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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-08 05:15:44
浙商大制造 【沈汽产业链】深度:沈阳汽车产业链投资机会
🌟核心观点: 投资背景:监管层重视鼓励,国企并购重组有望获地方政府大力支持。2023年,沈阳成立沈阳汽车有限公司,获重组后华晨集团100%股权,拥有全资及控股企业200余家,明确十年内回归国内汽车第一梯队的发展愿景。 1、沈阳市全力建设智能汽车产业中心,已打造智能网联新能源汽车产业集群,加大与吉利汽车、华为等新能源车头部企业合作力度,为沈汽盘活汽车资产提供了产业链基础。 2、宝马对沈阳生产基地增加投资200亿元,在沈阳布局“新世代”车型有望拉动当地汽车电动化、智能化产业链。 3、沈汽作为沈阳汽
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金杯汽车
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夜长梦山
2024-12-07 09:13:29
【西部计算机】商汤:完成“1+X”组织架构改革,意义重大! 商汤建立“1+X”新架构:“1”代表集团核心业务,打造行业领先的AI云,实现大装置、基础模型和AI应用的无缝集成。在CV领域,打造通用视觉模型、深耕各个应用场景。“X”代表生态企业矩阵,包括智能汽车“绝影”、家庭机器人“元萝卜”、智慧医疗、智慧零售等,由独立的CEO负责,并将获得更灵活的激励机制和融资通道。 中国的Coreweave,AI集群能力优异+大模型技术领先。Coreweave为美国GPU云厂商,最新估值230亿美元。而截至今年
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夜长梦山
2024-12-07 09:11:30
【中信建投电新】机器人量产渐行渐近,把握近期海内外行业催化机遇
# 近期催化 1、国内:11月,华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营,在同步举行的合作备忘录签署仪式上,乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业完成签约。 2、海外:特斯拉在X平台发布机器人最新视频,视频中机器人配置新一代灵巧手,其自由度由原来的11个提升至22个,两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球,机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。 3、海外:12月4日,英伟达发文称,本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent
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五洲新春
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夜长梦山
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【招商机械】重视六维力传感器量产的机会
#六维力传感器是精密力控的刚需。在复杂、精细作业场景下,机器人末端工具或工件与外界环境的接触力需要被精确地感知,控制系统据此修正机器人的运动,以保证机器人作业质量。此时六维力/力矩传感器对机器人实现柔顺化、智能化操作起到关键作用。目前六维力/力矩传感器主要用于铸件打磨抛光、工件装配等工业生产领域,协作机器人、康复机器人等医疗服务领域,航空航天、深海及核环境等国防领域。 #产品复杂考验量产能力。六维力矩传感器的主要难点在于降低各个方向之间的耦合干扰,因此人工标定效率低,想要实现规模化量产,六维联合
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中航电测
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夜长梦山
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【东方机械】安徽合力更新:当低估值遇到了HW (1)安全边际&市场风格:公司展望明年整体收入增速10%左右,利润增速15-20%。明年口径相对此前有上修,主要是国内口径的上修。 (2)并购提高确定性:安徽合力以现金方式收购好运机械65.15%股权、安鑫货叉51%股权。对应弹性为增加公司23年业绩3%,增加24Q1-3业绩5.7%。业绩修正后对应25年8-9xPE,历史底部。 (3)有望与华为智能物流合作。公司目前智能物流7-8亿收入,未来拓展空间大。
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夜长梦山
2024-12-06 17:23:27
悬赏 666.00工分
本周战报
激烈的12月第一周结束了 韭友们,战绩如何? 下周一大盘收盘指数猜想
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:13:03
华策影视:“有风”垂类模型通过备案,a股影视公司第一家
事件:5月15日,据网信北京公众号,华策影视自研的“有风”行业垂直模型已通过备案审批。 “有风”为影视行业垂直模型,聚焦评估环节。据公司年报披露,“有风”涵盖“AI编剧助手”“AI”剧本评估助手等功能,已在内部电视剧、电影、短剧等团队使用,可将一部120万字的小说评估报告生成时长从5至7天缩短到15-30分钟,提高评估效率与精准度,全面覆盖古偶、青偶、现代都市、悬疑等细分领域,并为小说改编、剧本优化提供合理化建议,创作为源头,好的剧本为优质剧集的基础,助力高质量内容持续输出。 自研与外部合作并举
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华策影视
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夜长梦山
2024-12-06 16:12:29
【海通医药】关注25年中药行业国改深化
一、今年年中我们发布国改报告国企改革正当时,船到中流当奋楫,建议关注医药行业国改推进在中药等领域带来的改善性发展机会。核心观点如下: 1. 国企改革正当时,新一轮国改再出发。2023年新一轮国企改革开启,改革进入深水区。统计过去5年医药国企财务数据变化,医药国企毛利率水平持续改善,大多数公司坚持高分红政策。国企市值管理工作重要性逐步提升。 2. 医药国改重点关注中药、血制品与流通板块。1)中药:国企在中药上市公司中占据重要地位,21家A股中药上市公司实控人为国资背景,2023年中药国企营收、利润
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:10:14
【中泰电子|歌尔股份】AI+AR有望开启新品周期 AI+AR开启新一轮产品周期,歌尔深度布局: GPT-4o等多模态AI大模型推出,大幅提升智能交互能力,Ray-Ban Meta截至今年5月初累计已售100多万台,4月底Meta AI上线加速销量增长,后续更多品牌将推出AI眼镜产品,且Meta有望于25年推出首款AI+AR眼镜。歌尔前瞻布局MR&AR多年,与Meta、高通等紧密合作,覆盖整机/衍射光波导/光机/声学等环节,将深度受益AI+AR带来的新品周期。 风险提示:下游需求不及预期,盈利恢复
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夜长梦山
2024-12-06 16:10:01
【中金互联网】直播电商数据库速览 基于“飞瓜数据” 测算(2024年11月),过往经验看,总销售额等数据存在误差,仅供参考: 抖音:1)销售情况:2024年11月抖音预估直播销售额2079亿元;2)头部矩阵号情况:东方甄选及矩阵号销售额7.2亿元,环比+8%,交个朋友及矩阵号销售额6.9亿元,环比-31%。 快手:1)销售情况:2024年11月快手直播电商预估销量(不含货架)为39,644万,环比下降17%,同比下降57%;直播电商预估销售额(不含货架)为304亿元,环比下降22%,同比下降2%
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夜长梦山
2024-12-06 16:09:48
【天风机械】持续推荐广日股份
订单同比持续增长,单月发货首次转正,期待后续分红表现 今年前三季度行业整体订单同比下降约8%,但公司订单情况好于行业平均,略有增长。9月份受益于济南产业园建成投产,订单量大幅增长40%(行业增幅4%)。进入十月,公司表现持续亮眼。电梯整体10月行业订单下降14%,公司增长15%;行业发运增长1%,公司增长6%。行业发运今年首次同比增长,市场有转好迹象;日立表现同样也优于行业表现。我们认为,叠加今年住建部规划全年4万台老旧电梯更新量有望在四季度迎来小高峰,Q4整体业绩值得期待。 分红+回购提升公司
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广日股份
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夜长梦山
2024-12-06 16:08:48
【中泰商社】巨子生物旗下医美产品获得优先审批,看好医美增量落地贡献
昨日巨子生物旗下注射用重组胶原蛋白填充剂获得医疗器械优先审批,后续NMPA将全环节加快审评审批效率,优先进行技术审评、行政审批等,缩短产品上市时间,巨子生物医美三类械产品有望上市在即。 目前巨子生物医美领域在研产品主要包括四款,分别是重组胶原蛋白液体制剂(水光)、重组胶原蛋白固体制剂(改善鱼尾纹)、重组胶原蛋白凝胶(针对中重度颈纹)和交联重组胶原蛋白凝胶(针对中重度法令纹)。 胶原蛋白无论在医美还是化妆品领域均是景气赛道,巨子生物作为重组胶原蛋白领军者,商业化能力持续被验证。化妆品业务双十一继续
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:06:50
【ZX制造】机器人板块更新1206
#行情原因、更新来到了日频、求各位领导理解 #市场流传的机器人政策应该是重庆杭州的地方性政策、其他区域性政策也有望跟进。继四川、山东等地成立人形机器人中心或地方政策后,12月5日一天内重庆、杭州出台支持具身智能或人形机器人的地方性政策,我们认为主要制造业地区未来将继续加码,密集支持机器人发展。中央层面,2023年工信部已充分定调并出台“揭榜挂帅”等一系列政策。 #建议持续关注军工领域机器人。根据官方媒体报道,昨日在很高层面定调了国防方面的发展。且此前中国兵装集团宣布成立人形机器人联合体,近期与相
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夜长梦山
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日辰股份简式权益变动解读 #我们认为:此举或主要系公司为解决员工持股平台问题,且受让方对公司经营具备信心;转让落地将有利于减少市场波动,不会对公司实际经营造成影响。 控股股东青岛博亚投资控股有限公司及其一致行动人青岛晨星致远创投合伙企业与浙江君弘资产管理有限公司-君弘钱江二十七期私募证券投资基金于2024年12月5日签署了股份转让协议。青岛博亚拟将其所持有的117.53万股公司股份(占公司总股本的1.19%)协议转让给君弘钱江;晨星致远拟将其所持有的377.09万股公司股份(占公司总股本的3.8
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夜长梦山
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华丰科技2024Q3业绩会要点
1)Q3业绩:业绩亏损,毛利率下滑,主要系防务需求未恢复且供货周期拉长+高速线模组产线的人力和设备成本影响。但 Q3线模组的人工和设备成本负向影响已减弱,9月线模组已盈利。 2)高速线模组:Q3交付6000套,Q4预计交付2万套。明年大客户需求总计40万套(年底正式集采,可进一步看量价),华丰份额50%-60%。高速线模组9月毛利率20%+,Q4毛利率达30%,净利率15%。 3)传统背板连接器:今年收入同比+20%,毛利率20%+,Q4销售收入预计1.5亿元。 4)高速线模组其他客户:超聚变、
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华丰科技
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浙商大制造 【沈汽产业链】深度:沈阳汽车产业链投资机会
🌟核心观点: 投资背景:监管层重视鼓励,国企并购重组有望获地方政府大力支持。2023年,沈阳成立沈阳汽车有限公司,获重组后华晨集团100%股权,拥有全资及控股企业200余家,明确十年内回归国内汽车第一梯队的发展愿景。 1、沈阳市全力建设智能汽车产业中心,已打造智能网联新能源汽车产业集群,加大与吉利汽车、华为等新能源车头部企业合作力度,为沈汽盘活汽车资产提供了产业链基础。 2、宝马对沈阳生产基地增加投资200亿元,在沈阳布局“新世代”车型有望拉动当地汽车电动化、智能化产业链。 3、沈汽作为沈阳汽
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金杯汽车
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【西部计算机】商汤:完成“1+X”组织架构改革,意义重大! 商汤建立“1+X”新架构:“1”代表集团核心业务,打造行业领先的AI云,实现大装置、基础模型和AI应用的无缝集成。在CV领域,打造通用视觉模型、深耕各个应用场景。“X”代表生态企业矩阵,包括智能汽车“绝影”、家庭机器人“元萝卜”、智慧医疗、智慧零售等,由独立的CEO负责,并将获得更灵活的激励机制和融资通道。 中国的Coreweave,AI集群能力优异+大模型技术领先。Coreweave为美国GPU云厂商,最新估值230亿美元。而截至今年
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【中信建投电新】机器人量产渐行渐近,把握近期海内外行业催化机遇
# 近期催化 1、国内:11月,华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营,在同步举行的合作备忘录签署仪式上,乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业完成签约。 2、海外:特斯拉在X平台发布机器人最新视频,视频中机器人配置新一代灵巧手,其自由度由原来的11个提升至22个,两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球,机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。 3、海外:12月4日,英伟达发文称,本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent
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【招商机械】重视六维力传感器量产的机会
#六维力传感器是精密力控的刚需。在复杂、精细作业场景下,机器人末端工具或工件与外界环境的接触力需要被精确地感知,控制系统据此修正机器人的运动,以保证机器人作业质量。此时六维力/力矩传感器对机器人实现柔顺化、智能化操作起到关键作用。目前六维力/力矩传感器主要用于铸件打磨抛光、工件装配等工业生产领域,协作机器人、康复机器人等医疗服务领域,航空航天、深海及核环境等国防领域。 #产品复杂考验量产能力。六维力矩传感器的主要难点在于降低各个方向之间的耦合干扰,因此人工标定效率低,想要实现规模化量产,六维联合
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【东方机械】安徽合力更新:当低估值遇到了HW (1)安全边际&市场风格:公司展望明年整体收入增速10%左右,利润增速15-20%。明年口径相对此前有上修,主要是国内口径的上修。 (2)并购提高确定性:安徽合力以现金方式收购好运机械65.15%股权、安鑫货叉51%股权。对应弹性为增加公司23年业绩3%,增加24Q1-3业绩5.7%。业绩修正后对应25年8-9xPE,历史底部。 (3)有望与华为智能物流合作。公司目前智能物流7-8亿收入,未来拓展空间大。
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华策影视:“有风”垂类模型通过备案,a股影视公司第一家
事件:5月15日,据网信北京公众号,华策影视自研的“有风”行业垂直模型已通过备案审批。 “有风”为影视行业垂直模型,聚焦评估环节。据公司年报披露,“有风”涵盖“AI编剧助手”“AI”剧本评估助手等功能,已在内部电视剧、电影、短剧等团队使用,可将一部120万字的小说评估报告生成时长从5至7天缩短到15-30分钟,提高评估效率与精准度,全面覆盖古偶、青偶、现代都市、悬疑等细分领域,并为小说改编、剧本优化提供合理化建议,创作为源头,好的剧本为优质剧集的基础,助力高质量内容持续输出。 自研与外部合作并举
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【海通医药】关注25年中药行业国改深化
一、今年年中我们发布国改报告国企改革正当时,船到中流当奋楫,建议关注医药行业国改推进在中药等领域带来的改善性发展机会。核心观点如下: 1. 国企改革正当时,新一轮国改再出发。2023年新一轮国企改革开启,改革进入深水区。统计过去5年医药国企财务数据变化,医药国企毛利率水平持续改善,大多数公司坚持高分红政策。国企市值管理工作重要性逐步提升。 2. 医药国改重点关注中药、血制品与流通板块。1)中药:国企在中药上市公司中占据重要地位,21家A股中药上市公司实控人为国资背景,2023年中药国企营收、利润
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【中泰电子|歌尔股份】AI+AR有望开启新品周期 AI+AR开启新一轮产品周期,歌尔深度布局: GPT-4o等多模态AI大模型推出,大幅提升智能交互能力,Ray-Ban Meta截至今年5月初累计已售100多万台,4月底Meta AI上线加速销量增长,后续更多品牌将推出AI眼镜产品,且Meta有望于25年推出首款AI+AR眼镜。歌尔前瞻布局MR&AR多年,与Meta、高通等紧密合作,覆盖整机/衍射光波导/光机/声学等环节,将深度受益AI+AR带来的新品周期。 风险提示:下游需求不及预期,盈利恢复
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【中金互联网】直播电商数据库速览 基于“飞瓜数据” 测算(2024年11月),过往经验看,总销售额等数据存在误差,仅供参考: 抖音:1)销售情况:2024年11月抖音预估直播销售额2079亿元;2)头部矩阵号情况:东方甄选及矩阵号销售额7.2亿元,环比+8%,交个朋友及矩阵号销售额6.9亿元,环比-31%。 快手:1)销售情况:2024年11月快手直播电商预估销量(不含货架)为39,644万,环比下降17%,同比下降57%;直播电商预估销售额(不含货架)为304亿元,环比下降22%,同比下降2%
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【天风机械】持续推荐广日股份
订单同比持续增长,单月发货首次转正,期待后续分红表现 今年前三季度行业整体订单同比下降约8%,但公司订单情况好于行业平均,略有增长。9月份受益于济南产业园建成投产,订单量大幅增长40%(行业增幅4%)。进入十月,公司表现持续亮眼。电梯整体10月行业订单下降14%,公司增长15%;行业发运增长1%,公司增长6%。行业发运今年首次同比增长,市场有转好迹象;日立表现同样也优于行业表现。我们认为,叠加今年住建部规划全年4万台老旧电梯更新量有望在四季度迎来小高峰,Q4整体业绩值得期待。 分红+回购提升公司
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【中泰商社】巨子生物旗下医美产品获得优先审批,看好医美增量落地贡献
昨日巨子生物旗下注射用重组胶原蛋白填充剂获得医疗器械优先审批,后续NMPA将全环节加快审评审批效率,优先进行技术审评、行政审批等,缩短产品上市时间,巨子生物医美三类械产品有望上市在即。 目前巨子生物医美领域在研产品主要包括四款,分别是重组胶原蛋白液体制剂(水光)、重组胶原蛋白固体制剂(改善鱼尾纹)、重组胶原蛋白凝胶(针对中重度颈纹)和交联重组胶原蛋白凝胶(针对中重度法令纹)。 胶原蛋白无论在医美还是化妆品领域均是景气赛道,巨子生物作为重组胶原蛋白领军者,商业化能力持续被验证。化妆品业务双十一继续
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#行情原因、更新来到了日频、求各位领导理解 #市场流传的机器人政策应该是重庆杭州的地方性政策、其他区域性政策也有望跟进。继四川、山东等地成立人形机器人中心或地方政策后,12月5日一天内重庆、杭州出台支持具身智能或人形机器人的地方性政策,我们认为主要制造业地区未来将继续加码,密集支持机器人发展。中央层面,2023年工信部已充分定调并出台“揭榜挂帅”等一系列政策。 #建议持续关注军工领域机器人。根据官方媒体报道,昨日在很高层面定调了国防方面的发展。且此前中国兵装集团宣布成立人形机器人联合体,近期与相
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日辰股份简式权益变动解读 #我们认为:此举或主要系公司为解决员工持股平台问题,且受让方对公司经营具备信心;转让落地将有利于减少市场波动,不会对公司实际经营造成影响。 控股股东青岛博亚投资控股有限公司及其一致行动人青岛晨星致远创投合伙企业与浙江君弘资产管理有限公司-君弘钱江二十七期私募证券投资基金于2024年12月5日签署了股份转让协议。青岛博亚拟将其所持有的117.53万股公司股份(占公司总股本的1.19%)协议转让给君弘钱江;晨星致远拟将其所持有的377.09万股公司股份(占公司总股本的3.8
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华丰科技2024Q3业绩会要点
1)Q3业绩:业绩亏损,毛利率下滑,主要系防务需求未恢复且供货周期拉长+高速线模组产线的人力和设备成本影响。但 Q3线模组的人工和设备成本负向影响已减弱,9月线模组已盈利。 2)高速线模组:Q3交付6000套,Q4预计交付2万套。明年大客户需求总计40万套(年底正式集采,可进一步看量价),华丰份额50%-60%。高速线模组9月毛利率20%+,Q4毛利率达30%,净利率15%。 3)传统背板连接器:今年收入同比+20%,毛利率20%+,Q4销售收入预计1.5亿元。 4)高速线模组其他客户:超聚变、
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【中信建投电新】机器人量产渐行渐近,把握近期海内外行业催化机遇
# 近期催化 1、国内:11月,华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营,在同步举行的合作备忘录签署仪式上,乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业完成签约。 2、海外:特斯拉在X平台发布机器人最新视频,视频中机器人配置新一代灵巧手,其自由度由原来的11个提升至22个,两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球,机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。 3、海外:12月4日,英伟达发文称,本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent
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【招商机械】重视六维力传感器量产的机会
#六维力传感器是精密力控的刚需。在复杂、精细作业场景下,机器人末端工具或工件与外界环境的接触力需要被精确地感知,控制系统据此修正机器人的运动,以保证机器人作业质量。此时六维力/力矩传感器对机器人实现柔顺化、智能化操作起到关键作用。目前六维力/力矩传感器主要用于铸件打磨抛光、工件装配等工业生产领域,协作机器人、康复机器人等医疗服务领域,航空航天、深海及核环境等国防领域。 #产品复杂考验量产能力。六维力矩传感器的主要难点在于降低各个方向之间的耦合干扰,因此人工标定效率低,想要实现规模化量产,六维联合
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夜长梦山
2024-12-07 09:09:41
【东方机械】安徽合力更新:当低估值遇到了HW (1)安全边际&市场风格:公司展望明年整体收入增速10%左右,利润增速15-20%。明年口径相对此前有上修,主要是国内口径的上修。 (2)并购提高确定性:安徽合力以现金方式收购好运机械65.15%股权、安鑫货叉51%股权。对应弹性为增加公司23年业绩3%,增加24Q1-3业绩5.7%。业绩修正后对应25年8-9xPE,历史底部。 (3)有望与华为智能物流合作。公司目前智能物流7-8亿收入,未来拓展空间大。
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夜长梦山
2024-12-06 17:23:27
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本周战报
激烈的12月第一周结束了 韭友们,战绩如何? 下周一大盘收盘指数猜想
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:13:03
华策影视:“有风”垂类模型通过备案,a股影视公司第一家
事件:5月15日,据网信北京公众号,华策影视自研的“有风”行业垂直模型已通过备案审批。 “有风”为影视行业垂直模型,聚焦评估环节。据公司年报披露,“有风”涵盖“AI编剧助手”“AI”剧本评估助手等功能,已在内部电视剧、电影、短剧等团队使用,可将一部120万字的小说评估报告生成时长从5至7天缩短到15-30分钟,提高评估效率与精准度,全面覆盖古偶、青偶、现代都市、悬疑等细分领域,并为小说改编、剧本优化提供合理化建议,创作为源头,好的剧本为优质剧集的基础,助力高质量内容持续输出。 自研与外部合作并举
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华策影视
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【海通医药】关注25年中药行业国改深化
一、今年年中我们发布国改报告国企改革正当时,船到中流当奋楫,建议关注医药行业国改推进在中药等领域带来的改善性发展机会。核心观点如下: 1. 国企改革正当时,新一轮国改再出发。2023年新一轮国企改革开启,改革进入深水区。统计过去5年医药国企财务数据变化,医药国企毛利率水平持续改善,大多数公司坚持高分红政策。国企市值管理工作重要性逐步提升。 2. 医药国改重点关注中药、血制品与流通板块。1)中药:国企在中药上市公司中占据重要地位,21家A股中药上市公司实控人为国资背景,2023年中药国企营收、利润
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:10:14
【中泰电子|歌尔股份】AI+AR有望开启新品周期 AI+AR开启新一轮产品周期,歌尔深度布局: GPT-4o等多模态AI大模型推出,大幅提升智能交互能力,Ray-Ban Meta截至今年5月初累计已售100多万台,4月底Meta AI上线加速销量增长,后续更多品牌将推出AI眼镜产品,且Meta有望于25年推出首款AI+AR眼镜。歌尔前瞻布局MR&AR多年,与Meta、高通等紧密合作,覆盖整机/衍射光波导/光机/声学等环节,将深度受益AI+AR带来的新品周期。 风险提示:下游需求不及预期,盈利恢复
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【中金互联网】直播电商数据库速览 基于“飞瓜数据” 测算(2024年11月),过往经验看,总销售额等数据存在误差,仅供参考: 抖音:1)销售情况:2024年11月抖音预估直播销售额2079亿元;2)头部矩阵号情况:东方甄选及矩阵号销售额7.2亿元,环比+8%,交个朋友及矩阵号销售额6.9亿元,环比-31%。 快手:1)销售情况:2024年11月快手直播电商预估销量(不含货架)为39,644万,环比下降17%,同比下降57%;直播电商预估销售额(不含货架)为304亿元,环比下降22%,同比下降2%
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【天风机械】持续推荐广日股份
订单同比持续增长,单月发货首次转正,期待后续分红表现 今年前三季度行业整体订单同比下降约8%,但公司订单情况好于行业平均,略有增长。9月份受益于济南产业园建成投产,订单量大幅增长40%(行业增幅4%)。进入十月,公司表现持续亮眼。电梯整体10月行业订单下降14%,公司增长15%;行业发运增长1%,公司增长6%。行业发运今年首次同比增长,市场有转好迹象;日立表现同样也优于行业表现。我们认为,叠加今年住建部规划全年4万台老旧电梯更新量有望在四季度迎来小高峰,Q4整体业绩值得期待。 分红+回购提升公司
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广日股份
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夜长梦山
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【中泰商社】巨子生物旗下医美产品获得优先审批,看好医美增量落地贡献
昨日巨子生物旗下注射用重组胶原蛋白填充剂获得医疗器械优先审批,后续NMPA将全环节加快审评审批效率,优先进行技术审评、行政审批等,缩短产品上市时间,巨子生物医美三类械产品有望上市在即。 目前巨子生物医美领域在研产品主要包括四款,分别是重组胶原蛋白液体制剂(水光)、重组胶原蛋白固体制剂(改善鱼尾纹)、重组胶原蛋白凝胶(针对中重度颈纹)和交联重组胶原蛋白凝胶(针对中重度法令纹)。 胶原蛋白无论在医美还是化妆品领域均是景气赛道,巨子生物作为重组胶原蛋白领军者,商业化能力持续被验证。化妆品业务双十一继续
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中信证券
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【ZX制造】机器人板块更新1206
#行情原因、更新来到了日频、求各位领导理解 #市场流传的机器人政策应该是重庆杭州的地方性政策、其他区域性政策也有望跟进。继四川、山东等地成立人形机器人中心或地方政策后,12月5日一天内重庆、杭州出台支持具身智能或人形机器人的地方性政策,我们认为主要制造业地区未来将继续加码,密集支持机器人发展。中央层面,2023年工信部已充分定调并出台“揭榜挂帅”等一系列政策。 #建议持续关注军工领域机器人。根据官方媒体报道,昨日在很高层面定调了国防方面的发展。且此前中国兵装集团宣布成立人形机器人联合体,近期与相
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日辰股份简式权益变动解读 #我们认为:此举或主要系公司为解决员工持股平台问题,且受让方对公司经营具备信心;转让落地将有利于减少市场波动,不会对公司实际经营造成影响。 控股股东青岛博亚投资控股有限公司及其一致行动人青岛晨星致远创投合伙企业与浙江君弘资产管理有限公司-君弘钱江二十七期私募证券投资基金于2024年12月5日签署了股份转让协议。青岛博亚拟将其所持有的117.53万股公司股份(占公司总股本的1.19%)协议转让给君弘钱江;晨星致远拟将其所持有的377.09万股公司股份(占公司总股本的3.8
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2024-12-06 16:05:43
华丰科技2024Q3业绩会要点
1)Q3业绩:业绩亏损,毛利率下滑,主要系防务需求未恢复且供货周期拉长+高速线模组产线的人力和设备成本影响。但 Q3线模组的人工和设备成本负向影响已减弱,9月线模组已盈利。 2)高速线模组:Q3交付6000套,Q4预计交付2万套。明年大客户需求总计40万套(年底正式集采,可进一步看量价),华丰份额50%-60%。高速线模组9月毛利率20%+,Q4毛利率达30%,净利率15%。 3)传统背板连接器:今年收入同比+20%,毛利率20%+,Q4销售收入预计1.5亿元。 4)高速线模组其他客户:超聚变、
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华丰科技
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浙商大制造 【沈汽产业链】深度:沈阳汽车产业链投资机会
🌟核心观点: 投资背景:监管层重视鼓励,国企并购重组有望获地方政府大力支持。2023年,沈阳成立沈阳汽车有限公司,获重组后华晨集团100%股权,拥有全资及控股企业200余家,明确十年内回归国内汽车第一梯队的发展愿景。 1、沈阳市全力建设智能汽车产业中心,已打造智能网联新能源汽车产业集群,加大与吉利汽车、华为等新能源车头部企业合作力度,为沈汽盘活汽车资产提供了产业链基础。 2、宝马对沈阳生产基地增加投资200亿元,在沈阳布局“新世代”车型有望拉动当地汽车电动化、智能化产业链。 3、沈汽作为沈阳汽
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金杯汽车
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2024-12-07 09:13:29
【西部计算机】商汤:完成“1+X”组织架构改革,意义重大! 商汤建立“1+X”新架构:“1”代表集团核心业务,打造行业领先的AI云,实现大装置、基础模型和AI应用的无缝集成。在CV领域,打造通用视觉模型、深耕各个应用场景。“X”代表生态企业矩阵,包括智能汽车“绝影”、家庭机器人“元萝卜”、智慧医疗、智慧零售等,由独立的CEO负责,并将获得更灵活的激励机制和融资通道。 中国的Coreweave,AI集群能力优异+大模型技术领先。Coreweave为美国GPU云厂商,最新估值230亿美元。而截至今年
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夜长梦山
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【中信建投电新】机器人量产渐行渐近,把握近期海内外行业催化机遇
# 近期催化 1、国内:11月,华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营,在同步举行的合作备忘录签署仪式上,乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业完成签约。 2、海外:特斯拉在X平台发布机器人最新视频,视频中机器人配置新一代灵巧手,其自由度由原来的11个提升至22个,两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球,机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。 3、海外:12月4日,英伟达发文称,本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent
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五洲新春
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【招商机械】重视六维力传感器量产的机会
#六维力传感器是精密力控的刚需。在复杂、精细作业场景下,机器人末端工具或工件与外界环境的接触力需要被精确地感知,控制系统据此修正机器人的运动,以保证机器人作业质量。此时六维力/力矩传感器对机器人实现柔顺化、智能化操作起到关键作用。目前六维力/力矩传感器主要用于铸件打磨抛光、工件装配等工业生产领域,协作机器人、康复机器人等医疗服务领域,航空航天、深海及核环境等国防领域。 #产品复杂考验量产能力。六维力矩传感器的主要难点在于降低各个方向之间的耦合干扰,因此人工标定效率低,想要实现规模化量产,六维联合
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【东方机械】安徽合力更新:当低估值遇到了HW (1)安全边际&市场风格:公司展望明年整体收入增速10%左右,利润增速15-20%。明年口径相对此前有上修,主要是国内口径的上修。 (2)并购提高确定性:安徽合力以现金方式收购好运机械65.15%股权、安鑫货叉51%股权。对应弹性为增加公司23年业绩3%,增加24Q1-3业绩5.7%。业绩修正后对应25年8-9xPE,历史底部。 (3)有望与华为智能物流合作。公司目前智能物流7-8亿收入,未来拓展空间大。
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华策影视:“有风”垂类模型通过备案,a股影视公司第一家
事件:5月15日,据网信北京公众号,华策影视自研的“有风”行业垂直模型已通过备案审批。 “有风”为影视行业垂直模型,聚焦评估环节。据公司年报披露,“有风”涵盖“AI编剧助手”“AI”剧本评估助手等功能,已在内部电视剧、电影、短剧等团队使用,可将一部120万字的小说评估报告生成时长从5至7天缩短到15-30分钟,提高评估效率与精准度,全面覆盖古偶、青偶、现代都市、悬疑等细分领域,并为小说改编、剧本优化提供合理化建议,创作为源头,好的剧本为优质剧集的基础,助力高质量内容持续输出。 自研与外部合作并举
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【海通医药】关注25年中药行业国改深化
一、今年年中我们发布国改报告国企改革正当时,船到中流当奋楫,建议关注医药行业国改推进在中药等领域带来的改善性发展机会。核心观点如下: 1. 国企改革正当时,新一轮国改再出发。2023年新一轮国企改革开启,改革进入深水区。统计过去5年医药国企财务数据变化,医药国企毛利率水平持续改善,大多数公司坚持高分红政策。国企市值管理工作重要性逐步提升。 2. 医药国改重点关注中药、血制品与流通板块。1)中药:国企在中药上市公司中占据重要地位,21家A股中药上市公司实控人为国资背景,2023年中药国企营收、利润
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【中泰电子|歌尔股份】AI+AR有望开启新品周期 AI+AR开启新一轮产品周期,歌尔深度布局: GPT-4o等多模态AI大模型推出,大幅提升智能交互能力,Ray-Ban Meta截至今年5月初累计已售100多万台,4月底Meta AI上线加速销量增长,后续更多品牌将推出AI眼镜产品,且Meta有望于25年推出首款AI+AR眼镜。歌尔前瞻布局MR&AR多年,与Meta、高通等紧密合作,覆盖整机/衍射光波导/光机/声学等环节,将深度受益AI+AR带来的新品周期。 风险提示:下游需求不及预期,盈利恢复
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【中金互联网】直播电商数据库速览 基于“飞瓜数据” 测算(2024年11月),过往经验看,总销售额等数据存在误差,仅供参考: 抖音:1)销售情况:2024年11月抖音预估直播销售额2079亿元;2)头部矩阵号情况:东方甄选及矩阵号销售额7.2亿元,环比+8%,交个朋友及矩阵号销售额6.9亿元,环比-31%。 快手:1)销售情况:2024年11月快手直播电商预估销量(不含货架)为39,644万,环比下降17%,同比下降57%;直播电商预估销售额(不含货架)为304亿元,环比下降22%,同比下降2%
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订单同比持续增长,单月发货首次转正,期待后续分红表现 今年前三季度行业整体订单同比下降约8%,但公司订单情况好于行业平均,略有增长。9月份受益于济南产业园建成投产,订单量大幅增长40%(行业增幅4%)。进入十月,公司表现持续亮眼。电梯整体10月行业订单下降14%,公司增长15%;行业发运增长1%,公司增长6%。行业发运今年首次同比增长,市场有转好迹象;日立表现同样也优于行业表现。我们认为,叠加今年住建部规划全年4万台老旧电梯更新量有望在四季度迎来小高峰,Q4整体业绩值得期待。 分红+回购提升公司
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【中泰商社】巨子生物旗下医美产品获得优先审批,看好医美增量落地贡献
昨日巨子生物旗下注射用重组胶原蛋白填充剂获得医疗器械优先审批,后续NMPA将全环节加快审评审批效率,优先进行技术审评、行政审批等,缩短产品上市时间,巨子生物医美三类械产品有望上市在即。 目前巨子生物医美领域在研产品主要包括四款,分别是重组胶原蛋白液体制剂(水光)、重组胶原蛋白固体制剂(改善鱼尾纹)、重组胶原蛋白凝胶(针对中重度颈纹)和交联重组胶原蛋白凝胶(针对中重度法令纹)。 胶原蛋白无论在医美还是化妆品领域均是景气赛道,巨子生物作为重组胶原蛋白领军者,商业化能力持续被验证。化妆品业务双十一继续
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#行情原因、更新来到了日频、求各位领导理解 #市场流传的机器人政策应该是重庆杭州的地方性政策、其他区域性政策也有望跟进。继四川、山东等地成立人形机器人中心或地方政策后,12月5日一天内重庆、杭州出台支持具身智能或人形机器人的地方性政策,我们认为主要制造业地区未来将继续加码,密集支持机器人发展。中央层面,2023年工信部已充分定调并出台“揭榜挂帅”等一系列政策。 #建议持续关注军工领域机器人。根据官方媒体报道,昨日在很高层面定调了国防方面的发展。且此前中国兵装集团宣布成立人形机器人联合体,近期与相
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日辰股份简式权益变动解读 #我们认为:此举或主要系公司为解决员工持股平台问题,且受让方对公司经营具备信心;转让落地将有利于减少市场波动,不会对公司实际经营造成影响。 控股股东青岛博亚投资控股有限公司及其一致行动人青岛晨星致远创投合伙企业与浙江君弘资产管理有限公司-君弘钱江二十七期私募证券投资基金于2024年12月5日签署了股份转让协议。青岛博亚拟将其所持有的117.53万股公司股份(占公司总股本的1.19%)协议转让给君弘钱江;晨星致远拟将其所持有的377.09万股公司股份(占公司总股本的3.8
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华丰科技2024Q3业绩会要点
1)Q3业绩:业绩亏损,毛利率下滑,主要系防务需求未恢复且供货周期拉长+高速线模组产线的人力和设备成本影响。但 Q3线模组的人工和设备成本负向影响已减弱,9月线模组已盈利。 2)高速线模组:Q3交付6000套,Q4预计交付2万套。明年大客户需求总计40万套(年底正式集采,可进一步看量价),华丰份额50%-60%。高速线模组9月毛利率20%+,Q4毛利率达30%,净利率15%。 3)传统背板连接器:今年收入同比+20%,毛利率20%+,Q4销售收入预计1.5亿元。 4)高速线模组其他客户:超聚变、
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浙商大制造 【沈汽产业链】深度:沈阳汽车产业链投资机会
🌟核心观点: 投资背景:监管层重视鼓励,国企并购重组有望获地方政府大力支持。2023年,沈阳成立沈阳汽车有限公司,获重组后华晨集团100%股权,拥有全资及控股企业200余家,明确十年内回归国内汽车第一梯队的发展愿景。 1、沈阳市全力建设智能汽车产业中心,已打造智能网联新能源汽车产业集群,加大与吉利汽车、华为等新能源车头部企业合作力度,为沈汽盘活汽车资产提供了产业链基础。 2、宝马对沈阳生产基地增加投资200亿元,在沈阳布局“新世代”车型有望拉动当地汽车电动化、智能化产业链。 3、沈汽作为沈阳汽
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【中信建投电新】机器人量产渐行渐近,把握近期海内外行业催化机遇
# 近期催化 1、国内:11月,华为 (深圳) 全球具身智能产业创新中心宣布启动运营,在同步举行的合作备忘录签署仪式上,乐聚机器人、兆威机电、深圳市大族机器人等16家企业共同与华为(深圳)全球具身智能产业创新中心企业完成签约。 2、海外:特斯拉在X平台发布机器人最新视频,视频中机器人配置新一代灵巧手,其自由度由原来的11个提升至22个,两次成功精准接住对面工作人员抛出的网球,机器人硬件稳定性+运控流畅性表现亮眼。 3、海外:12月4日,英伟达发文称,本周将与亚马逊云科技在云科技re:Invent
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【招商机械】重视六维力传感器量产的机会
#六维力传感器是精密力控的刚需。在复杂、精细作业场景下,机器人末端工具或工件与外界环境的接触力需要被精确地感知,控制系统据此修正机器人的运动,以保证机器人作业质量。此时六维力/力矩传感器对机器人实现柔顺化、智能化操作起到关键作用。目前六维力/力矩传感器主要用于铸件打磨抛光、工件装配等工业生产领域,协作机器人、康复机器人等医疗服务领域,航空航天、深海及核环境等国防领域。 #产品复杂考验量产能力。六维力矩传感器的主要难点在于降低各个方向之间的耦合干扰,因此人工标定效率低,想要实现规模化量产,六维联合
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华策影视:“有风”垂类模型通过备案,a股影视公司第一家
事件:5月15日,据网信北京公众号,华策影视自研的“有风”行业垂直模型已通过备案审批。 “有风”为影视行业垂直模型,聚焦评估环节。据公司年报披露,“有风”涵盖“AI编剧助手”“AI”剧本评估助手等功能,已在内部电视剧、电影、短剧等团队使用,可将一部120万字的小说评估报告生成时长从5至7天缩短到15-30分钟,提高评估效率与精准度,全面覆盖古偶、青偶、现代都市、悬疑等细分领域,并为小说改编、剧本优化提供合理化建议,创作为源头,好的剧本为优质剧集的基础,助力高质量内容持续输出。 自研与外部合作并举
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【海通医药】关注25年中药行业国改深化
一、今年年中我们发布国改报告国企改革正当时,船到中流当奋楫,建议关注医药行业国改推进在中药等领域带来的改善性发展机会。核心观点如下: 1. 国企改革正当时,新一轮国改再出发。2023年新一轮国企改革开启,改革进入深水区。统计过去5年医药国企财务数据变化,医药国企毛利率水平持续改善,大多数公司坚持高分红政策。国企市值管理工作重要性逐步提升。 2. 医药国改重点关注中药、血制品与流通板块。1)中药:国企在中药上市公司中占据重要地位,21家A股中药上市公司实控人为国资背景,2023年中药国企营收、利润
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【中泰电子|歌尔股份】AI+AR有望开启新品周期 AI+AR开启新一轮产品周期,歌尔深度布局: GPT-4o等多模态AI大模型推出,大幅提升智能交互能力,Ray-Ban Meta截至今年5月初累计已售100多万台,4月底Meta AI上线加速销量增长,后续更多品牌将推出AI眼镜产品,且Meta有望于25年推出首款AI+AR眼镜。歌尔前瞻布局MR&AR多年,与Meta、高通等紧密合作,覆盖整机/衍射光波导/光机/声学等环节,将深度受益AI+AR带来的新品周期。 风险提示:下游需求不及预期,盈利恢复
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夜长梦山
2024-12-06 16:10:01
【中金互联网】直播电商数据库速览 基于“飞瓜数据” 测算(2024年11月),过往经验看,总销售额等数据存在误差,仅供参考: 抖音:1)销售情况:2024年11月抖音预估直播销售额2079亿元;2)头部矩阵号情况:东方甄选及矩阵号销售额7.2亿元,环比+8%,交个朋友及矩阵号销售额6.9亿元,环比-31%。 快手:1)销售情况:2024年11月快手直播电商预估销量(不含货架)为39,644万,环比下降17%,同比下降57%;直播电商预估销售额(不含货架)为304亿元,环比下降22%,同比下降2%
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夜长梦山
2024-12-06 16:09:48
【天风机械】持续推荐广日股份
订单同比持续增长,单月发货首次转正,期待后续分红表现 今年前三季度行业整体订单同比下降约8%,但公司订单情况好于行业平均,略有增长。9月份受益于济南产业园建成投产,订单量大幅增长40%(行业增幅4%)。进入十月,公司表现持续亮眼。电梯整体10月行业订单下降14%,公司增长15%;行业发运增长1%,公司增长6%。行业发运今年首次同比增长,市场有转好迹象;日立表现同样也优于行业表现。我们认为,叠加今年住建部规划全年4万台老旧电梯更新量有望在四季度迎来小高峰,Q4整体业绩值得期待。 分红+回购提升公司
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广日股份
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夜长梦山
2024-12-06 16:08:48
【中泰商社】巨子生物旗下医美产品获得优先审批,看好医美增量落地贡献
昨日巨子生物旗下注射用重组胶原蛋白填充剂获得医疗器械优先审批,后续NMPA将全环节加快审评审批效率,优先进行技术审评、行政审批等,缩短产品上市时间,巨子生物医美三类械产品有望上市在即。 目前巨子生物医美领域在研产品主要包括四款,分别是重组胶原蛋白液体制剂(水光)、重组胶原蛋白固体制剂(改善鱼尾纹)、重组胶原蛋白凝胶(针对中重度颈纹)和交联重组胶原蛋白凝胶(针对中重度法令纹)。 胶原蛋白无论在医美还是化妆品领域均是景气赛道,巨子生物作为重组胶原蛋白领军者,商业化能力持续被验证。化妆品业务双十一继续
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-06 16:06:50
【ZX制造】机器人板块更新1206
#行情原因、更新来到了日频、求各位领导理解 #市场流传的机器人政策应该是重庆杭州的地方性政策、其他区域性政策也有望跟进。继四川、山东等地成立人形机器人中心或地方政策后,12月5日一天内重庆、杭州出台支持具身智能或人形机器人的地方性政策,我们认为主要制造业地区未来将继续加码,密集支持机器人发展。中央层面,2023年工信部已充分定调并出台“揭榜挂帅”等一系列政策。 #建议持续关注军工领域机器人。根据官方媒体报道,昨日在很高层面定调了国防方面的发展。且此前中国兵装集团宣布成立人形机器人联合体,近期与相
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成都华微
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夜长梦山
2024-12-06 16:05:55
日辰股份简式权益变动解读 #我们认为:此举或主要系公司为解决员工持股平台问题,且受让方对公司经营具备信心;转让落地将有利于减少市场波动,不会对公司实际经营造成影响。 控股股东青岛博亚投资控股有限公司及其一致行动人青岛晨星致远创投合伙企业与浙江君弘资产管理有限公司-君弘钱江二十七期私募证券投资基金于2024年12月5日签署了股份转让协议。青岛博亚拟将其所持有的117.53万股公司股份(占公司总股本的1.19%)协议转让给君弘钱江;晨星致远拟将其所持有的377.09万股公司股份(占公司总股本的3.8
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夜长梦山
2024-12-06 16:05:43
华丰科技2024Q3业绩会要点
1)Q3业绩:业绩亏损,毛利率下滑,主要系防务需求未恢复且供货周期拉长+高速线模组产线的人力和设备成本影响。但 Q3线模组的人工和设备成本负向影响已减弱,9月线模组已盈利。 2)高速线模组:Q3交付6000套,Q4预计交付2万套。明年大客户需求总计40万套(年底正式集采,可进一步看量价),华丰份额50%-60%。高速线模组9月毛利率20%+,Q4毛利率达30%,净利率15%。 3)传统背板连接器:今年收入同比+20%,毛利率20%+,Q4销售收入预计1.5亿元。 4)高速线模组其他客户:超聚变、
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华丰科技
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