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夜长梦山
2023-07-07 18:19:33
国产真空器件龙头国力股份
【安信电子】关注国产真空器件龙头国力股份 1.老牌电子真空器件专家,平台化布局打开成长空间: 公司电子真空制造领域的工艺技术领先,2019-2022年公司营收/净利保持近30%年复合增长。公司多领域深度布局,可转债再募资扩产为未来快速成长保驾护航。 2. 下游应用场景广泛,“新半军”多领域协同驱动公司发展: 1)新能源:(1)新能源汽车及充电桩:高压直流接触器主要用于车桩电源电控等系统中,公司产品已导入GIGAVAC、宁德、汇川等客户;(2)风光储:交流接触器主要用于逆变器/变流器中,目前公司产
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国力股份
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关键战略金属供需情况梳理
关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑:锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少;俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响,塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点,2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来,伴随光伏装机量大幅提升,光伏玻璃澄清剂中所添 加的焦锑酸钠需求量不断增长,锑需求边际增量影响转为光伏新增装机;我们预计伴随硅料价格下行下游光伏装机需求有望快速释放,带动 锑需求高增。受益标的有2022年锑自产产
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正海磁材
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云南锗业
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夜长梦山
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芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富
【申万传媒】芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富 #双平台深度融合后产能质量双提升。双平台在决策(党委班子交叉任职),内容(成立双平台综艺、电视剧立项委员会,与湖南卫视总编室、芒果TV平台运营中心统一筹划运作)层面深度融合。当前双平台共有48个节目自制团队、29个影视自制团队和34家“新芒计划”战略工作室,是全国规模最大的长视频内容生产基地。 综艺效率提升,《乘风2023》主要宣传团队来自湖南卫视,技术团队来自芒果TV;通过内部机制调动人员,减少外包;双方团队艺人资源合并使得嘉宾更多元。
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芒果超媒
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苏文电能逻辑
【CT电新】苏文电能底部推荐:传统业务省外放量在即,光储构建第二增长曲线 我们认为当前苏文电能被低估,建议买入。 我们认为苏文电能建议关注两大投资逻辑: 第一、传统省外业务放量,预计今明两年收入CAGR或超100%+: 1、竞争对手:国网南网权力收缩下,国南网总公司层面逐步收紧省网权限,导致省网盈利性渠道收窄。竞争对手设计院较多依赖国南网省网开展业务,并且偏当地。当前省网盈利性收窄,设计院作为其成本部门,或出现降本增效。同时,电力市场化改革下,进入壁垒逐渐降低。 2、公司省外业务布局多年,逐渐到
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苏文电能
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贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富
【国金医药·华兰生物】贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富(联系人:袁维) [庆祝]2023年7月6日,公司发布公告,公司参股公司华兰基因工程有限公司于近日收到国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液境内生产药品注册上市许可《受理通知书》;此外由华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请获得批准,同意开展复发或难治性多发性骨髓瘤的临床试验。 [礼物]贝伐珠单抗注册申请获受理,有望培育利润新增长点。根据国家药监局药审中心发布的《贝伐珠单抗注射液生物类似药临床
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华兰生物
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夜长梦山
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甘源食品1H23业绩预告
【中金食品-业绩预告小结】甘源食品1H23业绩预告 1H23业绩预告:1H23营业收入8.08亿元-8.30亿元,同比增长31.58%-35.17%;归母净利润1.15亿元-1.28亿元,同比增长约179.78% -211.41%;扣非净利润0.98亿元-1.10亿元,同比增长199.06%-235.68%。 对应计算2Q23业绩:2Q23收入4.17亿元-4.39亿元,同比增长41.84%-49.32%;归母净利润0.60亿元-0.73亿元,同比增长215.79%-284.21%;扣非净利润0
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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中际旭创
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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北京君正
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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中航重机
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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海尔智家
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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彩虹股份
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京东方A
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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拓普集团
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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兆易创新
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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至纯科技
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国产真空器件龙头国力股份
【安信电子】关注国产真空器件龙头国力股份 1.老牌电子真空器件专家,平台化布局打开成长空间: 公司电子真空制造领域的工艺技术领先,2019-2022年公司营收/净利保持近30%年复合增长。公司多领域深度布局,可转债再募资扩产为未来快速成长保驾护航。 2. 下游应用场景广泛,“新半军”多领域协同驱动公司发展: 1)新能源:(1)新能源汽车及充电桩:高压直流接触器主要用于车桩电源电控等系统中,公司产品已导入GIGAVAC、宁德、汇川等客户;(2)风光储:交流接触器主要用于逆变器/变流器中,目前公司产
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国力股份
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关键战略金属供需情况梳理
关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑:锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少;俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响,塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点,2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来,伴随光伏装机量大幅提升,光伏玻璃澄清剂中所添 加的焦锑酸钠需求量不断增长,锑需求边际增量影响转为光伏新增装机;我们预计伴随硅料价格下行下游光伏装机需求有望快速释放,带动 锑需求高增。受益标的有2022年锑自产产
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云南锗业
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芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富
【申万传媒】芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富 #双平台深度融合后产能质量双提升。双平台在决策(党委班子交叉任职),内容(成立双平台综艺、电视剧立项委员会,与湖南卫视总编室、芒果TV平台运营中心统一筹划运作)层面深度融合。当前双平台共有48个节目自制团队、29个影视自制团队和34家“新芒计划”战略工作室,是全国规模最大的长视频内容生产基地。 综艺效率提升,《乘风2023》主要宣传团队来自湖南卫视,技术团队来自芒果TV;通过内部机制调动人员,减少外包;双方团队艺人资源合并使得嘉宾更多元。
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苏文电能逻辑
【CT电新】苏文电能底部推荐:传统业务省外放量在即,光储构建第二增长曲线 我们认为当前苏文电能被低估,建议买入。 我们认为苏文电能建议关注两大投资逻辑: 第一、传统省外业务放量,预计今明两年收入CAGR或超100%+: 1、竞争对手:国网南网权力收缩下,国南网总公司层面逐步收紧省网权限,导致省网盈利性渠道收窄。竞争对手设计院较多依赖国南网省网开展业务,并且偏当地。当前省网盈利性收窄,设计院作为其成本部门,或出现降本增效。同时,电力市场化改革下,进入壁垒逐渐降低。 2、公司省外业务布局多年,逐渐到
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苏文电能
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贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富
【国金医药·华兰生物】贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富(联系人:袁维) [庆祝]2023年7月6日,公司发布公告,公司参股公司华兰基因工程有限公司于近日收到国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液境内生产药品注册上市许可《受理通知书》;此外由华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请获得批准,同意开展复发或难治性多发性骨髓瘤的临床试验。 [礼物]贝伐珠单抗注册申请获受理,有望培育利润新增长点。根据国家药监局药审中心发布的《贝伐珠单抗注射液生物类似药临床
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甘源食品1H23业绩预告
【中金食品-业绩预告小结】甘源食品1H23业绩预告 1H23业绩预告:1H23营业收入8.08亿元-8.30亿元,同比增长31.58%-35.17%;归母净利润1.15亿元-1.28亿元,同比增长约179.78% -211.41%;扣非净利润0.98亿元-1.10亿元,同比增长199.06%-235.68%。 对应计算2Q23业绩:2Q23收入4.17亿元-4.39亿元,同比增长41.84%-49.32%;归母净利润0.60亿元-0.73亿元,同比增长215.79%-284.21%;扣非净利润0
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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北京君正
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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海尔智家
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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国产真空器件龙头国力股份
【安信电子】关注国产真空器件龙头国力股份 1.老牌电子真空器件专家,平台化布局打开成长空间: 公司电子真空制造领域的工艺技术领先,2019-2022年公司营收/净利保持近30%年复合增长。公司多领域深度布局,可转债再募资扩产为未来快速成长保驾护航。 2. 下游应用场景广泛,“新半军”多领域协同驱动公司发展: 1)新能源:(1)新能源汽车及充电桩:高压直流接触器主要用于车桩电源电控等系统中,公司产品已导入GIGAVAC、宁德、汇川等客户;(2)风光储:交流接触器主要用于逆变器/变流器中,目前公司产
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关键战略金属供需情况梳理
关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑:锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少;俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响,塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点,2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来,伴随光伏装机量大幅提升,光伏玻璃澄清剂中所添 加的焦锑酸钠需求量不断增长,锑需求边际增量影响转为光伏新增装机;我们预计伴随硅料价格下行下游光伏装机需求有望快速释放,带动 锑需求高增。受益标的有2022年锑自产产
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芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富
【申万传媒】芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富 #双平台深度融合后产能质量双提升。双平台在决策(党委班子交叉任职),内容(成立双平台综艺、电视剧立项委员会,与湖南卫视总编室、芒果TV平台运营中心统一筹划运作)层面深度融合。当前双平台共有48个节目自制团队、29个影视自制团队和34家“新芒计划”战略工作室,是全国规模最大的长视频内容生产基地。 综艺效率提升,《乘风2023》主要宣传团队来自湖南卫视,技术团队来自芒果TV;通过内部机制调动人员,减少外包;双方团队艺人资源合并使得嘉宾更多元。
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苏文电能逻辑
【CT电新】苏文电能底部推荐:传统业务省外放量在即,光储构建第二增长曲线 我们认为当前苏文电能被低估,建议买入。 我们认为苏文电能建议关注两大投资逻辑: 第一、传统省外业务放量,预计今明两年收入CAGR或超100%+: 1、竞争对手:国网南网权力收缩下,国南网总公司层面逐步收紧省网权限,导致省网盈利性渠道收窄。竞争对手设计院较多依赖国南网省网开展业务,并且偏当地。当前省网盈利性收窄,设计院作为其成本部门,或出现降本增效。同时,电力市场化改革下,进入壁垒逐渐降低。 2、公司省外业务布局多年,逐渐到
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贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富
【国金医药·华兰生物】贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富(联系人:袁维) [庆祝]2023年7月6日,公司发布公告,公司参股公司华兰基因工程有限公司于近日收到国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液境内生产药品注册上市许可《受理通知书》;此外由华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请获得批准,同意开展复发或难治性多发性骨髓瘤的临床试验。 [礼物]贝伐珠单抗注册申请获受理,有望培育利润新增长点。根据国家药监局药审中心发布的《贝伐珠单抗注射液生物类似药临床
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甘源食品1H23业绩预告
【中金食品-业绩预告小结】甘源食品1H23业绩预告 1H23业绩预告:1H23营业收入8.08亿元-8.30亿元,同比增长31.58%-35.17%;归母净利润1.15亿元-1.28亿元,同比增长约179.78% -211.41%;扣非净利润0.98亿元-1.10亿元,同比增长199.06%-235.68%。 对应计算2Q23业绩:2Q23收入4.17亿元-4.39亿元,同比增长41.84%-49.32%;归母净利润0.60亿元-0.73亿元,同比增长215.79%-284.21%;扣非净利润0
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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国产真空器件龙头国力股份
【安信电子】关注国产真空器件龙头国力股份 1.老牌电子真空器件专家,平台化布局打开成长空间: 公司电子真空制造领域的工艺技术领先,2019-2022年公司营收/净利保持近30%年复合增长。公司多领域深度布局,可转债再募资扩产为未来快速成长保驾护航。 2. 下游应用场景广泛,“新半军”多领域协同驱动公司发展: 1)新能源:(1)新能源汽车及充电桩:高压直流接触器主要用于车桩电源电控等系统中,公司产品已导入GIGAVAC、宁德、汇川等客户;(2)风光储:交流接触器主要用于逆变器/变流器中,目前公司产
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关键战略金属供需情况梳理
关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑:锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少;俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响,塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点,2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来,伴随光伏装机量大幅提升,光伏玻璃澄清剂中所添 加的焦锑酸钠需求量不断增长,锑需求边际增量影响转为光伏新增装机;我们预计伴随硅料价格下行下游光伏装机需求有望快速释放,带动 锑需求高增。受益标的有2022年锑自产产
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芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富
【申万传媒】芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富 #双平台深度融合后产能质量双提升。双平台在决策(党委班子交叉任职),内容(成立双平台综艺、电视剧立项委员会,与湖南卫视总编室、芒果TV平台运营中心统一筹划运作)层面深度融合。当前双平台共有48个节目自制团队、29个影视自制团队和34家“新芒计划”战略工作室,是全国规模最大的长视频内容生产基地。 综艺效率提升,《乘风2023》主要宣传团队来自湖南卫视,技术团队来自芒果TV;通过内部机制调动人员,减少外包;双方团队艺人资源合并使得嘉宾更多元。
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苏文电能逻辑
【CT电新】苏文电能底部推荐:传统业务省外放量在即,光储构建第二增长曲线 我们认为当前苏文电能被低估,建议买入。 我们认为苏文电能建议关注两大投资逻辑: 第一、传统省外业务放量,预计今明两年收入CAGR或超100%+: 1、竞争对手:国网南网权力收缩下,国南网总公司层面逐步收紧省网权限,导致省网盈利性渠道收窄。竞争对手设计院较多依赖国南网省网开展业务,并且偏当地。当前省网盈利性收窄,设计院作为其成本部门,或出现降本增效。同时,电力市场化改革下,进入壁垒逐渐降低。 2、公司省外业务布局多年,逐渐到
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贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富
【国金医药·华兰生物】贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富(联系人:袁维) [庆祝]2023年7月6日,公司发布公告,公司参股公司华兰基因工程有限公司于近日收到国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液境内生产药品注册上市许可《受理通知书》;此外由华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请获得批准,同意开展复发或难治性多发性骨髓瘤的临床试验。 [礼物]贝伐珠单抗注册申请获受理,有望培育利润新增长点。根据国家药监局药审中心发布的《贝伐珠单抗注射液生物类似药临床
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甘源食品1H23业绩预告
【中金食品-业绩预告小结】甘源食品1H23业绩预告 1H23业绩预告:1H23营业收入8.08亿元-8.30亿元,同比增长31.58%-35.17%;归母净利润1.15亿元-1.28亿元,同比增长约179.78% -211.41%;扣非净利润0.98亿元-1.10亿元,同比增长199.06%-235.68%。 对应计算2Q23业绩:2Q23收入4.17亿元-4.39亿元,同比增长41.84%-49.32%;归母净利润0.60亿元-0.73亿元,同比增长215.79%-284.21%;扣非净利润0
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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兆易创新
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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国产真空器件龙头国力股份
【安信电子】关注国产真空器件龙头国力股份 1.老牌电子真空器件专家,平台化布局打开成长空间: 公司电子真空制造领域的工艺技术领先,2019-2022年公司营收/净利保持近30%年复合增长。公司多领域深度布局,可转债再募资扩产为未来快速成长保驾护航。 2. 下游应用场景广泛,“新半军”多领域协同驱动公司发展: 1)新能源:(1)新能源汽车及充电桩:高压直流接触器主要用于车桩电源电控等系统中,公司产品已导入GIGAVAC、宁德、汇川等客户;(2)风光储:交流接触器主要用于逆变器/变流器中,目前公司产
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关键战略金属供需情况梳理
关键战略金属供需情况梳理 华西证券研究所环保行业首席分析师 晏溶 ★★★ 锑:锑供给高度集中于中俄两国,中国锑产量大幅下降带动全球锑供应急剧减少;俄罗斯锑精矿出口或受地缘政治风险等不利因素影响,塔 吉成为锑产量边际增量聚焦点,2025年前仅塔金1.6万吨/年项目贡献增量。2020年以来,伴随光伏装机量大幅提升,光伏玻璃澄清剂中所添 加的焦锑酸钠需求量不断增长,锑需求边际增量影响转为光伏新增装机;我们预计伴随硅料价格下行下游光伏装机需求有望快速释放,带动 锑需求高增。受益标的有2022年锑自产产
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芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富
【申万传媒】芒果超媒:双平台融合成效显著,暑期剧综丰富 #双平台深度融合后产能质量双提升。双平台在决策(党委班子交叉任职),内容(成立双平台综艺、电视剧立项委员会,与湖南卫视总编室、芒果TV平台运营中心统一筹划运作)层面深度融合。当前双平台共有48个节目自制团队、29个影视自制团队和34家“新芒计划”战略工作室,是全国规模最大的长视频内容生产基地。 综艺效率提升,《乘风2023》主要宣传团队来自湖南卫视,技术团队来自芒果TV;通过内部机制调动人员,减少外包;双方团队艺人资源合并使得嘉宾更多元。
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苏文电能逻辑
【CT电新】苏文电能底部推荐:传统业务省外放量在即,光储构建第二增长曲线 我们认为当前苏文电能被低估,建议买入。 我们认为苏文电能建议关注两大投资逻辑: 第一、传统省外业务放量,预计今明两年收入CAGR或超100%+: 1、竞争对手:国网南网权力收缩下,国南网总公司层面逐步收紧省网权限,导致省网盈利性渠道收窄。竞争对手设计院较多依赖国南网省网开展业务,并且偏当地。当前省网盈利性收窄,设计院作为其成本部门,或出现降本增效。同时,电力市场化改革下,进入壁垒逐渐降低。 2、公司省外业务布局多年,逐渐到
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贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富
【国金医药·华兰生物】贝伐珠单抗注册申请获受理,抗体类药物管线持续丰富(联系人:袁维) [庆祝]2023年7月6日,公司发布公告,公司参股公司华兰基因工程有限公司于近日收到国家药品监督管理局签发的贝伐珠单抗注射液境内生产药品注册上市许可《受理通知书》;此外由华兰基因申报的“重组抗BCMA和CD3双特异性抗体注射液”临床试验申请获得批准,同意开展复发或难治性多发性骨髓瘤的临床试验。 [礼物]贝伐珠单抗注册申请获受理,有望培育利润新增长点。根据国家药监局药审中心发布的《贝伐珠单抗注射液生物类似药临床
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夜长梦山
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甘源食品1H23业绩预告
【中金食品-业绩预告小结】甘源食品1H23业绩预告 1H23业绩预告:1H23营业收入8.08亿元-8.30亿元,同比增长31.58%-35.17%;归母净利润1.15亿元-1.28亿元,同比增长约179.78% -211.41%;扣非净利润0.98亿元-1.10亿元,同比增长199.06%-235.68%。 对应计算2Q23业绩:2Q23收入4.17亿元-4.39亿元,同比增长41.84%-49.32%;归母净利润0.60亿元-0.73亿元,同比增长215.79%-284.21%;扣非净利润0
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光模块&光芯片行业观点更新
【华泰通信】光模块&光芯片行业观点更新 光模块板块:我们认为产业趋势已明晰:全球AI算力侧投入有望持续加码,同时海外公有云侧需求亦有望开启恢复,或驱动光通信产业链景气周期的拉长;此外国内算力投资浪潮亦有望后续开启,带来200/400/800G光模块需求释放。在此背景下,光通信产业链需求预计不断兑现,站在当前时点我们依旧看好光通信产业链投资机遇。 光芯片板块:我们是市场中最先提示光芯片“缺芯”观点的卖方团队。随着单模800G光模块需求快速提升,以及多模800G需求快速释放背景下,高速VCSEL芯片
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模组及涉及公司观点更新
【东方电子】模组及涉及公司观点更新 模组调研 1. 上游颗粒已经涨价。囤货10亿左右,还有继续囤货预期,屯的货已经涨价。 2. 市场空间仍然很大。替代将开始还未开始,千亿规模市场空间。 3. Q2出货量环比改善。价格基本不再下跌, 设计公司 1. 总体状况好于预期,多数公司出货量有环比好转,价格小幅下跌。 2. 总体维持之前观点,赛道方面看好利基dram和nand,未来涨价确定性强。整个板块3. q2见到出货量拐点,全面修复节奏。 推荐赛道&标的 1. 长期看好赛道:模组国产替代和存货涨价,利基
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中航重机调研要点
中航重机调研要点 整体经营情况:2023H1经营情况正常,下游航空和航发的需求匹配,受中期调整影响较小。全年来看,增值税及价差可能会对收入造成一定影响,但利润端基本不受影响。预计全年收入增速快于去年,利润增速不会慢于去年。长周期收入增速 20-30%,利润增速预计更高。 产能方面:①南山铝业(5万吨产能),公司节奏是先收股权,然后定增,整个项目会在今年落地;南山锻造目前亏损,公司希望明年扭亏为盈,保持盈亏平衡。②宏远(6万吨产能),预计今年年底热试,明年年中投产,也需要看调试进度及产品试制进度。
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中航重机
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海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效
【中金家电与智慧家居】海尔智家:业绩稳健增长,深化降本提效 预测2Q23归母净利润同比增长13% 我们预计公司2Q23收入同比+7%,归母净利润同比+13%;对应1H23收入同比+7%,归母净利润同比+13%。 关注要点 国内市场空调驱动增长,卡萨帝表现继续改善:1)受益地产回暖、政策支持、推迟需求释放等多重利好,年初以来空调市场表现明显好于冰洗厨热。1Q23/2023年4-5月空调全渠道零售额分别同比+9.5%/+36.2%,2Q23以来提速,我们估计海尔空调业务持续拉动国内表现。2)2H22
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低位顺周期首选面板
【长江电子】低位顺周期首选面板,弹性成长关注产业链国产替代 彩虹的逻辑:二季度基本面转正可能性很大,原因在于价格好+稼动率满+无oled亏损拖累,本轮启动点pb估值仅0.85; 价格的判断:618后涨价阶段性趋缓,但不改三季度上涨趋势。年底圣诞节、黑五拉货结束前,季度环比需求增长13%,大尺寸面板仍有10-20%涨价空间,龙头公司6月单月已经盈利,涨出来的都是利润!; 建议关注低pb估值龙头【京东方A】、【TCL科技】、【彩虹股份】。成长弹性优选oled供应链国产替代和业务重组标的,建议关注【彩
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拓普集团
拓普集团20230707: 人形机器人: 一开始就介入直线关节,送了3次样,刚开始是电机驱动器,后面发现行星滚珠丝杠也可以做; 旋转关节:一个月前也开始介入,预计2个月后首次送样;电机和驱动器由公司提供,其他如谐波还是外采,总成组装测试由公司完成; 编码器和谐波等:暂时还外购,但后面都会往自制去做;已经成立团队搞谐波了; 滚珠丝杠:材料,精度和热处理是核心,目前设备还是海外,材料和工艺其实国内都处理差不多了;过去海外企业在自己的圈子里进行垄断,但特斯拉喜欢打破循环找外部供应商,给了国内机会;热处
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拓普集团
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捷顺科技
【民生计算机】🚀抓住板块调整机会,坚定看好捷顺科技 新业务转型带来商业模式蜕变,业绩重回历史同期峰值 根据公司2023年上半年业绩预告中位数计算,2023Q2归母净利润约为4496万元,同比增速372%,Q2单季度业绩接近回到历史峰值! 新业务已经成为成长的核心动力,转型背后的价值需要高度重视 2022年公司各项新业务合计实现销售收入3.4亿元,同比增长30%,占公司收入的比例首次超过25%。 运营业务数据快速增长: 2020年底和2023年4月底数据对比:智慧停车场从约1.6万个增长到约3.
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捷顺科技
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兆易创新:公司和行业基本面持续向好
【中泰电子|兆易创新】公司和行业基本面持续向好,回调即买入机会! 兆易今日回调系海外大行发布看空报告,但我们认为公司基本面持续向好,同时行业层面存储拐点已至,存储板块复苏量价齐升逻辑最佳,回调即是加仓机会,重点关注! 存储周期拐点已至,公司DRAM已明显加速—— 根据集邦价格数据,存储现货价格已处磨底状态,同时海外原厂Q3 DRAM、NAND意向涨价,板块拐点已至。 根据公告,预计23年与长鑫关联交易金额自研6.23亿元,22年自研2.75亿元,23年翻倍,已明显加速。 多产品线发展工业和汽车,
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兆易创新
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至纯科技:高纯工艺系统国内龙头
【中信电子】至纯科技:高纯工艺系统国内龙头,半导体设备业务迎快速发展 公司简介:至纯科技业务起步于高纯工艺系统,后逐步拓展半导体湿法清洗设备、光传感应用及相关光学元器件业务。2018-2022年,公司营收年复合增速约46%,净利润年复合增速约72%,近几年处于高速成长期。 市场情况:我们测算国内清洗设备领域市场规模约99.5亿元,近五年国产化率约26%。高纯工艺领域:根据我们测算,中国大陆高纯工艺市场规模约73亿元,海外供应商仍占据主要份额。 半导体设备:技术对标国际大厂,目前公司在28nm工艺
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