医药本身释放了积极信号,今日大涨主要系对医保政策变化预期,根据我们的跟踪反馈,国家明确发展多元化支付体系,【要大力支持惠民保和商业健康险,助力医药产业发展和创新】非常明确,医药消费端不完全受基本医保所限,有更大的财力空间支持病人用上好药,并不是一味靠挤压药品价格。 👉我们坚持三条主线,首推创新主线,做多医药❗ 1⃣创新链主线-医保政策受益,明确产业趋势: ⭕创新药:A股-恒瑞/百济/新诺威/奥赛康等;H股-康方/翰森/云
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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利欧股份
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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【中泰传媒】持续看好AI应用、游戏、国有文化企业资源整合投资机会
🔥AI应用: 根据ZAKER、澎湃新闻信息,OpenAI计划于2025年1月发布智能体Operator。根据Kimi官方公众号信息,11月17日,Kimi发布新一代数学推理模型k0-math,以及全新Kimi探索版。 我们持续看好AI技术迭代带来应用端投资机会。 建议关注: 1、具有商业化落地机会的AI教育相关公司:【豆神教育、世纪天鸿、南方传媒、城市传媒、中原传媒】等 2、受益于AI多模态技术迭代的IP、影视相关公司:【华策影视、中文在线、上海电影、博纳影业、万达电影、光线传媒、奥飞娱乐、掌
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百合股份大涨解读:
#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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海外应用持续上涨,关注国内优质AI应用,重点推荐【科大讯飞】|中信证券计算机
11月19日,美股AI应用核心公司AppLovin收盘上涨7.78%、Soundhound收盘上涨5.17%、Duolingo收盘上涨4.94%、Palantir收盘上涨2.81%。正如我们之前分析,海外应用进展持续超预期,海外AI产品加速落地,业绩持续兑现,股价持续反应。 国内来看,政策叠加商业化节奏加快。11月13日,教育部党组书记、部长怀进鹏强调:要建立新的评价标准和体系,加快推动人工智能赋能创新教育,推动形成创新教育和数字教育、智慧教育互融互促的良好生态。与此同时,以学习机为代表的AI+
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【天风商社】青木科技
代运营业务布局最火潮玩IP,品牌孵化业务卡位小而美新赛道,具备业绩确定+成长性 #公司基本面优,品牌孵化业务卡位小而美赛道兼具成长性,扣除10亿账面现金,估值还有向上空间;在当前鼓励并购的背景下,公司账上有充裕现金,存在收购新标的的可能性和机会。 公司多品类布局抓住潮玩IP赛道,除了是泡泡玛特服务商之外,Jellycat作为较新项目呈现高增长趋势,预计泡泡玛特+Jellycat全年gmv收入20-25亿体量,接近翻倍增速,目前是公司重点品牌,对业绩存在贡献,公司具有线上运营化内容输出能力,可复制
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数据要素重点变化: 全球数据跨境流动合作倡议发布,数据要素产业有望引领全球【天风计算机 缪欣君团队】 事件:网信办发布全球数据跨境流动合作倡议,建议各国政府鼓励电子方式跨境传输数据,支持合法的数据跨境自由流动,积极开展数据跨境流动领域的国际合作! 建议关注:#云赛智联、海天瑞声、国投智能、中远海科
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亿航与公司合作是能解决当前电驱系统痛点,实现高度集成化、轻量化、高功率密度、散热好,电驱系统相比现有216机型减重80kg。公司集成芯方案目前看与eVTOL最适配,全球注册专利,架构级专利别家无法抄,且在车上有多年的验证。 目前与亿航独家合作,两条线推进,一是给新机型配套开发,即将送样,先产品测试再上机测试,然后适航取证,目标明年q3前取证,单机价值量20-30w。二是对216进行改进,这块可以随时量产,不需要取证,进展方面还在和亿航沟通。 乘用车会导入更多B级车,已获得多家定点,新产能按最高标
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【来凯医药-B】午后大涨,事件更新20241120: 午间,来凯医药公告与礼来签订一项临床合作协议,由礼来负责LAE102在美国开展相关I期临床研究并承担相关费用,同时来凯保留LAE102的全球权益。 来凯医药推荐逻辑: 1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为AZ后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagu
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安迪比尔闭环,美股部分产品PMF基本完成映射
重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也在大幅增长。我们认为#本轮美股A
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【CT电新】利欧股份大涨点评
严重低估的高弹性标的,国内AI营销应用先锋; 🍁国内“AppLovin”,领先布局AI营销应用,成长空间巨大;海外AI应用进展加速,AI营销龙头AppLovin业绩不断超预期,年初至今涨幅达到600%+;利欧股份领先布局AI营销业务,打造生态平台”LEO AIAD”,提升内容生成效率与质量,推出营销领域大模型”利欧归一”,在智能投放方面更好地满足客户的需求,已成功应用于小红书、百度等社交媒体,效果显著业务模式得到客户认可,去年公司数字业务整体营收规模达160亿+,净利率仅1%,考虑到AI业务发
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通宇通讯:卫星营收增量200亿!业绩爆发最大预期差!
核心逻辑: 🌹🌹1、11月20日,美国当选总统特朗普将与马斯克一起观看SpaceX试射。特朗普曾公开表示,将加大力度发展私人航天,鼓励与NASA直接竞争,此举有望加速中美低轨卫星轨道竞争! 🌹🌹2、通宇通讯11月最新纪要显示,公司卫星通信市占率30%~50%。据公司测算,单星价值量超170万,其中遥感20万;数据管理50万;载荷天线100万+,营收增量136亿。 🌹🌹3、纪要实锤:通宇通讯地面站已计划建300个,单地面站价值量超1300万~3000万,营收增量64.5亿。 11月20
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#百合股份建议关注! 布局宠物保健营养赛道,保健食品全产业链能力有望高效赋能 #官宣进军宠物营养蓝海赛道。11月20日,公司官宣又一战略性布局,即将进军宠物营养市场。9月18日,威海华宠生物科技有限责任公司成立,注册资本500万元,该公司由百合股份全资持股。 #宠物营养赛道正在起步、百合专业实力有望强力赋能。根据沙利文数据,中国宠物行业市场规模2020年已达2308亿元,预计2024年达到4495亿元,随着中国宠物赛道市场规模的不断扩大,宠物主人对宠物营养保健的需求也日益提升,当前市场中布局宠物
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【天风电子潘暕团队】华为发布会1126即将召开
鸿蒙pad和pc搭载自研软件和自研cpu,市场表现有望超预期,关注华为PC产业链 我们认为AI PC时代对产业链提升在两方面: 1. AI增量,单机硅含量提升:新增NPU单元,存储容量提升,散热要求更高 2. 促进换机潮进而带动产业链:PC产业链在疫情期间居家办公带来的的换机潮后,24年进入新的换机周期,根据Canalys预测,2024年出货量预计到2.67亿台,较2023年增长8%,AI PC渗透率在24年预计18%,25年将达到40% 产业链相关公司值得关注: AIPC芯片:芯海科技(EC/
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【德邦化工】叶酸价格继续大幅上涨,本轮行情有望超预期
#叶酸价格继续大幅上涨 据百川盈孚,11月19日叶酸主流接单价逐步落实在240-250元/公斤,市场报价多数上调至260-270元/公斤,部分高位报价上调至280-300元/公斤。本轮涨价之前,市场主流接单价在172-176元/公斤左右,前期市场库存量较低,叶酸短时间已上涨近100元/千克。 #叶酸具备需求刚性 叶酸(又称维生素B9)是生物健康所必须的水溶性维生素,需求具备相对刚性。2019-2023年,全球叶酸需求量从1500吨增长到2100吨,年复合增长率达8.8%;同期中国叶酸需求量从31
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:19:31
【天风金属】电解铝
铝价及铝股票估值均有修复空间20241120 本轮铝价的高位回调一是源于海外强美元对大宗商品普遍施加的宏观压力,二是上周五盘后的铝材出口退税取消政策引发了市场对铝材出口的担忧及其对内需可能产生的影响,进而引发对内盘铝价的担忧,导致铝股票在周一大幅回调(尤其是云铝、神火)。我们认为当前时点无论是铝价还是铝股票均有估值修复空间: 1)宏观上美元指数已有所回落,且虽然特朗普交易短期施压商品,但其财政及减税相关的政策或有望提振需求,商品的交易方向并不一定是向下。 2)出口退税政策取消后,不少铝加工企业反
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-20 16:17:44
【人形机器人】行业点评
产业链催化频发,人形机器人量产落地渐行渐近【东吴机械】 👉产业链催化频发,人形机器人量产渐行渐近 ①11月15日,华为(深圳)全球具身智能产业创新中心正式运营,首批16家企业“加盟”;②宁德时代未来能源(上海)研究院联合上海交通大学研发多款机器人,为投入工厂应用准备;③英伟达宣布,将与软银合作在日本建AI基础设施,包括日本最大的AI工厂,以加速日本机器人、汽车等行业发展;④11月20日,Figure 机器人发布视频,其最新款机器人在宝马工厂对汽车零部件进行分类,速度相较于过去提升4倍,可靠性提
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拓斯达
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夜长梦山
2024-11-20 16:16:23
海外应用持续上涨,关注国内优质AI应用,重点推荐【科大讯飞】|中信证券计算机
11月19日,美股AI应用核心公司AppLovin收盘上涨7.78%、Soundhound收盘上涨5.17%、Duolingo收盘上涨4.94%、Palantir收盘上涨2.81%。正如我们之前分析,海外应用进展持续超预期,海外AI产品加速落地,业绩持续兑现,股价持续反应。 国内来看,政策叠加商业化节奏加快。11月13日,教育部党组书记、部长怀进鹏强调:要建立新的评价标准和体系,加快推动人工智能赋能创新教育,推动形成创新教育和数字教育、智慧教育互融互促的良好生态。与此同时,以学习机为代表的AI+
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科大讯飞
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夜长梦山
2024-11-20 16:15:55
【天风商社】青木科技
代运营业务布局最火潮玩IP,品牌孵化业务卡位小而美新赛道,具备业绩确定+成长性 #公司基本面优,品牌孵化业务卡位小而美赛道兼具成长性,扣除10亿账面现金,估值还有向上空间;在当前鼓励并购的背景下,公司账上有充裕现金,存在收购新标的的可能性和机会。 公司多品类布局抓住潮玩IP赛道,除了是泡泡玛特服务商之外,Jellycat作为较新项目呈现高增长趋势,预计泡泡玛特+Jellycat全年gmv收入20-25亿体量,接近翻倍增速,目前是公司重点品牌,对业绩存在贡献,公司具有线上运营化内容输出能力,可复制
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青木科技
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夜长梦山
2024-11-20 16:15:04
数据要素重点变化: 全球数据跨境流动合作倡议发布,数据要素产业有望引领全球【天风计算机 缪欣君团队】 事件:网信办发布全球数据跨境流动合作倡议,建议各国政府鼓励电子方式跨境传输数据,支持合法的数据跨境自由流动,积极开展数据跨境流动领域的国际合作! 建议关注:#云赛智联、海天瑞声、国投智能、中远海科
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夜长梦山
2024-11-20 16:08:59
英搏尔调研要点
亿航与公司合作是能解决当前电驱系统痛点,实现高度集成化、轻量化、高功率密度、散热好,电驱系统相比现有216机型减重80kg。公司集成芯方案目前看与eVTOL最适配,全球注册专利,架构级专利别家无法抄,且在车上有多年的验证。 目前与亿航独家合作,两条线推进,一是给新机型配套开发,即将送样,先产品测试再上机测试,然后适航取证,目标明年q3前取证,单机价值量20-30w。二是对216进行改进,这块可以随时量产,不需要取证,进展方面还在和亿航沟通。 乘用车会导入更多B级车,已获得多家定点,新产能按最高标
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英搏尔
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夜长梦山
2024-11-20 16:08:25
【来凯医药-B】午后大涨,事件更新20241120: 午间,来凯医药公告与礼来签订一项临床合作协议,由礼来负责LAE102在美国开展相关I期临床研究并承担相关费用,同时来凯保留LAE102的全球权益。 来凯医药推荐逻辑: 1)公司国内首款AKT激酶抑制剂LAE002(治疗阳性乳腺癌),已经进入III期后期,根据目前数据,对比全球首款上市的AZ,LAE002疗效相当,安全性更高,具备BEST IN CLASS潜力,全球市场空间50亿,公司为AZ后速度最快的一家。 2)公司重磅减脂新靶点Bimagu
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夜长梦山
2024-11-20 16:06:34
安迪比尔闭环,美股部分产品PMF基本完成映射
重视A股TO B Q3收入利润剪刀差标的【天风计算机 缪欣君团队】 TO B核心重视: 泛微+福昕+汉得+鼎捷 1. AI应用从去年开始到今年,随着模型效果的突破和成本的下降终于初见曙光,美股Palantir/Salesforce/Applovin/Shopify等股价创新新高,究其原因,部分是因为AI带来的产品变化。Palantir的AIG在政府端和企业端业绩超预期,Salesforce的Agent应用已经在客服场景完成PMF,微软Copilot在最近活跃用户也在大幅增长。我们认为#本轮美股A
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焦点科技
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