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夜长梦山
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夜长梦山
2025-01-23 11:51:31
六部委会议重要增量【hcfy】
1、未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10% 2、力争大型国有保险公司2025年开始新增保费的30%用于投资A股 3、2025年上半年第二批保险公司设立私募基金投资股票试点,不低于1000亿元,春节前先批500亿元。预计第二批试点更加灵活,可以是单家或多家保险公司发起设立 4、社保成立以来投资A股平均年化投资收益率11.6%,目前全国社保基金股债的投资比例为四六开。 5、在原有基础上降低公募基金销售费率,节约大概450亿费用 6、公募基金用每年盈利的一定比例购买自己旗下的权益类基金 7
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中信证券
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夜长梦山
2025-01-23 11:50:57
大力推动中长期资金入市新闻发布会十大要点: ①吴清表示,将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,规模不低于1000亿元。 ②吴清表示,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 ③吴清表示,引导上市公司给投资者过年发红包,春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
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夜长梦山
2025-01-23 11:50:42
【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理:短期利润承压,积极布局AI和出海
事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-1亿元。此外,公司部分应收款回款周
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拓尔思
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夜长梦山
2025-01-23 11:48:59
【中信医药】-Moderna要点更新 事件:甲骨文董事长Larry Ellison表示AI可用于开发基于mRNA个性化癌症疫苗和早期肿瘤检测,预计约48小时内使用AI机器人完成疫苗制造 AI合作:2024年Moderna与Open AI达成合作,部署ChatGPT Enterprise,开发Dose ID的AI智能体,专门用于临床数据的审查与分析 mRNA-4157进展:三年中位随访的复发和远端转移风险分别下降49%和62%,预计黑色素瘤三期数据26年读出
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夜长梦山
2025-01-22 22:46:49
【财通机械佘炜超团队-人形机器人大时代】
盛通股份:公司的中鸣公司的机器人应用的是国产鸿蒙系统,应用范围广,接受度高。在青少年科技编程方面,中鸣机器人更倾向于基础知识的启蒙和普及。 昊志机电:公司之前表示与优必选筹建的人形机器人研究院已获批筹建。 奥比中光:目前公司已将Femto Mega iToF相机、Persee N1智能相机、Gemini 2、MS200等集成到NVIDIA Isaac Sim平台,并在开发者社区上线了Orbbec Camera USD使用说明。全球开发者可以便捷地在平台中调用3D相机数据,并且通过Isaac RO
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昊志机电
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夜长梦山
2025-01-22 22:44:51
各位大佬好,祝北方小年快乐烟花
今晚#中航西飞 出了业绩预告,是军工整机厂2024年为数不多的业绩稳健增长标的。以下是我们的一些观点 ----------------- 浙商军工 邱世梁|王华君【中航西飞】核心推荐:业绩预告符合预期,2024年归母净利润增速中枢20%,持续推荐! 2024年业绩预告 ▪归母净利润: 9.90~10.76亿元,同比增长15%~25% ▪扣非净利润: 8.70~9.86亿元,同比增长7%~22% 公司持续高质量发展 2024年全年批生产任务于2024年12月26日正式收官,连续4年实现“2323”
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中航沈飞
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夜长梦山
2025-01-22 22:43:45
【华泰电新】华宝新能:受益于美日市场需求强劲,24业绩预告略超预期
➡24年业绩预告略超预期 2024年全年归母2.00-2.50亿元,中值2.25亿元,同比大幅转正(好于预期的2-2.1亿)。24Q4归母净利润0.41-0.91亿元,中值0.66亿元 ➡美日市场需求超预期 ◆ 推测24全年收入35亿收入(好于预期的32-33亿),其中24Q4收入13-14亿,环比+30%-40%,超预期主要系美国日本市场需求超预期,特别是美国市场24Q4环比增速高 ◆ 倒算24Q4净利率5%左右,环比24Q3下滑,主要系费用增加和投资收益减少 ◆ 新品:DIY家庭光储系统已于
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华宝新能
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夜长梦山
2025-01-22 22:41:42
【德邦能源有色】沪金新高,伦敦金即将新高
时间空间均逢重要节点,黄金开启新一轮周期 1)从时间维度上看,1月20日恰逢特朗普上任,黄金新周期与特朗普新任期重合。 2)从空间维度上看,黄金正好追平美元所给予的全部内在价值2700美元左右。 周期初期,优先关注利率变化 1)黄金的核心定价来自两点,即美元规模和美元利率。新周期伊始,美元黄金价值持平,利率影响将逐步回归。 2)9月中旬以来,10年美债收益率提升,后反转为贝森特交易开始下降。再随着特朗普上任时间逐步临近重新回升。我们认为至少在最后一段的上涨更多的反映的是由于临近特朗普上台而逐步累
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山东黄金
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夜长梦山
2025-01-22 22:41:00
电工合金更新0122:
1⃣母线需求在哪?公司原来深耕国内市场,海外受益北美AIDC建设需求高涨,数据中心母线方式由于省去了强电列头柜,原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜,提升使用效率,整体看国内厂商在大母线领域优势比较大,国内供应商有望受益。 2⃣预期差如何判断?1)首先来自于公司下游客户:包括施耐德、ABB、西门子、安费诺等,公司作为国内母线最大供应商(市占率30%),有望赢得更多订单;2)国内AIDC需求今年同样高景气,公司作为龙头,同样有望借助标杆案例一举打入,具体看国内AIDC建设方案和节奏。 3⃣关于估值
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电工合金
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夜长梦山
2025-01-22 22:39:58
【东财通信】火山引擎官方号确认,移远通信、乐鑫科技为智能硬件合作伙伴
火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互 据了解,整体解决方案价格不超过百元(yy价值量50元左右),可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件,成为【所有AI终端的标准化模块】,空间巨大。此外,yy作为解决方案提供商,还可参与用户的token付费分成。 之前市场有传闻移远通信不
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-22 22:38:20
人形的两种技术路径:
人形的两种技术路径: # 1)特斯拉的丝杠方案 💥优点:省电、耐用、是实现控制精度和力度的唯一方式。 🫏缺点:成本高,研发周期长,且需要重新建立丝杠产业链。 # 2)宇树的纯电机方案: 💥优点:量产快、成本低、易于实现和开发 🫏缺点:电机易过热烧,不能长期工作,无法从事精细和重负载活动 # 结论:丝杠是人形的肌肉组织,是确定的唯一技术路线,未来人形的进一步发展将围绕着丝杠展开!
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长盛轴承
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夜长梦山
2025-01-22 17:52:07
南极电商大涨解读,业绩拐点明确,关注后续新渠道布局+新品上新催化!!
我们近期举办公司管理层交流会,有以下要点: #24Q4为业绩拐点/为25年财报减负 业绩解析: 1)商誉计提:时间互联24年在开设新渠道上布局投入,导致24年时间互联毛利润承压。公司预判未来不会出现重大商誉计提情况。 2)营销费用:南极人的硬广等投放+对新招商的经销客户的合作政策是主要投入,公司与分众的合作合约期至25年1月26日,且随着新客户进入,公司政策进行阶段性调整,25年的投入将更加合理。 未来关注#线上新渠道新品布局: 24年:南极人GMV 100+亿元,但以老经销商为主,新经销商轻奢
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南极电商
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夜长梦山
2025-01-22 17:51:37
【山证电子通信】年度词汇:AI物联网 广和通、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等AI物联网公司的股价均没有创21年新高,但是根据盈利预测指引,营收均已创历史新高! 并且我们认为,25年及以后,AI物联网公司将充分受益于AI端侧的爆发和经济的改善,成长属性极强,24年将是未来几年营收最低的一年!
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夜长梦山
2025-01-21 15:39:43
国产模型技术&应用均进展迅速,无须担心和海外差距拉大(0121)
🌟近期国产大模型神仙打架,让我们看到不管是训练、推理的底层技术,还是交互、陪伴的AI应用,均有重大进展,无须担心和海外头部厂商模型性能拉大,应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1)应用:字节豆包情感大模型上线,实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难,但是加入情感不容易。情感大模型上线豆包是验证的第一步,后续AI玩具更值得期待。 🌟2)模型: #1:MiniMax-01语言、视觉模型(456B参数,已上线海螺AI),比肩4o和3.5 Sonnet。主打线性意注力(G
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海天瑞声
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夜长梦山
2025-01-21 15:39:08
【财通电新】索通发展:24年业绩预告同比扭亏,单吨净利持续改善 📕公司发布24年业绩预告,预计实现归母净利润2.4-2.7亿元,同比+133%~137%,实现扭亏为盈;扣非利润1.5-1.8亿元,同比+113%~115%。Q4归母净利润中位数0.38亿元,同环比+110%/-79%,扣非净利中位数0.3亿元,同环比+103%/28%。 其中Q4计提几千万的奖金,千万级别的负极减值。 🍁分业务来看: #阳极 Q4出货92万吨,权益64万吨,单吨接近200元,预计贡献1.3亿利润。24年阳极的改
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六部委会议重要增量【hcfy】
1、未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10% 2、力争大型国有保险公司2025年开始新增保费的30%用于投资A股 3、2025年上半年第二批保险公司设立私募基金投资股票试点,不低于1000亿元,春节前先批500亿元。预计第二批试点更加灵活,可以是单家或多家保险公司发起设立 4、社保成立以来投资A股平均年化投资收益率11.6%,目前全国社保基金股债的投资比例为四六开。 5、在原有基础上降低公募基金销售费率,节约大概450亿费用 6、公募基金用每年盈利的一定比例购买自己旗下的权益类基金 7
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大力推动中长期资金入市新闻发布会十大要点: ①吴清表示,将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,规模不低于1000亿元。 ②吴清表示,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 ③吴清表示,引导上市公司给投资者过年发红包,春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理:短期利润承压,积极布局AI和出海
事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-1亿元。此外,公司部分应收款回款周
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【财通机械佘炜超团队-人形机器人大时代】
盛通股份:公司的中鸣公司的机器人应用的是国产鸿蒙系统,应用范围广,接受度高。在青少年科技编程方面,中鸣机器人更倾向于基础知识的启蒙和普及。 昊志机电:公司之前表示与优必选筹建的人形机器人研究院已获批筹建。 奥比中光:目前公司已将Femto Mega iToF相机、Persee N1智能相机、Gemini 2、MS200等集成到NVIDIA Isaac Sim平台,并在开发者社区上线了Orbbec Camera USD使用说明。全球开发者可以便捷地在平台中调用3D相机数据,并且通过Isaac RO
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今晚#中航西飞 出了业绩预告,是军工整机厂2024年为数不多的业绩稳健增长标的。以下是我们的一些观点 ----------------- 浙商军工 邱世梁|王华君【中航西飞】核心推荐:业绩预告符合预期,2024年归母净利润增速中枢20%,持续推荐! 2024年业绩预告 ▪归母净利润: 9.90~10.76亿元,同比增长15%~25% ▪扣非净利润: 8.70~9.86亿元,同比增长7%~22% 公司持续高质量发展 2024年全年批生产任务于2024年12月26日正式收官,连续4年实现“2323”
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【华泰电新】华宝新能:受益于美日市场需求强劲,24业绩预告略超预期
➡24年业绩预告略超预期 2024年全年归母2.00-2.50亿元,中值2.25亿元,同比大幅转正(好于预期的2-2.1亿)。24Q4归母净利润0.41-0.91亿元,中值0.66亿元 ➡美日市场需求超预期 ◆ 推测24全年收入35亿收入(好于预期的32-33亿),其中24Q4收入13-14亿,环比+30%-40%,超预期主要系美国日本市场需求超预期,特别是美国市场24Q4环比增速高 ◆ 倒算24Q4净利率5%左右,环比24Q3下滑,主要系费用增加和投资收益减少 ◆ 新品:DIY家庭光储系统已于
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【德邦能源有色】沪金新高,伦敦金即将新高
时间空间均逢重要节点,黄金开启新一轮周期 1)从时间维度上看,1月20日恰逢特朗普上任,黄金新周期与特朗普新任期重合。 2)从空间维度上看,黄金正好追平美元所给予的全部内在价值2700美元左右。 周期初期,优先关注利率变化 1)黄金的核心定价来自两点,即美元规模和美元利率。新周期伊始,美元黄金价值持平,利率影响将逐步回归。 2)9月中旬以来,10年美债收益率提升,后反转为贝森特交易开始下降。再随着特朗普上任时间逐步临近重新回升。我们认为至少在最后一段的上涨更多的反映的是由于临近特朗普上台而逐步累
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电工合金更新0122:
1⃣母线需求在哪?公司原来深耕国内市场,海外受益北美AIDC建设需求高涨,数据中心母线方式由于省去了强电列头柜,原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜,提升使用效率,整体看国内厂商在大母线领域优势比较大,国内供应商有望受益。 2⃣预期差如何判断?1)首先来自于公司下游客户:包括施耐德、ABB、西门子、安费诺等,公司作为国内母线最大供应商(市占率30%),有望赢得更多订单;2)国内AIDC需求今年同样高景气,公司作为龙头,同样有望借助标杆案例一举打入,具体看国内AIDC建设方案和节奏。 3⃣关于估值
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【东财通信】火山引擎官方号确认,移远通信、乐鑫科技为智能硬件合作伙伴
火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互 据了解,整体解决方案价格不超过百元(yy价值量50元左右),可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件,成为【所有AI终端的标准化模块】,空间巨大。此外,yy作为解决方案提供商,还可参与用户的token付费分成。 之前市场有传闻移远通信不
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人形的两种技术路径:
人形的两种技术路径: # 1)特斯拉的丝杠方案 💥优点:省电、耐用、是实现控制精度和力度的唯一方式。 🫏缺点:成本高,研发周期长,且需要重新建立丝杠产业链。 # 2)宇树的纯电机方案: 💥优点:量产快、成本低、易于实现和开发 🫏缺点:电机易过热烧,不能长期工作,无法从事精细和重负载活动 # 结论:丝杠是人形的肌肉组织,是确定的唯一技术路线,未来人形的进一步发展将围绕着丝杠展开!
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南极电商大涨解读,业绩拐点明确,关注后续新渠道布局+新品上新催化!!
我们近期举办公司管理层交流会,有以下要点: #24Q4为业绩拐点/为25年财报减负 业绩解析: 1)商誉计提:时间互联24年在开设新渠道上布局投入,导致24年时间互联毛利润承压。公司预判未来不会出现重大商誉计提情况。 2)营销费用:南极人的硬广等投放+对新招商的经销客户的合作政策是主要投入,公司与分众的合作合约期至25年1月26日,且随着新客户进入,公司政策进行阶段性调整,25年的投入将更加合理。 未来关注#线上新渠道新品布局: 24年:南极人GMV 100+亿元,但以老经销商为主,新经销商轻奢
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🌟近期国产大模型神仙打架,让我们看到不管是训练、推理的底层技术,还是交互、陪伴的AI应用,均有重大进展,无须担心和海外头部厂商模型性能拉大,应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1)应用:字节豆包情感大模型上线,实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难,但是加入情感不容易。情感大模型上线豆包是验证的第一步,后续AI玩具更值得期待。 🌟2)模型: #1:MiniMax-01语言、视觉模型(456B参数,已上线海螺AI),比肩4o和3.5 Sonnet。主打线性意注力(G
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【财通电新】索通发展:24年业绩预告同比扭亏,单吨净利持续改善 📕公司发布24年业绩预告,预计实现归母净利润2.4-2.7亿元,同比+133%~137%,实现扭亏为盈;扣非利润1.5-1.8亿元,同比+113%~115%。Q4归母净利润中位数0.38亿元,同环比+110%/-79%,扣非净利中位数0.3亿元,同环比+103%/28%。 其中Q4计提几千万的奖金,千万级别的负极减值。 🍁分业务来看: #阳极 Q4出货92万吨,权益64万吨,单吨接近200元,预计贡献1.3亿利润。24年阳极的改
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大力推动中长期资金入市新闻发布会十大要点: ①吴清表示,将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,规模不低于1000亿元。 ②吴清表示,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 ③吴清表示,引导上市公司给投资者过年发红包,春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理:短期利润承压,积极布局AI和出海
事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-1亿元。此外,公司部分应收款回款周
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【中信医药】-Moderna要点更新 事件:甲骨文董事长Larry Ellison表示AI可用于开发基于mRNA个性化癌症疫苗和早期肿瘤检测,预计约48小时内使用AI机器人完成疫苗制造 AI合作:2024年Moderna与Open AI达成合作,部署ChatGPT Enterprise,开发Dose ID的AI智能体,专门用于临床数据的审查与分析 mRNA-4157进展:三年中位随访的复发和远端转移风险分别下降49%和62%,预计黑色素瘤三期数据26年读出
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【财通机械佘炜超团队-人形机器人大时代】
盛通股份:公司的中鸣公司的机器人应用的是国产鸿蒙系统,应用范围广,接受度高。在青少年科技编程方面,中鸣机器人更倾向于基础知识的启蒙和普及。 昊志机电:公司之前表示与优必选筹建的人形机器人研究院已获批筹建。 奥比中光:目前公司已将Femto Mega iToF相机、Persee N1智能相机、Gemini 2、MS200等集成到NVIDIA Isaac Sim平台,并在开发者社区上线了Orbbec Camera USD使用说明。全球开发者可以便捷地在平台中调用3D相机数据,并且通过Isaac RO
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昊志机电
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夜长梦山
2025-01-22 22:44:51
各位大佬好,祝北方小年快乐烟花
今晚#中航西飞 出了业绩预告,是军工整机厂2024年为数不多的业绩稳健增长标的。以下是我们的一些观点 ----------------- 浙商军工 邱世梁|王华君【中航西飞】核心推荐:业绩预告符合预期,2024年归母净利润增速中枢20%,持续推荐! 2024年业绩预告 ▪归母净利润: 9.90~10.76亿元,同比增长15%~25% ▪扣非净利润: 8.70~9.86亿元,同比增长7%~22% 公司持续高质量发展 2024年全年批生产任务于2024年12月26日正式收官,连续4年实现“2323”
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中航沈飞
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夜长梦山
2025-01-22 22:43:45
【华泰电新】华宝新能:受益于美日市场需求强劲,24业绩预告略超预期
➡24年业绩预告略超预期 2024年全年归母2.00-2.50亿元,中值2.25亿元,同比大幅转正(好于预期的2-2.1亿)。24Q4归母净利润0.41-0.91亿元,中值0.66亿元 ➡美日市场需求超预期 ◆ 推测24全年收入35亿收入(好于预期的32-33亿),其中24Q4收入13-14亿,环比+30%-40%,超预期主要系美国日本市场需求超预期,特别是美国市场24Q4环比增速高 ◆ 倒算24Q4净利率5%左右,环比24Q3下滑,主要系费用增加和投资收益减少 ◆ 新品:DIY家庭光储系统已于
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华宝新能
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夜长梦山
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【德邦能源有色】沪金新高,伦敦金即将新高
时间空间均逢重要节点,黄金开启新一轮周期 1)从时间维度上看,1月20日恰逢特朗普上任,黄金新周期与特朗普新任期重合。 2)从空间维度上看,黄金正好追平美元所给予的全部内在价值2700美元左右。 周期初期,优先关注利率变化 1)黄金的核心定价来自两点,即美元规模和美元利率。新周期伊始,美元黄金价值持平,利率影响将逐步回归。 2)9月中旬以来,10年美债收益率提升,后反转为贝森特交易开始下降。再随着特朗普上任时间逐步临近重新回升。我们认为至少在最后一段的上涨更多的反映的是由于临近特朗普上台而逐步累
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山东黄金
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夜长梦山
2025-01-22 22:41:00
电工合金更新0122:
1⃣母线需求在哪?公司原来深耕国内市场,海外受益北美AIDC建设需求高涨,数据中心母线方式由于省去了强电列头柜,原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜,提升使用效率,整体看国内厂商在大母线领域优势比较大,国内供应商有望受益。 2⃣预期差如何判断?1)首先来自于公司下游客户:包括施耐德、ABB、西门子、安费诺等,公司作为国内母线最大供应商(市占率30%),有望赢得更多订单;2)国内AIDC需求今年同样高景气,公司作为龙头,同样有望借助标杆案例一举打入,具体看国内AIDC建设方案和节奏。 3⃣关于估值
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电工合金
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夜长梦山
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【东财通信】火山引擎官方号确认,移远通信、乐鑫科技为智能硬件合作伙伴
火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互 据了解,整体解决方案价格不超过百元(yy价值量50元左右),可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件,成为【所有AI终端的标准化模块】,空间巨大。此外,yy作为解决方案提供商,还可参与用户的token付费分成。 之前市场有传闻移远通信不
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移远通信
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夜长梦山
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人形的两种技术路径:
人形的两种技术路径: # 1)特斯拉的丝杠方案 💥优点:省电、耐用、是实现控制精度和力度的唯一方式。 🫏缺点:成本高,研发周期长,且需要重新建立丝杠产业链。 # 2)宇树的纯电机方案: 💥优点:量产快、成本低、易于实现和开发 🫏缺点:电机易过热烧,不能长期工作,无法从事精细和重负载活动 # 结论:丝杠是人形的肌肉组织,是确定的唯一技术路线,未来人形的进一步发展将围绕着丝杠展开!
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长盛轴承
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夜长梦山
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南极电商大涨解读,业绩拐点明确,关注后续新渠道布局+新品上新催化!!
我们近期举办公司管理层交流会,有以下要点: #24Q4为业绩拐点/为25年财报减负 业绩解析: 1)商誉计提:时间互联24年在开设新渠道上布局投入,导致24年时间互联毛利润承压。公司预判未来不会出现重大商誉计提情况。 2)营销费用:南极人的硬广等投放+对新招商的经销客户的合作政策是主要投入,公司与分众的合作合约期至25年1月26日,且随着新客户进入,公司政策进行阶段性调整,25年的投入将更加合理。 未来关注#线上新渠道新品布局: 24年:南极人GMV 100+亿元,但以老经销商为主,新经销商轻奢
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南极电商
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夜长梦山
2025-01-22 17:51:37
【山证电子通信】年度词汇:AI物联网 广和通、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等AI物联网公司的股价均没有创21年新高,但是根据盈利预测指引,营收均已创历史新高! 并且我们认为,25年及以后,AI物联网公司将充分受益于AI端侧的爆发和经济的改善,成长属性极强,24年将是未来几年营收最低的一年!
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夜长梦山
2025-01-21 15:39:43
国产模型技术&应用均进展迅速,无须担心和海外差距拉大(0121)
🌟近期国产大模型神仙打架,让我们看到不管是训练、推理的底层技术,还是交互、陪伴的AI应用,均有重大进展,无须担心和海外头部厂商模型性能拉大,应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1)应用:字节豆包情感大模型上线,实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难,但是加入情感不容易。情感大模型上线豆包是验证的第一步,后续AI玩具更值得期待。 🌟2)模型: #1:MiniMax-01语言、视觉模型(456B参数,已上线海螺AI),比肩4o和3.5 Sonnet。主打线性意注力(G
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海天瑞声
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夜长梦山
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【财通电新】索通发展:24年业绩预告同比扭亏,单吨净利持续改善 📕公司发布24年业绩预告,预计实现归母净利润2.4-2.7亿元,同比+133%~137%,实现扭亏为盈;扣非利润1.5-1.8亿元,同比+113%~115%。Q4归母净利润中位数0.38亿元,同环比+110%/-79%,扣非净利中位数0.3亿元,同环比+103%/28%。 其中Q4计提几千万的奖金,千万级别的负极减值。 🍁分业务来看: #阳极 Q4出货92万吨,权益64万吨,单吨接近200元,预计贡献1.3亿利润。24年阳极的改
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夜长梦山
2025-01-23 11:51:31
六部委会议重要增量【hcfy】
1、未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10% 2、力争大型国有保险公司2025年开始新增保费的30%用于投资A股 3、2025年上半年第二批保险公司设立私募基金投资股票试点,不低于1000亿元,春节前先批500亿元。预计第二批试点更加灵活,可以是单家或多家保险公司发起设立 4、社保成立以来投资A股平均年化投资收益率11.6%,目前全国社保基金股债的投资比例为四六开。 5、在原有基础上降低公募基金销售费率,节约大概450亿费用 6、公募基金用每年盈利的一定比例购买自己旗下的权益类基金 7
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中信证券
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夜长梦山
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大力推动中长期资金入市新闻发布会十大要点: ①吴清表示,将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,规模不低于1000亿元。 ②吴清表示,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 ③吴清表示,引导上市公司给投资者过年发红包,春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
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夜长梦山
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理:短期利润承压,积极布局AI和出海
事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-1亿元。此外,公司部分应收款回款周
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拓尔思
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夜长梦山
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【中信医药】-Moderna要点更新 事件:甲骨文董事长Larry Ellison表示AI可用于开发基于mRNA个性化癌症疫苗和早期肿瘤检测,预计约48小时内使用AI机器人完成疫苗制造 AI合作:2024年Moderna与Open AI达成合作,部署ChatGPT Enterprise,开发Dose ID的AI智能体,专门用于临床数据的审查与分析 mRNA-4157进展:三年中位随访的复发和远端转移风险分别下降49%和62%,预计黑色素瘤三期数据26年读出
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【财通机械佘炜超团队-人形机器人大时代】
盛通股份:公司的中鸣公司的机器人应用的是国产鸿蒙系统,应用范围广,接受度高。在青少年科技编程方面,中鸣机器人更倾向于基础知识的启蒙和普及。 昊志机电:公司之前表示与优必选筹建的人形机器人研究院已获批筹建。 奥比中光:目前公司已将Femto Mega iToF相机、Persee N1智能相机、Gemini 2、MS200等集成到NVIDIA Isaac Sim平台,并在开发者社区上线了Orbbec Camera USD使用说明。全球开发者可以便捷地在平台中调用3D相机数据,并且通过Isaac RO
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各位大佬好,祝北方小年快乐烟花
今晚#中航西飞 出了业绩预告,是军工整机厂2024年为数不多的业绩稳健增长标的。以下是我们的一些观点 ----------------- 浙商军工 邱世梁|王华君【中航西飞】核心推荐:业绩预告符合预期,2024年归母净利润增速中枢20%,持续推荐! 2024年业绩预告 ▪归母净利润: 9.90~10.76亿元,同比增长15%~25% ▪扣非净利润: 8.70~9.86亿元,同比增长7%~22% 公司持续高质量发展 2024年全年批生产任务于2024年12月26日正式收官,连续4年实现“2323”
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【华泰电新】华宝新能:受益于美日市场需求强劲,24业绩预告略超预期
➡24年业绩预告略超预期 2024年全年归母2.00-2.50亿元,中值2.25亿元,同比大幅转正(好于预期的2-2.1亿)。24Q4归母净利润0.41-0.91亿元,中值0.66亿元 ➡美日市场需求超预期 ◆ 推测24全年收入35亿收入(好于预期的32-33亿),其中24Q4收入13-14亿,环比+30%-40%,超预期主要系美国日本市场需求超预期,特别是美国市场24Q4环比增速高 ◆ 倒算24Q4净利率5%左右,环比24Q3下滑,主要系费用增加和投资收益减少 ◆ 新品:DIY家庭光储系统已于
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【德邦能源有色】沪金新高,伦敦金即将新高
时间空间均逢重要节点,黄金开启新一轮周期 1)从时间维度上看,1月20日恰逢特朗普上任,黄金新周期与特朗普新任期重合。 2)从空间维度上看,黄金正好追平美元所给予的全部内在价值2700美元左右。 周期初期,优先关注利率变化 1)黄金的核心定价来自两点,即美元规模和美元利率。新周期伊始,美元黄金价值持平,利率影响将逐步回归。 2)9月中旬以来,10年美债收益率提升,后反转为贝森特交易开始下降。再随着特朗普上任时间逐步临近重新回升。我们认为至少在最后一段的上涨更多的反映的是由于临近特朗普上台而逐步累
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1⃣母线需求在哪?公司原来深耕国内市场,海外受益北美AIDC建设需求高涨,数据中心母线方式由于省去了强电列头柜,原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜,提升使用效率,整体看国内厂商在大母线领域优势比较大,国内供应商有望受益。 2⃣预期差如何判断?1)首先来自于公司下游客户:包括施耐德、ABB、西门子、安费诺等,公司作为国内母线最大供应商(市占率30%),有望赢得更多订单;2)国内AIDC需求今年同样高景气,公司作为龙头,同样有望借助标杆案例一举打入,具体看国内AIDC建设方案和节奏。 3⃣关于估值
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电工合金
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【东财通信】火山引擎官方号确认,移远通信、乐鑫科技为智能硬件合作伙伴
火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互 据了解,整体解决方案价格不超过百元(yy价值量50元左右),可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件,成为【所有AI终端的标准化模块】,空间巨大。此外,yy作为解决方案提供商,还可参与用户的token付费分成。 之前市场有传闻移远通信不
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人形的两种技术路径:
人形的两种技术路径: # 1)特斯拉的丝杠方案 💥优点:省电、耐用、是实现控制精度和力度的唯一方式。 🫏缺点:成本高,研发周期长,且需要重新建立丝杠产业链。 # 2)宇树的纯电机方案: 💥优点:量产快、成本低、易于实现和开发 🫏缺点:电机易过热烧,不能长期工作,无法从事精细和重负载活动 # 结论:丝杠是人形的肌肉组织,是确定的唯一技术路线,未来人形的进一步发展将围绕着丝杠展开!
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南极电商大涨解读,业绩拐点明确,关注后续新渠道布局+新品上新催化!!
我们近期举办公司管理层交流会,有以下要点: #24Q4为业绩拐点/为25年财报减负 业绩解析: 1)商誉计提:时间互联24年在开设新渠道上布局投入,导致24年时间互联毛利润承压。公司预判未来不会出现重大商誉计提情况。 2)营销费用:南极人的硬广等投放+对新招商的经销客户的合作政策是主要投入,公司与分众的合作合约期至25年1月26日,且随着新客户进入,公司政策进行阶段性调整,25年的投入将更加合理。 未来关注#线上新渠道新品布局: 24年:南极人GMV 100+亿元,但以老经销商为主,新经销商轻奢
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【山证电子通信】年度词汇:AI物联网 广和通、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等AI物联网公司的股价均没有创21年新高,但是根据盈利预测指引,营收均已创历史新高! 并且我们认为,25年及以后,AI物联网公司将充分受益于AI端侧的爆发和经济的改善,成长属性极强,24年将是未来几年营收最低的一年!
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国产模型技术&应用均进展迅速,无须担心和海外差距拉大(0121)
🌟近期国产大模型神仙打架,让我们看到不管是训练、推理的底层技术,还是交互、陪伴的AI应用,均有重大进展,无须担心和海外头部厂商模型性能拉大,应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1)应用:字节豆包情感大模型上线,实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难,但是加入情感不容易。情感大模型上线豆包是验证的第一步,后续AI玩具更值得期待。 🌟2)模型: #1:MiniMax-01语言、视觉模型(456B参数,已上线海螺AI),比肩4o和3.5 Sonnet。主打线性意注力(G
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【财通电新】索通发展:24年业绩预告同比扭亏,单吨净利持续改善 📕公司发布24年业绩预告,预计实现归母净利润2.4-2.7亿元,同比+133%~137%,实现扭亏为盈;扣非利润1.5-1.8亿元,同比+113%~115%。Q4归母净利润中位数0.38亿元,同环比+110%/-79%,扣非净利中位数0.3亿元,同环比+103%/28%。 其中Q4计提几千万的奖金,千万级别的负极减值。 🍁分业务来看: #阳极 Q4出货92万吨,权益64万吨,单吨接近200元,预计贡献1.3亿利润。24年阳极的改
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六部委会议重要增量【hcfy】
1、未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10% 2、力争大型国有保险公司2025年开始新增保费的30%用于投资A股 3、2025年上半年第二批保险公司设立私募基金投资股票试点,不低于1000亿元,春节前先批500亿元。预计第二批试点更加灵活,可以是单家或多家保险公司发起设立 4、社保成立以来投资A股平均年化投资收益率11.6%,目前全国社保基金股债的投资比例为四六开。 5、在原有基础上降低公募基金销售费率,节约大概450亿费用 6、公募基金用每年盈利的一定比例购买自己旗下的权益类基金 7
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大力推动中长期资金入市新闻发布会十大要点: ①吴清表示,将抓紧推动第二批保险资金长期股票投资试点落地,规模不低于1000亿元。 ②吴清表示,引导大型国有保险公司增加A股投资规模和实际比例,从2025年起每年新增保费的30%用于投资A股。 ③吴清表示,引导上市公司给投资者过年发红包,春节前两月有约310家上市公司实施“春节分红”3400多亿元。
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【兴证计算机】拓尔思2024年业绩预告整理:短期利润承压,积极布局AI和出海
事件:2024 年,公司预计归母净利润亏损 0.85-1.13 亿元,上年同期盈利0.36亿元;扣非归母净利润亏损1.59-1.73亿元,上年同期盈利0.02亿元。2024Q4单季,公司实现归母净利润亏损1.29亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.14亿元;扣非净利润亏损1.43亿元至1.57亿元,上年同期盈利0.03亿元。 #计提商誉减值和坏账准备。业绩变动主要系子公司天行网安所处网络安全行业需求减缓,收入及利润不及预期,公司拟对其计提商誉减值准备0.9亿元-1亿元。此外,公司部分应收款回款周
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【中信医药】-Moderna要点更新 事件:甲骨文董事长Larry Ellison表示AI可用于开发基于mRNA个性化癌症疫苗和早期肿瘤检测,预计约48小时内使用AI机器人完成疫苗制造 AI合作:2024年Moderna与Open AI达成合作,部署ChatGPT Enterprise,开发Dose ID的AI智能体,专门用于临床数据的审查与分析 mRNA-4157进展:三年中位随访的复发和远端转移风险分别下降49%和62%,预计黑色素瘤三期数据26年读出
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盛通股份:公司的中鸣公司的机器人应用的是国产鸿蒙系统,应用范围广,接受度高。在青少年科技编程方面,中鸣机器人更倾向于基础知识的启蒙和普及。 昊志机电:公司之前表示与优必选筹建的人形机器人研究院已获批筹建。 奥比中光:目前公司已将Femto Mega iToF相机、Persee N1智能相机、Gemini 2、MS200等集成到NVIDIA Isaac Sim平台,并在开发者社区上线了Orbbec Camera USD使用说明。全球开发者可以便捷地在平台中调用3D相机数据,并且通过Isaac RO
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各位大佬好,祝北方小年快乐烟花
今晚#中航西飞 出了业绩预告,是军工整机厂2024年为数不多的业绩稳健增长标的。以下是我们的一些观点 ----------------- 浙商军工 邱世梁|王华君【中航西飞】核心推荐:业绩预告符合预期,2024年归母净利润增速中枢20%,持续推荐! 2024年业绩预告 ▪归母净利润: 9.90~10.76亿元,同比增长15%~25% ▪扣非净利润: 8.70~9.86亿元,同比增长7%~22% 公司持续高质量发展 2024年全年批生产任务于2024年12月26日正式收官,连续4年实现“2323”
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【华泰电新】华宝新能:受益于美日市场需求强劲,24业绩预告略超预期
➡24年业绩预告略超预期 2024年全年归母2.00-2.50亿元,中值2.25亿元,同比大幅转正(好于预期的2-2.1亿)。24Q4归母净利润0.41-0.91亿元,中值0.66亿元 ➡美日市场需求超预期 ◆ 推测24全年收入35亿收入(好于预期的32-33亿),其中24Q4收入13-14亿,环比+30%-40%,超预期主要系美国日本市场需求超预期,特别是美国市场24Q4环比增速高 ◆ 倒算24Q4净利率5%左右,环比24Q3下滑,主要系费用增加和投资收益减少 ◆ 新品:DIY家庭光储系统已于
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【德邦能源有色】沪金新高,伦敦金即将新高
时间空间均逢重要节点,黄金开启新一轮周期 1)从时间维度上看,1月20日恰逢特朗普上任,黄金新周期与特朗普新任期重合。 2)从空间维度上看,黄金正好追平美元所给予的全部内在价值2700美元左右。 周期初期,优先关注利率变化 1)黄金的核心定价来自两点,即美元规模和美元利率。新周期伊始,美元黄金价值持平,利率影响将逐步回归。 2)9月中旬以来,10年美债收益率提升,后反转为贝森特交易开始下降。再随着特朗普上任时间逐步临近重新回升。我们认为至少在最后一段的上涨更多的反映的是由于临近特朗普上台而逐步累
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夜长梦山
2025-01-22 22:41:00
电工合金更新0122:
1⃣母线需求在哪?公司原来深耕国内市场,海外受益北美AIDC建设需求高涨,数据中心母线方式由于省去了强电列头柜,原列头柜的位置可增加配置1个IT机柜,提升使用效率,整体看国内厂商在大母线领域优势比较大,国内供应商有望受益。 2⃣预期差如何判断?1)首先来自于公司下游客户:包括施耐德、ABB、西门子、安费诺等,公司作为国内母线最大供应商(市占率30%),有望赢得更多订单;2)国内AIDC需求今年同样高景气,公司作为龙头,同样有望借助标杆案例一举打入,具体看国内AIDC建设方案和节奏。 3⃣关于估值
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电工合金
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夜长梦山
2025-01-22 22:39:58
【东财通信】火山引擎官方号确认,移远通信、乐鑫科技为智能硬件合作伙伴
火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商,推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务,实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互 据了解,整体解决方案价格不超过百元(yy价值量50元左右),可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件,成为【所有AI终端的标准化模块】,空间巨大。此外,yy作为解决方案提供商,还可参与用户的token付费分成。 之前市场有传闻移远通信不
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移远通信
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夜长梦山
2025-01-22 22:38:20
人形的两种技术路径:
人形的两种技术路径: # 1)特斯拉的丝杠方案 💥优点:省电、耐用、是实现控制精度和力度的唯一方式。 🫏缺点:成本高,研发周期长,且需要重新建立丝杠产业链。 # 2)宇树的纯电机方案: 💥优点:量产快、成本低、易于实现和开发 🫏缺点:电机易过热烧,不能长期工作,无法从事精细和重负载活动 # 结论:丝杠是人形的肌肉组织,是确定的唯一技术路线,未来人形的进一步发展将围绕着丝杠展开!
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长盛轴承
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夜长梦山
2025-01-22 17:52:07
南极电商大涨解读,业绩拐点明确,关注后续新渠道布局+新品上新催化!!
我们近期举办公司管理层交流会,有以下要点: #24Q4为业绩拐点/为25年财报减负 业绩解析: 1)商誉计提:时间互联24年在开设新渠道上布局投入,导致24年时间互联毛利润承压。公司预判未来不会出现重大商誉计提情况。 2)营销费用:南极人的硬广等投放+对新招商的经销客户的合作政策是主要投入,公司与分众的合作合约期至25年1月26日,且随着新客户进入,公司政策进行阶段性调整,25年的投入将更加合理。 未来关注#线上新渠道新品布局: 24年:南极人GMV 100+亿元,但以老经销商为主,新经销商轻奢
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南极电商
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夜长梦山
2025-01-22 17:51:37
【山证电子通信】年度词汇:AI物联网 广和通、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等AI物联网公司的股价均没有创21年新高,但是根据盈利预测指引,营收均已创历史新高! 并且我们认为,25年及以后,AI物联网公司将充分受益于AI端侧的爆发和经济的改善,成长属性极强,24年将是未来几年营收最低的一年!
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夜长梦山
2025-01-21 15:39:43
国产模型技术&应用均进展迅速,无须担心和海外差距拉大(0121)
🌟近期国产大模型神仙打架,让我们看到不管是训练、推理的底层技术,还是交互、陪伴的AI应用,均有重大进展,无须担心和海外头部厂商模型性能拉大,应对国内大模型保持充分积极乐观。 🌟1)应用:字节豆包情感大模型上线,实时通话功能中支持唱歌、英语陪练、模仿秀等多种人格。语音模型不难,但是加入情感不容易。情感大模型上线豆包是验证的第一步,后续AI玩具更值得期待。 🌟2)模型: #1:MiniMax-01语言、视觉模型(456B参数,已上线海螺AI),比肩4o和3.5 Sonnet。主打线性意注力(G
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海天瑞声
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夜长梦山
2025-01-21 15:39:08
【财通电新】索通发展:24年业绩预告同比扭亏,单吨净利持续改善 📕公司发布24年业绩预告,预计实现归母净利润2.4-2.7亿元,同比+133%~137%,实现扭亏为盈;扣非利润1.5-1.8亿元,同比+113%~115%。Q4归母净利润中位数0.38亿元,同环比+110%/-79%,扣非净利中位数0.3亿元,同环比+103%/28%。 其中Q4计提几千万的奖金,千万级别的负极减值。 🍁分业务来看: #阳极 Q4出货92万吨,权益64万吨,单吨接近200元,预计贡献1.3亿利润。24年阳极的改
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