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夜长梦山
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夜长梦山
2024-11-26 15:32:46
【中邮计算机】车路云进入密集招标阶段!!
11月以来,海南、武汉、成都、宜宾等#多地密集开启项目编制招标,浙江、鄂尔多斯等地区开启外围监理/施工招标。其中宜宾等非试点城市也在编制项目报告,积极参与车路云一体化建设。 金额方面,桐乡云控平台完成招标(2478万元);十堰市特许经营权开启招标(8亿)。我们认为,随着后续资金的到位,#核心云控平台、路侧设备的招标有望逐步开启,行业进入订单、业绩兑现期。 根据招标网公开信息,11月25日,北京道路交通信号灯设备及监理批量采购开启,意味着#北京车路云设备侧进入批量招标阶段。易华路集成科技(易华录持
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万集科技
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夜长梦山
2024-11-26 15:32:00
【浙商消费|马莉 马远方】名创优品:“谷子经济”真正王者
谷子经济千亿市场崛起,开始走入市场视野,泡泡玛特/卡游/布鲁可历史业绩均证明潮玩谷子高爆发属性 名创优品:泛IP第一梯队玩家 IP联名能力行业领先:IP储备超100个、图库二创能力强、IP快速周转迭代 战绩:今年chiikawa上海快闪店10小时销售268万,3天800万,引爆市场关注 国内IP品占比25-30%,国外IP品占比40%+,计划未来5年整体IP品占比超50% 关税悲观预期缓解 此前市场担心特朗普上台加征60%关税,最新进展美方宣布加征关税10%,好于市场预期
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-26 15:29:11
【国联汽车高登团队】上汽集团
新管理层上任积极变革,新一轮成长有望开启 #现状:2018年巅峰后公司经营状况不佳 由于新能源转型相对较慢,公司销量与业绩2018年之后持续承压,2023年公司批售下滑至502.1万辆,相比2018年减少203万辆。2024年1-10月公司实现整车批售305.1万辆,同比-21%;2024年前三季度实现营业收入4304.8亿元,同比-17.7%;实现归母净利润69.1亿元,同比-39.5%。 #原因:转型较慢、2024年以来电动化提速 公司经营下滑的主要原因是在新能源方向技术 、车型、品牌等方面
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上汽集团
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夜长梦山
2024-11-26 15:27:27
【招商传媒 顾佳团队】(11月,我们坚定强推影视院线板块)影视行业观点
近期我们开始强推影视院线板块,明年春节档有望成为消费最强者,同时AI应用影视行业受益最大,我们坚定看好【猫眼娱乐】【华策影视】【博纳影业】【光线传媒】【万达电影】【幸福蓝海】【横店影视】【上海电影】【慈文传媒】【阿里影业】等 1、24年前三季度电影院线整体大盘下滑,春节档有望带来票房复苏提振市场信心。24年电影市场整体票房低于上年同期,截至10月30日,2024年国内电影市场总票房383亿元,而2023年1-10月电影票房达493.17亿元,同比下降22.34%。主要由于头部爆款影片较2023年
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慈文传媒
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夜长梦山
2024-11-26 15:25:28
明年第二季度后,中国或将推出以刺激消费为核心的第三轮刺激计划, 内容可能包括:对个人社保缴费进行2-3年的部分(例如50%)减免,预计每年可增加居民可支配收入2-3万亿元;实施全面的生育支持计划,涵盖直接补贴、增加托育服务供给三胎概念股:孩子王、贝因美、骑士乳业、欧福蛋业
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夜长梦山
2024-11-25 12:04:04
【国联大化工|百菌清等农药品种更新】 农药去库周期结束,杀虫、杀菌剂需求改善明显,行业低库存叠加巴西大豆锈病催化,杀菌剂率先涨价,百菌清已从5月1.65万元/吨,提升至2.6万元/吨,目前出口旺季价格有望维持强势。 百菌清全球产能共7万吨,苏利股份1.5万吨,江苏新河农化4万吨(利民股份占34%权益,按投资收益),山东大成1万吨,江苏维尤纳特3000吨,行业开工持续提升,暂无新增产能。 此外,关注康宽抗性提升及病虫害风险对传统杀虫剂品种的需求提振,甲维盐、阿维菌素、氨基甲酸酯类杀虫剂需求有望迎景
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夜长梦山
2024-11-25 12:03:21
瑞纳智能大涨!【国盛建筑何亚轩】核心受益地方化债的智慧供热领军者
1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约4万亿(年均8000亿元,较19-
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瑞纳智能
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:50
【武进不锈】 重点提示
煤化工管道环节核心标的,出口业务即将突破 #管道投资环节高弹性标的。公司为国内工业不锈钢管,钢制管件核心制造商,经过产业调研和研究,我们预计管道投资占煤化工项目投资的5~10%,按照未来年均投资1000亿计算,管道投资在50~100亿。武进不锈为业内龙头公司之一,叠加国产化率提升,预计能拿到40~50%份额,乐观角度新增50亿收入,按照目前盈利能力测算,预计可新增市值50亿左右,目前公司仅30亿左右市值,弹性较大。 #取得海外客户认可,后续出口业务有望快速放量。公司23年通过了沙特阿美的认证,并
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武进不锈
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:23
【广发通信】光模块调整简评 今日开盘光模块板块整体调整,龙头个股调整幅度较大。市场担忧关税、制裁等等因素,形成一定的恐慌情绪。 我们认为: 光模块龙头公司已经充分做好了应对各种困难的准备,特别是关税问题,海外产能快速爬升,以应对潜在的整体关税加码; 目前2025年全球光模块需求持续超预期,产业处于供不应求状态,此时西方出台行业性单独制裁的可能性微乎其微 从技术领先度、成本和产能来看,全球大规模部署AI网络基础设施,中国企业不会缺席 目前经过前期的调整,光模块板块的关注度、机构持仓已经到了短期的小
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夜长梦山
2024-11-25 12:01:54
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】
事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF(Clinical Histopathology Imaging Evaluation Foundation,临床组织病理
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润达医疗
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夜长梦山
2024-11-25 11:57:53
石大胜华大涨!6F涨价,液态锂盐➕硅基负极预期放量
边际变化:6F涨价在即,预计12月至1月原材料+加工费涨价5000-7000元,落地价6.1-6.3万;明年预计涨价至6.5-6.7万,公司盈利讲显著改善。 电解液与六氟:电解液2024年出货5.5-6万吨,预计2025年达12-15万吨,主要是国内头部的动力电池厂家。固态六氟产能2000吨,目前一半自用一半外售,液态3.3万吨六氟装置预计明年实现批量出货,相较固态单吨节省1000-1400元物耗成本。预计除去自用,明年约5000吨外售锂盐放出。 硅基负极:公司硅基负极产品自2019年开始建设,
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石大胜华
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:47
【招商电新】天赐材料交流要点
1、公司q4排产超预期,总量较预期增长5-7%,11月预计超5.5万吨,环增10%,12月排产预期也与11月份相当。 2、6f开工率目前已突破70%,明年旺季有望达95%。今年3月份停产检修的3万吨液体锂盐老产能并未复产,去掉该部分,实际产能利用率更高,明年旺季产能利用率可能超100%。 3、6f当前价格约5.8万元/吨,后续肯定会涨价,前三家除天赐基本满产,近期可能逐步涨到6.5万元/吨,明年价格涨幅看需求落地情况。 4、公司8月便开了硫化物固态电解质发布会,目前已拥有硫化锂、硫化物固态电解
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天赐材料
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:25
铝基本面数据更新
#氧化铝短端矛盾难解。截止11月第4周,中国氧化铝运行产能为8840万吨,相较4387万吨电解铝产能,尚存43871.93/0.96+1512-8840=160万吨产能缺口。由于秋冬限产干扰和铝厂的氧化铝原料库存低被逼补货,氧化铝现货仍旧偏紧。海外力拓澳洲100万吨产能已基本恢复,印尼Memwapah和锦江明年3月出料;国内山东、广西12月、1月相继有新投释放,现货的强势预计在春节后实质性缓解。长期供应略超需求,一年期看向3500-3600。 #电解铝1-10月表需累计增长5.8%。1-10月国
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:02
【东财电新】无锡振华
小米汽车产业链、欧洲出口边际好转+上汽集团反转的弹性标的 #公司业绩优异、PE-TTM仅13.4倍,同期汽车零部件指数PE-TTM为26.2倍。公司主营冲压零部件+分拼总成。24Q1-3营收17.3亿元,YoY+7.1%,归母净利润2.5亿元,YoY+50%,扣非后归母净利润2.46亿元,YoY+57%。毛利率24.9%,净利率14.5%。 #公司布局小米汽车产业链、于武汉/廊坊等地有贴近主机厂的布局。公司已与小米汽车、特斯拉、理想汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。 #欧洲关税边
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上汽集团
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2024-11-25 00:39:22
【申万计算机】博思软件
12.1开始数电票全面推广,电子凭证进展超预期 国税总局发文,12.1开始全面加快推广数电票;此前11.1,铁路客票电子凭证已全面推广。电子凭证开票端推广超预期,预计收票端也紧随其后。 电子凭证改革是财务30年一次的剧变,背后是通过数据管理财税。上一轮财务重大变革是会计电算化,催生中国财务软件数百亿市场。本轮增量为事业单位侧,主要供应商博思软件/中科江南。70万事业单位,若SaaS收费1-2万/年,即为百亿级市场。 财政多举措,博思均有IT产品支持。强化“三保”管理和化债,博思的预算一体化系统中
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博思软件
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【中邮计算机】车路云进入密集招标阶段!!
11月以来,海南、武汉、成都、宜宾等#多地密集开启项目编制招标,浙江、鄂尔多斯等地区开启外围监理/施工招标。其中宜宾等非试点城市也在编制项目报告,积极参与车路云一体化建设。 金额方面,桐乡云控平台完成招标(2478万元);十堰市特许经营权开启招标(8亿)。我们认为,随着后续资金的到位,#核心云控平台、路侧设备的招标有望逐步开启,行业进入订单、业绩兑现期。 根据招标网公开信息,11月25日,北京道路交通信号灯设备及监理批量采购开启,意味着#北京车路云设备侧进入批量招标阶段。易华路集成科技(易华录持
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万集科技
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夜长梦山
2024-11-26 15:32:00
【浙商消费|马莉 马远方】名创优品:“谷子经济”真正王者
谷子经济千亿市场崛起,开始走入市场视野,泡泡玛特/卡游/布鲁可历史业绩均证明潮玩谷子高爆发属性 名创优品:泛IP第一梯队玩家 IP联名能力行业领先:IP储备超100个、图库二创能力强、IP快速周转迭代 战绩:今年chiikawa上海快闪店10小时销售268万,3天800万,引爆市场关注 国内IP品占比25-30%,国外IP品占比40%+,计划未来5年整体IP品占比超50% 关税悲观预期缓解 此前市场担心特朗普上台加征60%关税,最新进展美方宣布加征关税10%,好于市场预期
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中信证券
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2024-11-26 15:29:11
【国联汽车高登团队】上汽集团
新管理层上任积极变革,新一轮成长有望开启 #现状:2018年巅峰后公司经营状况不佳 由于新能源转型相对较慢,公司销量与业绩2018年之后持续承压,2023年公司批售下滑至502.1万辆,相比2018年减少203万辆。2024年1-10月公司实现整车批售305.1万辆,同比-21%;2024年前三季度实现营业收入4304.8亿元,同比-17.7%;实现归母净利润69.1亿元,同比-39.5%。 #原因:转型较慢、2024年以来电动化提速 公司经营下滑的主要原因是在新能源方向技术 、车型、品牌等方面
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上汽集团
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【招商传媒 顾佳团队】(11月,我们坚定强推影视院线板块)影视行业观点
近期我们开始强推影视院线板块,明年春节档有望成为消费最强者,同时AI应用影视行业受益最大,我们坚定看好【猫眼娱乐】【华策影视】【博纳影业】【光线传媒】【万达电影】【幸福蓝海】【横店影视】【上海电影】【慈文传媒】【阿里影业】等 1、24年前三季度电影院线整体大盘下滑,春节档有望带来票房复苏提振市场信心。24年电影市场整体票房低于上年同期,截至10月30日,2024年国内电影市场总票房383亿元,而2023年1-10月电影票房达493.17亿元,同比下降22.34%。主要由于头部爆款影片较2023年
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慈文传媒
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明年第二季度后,中国或将推出以刺激消费为核心的第三轮刺激计划, 内容可能包括:对个人社保缴费进行2-3年的部分(例如50%)减免,预计每年可增加居民可支配收入2-3万亿元;实施全面的生育支持计划,涵盖直接补贴、增加托育服务供给三胎概念股:孩子王、贝因美、骑士乳业、欧福蛋业
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【国联大化工|百菌清等农药品种更新】 农药去库周期结束,杀虫、杀菌剂需求改善明显,行业低库存叠加巴西大豆锈病催化,杀菌剂率先涨价,百菌清已从5月1.65万元/吨,提升至2.6万元/吨,目前出口旺季价格有望维持强势。 百菌清全球产能共7万吨,苏利股份1.5万吨,江苏新河农化4万吨(利民股份占34%权益,按投资收益),山东大成1万吨,江苏维尤纳特3000吨,行业开工持续提升,暂无新增产能。 此外,关注康宽抗性提升及病虫害风险对传统杀虫剂品种的需求提振,甲维盐、阿维菌素、氨基甲酸酯类杀虫剂需求有望迎景
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瑞纳智能大涨!【国盛建筑何亚轩】核心受益地方化债的智慧供热领军者
1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约4万亿(年均8000亿元,较19-
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瑞纳智能
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【武进不锈】 重点提示
煤化工管道环节核心标的,出口业务即将突破 #管道投资环节高弹性标的。公司为国内工业不锈钢管,钢制管件核心制造商,经过产业调研和研究,我们预计管道投资占煤化工项目投资的5~10%,按照未来年均投资1000亿计算,管道投资在50~100亿。武进不锈为业内龙头公司之一,叠加国产化率提升,预计能拿到40~50%份额,乐观角度新增50亿收入,按照目前盈利能力测算,预计可新增市值50亿左右,目前公司仅30亿左右市值,弹性较大。 #取得海外客户认可,后续出口业务有望快速放量。公司23年通过了沙特阿美的认证,并
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武进不锈
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:23
【广发通信】光模块调整简评 今日开盘光模块板块整体调整,龙头个股调整幅度较大。市场担忧关税、制裁等等因素,形成一定的恐慌情绪。 我们认为: 光模块龙头公司已经充分做好了应对各种困难的准备,特别是关税问题,海外产能快速爬升,以应对潜在的整体关税加码; 目前2025年全球光模块需求持续超预期,产业处于供不应求状态,此时西方出台行业性单独制裁的可能性微乎其微 从技术领先度、成本和产能来看,全球大规模部署AI网络基础设施,中国企业不会缺席 目前经过前期的调整,光模块板块的关注度、机构持仓已经到了短期的小
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2024-11-25 12:01:54
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】
事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF(Clinical Histopathology Imaging Evaluation Foundation,临床组织病理
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润达医疗
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石大胜华大涨!6F涨价,液态锂盐➕硅基负极预期放量
边际变化:6F涨价在即,预计12月至1月原材料+加工费涨价5000-7000元,落地价6.1-6.3万;明年预计涨价至6.5-6.7万,公司盈利讲显著改善。 电解液与六氟:电解液2024年出货5.5-6万吨,预计2025年达12-15万吨,主要是国内头部的动力电池厂家。固态六氟产能2000吨,目前一半自用一半外售,液态3.3万吨六氟装置预计明年实现批量出货,相较固态单吨节省1000-1400元物耗成本。预计除去自用,明年约5000吨外售锂盐放出。 硅基负极:公司硅基负极产品自2019年开始建设,
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石大胜华
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2024-11-25 11:55:47
【招商电新】天赐材料交流要点
1、公司q4排产超预期,总量较预期增长5-7%,11月预计超5.5万吨,环增10%,12月排产预期也与11月份相当。 2、6f开工率目前已突破70%,明年旺季有望达95%。今年3月份停产检修的3万吨液体锂盐老产能并未复产,去掉该部分,实际产能利用率更高,明年旺季产能利用率可能超100%。 3、6f当前价格约5.8万元/吨,后续肯定会涨价,前三家除天赐基本满产,近期可能逐步涨到6.5万元/吨,明年价格涨幅看需求落地情况。 4、公司8月便开了硫化物固态电解质发布会,目前已拥有硫化锂、硫化物固态电解
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天赐材料
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2024-11-25 11:55:25
铝基本面数据更新
#氧化铝短端矛盾难解。截止11月第4周,中国氧化铝运行产能为8840万吨,相较4387万吨电解铝产能,尚存43871.93/0.96+1512-8840=160万吨产能缺口。由于秋冬限产干扰和铝厂的氧化铝原料库存低被逼补货,氧化铝现货仍旧偏紧。海外力拓澳洲100万吨产能已基本恢复,印尼Memwapah和锦江明年3月出料;国内山东、广西12月、1月相继有新投释放,现货的强势预计在春节后实质性缓解。长期供应略超需求,一年期看向3500-3600。 #电解铝1-10月表需累计增长5.8%。1-10月国
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中信证券
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【东财电新】无锡振华
小米汽车产业链、欧洲出口边际好转+上汽集团反转的弹性标的 #公司业绩优异、PE-TTM仅13.4倍,同期汽车零部件指数PE-TTM为26.2倍。公司主营冲压零部件+分拼总成。24Q1-3营收17.3亿元,YoY+7.1%,归母净利润2.5亿元,YoY+50%,扣非后归母净利润2.46亿元,YoY+57%。毛利率24.9%,净利率14.5%。 #公司布局小米汽车产业链、于武汉/廊坊等地有贴近主机厂的布局。公司已与小米汽车、特斯拉、理想汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。 #欧洲关税边
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上汽集团
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2024-11-25 00:39:22
【申万计算机】博思软件
12.1开始数电票全面推广,电子凭证进展超预期 国税总局发文,12.1开始全面加快推广数电票;此前11.1,铁路客票电子凭证已全面推广。电子凭证开票端推广超预期,预计收票端也紧随其后。 电子凭证改革是财务30年一次的剧变,背后是通过数据管理财税。上一轮财务重大变革是会计电算化,催生中国财务软件数百亿市场。本轮增量为事业单位侧,主要供应商博思软件/中科江南。70万事业单位,若SaaS收费1-2万/年,即为百亿级市场。 财政多举措,博思均有IT产品支持。强化“三保”管理和化债,博思的预算一体化系统中
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博思软件
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【中邮计算机】车路云进入密集招标阶段!!
11月以来,海南、武汉、成都、宜宾等#多地密集开启项目编制招标,浙江、鄂尔多斯等地区开启外围监理/施工招标。其中宜宾等非试点城市也在编制项目报告,积极参与车路云一体化建设。 金额方面,桐乡云控平台完成招标(2478万元);十堰市特许经营权开启招标(8亿)。我们认为,随着后续资金的到位,#核心云控平台、路侧设备的招标有望逐步开启,行业进入订单、业绩兑现期。 根据招标网公开信息,11月25日,北京道路交通信号灯设备及监理批量采购开启,意味着#北京车路云设备侧进入批量招标阶段。易华路集成科技(易华录持
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【浙商消费|马莉 马远方】名创优品:“谷子经济”真正王者
谷子经济千亿市场崛起,开始走入市场视野,泡泡玛特/卡游/布鲁可历史业绩均证明潮玩谷子高爆发属性 名创优品:泛IP第一梯队玩家 IP联名能力行业领先:IP储备超100个、图库二创能力强、IP快速周转迭代 战绩:今年chiikawa上海快闪店10小时销售268万,3天800万,引爆市场关注 国内IP品占比25-30%,国外IP品占比40%+,计划未来5年整体IP品占比超50% 关税悲观预期缓解 此前市场担心特朗普上台加征60%关税,最新进展美方宣布加征关税10%,好于市场预期
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夜长梦山
2024-11-26 15:29:11
【国联汽车高登团队】上汽集团
新管理层上任积极变革,新一轮成长有望开启 #现状:2018年巅峰后公司经营状况不佳 由于新能源转型相对较慢,公司销量与业绩2018年之后持续承压,2023年公司批售下滑至502.1万辆,相比2018年减少203万辆。2024年1-10月公司实现整车批售305.1万辆,同比-21%;2024年前三季度实现营业收入4304.8亿元,同比-17.7%;实现归母净利润69.1亿元,同比-39.5%。 #原因:转型较慢、2024年以来电动化提速 公司经营下滑的主要原因是在新能源方向技术 、车型、品牌等方面
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上汽集团
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夜长梦山
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【招商传媒 顾佳团队】(11月,我们坚定强推影视院线板块)影视行业观点
近期我们开始强推影视院线板块,明年春节档有望成为消费最强者,同时AI应用影视行业受益最大,我们坚定看好【猫眼娱乐】【华策影视】【博纳影业】【光线传媒】【万达电影】【幸福蓝海】【横店影视】【上海电影】【慈文传媒】【阿里影业】等 1、24年前三季度电影院线整体大盘下滑,春节档有望带来票房复苏提振市场信心。24年电影市场整体票房低于上年同期,截至10月30日,2024年国内电影市场总票房383亿元,而2023年1-10月电影票房达493.17亿元,同比下降22.34%。主要由于头部爆款影片较2023年
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慈文传媒
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夜长梦山
2024-11-26 15:25:28
明年第二季度后,中国或将推出以刺激消费为核心的第三轮刺激计划, 内容可能包括:对个人社保缴费进行2-3年的部分(例如50%)减免,预计每年可增加居民可支配收入2-3万亿元;实施全面的生育支持计划,涵盖直接补贴、增加托育服务供给三胎概念股:孩子王、贝因美、骑士乳业、欧福蛋业
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夜长梦山
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【国联大化工|百菌清等农药品种更新】 农药去库周期结束,杀虫、杀菌剂需求改善明显,行业低库存叠加巴西大豆锈病催化,杀菌剂率先涨价,百菌清已从5月1.65万元/吨,提升至2.6万元/吨,目前出口旺季价格有望维持强势。 百菌清全球产能共7万吨,苏利股份1.5万吨,江苏新河农化4万吨(利民股份占34%权益,按投资收益),山东大成1万吨,江苏维尤纳特3000吨,行业开工持续提升,暂无新增产能。 此外,关注康宽抗性提升及病虫害风险对传统杀虫剂品种的需求提振,甲维盐、阿维菌素、氨基甲酸酯类杀虫剂需求有望迎景
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夜长梦山
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瑞纳智能大涨!【国盛建筑何亚轩】核心受益地方化债的智慧供热领军者
1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约4万亿(年均8000亿元,较19-
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瑞纳智能
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:50
【武进不锈】 重点提示
煤化工管道环节核心标的,出口业务即将突破 #管道投资环节高弹性标的。公司为国内工业不锈钢管,钢制管件核心制造商,经过产业调研和研究,我们预计管道投资占煤化工项目投资的5~10%,按照未来年均投资1000亿计算,管道投资在50~100亿。武进不锈为业内龙头公司之一,叠加国产化率提升,预计能拿到40~50%份额,乐观角度新增50亿收入,按照目前盈利能力测算,预计可新增市值50亿左右,目前公司仅30亿左右市值,弹性较大。 #取得海外客户认可,后续出口业务有望快速放量。公司23年通过了沙特阿美的认证,并
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武进不锈
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:23
【广发通信】光模块调整简评 今日开盘光模块板块整体调整,龙头个股调整幅度较大。市场担忧关税、制裁等等因素,形成一定的恐慌情绪。 我们认为: 光模块龙头公司已经充分做好了应对各种困难的准备,特别是关税问题,海外产能快速爬升,以应对潜在的整体关税加码; 目前2025年全球光模块需求持续超预期,产业处于供不应求状态,此时西方出台行业性单独制裁的可能性微乎其微 从技术领先度、成本和产能来看,全球大规模部署AI网络基础设施,中国企业不会缺席 目前经过前期的调整,光模块板块的关注度、机构持仓已经到了短期的小
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夜长梦山
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AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】
事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF(Clinical Histopathology Imaging Evaluation Foundation,临床组织病理
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润达医疗
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夜长梦山
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石大胜华大涨!6F涨价,液态锂盐➕硅基负极预期放量
边际变化:6F涨价在即,预计12月至1月原材料+加工费涨价5000-7000元,落地价6.1-6.3万;明年预计涨价至6.5-6.7万,公司盈利讲显著改善。 电解液与六氟:电解液2024年出货5.5-6万吨,预计2025年达12-15万吨,主要是国内头部的动力电池厂家。固态六氟产能2000吨,目前一半自用一半外售,液态3.3万吨六氟装置预计明年实现批量出货,相较固态单吨节省1000-1400元物耗成本。预计除去自用,明年约5000吨外售锂盐放出。 硅基负极:公司硅基负极产品自2019年开始建设,
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石大胜华
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:47
【招商电新】天赐材料交流要点
1、公司q4排产超预期,总量较预期增长5-7%,11月预计超5.5万吨,环增10%,12月排产预期也与11月份相当。 2、6f开工率目前已突破70%,明年旺季有望达95%。今年3月份停产检修的3万吨液体锂盐老产能并未复产,去掉该部分,实际产能利用率更高,明年旺季产能利用率可能超100%。 3、6f当前价格约5.8万元/吨,后续肯定会涨价,前三家除天赐基本满产,近期可能逐步涨到6.5万元/吨,明年价格涨幅看需求落地情况。 4、公司8月便开了硫化物固态电解质发布会,目前已拥有硫化锂、硫化物固态电解
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天赐材料
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:25
铝基本面数据更新
#氧化铝短端矛盾难解。截止11月第4周,中国氧化铝运行产能为8840万吨,相较4387万吨电解铝产能,尚存43871.93/0.96+1512-8840=160万吨产能缺口。由于秋冬限产干扰和铝厂的氧化铝原料库存低被逼补货,氧化铝现货仍旧偏紧。海外力拓澳洲100万吨产能已基本恢复,印尼Memwapah和锦江明年3月出料;国内山东、广西12月、1月相继有新投释放,现货的强势预计在春节后实质性缓解。长期供应略超需求,一年期看向3500-3600。 #电解铝1-10月表需累计增长5.8%。1-10月国
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中信证券
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夜长梦山
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【东财电新】无锡振华
小米汽车产业链、欧洲出口边际好转+上汽集团反转的弹性标的 #公司业绩优异、PE-TTM仅13.4倍,同期汽车零部件指数PE-TTM为26.2倍。公司主营冲压零部件+分拼总成。24Q1-3营收17.3亿元,YoY+7.1%,归母净利润2.5亿元,YoY+50%,扣非后归母净利润2.46亿元,YoY+57%。毛利率24.9%,净利率14.5%。 #公司布局小米汽车产业链、于武汉/廊坊等地有贴近主机厂的布局。公司已与小米汽车、特斯拉、理想汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。 #欧洲关税边
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上汽集团
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夜长梦山
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【申万计算机】博思软件
12.1开始数电票全面推广,电子凭证进展超预期 国税总局发文,12.1开始全面加快推广数电票;此前11.1,铁路客票电子凭证已全面推广。电子凭证开票端推广超预期,预计收票端也紧随其后。 电子凭证改革是财务30年一次的剧变,背后是通过数据管理财税。上一轮财务重大变革是会计电算化,催生中国财务软件数百亿市场。本轮增量为事业单位侧,主要供应商博思软件/中科江南。70万事业单位,若SaaS收费1-2万/年,即为百亿级市场。 财政多举措,博思均有IT产品支持。强化“三保”管理和化债,博思的预算一体化系统中
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博思软件
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夜长梦山
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【中邮计算机】车路云进入密集招标阶段!!
11月以来,海南、武汉、成都、宜宾等#多地密集开启项目编制招标,浙江、鄂尔多斯等地区开启外围监理/施工招标。其中宜宾等非试点城市也在编制项目报告,积极参与车路云一体化建设。 金额方面,桐乡云控平台完成招标(2478万元);十堰市特许经营权开启招标(8亿)。我们认为,随着后续资金的到位,#核心云控平台、路侧设备的招标有望逐步开启,行业进入订单、业绩兑现期。 根据招标网公开信息,11月25日,北京道路交通信号灯设备及监理批量采购开启,意味着#北京车路云设备侧进入批量招标阶段。易华路集成科技(易华录持
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万集科技
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夜长梦山
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【浙商消费|马莉 马远方】名创优品:“谷子经济”真正王者
谷子经济千亿市场崛起,开始走入市场视野,泡泡玛特/卡游/布鲁可历史业绩均证明潮玩谷子高爆发属性 名创优品:泛IP第一梯队玩家 IP联名能力行业领先:IP储备超100个、图库二创能力强、IP快速周转迭代 战绩:今年chiikawa上海快闪店10小时销售268万,3天800万,引爆市场关注 国内IP品占比25-30%,国外IP品占比40%+,计划未来5年整体IP品占比超50% 关税悲观预期缓解 此前市场担心特朗普上台加征60%关税,最新进展美方宣布加征关税10%,好于市场预期
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中信证券
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夜长梦山
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【国联汽车高登团队】上汽集团
新管理层上任积极变革,新一轮成长有望开启 #现状:2018年巅峰后公司经营状况不佳 由于新能源转型相对较慢,公司销量与业绩2018年之后持续承压,2023年公司批售下滑至502.1万辆,相比2018年减少203万辆。2024年1-10月公司实现整车批售305.1万辆,同比-21%;2024年前三季度实现营业收入4304.8亿元,同比-17.7%;实现归母净利润69.1亿元,同比-39.5%。 #原因:转型较慢、2024年以来电动化提速 公司经营下滑的主要原因是在新能源方向技术 、车型、品牌等方面
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上汽集团
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【招商传媒 顾佳团队】(11月,我们坚定强推影视院线板块)影视行业观点
近期我们开始强推影视院线板块,明年春节档有望成为消费最强者,同时AI应用影视行业受益最大,我们坚定看好【猫眼娱乐】【华策影视】【博纳影业】【光线传媒】【万达电影】【幸福蓝海】【横店影视】【上海电影】【慈文传媒】【阿里影业】等 1、24年前三季度电影院线整体大盘下滑,春节档有望带来票房复苏提振市场信心。24年电影市场整体票房低于上年同期,截至10月30日,2024年国内电影市场总票房383亿元,而2023年1-10月电影票房达493.17亿元,同比下降22.34%。主要由于头部爆款影片较2023年
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慈文传媒
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夜长梦山
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明年第二季度后,中国或将推出以刺激消费为核心的第三轮刺激计划, 内容可能包括:对个人社保缴费进行2-3年的部分(例如50%)减免,预计每年可增加居民可支配收入2-3万亿元;实施全面的生育支持计划,涵盖直接补贴、增加托育服务供给三胎概念股:孩子王、贝因美、骑士乳业、欧福蛋业
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【国联大化工|百菌清等农药品种更新】 农药去库周期结束,杀虫、杀菌剂需求改善明显,行业低库存叠加巴西大豆锈病催化,杀菌剂率先涨价,百菌清已从5月1.65万元/吨,提升至2.6万元/吨,目前出口旺季价格有望维持强势。 百菌清全球产能共7万吨,苏利股份1.5万吨,江苏新河农化4万吨(利民股份占34%权益,按投资收益),山东大成1万吨,江苏维尤纳特3000吨,行业开工持续提升,暂无新增产能。 此外,关注康宽抗性提升及病虫害风险对传统杀虫剂品种的需求提振,甲维盐、阿维菌素、氨基甲酸酯类杀虫剂需求有望迎景
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瑞纳智能大涨!【国盛建筑何亚轩】核心受益地方化债的智慧供热领军者
1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约4万亿(年均8000亿元,较19-
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瑞纳智能
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夜长梦山
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【武进不锈】 重点提示
煤化工管道环节核心标的,出口业务即将突破 #管道投资环节高弹性标的。公司为国内工业不锈钢管,钢制管件核心制造商,经过产业调研和研究,我们预计管道投资占煤化工项目投资的5~10%,按照未来年均投资1000亿计算,管道投资在50~100亿。武进不锈为业内龙头公司之一,叠加国产化率提升,预计能拿到40~50%份额,乐观角度新增50亿收入,按照目前盈利能力测算,预计可新增市值50亿左右,目前公司仅30亿左右市值,弹性较大。 #取得海外客户认可,后续出口业务有望快速放量。公司23年通过了沙特阿美的认证,并
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武进不锈
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:23
【广发通信】光模块调整简评 今日开盘光模块板块整体调整,龙头个股调整幅度较大。市场担忧关税、制裁等等因素,形成一定的恐慌情绪。 我们认为: 光模块龙头公司已经充分做好了应对各种困难的准备,特别是关税问题,海外产能快速爬升,以应对潜在的整体关税加码; 目前2025年全球光模块需求持续超预期,产业处于供不应求状态,此时西方出台行业性单独制裁的可能性微乎其微 从技术领先度、成本和产能来看,全球大规模部署AI网络基础设施,中国企业不会缺席 目前经过前期的调整,光模块板块的关注度、机构持仓已经到了短期的小
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2024-11-25 12:01:54
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】
事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF(Clinical Histopathology Imaging Evaluation Foundation,临床组织病理
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润达医疗
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石大胜华大涨!6F涨价,液态锂盐➕硅基负极预期放量
边际变化:6F涨价在即,预计12月至1月原材料+加工费涨价5000-7000元,落地价6.1-6.3万;明年预计涨价至6.5-6.7万,公司盈利讲显著改善。 电解液与六氟:电解液2024年出货5.5-6万吨,预计2025年达12-15万吨,主要是国内头部的动力电池厂家。固态六氟产能2000吨,目前一半自用一半外售,液态3.3万吨六氟装置预计明年实现批量出货,相较固态单吨节省1000-1400元物耗成本。预计除去自用,明年约5000吨外售锂盐放出。 硅基负极:公司硅基负极产品自2019年开始建设,
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石大胜华
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2024-11-25 11:55:47
【招商电新】天赐材料交流要点
1、公司q4排产超预期,总量较预期增长5-7%,11月预计超5.5万吨,环增10%,12月排产预期也与11月份相当。 2、6f开工率目前已突破70%,明年旺季有望达95%。今年3月份停产检修的3万吨液体锂盐老产能并未复产,去掉该部分,实际产能利用率更高,明年旺季产能利用率可能超100%。 3、6f当前价格约5.8万元/吨,后续肯定会涨价,前三家除天赐基本满产,近期可能逐步涨到6.5万元/吨,明年价格涨幅看需求落地情况。 4、公司8月便开了硫化物固态电解质发布会,目前已拥有硫化锂、硫化物固态电解
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天赐材料
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铝基本面数据更新
#氧化铝短端矛盾难解。截止11月第4周,中国氧化铝运行产能为8840万吨,相较4387万吨电解铝产能,尚存43871.93/0.96+1512-8840=160万吨产能缺口。由于秋冬限产干扰和铝厂的氧化铝原料库存低被逼补货,氧化铝现货仍旧偏紧。海外力拓澳洲100万吨产能已基本恢复,印尼Memwapah和锦江明年3月出料;国内山东、广西12月、1月相继有新投释放,现货的强势预计在春节后实质性缓解。长期供应略超需求,一年期看向3500-3600。 #电解铝1-10月表需累计增长5.8%。1-10月国
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中信证券
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【东财电新】无锡振华
小米汽车产业链、欧洲出口边际好转+上汽集团反转的弹性标的 #公司业绩优异、PE-TTM仅13.4倍,同期汽车零部件指数PE-TTM为26.2倍。公司主营冲压零部件+分拼总成。24Q1-3营收17.3亿元,YoY+7.1%,归母净利润2.5亿元,YoY+50%,扣非后归母净利润2.46亿元,YoY+57%。毛利率24.9%,净利率14.5%。 #公司布局小米汽车产业链、于武汉/廊坊等地有贴近主机厂的布局。公司已与小米汽车、特斯拉、理想汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。 #欧洲关税边
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上汽集团
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2024-11-25 00:39:22
【申万计算机】博思软件
12.1开始数电票全面推广,电子凭证进展超预期 国税总局发文,12.1开始全面加快推广数电票;此前11.1,铁路客票电子凭证已全面推广。电子凭证开票端推广超预期,预计收票端也紧随其后。 电子凭证改革是财务30年一次的剧变,背后是通过数据管理财税。上一轮财务重大变革是会计电算化,催生中国财务软件数百亿市场。本轮增量为事业单位侧,主要供应商博思软件/中科江南。70万事业单位,若SaaS收费1-2万/年,即为百亿级市场。 财政多举措,博思均有IT产品支持。强化“三保”管理和化债,博思的预算一体化系统中
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博思软件
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【中邮计算机】车路云进入密集招标阶段!!
11月以来,海南、武汉、成都、宜宾等#多地密集开启项目编制招标,浙江、鄂尔多斯等地区开启外围监理/施工招标。其中宜宾等非试点城市也在编制项目报告,积极参与车路云一体化建设。 金额方面,桐乡云控平台完成招标(2478万元);十堰市特许经营权开启招标(8亿)。我们认为,随着后续资金的到位,#核心云控平台、路侧设备的招标有望逐步开启,行业进入订单、业绩兑现期。 根据招标网公开信息,11月25日,北京道路交通信号灯设备及监理批量采购开启,意味着#北京车路云设备侧进入批量招标阶段。易华路集成科技(易华录持
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【浙商消费|马莉 马远方】名创优品:“谷子经济”真正王者
谷子经济千亿市场崛起,开始走入市场视野,泡泡玛特/卡游/布鲁可历史业绩均证明潮玩谷子高爆发属性 名创优品:泛IP第一梯队玩家 IP联名能力行业领先:IP储备超100个、图库二创能力强、IP快速周转迭代 战绩:今年chiikawa上海快闪店10小时销售268万,3天800万,引爆市场关注 国内IP品占比25-30%,国外IP品占比40%+,计划未来5年整体IP品占比超50% 关税悲观预期缓解 此前市场担心特朗普上台加征60%关税,最新进展美方宣布加征关税10%,好于市场预期
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【国联汽车高登团队】上汽集团
新管理层上任积极变革,新一轮成长有望开启 #现状:2018年巅峰后公司经营状况不佳 由于新能源转型相对较慢,公司销量与业绩2018年之后持续承压,2023年公司批售下滑至502.1万辆,相比2018年减少203万辆。2024年1-10月公司实现整车批售305.1万辆,同比-21%;2024年前三季度实现营业收入4304.8亿元,同比-17.7%;实现归母净利润69.1亿元,同比-39.5%。 #原因:转型较慢、2024年以来电动化提速 公司经营下滑的主要原因是在新能源方向技术 、车型、品牌等方面
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【招商传媒 顾佳团队】(11月,我们坚定强推影视院线板块)影视行业观点
近期我们开始强推影视院线板块,明年春节档有望成为消费最强者,同时AI应用影视行业受益最大,我们坚定看好【猫眼娱乐】【华策影视】【博纳影业】【光线传媒】【万达电影】【幸福蓝海】【横店影视】【上海电影】【慈文传媒】【阿里影业】等 1、24年前三季度电影院线整体大盘下滑,春节档有望带来票房复苏提振市场信心。24年电影市场整体票房低于上年同期,截至10月30日,2024年国内电影市场总票房383亿元,而2023年1-10月电影票房达493.17亿元,同比下降22.34%。主要由于头部爆款影片较2023年
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明年第二季度后,中国或将推出以刺激消费为核心的第三轮刺激计划, 内容可能包括:对个人社保缴费进行2-3年的部分(例如50%)减免,预计每年可增加居民可支配收入2-3万亿元;实施全面的生育支持计划,涵盖直接补贴、增加托育服务供给三胎概念股:孩子王、贝因美、骑士乳业、欧福蛋业
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夜长梦山
2024-11-25 12:04:04
【国联大化工|百菌清等农药品种更新】 农药去库周期结束,杀虫、杀菌剂需求改善明显,行业低库存叠加巴西大豆锈病催化,杀菌剂率先涨价,百菌清已从5月1.65万元/吨,提升至2.6万元/吨,目前出口旺季价格有望维持强势。 百菌清全球产能共7万吨,苏利股份1.5万吨,江苏新河农化4万吨(利民股份占34%权益,按投资收益),山东大成1万吨,江苏维尤纳特3000吨,行业开工持续提升,暂无新增产能。 此外,关注康宽抗性提升及病虫害风险对传统杀虫剂品种的需求提振,甲维盐、阿维菌素、氨基甲酸酯类杀虫剂需求有望迎景
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夜长梦山
2024-11-25 12:03:21
瑞纳智能大涨!【国盛建筑何亚轩】核心受益地方化债的智慧供热领军者
1⃣化债背景下各地供热改造资金问题有望大幅缓解。公司下游客户主要为各地国有供热公司,在“市场煤、计划热”情况下供热公司普遍亏损,运营长期依赖政府资金。前期在政府资金偏紧情况下,各地供热改造项目减少,随着化债政策落地,地方财政可更大力度支持供热等民生基建领域,存量与新增项目均有望加快推进,公司作为智慧供热龙头后续业绩有望展现较大向上弹性。 2⃣重点受益城市管网改造政策。近期发改委表示未来五年需要改造的城市燃气、供排水、供热等各类管网总量将近60万公里,投资总需求约4万亿(年均8000亿元,较19-
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瑞纳智能
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:50
【武进不锈】 重点提示
煤化工管道环节核心标的,出口业务即将突破 #管道投资环节高弹性标的。公司为国内工业不锈钢管,钢制管件核心制造商,经过产业调研和研究,我们预计管道投资占煤化工项目投资的5~10%,按照未来年均投资1000亿计算,管道投资在50~100亿。武进不锈为业内龙头公司之一,叠加国产化率提升,预计能拿到40~50%份额,乐观角度新增50亿收入,按照目前盈利能力测算,预计可新增市值50亿左右,目前公司仅30亿左右市值,弹性较大。 #取得海外客户认可,后续出口业务有望快速放量。公司23年通过了沙特阿美的认证,并
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武进不锈
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夜长梦山
2024-11-25 12:02:23
【广发通信】光模块调整简评 今日开盘光模块板块整体调整,龙头个股调整幅度较大。市场担忧关税、制裁等等因素,形成一定的恐慌情绪。 我们认为: 光模块龙头公司已经充分做好了应对各种困难的准备,特别是关税问题,海外产能快速爬升,以应对潜在的整体关税加码; 目前2025年全球光模块需求持续超预期,产业处于供不应求状态,此时西方出台行业性单独制裁的可能性微乎其微 从技术领先度、成本和产能来看,全球大规模部署AI网络基础设施,中国企业不会缺席 目前经过前期的调整,光模块板块的关注度、机构持仓已经到了短期的小
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夜长梦山
2024-11-25 12:01:54
AI医疗加速发展,关注行业变化【华西计算机刘泽晶团队】
事件:23日下午,国家医保局召开新闻发布会,回应了社会各界关心的热点话题。人工智能辅助诊断首次被列入价格构成。 1️⃣ AI辅诊提高医生诊断效率,关注B端应用落地。 经调研,各方普遍认为,人工智能技术在一定程度上能够帮助医生提高诊断效率,但现阶段还无法完全“平替”。 2️⃣ AI+医疗推进加速,国内外案例快速增加。 近日,来自哈佛医学院等机构的科学家们开发了一种名为CHIEF(Clinical Histopathology Imaging Evaluation Foundation,临床组织病理
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润达医疗
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夜长梦山
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石大胜华大涨!6F涨价,液态锂盐➕硅基负极预期放量
边际变化:6F涨价在即,预计12月至1月原材料+加工费涨价5000-7000元,落地价6.1-6.3万;明年预计涨价至6.5-6.7万,公司盈利讲显著改善。 电解液与六氟:电解液2024年出货5.5-6万吨,预计2025年达12-15万吨,主要是国内头部的动力电池厂家。固态六氟产能2000吨,目前一半自用一半外售,液态3.3万吨六氟装置预计明年实现批量出货,相较固态单吨节省1000-1400元物耗成本。预计除去自用,明年约5000吨外售锂盐放出。 硅基负极:公司硅基负极产品自2019年开始建设,
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石大胜华
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夜长梦山
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【招商电新】天赐材料交流要点
1、公司q4排产超预期,总量较预期增长5-7%,11月预计超5.5万吨,环增10%,12月排产预期也与11月份相当。 2、6f开工率目前已突破70%,明年旺季有望达95%。今年3月份停产检修的3万吨液体锂盐老产能并未复产,去掉该部分,实际产能利用率更高,明年旺季产能利用率可能超100%。 3、6f当前价格约5.8万元/吨,后续肯定会涨价,前三家除天赐基本满产,近期可能逐步涨到6.5万元/吨,明年价格涨幅看需求落地情况。 4、公司8月便开了硫化物固态电解质发布会,目前已拥有硫化锂、硫化物固态电解
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天赐材料
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:25
铝基本面数据更新
#氧化铝短端矛盾难解。截止11月第4周,中国氧化铝运行产能为8840万吨,相较4387万吨电解铝产能,尚存43871.93/0.96+1512-8840=160万吨产能缺口。由于秋冬限产干扰和铝厂的氧化铝原料库存低被逼补货,氧化铝现货仍旧偏紧。海外力拓澳洲100万吨产能已基本恢复,印尼Memwapah和锦江明年3月出料;国内山东、广西12月、1月相继有新投释放,现货的强势预计在春节后实质性缓解。长期供应略超需求,一年期看向3500-3600。 #电解铝1-10月表需累计增长5.8%。1-10月国
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中信证券
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夜长梦山
2024-11-25 11:55:02
【东财电新】无锡振华
小米汽车产业链、欧洲出口边际好转+上汽集团反转的弹性标的 #公司业绩优异、PE-TTM仅13.4倍,同期汽车零部件指数PE-TTM为26.2倍。公司主营冲压零部件+分拼总成。24Q1-3营收17.3亿元,YoY+7.1%,归母净利润2.5亿元,YoY+50%,扣非后归母净利润2.46亿元,YoY+57%。毛利率24.9%,净利率14.5%。 #公司布局小米汽车产业链、于武汉/廊坊等地有贴近主机厂的布局。公司已与小米汽车、特斯拉、理想汽车等多家新能源汽车整车厂商建立了稳定的合作关系。 #欧洲关税边
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上汽集团
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夜长梦山
2024-11-25 00:39:22
【申万计算机】博思软件
12.1开始数电票全面推广,电子凭证进展超预期 国税总局发文,12.1开始全面加快推广数电票;此前11.1,铁路客票电子凭证已全面推广。电子凭证开票端推广超预期,预计收票端也紧随其后。 电子凭证改革是财务30年一次的剧变,背后是通过数据管理财税。上一轮财务重大变革是会计电算化,催生中国财务软件数百亿市场。本轮增量为事业单位侧,主要供应商博思软件/中科江南。70万事业单位,若SaaS收费1-2万/年,即为百亿级市场。 财政多举措,博思均有IT产品支持。强化“三保”管理和化债,博思的预算一体化系统中
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博思软件
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