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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-06 15:48:13
重发!金蝶国际:ToBAI应用核心标的,苍穹App正式发布值得期待【缪欣君团队】
1、从平台到应用,苍穹APP引领大模型功能走向前台 2023年8月,金蝶发布苍穹GPT,开启搭建以大模型为核心的AI能力底座 2024年5月,金蝶云苍穹平台升级为Cosmic,即企业级AI平台并发布苍穹AI管理助手 2024年10月,苍穹APP发布,为苍穹AI管理助手的移动形态,用户可通过苍穹APP便捷地使用苍穹AI管理助手的各项功能,实现企业智能管理 2、苍穹APP的核心看点是什么? 核心功能:语言交互能力、多样化助手服务能力(财务知识通助手、企业经营管理助手等)、财务专家功能强化等。同时苍穹
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金蝶国际
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夜长梦山
2024-12-06 15:47:46
CXO板块更新: 事件:当地时间12月5日,媒体Endpoints报道,消息人士称,立法者正在考虑对针对生物安全法案的立法进行妥协,该立法将增加行政部门的审查,而不是直接禁止生物制药公司与中国公司合作。 我们认为CXO板块国内外迎来多重催化: -海外:全球投融资展现积极迹象+美联储降息逐步落地,biotech客户的资金压力有望得到一定缓解,建议关注头部企业出海机会。 -国内:创新药支持政策+政府医药基金支持,有望进一步激发行业活力。 建议关注:药明康德、康龙化成、药明合联、药明生物、九洲药业、博
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夜长梦山
2024-12-05 12:05:56
☎【双林股份】高门槛行星式滚珠丝杠,拓普最确定性增量,短期空间50%,长期数倍空间 事件:人形机器人14个丝杠价值量超12万元,在人形机器人产业链中价值量占比最高。目前特斯拉人形机器人丝杠,国内供应商以拓普、三花、新剑三家确定性最大。 1⃣#行星式滚珠丝杠:最大价值量、拓普三花新剑基本确定为特斯拉人形机器人供行星式滚珠丝杠总成。目前特斯拉人形机器人供应商中,拓普已配套30万套电驱系统产能。拓普+三花,有望供应特斯拉人形机器人大部分产能。其中双林股份通过拓普送样特斯拉验证,北特科技通过三花送样特斯
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夜长梦山
2024-12-05 12:05:41
【华福电新】伟创电气涨停点评
人形机器人最大预期差,有望通过合资公司切入NV链。 #消息面:近日,NV人形机器人计划传落地台湾,已有多家工具机业者获得征求,包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿,甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象:【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实:今年9月,与科达利、上海盟立成立合资模组公司,预计25年产线投产,订单目标近亿元,培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟
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伟创电气
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夜长梦山
2024-12-05 12:05:11
【OpenAI将批量发布,关注国内映射机会】国金计算机
🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始,进行为期12天的直播活动,包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括: 通用大模型GPT-NEXT/Orion:预计模型性能比GPT-4强大100倍,支持更长的上下文窗口,或为GPT-4的继任者。 文生视频Sora更新:11月曾有泄露版本,相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。 文生图Dall-E更新:上一代Dall-E 3在去年9月推出,今年4月展示用户编辑界面,预计将在生成图像的合理性、可编辑性
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科大讯飞
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夜长梦山
2024-12-05 12:04:38
浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星!
核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻,和智能驾驶相比,人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触,未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计公司25年归母净利润1亿元,对应当
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华依科技
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夜长梦山
2024-12-05 12:04:10
【中泰先进产业】安培龙大涨!车规级压力传感器龙头,加速国产替代进程
#事件催化:比亚迪发函要求美国森萨塔降价,安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品:车规级压力传感器 对标美国森萨塔,公司性价比优势显著;对标国内同行,公司技术壁垒显著,具备MEMS芯片及调理芯片自研能力,结合玻璃微熔工艺,有望打造国内盈利能力领先的车用传感器;客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌,未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略,加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品:应用于人形机器人的六维力力传感器 目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产,与天机智能、H客户及
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安培龙
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夜长梦山
2024-12-05 12:03:31
【纽威数控】大涨点评,涨幅7.3%+/机床ETF涨幅2.3%+ 公司近期订单稳健,截止11月,国内订单累计增速10%+,海外订单累计持平;11月订单延续了近几个月趋势,虽未有亮眼增长,但是总体稳健 新产能投放:公司三期产能已经基本满产;四期产能目前处于土建阶段,预计年底封顶,25H1投产
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夜长梦山
2024-12-05 12:03:20
【华创电新&机器人】机器人新环节---镁合金 ➡特斯拉引领 T引领行业,首先采用丝杠,走出龙头北特科技; T刚刚确定执行器和电机壳体采用镁合金方案; ➡镁合金优点: 质量轻:镁比铝轻30%, 更便宜:镁价:1.6w/吨,铝价:2.0w/吨 散热:关节采用自然冷却,镁散热比铝好50% ➡减重=降本 机器人成本主要是关节,而关节成本取决关节功率,功率大小取决于整机质量。 机器人减重与关节功率不是等比例关系,假设减重10%,关节功率能降低15%以上。 典型的宇树G1机器人质量35kh,价格9.9w。O
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:54
【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:24
【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:29
【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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2024-12-05 00:21:05
【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:49
【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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重发!金蝶国际:ToBAI应用核心标的,苍穹App正式发布值得期待【缪欣君团队】
1、从平台到应用,苍穹APP引领大模型功能走向前台 2023年8月,金蝶发布苍穹GPT,开启搭建以大模型为核心的AI能力底座 2024年5月,金蝶云苍穹平台升级为Cosmic,即企业级AI平台并发布苍穹AI管理助手 2024年10月,苍穹APP发布,为苍穹AI管理助手的移动形态,用户可通过苍穹APP便捷地使用苍穹AI管理助手的各项功能,实现企业智能管理 2、苍穹APP的核心看点是什么? 核心功能:语言交互能力、多样化助手服务能力(财务知识通助手、企业经营管理助手等)、财务专家功能强化等。同时苍穹
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CXO板块更新: 事件:当地时间12月5日,媒体Endpoints报道,消息人士称,立法者正在考虑对针对生物安全法案的立法进行妥协,该立法将增加行政部门的审查,而不是直接禁止生物制药公司与中国公司合作。 我们认为CXO板块国内外迎来多重催化: -海外:全球投融资展现积极迹象+美联储降息逐步落地,biotech客户的资金压力有望得到一定缓解,建议关注头部企业出海机会。 -国内:创新药支持政策+政府医药基金支持,有望进一步激发行业活力。 建议关注:药明康德、康龙化成、药明合联、药明生物、九洲药业、博
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☎【双林股份】高门槛行星式滚珠丝杠,拓普最确定性增量,短期空间50%,长期数倍空间 事件:人形机器人14个丝杠价值量超12万元,在人形机器人产业链中价值量占比最高。目前特斯拉人形机器人丝杠,国内供应商以拓普、三花、新剑三家确定性最大。 1⃣#行星式滚珠丝杠:最大价值量、拓普三花新剑基本确定为特斯拉人形机器人供行星式滚珠丝杠总成。目前特斯拉人形机器人供应商中,拓普已配套30万套电驱系统产能。拓普+三花,有望供应特斯拉人形机器人大部分产能。其中双林股份通过拓普送样特斯拉验证,北特科技通过三花送样特斯
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【华福电新】伟创电气涨停点评
人形机器人最大预期差,有望通过合资公司切入NV链。 #消息面:近日,NV人形机器人计划传落地台湾,已有多家工具机业者获得征求,包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿,甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象:【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实:今年9月,与科达利、上海盟立成立合资模组公司,预计25年产线投产,订单目标近亿元,培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟
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【OpenAI将批量发布,关注国内映射机会】国金计算机
🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始,进行为期12天的直播活动,包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括: 通用大模型GPT-NEXT/Orion:预计模型性能比GPT-4强大100倍,支持更长的上下文窗口,或为GPT-4的继任者。 文生视频Sora更新:11月曾有泄露版本,相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。 文生图Dall-E更新:上一代Dall-E 3在去年9月推出,今年4月展示用户编辑界面,预计将在生成图像的合理性、可编辑性
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星!
核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻,和智能驾驶相比,人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触,未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计公司25年归母净利润1亿元,对应当
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【中泰先进产业】安培龙大涨!车规级压力传感器龙头,加速国产替代进程
#事件催化:比亚迪发函要求美国森萨塔降价,安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品:车规级压力传感器 对标美国森萨塔,公司性价比优势显著;对标国内同行,公司技术壁垒显著,具备MEMS芯片及调理芯片自研能力,结合玻璃微熔工艺,有望打造国内盈利能力领先的车用传感器;客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌,未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略,加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品:应用于人形机器人的六维力力传感器 目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产,与天机智能、H客户及
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【纽威数控】大涨点评,涨幅7.3%+/机床ETF涨幅2.3%+ 公司近期订单稳健,截止11月,国内订单累计增速10%+,海外订单累计持平;11月订单延续了近几个月趋势,虽未有亮眼增长,但是总体稳健 新产能投放:公司三期产能已经基本满产;四期产能目前处于土建阶段,预计年底封顶,25H1投产
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【华创电新&机器人】机器人新环节---镁合金 ➡特斯拉引领 T引领行业,首先采用丝杠,走出龙头北特科技; T刚刚确定执行器和电机壳体采用镁合金方案; ➡镁合金优点: 质量轻:镁比铝轻30%, 更便宜:镁价:1.6w/吨,铝价:2.0w/吨 散热:关节采用自然冷却,镁散热比铝好50% ➡减重=降本 机器人成本主要是关节,而关节成本取决关节功率,功率大小取决于整机质量。 机器人减重与关节功率不是等比例关系,假设减重10%,关节功率能降低15%以上。 典型的宇树G1机器人质量35kh,价格9.9w。O
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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CXO板块更新: 事件:当地时间12月5日,媒体Endpoints报道,消息人士称,立法者正在考虑对针对生物安全法案的立法进行妥协,该立法将增加行政部门的审查,而不是直接禁止生物制药公司与中国公司合作。 我们认为CXO板块国内外迎来多重催化: -海外:全球投融资展现积极迹象+美联储降息逐步落地,biotech客户的资金压力有望得到一定缓解,建议关注头部企业出海机会。 -国内:创新药支持政策+政府医药基金支持,有望进一步激发行业活力。 建议关注:药明康德、康龙化成、药明合联、药明生物、九洲药业、博
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☎【双林股份】高门槛行星式滚珠丝杠,拓普最确定性增量,短期空间50%,长期数倍空间 事件:人形机器人14个丝杠价值量超12万元,在人形机器人产业链中价值量占比最高。目前特斯拉人形机器人丝杠,国内供应商以拓普、三花、新剑三家确定性最大。 1⃣#行星式滚珠丝杠:最大价值量、拓普三花新剑基本确定为特斯拉人形机器人供行星式滚珠丝杠总成。目前特斯拉人形机器人供应商中,拓普已配套30万套电驱系统产能。拓普+三花,有望供应特斯拉人形机器人大部分产能。其中双林股份通过拓普送样特斯拉验证,北特科技通过三花送样特斯
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【华福电新】伟创电气涨停点评
人形机器人最大预期差,有望通过合资公司切入NV链。 #消息面:近日,NV人形机器人计划传落地台湾,已有多家工具机业者获得征求,包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿,甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象:【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实:今年9月,与科达利、上海盟立成立合资模组公司,预计25年产线投产,订单目标近亿元,培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟
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伟创电气
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夜长梦山
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【OpenAI将批量发布,关注国内映射机会】国金计算机
🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始,进行为期12天的直播活动,包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括: 通用大模型GPT-NEXT/Orion:预计模型性能比GPT-4强大100倍,支持更长的上下文窗口,或为GPT-4的继任者。 文生视频Sora更新:11月曾有泄露版本,相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。 文生图Dall-E更新:上一代Dall-E 3在去年9月推出,今年4月展示用户编辑界面,预计将在生成图像的合理性、可编辑性
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科大讯飞
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夜长梦山
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星!
核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻,和智能驾驶相比,人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触,未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计公司25年归母净利润1亿元,对应当
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华依科技
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夜长梦山
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【中泰先进产业】安培龙大涨!车规级压力传感器龙头,加速国产替代进程
#事件催化:比亚迪发函要求美国森萨塔降价,安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品:车规级压力传感器 对标美国森萨塔,公司性价比优势显著;对标国内同行,公司技术壁垒显著,具备MEMS芯片及调理芯片自研能力,结合玻璃微熔工艺,有望打造国内盈利能力领先的车用传感器;客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌,未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略,加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品:应用于人形机器人的六维力力传感器 目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产,与天机智能、H客户及
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安培龙
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【纽威数控】大涨点评,涨幅7.3%+/机床ETF涨幅2.3%+ 公司近期订单稳健,截止11月,国内订单累计增速10%+,海外订单累计持平;11月订单延续了近几个月趋势,虽未有亮眼增长,但是总体稳健 新产能投放:公司三期产能已经基本满产;四期产能目前处于土建阶段,预计年底封顶,25H1投产
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夜长梦山
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【华创电新&机器人】机器人新环节---镁合金 ➡特斯拉引领 T引领行业,首先采用丝杠,走出龙头北特科技; T刚刚确定执行器和电机壳体采用镁合金方案; ➡镁合金优点: 质量轻:镁比铝轻30%, 更便宜:镁价:1.6w/吨,铝价:2.0w/吨 散热:关节采用自然冷却,镁散热比铝好50% ➡减重=降本 机器人成本主要是关节,而关节成本取决关节功率,功率大小取决于整机质量。 机器人减重与关节功率不是等比例关系,假设减重10%,关节功率能降低15%以上。 典型的宇树G1机器人质量35kh,价格9.9w。O
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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夜长梦山
2024-12-06 15:48:13
重发!金蝶国际:ToBAI应用核心标的,苍穹App正式发布值得期待【缪欣君团队】
1、从平台到应用,苍穹APP引领大模型功能走向前台 2023年8月,金蝶发布苍穹GPT,开启搭建以大模型为核心的AI能力底座 2024年5月,金蝶云苍穹平台升级为Cosmic,即企业级AI平台并发布苍穹AI管理助手 2024年10月,苍穹APP发布,为苍穹AI管理助手的移动形态,用户可通过苍穹APP便捷地使用苍穹AI管理助手的各项功能,实现企业智能管理 2、苍穹APP的核心看点是什么? 核心功能:语言交互能力、多样化助手服务能力(财务知识通助手、企业经营管理助手等)、财务专家功能强化等。同时苍穹
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金蝶国际
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夜长梦山
2024-12-06 15:47:46
CXO板块更新: 事件:当地时间12月5日,媒体Endpoints报道,消息人士称,立法者正在考虑对针对生物安全法案的立法进行妥协,该立法将增加行政部门的审查,而不是直接禁止生物制药公司与中国公司合作。 我们认为CXO板块国内外迎来多重催化: -海外:全球投融资展现积极迹象+美联储降息逐步落地,biotech客户的资金压力有望得到一定缓解,建议关注头部企业出海机会。 -国内:创新药支持政策+政府医药基金支持,有望进一步激发行业活力。 建议关注:药明康德、康龙化成、药明合联、药明生物、九洲药业、博
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夜长梦山
2024-12-05 12:05:56
☎【双林股份】高门槛行星式滚珠丝杠,拓普最确定性增量,短期空间50%,长期数倍空间 事件:人形机器人14个丝杠价值量超12万元,在人形机器人产业链中价值量占比最高。目前特斯拉人形机器人丝杠,国内供应商以拓普、三花、新剑三家确定性最大。 1⃣#行星式滚珠丝杠:最大价值量、拓普三花新剑基本确定为特斯拉人形机器人供行星式滚珠丝杠总成。目前特斯拉人形机器人供应商中,拓普已配套30万套电驱系统产能。拓普+三花,有望供应特斯拉人形机器人大部分产能。其中双林股份通过拓普送样特斯拉验证,北特科技通过三花送样特斯
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夜长梦山
2024-12-05 12:05:41
【华福电新】伟创电气涨停点评
人形机器人最大预期差,有望通过合资公司切入NV链。 #消息面:近日,NV人形机器人计划传落地台湾,已有多家工具机业者获得征求,包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿,甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象:【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实:今年9月,与科达利、上海盟立成立合资模组公司,预计25年产线投产,订单目标近亿元,培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟
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【OpenAI将批量发布,关注国内映射机会】国金计算机
🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始,进行为期12天的直播活动,包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括: 通用大模型GPT-NEXT/Orion:预计模型性能比GPT-4强大100倍,支持更长的上下文窗口,或为GPT-4的继任者。 文生视频Sora更新:11月曾有泄露版本,相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。 文生图Dall-E更新:上一代Dall-E 3在去年9月推出,今年4月展示用户编辑界面,预计将在生成图像的合理性、可编辑性
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星!
核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻,和智能驾驶相比,人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触,未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计公司25年归母净利润1亿元,对应当
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【中泰先进产业】安培龙大涨!车规级压力传感器龙头,加速国产替代进程
#事件催化:比亚迪发函要求美国森萨塔降价,安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品:车规级压力传感器 对标美国森萨塔,公司性价比优势显著;对标国内同行,公司技术壁垒显著,具备MEMS芯片及调理芯片自研能力,结合玻璃微熔工艺,有望打造国内盈利能力领先的车用传感器;客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌,未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略,加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品:应用于人形机器人的六维力力传感器 目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产,与天机智能、H客户及
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【纽威数控】大涨点评,涨幅7.3%+/机床ETF涨幅2.3%+ 公司近期订单稳健,截止11月,国内订单累计增速10%+,海外订单累计持平;11月订单延续了近几个月趋势,虽未有亮眼增长,但是总体稳健 新产能投放:公司三期产能已经基本满产;四期产能目前处于土建阶段,预计年底封顶,25H1投产
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【华创电新&机器人】机器人新环节---镁合金 ➡特斯拉引领 T引领行业,首先采用丝杠,走出龙头北特科技; T刚刚确定执行器和电机壳体采用镁合金方案; ➡镁合金优点: 质量轻:镁比铝轻30%, 更便宜:镁价:1.6w/吨,铝价:2.0w/吨 散热:关节采用自然冷却,镁散热比铝好50% ➡减重=降本 机器人成本主要是关节,而关节成本取决关节功率,功率大小取决于整机质量。 机器人减重与关节功率不是等比例关系,假设减重10%,关节功率能降低15%以上。 典型的宇树G1机器人质量35kh,价格9.9w。O
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【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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重发!金蝶国际:ToBAI应用核心标的,苍穹App正式发布值得期待【缪欣君团队】
1、从平台到应用,苍穹APP引领大模型功能走向前台 2023年8月,金蝶发布苍穹GPT,开启搭建以大模型为核心的AI能力底座 2024年5月,金蝶云苍穹平台升级为Cosmic,即企业级AI平台并发布苍穹AI管理助手 2024年10月,苍穹APP发布,为苍穹AI管理助手的移动形态,用户可通过苍穹APP便捷地使用苍穹AI管理助手的各项功能,实现企业智能管理 2、苍穹APP的核心看点是什么? 核心功能:语言交互能力、多样化助手服务能力(财务知识通助手、企业经营管理助手等)、财务专家功能强化等。同时苍穹
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CXO板块更新: 事件:当地时间12月5日,媒体Endpoints报道,消息人士称,立法者正在考虑对针对生物安全法案的立法进行妥协,该立法将增加行政部门的审查,而不是直接禁止生物制药公司与中国公司合作。 我们认为CXO板块国内外迎来多重催化: -海外:全球投融资展现积极迹象+美联储降息逐步落地,biotech客户的资金压力有望得到一定缓解,建议关注头部企业出海机会。 -国内:创新药支持政策+政府医药基金支持,有望进一步激发行业活力。 建议关注:药明康德、康龙化成、药明合联、药明生物、九洲药业、博
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【华福电新】伟创电气涨停点评
人形机器人最大预期差,有望通过合资公司切入NV链。 #消息面:近日,NV人形机器人计划传落地台湾,已有多家工具机业者获得征求,包括关键零组件技术与规格及加入NV机器人供应链的意愿,甚至不排除在台设立组装基地。潜在合作对象:【盟立、盟英】、和大(1536)、罗升、上银、直得、所罗门等大厂。 #人形卡位节奏最扎实:今年9月,与科达利、上海盟立成立合资模组公司,预计25年产线投产,订单目标近亿元,培育协作和AGV的成熟交付能力。科达利具备大规模机加工、低成本制造能力、国内外车企资源。盟立去年已加入英伟
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🌟OpenAI计划从太平洋时间12月5日上午10点开始,进行为期12天的直播活动,包括最新技术或产品演示。业界预测OpenAI发布的内容包括: 通用大模型GPT-NEXT/Orion:预计模型性能比GPT-4强大100倍,支持更长的上下文窗口,或为GPT-4的继任者。 文生视频Sora更新:11月曾有泄露版本,相较2月公布的版本在光照、对比度、阴影效果等方面均有显著提升。 文生图Dall-E更新:上一代Dall-E 3在去年9月推出,今年4月展示用户编辑界面,预计将在生成图像的合理性、可编辑性
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浙商大制造 邱世梁|周艺轩【华依科技】自动驾驶+人形机器人时代的新星!
核心逻辑 1.媒体报道比亚迪明年全系车型均推出智驾版,智能驾驶进入爆发临界点。 惯性导航IMU作为智驾系统核心零部件,将迎来放量的巨大机遇。 华依科技已经拿到奇瑞,头部新势力IMU定点,且进入量产化阶段,未来预计有更多合作落地,开启上涨通道。 2.人形机器人明年将进入量产时刻,和智能驾驶相比,人形机器人更加需要IMU。公司已经跟多家人形机器人本体公司接触,未来空间巨大。 3.公司主业经过不断努力经营,三季度扭亏,预计未来随着产能释放,有望迎来业绩反转。 我们预计公司25年归母净利润1亿元,对应当
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【中泰先进产业】安培龙大涨!车规级压力传感器龙头,加速国产替代进程
#事件催化:比亚迪发函要求美国森萨塔降价,安培龙或将加速抢占其市场份额 #拳头产品:车规级压力传感器 对标美国森萨塔,公司性价比优势显著;对标国内同行,公司技术壁垒显著,具备MEMS芯片及调理芯片自研能力,结合玻璃微熔工艺,有望打造国内盈利能力领先的车用传感器;客户覆盖全国几乎所有品牌车厂及国外四大顶尖品牌,未来将通过深化国内车厂合作+拓展海外品牌的战略,加快百亿级市场的国产替代进程。 #新产品:应用于人形机器人的六维力力传感器 目前聚焦于力矩传感器与六维力传感器研发及生产,与天机智能、H客户及
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安培龙
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夜长梦山
2024-12-05 12:03:31
【纽威数控】大涨点评,涨幅7.3%+/机床ETF涨幅2.3%+ 公司近期订单稳健,截止11月,国内订单累计增速10%+,海外订单累计持平;11月订单延续了近几个月趋势,虽未有亮眼增长,但是总体稳健 新产能投放:公司三期产能已经基本满产;四期产能目前处于土建阶段,预计年底封顶,25H1投产
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夜长梦山
2024-12-05 12:03:20
【华创电新&机器人】机器人新环节---镁合金 ➡特斯拉引领 T引领行业,首先采用丝杠,走出龙头北特科技; T刚刚确定执行器和电机壳体采用镁合金方案; ➡镁合金优点: 质量轻:镁比铝轻30%, 更便宜:镁价:1.6w/吨,铝价:2.0w/吨 散热:关节采用自然冷却,镁散热比铝好50% ➡减重=降本 机器人成本主要是关节,而关节成本取决关节功率,功率大小取决于整机质量。 机器人减重与关节功率不是等比例关系,假设减重10%,关节功率能降低15%以上。 典型的宇树G1机器人质量35kh,价格9.9w。O
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:54
【浙商医药|孙建】上海医药:首个1类新药获批,看好商业化新阶段
事件:上药信谊与贵州生诺合作开发的X842(戊二酸利那拉生酯胶囊)获批上市,X842为P-CAB药物(钾离子竞争性酸阻滞剂),获批适应症为反流性食管炎。 竞争格局:同适应症目前有3个PCAB新药上市,包括武田伏诺拉生、罗欣替戈拉生、江苏柯菲平凯普拉生等,均已进入2024年国家医保乙类目录。2023年国内质子泵抑制剂产品医院用药市场销售合计达115亿元,其中P-CAB类产品销售约6.8亿元。 【观点:看好商业化新阶段】 ①营销体系已优化,工商协同想象空间较大。2024年公司完善了工业营销团队统一管
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-05 00:22:24
【亚星锚链】继续重点推荐
下行安全边际高+上行翻倍以上空间,市场预期差较大,最佳布局窗口期【华西机械】 周日重点提示领导亚星锚链投资机会,周一快速封板,近两个交易日略有回踩,不少领导询问当前观点,当前继续推荐,核心推荐逻辑点如下,供领导参考~ #1)向下安全边际高: 主业50亿市值(25年3.2亿利润,15X)+账上资金&交易性金融资产26亿,合计约80亿(目前市值)。 #2)向上弹性较大&确定性强: 1/2GW招标对于市值弹性拉动63/126亿,翻倍空间。系泊链全球仅亚星和维西南两家,维西南产能1GW风电都无法满足,亚
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亚星锚链
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:58
【西部电新】建议买入华宝新能
产品力渠道力持续提升,全球便携式龙头厚积薄发 事件:根据日本亚马逊,2024年11月日本亚马逊户外电源销售榜单中排名前十名中华宝新能产品占五个,在单个品类里面具备非常强的品牌竞争力,凸显公司龙头优势地位。 持续深化全球品牌战略,美国及日本市场表现亮眼。24前三季度公司在核心市场美国和日本营收分别同比+41.12%和+72.69%。公司通过品牌官网、第三方电商平台和线下零售的渠道结合,累计销售产品近500万台,全球销量领先。目前公司已经在全球建立23个品牌官网,覆盖50多个国家和地区。 产品创新领
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华宝新能
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:29
【中泰交运|航空】预期改善、逻辑兑现,持续看好航空
供需格局有望持续改善,中长期逻辑正逐步兑现。一、供给端,飞机引进增速放缓。测算十四五期间机队复合增速为3.64%,显著低于十二五(10.86%)及十三五(7.00%)时期。二、需求端,2024年以来需求恢复自然增长。1-10月旅客量累计较2019年同期增长11%,全行业客座率水平自7月起超2019年同期。三、测算未来2-3年内,航空业或出现明显的供需差(1%-14%)。 成本端迎来利好,航油价格有望持续下行。目前航油价格处于年内低位,截至12月1日,航空煤油出厂价(含税)为5880元/吨,月环比
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春秋航空
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夜长梦山
2024-12-05 00:21:05
【国金陈传红团队】机器人大规模量产之冷锻工艺 冷锻工艺是制作行星滚柱丝杠螺纹的主流路线之一,冷锻对比车铣磨性能、效率和成本均具有优势 1.冷锻工艺有更高的强度和表面质量 2.效率和成本对比:冷锻工艺大幅提速和降本 3.冷锻工艺流程较短,效率较高 4.冷锻加工螺纹相比车削加工螺纹、磨削加工螺纹效率更高,适合批量生产 建议关注具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力冷锻精密件供应商#603040新坐标
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夜长梦山
2024-12-05 00:19:49
【华福电子大科技陈海进】苹果股价历史新高,当下果链怎么看?
🔖AI带动iPhone复苏,果链核心大票估值处于底部 当前果链核心大票调整后估值较低,根据Wind一致预期,立讯/鹏鼎/东山/领益/蓝思对应25年PE分别为17/17/16/21/19倍。考虑AI有望带来存量换机及缩短换机周期,终端出货量上台阶,我们认为当前行业估值性价比较高。 🔖AI创新提升估值,驱动全新硬件生态 我们认为AI带来的品类创新有望带来巨大的增长潜力。AI在识别、理解、交互等方面应用空间巨大并有望催生新的硬件形态。再以苹果11月26日获得的专利为例,安全摄像头深度整合Apple
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立讯精密
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