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夜长梦山
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夜长梦山
2024-12-15 12:00:00
🌟中坚科技继续重点关注!
1.机器人的进展可能比所有人都快 公司与1X是深度合作,不是简单做供应商:目前公司已经实现了1X首批订单交付(公司价值量占比30%),加速到匹配第二批(公司价值量占比60%)的千台量产规划,公司与1X高层交流密切,后续计划进一步在国内设立双边实验室,在硅谷小型试验间+海外仓,逐步参与到硬件方案的设计环节,加强深度绑定。 1X进展快催化多,T1弹性巨大:1X的资金/技术来源为Open Ai,成为Open Ai在应用场景的补充训练进展很快,2C场景定位精准。1X 24年首批为20台左右,25年的规划
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中坚科技
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夜长梦山
2024-12-15 11:58:23
【海通计算机】OpenAI直播第七天
ChatGPT Projects发布,允许用户将对话和数据分组 OpenAI直播第七天,OpenAI宣布发布ChatGPT Projects,ChatGPT Projects允许用户将任意内容,包括自定义数据、对话、GPTs以及简单的对话,归类到一个Project当中。单个Project中的每个对话都可以访问该Project内的所有信息,用户可以将像使用文件夹一样将类似的对话归类在一起。在Project当中,用户可以使用ChatGPT的所有功能,包括SearchGPT、Canvas和编程。 在直
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万兴科技
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夜长梦山
2024-12-15 11:57:48
【德邦商社】重视消费,仓位大于个股!
看好25年内需3条主线: toppick困境反转:线下零售&餐饮板块 ️消费券刺激效果逐步显现,线下餐饮客流有望持续改善,Q4环比略有改善,弹性选择九毛九、海伦司、稳健配置海底捞 ️胖东来调改+谷子店转型有望带动传统零售(超市/百货)困境反转,长期看线下零售展现拐点,打包配置永辉超市、重庆百货、百联股份、武商集团、大商股份、合百集团、杭州解百、步步高。 顺周期:人服>酒店>景区 ️人服板块,#重视科锐国际25年业绩和估值双击(25年技术业务持续减亏+猎头业务逐步修复带来边际向上)、关注北京人力;
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-15 11:56:44
【民生计算机】‼️豆包用户数激增最确定的受益方向是什么
字节推理算力需求产业链:浪潮信息、高澜股份 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算力侧的建设(尤其是推理作为增量需求)有望维持高景气。考虑到2024年,训练卡大幅购置推动互联网客户资本开支大幅回暖,推动了服务器行业维持高景气;2025年AI应用全面铺开有望
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浪潮信息
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夜长梦山
2024-12-15 11:56:08
【广发汽车】郑煤机收购控股子公司亚新科南京部分股份公告 简评
事件及简评:郑煤机拟使用自有资金 6.99亿元(含税)收购控股子公司亚新科南京少数股东所持有的亚新科南京 16.61%的股权(本次交易亚新科南京估值为42.1亿元),本次交易完成后公司持有亚新科南京的股权比例将由83.3919%提升至100%。本次提升亚新科南京的持股比例有利于增厚公司归母净利润,助力公司中长期发展。 投资建议:公司是长逻辑梳理确认后的好公司,可以伴随其一起发展成长。煤机增长来自智能化和社会化,汽零增长来自新能源和(反向)国际化。短期主业增长虽经历一定的周期考验(下半年订单有一定
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郑煤机
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夜长梦山
2024-12-15 11:55:21
【WestTech】关于字节 字节AI绝不是炒炒几天就结束了,字节将会跟华为一样,是未来几年A股投资的一条主线。正如科技股投资,不能不看华为主线一样,字节主线必须要看,字节和华为是中国最牛的两大科技公司,必须紧密跟踪字节的技术动向和产品布局。 为什么要call视觉SoC?我一直认为视觉能力是大模型能力的最核心应用,因为视觉占据人类交互信息的90%,我们可以预期,今年底明年初,字节将推出带有视觉能力的交互型多模态大模型,因而在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中,视觉SoC将成为标配。视
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夜长梦山
2024-12-15 11:55:11
西部郑宏达电话会:字节AI产业链的投资机会
· 已明确合作公司:在二级市场,目前明确与字节产品产生合作的公司有乐鑫(WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具)、中科蓝讯(做字节AI耳机)、恒玄(预计合作字节AI眼镜)。 · 视觉处理芯片公司:随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型,未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片,上市公司安凯微、星辰科技等有相关数据处理能力,有望受益。 · 存储模块公司:如果AI终端需要增加小的存储模块(如NOR),普冉股份这样的公司会受益。 · 软件适配公司:如果终端需要安装软件,
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-15 11:54:36
【天风商社】重视零售股的估值重估,从消灭破净股到寻找α标的
◆零售股正经历估值重估: 1、永辉调改主题扩散效应强势,原因可能-1是线下质价比需求是未被充分满足的大市场 从山姆开市客胖东来的景气加速可见一二,2是永辉持续释放积极数据和指引信号 对行情演绎的持续性有带动效应。 2、牛市流动性充裕,市场往机构轻仓且有期待性故事的板块迁移,低估值低PBorPE零售股的期待性潜力价值被重估。 ◆消灭破净股: 1、12月以来涨幅前十零售股:中百集团 文峰股份 居然智家 友好集团 永辉超市 华联股份 茂业商业 家家悦 汇嘉时代 东百集团,他们的特征是机构轻仓、部分有低
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三江购物
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夜长梦山
2024-12-15 11:53:23
【西部郑宏达团队】博通AI收入超预期,ASIC方案加速渗透
博通FY2024Q4实现营收140.5亿美元,同比增长51%,排除VMWare后,同比增长11%。网络业务在FY2024Q4收入45亿美元,同比增长45%,其中,AI网络收入同比增长158%,占网络业务收入的76%。 基于和博通的合作,Google推出了自研ASIC芯片v6e,Meta也发布了自研ASIC芯片MITA。同时,xAI新建的10w卡集群使用了英伟达的Spectrum-X以太网方案,而非InfiniBand方案。 我们认为:ASIC在AI计算领域加速渗透,有望为下游客户提供更多样化的算
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寒武纪
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夜长梦山
2024-12-13 23:11:16
悬赏 666.00工分
下周猜想
本周有一位韭有获得了指数猜想最接近奖 1、下周一继续猜指数,正负值10个点内为最接近答案。 2、下周开启新年模式,谁会是跨年龙,欢迎大家来猜想
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:54
【申万轻工】裕同科技:受益消费电子国补及AI产品换机,稳健增长+高分红
昨日四川省开始组织25年家电和3C以旧换新参与企业报名申请,预示后期补贴延续性。11月底江苏省发布手机等3C产品国补,补贴额度15%,补贴上限1500元,对当地销售带动明显,并引发周边区域跨市消费,#补贴刺激换新需求向中高端机型切换。后续全国范围有望陆续出台消费电子国补,提振需求、消费延续升级。 11月中国国际供应链促进博览会召开,#裕同科技为参展的4个“果链”合作伙伴之一,展示了全自动包装线(单个盒子1.9s产出),无塑包装解决方案等,获得苹果CEO库克现场肯定,未来双方合作保持深化。 裕同为
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裕同科技
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:29
【昆药集团】持续重点推荐!
湖北集采即将落地,预计核心品种价格相对温和! 华润持续赋能,融合变革深入推进。公司与华润第二年的融合工作正在稳步有序推进,业务、组织等方面的深度变革为公司带来全新发展面貌。1)新组织架构将坚持以新质生产力为方向,通过数据洞察和创新,推动生产制造的持续发展和供应链的不断革新;2)组织文化层面,公司传承华润红色基因,持续推动乐成文化建设,激发公司发展的内生力量。 昆中药稳健增长,以品牌文化+品类拓展+IP营销三轮驱动。1)品牌:首发品牌文化宣传片《问道1381》,为昆中药1381奠定厚重的历史底色和
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昆药集团
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:02
【为什么看好黄金不买金矿和期货,市场上从没有的解释】珠宝板块观点更新、关键节点提示以及后续展望 关于国内金价:5号鲍威尔表态偏鹰,但并未让降息信心受到影响,服务业PMI、非农就业数据低预期也使得降息预期再次走强,国际金价走强。本周央行重启购金,也给国内金打了一针强心剂。短线我们温和看多,到19号议息会议前除了11月CPI并没有特别的值得关注的事件。(某种程度上发现金价的方向和我A流动性方向是一致的,大国博弈都是回合制,美经济数据转弱就是我发力的开始) 珠宝行业关键节点展望:16日需要关注社零数字
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夜长梦山
2024-12-12 14:36:45
社服扩大内需买什么?
优选顺周期方向,推荐酒店>餐饮>旅游>人服>职教【国金社服】 思路:考虑后续货币&财政政策望持续发力,重点把握顺周期下困境反转机会,排序考虑弹性&基本面改善次序。延续我们25年度策略选股策略,顺周期方向下推荐酒店、餐饮困境反转机会,看好旅游景气持续,关注招聘、职教受益机会。 酒店:Q4供需改善、25年期待商旅+高线城市弹性。供给降速,11月&12月上旬行业酒店数增速约7%、较年初的10%下降,一线城市降速更明显,Q3经营数据触底、Q4RevPAR降幅已现收窄(10/11月同比-3%/-4%、较9
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科锐国际
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夜长梦山
2024-12-12 14:35:11
【弹性标的|独家推荐】日辰股份
餐饮供应链β标的+渠道扩张逻辑+并购项目或加速落地,25年业绩确定性强&弹性空间大 公司介绍:公司主做复合调味品,B端上规模/C端收缩(C端占比<5%),24年毛利率/净利率/分红率分别38%/18%/>30%,一致预期24年收入/归母净利润4.2/0.7亿(+16%/30%)。#我们认为公司25年收入/净利润增速或可达25%+/30%+,对应PE30X,当前公司市值28亿(流通股本1亿),目标市值36-40亿,仍有30%+上行空间。 # 核心超预期逻辑:公司通过推新+扩渠道或收获超预期表现。公
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日辰股份
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1.机器人的进展可能比所有人都快 公司与1X是深度合作,不是简单做供应商:目前公司已经实现了1X首批订单交付(公司价值量占比30%),加速到匹配第二批(公司价值量占比60%)的千台量产规划,公司与1X高层交流密切,后续计划进一步在国内设立双边实验室,在硅谷小型试验间+海外仓,逐步参与到硬件方案的设计环节,加强深度绑定。 1X进展快催化多,T1弹性巨大:1X的资金/技术来源为Open Ai,成为Open Ai在应用场景的补充训练进展很快,2C场景定位精准。1X 24年首批为20台左右,25年的规划
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【海通计算机】OpenAI直播第七天
ChatGPT Projects发布,允许用户将对话和数据分组 OpenAI直播第七天,OpenAI宣布发布ChatGPT Projects,ChatGPT Projects允许用户将任意内容,包括自定义数据、对话、GPTs以及简单的对话,归类到一个Project当中。单个Project中的每个对话都可以访问该Project内的所有信息,用户可以将像使用文件夹一样将类似的对话归类在一起。在Project当中,用户可以使用ChatGPT的所有功能,包括SearchGPT、Canvas和编程。 在直
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【德邦商社】重视消费,仓位大于个股!
看好25年内需3条主线: toppick困境反转:线下零售&餐饮板块 ️消费券刺激效果逐步显现,线下餐饮客流有望持续改善,Q4环比略有改善,弹性选择九毛九、海伦司、稳健配置海底捞 ️胖东来调改+谷子店转型有望带动传统零售(超市/百货)困境反转,长期看线下零售展现拐点,打包配置永辉超市、重庆百货、百联股份、武商集团、大商股份、合百集团、杭州解百、步步高。 顺周期:人服>酒店>景区 ️人服板块,#重视科锐国际25年业绩和估值双击(25年技术业务持续减亏+猎头业务逐步修复带来边际向上)、关注北京人力;
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【民生计算机】‼️豆包用户数激增最确定的受益方向是什么
字节推理算力需求产业链:浪潮信息、高澜股份 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算力侧的建设(尤其是推理作为增量需求)有望维持高景气。考虑到2024年,训练卡大幅购置推动互联网客户资本开支大幅回暖,推动了服务器行业维持高景气;2025年AI应用全面铺开有望
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【广发汽车】郑煤机收购控股子公司亚新科南京部分股份公告 简评
事件及简评:郑煤机拟使用自有资金 6.99亿元(含税)收购控股子公司亚新科南京少数股东所持有的亚新科南京 16.61%的股权(本次交易亚新科南京估值为42.1亿元),本次交易完成后公司持有亚新科南京的股权比例将由83.3919%提升至100%。本次提升亚新科南京的持股比例有利于增厚公司归母净利润,助力公司中长期发展。 投资建议:公司是长逻辑梳理确认后的好公司,可以伴随其一起发展成长。煤机增长来自智能化和社会化,汽零增长来自新能源和(反向)国际化。短期主业增长虽经历一定的周期考验(下半年订单有一定
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【WestTech】关于字节 字节AI绝不是炒炒几天就结束了,字节将会跟华为一样,是未来几年A股投资的一条主线。正如科技股投资,不能不看华为主线一样,字节主线必须要看,字节和华为是中国最牛的两大科技公司,必须紧密跟踪字节的技术动向和产品布局。 为什么要call视觉SoC?我一直认为视觉能力是大模型能力的最核心应用,因为视觉占据人类交互信息的90%,我们可以预期,今年底明年初,字节将推出带有视觉能力的交互型多模态大模型,因而在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中,视觉SoC将成为标配。视
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西部郑宏达电话会:字节AI产业链的投资机会
· 已明确合作公司:在二级市场,目前明确与字节产品产生合作的公司有乐鑫(WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具)、中科蓝讯(做字节AI耳机)、恒玄(预计合作字节AI眼镜)。 · 视觉处理芯片公司:随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型,未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片,上市公司安凯微、星辰科技等有相关数据处理能力,有望受益。 · 存储模块公司:如果AI终端需要增加小的存储模块(如NOR),普冉股份这样的公司会受益。 · 软件适配公司:如果终端需要安装软件,
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【天风商社】重视零售股的估值重估,从消灭破净股到寻找α标的
◆零售股正经历估值重估: 1、永辉调改主题扩散效应强势,原因可能-1是线下质价比需求是未被充分满足的大市场 从山姆开市客胖东来的景气加速可见一二,2是永辉持续释放积极数据和指引信号 对行情演绎的持续性有带动效应。 2、牛市流动性充裕,市场往机构轻仓且有期待性故事的板块迁移,低估值低PBorPE零售股的期待性潜力价值被重估。 ◆消灭破净股: 1、12月以来涨幅前十零售股:中百集团 文峰股份 居然智家 友好集团 永辉超市 华联股份 茂业商业 家家悦 汇嘉时代 东百集团,他们的特征是机构轻仓、部分有低
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【西部郑宏达团队】博通AI收入超预期,ASIC方案加速渗透
博通FY2024Q4实现营收140.5亿美元,同比增长51%,排除VMWare后,同比增长11%。网络业务在FY2024Q4收入45亿美元,同比增长45%,其中,AI网络收入同比增长158%,占网络业务收入的76%。 基于和博通的合作,Google推出了自研ASIC芯片v6e,Meta也发布了自研ASIC芯片MITA。同时,xAI新建的10w卡集群使用了英伟达的Spectrum-X以太网方案,而非InfiniBand方案。 我们认为:ASIC在AI计算领域加速渗透,有望为下游客户提供更多样化的算
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本周有一位韭有获得了指数猜想最接近奖 1、下周一继续猜指数,正负值10个点内为最接近答案。 2、下周开启新年模式,谁会是跨年龙,欢迎大家来猜想
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【申万轻工】裕同科技:受益消费电子国补及AI产品换机,稳健增长+高分红
昨日四川省开始组织25年家电和3C以旧换新参与企业报名申请,预示后期补贴延续性。11月底江苏省发布手机等3C产品国补,补贴额度15%,补贴上限1500元,对当地销售带动明显,并引发周边区域跨市消费,#补贴刺激换新需求向中高端机型切换。后续全国范围有望陆续出台消费电子国补,提振需求、消费延续升级。 11月中国国际供应链促进博览会召开,#裕同科技为参展的4个“果链”合作伙伴之一,展示了全自动包装线(单个盒子1.9s产出),无塑包装解决方案等,获得苹果CEO库克现场肯定,未来双方合作保持深化。 裕同为
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【昆药集团】持续重点推荐!
湖北集采即将落地,预计核心品种价格相对温和! 华润持续赋能,融合变革深入推进。公司与华润第二年的融合工作正在稳步有序推进,业务、组织等方面的深度变革为公司带来全新发展面貌。1)新组织架构将坚持以新质生产力为方向,通过数据洞察和创新,推动生产制造的持续发展和供应链的不断革新;2)组织文化层面,公司传承华润红色基因,持续推动乐成文化建设,激发公司发展的内生力量。 昆中药稳健增长,以品牌文化+品类拓展+IP营销三轮驱动。1)品牌:首发品牌文化宣传片《问道1381》,为昆中药1381奠定厚重的历史底色和
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【为什么看好黄金不买金矿和期货,市场上从没有的解释】珠宝板块观点更新、关键节点提示以及后续展望 关于国内金价:5号鲍威尔表态偏鹰,但并未让降息信心受到影响,服务业PMI、非农就业数据低预期也使得降息预期再次走强,国际金价走强。本周央行重启购金,也给国内金打了一针强心剂。短线我们温和看多,到19号议息会议前除了11月CPI并没有特别的值得关注的事件。(某种程度上发现金价的方向和我A流动性方向是一致的,大国博弈都是回合制,美经济数据转弱就是我发力的开始) 珠宝行业关键节点展望:16日需要关注社零数字
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社服扩大内需买什么?
优选顺周期方向,推荐酒店>餐饮>旅游>人服>职教【国金社服】 思路:考虑后续货币&财政政策望持续发力,重点把握顺周期下困境反转机会,排序考虑弹性&基本面改善次序。延续我们25年度策略选股策略,顺周期方向下推荐酒店、餐饮困境反转机会,看好旅游景气持续,关注招聘、职教受益机会。 酒店:Q4供需改善、25年期待商旅+高线城市弹性。供给降速,11月&12月上旬行业酒店数增速约7%、较年初的10%下降,一线城市降速更明显,Q3经营数据触底、Q4RevPAR降幅已现收窄(10/11月同比-3%/-4%、较9
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科锐国际
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【弹性标的|独家推荐】日辰股份
餐饮供应链β标的+渠道扩张逻辑+并购项目或加速落地,25年业绩确定性强&弹性空间大 公司介绍:公司主做复合调味品,B端上规模/C端收缩(C端占比<5%),24年毛利率/净利率/分红率分别38%/18%/>30%,一致预期24年收入/归母净利润4.2/0.7亿(+16%/30%)。#我们认为公司25年收入/净利润增速或可达25%+/30%+,对应PE30X,当前公司市值28亿(流通股本1亿),目标市值36-40亿,仍有30%+上行空间。 # 核心超预期逻辑:公司通过推新+扩渠道或收获超预期表现。公
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日辰股份
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【民生计算机】‼️豆包用户数激增最确定的受益方向是什么
字节推理算力需求产业链:浪潮信息、高澜股份 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算力侧的建设(尤其是推理作为增量需求)有望维持高景气。考虑到2024年,训练卡大幅购置推动互联网客户资本开支大幅回暖,推动了服务器行业维持高景气;2025年AI应用全面铺开有望
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【广发汽车】郑煤机收购控股子公司亚新科南京部分股份公告 简评
事件及简评:郑煤机拟使用自有资金 6.99亿元(含税)收购控股子公司亚新科南京少数股东所持有的亚新科南京 16.61%的股权(本次交易亚新科南京估值为42.1亿元),本次交易完成后公司持有亚新科南京的股权比例将由83.3919%提升至100%。本次提升亚新科南京的持股比例有利于增厚公司归母净利润,助力公司中长期发展。 投资建议:公司是长逻辑梳理确认后的好公司,可以伴随其一起发展成长。煤机增长来自智能化和社会化,汽零增长来自新能源和(反向)国际化。短期主业增长虽经历一定的周期考验(下半年订单有一定
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郑煤机
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夜长梦山
2024-12-15 11:55:21
【WestTech】关于字节 字节AI绝不是炒炒几天就结束了,字节将会跟华为一样,是未来几年A股投资的一条主线。正如科技股投资,不能不看华为主线一样,字节主线必须要看,字节和华为是中国最牛的两大科技公司,必须紧密跟踪字节的技术动向和产品布局。 为什么要call视觉SoC?我一直认为视觉能力是大模型能力的最核心应用,因为视觉占据人类交互信息的90%,我们可以预期,今年底明年初,字节将推出带有视觉能力的交互型多模态大模型,因而在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中,视觉SoC将成为标配。视
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夜长梦山
2024-12-15 11:55:11
西部郑宏达电话会:字节AI产业链的投资机会
· 已明确合作公司:在二级市场,目前明确与字节产品产生合作的公司有乐鑫(WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具)、中科蓝讯(做字节AI耳机)、恒玄(预计合作字节AI眼镜)。 · 视觉处理芯片公司:随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型,未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片,上市公司安凯微、星辰科技等有相关数据处理能力,有望受益。 · 存储模块公司:如果AI终端需要增加小的存储模块(如NOR),普冉股份这样的公司会受益。 · 软件适配公司:如果终端需要安装软件,
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-15 11:54:36
【天风商社】重视零售股的估值重估,从消灭破净股到寻找α标的
◆零售股正经历估值重估: 1、永辉调改主题扩散效应强势,原因可能-1是线下质价比需求是未被充分满足的大市场 从山姆开市客胖东来的景气加速可见一二,2是永辉持续释放积极数据和指引信号 对行情演绎的持续性有带动效应。 2、牛市流动性充裕,市场往机构轻仓且有期待性故事的板块迁移,低估值低PBorPE零售股的期待性潜力价值被重估。 ◆消灭破净股: 1、12月以来涨幅前十零售股:中百集团 文峰股份 居然智家 友好集团 永辉超市 华联股份 茂业商业 家家悦 汇嘉时代 东百集团,他们的特征是机构轻仓、部分有低
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三江购物
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夜长梦山
2024-12-15 11:53:23
【西部郑宏达团队】博通AI收入超预期,ASIC方案加速渗透
博通FY2024Q4实现营收140.5亿美元,同比增长51%,排除VMWare后,同比增长11%。网络业务在FY2024Q4收入45亿美元,同比增长45%,其中,AI网络收入同比增长158%,占网络业务收入的76%。 基于和博通的合作,Google推出了自研ASIC芯片v6e,Meta也发布了自研ASIC芯片MITA。同时,xAI新建的10w卡集群使用了英伟达的Spectrum-X以太网方案,而非InfiniBand方案。 我们认为:ASIC在AI计算领域加速渗透,有望为下游客户提供更多样化的算
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寒武纪
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夜长梦山
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悬赏 666.00工分
下周猜想
本周有一位韭有获得了指数猜想最接近奖 1、下周一继续猜指数,正负值10个点内为最接近答案。 2、下周开启新年模式,谁会是跨年龙,欢迎大家来猜想
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中信证券
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夜长梦山
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【申万轻工】裕同科技:受益消费电子国补及AI产品换机,稳健增长+高分红
昨日四川省开始组织25年家电和3C以旧换新参与企业报名申请,预示后期补贴延续性。11月底江苏省发布手机等3C产品国补,补贴额度15%,补贴上限1500元,对当地销售带动明显,并引发周边区域跨市消费,#补贴刺激换新需求向中高端机型切换。后续全国范围有望陆续出台消费电子国补,提振需求、消费延续升级。 11月中国国际供应链促进博览会召开,#裕同科技为参展的4个“果链”合作伙伴之一,展示了全自动包装线(单个盒子1.9s产出),无塑包装解决方案等,获得苹果CEO库克现场肯定,未来双方合作保持深化。 裕同为
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裕同科技
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夜长梦山
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【昆药集团】持续重点推荐!
湖北集采即将落地,预计核心品种价格相对温和! 华润持续赋能,融合变革深入推进。公司与华润第二年的融合工作正在稳步有序推进,业务、组织等方面的深度变革为公司带来全新发展面貌。1)新组织架构将坚持以新质生产力为方向,通过数据洞察和创新,推动生产制造的持续发展和供应链的不断革新;2)组织文化层面,公司传承华润红色基因,持续推动乐成文化建设,激发公司发展的内生力量。 昆中药稳健增长,以品牌文化+品类拓展+IP营销三轮驱动。1)品牌:首发品牌文化宣传片《问道1381》,为昆中药1381奠定厚重的历史底色和
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昆药集团
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:02
【为什么看好黄金不买金矿和期货,市场上从没有的解释】珠宝板块观点更新、关键节点提示以及后续展望 关于国内金价:5号鲍威尔表态偏鹰,但并未让降息信心受到影响,服务业PMI、非农就业数据低预期也使得降息预期再次走强,国际金价走强。本周央行重启购金,也给国内金打了一针强心剂。短线我们温和看多,到19号议息会议前除了11月CPI并没有特别的值得关注的事件。(某种程度上发现金价的方向和我A流动性方向是一致的,大国博弈都是回合制,美经济数据转弱就是我发力的开始) 珠宝行业关键节点展望:16日需要关注社零数字
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夜长梦山
2024-12-12 14:36:45
社服扩大内需买什么?
优选顺周期方向,推荐酒店>餐饮>旅游>人服>职教【国金社服】 思路:考虑后续货币&财政政策望持续发力,重点把握顺周期下困境反转机会,排序考虑弹性&基本面改善次序。延续我们25年度策略选股策略,顺周期方向下推荐酒店、餐饮困境反转机会,看好旅游景气持续,关注招聘、职教受益机会。 酒店:Q4供需改善、25年期待商旅+高线城市弹性。供给降速,11月&12月上旬行业酒店数增速约7%、较年初的10%下降,一线城市降速更明显,Q3经营数据触底、Q4RevPAR降幅已现收窄(10/11月同比-3%/-4%、较9
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科锐国际
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夜长梦山
2024-12-12 14:35:11
【弹性标的|独家推荐】日辰股份
餐饮供应链β标的+渠道扩张逻辑+并购项目或加速落地,25年业绩确定性强&弹性空间大 公司介绍:公司主做复合调味品,B端上规模/C端收缩(C端占比<5%),24年毛利率/净利率/分红率分别38%/18%/>30%,一致预期24年收入/归母净利润4.2/0.7亿(+16%/30%)。#我们认为公司25年收入/净利润增速或可达25%+/30%+,对应PE30X,当前公司市值28亿(流通股本1亿),目标市值36-40亿,仍有30%+上行空间。 # 核心超预期逻辑:公司通过推新+扩渠道或收获超预期表现。公
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日辰股份
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夜长梦山
2024-12-15 12:00:00
🌟中坚科技继续重点关注!
1.机器人的进展可能比所有人都快 公司与1X是深度合作,不是简单做供应商:目前公司已经实现了1X首批订单交付(公司价值量占比30%),加速到匹配第二批(公司价值量占比60%)的千台量产规划,公司与1X高层交流密切,后续计划进一步在国内设立双边实验室,在硅谷小型试验间+海外仓,逐步参与到硬件方案的设计环节,加强深度绑定。 1X进展快催化多,T1弹性巨大:1X的资金/技术来源为Open Ai,成为Open Ai在应用场景的补充训练进展很快,2C场景定位精准。1X 24年首批为20台左右,25年的规划
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中坚科技
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夜长梦山
2024-12-15 11:58:23
【海通计算机】OpenAI直播第七天
ChatGPT Projects发布,允许用户将对话和数据分组 OpenAI直播第七天,OpenAI宣布发布ChatGPT Projects,ChatGPT Projects允许用户将任意内容,包括自定义数据、对话、GPTs以及简单的对话,归类到一个Project当中。单个Project中的每个对话都可以访问该Project内的所有信息,用户可以将像使用文件夹一样将类似的对话归类在一起。在Project当中,用户可以使用ChatGPT的所有功能,包括SearchGPT、Canvas和编程。 在直
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万兴科技
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夜长梦山
2024-12-15 11:57:48
【德邦商社】重视消费,仓位大于个股!
看好25年内需3条主线: toppick困境反转:线下零售&餐饮板块 ️消费券刺激效果逐步显现,线下餐饮客流有望持续改善,Q4环比略有改善,弹性选择九毛九、海伦司、稳健配置海底捞 ️胖东来调改+谷子店转型有望带动传统零售(超市/百货)困境反转,长期看线下零售展现拐点,打包配置永辉超市、重庆百货、百联股份、武商集团、大商股份、合百集团、杭州解百、步步高。 顺周期:人服>酒店>景区 ️人服板块,#重视科锐国际25年业绩和估值双击(25年技术业务持续减亏+猎头业务逐步修复带来边际向上)、关注北京人力;
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-15 11:56:44
【民生计算机】‼️豆包用户数激增最确定的受益方向是什么
字节推理算力需求产业链:浪潮信息、高澜股份 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算力侧的建设(尤其是推理作为增量需求)有望维持高景气。考虑到2024年,训练卡大幅购置推动互联网客户资本开支大幅回暖,推动了服务器行业维持高景气;2025年AI应用全面铺开有望
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浪潮信息
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夜长梦山
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【广发汽车】郑煤机收购控股子公司亚新科南京部分股份公告 简评
事件及简评:郑煤机拟使用自有资金 6.99亿元(含税)收购控股子公司亚新科南京少数股东所持有的亚新科南京 16.61%的股权(本次交易亚新科南京估值为42.1亿元),本次交易完成后公司持有亚新科南京的股权比例将由83.3919%提升至100%。本次提升亚新科南京的持股比例有利于增厚公司归母净利润,助力公司中长期发展。 投资建议:公司是长逻辑梳理确认后的好公司,可以伴随其一起发展成长。煤机增长来自智能化和社会化,汽零增长来自新能源和(反向)国际化。短期主业增长虽经历一定的周期考验(下半年订单有一定
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【WestTech】关于字节 字节AI绝不是炒炒几天就结束了,字节将会跟华为一样,是未来几年A股投资的一条主线。正如科技股投资,不能不看华为主线一样,字节主线必须要看,字节和华为是中国最牛的两大科技公司,必须紧密跟踪字节的技术动向和产品布局。 为什么要call视觉SoC?我一直认为视觉能力是大模型能力的最核心应用,因为视觉占据人类交互信息的90%,我们可以预期,今年底明年初,字节将推出带有视觉能力的交互型多模态大模型,因而在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中,视觉SoC将成为标配。视
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西部郑宏达电话会:字节AI产业链的投资机会
· 已明确合作公司:在二级市场,目前明确与字节产品产生合作的公司有乐鑫(WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具)、中科蓝讯(做字节AI耳机)、恒玄(预计合作字节AI眼镜)。 · 视觉处理芯片公司:随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型,未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片,上市公司安凯微、星辰科技等有相关数据处理能力,有望受益。 · 存储模块公司:如果AI终端需要增加小的存储模块(如NOR),普冉股份这样的公司会受益。 · 软件适配公司:如果终端需要安装软件,
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【天风商社】重视零售股的估值重估,从消灭破净股到寻找α标的
◆零售股正经历估值重估: 1、永辉调改主题扩散效应强势,原因可能-1是线下质价比需求是未被充分满足的大市场 从山姆开市客胖东来的景气加速可见一二,2是永辉持续释放积极数据和指引信号 对行情演绎的持续性有带动效应。 2、牛市流动性充裕,市场往机构轻仓且有期待性故事的板块迁移,低估值低PBorPE零售股的期待性潜力价值被重估。 ◆消灭破净股: 1、12月以来涨幅前十零售股:中百集团 文峰股份 居然智家 友好集团 永辉超市 华联股份 茂业商业 家家悦 汇嘉时代 东百集团,他们的特征是机构轻仓、部分有低
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【西部郑宏达团队】博通AI收入超预期,ASIC方案加速渗透
博通FY2024Q4实现营收140.5亿美元,同比增长51%,排除VMWare后,同比增长11%。网络业务在FY2024Q4收入45亿美元,同比增长45%,其中,AI网络收入同比增长158%,占网络业务收入的76%。 基于和博通的合作,Google推出了自研ASIC芯片v6e,Meta也发布了自研ASIC芯片MITA。同时,xAI新建的10w卡集群使用了英伟达的Spectrum-X以太网方案,而非InfiniBand方案。 我们认为:ASIC在AI计算领域加速渗透,有望为下游客户提供更多样化的算
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下周猜想
本周有一位韭有获得了指数猜想最接近奖 1、下周一继续猜指数,正负值10个点内为最接近答案。 2、下周开启新年模式,谁会是跨年龙,欢迎大家来猜想
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【申万轻工】裕同科技:受益消费电子国补及AI产品换机,稳健增长+高分红
昨日四川省开始组织25年家电和3C以旧换新参与企业报名申请,预示后期补贴延续性。11月底江苏省发布手机等3C产品国补,补贴额度15%,补贴上限1500元,对当地销售带动明显,并引发周边区域跨市消费,#补贴刺激换新需求向中高端机型切换。后续全国范围有望陆续出台消费电子国补,提振需求、消费延续升级。 11月中国国际供应链促进博览会召开,#裕同科技为参展的4个“果链”合作伙伴之一,展示了全自动包装线(单个盒子1.9s产出),无塑包装解决方案等,获得苹果CEO库克现场肯定,未来双方合作保持深化。 裕同为
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【昆药集团】持续重点推荐!
湖北集采即将落地,预计核心品种价格相对温和! 华润持续赋能,融合变革深入推进。公司与华润第二年的融合工作正在稳步有序推进,业务、组织等方面的深度变革为公司带来全新发展面貌。1)新组织架构将坚持以新质生产力为方向,通过数据洞察和创新,推动生产制造的持续发展和供应链的不断革新;2)组织文化层面,公司传承华润红色基因,持续推动乐成文化建设,激发公司发展的内生力量。 昆中药稳健增长,以品牌文化+品类拓展+IP营销三轮驱动。1)品牌:首发品牌文化宣传片《问道1381》,为昆中药1381奠定厚重的历史底色和
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【为什么看好黄金不买金矿和期货,市场上从没有的解释】珠宝板块观点更新、关键节点提示以及后续展望 关于国内金价:5号鲍威尔表态偏鹰,但并未让降息信心受到影响,服务业PMI、非农就业数据低预期也使得降息预期再次走强,国际金价走强。本周央行重启购金,也给国内金打了一针强心剂。短线我们温和看多,到19号议息会议前除了11月CPI并没有特别的值得关注的事件。(某种程度上发现金价的方向和我A流动性方向是一致的,大国博弈都是回合制,美经济数据转弱就是我发力的开始) 珠宝行业关键节点展望:16日需要关注社零数字
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社服扩大内需买什么?
优选顺周期方向,推荐酒店>餐饮>旅游>人服>职教【国金社服】 思路:考虑后续货币&财政政策望持续发力,重点把握顺周期下困境反转机会,排序考虑弹性&基本面改善次序。延续我们25年度策略选股策略,顺周期方向下推荐酒店、餐饮困境反转机会,看好旅游景气持续,关注招聘、职教受益机会。 酒店:Q4供需改善、25年期待商旅+高线城市弹性。供给降速,11月&12月上旬行业酒店数增速约7%、较年初的10%下降,一线城市降速更明显,Q3经营数据触底、Q4RevPAR降幅已现收窄(10/11月同比-3%/-4%、较9
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【弹性标的|独家推荐】日辰股份
餐饮供应链β标的+渠道扩张逻辑+并购项目或加速落地,25年业绩确定性强&弹性空间大 公司介绍:公司主做复合调味品,B端上规模/C端收缩(C端占比<5%),24年毛利率/净利率/分红率分别38%/18%/>30%,一致预期24年收入/归母净利润4.2/0.7亿(+16%/30%)。#我们认为公司25年收入/净利润增速或可达25%+/30%+,对应PE30X,当前公司市值28亿(流通股本1亿),目标市值36-40亿,仍有30%+上行空间。 # 核心超预期逻辑:公司通过推新+扩渠道或收获超预期表现。公
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1.机器人的进展可能比所有人都快 公司与1X是深度合作,不是简单做供应商:目前公司已经实现了1X首批订单交付(公司价值量占比30%),加速到匹配第二批(公司价值量占比60%)的千台量产规划,公司与1X高层交流密切,后续计划进一步在国内设立双边实验室,在硅谷小型试验间+海外仓,逐步参与到硬件方案的设计环节,加强深度绑定。 1X进展快催化多,T1弹性巨大:1X的资金/技术来源为Open Ai,成为Open Ai在应用场景的补充训练进展很快,2C场景定位精准。1X 24年首批为20台左右,25年的规划
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【海通计算机】OpenAI直播第七天
ChatGPT Projects发布,允许用户将对话和数据分组 OpenAI直播第七天,OpenAI宣布发布ChatGPT Projects,ChatGPT Projects允许用户将任意内容,包括自定义数据、对话、GPTs以及简单的对话,归类到一个Project当中。单个Project中的每个对话都可以访问该Project内的所有信息,用户可以将像使用文件夹一样将类似的对话归类在一起。在Project当中,用户可以使用ChatGPT的所有功能,包括SearchGPT、Canvas和编程。 在直
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【德邦商社】重视消费,仓位大于个股!
看好25年内需3条主线: toppick困境反转:线下零售&餐饮板块 ️消费券刺激效果逐步显现,线下餐饮客流有望持续改善,Q4环比略有改善,弹性选择九毛九、海伦司、稳健配置海底捞 ️胖东来调改+谷子店转型有望带动传统零售(超市/百货)困境反转,长期看线下零售展现拐点,打包配置永辉超市、重庆百货、百联股份、武商集团、大商股份、合百集团、杭州解百、步步高。 顺周期:人服>酒店>景区 ️人服板块,#重视科锐国际25年业绩和估值双击(25年技术业务持续减亏+猎头业务逐步修复带来边际向上)、关注北京人力;
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【民生计算机】‼️豆包用户数激增最确定的受益方向是什么
字节推理算力需求产业链:浪潮信息、高澜股份 豆包已经成为用户最多的2C AI产品。在11月的全球月活跃排行榜上,豆包APP的MAU达到了5998万,仅次于OpenAI的ChatGPT,位列全球第二。而它的海外版Cici的MAU也有1267万,排在第22位。 月活大幅攀升,算力或是最确定需求。随着豆包的各项用户数据持续提升,算力侧的建设(尤其是推理作为增量需求)有望维持高景气。考虑到2024年,训练卡大幅购置推动互联网客户资本开支大幅回暖,推动了服务器行业维持高景气;2025年AI应用全面铺开有望
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事件及简评:郑煤机拟使用自有资金 6.99亿元(含税)收购控股子公司亚新科南京少数股东所持有的亚新科南京 16.61%的股权(本次交易亚新科南京估值为42.1亿元),本次交易完成后公司持有亚新科南京的股权比例将由83.3919%提升至100%。本次提升亚新科南京的持股比例有利于增厚公司归母净利润,助力公司中长期发展。 投资建议:公司是长逻辑梳理确认后的好公司,可以伴随其一起发展成长。煤机增长来自智能化和社会化,汽零增长来自新能源和(反向)国际化。短期主业增长虽经历一定的周期考验(下半年订单有一定
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【WestTech】关于字节 字节AI绝不是炒炒几天就结束了,字节将会跟华为一样,是未来几年A股投资的一条主线。正如科技股投资,不能不看华为主线一样,字节主线必须要看,字节和华为是中国最牛的两大科技公司,必须紧密跟踪字节的技术动向和产品布局。 为什么要call视觉SoC?我一直认为视觉能力是大模型能力的最核心应用,因为视觉占据人类交互信息的90%,我们可以预期,今年底明年初,字节将推出带有视觉能力的交互型多模态大模型,因而在包括AI玩具或AI眼镜等的下一代AI硬件终端中,视觉SoC将成为标配。视
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西部郑宏达电话会:字节AI产业链的投资机会
· 已明确合作公司:在二级市场,目前明确与字节产品产生合作的公司有乐鑫(WiFi和蓝牙芯片、部分语音处理芯片用于字节AI玩具)、中科蓝讯(做字节AI耳机)、恒玄(预计合作字节AI眼镜)。 · 视觉处理芯片公司:随着字节推出带视觉功能的多模态交互模型,未来的AI玩具、眼镜等终端将需要带视觉处理能力的SoC芯片,上市公司安凯微、星辰科技等有相关数据处理能力,有望受益。 · 存储模块公司:如果AI终端需要增加小的存储模块(如NOR),普冉股份这样的公司会受益。 · 软件适配公司:如果终端需要安装软件,
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【天风商社】重视零售股的估值重估,从消灭破净股到寻找α标的
◆零售股正经历估值重估: 1、永辉调改主题扩散效应强势,原因可能-1是线下质价比需求是未被充分满足的大市场 从山姆开市客胖东来的景气加速可见一二,2是永辉持续释放积极数据和指引信号 对行情演绎的持续性有带动效应。 2、牛市流动性充裕,市场往机构轻仓且有期待性故事的板块迁移,低估值低PBorPE零售股的期待性潜力价值被重估。 ◆消灭破净股: 1、12月以来涨幅前十零售股:中百集团 文峰股份 居然智家 友好集团 永辉超市 华联股份 茂业商业 家家悦 汇嘉时代 东百集团,他们的特征是机构轻仓、部分有低
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【西部郑宏达团队】博通AI收入超预期,ASIC方案加速渗透
博通FY2024Q4实现营收140.5亿美元,同比增长51%,排除VMWare后,同比增长11%。网络业务在FY2024Q4收入45亿美元,同比增长45%,其中,AI网络收入同比增长158%,占网络业务收入的76%。 基于和博通的合作,Google推出了自研ASIC芯片v6e,Meta也发布了自研ASIC芯片MITA。同时,xAI新建的10w卡集群使用了英伟达的Spectrum-X以太网方案,而非InfiniBand方案。 我们认为:ASIC在AI计算领域加速渗透,有望为下游客户提供更多样化的算
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寒武纪
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夜长梦山
2024-12-13 23:11:16
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下周猜想
本周有一位韭有获得了指数猜想最接近奖 1、下周一继续猜指数,正负值10个点内为最接近答案。 2、下周开启新年模式,谁会是跨年龙,欢迎大家来猜想
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中信证券
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:54
【申万轻工】裕同科技:受益消费电子国补及AI产品换机,稳健增长+高分红
昨日四川省开始组织25年家电和3C以旧换新参与企业报名申请,预示后期补贴延续性。11月底江苏省发布手机等3C产品国补,补贴额度15%,补贴上限1500元,对当地销售带动明显,并引发周边区域跨市消费,#补贴刺激换新需求向中高端机型切换。后续全国范围有望陆续出台消费电子国补,提振需求、消费延续升级。 11月中国国际供应链促进博览会召开,#裕同科技为参展的4个“果链”合作伙伴之一,展示了全自动包装线(单个盒子1.9s产出),无塑包装解决方案等,获得苹果CEO库克现场肯定,未来双方合作保持深化。 裕同为
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裕同科技
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:29
【昆药集团】持续重点推荐!
湖北集采即将落地,预计核心品种价格相对温和! 华润持续赋能,融合变革深入推进。公司与华润第二年的融合工作正在稳步有序推进,业务、组织等方面的深度变革为公司带来全新发展面貌。1)新组织架构将坚持以新质生产力为方向,通过数据洞察和创新,推动生产制造的持续发展和供应链的不断革新;2)组织文化层面,公司传承华润红色基因,持续推动乐成文化建设,激发公司发展的内生力量。 昆中药稳健增长,以品牌文化+品类拓展+IP营销三轮驱动。1)品牌:首发品牌文化宣传片《问道1381》,为昆中药1381奠定厚重的历史底色和
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昆药集团
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夜长梦山
2024-12-12 14:37:02
【为什么看好黄金不买金矿和期货,市场上从没有的解释】珠宝板块观点更新、关键节点提示以及后续展望 关于国内金价:5号鲍威尔表态偏鹰,但并未让降息信心受到影响,服务业PMI、非农就业数据低预期也使得降息预期再次走强,国际金价走强。本周央行重启购金,也给国内金打了一针强心剂。短线我们温和看多,到19号议息会议前除了11月CPI并没有特别的值得关注的事件。(某种程度上发现金价的方向和我A流动性方向是一致的,大国博弈都是回合制,美经济数据转弱就是我发力的开始) 珠宝行业关键节点展望:16日需要关注社零数字
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夜长梦山
2024-12-12 14:36:45
社服扩大内需买什么?
优选顺周期方向,推荐酒店>餐饮>旅游>人服>职教【国金社服】 思路:考虑后续货币&财政政策望持续发力,重点把握顺周期下困境反转机会,排序考虑弹性&基本面改善次序。延续我们25年度策略选股策略,顺周期方向下推荐酒店、餐饮困境反转机会,看好旅游景气持续,关注招聘、职教受益机会。 酒店:Q4供需改善、25年期待商旅+高线城市弹性。供给降速,11月&12月上旬行业酒店数增速约7%、较年初的10%下降,一线城市降速更明显,Q3经营数据触底、Q4RevPAR降幅已现收窄(10/11月同比-3%/-4%、较9
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科锐国际
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夜长梦山
2024-12-12 14:35:11
【弹性标的|独家推荐】日辰股份
餐饮供应链β标的+渠道扩张逻辑+并购项目或加速落地,25年业绩确定性强&弹性空间大 公司介绍:公司主做复合调味品,B端上规模/C端收缩(C端占比<5%),24年毛利率/净利率/分红率分别38%/18%/>30%,一致预期24年收入/归母净利润4.2/0.7亿(+16%/30%)。#我们认为公司25年收入/净利润增速或可达25%+/30%+,对应PE30X,当前公司市值28亿(流通股本1亿),目标市值36-40亿,仍有30%+上行空间。 # 核心超预期逻辑:公司通过推新+扩渠道或收获超预期表现。公
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日辰股份
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