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夜长梦山
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夜长梦山
2023-07-06 12:46:06
面板行业,从供给驱动切换到需求驱动
【华西通信】持续推荐面板行业,从供给驱动切换到需求驱动 1、 7月面板价格持续上涨,超市场预期:近期TrendForce 公布7 月上旬面板报价,预期7 月电视面板价格32 寸涨2 美元,43 寸涨3 美元,50 寸与55 寸分别涨6 美元,65 寸涨7 美元,75 寸涨8 美元。涨价持续,打破市场认为面板三季度不能持续涨价预期。 2、面板行业从供给侧驱动换到需求侧驱动: TrendForce 预计,除了中国品牌客户,其他主要品牌客户也开始增加采购,针对下半年的促销旺季预做准备,预估整体采购动能
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夜长梦山
2023-07-06 12:45:35
面板价格持续上涨
【兴证电子】面板价格持续上涨,建议关注京东方,tcl科技,彩虹股份 1、根据群智咨询,大尺寸面板延续之前上涨幅度,75寸上涨8美金到233美金,65寸上涨8美金到171美金,55寸上涨5美金到124美金,32寸上涨2美金到37美金。 2、目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利,三季度是面板旺季,随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升,面板价格有望持续上涨,利好各大面板厂商。 3、面板厂商竞争格局持续优化,一超多强已经形成,台湾部分产线开始计划退出,国内前三家面板厂商占有约70%左右的市场份额
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夜长梦山
2023-07-06 12:44:55
【五洲新春】大涨点评
【五洲新春】大涨点评:减速器轴承+风电滚子共驱 1⃣ #公司减速器轴承有望打开第二成长曲线。公司新能源车核心零部件已成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,公司具备RV、谐波减速器轴承技术储备,近水楼台先得月,未来有望进入机器人减速器轴承供应链。 2⃣ #五大新能源汽车轴承齐发力,公司推出球环滚针轴承、三代轮毂轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向系统轴承组件五类产品,25年五类轴承市场空间可达400亿元左右,三年CAGR超30%,公司加强与FLT产品、销售渠道协同整合,预计
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五洲新春
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夜长梦山
2023-07-06 12:44:03
为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI?
领导,为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI? 1、 现象级:以赛力斯和理想的城市NOA规划为例,Q3开放15城,Q4开放45城。使用城市NOA,无论是零接管还是偶尔接管,再高峰期通勤等路况上,可以大幅释放人力,直接解决了出行难题。消费者,投资者都能切身感受到便利。有望引发现象级。 2、 国内最快落地的AI场景:智能驾驶和机器人都是AI+,产业的发展也是在AI浪潮的助力下产生质变。智能驾驶下半年率先落地,整车厂势必在明年卷新车型。随着明年智能驾驶汽车新品周期,相关零部件的定点在下半年会陆
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德赛西威
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伯特利
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夜长梦山
2023-07-06 12:43:17
锑—供给主导,光伏新需求催化
【华西环保有色—晏溶团队】锑—供给主导,光伏新需求催化 锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少:全球储采比仅18:1,远低于稀土、镍、锂、钴等其他金属,且下游应用中阻燃剂占比较高,阻燃剂回收难度大造成再生锑供给量有限,锑稀缺程度极高。据USGS数据,锑金属产储均集中于中国和俄罗斯,储量CR2 36%,产量CR2 73%,近年来伴随国内锑资源储量下降、品位下降、选矿成本提高以及环保督察及特别排放要求提高,国内锑产量由2008年的18万吨降至2022年的6万吨,也导致全球
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湖南黄金
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华钰矿业
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夜长梦山
2023-07-06 12:42:35
恩华药业
【恩华药业】回调即买入,基本面一切正常,强烈推荐! 1.今日回调与公司基本面无关,预计是基金层面交易导致,公司Q2业绩预计高增长,全年业绩还有望持续超预期。 2.”集采出清+业绩提速+创新管线“,看好估值回归历史水平:2022年集采对于公司的影响基本消除,往后看23-25年公司业绩有望在管制类麻药销量推动下保持CAGR 25%左右高增速,此外公司在中枢神经药物领域潜在的创新品种也为公司估值提升带来可能。回顾恩华药业历史估值水平,在集采前曾经到达过40XPE高位,随着多重利好因素兑现,我们认为公司
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恩华药业
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夜长梦山
2023-07-06 12:41:23
晶升股份订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出
【东北电子|晶升股份】订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出 #下游大幅扩产~带来长晶炉订单海量需求。公司碳化硅长晶炉进入三安,比亚迪,东尼等下游知名客户。公司在三安份额80%以上,三安一期二期月产能合计4万片,预计新增长晶炉订单达到#千台量级。东尼25年计划交付50万片衬底,对应1000台长晶炉需求,公司份额50%。我们测算2022~2030年导电型碳化硅衬底CAGR高达60%,下游大幅扩产带长晶炉海量需求。 #定制化优势助力公司脱颖而出。虽然华创目前长晶炉价格质量略胜一筹,但碳化硅长晶炉收
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晶升股份
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夜长梦山
2023-07-06 12:40:30
华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力
【人工智能第一团队|民生计算机火线速递】🚀华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力 7月6日上午,胡厚崑表示,介绍了华为在人工智能方面的布局,推动人工智能走深向实:深耕算力;从通用大模型到行业大模型,服务好千行百业。首先,在深耕算力方面,包括:架构创新,发展生态,共建算力。让算力不再成为人工智能发展的瓶颈。 架构创新上,重新定义计算架构,对等平构架构节点性能提升30%,昇腾AI集群效率提升10%;发展生态上,鲲鹏/昇腾合作伙伴5700+,硬件合作伙伴30+,场景化系列AI硬件10
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拓维信息
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夜长梦山
2023-07-06 10:20:10
碳化硅暖风频吹
【碳化硅暖风频吹】 目事件:7.5, 1、瑞萨与Wolfspeed签订长协,支付20亿美元订金,保证未来10年碳化硅衬底/外延的供应。 2、Wolfspeed8寸厂向中国客户批量出货 SiC MOSFET。 海看行业:碳化硅需求持续向好 #特斯拉销量高增,碳化硅需求基本盘持续扩大 23Q2特斯拉全球交付量创新高,达46.61万辆(其中配套碳化硅的Model3/Y占 96%),同比+83%,环比+10%--碳化硅需求基本盘持续扩张。#碳化硅快速降本 1、衬底:1)Wolfspeed8寸衬底放量,有
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东尼电子
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夜长梦山
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【锡】会议核心内容
华福有色-【锡】会议核心内容 1、目前市场在交易什么? 1)8月份缅甸矿减少0.2-0.3万吨/月,大型冶炼厂如果检修减产会减少0.6万吨/月,进口窗口关闭,所以7、8月国内去库会比较顺旸:2)隐性库存基本上全部显性化,而且下游不仅低库存,甚至把远期的货给了终端,现在属于负库存状态,消费稍有改善会放大下游备库:3)LME在逼仓,6月最高有1500美元/吨的back,7月虽有回落,但持仓仍比较集中,逼仓条件仍然存在。 2、需求有无改善? 1)从贸易市场看,焊料目前有20%降幅,光伏将维持每年30%
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锡业股份
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夜长梦山
2023-07-06 10:17:50
恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的
持续推荐恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的【国金机械】 近期纪要:#小程序://国金证券研究服务/VFWKWSEUddNeNvf ⭕️ 人形机器人打开丝杠应用空间。据特斯拉Optimus,滚珠/行星滚柱是线性驱动器的核心传动机构,单台价值量2万+、占比超10%,人形机器人放量有望打开行星滚柱丝杠应用空间。目前行星滚柱丝杠国内整体研发、生产较为早期,成长空间较大。 ⭕️ 公司滚珠/行星滚柱丝杠放量在即,有望成为丝杠赛道的龙头。丝杠技术壁垒较高,我国滚珠丝杠高端市场长期被外资垄断,公司凭借
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恒立液压
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夜长梦山
2023-07-06 10:17:03
复合铜箔行业
【浙商电新张雷】复合铜箔行业深度:产业化进程提速,23年有望成为量产突破元年 【五大优势助力复合铜箔渗透,引领负极集流体全面变革】复合铜箔具备五大优势:1)轻量化优势:相较6μm和4.5μm传统铜箔可提升约5%-10%能量密度;2)安全性:基材提升安全性;3)长寿命:界面完整性提升助于提高循环寿命;4)兼容性:减少铜箔极薄化对电池集成端的设备以及工艺技术挑战;5)成本:材料成本下降。 【设备、材料、制造多轮驱动降本,三因素共振强化竞争力】(1)设备端:核心设备规模化、标准化生产推进固定投资下降;
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东威科技
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夜长梦山
2023-07-06 10:16:33
特斯拉FSD更新&测算
FSD更新❗【天风电新】特斯拉FSD更新&测算:选装率反转,SaaS化成长空间广阔-0705 ——————————— 根据FSD北美订单的不完全统计,❗样本中的FSD选装率在6月迎来反转,可能原因为HW 4.0逐步上车+V11.4小幅优化。我们预计当前北美FSD保有量渗透率超25%,【待端到端的V12版本发布+取消Beta后缀,中期看渗透率有望突破30%,】且未来入华将进一步扩大特斯拉车队优势,大数据驱动下有望迎来真正的L3智驾体验! 🌼FSD当前的能力及用户渗透率 FSD当前处于L2.9的阶
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特斯拉
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夜长梦山
2023-07-06 10:15:12
片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段
【国海医药】片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段 核心产品片仔癀量价齐升:公司核心产品片仔癀为独家产品,历史悠久、品牌知名度高。2015-2021年片仔癀实现量价齐升。2023年5月公司片仔癀系锭剂零售价从590元/粒提升至760元/粒,有望推动片仔癀系列产品进入成长新阶段。 安宫牛黄打造中药资源品第二成长曲线:2020年公司收购龙晖药业获得安宫牛黄丸相关文号,2020年推出双天然安宫牛黄丸、2022年推出天然麝香(体培牛黄)安宫牛黄丸。在安宫牛黄丸带动下
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片仔癀
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夜长梦山
2023-07-06 10:14:34
WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会
⭕WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会 本次世界人工智能大会上特斯拉人形机器人Optimus等20余款机器人齐亮相,多款为首发首秀。#我们认为作为行业标杆的Optimus亮相WAIC和今年展示出性能的明显提升,我们认为会催化行业零部件: (1)Optimus共有40个驱动器,其中身体(不包含手)28个,双手共6个。其中,臂部共7个(肩部3+肘部1+手腕3),腿部共6个(髋部3+膝盖1+脚踝1),腰部共2个。 (2)肢体关节包含旋转关节和线性关节。旋转关节构成:无框力
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三花智控
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面板行业,从供给驱动切换到需求驱动
【华西通信】持续推荐面板行业,从供给驱动切换到需求驱动 1、 7月面板价格持续上涨,超市场预期:近期TrendForce 公布7 月上旬面板报价,预期7 月电视面板价格32 寸涨2 美元,43 寸涨3 美元,50 寸与55 寸分别涨6 美元,65 寸涨7 美元,75 寸涨8 美元。涨价持续,打破市场认为面板三季度不能持续涨价预期。 2、面板行业从供给侧驱动换到需求侧驱动: TrendForce 预计,除了中国品牌客户,其他主要品牌客户也开始增加采购,针对下半年的促销旺季预做准备,预估整体采购动能
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面板价格持续上涨
【兴证电子】面板价格持续上涨,建议关注京东方,tcl科技,彩虹股份 1、根据群智咨询,大尺寸面板延续之前上涨幅度,75寸上涨8美金到233美金,65寸上涨8美金到171美金,55寸上涨5美金到124美金,32寸上涨2美金到37美金。 2、目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利,三季度是面板旺季,随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升,面板价格有望持续上涨,利好各大面板厂商。 3、面板厂商竞争格局持续优化,一超多强已经形成,台湾部分产线开始计划退出,国内前三家面板厂商占有约70%左右的市场份额
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【五洲新春】大涨点评
【五洲新春】大涨点评:减速器轴承+风电滚子共驱 1⃣ #公司减速器轴承有望打开第二成长曲线。公司新能源车核心零部件已成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,公司具备RV、谐波减速器轴承技术储备,近水楼台先得月,未来有望进入机器人减速器轴承供应链。 2⃣ #五大新能源汽车轴承齐发力,公司推出球环滚针轴承、三代轮毂轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向系统轴承组件五类产品,25年五类轴承市场空间可达400亿元左右,三年CAGR超30%,公司加强与FLT产品、销售渠道协同整合,预计
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五洲新春
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为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI?
领导,为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI? 1、 现象级:以赛力斯和理想的城市NOA规划为例,Q3开放15城,Q4开放45城。使用城市NOA,无论是零接管还是偶尔接管,再高峰期通勤等路况上,可以大幅释放人力,直接解决了出行难题。消费者,投资者都能切身感受到便利。有望引发现象级。 2、 国内最快落地的AI场景:智能驾驶和机器人都是AI+,产业的发展也是在AI浪潮的助力下产生质变。智能驾驶下半年率先落地,整车厂势必在明年卷新车型。随着明年智能驾驶汽车新品周期,相关零部件的定点在下半年会陆
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锑—供给主导,光伏新需求催化
【华西环保有色—晏溶团队】锑—供给主导,光伏新需求催化 锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少:全球储采比仅18:1,远低于稀土、镍、锂、钴等其他金属,且下游应用中阻燃剂占比较高,阻燃剂回收难度大造成再生锑供给量有限,锑稀缺程度极高。据USGS数据,锑金属产储均集中于中国和俄罗斯,储量CR2 36%,产量CR2 73%,近年来伴随国内锑资源储量下降、品位下降、选矿成本提高以及环保督察及特别排放要求提高,国内锑产量由2008年的18万吨降至2022年的6万吨,也导致全球
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恩华药业
【恩华药业】回调即买入,基本面一切正常,强烈推荐! 1.今日回调与公司基本面无关,预计是基金层面交易导致,公司Q2业绩预计高增长,全年业绩还有望持续超预期。 2.”集采出清+业绩提速+创新管线“,看好估值回归历史水平:2022年集采对于公司的影响基本消除,往后看23-25年公司业绩有望在管制类麻药销量推动下保持CAGR 25%左右高增速,此外公司在中枢神经药物领域潜在的创新品种也为公司估值提升带来可能。回顾恩华药业历史估值水平,在集采前曾经到达过40XPE高位,随着多重利好因素兑现,我们认为公司
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晶升股份订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出
【东北电子|晶升股份】订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出 #下游大幅扩产~带来长晶炉订单海量需求。公司碳化硅长晶炉进入三安,比亚迪,东尼等下游知名客户。公司在三安份额80%以上,三安一期二期月产能合计4万片,预计新增长晶炉订单达到#千台量级。东尼25年计划交付50万片衬底,对应1000台长晶炉需求,公司份额50%。我们测算2022~2030年导电型碳化硅衬底CAGR高达60%,下游大幅扩产带长晶炉海量需求。 #定制化优势助力公司脱颖而出。虽然华创目前长晶炉价格质量略胜一筹,但碳化硅长晶炉收
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晶升股份
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华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力
【人工智能第一团队|民生计算机火线速递】🚀华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力 7月6日上午,胡厚崑表示,介绍了华为在人工智能方面的布局,推动人工智能走深向实:深耕算力;从通用大模型到行业大模型,服务好千行百业。首先,在深耕算力方面,包括:架构创新,发展生态,共建算力。让算力不再成为人工智能发展的瓶颈。 架构创新上,重新定义计算架构,对等平构架构节点性能提升30%,昇腾AI集群效率提升10%;发展生态上,鲲鹏/昇腾合作伙伴5700+,硬件合作伙伴30+,场景化系列AI硬件10
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拓维信息
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碳化硅暖风频吹
【碳化硅暖风频吹】 目事件:7.5, 1、瑞萨与Wolfspeed签订长协,支付20亿美元订金,保证未来10年碳化硅衬底/外延的供应。 2、Wolfspeed8寸厂向中国客户批量出货 SiC MOSFET。 海看行业:碳化硅需求持续向好 #特斯拉销量高增,碳化硅需求基本盘持续扩大 23Q2特斯拉全球交付量创新高,达46.61万辆(其中配套碳化硅的Model3/Y占 96%),同比+83%,环比+10%--碳化硅需求基本盘持续扩张。#碳化硅快速降本 1、衬底:1)Wolfspeed8寸衬底放量,有
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东尼电子
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【锡】会议核心内容
华福有色-【锡】会议核心内容 1、目前市场在交易什么? 1)8月份缅甸矿减少0.2-0.3万吨/月,大型冶炼厂如果检修减产会减少0.6万吨/月,进口窗口关闭,所以7、8月国内去库会比较顺旸:2)隐性库存基本上全部显性化,而且下游不仅低库存,甚至把远期的货给了终端,现在属于负库存状态,消费稍有改善会放大下游备库:3)LME在逼仓,6月最高有1500美元/吨的back,7月虽有回落,但持仓仍比较集中,逼仓条件仍然存在。 2、需求有无改善? 1)从贸易市场看,焊料目前有20%降幅,光伏将维持每年30%
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恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的
持续推荐恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的【国金机械】 近期纪要:#小程序://国金证券研究服务/VFWKWSEUddNeNvf ⭕️ 人形机器人打开丝杠应用空间。据特斯拉Optimus,滚珠/行星滚柱是线性驱动器的核心传动机构,单台价值量2万+、占比超10%,人形机器人放量有望打开行星滚柱丝杠应用空间。目前行星滚柱丝杠国内整体研发、生产较为早期,成长空间较大。 ⭕️ 公司滚珠/行星滚柱丝杠放量在即,有望成为丝杠赛道的龙头。丝杠技术壁垒较高,我国滚珠丝杠高端市场长期被外资垄断,公司凭借
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复合铜箔行业
【浙商电新张雷】复合铜箔行业深度:产业化进程提速,23年有望成为量产突破元年 【五大优势助力复合铜箔渗透,引领负极集流体全面变革】复合铜箔具备五大优势:1)轻量化优势:相较6μm和4.5μm传统铜箔可提升约5%-10%能量密度;2)安全性:基材提升安全性;3)长寿命:界面完整性提升助于提高循环寿命;4)兼容性:减少铜箔极薄化对电池集成端的设备以及工艺技术挑战;5)成本:材料成本下降。 【设备、材料、制造多轮驱动降本,三因素共振强化竞争力】(1)设备端:核心设备规模化、标准化生产推进固定投资下降;
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特斯拉FSD更新&测算
FSD更新❗【天风电新】特斯拉FSD更新&测算:选装率反转,SaaS化成长空间广阔-0705 ——————————— 根据FSD北美订单的不完全统计,❗样本中的FSD选装率在6月迎来反转,可能原因为HW 4.0逐步上车+V11.4小幅优化。我们预计当前北美FSD保有量渗透率超25%,【待端到端的V12版本发布+取消Beta后缀,中期看渗透率有望突破30%,】且未来入华将进一步扩大特斯拉车队优势,大数据驱动下有望迎来真正的L3智驾体验! 🌼FSD当前的能力及用户渗透率 FSD当前处于L2.9的阶
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片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段
【国海医药】片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段 核心产品片仔癀量价齐升:公司核心产品片仔癀为独家产品,历史悠久、品牌知名度高。2015-2021年片仔癀实现量价齐升。2023年5月公司片仔癀系锭剂零售价从590元/粒提升至760元/粒,有望推动片仔癀系列产品进入成长新阶段。 安宫牛黄打造中药资源品第二成长曲线:2020年公司收购龙晖药业获得安宫牛黄丸相关文号,2020年推出双天然安宫牛黄丸、2022年推出天然麝香(体培牛黄)安宫牛黄丸。在安宫牛黄丸带动下
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夜长梦山
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WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会
⭕WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会 本次世界人工智能大会上特斯拉人形机器人Optimus等20余款机器人齐亮相,多款为首发首秀。#我们认为作为行业标杆的Optimus亮相WAIC和今年展示出性能的明显提升,我们认为会催化行业零部件: (1)Optimus共有40个驱动器,其中身体(不包含手)28个,双手共6个。其中,臂部共7个(肩部3+肘部1+手腕3),腿部共6个(髋部3+膝盖1+脚踝1),腰部共2个。 (2)肢体关节包含旋转关节和线性关节。旋转关节构成:无框力
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面板行业,从供给驱动切换到需求驱动
【华西通信】持续推荐面板行业,从供给驱动切换到需求驱动 1、 7月面板价格持续上涨,超市场预期:近期TrendForce 公布7 月上旬面板报价,预期7 月电视面板价格32 寸涨2 美元,43 寸涨3 美元,50 寸与55 寸分别涨6 美元,65 寸涨7 美元,75 寸涨8 美元。涨价持续,打破市场认为面板三季度不能持续涨价预期。 2、面板行业从供给侧驱动换到需求侧驱动: TrendForce 预计,除了中国品牌客户,其他主要品牌客户也开始增加采购,针对下半年的促销旺季预做准备,预估整体采购动能
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夜长梦山
2023-07-06 12:45:35
面板价格持续上涨
【兴证电子】面板价格持续上涨,建议关注京东方,tcl科技,彩虹股份 1、根据群智咨询,大尺寸面板延续之前上涨幅度,75寸上涨8美金到233美金,65寸上涨8美金到171美金,55寸上涨5美金到124美金,32寸上涨2美金到37美金。 2、目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利,三季度是面板旺季,随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升,面板价格有望持续上涨,利好各大面板厂商。 3、面板厂商竞争格局持续优化,一超多强已经形成,台湾部分产线开始计划退出,国内前三家面板厂商占有约70%左右的市场份额
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夜长梦山
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【五洲新春】大涨点评
【五洲新春】大涨点评:减速器轴承+风电滚子共驱 1⃣ #公司减速器轴承有望打开第二成长曲线。公司新能源车核心零部件已成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,公司具备RV、谐波减速器轴承技术储备,近水楼台先得月,未来有望进入机器人减速器轴承供应链。 2⃣ #五大新能源汽车轴承齐发力,公司推出球环滚针轴承、三代轮毂轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向系统轴承组件五类产品,25年五类轴承市场空间可达400亿元左右,三年CAGR超30%,公司加强与FLT产品、销售渠道协同整合,预计
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五洲新春
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夜长梦山
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为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI?
领导,为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI? 1、 现象级:以赛力斯和理想的城市NOA规划为例,Q3开放15城,Q4开放45城。使用城市NOA,无论是零接管还是偶尔接管,再高峰期通勤等路况上,可以大幅释放人力,直接解决了出行难题。消费者,投资者都能切身感受到便利。有望引发现象级。 2、 国内最快落地的AI场景:智能驾驶和机器人都是AI+,产业的发展也是在AI浪潮的助力下产生质变。智能驾驶下半年率先落地,整车厂势必在明年卷新车型。随着明年智能驾驶汽车新品周期,相关零部件的定点在下半年会陆
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锑—供给主导,光伏新需求催化
【华西环保有色—晏溶团队】锑—供给主导,光伏新需求催化 锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少:全球储采比仅18:1,远低于稀土、镍、锂、钴等其他金属,且下游应用中阻燃剂占比较高,阻燃剂回收难度大造成再生锑供给量有限,锑稀缺程度极高。据USGS数据,锑金属产储均集中于中国和俄罗斯,储量CR2 36%,产量CR2 73%,近年来伴随国内锑资源储量下降、品位下降、选矿成本提高以及环保督察及特别排放要求提高,国内锑产量由2008年的18万吨降至2022年的6万吨,也导致全球
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恩华药业
【恩华药业】回调即买入,基本面一切正常,强烈推荐! 1.今日回调与公司基本面无关,预计是基金层面交易导致,公司Q2业绩预计高增长,全年业绩还有望持续超预期。 2.”集采出清+业绩提速+创新管线“,看好估值回归历史水平:2022年集采对于公司的影响基本消除,往后看23-25年公司业绩有望在管制类麻药销量推动下保持CAGR 25%左右高增速,此外公司在中枢神经药物领域潜在的创新品种也为公司估值提升带来可能。回顾恩华药业历史估值水平,在集采前曾经到达过40XPE高位,随着多重利好因素兑现,我们认为公司
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恩华药业
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夜长梦山
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晶升股份订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出
【东北电子|晶升股份】订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出 #下游大幅扩产~带来长晶炉订单海量需求。公司碳化硅长晶炉进入三安,比亚迪,东尼等下游知名客户。公司在三安份额80%以上,三安一期二期月产能合计4万片,预计新增长晶炉订单达到#千台量级。东尼25年计划交付50万片衬底,对应1000台长晶炉需求,公司份额50%。我们测算2022~2030年导电型碳化硅衬底CAGR高达60%,下游大幅扩产带长晶炉海量需求。 #定制化优势助力公司脱颖而出。虽然华创目前长晶炉价格质量略胜一筹,但碳化硅长晶炉收
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晶升股份
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夜长梦山
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华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力
【人工智能第一团队|民生计算机火线速递】🚀华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力 7月6日上午,胡厚崑表示,介绍了华为在人工智能方面的布局,推动人工智能走深向实:深耕算力;从通用大模型到行业大模型,服务好千行百业。首先,在深耕算力方面,包括:架构创新,发展生态,共建算力。让算力不再成为人工智能发展的瓶颈。 架构创新上,重新定义计算架构,对等平构架构节点性能提升30%,昇腾AI集群效率提升10%;发展生态上,鲲鹏/昇腾合作伙伴5700+,硬件合作伙伴30+,场景化系列AI硬件10
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碳化硅暖风频吹
【碳化硅暖风频吹】 目事件:7.5, 1、瑞萨与Wolfspeed签订长协,支付20亿美元订金,保证未来10年碳化硅衬底/外延的供应。 2、Wolfspeed8寸厂向中国客户批量出货 SiC MOSFET。 海看行业:碳化硅需求持续向好 #特斯拉销量高增,碳化硅需求基本盘持续扩大 23Q2特斯拉全球交付量创新高,达46.61万辆(其中配套碳化硅的Model3/Y占 96%),同比+83%,环比+10%--碳化硅需求基本盘持续扩张。#碳化硅快速降本 1、衬底:1)Wolfspeed8寸衬底放量,有
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东尼电子
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【锡】会议核心内容
华福有色-【锡】会议核心内容 1、目前市场在交易什么? 1)8月份缅甸矿减少0.2-0.3万吨/月,大型冶炼厂如果检修减产会减少0.6万吨/月,进口窗口关闭,所以7、8月国内去库会比较顺旸:2)隐性库存基本上全部显性化,而且下游不仅低库存,甚至把远期的货给了终端,现在属于负库存状态,消费稍有改善会放大下游备库:3)LME在逼仓,6月最高有1500美元/吨的back,7月虽有回落,但持仓仍比较集中,逼仓条件仍然存在。 2、需求有无改善? 1)从贸易市场看,焊料目前有20%降幅,光伏将维持每年30%
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锡业股份
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夜长梦山
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恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的
持续推荐恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的【国金机械】 近期纪要:#小程序://国金证券研究服务/VFWKWSEUddNeNvf ⭕️ 人形机器人打开丝杠应用空间。据特斯拉Optimus,滚珠/行星滚柱是线性驱动器的核心传动机构,单台价值量2万+、占比超10%,人形机器人放量有望打开行星滚柱丝杠应用空间。目前行星滚柱丝杠国内整体研发、生产较为早期,成长空间较大。 ⭕️ 公司滚珠/行星滚柱丝杠放量在即,有望成为丝杠赛道的龙头。丝杠技术壁垒较高,我国滚珠丝杠高端市场长期被外资垄断,公司凭借
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夜长梦山
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复合铜箔行业
【浙商电新张雷】复合铜箔行业深度:产业化进程提速,23年有望成为量产突破元年 【五大优势助力复合铜箔渗透,引领负极集流体全面变革】复合铜箔具备五大优势:1)轻量化优势:相较6μm和4.5μm传统铜箔可提升约5%-10%能量密度;2)安全性:基材提升安全性;3)长寿命:界面完整性提升助于提高循环寿命;4)兼容性:减少铜箔极薄化对电池集成端的设备以及工艺技术挑战;5)成本:材料成本下降。 【设备、材料、制造多轮驱动降本,三因素共振强化竞争力】(1)设备端:核心设备规模化、标准化生产推进固定投资下降;
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特斯拉FSD更新&测算
FSD更新❗【天风电新】特斯拉FSD更新&测算:选装率反转,SaaS化成长空间广阔-0705 ——————————— 根据FSD北美订单的不完全统计,❗样本中的FSD选装率在6月迎来反转,可能原因为HW 4.0逐步上车+V11.4小幅优化。我们预计当前北美FSD保有量渗透率超25%,【待端到端的V12版本发布+取消Beta后缀,中期看渗透率有望突破30%,】且未来入华将进一步扩大特斯拉车队优势,大数据驱动下有望迎来真正的L3智驾体验! 🌼FSD当前的能力及用户渗透率 FSD当前处于L2.9的阶
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特斯拉
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2023-07-06 10:15:12
片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段
【国海医药】片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段 核心产品片仔癀量价齐升:公司核心产品片仔癀为独家产品,历史悠久、品牌知名度高。2015-2021年片仔癀实现量价齐升。2023年5月公司片仔癀系锭剂零售价从590元/粒提升至760元/粒,有望推动片仔癀系列产品进入成长新阶段。 安宫牛黄打造中药资源品第二成长曲线:2020年公司收购龙晖药业获得安宫牛黄丸相关文号,2020年推出双天然安宫牛黄丸、2022年推出天然麝香(体培牛黄)安宫牛黄丸。在安宫牛黄丸带动下
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片仔癀
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夜长梦山
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WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会
⭕WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会 本次世界人工智能大会上特斯拉人形机器人Optimus等20余款机器人齐亮相,多款为首发首秀。#我们认为作为行业标杆的Optimus亮相WAIC和今年展示出性能的明显提升,我们认为会催化行业零部件: (1)Optimus共有40个驱动器,其中身体(不包含手)28个,双手共6个。其中,臂部共7个(肩部3+肘部1+手腕3),腿部共6个(髋部3+膝盖1+脚踝1),腰部共2个。 (2)肢体关节包含旋转关节和线性关节。旋转关节构成:无框力
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面板行业,从供给驱动切换到需求驱动
【华西通信】持续推荐面板行业,从供给驱动切换到需求驱动 1、 7月面板价格持续上涨,超市场预期:近期TrendForce 公布7 月上旬面板报价,预期7 月电视面板价格32 寸涨2 美元,43 寸涨3 美元,50 寸与55 寸分别涨6 美元,65 寸涨7 美元,75 寸涨8 美元。涨价持续,打破市场认为面板三季度不能持续涨价预期。 2、面板行业从供给侧驱动换到需求侧驱动: TrendForce 预计,除了中国品牌客户,其他主要品牌客户也开始增加采购,针对下半年的促销旺季预做准备,预估整体采购动能
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面板价格持续上涨
【兴证电子】面板价格持续上涨,建议关注京东方,tcl科技,彩虹股份 1、根据群智咨询,大尺寸面板延续之前上涨幅度,75寸上涨8美金到233美金,65寸上涨8美金到171美金,55寸上涨5美金到124美金,32寸上涨2美金到37美金。 2、目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利,三季度是面板旺季,随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升,面板价格有望持续上涨,利好各大面板厂商。 3、面板厂商竞争格局持续优化,一超多强已经形成,台湾部分产线开始计划退出,国内前三家面板厂商占有约70%左右的市场份额
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【五洲新春】大涨点评
【五洲新春】大涨点评:减速器轴承+风电滚子共驱 1⃣ #公司减速器轴承有望打开第二成长曲线。公司新能源车核心零部件已成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,公司具备RV、谐波减速器轴承技术储备,近水楼台先得月,未来有望进入机器人减速器轴承供应链。 2⃣ #五大新能源汽车轴承齐发力,公司推出球环滚针轴承、三代轮毂轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向系统轴承组件五类产品,25年五类轴承市场空间可达400亿元左右,三年CAGR超30%,公司加强与FLT产品、销售渠道协同整合,预计
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五洲新春
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为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI?
领导,为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI? 1、 现象级:以赛力斯和理想的城市NOA规划为例,Q3开放15城,Q4开放45城。使用城市NOA,无论是零接管还是偶尔接管,再高峰期通勤等路况上,可以大幅释放人力,直接解决了出行难题。消费者,投资者都能切身感受到便利。有望引发现象级。 2、 国内最快落地的AI场景:智能驾驶和机器人都是AI+,产业的发展也是在AI浪潮的助力下产生质变。智能驾驶下半年率先落地,整车厂势必在明年卷新车型。随着明年智能驾驶汽车新品周期,相关零部件的定点在下半年会陆
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锑—供给主导,光伏新需求催化
【华西环保有色—晏溶团队】锑—供给主导,光伏新需求催化 锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少:全球储采比仅18:1,远低于稀土、镍、锂、钴等其他金属,且下游应用中阻燃剂占比较高,阻燃剂回收难度大造成再生锑供给量有限,锑稀缺程度极高。据USGS数据,锑金属产储均集中于中国和俄罗斯,储量CR2 36%,产量CR2 73%,近年来伴随国内锑资源储量下降、品位下降、选矿成本提高以及环保督察及特别排放要求提高,国内锑产量由2008年的18万吨降至2022年的6万吨,也导致全球
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恩华药业
【恩华药业】回调即买入,基本面一切正常,强烈推荐! 1.今日回调与公司基本面无关,预计是基金层面交易导致,公司Q2业绩预计高增长,全年业绩还有望持续超预期。 2.”集采出清+业绩提速+创新管线“,看好估值回归历史水平:2022年集采对于公司的影响基本消除,往后看23-25年公司业绩有望在管制类麻药销量推动下保持CAGR 25%左右高增速,此外公司在中枢神经药物领域潜在的创新品种也为公司估值提升带来可能。回顾恩华药业历史估值水平,在集采前曾经到达过40XPE高位,随着多重利好因素兑现,我们认为公司
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晶升股份订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出
【东北电子|晶升股份】订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出 #下游大幅扩产~带来长晶炉订单海量需求。公司碳化硅长晶炉进入三安,比亚迪,东尼等下游知名客户。公司在三安份额80%以上,三安一期二期月产能合计4万片,预计新增长晶炉订单达到#千台量级。东尼25年计划交付50万片衬底,对应1000台长晶炉需求,公司份额50%。我们测算2022~2030年导电型碳化硅衬底CAGR高达60%,下游大幅扩产带长晶炉海量需求。 #定制化优势助力公司脱颖而出。虽然华创目前长晶炉价格质量略胜一筹,但碳化硅长晶炉收
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华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力
【人工智能第一团队|民生计算机火线速递】🚀华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力 7月6日上午,胡厚崑表示,介绍了华为在人工智能方面的布局,推动人工智能走深向实:深耕算力;从通用大模型到行业大模型,服务好千行百业。首先,在深耕算力方面,包括:架构创新,发展生态,共建算力。让算力不再成为人工智能发展的瓶颈。 架构创新上,重新定义计算架构,对等平构架构节点性能提升30%,昇腾AI集群效率提升10%;发展生态上,鲲鹏/昇腾合作伙伴5700+,硬件合作伙伴30+,场景化系列AI硬件10
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拓维信息
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碳化硅暖风频吹
【碳化硅暖风频吹】 目事件:7.5, 1、瑞萨与Wolfspeed签订长协,支付20亿美元订金,保证未来10年碳化硅衬底/外延的供应。 2、Wolfspeed8寸厂向中国客户批量出货 SiC MOSFET。 海看行业:碳化硅需求持续向好 #特斯拉销量高增,碳化硅需求基本盘持续扩大 23Q2特斯拉全球交付量创新高,达46.61万辆(其中配套碳化硅的Model3/Y占 96%),同比+83%,环比+10%--碳化硅需求基本盘持续扩张。#碳化硅快速降本 1、衬底:1)Wolfspeed8寸衬底放量,有
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东尼电子
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【锡】会议核心内容
华福有色-【锡】会议核心内容 1、目前市场在交易什么? 1)8月份缅甸矿减少0.2-0.3万吨/月,大型冶炼厂如果检修减产会减少0.6万吨/月,进口窗口关闭,所以7、8月国内去库会比较顺旸:2)隐性库存基本上全部显性化,而且下游不仅低库存,甚至把远期的货给了终端,现在属于负库存状态,消费稍有改善会放大下游备库:3)LME在逼仓,6月最高有1500美元/吨的back,7月虽有回落,但持仓仍比较集中,逼仓条件仍然存在。 2、需求有无改善? 1)从贸易市场看,焊料目前有20%降幅,光伏将维持每年30%
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恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的
持续推荐恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的【国金机械】 近期纪要:#小程序://国金证券研究服务/VFWKWSEUddNeNvf ⭕️ 人形机器人打开丝杠应用空间。据特斯拉Optimus,滚珠/行星滚柱是线性驱动器的核心传动机构,单台价值量2万+、占比超10%,人形机器人放量有望打开行星滚柱丝杠应用空间。目前行星滚柱丝杠国内整体研发、生产较为早期,成长空间较大。 ⭕️ 公司滚珠/行星滚柱丝杠放量在即,有望成为丝杠赛道的龙头。丝杠技术壁垒较高,我国滚珠丝杠高端市场长期被外资垄断,公司凭借
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复合铜箔行业
【浙商电新张雷】复合铜箔行业深度:产业化进程提速,23年有望成为量产突破元年 【五大优势助力复合铜箔渗透,引领负极集流体全面变革】复合铜箔具备五大优势:1)轻量化优势:相较6μm和4.5μm传统铜箔可提升约5%-10%能量密度;2)安全性:基材提升安全性;3)长寿命:界面完整性提升助于提高循环寿命;4)兼容性:减少铜箔极薄化对电池集成端的设备以及工艺技术挑战;5)成本:材料成本下降。 【设备、材料、制造多轮驱动降本,三因素共振强化竞争力】(1)设备端:核心设备规模化、标准化生产推进固定投资下降;
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特斯拉FSD更新&测算
FSD更新❗【天风电新】特斯拉FSD更新&测算:选装率反转,SaaS化成长空间广阔-0705 ——————————— 根据FSD北美订单的不完全统计,❗样本中的FSD选装率在6月迎来反转,可能原因为HW 4.0逐步上车+V11.4小幅优化。我们预计当前北美FSD保有量渗透率超25%,【待端到端的V12版本发布+取消Beta后缀,中期看渗透率有望突破30%,】且未来入华将进一步扩大特斯拉车队优势,大数据驱动下有望迎来真正的L3智驾体验! 🌼FSD当前的能力及用户渗透率 FSD当前处于L2.9的阶
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片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段
【国海医药】片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段 核心产品片仔癀量价齐升:公司核心产品片仔癀为独家产品,历史悠久、品牌知名度高。2015-2021年片仔癀实现量价齐升。2023年5月公司片仔癀系锭剂零售价从590元/粒提升至760元/粒,有望推动片仔癀系列产品进入成长新阶段。 安宫牛黄打造中药资源品第二成长曲线:2020年公司收购龙晖药业获得安宫牛黄丸相关文号,2020年推出双天然安宫牛黄丸、2022年推出天然麝香(体培牛黄)安宫牛黄丸。在安宫牛黄丸带动下
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WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会
⭕WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会 本次世界人工智能大会上特斯拉人形机器人Optimus等20余款机器人齐亮相,多款为首发首秀。#我们认为作为行业标杆的Optimus亮相WAIC和今年展示出性能的明显提升,我们认为会催化行业零部件: (1)Optimus共有40个驱动器,其中身体(不包含手)28个,双手共6个。其中,臂部共7个(肩部3+肘部1+手腕3),腿部共6个(髋部3+膝盖1+脚踝1),腰部共2个。 (2)肢体关节包含旋转关节和线性关节。旋转关节构成:无框力
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面板行业,从供给驱动切换到需求驱动
【华西通信】持续推荐面板行业,从供给驱动切换到需求驱动 1、 7月面板价格持续上涨,超市场预期:近期TrendForce 公布7 月上旬面板报价,预期7 月电视面板价格32 寸涨2 美元,43 寸涨3 美元,50 寸与55 寸分别涨6 美元,65 寸涨7 美元,75 寸涨8 美元。涨价持续,打破市场认为面板三季度不能持续涨价预期。 2、面板行业从供给侧驱动换到需求侧驱动: TrendForce 预计,除了中国品牌客户,其他主要品牌客户也开始增加采购,针对下半年的促销旺季预做准备,预估整体采购动能
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面板价格持续上涨
【兴证电子】面板价格持续上涨,建议关注京东方,tcl科技,彩虹股份 1、根据群智咨询,大尺寸面板延续之前上涨幅度,75寸上涨8美金到233美金,65寸上涨8美金到171美金,55寸上涨5美金到124美金,32寸上涨2美金到37美金。 2、目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利,三季度是面板旺季,随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升,面板价格有望持续上涨,利好各大面板厂商。 3、面板厂商竞争格局持续优化,一超多强已经形成,台湾部分产线开始计划退出,国内前三家面板厂商占有约70%左右的市场份额
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TCL科技
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夜长梦山
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【五洲新春】大涨点评
【五洲新春】大涨点评:减速器轴承+风电滚子共驱 1⃣ #公司减速器轴承有望打开第二成长曲线。公司新能源车核心零部件已成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,公司具备RV、谐波减速器轴承技术储备,近水楼台先得月,未来有望进入机器人减速器轴承供应链。 2⃣ #五大新能源汽车轴承齐发力,公司推出球环滚针轴承、三代轮毂轴承、驱动电机轴承、变速箱轴承和丝母转向系统轴承组件五类产品,25年五类轴承市场空间可达400亿元左右,三年CAGR超30%,公司加强与FLT产品、销售渠道协同整合,预计
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五洲新春
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夜长梦山
2023-07-06 12:44:03
为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI?
领导,为什么我们认为智能驾驶下半年主升浪行情不输AI? 1、 现象级:以赛力斯和理想的城市NOA规划为例,Q3开放15城,Q4开放45城。使用城市NOA,无论是零接管还是偶尔接管,再高峰期通勤等路况上,可以大幅释放人力,直接解决了出行难题。消费者,投资者都能切身感受到便利。有望引发现象级。 2、 国内最快落地的AI场景:智能驾驶和机器人都是AI+,产业的发展也是在AI浪潮的助力下产生质变。智能驾驶下半年率先落地,整车厂势必在明年卷新车型。随着明年智能驾驶汽车新品周期,相关零部件的定点在下半年会陆
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德赛西威
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伯特利
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夜长梦山
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锑—供给主导,光伏新需求催化
【华西环保有色—晏溶团队】锑—供给主导,光伏新需求催化 锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少:全球储采比仅18:1,远低于稀土、镍、锂、钴等其他金属,且下游应用中阻燃剂占比较高,阻燃剂回收难度大造成再生锑供给量有限,锑稀缺程度极高。据USGS数据,锑金属产储均集中于中国和俄罗斯,储量CR2 36%,产量CR2 73%,近年来伴随国内锑资源储量下降、品位下降、选矿成本提高以及环保督察及特别排放要求提高,国内锑产量由2008年的18万吨降至2022年的6万吨,也导致全球
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湖南黄金
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华钰矿业
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夜长梦山
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恩华药业
【恩华药业】回调即买入,基本面一切正常,强烈推荐! 1.今日回调与公司基本面无关,预计是基金层面交易导致,公司Q2业绩预计高增长,全年业绩还有望持续超预期。 2.”集采出清+业绩提速+创新管线“,看好估值回归历史水平:2022年集采对于公司的影响基本消除,往后看23-25年公司业绩有望在管制类麻药销量推动下保持CAGR 25%左右高增速,此外公司在中枢神经药物领域潜在的创新品种也为公司估值提升带来可能。回顾恩华药业历史估值水平,在集采前曾经到达过40XPE高位,随着多重利好因素兑现,我们认为公司
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恩华药业
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夜长梦山
2023-07-06 12:41:23
晶升股份订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出
【东北电子|晶升股份】订单大幅高增,碳化硅设备王者有望脱颖而出 #下游大幅扩产~带来长晶炉订单海量需求。公司碳化硅长晶炉进入三安,比亚迪,东尼等下游知名客户。公司在三安份额80%以上,三安一期二期月产能合计4万片,预计新增长晶炉订单达到#千台量级。东尼25年计划交付50万片衬底,对应1000台长晶炉需求,公司份额50%。我们测算2022~2030年导电型碳化硅衬底CAGR高达60%,下游大幅扩产带长晶炉海量需求。 #定制化优势助力公司脱颖而出。虽然华创目前长晶炉价格质量略胜一筹,但碳化硅长晶炉收
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晶升股份
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夜长梦山
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华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力
【人工智能第一团队|民生计算机火线速递】🚀华为轮值董事长胡厚崑: 华为将帮助中国加强人工智能算力 7月6日上午,胡厚崑表示,介绍了华为在人工智能方面的布局,推动人工智能走深向实:深耕算力;从通用大模型到行业大模型,服务好千行百业。首先,在深耕算力方面,包括:架构创新,发展生态,共建算力。让算力不再成为人工智能发展的瓶颈。 架构创新上,重新定义计算架构,对等平构架构节点性能提升30%,昇腾AI集群效率提升10%;发展生态上,鲲鹏/昇腾合作伙伴5700+,硬件合作伙伴30+,场景化系列AI硬件10
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夜长梦山
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碳化硅暖风频吹
【碳化硅暖风频吹】 目事件:7.5, 1、瑞萨与Wolfspeed签订长协,支付20亿美元订金,保证未来10年碳化硅衬底/外延的供应。 2、Wolfspeed8寸厂向中国客户批量出货 SiC MOSFET。 海看行业:碳化硅需求持续向好 #特斯拉销量高增,碳化硅需求基本盘持续扩大 23Q2特斯拉全球交付量创新高,达46.61万辆(其中配套碳化硅的Model3/Y占 96%),同比+83%,环比+10%--碳化硅需求基本盘持续扩张。#碳化硅快速降本 1、衬底:1)Wolfspeed8寸衬底放量,有
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东尼电子
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夜长梦山
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【锡】会议核心内容
华福有色-【锡】会议核心内容 1、目前市场在交易什么? 1)8月份缅甸矿减少0.2-0.3万吨/月,大型冶炼厂如果检修减产会减少0.6万吨/月,进口窗口关闭,所以7、8月国内去库会比较顺旸:2)隐性库存基本上全部显性化,而且下游不仅低库存,甚至把远期的货给了终端,现在属于负库存状态,消费稍有改善会放大下游备库:3)LME在逼仓,6月最高有1500美元/吨的back,7月虽有回落,但持仓仍比较集中,逼仓条件仍然存在。 2、需求有无改善? 1)从贸易市场看,焊料目前有20%降幅,光伏将维持每年30%
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锡业股份
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夜长梦山
2023-07-06 10:17:50
恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的
持续推荐恒立液压:滚珠/行星滚柱丝杠赛道潜力龙头标的【国金机械】 近期纪要:#小程序://国金证券研究服务/VFWKWSEUddNeNvf ⭕️ 人形机器人打开丝杠应用空间。据特斯拉Optimus,滚珠/行星滚柱是线性驱动器的核心传动机构,单台价值量2万+、占比超10%,人形机器人放量有望打开行星滚柱丝杠应用空间。目前行星滚柱丝杠国内整体研发、生产较为早期,成长空间较大。 ⭕️ 公司滚珠/行星滚柱丝杠放量在即,有望成为丝杠赛道的龙头。丝杠技术壁垒较高,我国滚珠丝杠高端市场长期被外资垄断,公司凭借
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夜长梦山
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复合铜箔行业
【浙商电新张雷】复合铜箔行业深度:产业化进程提速,23年有望成为量产突破元年 【五大优势助力复合铜箔渗透,引领负极集流体全面变革】复合铜箔具备五大优势:1)轻量化优势:相较6μm和4.5μm传统铜箔可提升约5%-10%能量密度;2)安全性:基材提升安全性;3)长寿命:界面完整性提升助于提高循环寿命;4)兼容性:减少铜箔极薄化对电池集成端的设备以及工艺技术挑战;5)成本:材料成本下降。 【设备、材料、制造多轮驱动降本,三因素共振强化竞争力】(1)设备端:核心设备规模化、标准化生产推进固定投资下降;
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东威科技
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夜长梦山
2023-07-06 10:16:33
特斯拉FSD更新&测算
FSD更新❗【天风电新】特斯拉FSD更新&测算:选装率反转,SaaS化成长空间广阔-0705 ——————————— 根据FSD北美订单的不完全统计,❗样本中的FSD选装率在6月迎来反转,可能原因为HW 4.0逐步上车+V11.4小幅优化。我们预计当前北美FSD保有量渗透率超25%,【待端到端的V12版本发布+取消Beta后缀,中期看渗透率有望突破30%,】且未来入华将进一步扩大特斯拉车队优势,大数据驱动下有望迎来真正的L3智驾体验! 🌼FSD当前的能力及用户渗透率 FSD当前处于L2.9的阶
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特斯拉
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夜长梦山
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片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段
【国海医药】片仔癀(600436.SH)深度报告:中药资源品+化妆品,同步进入成长新阶段 核心产品片仔癀量价齐升:公司核心产品片仔癀为独家产品,历史悠久、品牌知名度高。2015-2021年片仔癀实现量价齐升。2023年5月公司片仔癀系锭剂零售价从590元/粒提升至760元/粒,有望推动片仔癀系列产品进入成长新阶段。 安宫牛黄打造中药资源品第二成长曲线:2020年公司收购龙晖药业获得安宫牛黄丸相关文号,2020年推出双天然安宫牛黄丸、2022年推出天然麝香(体培牛黄)安宫牛黄丸。在安宫牛黄丸带动下
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2023-07-06 10:14:34
WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会
⭕WAIC会议在即,看好电机、减速器、传感器等硬件环节具备产业链机会 本次世界人工智能大会上特斯拉人形机器人Optimus等20余款机器人齐亮相,多款为首发首秀。#我们认为作为行业标杆的Optimus亮相WAIC和今年展示出性能的明显提升,我们认为会催化行业零部件: (1)Optimus共有40个驱动器,其中身体(不包含手)28个,双手共6个。其中,臂部共7个(肩部3+肘部1+手腕3),腿部共6个(髋部3+膝盖1+脚踝1),腰部共2个。 (2)肢体关节包含旋转关节和线性关节。旋转关节构成:无框力
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