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夜长梦山
2023-07-07 14:15:48
DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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澜起科技
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聚辰股份
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夜长梦山
2023-07-07 14:13:35
机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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拓普集团
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夜长梦山
2023-07-07 14:13:06
硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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晶科科技
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金开新能
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夜长梦山
2023-07-07 09:14:37
2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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宁德时代
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夜长梦山
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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汇川技术
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双环传动
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夜长梦山
2023-07-07 09:12:06
国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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国联股份
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夜长梦山
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复合铜箔产业链跟踪
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪18:历史车轮滚滚,传统铜箔龙头成立复合集流体子公司 #事件: 根据诺德股份董事会决议公告,拟以不超过7000万元对外投资设立控股子公司,该子公司将专注于复合集流体的研发、生产和销售。 #传统锂电铜箔龙头拥抱新材料、成立子公司表明信心。诺德股份为传统锂电铜箔头部企业,21年其复合集流体产品已处于样件开发阶段,我们认为诺德此次成立复合集流体子公司或加强对复合集流体产品的投入,表明对行业未来发展的信心。 #持续积累、同时重视复合铜箔与复合铝箔。诺德自21年便已同时研发复
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东威科技
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夜长梦山
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【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706
【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706 1、合作背景 1)6月19日 腾讯云联合22家客户正式启动行业大模型共建合作,携手生态伙伴发起腾讯云行业大模型生态计划,零售领域合作公司包括来伊份、无限极、肯德基等。2)腾讯与来伊份合作的核心在于来伊份为连锁店且是小店模型,腾讯希望与公司合作训练模型,从而赋能到中国1000万家小店。 2、对公司的赋能 1)线下店模型的打磨,包括周边客群分析、选址指导、产品陈列摆放、选品/进货采购管理、打折促销活动指导等;2)线上销售/直播等重构,3)帮助公司做产业
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来伊份
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美联储会议纪要说了什么?
【财通宏观】美联储会议纪要说了什么? 近日美联储公布6月议息会议纪要,我们认为,需要关注以下几点: 第一,6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中,部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热,经济活动强于预期,几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。 第二,在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中,考虑到劳动力市场持续强劲,同时消费者支出仍有韧性,工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆,可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。 第三,部
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贵州茅台
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夜长梦山
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MLCC行业近况更新:买在最悲观
【西部电子】MLCC行业近况更新:买在最悲观! 1⃣稼动率:行业库存出清后稼动率持续回升,平均稼动率由23Q1的50%+提升至23Q2约70%,预计23Q3恢复至80%+,23Q4达到满产。行业富余产能有望于23年底消化完,24年开始“量价齐升”。 2⃣价格:代理商价格于22年10月份开始提价,持续到23年2月份底,代理商全面结束倒挂。但随着行业倒挂结束、原厂稼动率回升以及终端需求复苏力度弱,渠道价格于23Q2小幅下跌。根据代理商反馈,预计23Q3渠道价格有望反弹。原厂价格预计全年保持稳定,23
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三环集团
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夜长梦山
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昇辉科技近况交流要点
【天风电新】昇辉科技近况交流要点 -0706 ——————————— 🌼制氢设备 【订单】:订单确认至实现收入周期约为3个月,国内截至6月30日已实现3套电解槽订单,均处于大湾区;预计可实现23年10套、24年20套的订单获取目标。 【毛利率】:目前毛利率指引为25%,未来核心部件产能投产后可增加约7-8pcts。 【售价】:预计800-900万元/套,制氢设备23年预收9000万。 【小额定增】:规模3亿元,预计7月中旬锁价,8月正式发行,资金将全部投入电解水研发制氢研发。 【海外布局】:目
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昇辉科技
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夜长梦山
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博众精工:3C自动化设备龙头
【浙商机械 邱世梁|王华君】 博众精工:3C自动化设备龙头,光模块设备有望打开第二增长曲线! 核心逻辑:AI大模型发展—>算力提升—> 光模块需求增长 || 800G/硅光/CPO高端光模块占比提升—>高精度贴片机设备业绩爆发——>业绩、估值双提升 #光模块贴片设备新星 博众半导体于 2022 年底正式宣布 DB3000 全自动高精度共晶贴片机投入量产,该设备贴片精度区间可稳定维持在±3μm,适用于 5G 和数据通信、激光器、功率半导体、MEMS、传感器、射频器件等需要高精度工艺的产品封装工序,
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博众精工
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夜长梦山
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锡业股份:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴
【招商金属】锡业股份深度:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴 1、百年传承,锡铟双龙头。公司历史延续百年,于2000年深交所挂牌上市,是国内锡行业唯一上市的全产业链公司。2015年收购华联锌铟 75.74%股权,形成公司锡、铟双龙头产业地位。公司股权结构稳定,云南国资委为实际控制人。2022年公司锡产量7.67万吨,产销量中国市场占有率47.78%,全球市场占有率22.54%,排名全球第一。 2、锡供给:资源总量受限,供给或收缩。近年来全球锡资源储量持续下滑,锡矿资源保障能力不乐观,从全球供给来
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锡业股份
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夜长梦山
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锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新
锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新 🔺【钠电-ZHXC】 #业绩 预计Q2业绩1亿(经营性业绩,不考虑库存影响),Q2预计出货0.75万吨+,单吨净利预计1.3万,23年和24年预计出货4和11万吨,业绩5.1亿和14.8亿,PE29和10x 🔺【复合箔-PTL】 #业绩 预计Q2业绩6.8亿,负极2.4亿(预计量利分别为4万吨和0.6万/吨),隔膜2.6亿(预计量利分别为12亿平和0.22元/平),23年和24年负极/隔膜预计出货19万吨/53亿平和24万吨/65亿平,业绩30和45
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振华新材
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通合科技
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夜长梦山
2023-07-06 22:53:16
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点 1.全球首款CPT抗癌药将于7月底获批,公司创新药业务将于2023下半年进入商业化阶段,业绩拐点已至;公司已建成CPT药物专属产线,预计23年下半年开始贡献利润增量,与今年抗菌药新药即将获批的云顶新耀(HK1952)相比,后者近期股价表现+240%,位置与估值极备性价比,提示公司买入机会。 2.CPT属于国家I类生物制品,拟用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗,本次将获批适应症为多发性骨髓瘤(MM)。目前公司CPT
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海特生物
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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国联股份
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复合铜箔产业链跟踪
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪18:历史车轮滚滚,传统铜箔龙头成立复合集流体子公司 #事件: 根据诺德股份董事会决议公告,拟以不超过7000万元对外投资设立控股子公司,该子公司将专注于复合集流体的研发、生产和销售。 #传统锂电铜箔龙头拥抱新材料、成立子公司表明信心。诺德股份为传统锂电铜箔头部企业,21年其复合集流体产品已处于样件开发阶段,我们认为诺德此次成立复合集流体子公司或加强对复合集流体产品的投入,表明对行业未来发展的信心。 #持续积累、同时重视复合铜箔与复合铝箔。诺德自21年便已同时研发复
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【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706
【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706 1、合作背景 1)6月19日 腾讯云联合22家客户正式启动行业大模型共建合作,携手生态伙伴发起腾讯云行业大模型生态计划,零售领域合作公司包括来伊份、无限极、肯德基等。2)腾讯与来伊份合作的核心在于来伊份为连锁店且是小店模型,腾讯希望与公司合作训练模型,从而赋能到中国1000万家小店。 2、对公司的赋能 1)线下店模型的打磨,包括周边客群分析、选址指导、产品陈列摆放、选品/进货采购管理、打折促销活动指导等;2)线上销售/直播等重构,3)帮助公司做产业
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来伊份
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美联储会议纪要说了什么?
【财通宏观】美联储会议纪要说了什么? 近日美联储公布6月议息会议纪要,我们认为,需要关注以下几点: 第一,6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中,部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热,经济活动强于预期,几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。 第二,在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中,考虑到劳动力市场持续强劲,同时消费者支出仍有韧性,工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆,可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。 第三,部
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MLCC行业近况更新:买在最悲观
【西部电子】MLCC行业近况更新:买在最悲观! 1⃣稼动率:行业库存出清后稼动率持续回升,平均稼动率由23Q1的50%+提升至23Q2约70%,预计23Q3恢复至80%+,23Q4达到满产。行业富余产能有望于23年底消化完,24年开始“量价齐升”。 2⃣价格:代理商价格于22年10月份开始提价,持续到23年2月份底,代理商全面结束倒挂。但随着行业倒挂结束、原厂稼动率回升以及终端需求复苏力度弱,渠道价格于23Q2小幅下跌。根据代理商反馈,预计23Q3渠道价格有望反弹。原厂价格预计全年保持稳定,23
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昇辉科技近况交流要点
【天风电新】昇辉科技近况交流要点 -0706 ——————————— 🌼制氢设备 【订单】:订单确认至实现收入周期约为3个月,国内截至6月30日已实现3套电解槽订单,均处于大湾区;预计可实现23年10套、24年20套的订单获取目标。 【毛利率】:目前毛利率指引为25%,未来核心部件产能投产后可增加约7-8pcts。 【售价】:预计800-900万元/套,制氢设备23年预收9000万。 【小额定增】:规模3亿元,预计7月中旬锁价,8月正式发行,资金将全部投入电解水研发制氢研发。 【海外布局】:目
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博众精工:3C自动化设备龙头
【浙商机械 邱世梁|王华君】 博众精工:3C自动化设备龙头,光模块设备有望打开第二增长曲线! 核心逻辑:AI大模型发展—>算力提升—> 光模块需求增长 || 800G/硅光/CPO高端光模块占比提升—>高精度贴片机设备业绩爆发——>业绩、估值双提升 #光模块贴片设备新星 博众半导体于 2022 年底正式宣布 DB3000 全自动高精度共晶贴片机投入量产,该设备贴片精度区间可稳定维持在±3μm,适用于 5G 和数据通信、激光器、功率半导体、MEMS、传感器、射频器件等需要高精度工艺的产品封装工序,
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锡业股份:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴
【招商金属】锡业股份深度:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴 1、百年传承,锡铟双龙头。公司历史延续百年,于2000年深交所挂牌上市,是国内锡行业唯一上市的全产业链公司。2015年收购华联锌铟 75.74%股权,形成公司锡、铟双龙头产业地位。公司股权结构稳定,云南国资委为实际控制人。2022年公司锡产量7.67万吨,产销量中国市场占有率47.78%,全球市场占有率22.54%,排名全球第一。 2、锡供给:资源总量受限,供给或收缩。近年来全球锡资源储量持续下滑,锡矿资源保障能力不乐观,从全球供给来
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锡业股份
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夜长梦山
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锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新
锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新 🔺【钠电-ZHXC】 #业绩 预计Q2业绩1亿(经营性业绩,不考虑库存影响),Q2预计出货0.75万吨+,单吨净利预计1.3万,23年和24年预计出货4和11万吨,业绩5.1亿和14.8亿,PE29和10x 🔺【复合箔-PTL】 #业绩 预计Q2业绩6.8亿,负极2.4亿(预计量利分别为4万吨和0.6万/吨),隔膜2.6亿(预计量利分别为12亿平和0.22元/平),23年和24年负极/隔膜预计出货19万吨/53亿平和24万吨/65亿平,业绩30和45
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海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点 1.全球首款CPT抗癌药将于7月底获批,公司创新药业务将于2023下半年进入商业化阶段,业绩拐点已至;公司已建成CPT药物专属产线,预计23年下半年开始贡献利润增量,与今年抗菌药新药即将获批的云顶新耀(HK1952)相比,后者近期股价表现+240%,位置与估值极备性价比,提示公司买入机会。 2.CPT属于国家I类生物制品,拟用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗,本次将获批适应症为多发性骨髓瘤(MM)。目前公司CPT
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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澜起科技
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聚辰股份
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夜长梦山
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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晶科科技
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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国联股份
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复合铜箔产业链跟踪
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪18:历史车轮滚滚,传统铜箔龙头成立复合集流体子公司 #事件: 根据诺德股份董事会决议公告,拟以不超过7000万元对外投资设立控股子公司,该子公司将专注于复合集流体的研发、生产和销售。 #传统锂电铜箔龙头拥抱新材料、成立子公司表明信心。诺德股份为传统锂电铜箔头部企业,21年其复合集流体产品已处于样件开发阶段,我们认为诺德此次成立复合集流体子公司或加强对复合集流体产品的投入,表明对行业未来发展的信心。 #持续积累、同时重视复合铜箔与复合铝箔。诺德自21年便已同时研发复
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东威科技
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【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706
【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706 1、合作背景 1)6月19日 腾讯云联合22家客户正式启动行业大模型共建合作,携手生态伙伴发起腾讯云行业大模型生态计划,零售领域合作公司包括来伊份、无限极、肯德基等。2)腾讯与来伊份合作的核心在于来伊份为连锁店且是小店模型,腾讯希望与公司合作训练模型,从而赋能到中国1000万家小店。 2、对公司的赋能 1)线下店模型的打磨,包括周边客群分析、选址指导、产品陈列摆放、选品/进货采购管理、打折促销活动指导等;2)线上销售/直播等重构,3)帮助公司做产业
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美联储会议纪要说了什么?
【财通宏观】美联储会议纪要说了什么? 近日美联储公布6月议息会议纪要,我们认为,需要关注以下几点: 第一,6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中,部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热,经济活动强于预期,几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。 第二,在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中,考虑到劳动力市场持续强劲,同时消费者支出仍有韧性,工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆,可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。 第三,部
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贵州茅台
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MLCC行业近况更新:买在最悲观
【西部电子】MLCC行业近况更新:买在最悲观! 1⃣稼动率:行业库存出清后稼动率持续回升,平均稼动率由23Q1的50%+提升至23Q2约70%,预计23Q3恢复至80%+,23Q4达到满产。行业富余产能有望于23年底消化完,24年开始“量价齐升”。 2⃣价格:代理商价格于22年10月份开始提价,持续到23年2月份底,代理商全面结束倒挂。但随着行业倒挂结束、原厂稼动率回升以及终端需求复苏力度弱,渠道价格于23Q2小幅下跌。根据代理商反馈,预计23Q3渠道价格有望反弹。原厂价格预计全年保持稳定,23
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昇辉科技近况交流要点
【天风电新】昇辉科技近况交流要点 -0706 ——————————— 🌼制氢设备 【订单】:订单确认至实现收入周期约为3个月,国内截至6月30日已实现3套电解槽订单,均处于大湾区;预计可实现23年10套、24年20套的订单获取目标。 【毛利率】:目前毛利率指引为25%,未来核心部件产能投产后可增加约7-8pcts。 【售价】:预计800-900万元/套,制氢设备23年预收9000万。 【小额定增】:规模3亿元,预计7月中旬锁价,8月正式发行,资金将全部投入电解水研发制氢研发。 【海外布局】:目
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博众精工:3C自动化设备龙头
【浙商机械 邱世梁|王华君】 博众精工:3C自动化设备龙头,光模块设备有望打开第二增长曲线! 核心逻辑:AI大模型发展—>算力提升—> 光模块需求增长 || 800G/硅光/CPO高端光模块占比提升—>高精度贴片机设备业绩爆发——>业绩、估值双提升 #光模块贴片设备新星 博众半导体于 2022 年底正式宣布 DB3000 全自动高精度共晶贴片机投入量产,该设备贴片精度区间可稳定维持在±3μm,适用于 5G 和数据通信、激光器、功率半导体、MEMS、传感器、射频器件等需要高精度工艺的产品封装工序,
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锡业股份:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴
【招商金属】锡业股份深度:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴 1、百年传承,锡铟双龙头。公司历史延续百年,于2000年深交所挂牌上市,是国内锡行业唯一上市的全产业链公司。2015年收购华联锌铟 75.74%股权,形成公司锡、铟双龙头产业地位。公司股权结构稳定,云南国资委为实际控制人。2022年公司锡产量7.67万吨,产销量中国市场占有率47.78%,全球市场占有率22.54%,排名全球第一。 2、锡供给:资源总量受限,供给或收缩。近年来全球锡资源储量持续下滑,锡矿资源保障能力不乐观,从全球供给来
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锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新
锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新 🔺【钠电-ZHXC】 #业绩 预计Q2业绩1亿(经营性业绩,不考虑库存影响),Q2预计出货0.75万吨+,单吨净利预计1.3万,23年和24年预计出货4和11万吨,业绩5.1亿和14.8亿,PE29和10x 🔺【复合箔-PTL】 #业绩 预计Q2业绩6.8亿,负极2.4亿(预计量利分别为4万吨和0.6万/吨),隔膜2.6亿(预计量利分别为12亿平和0.22元/平),23年和24年负极/隔膜预计出货19万吨/53亿平和24万吨/65亿平,业绩30和45
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海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点 1.全球首款CPT抗癌药将于7月底获批,公司创新药业务将于2023下半年进入商业化阶段,业绩拐点已至;公司已建成CPT药物专属产线,预计23年下半年开始贡献利润增量,与今年抗菌药新药即将获批的云顶新耀(HK1952)相比,后者近期股价表现+240%,位置与估值极备性价比,提示公司买入机会。 2.CPT属于国家I类生物制品,拟用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗,本次将获批适应症为多发性骨髓瘤(MM)。目前公司CPT
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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复合铜箔产业链跟踪
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪18:历史车轮滚滚,传统铜箔龙头成立复合集流体子公司 #事件: 根据诺德股份董事会决议公告,拟以不超过7000万元对外投资设立控股子公司,该子公司将专注于复合集流体的研发、生产和销售。 #传统锂电铜箔龙头拥抱新材料、成立子公司表明信心。诺德股份为传统锂电铜箔头部企业,21年其复合集流体产品已处于样件开发阶段,我们认为诺德此次成立复合集流体子公司或加强对复合集流体产品的投入,表明对行业未来发展的信心。 #持续积累、同时重视复合铜箔与复合铝箔。诺德自21年便已同时研发复
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【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706
【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706 1、合作背景 1)6月19日 腾讯云联合22家客户正式启动行业大模型共建合作,携手生态伙伴发起腾讯云行业大模型生态计划,零售领域合作公司包括来伊份、无限极、肯德基等。2)腾讯与来伊份合作的核心在于来伊份为连锁店且是小店模型,腾讯希望与公司合作训练模型,从而赋能到中国1000万家小店。 2、对公司的赋能 1)线下店模型的打磨,包括周边客群分析、选址指导、产品陈列摆放、选品/进货采购管理、打折促销活动指导等;2)线上销售/直播等重构,3)帮助公司做产业
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来伊份
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美联储会议纪要说了什么?
【财通宏观】美联储会议纪要说了什么? 近日美联储公布6月议息会议纪要,我们认为,需要关注以下几点: 第一,6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中,部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热,经济活动强于预期,几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。 第二,在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中,考虑到劳动力市场持续强劲,同时消费者支出仍有韧性,工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆,可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。 第三,部
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MLCC行业近况更新:买在最悲观
【西部电子】MLCC行业近况更新:买在最悲观! 1⃣稼动率:行业库存出清后稼动率持续回升,平均稼动率由23Q1的50%+提升至23Q2约70%,预计23Q3恢复至80%+,23Q4达到满产。行业富余产能有望于23年底消化完,24年开始“量价齐升”。 2⃣价格:代理商价格于22年10月份开始提价,持续到23年2月份底,代理商全面结束倒挂。但随着行业倒挂结束、原厂稼动率回升以及终端需求复苏力度弱,渠道价格于23Q2小幅下跌。根据代理商反馈,预计23Q3渠道价格有望反弹。原厂价格预计全年保持稳定,23
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昇辉科技近况交流要点
【天风电新】昇辉科技近况交流要点 -0706 ——————————— 🌼制氢设备 【订单】:订单确认至实现收入周期约为3个月,国内截至6月30日已实现3套电解槽订单,均处于大湾区;预计可实现23年10套、24年20套的订单获取目标。 【毛利率】:目前毛利率指引为25%,未来核心部件产能投产后可增加约7-8pcts。 【售价】:预计800-900万元/套,制氢设备23年预收9000万。 【小额定增】:规模3亿元,预计7月中旬锁价,8月正式发行,资金将全部投入电解水研发制氢研发。 【海外布局】:目
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博众精工:3C自动化设备龙头
【浙商机械 邱世梁|王华君】 博众精工:3C自动化设备龙头,光模块设备有望打开第二增长曲线! 核心逻辑:AI大模型发展—>算力提升—> 光模块需求增长 || 800G/硅光/CPO高端光模块占比提升—>高精度贴片机设备业绩爆发——>业绩、估值双提升 #光模块贴片设备新星 博众半导体于 2022 年底正式宣布 DB3000 全自动高精度共晶贴片机投入量产,该设备贴片精度区间可稳定维持在±3μm,适用于 5G 和数据通信、激光器、功率半导体、MEMS、传感器、射频器件等需要高精度工艺的产品封装工序,
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锡业股份:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴
【招商金属】锡业股份深度:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴 1、百年传承,锡铟双龙头。公司历史延续百年,于2000年深交所挂牌上市,是国内锡行业唯一上市的全产业链公司。2015年收购华联锌铟 75.74%股权,形成公司锡、铟双龙头产业地位。公司股权结构稳定,云南国资委为实际控制人。2022年公司锡产量7.67万吨,产销量中国市场占有率47.78%,全球市场占有率22.54%,排名全球第一。 2、锡供给:资源总量受限,供给或收缩。近年来全球锡资源储量持续下滑,锡矿资源保障能力不乐观,从全球供给来
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锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新
锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新 🔺【钠电-ZHXC】 #业绩 预计Q2业绩1亿(经营性业绩,不考虑库存影响),Q2预计出货0.75万吨+,单吨净利预计1.3万,23年和24年预计出货4和11万吨,业绩5.1亿和14.8亿,PE29和10x 🔺【复合箔-PTL】 #业绩 预计Q2业绩6.8亿,负极2.4亿(预计量利分别为4万吨和0.6万/吨),隔膜2.6亿(预计量利分别为12亿平和0.22元/平),23年和24年负极/隔膜预计出货19万吨/53亿平和24万吨/65亿平,业绩30和45
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海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点 1.全球首款CPT抗癌药将于7月底获批,公司创新药业务将于2023下半年进入商业化阶段,业绩拐点已至;公司已建成CPT药物专属产线,预计23年下半年开始贡献利润增量,与今年抗菌药新药即将获批的云顶新耀(HK1952)相比,后者近期股价表现+240%,位置与估值极备性价比,提示公司买入机会。 2.CPT属于国家I类生物制品,拟用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗,本次将获批适应症为多发性骨髓瘤(MM)。目前公司CPT
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DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份
【广发电子许兴军团队】DDR5预期加速渗透,继续推荐澜起科技、聚辰股份! DDR5开启加速渗透期。 美光预计自身服务器24Q1末DDR5渗透率50%,预计行业层面发生。PC市场,美光预计行业24年初DDR5超过DDR4。对比之前预期,本次指引更为积极。此外,三星和AMD均对23年内DDR5渗透率指引较为积极。 服务器和PC各环节库存去化显著。 从下游看,通用服务器和PC客户库存已消化大部分;美光、三星、SK海力士等厂商库存水位整体呈下降趋势。跟踪AMD、Intel、美光等海外大厂23Q1指引,预
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澜起科技
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聚辰股份
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机器人系列1-拓普集团
【天风电新】机器人系列1-拓普集团-0707 ————————— 🌼汽车端 Cybertruck:大客户原指引产能25万套,上修到37.5万套。预计年底量产,最开始杭州湾贡献。 MQ:预计在Q3末或Q4完成定点,但生产地点不确定。 蔚来、理想:签订战略合作协议后,ASP由1-2k提升到1w以上。 吉利:高端车型ASP基本都在5-6k,对公司非常信任,愿意尝试新产品。 小米:ASP也达到1w以上。 波兰工厂快速盈利原因:1、订单先行,2、租厂房。目前单车ASP 6k。 墨西哥工厂 :租和买两种方
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拓普集团
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夜长梦山
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硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求
【华西环保有色-晏溶】硅料市场止跌企稳,低成本刺激下游高需求 硅料市场止跌企稳,电站运营商有望从中受益 7月6日,硅料协会数据显示,本周国内N型料价格区间在7.2-8.0万元/吨,成交均价为7.42万元/吨,周环比涨幅为0.68%;单晶致密料价格区间在6.00-7.40万元/吨,成交均价为6.57万元/吨,周环比持平。本周整体硅料市场止跌企稳,由于价格已经跌破部分厂商成本线,预计后市下跌空间有限。硅片方面,本周N型单晶硅片(182 mm /130μm)成交均价为2.82元/片,周环比降幅0.7%
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晶科科技
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金开新能
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夜长梦山
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2024-25年双积分修订正式稿发布
【长江电新】2024-25年双积分修订正式稿发布 今日工信部发布了修改双积分政策的决定,针对2024-25年的积分办法和计算进行调整,这是继2020年修正案后的更新,在2022年7月工信部曾发布过征求意见稿,对比2020年修正案、2022年征求意见稿和2023年修正案来看: 1、对比2020和2023年版来看,1)纯电动乘用车,2024-25年单车积分将进一步减少,2020年版计算公式为【0.0056×R+0.4(上限为3.4分)】,2022年征求意见稿即修订为【0.0034×R+0.2(上限为
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宁德时代
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夜长梦山
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人工智能大会DAY1总结
人工智能大会DAY1总结 特斯拉:现场展示1:1模型,相当于一辆人形的汽车,芯片➕视觉神经网络跟车辆一样,美国工厂初步设计机器人造机器人。旋转执行器分布为肩膀3×2个、手肘1×2个、腰部前后3×2个;线性执行器分布为小腿2×2个,手腕2×2个,大臂1×2个,大腿2×2个(预计有1个被机身遮盖)。特斯拉展厅视频中展示较多零部件及模组的细节画面,包括谐波减速器、与齿轮组相匹配的定制电机(无框力矩电机)、(倒置)行星滚柱丝杠、灵巧手等。 傅利叶智能:预计今年内具备量产能力,实际要看需求情况,自由度40
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国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强
【财通零售】国联股份:涂多多引入国资控股,综合竞争力持续增强 🔥公司控股子公司涂多多实施A轮增资扩股,内蒙古数字基金出资1.56亿元(36万元计入注册资本,持股比例约1.17%)、海南嘉成出资1.5亿元(34.62万元计入注册资本,持股比例约1.13%)。其中内蒙古数字基金为本次增资专门设立,总认缴出资额1.56亿元。 引入国资控股,增强市场信心。 内蒙古数字基金主要全资子公司鸿鹄致远(出资3500万元)以及国资背景基金认缴参与。根据股权穿透,呼和浩特市新城区国资委会对其持股63.91%,将间
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国联股份
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复合铜箔产业链跟踪
【广发机械】复合铜箔产业链跟踪18:历史车轮滚滚,传统铜箔龙头成立复合集流体子公司 #事件: 根据诺德股份董事会决议公告,拟以不超过7000万元对外投资设立控股子公司,该子公司将专注于复合集流体的研发、生产和销售。 #传统锂电铜箔龙头拥抱新材料、成立子公司表明信心。诺德股份为传统锂电铜箔头部企业,21年其复合集流体产品已处于样件开发阶段,我们认为诺德此次成立复合集流体子公司或加强对复合集流体产品的投入,表明对行业未来发展的信心。 #持续积累、同时重视复合铜箔与复合铝箔。诺德自21年便已同时研发复
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骄成超声
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【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706
【来伊份】腾讯云AI大模型调研要点230706 1、合作背景 1)6月19日 腾讯云联合22家客户正式启动行业大模型共建合作,携手生态伙伴发起腾讯云行业大模型生态计划,零售领域合作公司包括来伊份、无限极、肯德基等。2)腾讯与来伊份合作的核心在于来伊份为连锁店且是小店模型,腾讯希望与公司合作训练模型,从而赋能到中国1000万家小店。 2、对公司的赋能 1)线下店模型的打磨,包括周边客群分析、选址指导、产品陈列摆放、选品/进货采购管理、打折促销活动指导等;2)线上销售/直播等重构,3)帮助公司做产业
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来伊份
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夜长梦山
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美联储会议纪要说了什么?
【财通宏观】美联储会议纪要说了什么? 近日美联储公布6月议息会议纪要,我们认为,需要关注以下几点: 第一,6月暂停加息决定并非得到所有委员的支持。在所有与会官员中,部分委员支持6月继续加息25个基点以遏制高企通胀。鉴于劳动力市场异常火热,经济活动强于预期,几乎所有与会者都认为年内需要进一步提高利率。 第二,在本次美联储给出的未来美国经济走势预测中,考虑到劳动力市场持续强劲,同时消费者支出仍有韧性,工作人员认为经济有可能缓慢增长避免衰退实现软着陆,可能性几乎与经济温和衰退的基准情形一样。 第三,部
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贵州茅台
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MLCC行业近况更新:买在最悲观
【西部电子】MLCC行业近况更新:买在最悲观! 1⃣稼动率:行业库存出清后稼动率持续回升,平均稼动率由23Q1的50%+提升至23Q2约70%,预计23Q3恢复至80%+,23Q4达到满产。行业富余产能有望于23年底消化完,24年开始“量价齐升”。 2⃣价格:代理商价格于22年10月份开始提价,持续到23年2月份底,代理商全面结束倒挂。但随着行业倒挂结束、原厂稼动率回升以及终端需求复苏力度弱,渠道价格于23Q2小幅下跌。根据代理商反馈,预计23Q3渠道价格有望反弹。原厂价格预计全年保持稳定,23
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昇辉科技近况交流要点
【天风电新】昇辉科技近况交流要点 -0706 ——————————— 🌼制氢设备 【订单】:订单确认至实现收入周期约为3个月,国内截至6月30日已实现3套电解槽订单,均处于大湾区;预计可实现23年10套、24年20套的订单获取目标。 【毛利率】:目前毛利率指引为25%,未来核心部件产能投产后可增加约7-8pcts。 【售价】:预计800-900万元/套,制氢设备23年预收9000万。 【小额定增】:规模3亿元,预计7月中旬锁价,8月正式发行,资金将全部投入电解水研发制氢研发。 【海外布局】:目
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昇辉科技
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博众精工:3C自动化设备龙头
【浙商机械 邱世梁|王华君】 博众精工:3C自动化设备龙头,光模块设备有望打开第二增长曲线! 核心逻辑:AI大模型发展—>算力提升—> 光模块需求增长 || 800G/硅光/CPO高端光模块占比提升—>高精度贴片机设备业绩爆发——>业绩、估值双提升 #光模块贴片设备新星 博众半导体于 2022 年底正式宣布 DB3000 全自动高精度共晶贴片机投入量产,该设备贴片精度区间可稳定维持在±3μm,适用于 5G 和数据通信、激光器、功率半导体、MEMS、传感器、射频器件等需要高精度工艺的产品封装工序,
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锡业股份:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴
【招商金属】锡业股份深度:锡价磨底需求可期,锡铟龙头朝晖如饴 1、百年传承,锡铟双龙头。公司历史延续百年,于2000年深交所挂牌上市,是国内锡行业唯一上市的全产业链公司。2015年收购华联锌铟 75.74%股权,形成公司锡、铟双龙头产业地位。公司股权结构稳定,云南国资委为实际控制人。2022年公司锡产量7.67万吨,产销量中国市场占有率47.78%,全球市场占有率22.54%,排名全球第一。 2、锡供给:资源总量受限,供给或收缩。近年来全球锡资源储量持续下滑,锡矿资源保障能力不乐观,从全球供给来
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锡业股份
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锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新
锂电公司业绩跟踪 【新技术篇】:7月更新 🔺【钠电-ZHXC】 #业绩 预计Q2业绩1亿(经营性业绩,不考虑库存影响),Q2预计出货0.75万吨+,单吨净利预计1.3万,23年和24年预计出货4和11万吨,业绩5.1亿和14.8亿,PE29和10x 🔺【复合箔-PTL】 #业绩 预计Q2业绩6.8亿,负极2.4亿(预计量利分别为4万吨和0.6万/吨),隔膜2.6亿(预计量利分别为12亿平和0.22元/平),23年和24年负极/隔膜预计出货19万吨/53亿平和24万吨/65亿平,业绩30和45
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振华新材
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海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点
海特生物——全球首款CPT药物获批上市,创新药商业化迎业绩拐点 1.全球首款CPT抗癌药将于7月底获批,公司创新药业务将于2023下半年进入商业化阶段,业绩拐点已至;公司已建成CPT药物专属产线,预计23年下半年开始贡献利润增量,与今年抗菌药新药即将获批的云顶新耀(HK1952)相比,后者近期股价表现+240%,位置与估值极备性价比,提示公司买入机会。 2.CPT属于国家I类生物制品,拟用于血液系统肿瘤、胃癌、结肠癌、乳腺癌等恶性肿瘤的治疗,本次将获批适应症为多发性骨髓瘤(MM)。目前公司CPT
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