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2024-11-24 10:35:01

【长江建材 | 周度数据库20241123】

【主要数据变动】水泥：本周全国水泥市场价格环比小幅上涨。价格上涨区域主要是广东、湖南和湖北，幅度30-50元/吨；价格回落地区为河北和河南，幅度20-30元/吨。十一月下旬，受季节性因素影响，国内水泥市场需求继续减弱，全国重点地区企业出货率为50%，环比下滑约2个百分点。价格方面，经过持续推涨后，目前多数地区价格已处于中等或略偏上水平，后期继续大幅推涨的可能性不大，多将维持震荡调整走势。玻璃：本周浮法玻璃成交转弱，部分区域市场价格松动。华东、华南价格稳定为主，华北下跌1-4元/重量箱，东北现

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-23 13:43:14

【中泰机械】低空经济规划持续推进，坚定看好板块投资机会

✈️11月22日，上海市交通委员会近日印发上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案。按照“示范先行、以点带面、分步实施”的建设步骤，主要分三个阶段:建设筹备阶段(2024年年底前)、建设及试运行阶段(2025年年底前)、优化提升阶段(2027年年底前)。在优化提升阶段，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，#累计划设低空飞行航线不少于400条。 ✈️11月22日，亿航智能宣布公司董事会已批准一项股票回购计划。根据该计划，公司可在未来12个月内回购高达3,000万美元的美国存托股票（ADS）或普通股

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绿能慧充

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夜长梦山

2024-11-23 13:42:00

【天风电新】元力股份推荐1-多孔炭绑定国内外核心客户，静待下游放量 1122

🌼绑定国内外核心客户，多孔炭出货量逐月增加元力与国内头部硅碳厂家深度合作，目前处于动力电池送样测试的关键阶段（终端客户涵盖国内外一线电池企业），单月出货量从年初的10吨/月提升至近40吨/月（总产能约500吨，接近满产满销）。元力的多孔炭产品在国内领先，主要基于成本/工艺优势： 1）成本优势：木质多孔炭的核心材料为椰壳（单耗20吨+），元力在椰壳批量采购上有成熟的渠道/成本优势，另外制造费用中电/热通过热能的回收利用，制造成本持续优化。 2）工艺优势：通过本身超级电容炭的工艺积累，以及硬碳

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元力股份

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夜长梦山

2024-11-23 13:40:51

【德邦通信-液冷】NV和HW对液冷刚需,产业链开始交付

一、算力芯片功率加大,液冷成为标配一、GB200。80千瓦以内运用冷板式液冷是最佳方案,80千瓦以上需要考虑浸没式液冷。二、液冷100%用冷板,浸没式因为成本、体积的原因并未采用。三、2个GPU用一个冷板,单服务器冷板价值量约1.5-2万元。二、NVL72制冷方案采用一对1350kw的CDU。36采用650kw的cdu。一、NVL72散热情况不理想,接头漏液情况影响出货时间。预计在今年12月实现小范围出货,明年1-2月开始大量出货。二、nvl36液冷方案正常,出货正常。下游更多希望买

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英维克

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2024-11-22 15:25:00

悬赏 888.00工分

今日战报贴

1、今日跌幅，你是否害怕 2、本月战绩如何 3、今日战报如何 4、下周本月收官有何期待 5、截至目前，今年的目标实现了吗

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:53:17

【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道：AI玩具

智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业：从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等，智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升，而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。我们看好AI 在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会越来越明显，而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域去，实现AI agent的效果。玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且

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中文在线

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夜长梦山

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【东财有色】天华新能（天华超净）

300390的三大预期差：布局固态的锂资源企业 #公司固态材料已有中试线并与固态头部企业有合作。公司固态核心技术团队与中科院物理所、天目湖先进储能技术研究院等机构紧密合作，共同研发富锂锰基、高镍三元等固态正极材料。公司已建成全自动化中试产线并已与部分固态电池头部企业签署了战略合作协议。 #公司是稀缺的既有头部电池厂直接关系并手握锂资源优势的固态材料布局企业。公司作为锂矿股中极少数布局固态正极材料的公司，锂资源会带来成本优势。再加上与头部电池厂的深厚绑定关系，公司未来在固态正极材料中的竞争地位值得

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天华新能

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夜长梦山

2024-11-20 16:50:04

【CT电新】周内再次重申:Nvidia新芯片散热要求高，产业链相关液冷公司密集催化

🍁催化一:据11月17日晚间外媒报导，英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题，最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强，迫切需要对产品及技术进行升级迭代。此外，国产算力硬件自主可控也在推动 🍁催化二:英伟达即将举行25Q3业绩会，或将对产业链相关厂商形成催化。11月18日，英伟达批露，将扩大Blackwell测试及生产规模。其中富士康墨西哥工厂将于明年初开始生产，台湾工厂将于12月开始生产。英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商，其中英维克已进入英

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高澜股份

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夜长梦山

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【国金医药·创新更新】诺华再度加码核药赛道

映射国内投资机会，关注科伦博泰RDC布局！（联系人：袁维，赵海春，刘创）近期Ratio Therapeutics宣布，已与诺华达成一项独家全球许可和合作协议。此次合作将利用Ratio在放射配体治疗（RLT）发现和开发方面的专业知识及其技术平台，共同开发针对生长抑素受体2（SSTR2）的放射性治疗药物。根据此次合作协议条款，Ratio将获得高达7.45亿美元的预付款和潜在里程碑付款，并有资格获得分级特许权使用费。根据近期互动易消息显示，目前科伦博泰正积极推进TBM-001（RDC）的开发，该药

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中信证券

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夜长梦山

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前期底部强Call+AI营销第一枪，当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇

【东吴传媒互联网张良卫团队】我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示，上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会，本周一市场回调，我们也在晚上召开电话会议，建议坚定把握板块机会，今天盘前我们再度提示AI营销板块机会，引领AI板块再度大涨，我们观点重申：坚定看好AI应用主线，情绪波动带来买入机会，坚定看好主线机会，海外内应用创新仍在快速推进过程中，相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面，前期应用相比硬件涨幅也明显落后，后续我们认为存在更大弹性空间

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易点天下

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夜长梦山

2024-11-20 16:39:33

【浙商轻工】思摩尔国际：HNB端迎积极催化，25-26年业绩阶梯向上

#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上，公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo，并在25年逐步推广至全球，并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术，加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化，思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品？菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁，英美烟草Glo起步与推广均较晚，过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力，有望做

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:37:25

【中信建投电子】隆利科技

欢迎预约路演或者电话交流！Mini-LED放量带来业绩释放，技术布局驱动未来成长 #核心观点：公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域，持续优化业务结构，未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势，引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术，消费电子业务有望恢复成长。2024年以来，公司进一步优化内部管理结构，推进精细化运营，提升公司运行效率，以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放，利润同比改善显著。公司202

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隆利科技

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夜长梦山

2024-11-20 16:36:52

继续看好创新药，选股思路更新【国盛医药】

今日为什么创新药浪潮又起？今日创新药整体表现亮眼，我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷，我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告，中国创新药产业经过了多年的积累，厚积薄发。是反弹还是反转？我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付，商保也在探索。另一方面，越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程

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恒瑞医药

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夜长梦山

2024-11-20 16:33:54

凌云光（688400）

收购JAI影响被市场低估，坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路！由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛，国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图（比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业，Teledyne收购FLIR、e2v等企业，即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems）。国内机器视觉行业起步晚，市场竞争格局更加分散，即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点，更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购

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凌云光

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夜长梦山

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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的

产业趋势向上，端侧AI重要落地场景可穿戴行业智能化升级，主控SoC有望量价齐升。AI耳机：AI耳机渗透率逐步提升，相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，有望加快耳机换机周期；智能手表：智能化水平升级，端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，

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中科蓝讯

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【主要数据变动】水泥：本周全国水泥市场价格环比小幅上涨。价格上涨区域主要是广东、湖南和湖北，幅度30-50元/吨；价格回落地区为河北和河南，幅度20-30元/吨。十一月下旬，受季节性因素影响，国内水泥市场需求继续减弱，全国重点地区企业出货率为50%，环比下滑约2个百分点。价格方面，经过持续推涨后，目前多数地区价格已处于中等或略偏上水平，后期继续大幅推涨的可能性不大，多将维持震荡调整走势。玻璃：本周浮法玻璃成交转弱，部分区域市场价格松动。华东、华南价格稳定为主，华北下跌1-4元/重量箱，东北现

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【中泰机械】低空经济规划持续推进，坚定看好板块投资机会

✈️11月22日，上海市交通委员会近日印发上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案。按照“示范先行、以点带面、分步实施”的建设步骤，主要分三个阶段:建设筹备阶段(2024年年底前)、建设及试运行阶段(2025年年底前)、优化提升阶段(2027年年底前)。在优化提升阶段，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，#累计划设低空飞行航线不少于400条。 ✈️11月22日，亿航智能宣布公司董事会已批准一项股票回购计划。根据该计划，公司可在未来12个月内回购高达3,000万美元的美国存托股票（ADS）或普通股

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【天风电新】元力股份推荐1-多孔炭绑定国内外核心客户，静待下游放量 1122

🌼绑定国内外核心客户，多孔炭出货量逐月增加元力与国内头部硅碳厂家深度合作，目前处于动力电池送样测试的关键阶段（终端客户涵盖国内外一线电池企业），单月出货量从年初的10吨/月提升至近40吨/月（总产能约500吨，接近满产满销）。元力的多孔炭产品在国内领先，主要基于成本/工艺优势： 1）成本优势：木质多孔炭的核心材料为椰壳（单耗20吨+），元力在椰壳批量采购上有成熟的渠道/成本优势，另外制造费用中电/热通过热能的回收利用，制造成本持续优化。 2）工艺优势：通过本身超级电容炭的工艺积累，以及硬碳

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【德邦通信-液冷】NV和HW对液冷刚需,产业链开始交付

一、算力芯片功率加大,液冷成为标配一、GB200。80千瓦以内运用冷板式液冷是最佳方案,80千瓦以上需要考虑浸没式液冷。二、液冷100%用冷板,浸没式因为成本、体积的原因并未采用。三、2个GPU用一个冷板,单服务器冷板价值量约1.5-2万元。二、NVL72制冷方案采用一对1350kw的CDU。36采用650kw的cdu。一、NVL72散热情况不理想,接头漏液情况影响出货时间。预计在今年12月实现小范围出货,明年1-2月开始大量出货。二、nvl36液冷方案正常,出货正常。下游更多希望买

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【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道：AI玩具

智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业：从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等，智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升，而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。我们看好AI 在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会越来越明显，而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域去，实现AI agent的效果。玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且

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【东财有色】天华新能（天华超净）

300390的三大预期差：布局固态的锂资源企业 #公司固态材料已有中试线并与固态头部企业有合作。公司固态核心技术团队与中科院物理所、天目湖先进储能技术研究院等机构紧密合作，共同研发富锂锰基、高镍三元等固态正极材料。公司已建成全自动化中试产线并已与部分固态电池头部企业签署了战略合作协议。 #公司是稀缺的既有头部电池厂直接关系并手握锂资源优势的固态材料布局企业。公司作为锂矿股中极少数布局固态正极材料的公司，锂资源会带来成本优势。再加上与头部电池厂的深厚绑定关系，公司未来在固态正极材料中的竞争地位值得

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【CT电新】周内再次重申:Nvidia新芯片散热要求高，产业链相关液冷公司密集催化

🍁催化一:据11月17日晚间外媒报导，英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题，最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强，迫切需要对产品及技术进行升级迭代。此外，国产算力硬件自主可控也在推动 🍁催化二:英伟达即将举行25Q3业绩会，或将对产业链相关厂商形成催化。11月18日，英伟达批露，将扩大Blackwell测试及生产规模。其中富士康墨西哥工厂将于明年初开始生产，台湾工厂将于12月开始生产。英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商，其中英维克已进入英

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【东吴传媒互联网张良卫团队】我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示，上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会，本周一市场回调，我们也在晚上召开电话会议，建议坚定把握板块机会，今天盘前我们再度提示AI营销板块机会，引领AI板块再度大涨，我们观点重申：坚定看好AI应用主线，情绪波动带来买入机会，坚定看好主线机会，海外内应用创新仍在快速推进过程中，相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面，前期应用相比硬件涨幅也明显落后，后续我们认为存在更大弹性空间

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【浙商轻工】思摩尔国际：HNB端迎积极催化，25-26年业绩阶梯向上

#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上，公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo，并在25年逐步推广至全球，并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术，加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化，思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品？菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁，英美烟草Glo起步与推广均较晚，过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力，有望做

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欢迎预约路演或者电话交流！Mini-LED放量带来业绩释放，技术布局驱动未来成长 #核心观点：公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域，持续优化业务结构，未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势，引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术，消费电子业务有望恢复成长。2024年以来，公司进一步优化内部管理结构，推进精细化运营，提升公司运行效率，以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放，利润同比改善显著。公司202

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继续看好创新药，选股思路更新【国盛医药】

今日为什么创新药浪潮又起？今日创新药整体表现亮眼，我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷，我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告，中国创新药产业经过了多年的积累，厚积薄发。是反弹还是反转？我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付，商保也在探索。另一方面，越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程

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收购JAI影响被市场低估，坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路！由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛，国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图（比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业，Teledyne收购FLIR、e2v等企业，即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems）。国内机器视觉行业起步晚，市场竞争格局更加分散，即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点，更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购

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产业趋势向上，端侧AI重要落地场景可穿戴行业智能化升级，主控SoC有望量价齐升。AI耳机：AI耳机渗透率逐步提升，相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，有望加快耳机换机周期；智能手表：智能化水平升级，端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，

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✈️11月22日，上海市交通委员会近日印发上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案。按照“示范先行、以点带面、分步实施”的建设步骤，主要分三个阶段:建设筹备阶段(2024年年底前)、建设及试运行阶段(2025年年底前)、优化提升阶段(2027年年底前)。在优化提升阶段，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，#累计划设低空飞行航线不少于400条。 ✈️11月22日，亿航智能宣布公司董事会已批准一项股票回购计划。根据该计划，公司可在未来12个月内回购高达3,000万美元的美国存托股票（ADS）或普通股

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🌼绑定国内外核心客户，多孔炭出货量逐月增加元力与国内头部硅碳厂家深度合作，目前处于动力电池送样测试的关键阶段（终端客户涵盖国内外一线电池企业），单月出货量从年初的10吨/月提升至近40吨/月（总产能约500吨，接近满产满销）。元力的多孔炭产品在国内领先，主要基于成本/工艺优势： 1）成本优势：木质多孔炭的核心材料为椰壳（单耗20吨+），元力在椰壳批量采购上有成熟的渠道/成本优势，另外制造费用中电/热通过热能的回收利用，制造成本持续优化。 2）工艺优势：通过本身超级电容炭的工艺积累，以及硬碳

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【德邦通信-液冷】NV和HW对液冷刚需,产业链开始交付

一、算力芯片功率加大,液冷成为标配一、GB200。80千瓦以内运用冷板式液冷是最佳方案,80千瓦以上需要考虑浸没式液冷。二、液冷100%用冷板,浸没式因为成本、体积的原因并未采用。三、2个GPU用一个冷板,单服务器冷板价值量约1.5-2万元。二、NVL72制冷方案采用一对1350kw的CDU。36采用650kw的cdu。一、NVL72散热情况不理想,接头漏液情况影响出货时间。预计在今年12月实现小范围出货,明年1-2月开始大量出货。二、nvl36液冷方案正常,出货正常。下游更多希望买

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英维克

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1.43
夜长梦山

2024-11-22 15:25:00

悬赏 888.00工分

今日战报贴

1、今日跌幅，你是否害怕 2、本月战绩如何 3、今日战报如何 4、下周本月收官有何期待 5、截至目前，今年的目标实现了吗

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中信证券

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19

15.47
夜长梦山

2024-11-20 16:53:17

【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道：AI玩具

智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业：从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等，智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升，而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。我们看好AI 在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会越来越明显，而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域去，实现AI agent的效果。玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且

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中文在线

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3.70
夜长梦山

2024-11-20 16:50:33

【东财有色】天华新能（天华超净）

300390的三大预期差：布局固态的锂资源企业 #公司固态材料已有中试线并与固态头部企业有合作。公司固态核心技术团队与中科院物理所、天目湖先进储能技术研究院等机构紧密合作，共同研发富锂锰基、高镍三元等固态正极材料。公司已建成全自动化中试产线并已与部分固态电池头部企业签署了战略合作协议。 #公司是稀缺的既有头部电池厂直接关系并手握锂资源优势的固态材料布局企业。公司作为锂矿股中极少数布局固态正极材料的公司，锂资源会带来成本优势。再加上与头部电池厂的深厚绑定关系，公司未来在固态正极材料中的竞争地位值得

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天华新能

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0.85
夜长梦山

2024-11-20 16:50:04

【CT电新】周内再次重申:Nvidia新芯片散热要求高，产业链相关液冷公司密集催化

🍁催化一:据11月17日晚间外媒报导，英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题，最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强，迫切需要对产品及技术进行升级迭代。此外，国产算力硬件自主可控也在推动 🍁催化二:英伟达即将举行25Q3业绩会，或将对产业链相关厂商形成催化。11月18日，英伟达批露，将扩大Blackwell测试及生产规模。其中富士康墨西哥工厂将于明年初开始生产，台湾工厂将于12月开始生产。英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商，其中英维克已进入英

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高澜股份

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8.67
夜长梦山

2024-11-20 16:49:33

【国金医药·创新更新】诺华再度加码核药赛道

映射国内投资机会，关注科伦博泰RDC布局！（联系人：袁维，赵海春，刘创）近期Ratio Therapeutics宣布，已与诺华达成一项独家全球许可和合作协议。此次合作将利用Ratio在放射配体治疗（RLT）发现和开发方面的专业知识及其技术平台，共同开发针对生长抑素受体2（SSTR2）的放射性治疗药物。根据此次合作协议条款，Ratio将获得高达7.45亿美元的预付款和潜在里程碑付款，并有资格获得分级特许权使用费。根据近期互动易消息显示，目前科伦博泰正积极推进TBM-001（RDC）的开发，该药

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:40:51

前期底部强Call+AI营销第一枪，当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇

【东吴传媒互联网张良卫团队】我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示，上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会，本周一市场回调，我们也在晚上召开电话会议，建议坚定把握板块机会，今天盘前我们再度提示AI营销板块机会，引领AI板块再度大涨，我们观点重申：坚定看好AI应用主线，情绪波动带来买入机会，坚定看好主线机会，海外内应用创新仍在快速推进过程中，相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面，前期应用相比硬件涨幅也明显落后，后续我们认为存在更大弹性空间

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易点天下

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夜长梦山

2024-11-20 16:39:33

【浙商轻工】思摩尔国际：HNB端迎积极催化，25-26年业绩阶梯向上

#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上，公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo，并在25年逐步推广至全球，并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术，加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化，思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品？菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁，英美烟草Glo起步与推广均较晚，过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力，有望做

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:37:25

【中信建投电子】隆利科技

欢迎预约路演或者电话交流！Mini-LED放量带来业绩释放，技术布局驱动未来成长 #核心观点：公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域，持续优化业务结构，未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势，引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术，消费电子业务有望恢复成长。2024年以来，公司进一步优化内部管理结构，推进精细化运营，提升公司运行效率，以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放，利润同比改善显著。公司202

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隆利科技

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夜长梦山

2024-11-20 16:36:52

继续看好创新药，选股思路更新【国盛医药】

今日为什么创新药浪潮又起？今日创新药整体表现亮眼，我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷，我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告，中国创新药产业经过了多年的积累，厚积薄发。是反弹还是反转？我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付，商保也在探索。另一方面，越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程

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恒瑞医药

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夜长梦山

2024-11-20 16:33:54

凌云光（688400）

收购JAI影响被市场低估，坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路！由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛，国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图（比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业，Teledyne收购FLIR、e2v等企业，即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems）。国内机器视觉行业起步晚，市场竞争格局更加分散，即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点，更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购

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凌云光

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夜长梦山

2024-11-20 16:26:03

【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的

产业趋势向上，端侧AI重要落地场景可穿戴行业智能化升级，主控SoC有望量价齐升。AI耳机：AI耳机渗透率逐步提升，相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，有望加快耳机换机周期；智能手表：智能化水平升级，端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，

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中科蓝讯

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前往

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夜长梦山

2024-11-24 10:35:01

【长江建材 | 周度数据库20241123】

【主要数据变动】水泥：本周全国水泥市场价格环比小幅上涨。价格上涨区域主要是广东、湖南和湖北，幅度30-50元/吨；价格回落地区为河北和河南，幅度20-30元/吨。十一月下旬，受季节性因素影响，国内水泥市场需求继续减弱，全国重点地区企业出货率为50%，环比下滑约2个百分点。价格方面，经过持续推涨后，目前多数地区价格已处于中等或略偏上水平，后期继续大幅推涨的可能性不大，多将维持震荡调整走势。玻璃：本周浮法玻璃成交转弱，部分区域市场价格松动。华东、华南价格稳定为主，华北下跌1-4元/重量箱，东北现

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-23 13:43:14

【中泰机械】低空经济规划持续推进，坚定看好板块投资机会

✈️11月22日，上海市交通委员会近日印发上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案。按照“示范先行、以点带面、分步实施”的建设步骤，主要分三个阶段:建设筹备阶段(2024年年底前)、建设及试运行阶段(2025年年底前)、优化提升阶段(2027年年底前)。在优化提升阶段，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，#累计划设低空飞行航线不少于400条。 ✈️11月22日，亿航智能宣布公司董事会已批准一项股票回购计划。根据该计划，公司可在未来12个月内回购高达3,000万美元的美国存托股票（ADS）或普通股

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绿能慧充

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夜长梦山

2024-11-23 13:42:00

【天风电新】元力股份推荐1-多孔炭绑定国内外核心客户，静待下游放量 1122

🌼绑定国内外核心客户，多孔炭出货量逐月增加元力与国内头部硅碳厂家深度合作，目前处于动力电池送样测试的关键阶段（终端客户涵盖国内外一线电池企业），单月出货量从年初的10吨/月提升至近40吨/月（总产能约500吨，接近满产满销）。元力的多孔炭产品在国内领先，主要基于成本/工艺优势： 1）成本优势：木质多孔炭的核心材料为椰壳（单耗20吨+），元力在椰壳批量采购上有成熟的渠道/成本优势，另外制造费用中电/热通过热能的回收利用，制造成本持续优化。 2）工艺优势：通过本身超级电容炭的工艺积累，以及硬碳

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元力股份

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夜长梦山

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【德邦通信-液冷】NV和HW对液冷刚需,产业链开始交付

一、算力芯片功率加大,液冷成为标配一、GB200。80千瓦以内运用冷板式液冷是最佳方案,80千瓦以上需要考虑浸没式液冷。二、液冷100%用冷板,浸没式因为成本、体积的原因并未采用。三、2个GPU用一个冷板,单服务器冷板价值量约1.5-2万元。二、NVL72制冷方案采用一对1350kw的CDU。36采用650kw的cdu。一、NVL72散热情况不理想,接头漏液情况影响出货时间。预计在今年12月实现小范围出货,明年1-2月开始大量出货。二、nvl36液冷方案正常,出货正常。下游更多希望买

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悬赏 888.00工分

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1、今日跌幅，你是否害怕 2、本月战绩如何 3、今日战报如何 4、下周本月收官有何期待 5、截至目前，今年的目标实现了吗

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【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道：AI玩具

智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业：从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等，智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升，而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。我们看好AI 在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会越来越明显，而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域去，实现AI agent的效果。玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且

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【东财有色】天华新能（天华超净）

300390的三大预期差：布局固态的锂资源企业 #公司固态材料已有中试线并与固态头部企业有合作。公司固态核心技术团队与中科院物理所、天目湖先进储能技术研究院等机构紧密合作，共同研发富锂锰基、高镍三元等固态正极材料。公司已建成全自动化中试产线并已与部分固态电池头部企业签署了战略合作协议。 #公司是稀缺的既有头部电池厂直接关系并手握锂资源优势的固态材料布局企业。公司作为锂矿股中极少数布局固态正极材料的公司，锂资源会带来成本优势。再加上与头部电池厂的深厚绑定关系，公司未来在固态正极材料中的竞争地位值得

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【CT电新】周内再次重申:Nvidia新芯片散热要求高，产业链相关液冷公司密集催化

🍁催化一:据11月17日晚间外媒报导，英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题，最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强，迫切需要对产品及技术进行升级迭代。此外，国产算力硬件自主可控也在推动 🍁催化二:英伟达即将举行25Q3业绩会，或将对产业链相关厂商形成催化。11月18日，英伟达批露，将扩大Blackwell测试及生产规模。其中富士康墨西哥工厂将于明年初开始生产，台湾工厂将于12月开始生产。英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商，其中英维克已进入英

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【国金医药·创新更新】诺华再度加码核药赛道

映射国内投资机会，关注科伦博泰RDC布局！（联系人：袁维，赵海春，刘创）近期Ratio Therapeutics宣布，已与诺华达成一项独家全球许可和合作协议。此次合作将利用Ratio在放射配体治疗（RLT）发现和开发方面的专业知识及其技术平台，共同开发针对生长抑素受体2（SSTR2）的放射性治疗药物。根据此次合作协议条款，Ratio将获得高达7.45亿美元的预付款和潜在里程碑付款，并有资格获得分级特许权使用费。根据近期互动易消息显示，目前科伦博泰正积极推进TBM-001（RDC）的开发，该药

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前期底部强Call+AI营销第一枪，当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇

【东吴传媒互联网张良卫团队】我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示，上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会，本周一市场回调，我们也在晚上召开电话会议，建议坚定把握板块机会，今天盘前我们再度提示AI营销板块机会，引领AI板块再度大涨，我们观点重申：坚定看好AI应用主线，情绪波动带来买入机会，坚定看好主线机会，海外内应用创新仍在快速推进过程中，相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面，前期应用相比硬件涨幅也明显落后，后续我们认为存在更大弹性空间

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【浙商轻工】思摩尔国际：HNB端迎积极催化，25-26年业绩阶梯向上

#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上，公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo，并在25年逐步推广至全球，并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术，加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化，思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品？菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁，英美烟草Glo起步与推广均较晚，过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力，有望做

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【中信建投电子】隆利科技

欢迎预约路演或者电话交流！Mini-LED放量带来业绩释放，技术布局驱动未来成长 #核心观点：公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域，持续优化业务结构，未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势，引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术，消费电子业务有望恢复成长。2024年以来，公司进一步优化内部管理结构，推进精细化运营，提升公司运行效率，以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放，利润同比改善显著。公司202

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继续看好创新药，选股思路更新【国盛医药】

今日为什么创新药浪潮又起？今日创新药整体表现亮眼，我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷，我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告，中国创新药产业经过了多年的积累，厚积薄发。是反弹还是反转？我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付，商保也在探索。另一方面，越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程

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凌云光（688400）

收购JAI影响被市场低估，坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路！由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛，国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图（比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业，Teledyne收购FLIR、e2v等企业，即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems）。国内机器视觉行业起步晚，市场竞争格局更加分散，即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点，更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购

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【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的

产业趋势向上，端侧AI重要落地场景可穿戴行业智能化升级，主控SoC有望量价齐升。AI耳机：AI耳机渗透率逐步提升，相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，有望加快耳机换机周期；智能手表：智能化水平升级，端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，

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【长江建材 | 周度数据库20241123】

【主要数据变动】水泥：本周全国水泥市场价格环比小幅上涨。价格上涨区域主要是广东、湖南和湖北，幅度30-50元/吨；价格回落地区为河北和河南，幅度20-30元/吨。十一月下旬，受季节性因素影响，国内水泥市场需求继续减弱，全国重点地区企业出货率为50%，环比下滑约2个百分点。价格方面，经过持续推涨后，目前多数地区价格已处于中等或略偏上水平，后期继续大幅推涨的可能性不大，多将维持震荡调整走势。玻璃：本周浮法玻璃成交转弱，部分区域市场价格松动。华东、华南价格稳定为主，华北下跌1-4元/重量箱，东北现

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✈️11月22日，上海市交通委员会近日印发上海市低空飞行服务管理能力建设实施方案。按照“示范先行、以点带面、分步实施”的建设步骤，主要分三个阶段:建设筹备阶段(2024年年底前)、建设及试运行阶段(2025年年底前)、优化提升阶段(2027年年底前)。在优化提升阶段，将全面形成上海市低空公共航路网络架构，#累计划设低空飞行航线不少于400条。 ✈️11月22日，亿航智能宣布公司董事会已批准一项股票回购计划。根据该计划，公司可在未来12个月内回购高达3,000万美元的美国存托股票（ADS）或普通股

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【天风电新】元力股份推荐1-多孔炭绑定国内外核心客户，静待下游放量 1122

🌼绑定国内外核心客户，多孔炭出货量逐月增加元力与国内头部硅碳厂家深度合作，目前处于动力电池送样测试的关键阶段（终端客户涵盖国内外一线电池企业），单月出货量从年初的10吨/月提升至近40吨/月（总产能约500吨，接近满产满销）。元力的多孔炭产品在国内领先，主要基于成本/工艺优势： 1）成本优势：木质多孔炭的核心材料为椰壳（单耗20吨+），元力在椰壳批量采购上有成熟的渠道/成本优势，另外制造费用中电/热通过热能的回收利用，制造成本持续优化。 2）工艺优势：通过本身超级电容炭的工艺积累，以及硬碳

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【德邦通信-液冷】NV和HW对液冷刚需,产业链开始交付

一、算力芯片功率加大,液冷成为标配一、GB200。80千瓦以内运用冷板式液冷是最佳方案,80千瓦以上需要考虑浸没式液冷。二、液冷100%用冷板,浸没式因为成本、体积的原因并未采用。三、2个GPU用一个冷板,单服务器冷板价值量约1.5-2万元。二、NVL72制冷方案采用一对1350kw的CDU。36采用650kw的cdu。一、NVL72散热情况不理想,接头漏液情况影响出货时间。预计在今年12月实现小范围出货,明年1-2月开始大量出货。二、nvl36液冷方案正常,出货正常。下游更多希望买

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1、今日跌幅，你是否害怕 2、本月战绩如何 3、今日战报如何 4、下周本月收官有何期待 5、截至目前，今年的目标实现了吗

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【海通传媒】提示关注潜在爆发的AI应用新赛道：AI玩具

智能化浪潮这些年深刻改造了很多行业：从汽车、手表到最近火热的眼镜、耳机等，智能化和AI被证明可以给端侧产品带来使用体验和功能的大幅提升，而AI玩具/陪伴机器人这个赛道我们认为也在0-1爆发的初期。我们看好AI 在端侧落地的潜力，大模型能力不断提升的过程中，赋能的边界也在增加，长期看大模型的线上入口优势会越来越明显，而端侧则需要与合作伙伴一起打造线下生态，将模型能力通过终端延伸到各个领域去，实现AI agent的效果。玩具/陪伴机器人首先可以在低龄群体打开市场，该群体对陪伴、教育等需求旺盛，且

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【东财有色】天华新能（天华超净）

300390的三大预期差：布局固态的锂资源企业 #公司固态材料已有中试线并与固态头部企业有合作。公司固态核心技术团队与中科院物理所、天目湖先进储能技术研究院等机构紧密合作，共同研发富锂锰基、高镍三元等固态正极材料。公司已建成全自动化中试产线并已与部分固态电池头部企业签署了战略合作协议。 #公司是稀缺的既有头部电池厂直接关系并手握锂资源优势的固态材料布局企业。公司作为锂矿股中极少数布局固态正极材料的公司，锂资源会带来成本优势。再加上与头部电池厂的深厚绑定关系，公司未来在固态正极材料中的竞争地位值得

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2024-11-20 16:50:04

【CT电新】周内再次重申:Nvidia新芯片散热要求高，产业链相关液冷公司密集催化

🍁催化一:据11月17日晚间外媒报导，英伟达新的AI 芯片面临服务器过热问题，最新的Blackwell图形处理单元或将面临过热问题。数据中心液冷的需求确定性强，迫切需要对产品及技术进行升级迭代。此外，国产算力硬件自主可控也在推动 🍁催化二:英伟达即将举行25Q3业绩会，或将对产业链相关厂商形成催化。11月18日，英伟达批露，将扩大Blackwell测试及生产规模。其中富士康墨西哥工厂将于明年初开始生产，台湾工厂将于12月开始生产。英维克、高澜等是国内数据中心液冷产品供应商，其中英维克已进入英

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高澜股份

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夜长梦山

2024-11-20 16:49:33

【国金医药·创新更新】诺华再度加码核药赛道

映射国内投资机会，关注科伦博泰RDC布局！（联系人：袁维，赵海春，刘创）近期Ratio Therapeutics宣布，已与诺华达成一项独家全球许可和合作协议。此次合作将利用Ratio在放射配体治疗（RLT）发现和开发方面的专业知识及其技术平台，共同开发针对生长抑素受体2（SSTR2）的放射性治疗药物。根据此次合作协议条款，Ratio将获得高达7.45亿美元的预付款和潜在里程碑付款，并有资格获得分级特许权使用费。根据近期互动易消息显示，目前科伦博泰正积极推进TBM-001（RDC）的开发，该药

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:40:51

前期底部强Call+AI营销第一枪，当前时点仍然坚定看好AI产业投资机遇

【东吴传媒互联网张良卫团队】我们在上周一上午率先提示APPlovin带来的AI营销投资启示，上周多场电话会议分享AI营销行业变化及投资机会，本周一市场回调，我们也在晚上召开电话会议，建议坚定把握板块机会，今天盘前我们再度提示AI营销板块机会，引领AI板块再度大涨，我们观点重申：坚定看好AI应用主线，情绪波动带来买入机会，坚定看好主线机会，海外内应用创新仍在快速推进过程中，相关坚定投入的公司仍然在成长赛道中最具弹性的潜力。股价层面，前期应用相比硬件涨幅也明显落后，后续我们认为存在更大弹性空间

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易点天下

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夜长梦山

2024-11-20 16:39:33

【浙商轻工】思摩尔国际：HNB端迎积极催化，25-26年业绩阶梯向上

#思摩尔大客户HNB新品即将面市 10.16在英美烟草资本市场日上，公司称将在24年底前在一个市场先推出高端HNB新产品glo Hilo，并在25年逐步推广至全球，并重点提及了与思摩尔的深度合作关系。新产品将搭载全新的加热技术，加热更充分、口感更好。近期伴随时间节点临近、预期强化，思摩尔股价大涨。 #思摩尔能否帮英美做出好的HNB产品？菲莫国际在HNB早年研发投入高、专利封锁，英美烟草Glo起步与推广均较晚，过去老产品在表现力与使用体验上有一定差距。我们认为基于思摩尔强大的研发团队实力，有望做

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中信证券

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夜长梦山

2024-11-20 16:37:25

【中信建投电子】隆利科技

欢迎预约路演或者电话交流！Mini-LED放量带来业绩释放，技术布局驱动未来成长 #核心观点：公司加大Mini-LED的研发投入并拓宽产品的应用领域，持续优化业务结构，未来有望继续发挥在Mini-LED市场的先发优势，引领并长期受益于Mini-LED市场的发展。公司加大研发投入布局新技术，消费电子业务有望恢复成长。2024年以来，公司进一步优化内部管理结构，推进精细化运营，提升公司运行效率，以盈利能力为基础的高质量发展战略取得了明显成效。 #2024Q3业绩持续释放，利润同比改善显著。公司202

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隆利科技

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夜长梦山

2024-11-20 16:36:52

继续看好创新药，选股思路更新【国盛医药】

今日为什么创新药浪潮又起？今日创新药整体表现亮眼，我们认为主要是支付端压制有望减轻。增量支付端商保的发展速度可能会快于大家的预期。另外近期创新药海外BD的deal层出不穷，我们也刚刚发布了《创新药中国超市-从License-in到持续License-out的产业升级之路》的专题报告，中国创新药产业经过了多年的积累，厚积薄发。是反弹还是反转？我们认为现在仅仅是个开始。一方面国内医保局持续支持创新药支付，商保也在探索。另一方面，越来越多的国内企业也具备了走出去的能力。中国超市凭借技术平台优势、工程

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恒瑞医药

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夜长梦山

2024-11-20 16:33:54

凌云光（688400）

收购JAI影响被市场低估，坚定call【招商通信&机械&电子】 #有望开启收并购扩张发展之路！由于机器视觉涉及“光机电算软”等多环节技术门槛，国际机器视觉公司普遍通过收并购扩展版图（比如康耐视收购Moritex、Webscan等企业，Teledyne收购FLIR、e2v等企业，即便是偏保守的基恩士也收购过Justsystems）。国内机器视觉行业起步晚，市场竞争格局更加分散，即便是作为国内龙头的凌云光在产品矩阵和行业覆盖上都存在不少空白点，更有必要充分发挥资本市场的并购重组主渠道作用。 #收购

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凌云光

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夜长梦山

2024-11-20 16:26:03

【中泰电子】持续推荐端侧AI SoC核心标的

产业趋势向上，端侧AI重要落地场景可穿戴行业智能化升级，主控SoC有望量价齐升。AI耳机：AI耳机渗透率逐步提升，相比于文字输入，语音是更自然的人机交互方式，有望加快耳机换机周期；智能手表：智能化水平升级，端侧算力提升有望催化换机周期。 👓眼镜是端侧AI最佳载体眼镜具备第一视角信息输入和输出，是多模态AI大模型落地最佳载体。Meta Ray-Ban眼镜打响AI眼镜第一枪，百度、Rokid、INMO、雷鸟、小米、三星等AI眼镜有望于24H2至25年陆续跟进推出，当前AI眼镜处于1到10阶段，

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中科蓝讯

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