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夜长梦山
2023-07-06 22:52:29
大华股份:业绩复苏铸就刚性底部
【天风电子潘暕团队】大华股份:业绩复苏铸就刚性底部,大模型发布在即估值逻辑切换 我们认为大华将在Q2将出现业绩拐点,核心原因是: 1) 下游To B业务回暖。 2) 放弃主动集成业务,优化盈利结构。 3) 海外需求恢复,竞争格局改善。 以我们此前预计的35亿利润来看,现在估值仅20倍。 大模型打开垂类应用场景,AI逻辑下大华合理估值至少为30倍,对应市值1050亿元。对于大模型,我们还是坚持如下几个观点: 1)海量多维度的数据将被标注,甚至无法被人眼察觉的数据都有机会被挖掘。 2)在深度数据被标
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大华股份
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夜长梦山
2023-07-06 20:45:31
【国君地产】政策预期持续发酵
【国君地产】政策预期持续发酵 ⚡继续看好产业先行的园区类公司,是2023年地产板块内的更好选择。重点推荐中新集团、招商蛇口。其他继续推荐央国企房企,包括成长性的公司,受益中交地产、建发股份。并推荐再融资PB修复的,保利发展等。 ⚡6月房企销售增速继续回落。2023年6月,TOP50房企实现销售3289亿元,同比下降33.4%,增速较5月有所下降。民企、国企、央企增速全面转负。 ⚡市场对于地产宽松政策预期持续发酵,央行二季度例会上提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”,地方层面多城市出台宽松政策
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万科A
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夜长梦山
2023-07-06 20:44:36
兴业银锡观点更新
【中邮有色】兴业银锡观点更新:技改复产在即,锡金属战略属性凸显 1、技改项目即将投产。根据公司公告,公司银漫矿业6月9日宣布因技改项目计划停产1个月,目前已临近复产,公司预计下半年锡产量将达到4859吨,较上半年环比提升276%。 2、锡金属战略属性凸显。当前中美两国围绕半导体等高端产业反复博弈,锡作为我国优势产业,在半导体领域广泛应用,战略属性更加凸显,结合8月佤邦停产事件影响,未来供给扰动频繁,锡价上涨仍有支撑。 4、银价基本触底。当前银价较5月高点已回落10.40%,考虑到美联储加息临近尾
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兴业银锡
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夜长梦山
2023-07-06 20:44:11
韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间
【公司观点】 【中信建投电子】韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间 库存加速去化,成本持续优化,50M新品即将放量,补齐产品线,有望快速提升各档位机型主副摄份额,将在手机CIS市场中获得可观增长空间。公司积极调整销售策略,谨慎控制下单量,库存水位已有明显回落,我们预计在今年年中后,公司的库存将降至合理的水平。此外产能迁移带来成本大幅改善,公司的供应链成本将得到明显优化,盈利能力也将得到修复。 AI助力汽车电子、安防行业,公司卡位CIS,成为视觉信息核心入口。视觉是AI数据的重要入口,
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韦尔股份
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夜长梦山
2023-07-06 20:43:18
欣锐科技:加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力
【浙商电新张雷】欣锐科技(300745):加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力 事件:近期公司与wolfspped达成合作意向协议,共同推进SiC MOSFET在新能源汽车及充电桩领域的应用,其中超级充电站业务将成为双方共同征战的新领域。 【全球sic衬底龙头扩产,sic供应链问题预计有所缓解】WOLFSPEED系全球SiC衬底龙头,目前能够批量供应4英寸至6英寸导电型和半绝缘型碳化硅晶片,其碳化硅晶片供应量位居世界第一市占率达60%,已成功研发并投建全球领先的8英寸产品
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欣锐科技
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夜长梦山
2023-07-06 20:41:38
重卡板块
大家好,我们发布了【中国重汽A/H】、【天润工业】中报业绩预告点评,建议持续关注重卡板块 重卡行业端迎来新一轮上升周期:1H23重卡行业销量47.6万辆,在更新置换、出口等因素支撑下,国内重卡行业迎来新一轮上升周期,我们预计23-25年批发销量有望达到85/95/110万辆左右。具体到下半年,7-8月行业处于淡季、环比或将转弱,9-11月处于重卡旺季叠加地产、基建预期好转,有望迎来同环比大幅增长。 看好重卡出口带来超预期利润释放:海关总署数据显示2023年前5月中国重卡出口12.0万辆/同比+9
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中国重汽
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天润工业
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夜长梦山
2023-07-06 20:40:00
机器人逛展小结:坚定T为主线
❗T的design+中国供应链manufacture【天风电新】机器人逛展小结:坚定T为主线(核心是Tier1供应商),关注新型减速器方案-0706 ——————————— 🌼特斯拉 展台只有一个玻璃罩中的机器人,大概率是模型,没法动。但现场播放的视频有一些信息。 【点名机器人对特斯拉的重要性&公司的定位】。特斯拉不仅是汽车公司,希望在未来让人类世界和人工智能紧密的结合,为全人类带来一个富足的时代。 特斯拉机器人机械团队成员轮番发言,要点为1)自主设计执行器(核心是电磁、齿轮组选择和参数化、定
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特斯拉
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夜长梦山
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立高食品公司交流
立高食品公司交流【D】 🔥Q2营收情况 1、5月上半月略回落,但5,6月份陆续上新重点推出的产品。如5月上新360 pro,冷冻烘培上新冷冻蛋糕胚以及夏市冰激凌系列,6月商超渠道上新两款新品销售反馈不俗。二季度下半季度有端午长假 整体销售好转。 2、分渠道看,餐饮整体基数小 增速高,餐饮与商超整体增速差不多。饼店渠道6月较5月略有提升。 🔥推新节奏 1、代餐项目5月启动,目前销量较好的为芝士牛肉卷,整体代餐产品还没大范围上市。2、冰淇淋蛋糕、冰麻薯在7月正式启动,夏季目标为5000万规模。
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立高食品
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夜长梦山
2023-07-06 20:37:04
【东方雨虹】2023年业绩预告快评
【东方雨虹】2023年业绩预告快评(国君建材鲍雁辛团队)20230706 公司发布2023年中报业绩预告,2023H1公司归母净利预计为13.05-14.01亿元,同增35%-45%,对应Q2归母为9.19-10.15亿元,同增42-56%,Q2中值为9.67亿元,同增49%。超出市场前期担忧较悲观预期。 营收结构改善明显。我们估算Q2公司营收为90-95亿左右,同比略增,其中结构趋势调整明显,消费属性C端和砂浆涂料等新品类或继续明显表现出远超公司均速的发展趋势,工建内部渠道对直销和集采有进一步
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东方雨虹
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夜长梦山
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长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市
【安信汽车】长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市 事件:据公司公告,6月批发销量为10.5万辆,同比+4%,环比+4%。其中新能源销售2.7万辆,同比+110%,环比+12%。 🌸6月销量表现优异,新能源销量创历史新高。分品牌来看: 🌸魏牌:6月销售6,602辆,同比+129%,环比+14%,主要由于蓝山和新摩卡贡献增量。后续魏牌销量有望持续向上: ①蓝山迎来OTA升级,产品竞争力提升;②新摩卡有望推出DHT四驱版,纯电续航165km,相比老款发动机升级、油耗降低,新车上市后新
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长城汽车
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夜长梦山
2023-07-06 20:35:03
沃尔核材更新20230706
【安信电新】沃尔核材更新20230706 —————————————— 公司情况:公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售,产品包括电子/电力行业电线电缆,风电母线,连接器,充电枪,高速通信线,气凝胶隔热垫等。 充电枪与气凝胶双轮驱动成长:公司电子与电力主业相对平稳,未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场(144.2MW),每年净利润一亿左右(5000万为补贴);新能车业务Q1营收1亿+,今年业绩增速目标50%,主要产品为充电枪(占比70%,Q1营收7
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沃尔核材
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夜长梦山
2023-07-06 20:34:19
新致软件:中报业绩超预期
新致软件:中报业绩超预期,AI产品持续落地 事件: 公司发布公告,23H1收入7亿元-7.2亿元,同比增加23.6%至27.1%,净利润2700-3200万,同比增加195.2%-249.8%,扣非净利1650-2350万,同比增长200%-327.6%。据此测算,23Q2单季收入增长22.6%-29.0%,净利润1972万-2472万,同比增加256%-346%。 [庆祝]点评: #公司净利润超预期,加回转债计提费用后表现更加突出 公司Q2收入增速与Q1基本一致,另一方面,毛利率提升叠加销售费
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新致软件
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夜长梦山
2023-07-06 20:31:19
绿叶制药经营一切正常
【招商医药】绿叶制药经营一切正常,调整即是上车机会,注射用戈舍瑞林微球获批上市,创新产品进入收获期 绿叶制药自主研发的创新制剂注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获批上市,用于治疗需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂。同时,绿叶制药与百济神州双方将正式就该产品商业化开展战略合作。 绿叶制药注射用戈舍瑞林微球获批上市,与百济神州合作商业化助力加速放量。绿叶制药注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获得中国国家药品监督管理局批准上市,同时获
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绿叶制药
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夜长梦山
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【兴森科技】:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代
【兴森科技】首次覆盖:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代 公司聚焦高附加值领域,围绕PCB(样板、中小批量板)、半导体(封装基板和半导体测试板)双主线深耕布局,积极推进半导体领域产能扩充,未来有望实现180万平米PCB+150万平米封装基板的年产能布局,深度受益先进封装的国产替代趋势,业绩可期高增长。 封装基板紧抓国产替代窗口,放量BT,布局ABF。 公司载板客户已覆盖三星、西部数据、长存、长鑫等国内外龙头,有望深度受益国产化窗口期的需求。BT产能陆续释放,ABF有望23Q4开始逐步量产,
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兴森科技
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夜长梦山
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共进股份
【天风通信】共进股份:持续推荐! 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代加速逻辑->光芯片。短期选股再结合q2业绩和估值来看,公司22q1业绩5000万,22q2业绩1
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共进股份
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大华股份:业绩复苏铸就刚性底部
【天风电子潘暕团队】大华股份:业绩复苏铸就刚性底部,大模型发布在即估值逻辑切换 我们认为大华将在Q2将出现业绩拐点,核心原因是: 1) 下游To B业务回暖。 2) 放弃主动集成业务,优化盈利结构。 3) 海外需求恢复,竞争格局改善。 以我们此前预计的35亿利润来看,现在估值仅20倍。 大模型打开垂类应用场景,AI逻辑下大华合理估值至少为30倍,对应市值1050亿元。对于大模型,我们还是坚持如下几个观点: 1)海量多维度的数据将被标注,甚至无法被人眼察觉的数据都有机会被挖掘。 2)在深度数据被标
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大华股份
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【国君地产】政策预期持续发酵
【国君地产】政策预期持续发酵 ⚡继续看好产业先行的园区类公司,是2023年地产板块内的更好选择。重点推荐中新集团、招商蛇口。其他继续推荐央国企房企,包括成长性的公司,受益中交地产、建发股份。并推荐再融资PB修复的,保利发展等。 ⚡6月房企销售增速继续回落。2023年6月,TOP50房企实现销售3289亿元,同比下降33.4%,增速较5月有所下降。民企、国企、央企增速全面转负。 ⚡市场对于地产宽松政策预期持续发酵,央行二季度例会上提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”,地方层面多城市出台宽松政策
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兴业银锡观点更新
【中邮有色】兴业银锡观点更新:技改复产在即,锡金属战略属性凸显 1、技改项目即将投产。根据公司公告,公司银漫矿业6月9日宣布因技改项目计划停产1个月,目前已临近复产,公司预计下半年锡产量将达到4859吨,较上半年环比提升276%。 2、锡金属战略属性凸显。当前中美两国围绕半导体等高端产业反复博弈,锡作为我国优势产业,在半导体领域广泛应用,战略属性更加凸显,结合8月佤邦停产事件影响,未来供给扰动频繁,锡价上涨仍有支撑。 4、银价基本触底。当前银价较5月高点已回落10.40%,考虑到美联储加息临近尾
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韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间
【公司观点】 【中信建投电子】韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间 库存加速去化,成本持续优化,50M新品即将放量,补齐产品线,有望快速提升各档位机型主副摄份额,将在手机CIS市场中获得可观增长空间。公司积极调整销售策略,谨慎控制下单量,库存水位已有明显回落,我们预计在今年年中后,公司的库存将降至合理的水平。此外产能迁移带来成本大幅改善,公司的供应链成本将得到明显优化,盈利能力也将得到修复。 AI助力汽车电子、安防行业,公司卡位CIS,成为视觉信息核心入口。视觉是AI数据的重要入口,
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欣锐科技:加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力
【浙商电新张雷】欣锐科技(300745):加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力 事件:近期公司与wolfspped达成合作意向协议,共同推进SiC MOSFET在新能源汽车及充电桩领域的应用,其中超级充电站业务将成为双方共同征战的新领域。 【全球sic衬底龙头扩产,sic供应链问题预计有所缓解】WOLFSPEED系全球SiC衬底龙头,目前能够批量供应4英寸至6英寸导电型和半绝缘型碳化硅晶片,其碳化硅晶片供应量位居世界第一市占率达60%,已成功研发并投建全球领先的8英寸产品
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重卡板块
大家好,我们发布了【中国重汽A/H】、【天润工业】中报业绩预告点评,建议持续关注重卡板块 重卡行业端迎来新一轮上升周期:1H23重卡行业销量47.6万辆,在更新置换、出口等因素支撑下,国内重卡行业迎来新一轮上升周期,我们预计23-25年批发销量有望达到85/95/110万辆左右。具体到下半年,7-8月行业处于淡季、环比或将转弱,9-11月处于重卡旺季叠加地产、基建预期好转,有望迎来同环比大幅增长。 看好重卡出口带来超预期利润释放:海关总署数据显示2023年前5月中国重卡出口12.0万辆/同比+9
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机器人逛展小结:坚定T为主线
❗T的design+中国供应链manufacture【天风电新】机器人逛展小结:坚定T为主线(核心是Tier1供应商),关注新型减速器方案-0706 ——————————— 🌼特斯拉 展台只有一个玻璃罩中的机器人,大概率是模型,没法动。但现场播放的视频有一些信息。 【点名机器人对特斯拉的重要性&公司的定位】。特斯拉不仅是汽车公司,希望在未来让人类世界和人工智能紧密的结合,为全人类带来一个富足的时代。 特斯拉机器人机械团队成员轮番发言,要点为1)自主设计执行器(核心是电磁、齿轮组选择和参数化、定
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立高食品公司交流
立高食品公司交流【D】 🔥Q2营收情况 1、5月上半月略回落,但5,6月份陆续上新重点推出的产品。如5月上新360 pro,冷冻烘培上新冷冻蛋糕胚以及夏市冰激凌系列,6月商超渠道上新两款新品销售反馈不俗。二季度下半季度有端午长假 整体销售好转。 2、分渠道看,餐饮整体基数小 增速高,餐饮与商超整体增速差不多。饼店渠道6月较5月略有提升。 🔥推新节奏 1、代餐项目5月启动,目前销量较好的为芝士牛肉卷,整体代餐产品还没大范围上市。2、冰淇淋蛋糕、冰麻薯在7月正式启动,夏季目标为5000万规模。
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【东方雨虹】2023年业绩预告快评
【东方雨虹】2023年业绩预告快评(国君建材鲍雁辛团队)20230706 公司发布2023年中报业绩预告,2023H1公司归母净利预计为13.05-14.01亿元,同增35%-45%,对应Q2归母为9.19-10.15亿元,同增42-56%,Q2中值为9.67亿元,同增49%。超出市场前期担忧较悲观预期。 营收结构改善明显。我们估算Q2公司营收为90-95亿左右,同比略增,其中结构趋势调整明显,消费属性C端和砂浆涂料等新品类或继续明显表现出远超公司均速的发展趋势,工建内部渠道对直销和集采有进一步
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东方雨虹
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长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市
【安信汽车】长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市 事件:据公司公告,6月批发销量为10.5万辆,同比+4%,环比+4%。其中新能源销售2.7万辆,同比+110%,环比+12%。 🌸6月销量表现优异,新能源销量创历史新高。分品牌来看: 🌸魏牌:6月销售6,602辆,同比+129%,环比+14%,主要由于蓝山和新摩卡贡献增量。后续魏牌销量有望持续向上: ①蓝山迎来OTA升级,产品竞争力提升;②新摩卡有望推出DHT四驱版,纯电续航165km,相比老款发动机升级、油耗降低,新车上市后新
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长城汽车
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沃尔核材更新20230706
【安信电新】沃尔核材更新20230706 —————————————— 公司情况:公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售,产品包括电子/电力行业电线电缆,风电母线,连接器,充电枪,高速通信线,气凝胶隔热垫等。 充电枪与气凝胶双轮驱动成长:公司电子与电力主业相对平稳,未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场(144.2MW),每年净利润一亿左右(5000万为补贴);新能车业务Q1营收1亿+,今年业绩增速目标50%,主要产品为充电枪(占比70%,Q1营收7
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新致软件:中报业绩超预期
新致软件:中报业绩超预期,AI产品持续落地 事件: 公司发布公告,23H1收入7亿元-7.2亿元,同比增加23.6%至27.1%,净利润2700-3200万,同比增加195.2%-249.8%,扣非净利1650-2350万,同比增长200%-327.6%。据此测算,23Q2单季收入增长22.6%-29.0%,净利润1972万-2472万,同比增加256%-346%。 [庆祝]点评: #公司净利润超预期,加回转债计提费用后表现更加突出 公司Q2收入增速与Q1基本一致,另一方面,毛利率提升叠加销售费
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新致软件
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夜长梦山
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绿叶制药经营一切正常
【招商医药】绿叶制药经营一切正常,调整即是上车机会,注射用戈舍瑞林微球获批上市,创新产品进入收获期 绿叶制药自主研发的创新制剂注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获批上市,用于治疗需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂。同时,绿叶制药与百济神州双方将正式就该产品商业化开展战略合作。 绿叶制药注射用戈舍瑞林微球获批上市,与百济神州合作商业化助力加速放量。绿叶制药注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获得中国国家药品监督管理局批准上市,同时获
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【兴森科技】:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代
【兴森科技】首次覆盖:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代 公司聚焦高附加值领域,围绕PCB(样板、中小批量板)、半导体(封装基板和半导体测试板)双主线深耕布局,积极推进半导体领域产能扩充,未来有望实现180万平米PCB+150万平米封装基板的年产能布局,深度受益先进封装的国产替代趋势,业绩可期高增长。 封装基板紧抓国产替代窗口,放量BT,布局ABF。 公司载板客户已覆盖三星、西部数据、长存、长鑫等国内外龙头,有望深度受益国产化窗口期的需求。BT产能陆续释放,ABF有望23Q4开始逐步量产,
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兴森科技
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共进股份
【天风通信】共进股份:持续推荐! 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代加速逻辑->光芯片。短期选股再结合q2业绩和估值来看,公司22q1业绩5000万,22q2业绩1
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大华股份:业绩复苏铸就刚性底部
【天风电子潘暕团队】大华股份:业绩复苏铸就刚性底部,大模型发布在即估值逻辑切换 我们认为大华将在Q2将出现业绩拐点,核心原因是: 1) 下游To B业务回暖。 2) 放弃主动集成业务,优化盈利结构。 3) 海外需求恢复,竞争格局改善。 以我们此前预计的35亿利润来看,现在估值仅20倍。 大模型打开垂类应用场景,AI逻辑下大华合理估值至少为30倍,对应市值1050亿元。对于大模型,我们还是坚持如下几个观点: 1)海量多维度的数据将被标注,甚至无法被人眼察觉的数据都有机会被挖掘。 2)在深度数据被标
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【国君地产】政策预期持续发酵
【国君地产】政策预期持续发酵 ⚡继续看好产业先行的园区类公司,是2023年地产板块内的更好选择。重点推荐中新集团、招商蛇口。其他继续推荐央国企房企,包括成长性的公司,受益中交地产、建发股份。并推荐再融资PB修复的,保利发展等。 ⚡6月房企销售增速继续回落。2023年6月,TOP50房企实现销售3289亿元,同比下降33.4%,增速较5月有所下降。民企、国企、央企增速全面转负。 ⚡市场对于地产宽松政策预期持续发酵,央行二季度例会上提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”,地方层面多城市出台宽松政策
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万科A
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兴业银锡观点更新
【中邮有色】兴业银锡观点更新:技改复产在即,锡金属战略属性凸显 1、技改项目即将投产。根据公司公告,公司银漫矿业6月9日宣布因技改项目计划停产1个月,目前已临近复产,公司预计下半年锡产量将达到4859吨,较上半年环比提升276%。 2、锡金属战略属性凸显。当前中美两国围绕半导体等高端产业反复博弈,锡作为我国优势产业,在半导体领域广泛应用,战略属性更加凸显,结合8月佤邦停产事件影响,未来供给扰动频繁,锡价上涨仍有支撑。 4、银价基本触底。当前银价较5月高点已回落10.40%,考虑到美联储加息临近尾
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韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间
【公司观点】 【中信建投电子】韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间 库存加速去化,成本持续优化,50M新品即将放量,补齐产品线,有望快速提升各档位机型主副摄份额,将在手机CIS市场中获得可观增长空间。公司积极调整销售策略,谨慎控制下单量,库存水位已有明显回落,我们预计在今年年中后,公司的库存将降至合理的水平。此外产能迁移带来成本大幅改善,公司的供应链成本将得到明显优化,盈利能力也将得到修复。 AI助力汽车电子、安防行业,公司卡位CIS,成为视觉信息核心入口。视觉是AI数据的重要入口,
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欣锐科技:加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力
【浙商电新张雷】欣锐科技(300745):加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力 事件:近期公司与wolfspped达成合作意向协议,共同推进SiC MOSFET在新能源汽车及充电桩领域的应用,其中超级充电站业务将成为双方共同征战的新领域。 【全球sic衬底龙头扩产,sic供应链问题预计有所缓解】WOLFSPEED系全球SiC衬底龙头,目前能够批量供应4英寸至6英寸导电型和半绝缘型碳化硅晶片,其碳化硅晶片供应量位居世界第一市占率达60%,已成功研发并投建全球领先的8英寸产品
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欣锐科技
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重卡板块
大家好,我们发布了【中国重汽A/H】、【天润工业】中报业绩预告点评,建议持续关注重卡板块 重卡行业端迎来新一轮上升周期:1H23重卡行业销量47.6万辆,在更新置换、出口等因素支撑下,国内重卡行业迎来新一轮上升周期,我们预计23-25年批发销量有望达到85/95/110万辆左右。具体到下半年,7-8月行业处于淡季、环比或将转弱,9-11月处于重卡旺季叠加地产、基建预期好转,有望迎来同环比大幅增长。 看好重卡出口带来超预期利润释放:海关总署数据显示2023年前5月中国重卡出口12.0万辆/同比+9
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中国重汽
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天润工业
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机器人逛展小结:坚定T为主线
❗T的design+中国供应链manufacture【天风电新】机器人逛展小结:坚定T为主线(核心是Tier1供应商),关注新型减速器方案-0706 ——————————— 🌼特斯拉 展台只有一个玻璃罩中的机器人,大概率是模型,没法动。但现场播放的视频有一些信息。 【点名机器人对特斯拉的重要性&公司的定位】。特斯拉不仅是汽车公司,希望在未来让人类世界和人工智能紧密的结合,为全人类带来一个富足的时代。 特斯拉机器人机械团队成员轮番发言,要点为1)自主设计执行器(核心是电磁、齿轮组选择和参数化、定
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特斯拉
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立高食品公司交流
立高食品公司交流【D】 🔥Q2营收情况 1、5月上半月略回落,但5,6月份陆续上新重点推出的产品。如5月上新360 pro,冷冻烘培上新冷冻蛋糕胚以及夏市冰激凌系列,6月商超渠道上新两款新品销售反馈不俗。二季度下半季度有端午长假 整体销售好转。 2、分渠道看,餐饮整体基数小 增速高,餐饮与商超整体增速差不多。饼店渠道6月较5月略有提升。 🔥推新节奏 1、代餐项目5月启动,目前销量较好的为芝士牛肉卷,整体代餐产品还没大范围上市。2、冰淇淋蛋糕、冰麻薯在7月正式启动,夏季目标为5000万规模。
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立高食品
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【东方雨虹】2023年业绩预告快评
【东方雨虹】2023年业绩预告快评(国君建材鲍雁辛团队)20230706 公司发布2023年中报业绩预告,2023H1公司归母净利预计为13.05-14.01亿元,同增35%-45%,对应Q2归母为9.19-10.15亿元,同增42-56%,Q2中值为9.67亿元,同增49%。超出市场前期担忧较悲观预期。 营收结构改善明显。我们估算Q2公司营收为90-95亿左右,同比略增,其中结构趋势调整明显,消费属性C端和砂浆涂料等新品类或继续明显表现出远超公司均速的发展趋势,工建内部渠道对直销和集采有进一步
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东方雨虹
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长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市
【安信汽车】长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市 事件:据公司公告,6月批发销量为10.5万辆,同比+4%,环比+4%。其中新能源销售2.7万辆,同比+110%,环比+12%。 🌸6月销量表现优异,新能源销量创历史新高。分品牌来看: 🌸魏牌:6月销售6,602辆,同比+129%,环比+14%,主要由于蓝山和新摩卡贡献增量。后续魏牌销量有望持续向上: ①蓝山迎来OTA升级,产品竞争力提升;②新摩卡有望推出DHT四驱版,纯电续航165km,相比老款发动机升级、油耗降低,新车上市后新
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长城汽车
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夜长梦山
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沃尔核材更新20230706
【安信电新】沃尔核材更新20230706 —————————————— 公司情况:公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售,产品包括电子/电力行业电线电缆,风电母线,连接器,充电枪,高速通信线,气凝胶隔热垫等。 充电枪与气凝胶双轮驱动成长:公司电子与电力主业相对平稳,未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场(144.2MW),每年净利润一亿左右(5000万为补贴);新能车业务Q1营收1亿+,今年业绩增速目标50%,主要产品为充电枪(占比70%,Q1营收7
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新致软件:中报业绩超预期
新致软件:中报业绩超预期,AI产品持续落地 事件: 公司发布公告,23H1收入7亿元-7.2亿元,同比增加23.6%至27.1%,净利润2700-3200万,同比增加195.2%-249.8%,扣非净利1650-2350万,同比增长200%-327.6%。据此测算,23Q2单季收入增长22.6%-29.0%,净利润1972万-2472万,同比增加256%-346%。 [庆祝]点评: #公司净利润超预期,加回转债计提费用后表现更加突出 公司Q2收入增速与Q1基本一致,另一方面,毛利率提升叠加销售费
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新致软件
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绿叶制药经营一切正常
【招商医药】绿叶制药经营一切正常,调整即是上车机会,注射用戈舍瑞林微球获批上市,创新产品进入收获期 绿叶制药自主研发的创新制剂注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获批上市,用于治疗需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂。同时,绿叶制药与百济神州双方将正式就该产品商业化开展战略合作。 绿叶制药注射用戈舍瑞林微球获批上市,与百济神州合作商业化助力加速放量。绿叶制药注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获得中国国家药品监督管理局批准上市,同时获
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绿叶制药
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【兴森科技】:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代
【兴森科技】首次覆盖:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代 公司聚焦高附加值领域,围绕PCB(样板、中小批量板)、半导体(封装基板和半导体测试板)双主线深耕布局,积极推进半导体领域产能扩充,未来有望实现180万平米PCB+150万平米封装基板的年产能布局,深度受益先进封装的国产替代趋势,业绩可期高增长。 封装基板紧抓国产替代窗口,放量BT,布局ABF。 公司载板客户已覆盖三星、西部数据、长存、长鑫等国内外龙头,有望深度受益国产化窗口期的需求。BT产能陆续释放,ABF有望23Q4开始逐步量产,
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兴森科技
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夜长梦山
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共进股份
【天风通信】共进股份:持续推荐! 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代加速逻辑->光芯片。短期选股再结合q2业绩和估值来看,公司22q1业绩5000万,22q2业绩1
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共进股份
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大华股份:业绩复苏铸就刚性底部
【天风电子潘暕团队】大华股份:业绩复苏铸就刚性底部,大模型发布在即估值逻辑切换 我们认为大华将在Q2将出现业绩拐点,核心原因是: 1) 下游To B业务回暖。 2) 放弃主动集成业务,优化盈利结构。 3) 海外需求恢复,竞争格局改善。 以我们此前预计的35亿利润来看,现在估值仅20倍。 大模型打开垂类应用场景,AI逻辑下大华合理估值至少为30倍,对应市值1050亿元。对于大模型,我们还是坚持如下几个观点: 1)海量多维度的数据将被标注,甚至无法被人眼察觉的数据都有机会被挖掘。 2)在深度数据被标
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大华股份
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【国君地产】政策预期持续发酵
【国君地产】政策预期持续发酵 ⚡继续看好产业先行的园区类公司,是2023年地产板块内的更好选择。重点推荐中新集团、招商蛇口。其他继续推荐央国企房企,包括成长性的公司,受益中交地产、建发股份。并推荐再融资PB修复的,保利发展等。 ⚡6月房企销售增速继续回落。2023年6月,TOP50房企实现销售3289亿元,同比下降33.4%,增速较5月有所下降。民企、国企、央企增速全面转负。 ⚡市场对于地产宽松政策预期持续发酵,央行二季度例会上提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”,地方层面多城市出台宽松政策
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兴业银锡观点更新
【中邮有色】兴业银锡观点更新:技改复产在即,锡金属战略属性凸显 1、技改项目即将投产。根据公司公告,公司银漫矿业6月9日宣布因技改项目计划停产1个月,目前已临近复产,公司预计下半年锡产量将达到4859吨,较上半年环比提升276%。 2、锡金属战略属性凸显。当前中美两国围绕半导体等高端产业反复博弈,锡作为我国优势产业,在半导体领域广泛应用,战略属性更加凸显,结合8月佤邦停产事件影响,未来供给扰动频繁,锡价上涨仍有支撑。 4、银价基本触底。当前银价较5月高点已回落10.40%,考虑到美联储加息临近尾
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韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间
【公司观点】 【中信建投电子】韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间 库存加速去化,成本持续优化,50M新品即将放量,补齐产品线,有望快速提升各档位机型主副摄份额,将在手机CIS市场中获得可观增长空间。公司积极调整销售策略,谨慎控制下单量,库存水位已有明显回落,我们预计在今年年中后,公司的库存将降至合理的水平。此外产能迁移带来成本大幅改善,公司的供应链成本将得到明显优化,盈利能力也将得到修复。 AI助力汽车电子、安防行业,公司卡位CIS,成为视觉信息核心入口。视觉是AI数据的重要入口,
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欣锐科技:加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力
【浙商电新张雷】欣锐科技(300745):加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力 事件:近期公司与wolfspped达成合作意向协议,共同推进SiC MOSFET在新能源汽车及充电桩领域的应用,其中超级充电站业务将成为双方共同征战的新领域。 【全球sic衬底龙头扩产,sic供应链问题预计有所缓解】WOLFSPEED系全球SiC衬底龙头,目前能够批量供应4英寸至6英寸导电型和半绝缘型碳化硅晶片,其碳化硅晶片供应量位居世界第一市占率达60%,已成功研发并投建全球领先的8英寸产品
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重卡板块
大家好,我们发布了【中国重汽A/H】、【天润工业】中报业绩预告点评,建议持续关注重卡板块 重卡行业端迎来新一轮上升周期:1H23重卡行业销量47.6万辆,在更新置换、出口等因素支撑下,国内重卡行业迎来新一轮上升周期,我们预计23-25年批发销量有望达到85/95/110万辆左右。具体到下半年,7-8月行业处于淡季、环比或将转弱,9-11月处于重卡旺季叠加地产、基建预期好转,有望迎来同环比大幅增长。 看好重卡出口带来超预期利润释放:海关总署数据显示2023年前5月中国重卡出口12.0万辆/同比+9
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机器人逛展小结:坚定T为主线
❗T的design+中国供应链manufacture【天风电新】机器人逛展小结:坚定T为主线(核心是Tier1供应商),关注新型减速器方案-0706 ——————————— 🌼特斯拉 展台只有一个玻璃罩中的机器人,大概率是模型,没法动。但现场播放的视频有一些信息。 【点名机器人对特斯拉的重要性&公司的定位】。特斯拉不仅是汽车公司,希望在未来让人类世界和人工智能紧密的结合,为全人类带来一个富足的时代。 特斯拉机器人机械团队成员轮番发言,要点为1)自主设计执行器(核心是电磁、齿轮组选择和参数化、定
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立高食品公司交流
立高食品公司交流【D】 🔥Q2营收情况 1、5月上半月略回落,但5,6月份陆续上新重点推出的产品。如5月上新360 pro,冷冻烘培上新冷冻蛋糕胚以及夏市冰激凌系列,6月商超渠道上新两款新品销售反馈不俗。二季度下半季度有端午长假 整体销售好转。 2、分渠道看,餐饮整体基数小 增速高,餐饮与商超整体增速差不多。饼店渠道6月较5月略有提升。 🔥推新节奏 1、代餐项目5月启动,目前销量较好的为芝士牛肉卷,整体代餐产品还没大范围上市。2、冰淇淋蛋糕、冰麻薯在7月正式启动,夏季目标为5000万规模。
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【东方雨虹】2023年业绩预告快评
【东方雨虹】2023年业绩预告快评(国君建材鲍雁辛团队)20230706 公司发布2023年中报业绩预告,2023H1公司归母净利预计为13.05-14.01亿元,同增35%-45%,对应Q2归母为9.19-10.15亿元,同增42-56%,Q2中值为9.67亿元,同增49%。超出市场前期担忧较悲观预期。 营收结构改善明显。我们估算Q2公司营收为90-95亿左右,同比略增,其中结构趋势调整明显,消费属性C端和砂浆涂料等新品类或继续明显表现出远超公司均速的发展趋势,工建内部渠道对直销和集采有进一步
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长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市
【安信汽车】长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市 事件:据公司公告,6月批发销量为10.5万辆,同比+4%,环比+4%。其中新能源销售2.7万辆,同比+110%,环比+12%。 🌸6月销量表现优异,新能源销量创历史新高。分品牌来看: 🌸魏牌:6月销售6,602辆,同比+129%,环比+14%,主要由于蓝山和新摩卡贡献增量。后续魏牌销量有望持续向上: ①蓝山迎来OTA升级,产品竞争力提升;②新摩卡有望推出DHT四驱版,纯电续航165km,相比老款发动机升级、油耗降低,新车上市后新
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沃尔核材更新20230706
【安信电新】沃尔核材更新20230706 —————————————— 公司情况:公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售,产品包括电子/电力行业电线电缆,风电母线,连接器,充电枪,高速通信线,气凝胶隔热垫等。 充电枪与气凝胶双轮驱动成长:公司电子与电力主业相对平稳,未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场(144.2MW),每年净利润一亿左右(5000万为补贴);新能车业务Q1营收1亿+,今年业绩增速目标50%,主要产品为充电枪(占比70%,Q1营收7
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新致软件:中报业绩超预期
新致软件:中报业绩超预期,AI产品持续落地 事件: 公司发布公告,23H1收入7亿元-7.2亿元,同比增加23.6%至27.1%,净利润2700-3200万,同比增加195.2%-249.8%,扣非净利1650-2350万,同比增长200%-327.6%。据此测算,23Q2单季收入增长22.6%-29.0%,净利润1972万-2472万,同比增加256%-346%。 [庆祝]点评: #公司净利润超预期,加回转债计提费用后表现更加突出 公司Q2收入增速与Q1基本一致,另一方面,毛利率提升叠加销售费
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绿叶制药经营一切正常
【招商医药】绿叶制药经营一切正常,调整即是上车机会,注射用戈舍瑞林微球获批上市,创新产品进入收获期 绿叶制药自主研发的创新制剂注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获批上市,用于治疗需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂。同时,绿叶制药与百济神州双方将正式就该产品商业化开展战略合作。 绿叶制药注射用戈舍瑞林微球获批上市,与百济神州合作商业化助力加速放量。绿叶制药注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获得中国国家药品监督管理局批准上市,同时获
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【兴森科技】:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代
【兴森科技】首次覆盖:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代 公司聚焦高附加值领域,围绕PCB(样板、中小批量板)、半导体(封装基板和半导体测试板)双主线深耕布局,积极推进半导体领域产能扩充,未来有望实现180万平米PCB+150万平米封装基板的年产能布局,深度受益先进封装的国产替代趋势,业绩可期高增长。 封装基板紧抓国产替代窗口,放量BT,布局ABF。 公司载板客户已覆盖三星、西部数据、长存、长鑫等国内外龙头,有望深度受益国产化窗口期的需求。BT产能陆续释放,ABF有望23Q4开始逐步量产,
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共进股份
【天风通信】共进股份:持续推荐! 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代加速逻辑->光芯片。短期选股再结合q2业绩和估值来看,公司22q1业绩5000万,22q2业绩1
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大华股份:业绩复苏铸就刚性底部
【天风电子潘暕团队】大华股份:业绩复苏铸就刚性底部,大模型发布在即估值逻辑切换 我们认为大华将在Q2将出现业绩拐点,核心原因是: 1) 下游To B业务回暖。 2) 放弃主动集成业务,优化盈利结构。 3) 海外需求恢复,竞争格局改善。 以我们此前预计的35亿利润来看,现在估值仅20倍。 大模型打开垂类应用场景,AI逻辑下大华合理估值至少为30倍,对应市值1050亿元。对于大模型,我们还是坚持如下几个观点: 1)海量多维度的数据将被标注,甚至无法被人眼察觉的数据都有机会被挖掘。 2)在深度数据被标
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【国君地产】政策预期持续发酵
【国君地产】政策预期持续发酵 ⚡继续看好产业先行的园区类公司,是2023年地产板块内的更好选择。重点推荐中新集团、招商蛇口。其他继续推荐央国企房企,包括成长性的公司,受益中交地产、建发股份。并推荐再融资PB修复的,保利发展等。 ⚡6月房企销售增速继续回落。2023年6月,TOP50房企实现销售3289亿元,同比下降33.4%,增速较5月有所下降。民企、国企、央企增速全面转负。 ⚡市场对于地产宽松政策预期持续发酵,央行二季度例会上提出“因城施策支持刚性和改善性住房需求”,地方层面多城市出台宽松政策
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兴业银锡观点更新
【中邮有色】兴业银锡观点更新:技改复产在即,锡金属战略属性凸显 1、技改项目即将投产。根据公司公告,公司银漫矿业6月9日宣布因技改项目计划停产1个月,目前已临近复产,公司预计下半年锡产量将达到4859吨,较上半年环比提升276%。 2、锡金属战略属性凸显。当前中美两国围绕半导体等高端产业反复博弈,锡作为我国优势产业,在半导体领域广泛应用,战略属性更加凸显,结合8月佤邦停产事件影响,未来供给扰动频繁,锡价上涨仍有支撑。 4、银价基本触底。当前银价较5月高点已回落10.40%,考虑到美联储加息临近尾
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韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间
【公司观点】 【中信建投电子】韦尔股份:库存改善拐点已现,多重共振打开长期空间 库存加速去化,成本持续优化,50M新品即将放量,补齐产品线,有望快速提升各档位机型主副摄份额,将在手机CIS市场中获得可观增长空间。公司积极调整销售策略,谨慎控制下单量,库存水位已有明显回落,我们预计在今年年中后,公司的库存将降至合理的水平。此外产能迁移带来成本大幅改善,公司的供应链成本将得到明显优化,盈利能力也将得到修复。 AI助力汽车电子、安防行业,公司卡位CIS,成为视觉信息核心入口。视觉是AI数据的重要入口,
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夜长梦山
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欣锐科技:加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力
【浙商电新张雷】欣锐科技(300745):加深与全球sic龙头合作充电模块领域,降本增效强化核心竞争力 事件:近期公司与wolfspped达成合作意向协议,共同推进SiC MOSFET在新能源汽车及充电桩领域的应用,其中超级充电站业务将成为双方共同征战的新领域。 【全球sic衬底龙头扩产,sic供应链问题预计有所缓解】WOLFSPEED系全球SiC衬底龙头,目前能够批量供应4英寸至6英寸导电型和半绝缘型碳化硅晶片,其碳化硅晶片供应量位居世界第一市占率达60%,已成功研发并投建全球领先的8英寸产品
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夜长梦山
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重卡板块
大家好,我们发布了【中国重汽A/H】、【天润工业】中报业绩预告点评,建议持续关注重卡板块 重卡行业端迎来新一轮上升周期:1H23重卡行业销量47.6万辆,在更新置换、出口等因素支撑下,国内重卡行业迎来新一轮上升周期,我们预计23-25年批发销量有望达到85/95/110万辆左右。具体到下半年,7-8月行业处于淡季、环比或将转弱,9-11月处于重卡旺季叠加地产、基建预期好转,有望迎来同环比大幅增长。 看好重卡出口带来超预期利润释放:海关总署数据显示2023年前5月中国重卡出口12.0万辆/同比+9
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机器人逛展小结:坚定T为主线
❗T的design+中国供应链manufacture【天风电新】机器人逛展小结:坚定T为主线(核心是Tier1供应商),关注新型减速器方案-0706 ——————————— 🌼特斯拉 展台只有一个玻璃罩中的机器人,大概率是模型,没法动。但现场播放的视频有一些信息。 【点名机器人对特斯拉的重要性&公司的定位】。特斯拉不仅是汽车公司,希望在未来让人类世界和人工智能紧密的结合,为全人类带来一个富足的时代。 特斯拉机器人机械团队成员轮番发言,要点为1)自主设计执行器(核心是电磁、齿轮组选择和参数化、定
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立高食品公司交流
立高食品公司交流【D】 🔥Q2营收情况 1、5月上半月略回落,但5,6月份陆续上新重点推出的产品。如5月上新360 pro,冷冻烘培上新冷冻蛋糕胚以及夏市冰激凌系列,6月商超渠道上新两款新品销售反馈不俗。二季度下半季度有端午长假 整体销售好转。 2、分渠道看,餐饮整体基数小 增速高,餐饮与商超整体增速差不多。饼店渠道6月较5月略有提升。 🔥推新节奏 1、代餐项目5月启动,目前销量较好的为芝士牛肉卷,整体代餐产品还没大范围上市。2、冰淇淋蛋糕、冰麻薯在7月正式启动,夏季目标为5000万规模。
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【东方雨虹】2023年业绩预告快评
【东方雨虹】2023年业绩预告快评(国君建材鲍雁辛团队)20230706 公司发布2023年中报业绩预告,2023H1公司归母净利预计为13.05-14.01亿元,同增35%-45%,对应Q2归母为9.19-10.15亿元,同增42-56%,Q2中值为9.67亿元,同增49%。超出市场前期担忧较悲观预期。 营收结构改善明显。我们估算Q2公司营收为90-95亿左右,同比略增,其中结构趋势调整明显,消费属性C端和砂浆涂料等新品类或继续明显表现出远超公司均速的发展趋势,工建内部渠道对直销和集采有进一步
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长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市
【安信汽车】长城汽车:6月新能源表现优异,多款重磅新车即将上市 事件:据公司公告,6月批发销量为10.5万辆,同比+4%,环比+4%。其中新能源销售2.7万辆,同比+110%,环比+12%。 🌸6月销量表现优异,新能源销量创历史新高。分品牌来看: 🌸魏牌:6月销售6,602辆,同比+129%,环比+14%,主要由于蓝山和新摩卡贡献增量。后续魏牌销量有望持续向上: ①蓝山迎来OTA升级,产品竞争力提升;②新摩卡有望推出DHT四驱版,纯电续航165km,相比老款发动机升级、油耗降低,新车上市后新
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夜长梦山
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沃尔核材更新20230706
【安信电新】沃尔核材更新20230706 —————————————— 公司情况:公司专业从事高分子辐射改性新材料研发、制造和销售,产品包括电子/电力行业电线电缆,风电母线,连接器,充电枪,高速通信线,气凝胶隔热垫等。 充电枪与气凝胶双轮驱动成长:公司电子与电力主业相对平稳,未来增长点在于新能源业务。新能源业务中一部分业绩来自于公司的3个自建风电场(144.2MW),每年净利润一亿左右(5000万为补贴);新能车业务Q1营收1亿+,今年业绩增速目标50%,主要产品为充电枪(占比70%,Q1营收7
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新致软件:中报业绩超预期
新致软件:中报业绩超预期,AI产品持续落地 事件: 公司发布公告,23H1收入7亿元-7.2亿元,同比增加23.6%至27.1%,净利润2700-3200万,同比增加195.2%-249.8%,扣非净利1650-2350万,同比增长200%-327.6%。据此测算,23Q2单季收入增长22.6%-29.0%,净利润1972万-2472万,同比增加256%-346%。 [庆祝]点评: #公司净利润超预期,加回转债计提费用后表现更加突出 公司Q2收入增速与Q1基本一致,另一方面,毛利率提升叠加销售费
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夜长梦山
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绿叶制药经营一切正常
【招商医药】绿叶制药经营一切正常,调整即是上车机会,注射用戈舍瑞林微球获批上市,创新产品进入收获期 绿叶制药自主研发的创新制剂注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获批上市,用于治疗需要雄激素去势治疗的前列腺癌患者。该产品为全球首个且当前唯一获批上市的戈舍瑞林长效微球制剂。同时,绿叶制药与百济神州双方将正式就该产品商业化开展战略合作。 绿叶制药注射用戈舍瑞林微球获批上市,与百济神州合作商业化助力加速放量。绿叶制药注射用戈舍瑞林微球于2023年6月30日获得中国国家药品监督管理局批准上市,同时获
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夜长梦山
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【兴森科技】:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代
【兴森科技】首次覆盖:内资封装基板扩产龙头,将持续受益国产替代 公司聚焦高附加值领域,围绕PCB(样板、中小批量板)、半导体(封装基板和半导体测试板)双主线深耕布局,积极推进半导体领域产能扩充,未来有望实现180万平米PCB+150万平米封装基板的年产能布局,深度受益先进封装的国产替代趋势,业绩可期高增长。 封装基板紧抓国产替代窗口,放量BT,布局ABF。 公司载板客户已覆盖三星、西部数据、长存、长鑫等国内外龙头,有望深度受益国产化窗口期的需求。BT产能陆续释放,ABF有望23Q4开始逐步量产,
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夜长梦山
2023-07-06 13:44:59
共进股份
【天风通信】共进股份:持续推荐! 1、算力(GPU)/通信(交换机&光模块&pcb)/存储(HBM)/功耗(散热等)是AI的四面墙,而且长期看,我们认为AI浪潮将会带动云计算和流量的新景气周期,这四个方向未来都会确定性景气向上。 2、选股思路:需求,份额,价格/国产替代几个维度的逻辑来回演绎,比如800g光模块需求->旭创,AI服务器需求->工业富联,800g份额->新易盛/华工,供给或紧缺/国产替代加速逻辑->光芯片。短期选股再结合q2业绩和估值来看,公司22q1业绩5000万,22q2业绩1
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