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夜长梦山
2023-07-13 13:58:45
涤纶长丝
涤纶长丝推荐 短期维度——景气有望边际上行:涤丝在当前淡季期间价差维稳,且涤丝及下游织机开工高企,库存有所下降。金9银10需求旺季将至,行业景气有望迎来提升。 中期维度——行业产能增速放缓:2023年行业新增产能较多,但上半年几乎已经投放完毕,2023H2以及2024年产能扩增计划较少。 长期维度——集中度提升、龙头话语权增强、成长空间巨大: 涤丝行业经过整合,CR5已达到60%,未来会进一步提升,龙头话语权较强。桐昆股份、新凤鸣印尼合资布局炼厂,未来成长空间广阔。 涤纶长丝是赚加工费的行业,下
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新凤鸣
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桐昆股份
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:45
通用机器人:近期事件变化-0712
产业的变化和深化❗️【天风电新】通用机器人:近期事件变化-0712 ——————————— 🌼事件 傅利叶以通用人形机器人GR-1为契机,正式切入通用机器人领域。 拓普宣布拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利。 宇树科技发布智能四足机器人Unitree Go2,起售价9997元。 🌼分析 1、傅利叶 ❗️公司全栈核心底层硬件自研。突破了机器人关键元件。感知(高密度压力分布膜、自主多维力传感器)、思考(机器人控制器)、执行(模块化执行器)。【其中压力分布膜是新增亮点,让受力分布均
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拓普集团
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苏州固锝
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:10
储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地
【长江电新】储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地 1、近期储能标的相继发布中报业绩预告,科士达、盛弘、科华均在23Q2实现强劲增长、好于预期,此外阳光、南都、苏文等国内外储能企业预计也都会有不错的表现。板块系统性的强势增长,得益于国内外需求端爆发,进而带来规模效应下的成本、费用改善,部分企业也会受益于高价订单的盈利弹性。 2、Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口,国内市场除了工商业的高增长外,大储在Q3也是招标旺季,有望带来订单密集落地的催化,强化对2024年高增长的信心;此外若后续出现缺
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科士达
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夜长梦山
2023-07-13 10:16:22
【招商金属】布局周期优质品种
【招商金属】布局周期优质品种 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡铜铝献需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。铜推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】依然在长牛当中,推荐中国黄金国际、中金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【钨】供给方面,今年无新增矿,配额无变化,全年供应偏紧。需求方面,硬质合金受益经济复苏以及国产
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四川黄金
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夜长梦山
2023-07-13 10:15:45
【国信化工】强推中国石油
【国信化工】强推中国石油! 公司是国际能源巨头,历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率达到8.5%的高水平,未来分红比例有望持续维持在较高水平。 【勘探开发板块】2022年在高油价下上游盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。我们测算,油价每涨10美金,对应业绩弹性250亿。 【炼化板块】公司成品油产量基本呈现稳定增长的趋势,在40-80美金的油价下,公司炼油盈利相对较好,利润相对稳定。当前国内炼油利
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中国石油
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夜长梦山
2023-07-13 09:02:34
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料 [礼物]特斯拉Optimus的灵巧手标配12个空心杯电机和精密齿轮箱(减速器),属精密传动,齿轮箱价值量大,粉末合金是规模量产必由之路,高端合金齿轮制造及上游粉料产业格局集中、国产替代。 [礼物]电驱动系统由电机、减速器两大核心构成,系统体积越小、结构越精密,减速器价值占比越大。 ①新能源车的驱动电机的价值量约3000元,减速器约1000元,电机:减速器约为3:1,金属齿轮。 ②机器人的旋转关节电机价值量预计在1000元以内,减速器的价
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东睦股份
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海昌新材
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夜长梦山
2023-07-13 09:01:48
东诚药业
【东诚药业】依诺肝素钠注射液获批,进一步丰富制剂产品布局,增厚业绩!且预计Q4后核药管线有望逐步取得实质性进展!当前120亿市值处于较底部,赔率+胜率都较为合适、建议择机抄底,看2024年弹性或将十分显著! 【事件】:7.12公告,东诚全资子公司北方制药递交的依诺肝素钠注射液(0.4ml:4000AXaIU和0.6ml:6000AXaIU)仿制药获批上市。 【点评】依诺肝素钠具有抗血栓形成和抗凝的作用,据米内网数据,22年依诺肝素钠销售额为18.6亿元,公司依诺肝素钠产品按化学药品4类批准生产,
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东诚药业
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夜长梦山
2023-07-13 09:01:12
丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念
【广发机械】丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告,深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间,核心要点如下: #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成,将旋转运动转变为直线运动,或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高,行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低,#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠
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五洲新春
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长盛轴承
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夜长梦山
2023-07-13 08:54:49
华依科技交流要点
【华依科技交流要点】-20230712 公司业务:分为测试设备、测试服务和IMU三部分。测试设备主要在整车生产端,测试服务在研发端。 公司战略:未来公司将首要加大测试服务投入,其次拓展IMU业务。 IMU应用情况:21年至今发布的智能化的新车基本都配置了IMU,预计23年新能源中渗透率达到10%,25年达到30%,传统燃油车渗透率低于新能源车。 IMU研发进展:IMU的精度会越来越高,约两年翻一倍,无高精地图方案对IMU精度要求更高。 IMU价值:目前ASP约1000元,精度每翻倍价格上涨70%
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华依科技
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:39
皇氏集团交流要点-20230713
【广发电新】皇氏集团交流要点-20230713 #一、乳业业务: 1、基本情况:公司长年深耕广西乳制品市场,22/23Q1液体乳收入+13.32%/+8.42%,预计Q2同比+11%-12%, 实现逆势增长、表现超预期主要系:(1)牛奶作为刚需,皇氏性价比较为明显;(2)消费者余额不多,口红效应局部展现,表现在散装零食、低端奶茶和咖饮、彩票、短途游井喷等。 2、业务规划:(1)此前国内推广的核心瓶颈在于水牛奶的奶源不足,公司计划从巴基斯坦引入高产奶水牛胚胎在国内进行培育,奶源供应量及毛利率均会进
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皇氏集团
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:19
美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点
【天风金属】美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点 事件:美国发布6月通胀数据,6月CPI同比+3%,低于预期的3.1%,前值为4%,为21年3月以来最小增幅;6月核心CPI同比+4.8%,低于预期的5%,前值为5.3%。环比看,6月CPI增长0.2%,略低于市场预期的0.3%,前值为0.1%。 点评:本轮CPI走弱主要由油价高基数贡献,能源类CPI同比-16.7%。核心CPI项目中,二手车价格环比走弱,驱动核心商品CPI同比增速下降,此外住房项同比增速亦有所回落。超预期下行的通胀数据
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山东黄金
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夜长梦山
2023-07-13 08:50:23
大业股份:全球轮胎骨架材料领军者
轮胎景气度飙升,强call【大业股份】:全球轮胎骨架材料领军者,严重低估 🌟下游行业层面,三角轮胎、通用股份接连涨停!玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等自5月底股价持续上行!轮胎行业迎来高景气周期。从近期行业调研更新看,轮胎行业内外需求双复苏,上游胎圈钢丝、钢帘线充分受益(欢迎私信更新); 🌟钢材构成轮胎骨架材料首要成本来源,占比超70%。目前钢材价格已高位回落至4171元/吨,与2021年中最高点5896元/吨相比已回落近30%。大业股份作为胎圈钢丝龙头,成本下降带来大业绩弹性; 🌟践行节能生
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大业股份
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夜长梦山
2023-07-13 08:49:49
恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会
【德邦电子】恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会 [庆祝]事件:公司披露23年半年度业绩预告,预计23H1营收9.1亿元左右,同比+32%;23H1归母净利润0.49亿元左右,同比-39%。 🌼恒玄Q2同环比30%以上增长 根据预告数据,预计公司23Q2营收5.26亿元,同比+31%,环比+37%;归母净利润为0.50亿元,同比降幅较Q1大幅收窄。公司23Q2扣非净利润预计为0.31亿元,实现过去两个季度以来的首次扭亏。 🌼公司增长动力:消费需求复苏+补库+新品放量 公司上半年
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-07-13 08:49:18
康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏
【天风医药杨松团队】康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏 公司发布2023年半年度报告,23H1实现营业收入25.53亿元,同比增长21.74%;实现归母净利润2.76亿元,同比增长30.60%;扣非归母净利润2.63亿元,同比增长29.93%。 业绩增长符合预期,23q2核心品种持续放量 按季度拆分,2023Q2公司实现收入12.01亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长32.67%;扣非归母净利润1.23亿元,同比增长29.47%,业绩增长符合预期。按产
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康缘药业
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夜长梦山
2023-07-13 08:42:57
HJT技术虽然会迟到,但不会缺席
【广发机械】HJT技术虽然会迟到,但不会缺席 HJT技术扩产不止。根据三五互联7月3日的公告,其下属控股孙公司琏升光伏与迈为股份签订《设备采购合同》,琏升光伏拟向迈为股份购买高效异质结(HJT)太阳能电池生产线1条,产能为600MW,全部用于公司“一期新能源8GW高效异质结电池片项目”,结合公司于2月3日披露的《关于控股孙公司签订日常经营重大合同的公告》,当时琏升光伏向迈为股份采购高效异质结(HJT)太阳能电池生产线2条,产能为0.6GW/条,共计1.2GW,此次为向迈为采购的第3条线,侧面印证
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苏大维格
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高测股份
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涤纶长丝
涤纶长丝推荐 短期维度——景气有望边际上行:涤丝在当前淡季期间价差维稳,且涤丝及下游织机开工高企,库存有所下降。金9银10需求旺季将至,行业景气有望迎来提升。 中期维度——行业产能增速放缓:2023年行业新增产能较多,但上半年几乎已经投放完毕,2023H2以及2024年产能扩增计划较少。 长期维度——集中度提升、龙头话语权增强、成长空间巨大: 涤丝行业经过整合,CR5已达到60%,未来会进一步提升,龙头话语权较强。桐昆股份、新凤鸣印尼合资布局炼厂,未来成长空间广阔。 涤纶长丝是赚加工费的行业,下
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新凤鸣
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:45
通用机器人:近期事件变化-0712
产业的变化和深化❗️【天风电新】通用机器人:近期事件变化-0712 ——————————— 🌼事件 傅利叶以通用人形机器人GR-1为契机,正式切入通用机器人领域。 拓普宣布拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利。 宇树科技发布智能四足机器人Unitree Go2,起售价9997元。 🌼分析 1、傅利叶 ❗️公司全栈核心底层硬件自研。突破了机器人关键元件。感知(高密度压力分布膜、自主多维力传感器)、思考(机器人控制器)、执行(模块化执行器)。【其中压力分布膜是新增亮点,让受力分布均
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储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地
【长江电新】储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地 1、近期储能标的相继发布中报业绩预告,科士达、盛弘、科华均在23Q2实现强劲增长、好于预期,此外阳光、南都、苏文等国内外储能企业预计也都会有不错的表现。板块系统性的强势增长,得益于国内外需求端爆发,进而带来规模效应下的成本、费用改善,部分企业也会受益于高价订单的盈利弹性。 2、Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口,国内市场除了工商业的高增长外,大储在Q3也是招标旺季,有望带来订单密集落地的催化,强化对2024年高增长的信心;此外若后续出现缺
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科士达
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【招商金属】布局周期优质品种
【招商金属】布局周期优质品种 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡铜铝献需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。铜推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】依然在长牛当中,推荐中国黄金国际、中金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【钨】供给方面,今年无新增矿,配额无变化,全年供应偏紧。需求方面,硬质合金受益经济复苏以及国产
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四川黄金
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【国信化工】强推中国石油
【国信化工】强推中国石油! 公司是国际能源巨头,历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率达到8.5%的高水平,未来分红比例有望持续维持在较高水平。 【勘探开发板块】2022年在高油价下上游盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。我们测算,油价每涨10美金,对应业绩弹性250亿。 【炼化板块】公司成品油产量基本呈现稳定增长的趋势,在40-80美金的油价下,公司炼油盈利相对较好,利润相对稳定。当前国内炼油利
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中国石油
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粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料 [礼物]特斯拉Optimus的灵巧手标配12个空心杯电机和精密齿轮箱(减速器),属精密传动,齿轮箱价值量大,粉末合金是规模量产必由之路,高端合金齿轮制造及上游粉料产业格局集中、国产替代。 [礼物]电驱动系统由电机、减速器两大核心构成,系统体积越小、结构越精密,减速器价值占比越大。 ①新能源车的驱动电机的价值量约3000元,减速器约1000元,电机:减速器约为3:1,金属齿轮。 ②机器人的旋转关节电机价值量预计在1000元以内,减速器的价
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东睦股份
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海昌新材
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东诚药业
【东诚药业】依诺肝素钠注射液获批,进一步丰富制剂产品布局,增厚业绩!且预计Q4后核药管线有望逐步取得实质性进展!当前120亿市值处于较底部,赔率+胜率都较为合适、建议择机抄底,看2024年弹性或将十分显著! 【事件】:7.12公告,东诚全资子公司北方制药递交的依诺肝素钠注射液(0.4ml:4000AXaIU和0.6ml:6000AXaIU)仿制药获批上市。 【点评】依诺肝素钠具有抗血栓形成和抗凝的作用,据米内网数据,22年依诺肝素钠销售额为18.6亿元,公司依诺肝素钠产品按化学药品4类批准生产,
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东诚药业
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2023-07-13 09:01:12
丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念
【广发机械】丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告,深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间,核心要点如下: #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成,将旋转运动转变为直线运动,或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高,行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低,#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠
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五洲新春
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长盛轴承
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2023-07-13 08:54:49
华依科技交流要点
【华依科技交流要点】-20230712 公司业务:分为测试设备、测试服务和IMU三部分。测试设备主要在整车生产端,测试服务在研发端。 公司战略:未来公司将首要加大测试服务投入,其次拓展IMU业务。 IMU应用情况:21年至今发布的智能化的新车基本都配置了IMU,预计23年新能源中渗透率达到10%,25年达到30%,传统燃油车渗透率低于新能源车。 IMU研发进展:IMU的精度会越来越高,约两年翻一倍,无高精地图方案对IMU精度要求更高。 IMU价值:目前ASP约1000元,精度每翻倍价格上涨70%
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华依科技
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2023-07-13 08:51:39
皇氏集团交流要点-20230713
【广发电新】皇氏集团交流要点-20230713 #一、乳业业务: 1、基本情况:公司长年深耕广西乳制品市场,22/23Q1液体乳收入+13.32%/+8.42%,预计Q2同比+11%-12%, 实现逆势增长、表现超预期主要系:(1)牛奶作为刚需,皇氏性价比较为明显;(2)消费者余额不多,口红效应局部展现,表现在散装零食、低端奶茶和咖饮、彩票、短途游井喷等。 2、业务规划:(1)此前国内推广的核心瓶颈在于水牛奶的奶源不足,公司计划从巴基斯坦引入高产奶水牛胚胎在国内进行培育,奶源供应量及毛利率均会进
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皇氏集团
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美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点
【天风金属】美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点 事件:美国发布6月通胀数据,6月CPI同比+3%,低于预期的3.1%,前值为4%,为21年3月以来最小增幅;6月核心CPI同比+4.8%,低于预期的5%,前值为5.3%。环比看,6月CPI增长0.2%,略低于市场预期的0.3%,前值为0.1%。 点评:本轮CPI走弱主要由油价高基数贡献,能源类CPI同比-16.7%。核心CPI项目中,二手车价格环比走弱,驱动核心商品CPI同比增速下降,此外住房项同比增速亦有所回落。超预期下行的通胀数据
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大业股份:全球轮胎骨架材料领军者
轮胎景气度飙升,强call【大业股份】:全球轮胎骨架材料领军者,严重低估 🌟下游行业层面,三角轮胎、通用股份接连涨停!玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等自5月底股价持续上行!轮胎行业迎来高景气周期。从近期行业调研更新看,轮胎行业内外需求双复苏,上游胎圈钢丝、钢帘线充分受益(欢迎私信更新); 🌟钢材构成轮胎骨架材料首要成本来源,占比超70%。目前钢材价格已高位回落至4171元/吨,与2021年中最高点5896元/吨相比已回落近30%。大业股份作为胎圈钢丝龙头,成本下降带来大业绩弹性; 🌟践行节能生
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大业股份
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恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会
【德邦电子】恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会 [庆祝]事件:公司披露23年半年度业绩预告,预计23H1营收9.1亿元左右,同比+32%;23H1归母净利润0.49亿元左右,同比-39%。 🌼恒玄Q2同环比30%以上增长 根据预告数据,预计公司23Q2营收5.26亿元,同比+31%,环比+37%;归母净利润为0.50亿元,同比降幅较Q1大幅收窄。公司23Q2扣非净利润预计为0.31亿元,实现过去两个季度以来的首次扭亏。 🌼公司增长动力:消费需求复苏+补库+新品放量 公司上半年
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恒玄科技
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康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏
【天风医药杨松团队】康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏 公司发布2023年半年度报告,23H1实现营业收入25.53亿元,同比增长21.74%;实现归母净利润2.76亿元,同比增长30.60%;扣非归母净利润2.63亿元,同比增长29.93%。 业绩增长符合预期,23q2核心品种持续放量 按季度拆分,2023Q2公司实现收入12.01亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长32.67%;扣非归母净利润1.23亿元,同比增长29.47%,业绩增长符合预期。按产
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康缘药业
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HJT技术虽然会迟到,但不会缺席
【广发机械】HJT技术虽然会迟到,但不会缺席 HJT技术扩产不止。根据三五互联7月3日的公告,其下属控股孙公司琏升光伏与迈为股份签订《设备采购合同》,琏升光伏拟向迈为股份购买高效异质结(HJT)太阳能电池生产线1条,产能为600MW,全部用于公司“一期新能源8GW高效异质结电池片项目”,结合公司于2月3日披露的《关于控股孙公司签订日常经营重大合同的公告》,当时琏升光伏向迈为股份采购高效异质结(HJT)太阳能电池生产线2条,产能为0.6GW/条,共计1.2GW,此次为向迈为采购的第3条线,侧面印证
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涤纶长丝
涤纶长丝推荐 短期维度——景气有望边际上行:涤丝在当前淡季期间价差维稳,且涤丝及下游织机开工高企,库存有所下降。金9银10需求旺季将至,行业景气有望迎来提升。 中期维度——行业产能增速放缓:2023年行业新增产能较多,但上半年几乎已经投放完毕,2023H2以及2024年产能扩增计划较少。 长期维度——集中度提升、龙头话语权增强、成长空间巨大: 涤丝行业经过整合,CR5已达到60%,未来会进一步提升,龙头话语权较强。桐昆股份、新凤鸣印尼合资布局炼厂,未来成长空间广阔。 涤纶长丝是赚加工费的行业,下
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新凤鸣
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桐昆股份
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:45
通用机器人:近期事件变化-0712
产业的变化和深化❗️【天风电新】通用机器人:近期事件变化-0712 ——————————— 🌼事件 傅利叶以通用人形机器人GR-1为契机,正式切入通用机器人领域。 拓普宣布拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利。 宇树科技发布智能四足机器人Unitree Go2,起售价9997元。 🌼分析 1、傅利叶 ❗️公司全栈核心底层硬件自研。突破了机器人关键元件。感知(高密度压力分布膜、自主多维力传感器)、思考(机器人控制器)、执行(模块化执行器)。【其中压力分布膜是新增亮点,让受力分布均
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拓普集团
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苏州固锝
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:10
储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地
【长江电新】储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地 1、近期储能标的相继发布中报业绩预告,科士达、盛弘、科华均在23Q2实现强劲增长、好于预期,此外阳光、南都、苏文等国内外储能企业预计也都会有不错的表现。板块系统性的强势增长,得益于国内外需求端爆发,进而带来规模效应下的成本、费用改善,部分企业也会受益于高价订单的盈利弹性。 2、Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口,国内市场除了工商业的高增长外,大储在Q3也是招标旺季,有望带来订单密集落地的催化,强化对2024年高增长的信心;此外若后续出现缺
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科士达
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夜长梦山
2023-07-13 10:16:22
【招商金属】布局周期优质品种
【招商金属】布局周期优质品种 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡铜铝献需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。铜推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】依然在长牛当中,推荐中国黄金国际、中金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【钨】供给方面,今年无新增矿,配额无变化,全年供应偏紧。需求方面,硬质合金受益经济复苏以及国产
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四川黄金
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夜长梦山
2023-07-13 10:15:45
【国信化工】强推中国石油
【国信化工】强推中国石油! 公司是国际能源巨头,历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率达到8.5%的高水平,未来分红比例有望持续维持在较高水平。 【勘探开发板块】2022年在高油价下上游盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。我们测算,油价每涨10美金,对应业绩弹性250亿。 【炼化板块】公司成品油产量基本呈现稳定增长的趋势,在40-80美金的油价下,公司炼油盈利相对较好,利润相对稳定。当前国内炼油利
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中国石油
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夜长梦山
2023-07-13 09:02:34
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料 [礼物]特斯拉Optimus的灵巧手标配12个空心杯电机和精密齿轮箱(减速器),属精密传动,齿轮箱价值量大,粉末合金是规模量产必由之路,高端合金齿轮制造及上游粉料产业格局集中、国产替代。 [礼物]电驱动系统由电机、减速器两大核心构成,系统体积越小、结构越精密,减速器价值占比越大。 ①新能源车的驱动电机的价值量约3000元,减速器约1000元,电机:减速器约为3:1,金属齿轮。 ②机器人的旋转关节电机价值量预计在1000元以内,减速器的价
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东睦股份
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海昌新材
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东诚药业
【东诚药业】依诺肝素钠注射液获批,进一步丰富制剂产品布局,增厚业绩!且预计Q4后核药管线有望逐步取得实质性进展!当前120亿市值处于较底部,赔率+胜率都较为合适、建议择机抄底,看2024年弹性或将十分显著! 【事件】:7.12公告,东诚全资子公司北方制药递交的依诺肝素钠注射液(0.4ml:4000AXaIU和0.6ml:6000AXaIU)仿制药获批上市。 【点评】依诺肝素钠具有抗血栓形成和抗凝的作用,据米内网数据,22年依诺肝素钠销售额为18.6亿元,公司依诺肝素钠产品按化学药品4类批准生产,
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东诚药业
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夜长梦山
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丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念
【广发机械】丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告,深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间,核心要点如下: #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成,将旋转运动转变为直线运动,或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高,行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低,#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠
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五洲新春
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长盛轴承
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夜长梦山
2023-07-13 08:54:49
华依科技交流要点
【华依科技交流要点】-20230712 公司业务:分为测试设备、测试服务和IMU三部分。测试设备主要在整车生产端,测试服务在研发端。 公司战略:未来公司将首要加大测试服务投入,其次拓展IMU业务。 IMU应用情况:21年至今发布的智能化的新车基本都配置了IMU,预计23年新能源中渗透率达到10%,25年达到30%,传统燃油车渗透率低于新能源车。 IMU研发进展:IMU的精度会越来越高,约两年翻一倍,无高精地图方案对IMU精度要求更高。 IMU价值:目前ASP约1000元,精度每翻倍价格上涨70%
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华依科技
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:39
皇氏集团交流要点-20230713
【广发电新】皇氏集团交流要点-20230713 #一、乳业业务: 1、基本情况:公司长年深耕广西乳制品市场,22/23Q1液体乳收入+13.32%/+8.42%,预计Q2同比+11%-12%, 实现逆势增长、表现超预期主要系:(1)牛奶作为刚需,皇氏性价比较为明显;(2)消费者余额不多,口红效应局部展现,表现在散装零食、低端奶茶和咖饮、彩票、短途游井喷等。 2、业务规划:(1)此前国内推广的核心瓶颈在于水牛奶的奶源不足,公司计划从巴基斯坦引入高产奶水牛胚胎在国内进行培育,奶源供应量及毛利率均会进
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皇氏集团
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:19
美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点
【天风金属】美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点 事件:美国发布6月通胀数据,6月CPI同比+3%,低于预期的3.1%,前值为4%,为21年3月以来最小增幅;6月核心CPI同比+4.8%,低于预期的5%,前值为5.3%。环比看,6月CPI增长0.2%,略低于市场预期的0.3%,前值为0.1%。 点评:本轮CPI走弱主要由油价高基数贡献,能源类CPI同比-16.7%。核心CPI项目中,二手车价格环比走弱,驱动核心商品CPI同比增速下降,此外住房项同比增速亦有所回落。超预期下行的通胀数据
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山东黄金
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夜长梦山
2023-07-13 08:50:23
大业股份:全球轮胎骨架材料领军者
轮胎景气度飙升,强call【大业股份】:全球轮胎骨架材料领军者,严重低估 🌟下游行业层面,三角轮胎、通用股份接连涨停!玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等自5月底股价持续上行!轮胎行业迎来高景气周期。从近期行业调研更新看,轮胎行业内外需求双复苏,上游胎圈钢丝、钢帘线充分受益(欢迎私信更新); 🌟钢材构成轮胎骨架材料首要成本来源,占比超70%。目前钢材价格已高位回落至4171元/吨,与2021年中最高点5896元/吨相比已回落近30%。大业股份作为胎圈钢丝龙头,成本下降带来大业绩弹性; 🌟践行节能生
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大业股份
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夜长梦山
2023-07-13 08:49:49
恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会
【德邦电子】恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会 [庆祝]事件:公司披露23年半年度业绩预告,预计23H1营收9.1亿元左右,同比+32%;23H1归母净利润0.49亿元左右,同比-39%。 🌼恒玄Q2同环比30%以上增长 根据预告数据,预计公司23Q2营收5.26亿元,同比+31%,环比+37%;归母净利润为0.50亿元,同比降幅较Q1大幅收窄。公司23Q2扣非净利润预计为0.31亿元,实现过去两个季度以来的首次扭亏。 🌼公司增长动力:消费需求复苏+补库+新品放量 公司上半年
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恒玄科技
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康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏
【天风医药杨松团队】康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏 公司发布2023年半年度报告,23H1实现营业收入25.53亿元,同比增长21.74%;实现归母净利润2.76亿元,同比增长30.60%;扣非归母净利润2.63亿元,同比增长29.93%。 业绩增长符合预期,23q2核心品种持续放量 按季度拆分,2023Q2公司实现收入12.01亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长32.67%;扣非归母净利润1.23亿元,同比增长29.47%,业绩增长符合预期。按产
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康缘药业
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夜长梦山
2023-07-13 08:42:57
HJT技术虽然会迟到,但不会缺席
【广发机械】HJT技术虽然会迟到,但不会缺席 HJT技术扩产不止。根据三五互联7月3日的公告,其下属控股孙公司琏升光伏与迈为股份签订《设备采购合同》,琏升光伏拟向迈为股份购买高效异质结(HJT)太阳能电池生产线1条,产能为600MW,全部用于公司“一期新能源8GW高效异质结电池片项目”,结合公司于2月3日披露的《关于控股孙公司签订日常经营重大合同的公告》,当时琏升光伏向迈为股份采购高效异质结(HJT)太阳能电池生产线2条,产能为0.6GW/条,共计1.2GW,此次为向迈为采购的第3条线,侧面印证
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苏大维格
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高测股份
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涤纶长丝
涤纶长丝推荐 短期维度——景气有望边际上行:涤丝在当前淡季期间价差维稳,且涤丝及下游织机开工高企,库存有所下降。金9银10需求旺季将至,行业景气有望迎来提升。 中期维度——行业产能增速放缓:2023年行业新增产能较多,但上半年几乎已经投放完毕,2023H2以及2024年产能扩增计划较少。 长期维度——集中度提升、龙头话语权增强、成长空间巨大: 涤丝行业经过整合,CR5已达到60%,未来会进一步提升,龙头话语权较强。桐昆股份、新凤鸣印尼合资布局炼厂,未来成长空间广阔。 涤纶长丝是赚加工费的行业,下
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2023-07-13 10:17:45
通用机器人:近期事件变化-0712
产业的变化和深化❗️【天风电新】通用机器人:近期事件变化-0712 ——————————— 🌼事件 傅利叶以通用人形机器人GR-1为契机,正式切入通用机器人领域。 拓普宣布拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利。 宇树科技发布智能四足机器人Unitree Go2,起售价9997元。 🌼分析 1、傅利叶 ❗️公司全栈核心底层硬件自研。突破了机器人关键元件。感知(高密度压力分布膜、自主多维力传感器)、思考(机器人控制器)、执行(模块化执行器)。【其中压力分布膜是新增亮点,让受力分布均
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拓普集团
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苏州固锝
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2023-07-13 10:17:10
储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地
【长江电新】储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地 1、近期储能标的相继发布中报业绩预告,科士达、盛弘、科华均在23Q2实现强劲增长、好于预期,此外阳光、南都、苏文等国内外储能企业预计也都会有不错的表现。板块系统性的强势增长,得益于国内外需求端爆发,进而带来规模效应下的成本、费用改善,部分企业也会受益于高价订单的盈利弹性。 2、Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口,国内市场除了工商业的高增长外,大储在Q3也是招标旺季,有望带来订单密集落地的催化,强化对2024年高增长的信心;此外若后续出现缺
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科士达
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2023-07-13 10:16:22
【招商金属】布局周期优质品种
【招商金属】布局周期优质品种 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡铜铝献需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。铜推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】依然在长牛当中,推荐中国黄金国际、中金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【钨】供给方面,今年无新增矿,配额无变化,全年供应偏紧。需求方面,硬质合金受益经济复苏以及国产
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四川黄金
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【国信化工】强推中国石油
【国信化工】强推中国石油! 公司是国际能源巨头,历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率达到8.5%的高水平,未来分红比例有望持续维持在较高水平。 【勘探开发板块】2022年在高油价下上游盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。我们测算,油价每涨10美金,对应业绩弹性250亿。 【炼化板块】公司成品油产量基本呈现稳定增长的趋势,在40-80美金的油价下,公司炼油盈利相对较好,利润相对稳定。当前国内炼油利
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中国石油
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2023-07-13 09:02:34
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料 [礼物]特斯拉Optimus的灵巧手标配12个空心杯电机和精密齿轮箱(减速器),属精密传动,齿轮箱价值量大,粉末合金是规模量产必由之路,高端合金齿轮制造及上游粉料产业格局集中、国产替代。 [礼物]电驱动系统由电机、减速器两大核心构成,系统体积越小、结构越精密,减速器价值占比越大。 ①新能源车的驱动电机的价值量约3000元,减速器约1000元,电机:减速器约为3:1,金属齿轮。 ②机器人的旋转关节电机价值量预计在1000元以内,减速器的价
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东睦股份
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海昌新材
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东诚药业
【东诚药业】依诺肝素钠注射液获批,进一步丰富制剂产品布局,增厚业绩!且预计Q4后核药管线有望逐步取得实质性进展!当前120亿市值处于较底部,赔率+胜率都较为合适、建议择机抄底,看2024年弹性或将十分显著! 【事件】:7.12公告,东诚全资子公司北方制药递交的依诺肝素钠注射液(0.4ml:4000AXaIU和0.6ml:6000AXaIU)仿制药获批上市。 【点评】依诺肝素钠具有抗血栓形成和抗凝的作用,据米内网数据,22年依诺肝素钠销售额为18.6亿元,公司依诺肝素钠产品按化学药品4类批准生产,
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东诚药业
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2023-07-13 09:01:12
丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念
【广发机械】丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告,深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间,核心要点如下: #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成,将旋转运动转变为直线运动,或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高,行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低,#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠
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五洲新春
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长盛轴承
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2023-07-13 08:54:49
华依科技交流要点
【华依科技交流要点】-20230712 公司业务:分为测试设备、测试服务和IMU三部分。测试设备主要在整车生产端,测试服务在研发端。 公司战略:未来公司将首要加大测试服务投入,其次拓展IMU业务。 IMU应用情况:21年至今发布的智能化的新车基本都配置了IMU,预计23年新能源中渗透率达到10%,25年达到30%,传统燃油车渗透率低于新能源车。 IMU研发进展:IMU的精度会越来越高,约两年翻一倍,无高精地图方案对IMU精度要求更高。 IMU价值:目前ASP约1000元,精度每翻倍价格上涨70%
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华依科技
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2023-07-13 08:51:39
皇氏集团交流要点-20230713
【广发电新】皇氏集团交流要点-20230713 #一、乳业业务: 1、基本情况:公司长年深耕广西乳制品市场,22/23Q1液体乳收入+13.32%/+8.42%,预计Q2同比+11%-12%, 实现逆势增长、表现超预期主要系:(1)牛奶作为刚需,皇氏性价比较为明显;(2)消费者余额不多,口红效应局部展现,表现在散装零食、低端奶茶和咖饮、彩票、短途游井喷等。 2、业务规划:(1)此前国内推广的核心瓶颈在于水牛奶的奶源不足,公司计划从巴基斯坦引入高产奶水牛胚胎在国内进行培育,奶源供应量及毛利率均会进
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皇氏集团
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美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点
【天风金属】美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点 事件:美国发布6月通胀数据,6月CPI同比+3%,低于预期的3.1%,前值为4%,为21年3月以来最小增幅;6月核心CPI同比+4.8%,低于预期的5%,前值为5.3%。环比看,6月CPI增长0.2%,略低于市场预期的0.3%,前值为0.1%。 点评:本轮CPI走弱主要由油价高基数贡献,能源类CPI同比-16.7%。核心CPI项目中,二手车价格环比走弱,驱动核心商品CPI同比增速下降,此外住房项同比增速亦有所回落。超预期下行的通胀数据
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大业股份:全球轮胎骨架材料领军者
轮胎景气度飙升,强call【大业股份】:全球轮胎骨架材料领军者,严重低估 🌟下游行业层面,三角轮胎、通用股份接连涨停!玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等自5月底股价持续上行!轮胎行业迎来高景气周期。从近期行业调研更新看,轮胎行业内外需求双复苏,上游胎圈钢丝、钢帘线充分受益(欢迎私信更新); 🌟钢材构成轮胎骨架材料首要成本来源,占比超70%。目前钢材价格已高位回落至4171元/吨,与2021年中最高点5896元/吨相比已回落近30%。大业股份作为胎圈钢丝龙头,成本下降带来大业绩弹性; 🌟践行节能生
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大业股份
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恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会
【德邦电子】恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会 [庆祝]事件:公司披露23年半年度业绩预告,预计23H1营收9.1亿元左右,同比+32%;23H1归母净利润0.49亿元左右,同比-39%。 🌼恒玄Q2同环比30%以上增长 根据预告数据,预计公司23Q2营收5.26亿元,同比+31%,环比+37%;归母净利润为0.50亿元,同比降幅较Q1大幅收窄。公司23Q2扣非净利润预计为0.31亿元,实现过去两个季度以来的首次扭亏。 🌼公司增长动力:消费需求复苏+补库+新品放量 公司上半年
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恒玄科技
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康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏
【天风医药杨松团队】康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏 公司发布2023年半年度报告,23H1实现营业收入25.53亿元,同比增长21.74%;实现归母净利润2.76亿元,同比增长30.60%;扣非归母净利润2.63亿元,同比增长29.93%。 业绩增长符合预期,23q2核心品种持续放量 按季度拆分,2023Q2公司实现收入12.01亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长32.67%;扣非归母净利润1.23亿元,同比增长29.47%,业绩增长符合预期。按产
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康缘药业
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HJT技术虽然会迟到,但不会缺席
【广发机械】HJT技术虽然会迟到,但不会缺席 HJT技术扩产不止。根据三五互联7月3日的公告,其下属控股孙公司琏升光伏与迈为股份签订《设备采购合同》,琏升光伏拟向迈为股份购买高效异质结(HJT)太阳能电池生产线1条,产能为600MW,全部用于公司“一期新能源8GW高效异质结电池片项目”,结合公司于2月3日披露的《关于控股孙公司签订日常经营重大合同的公告》,当时琏升光伏向迈为股份采购高效异质结(HJT)太阳能电池生产线2条,产能为0.6GW/条,共计1.2GW,此次为向迈为采购的第3条线,侧面印证
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涤纶长丝
涤纶长丝推荐 短期维度——景气有望边际上行:涤丝在当前淡季期间价差维稳,且涤丝及下游织机开工高企,库存有所下降。金9银10需求旺季将至,行业景气有望迎来提升。 中期维度——行业产能增速放缓:2023年行业新增产能较多,但上半年几乎已经投放完毕,2023H2以及2024年产能扩增计划较少。 长期维度——集中度提升、龙头话语权增强、成长空间巨大: 涤丝行业经过整合,CR5已达到60%,未来会进一步提升,龙头话语权较强。桐昆股份、新凤鸣印尼合资布局炼厂,未来成长空间广阔。 涤纶长丝是赚加工费的行业,下
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新凤鸣
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桐昆股份
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:45
通用机器人:近期事件变化-0712
产业的变化和深化❗️【天风电新】通用机器人:近期事件变化-0712 ——————————— 🌼事件 傅利叶以通用人形机器人GR-1为契机,正式切入通用机器人领域。 拓普宣布拆分设立机器人事业部,人形机器人执行器项目进展顺利。 宇树科技发布智能四足机器人Unitree Go2,起售价9997元。 🌼分析 1、傅利叶 ❗️公司全栈核心底层硬件自研。突破了机器人关键元件。感知(高密度压力分布膜、自主多维力传感器)、思考(机器人控制器)、执行(模块化执行器)。【其中压力分布膜是新增亮点,让受力分布均
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拓普集团
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苏州固锝
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夜长梦山
2023-07-13 10:17:10
储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地
【长江电新】储能:Q2业绩系统性高增,Q3迎密集催化落地 1、近期储能标的相继发布中报业绩预告,科士达、盛弘、科华均在23Q2实现强劲增长、好于预期,此外阳光、南都、苏文等国内外储能企业预计也都会有不错的表现。板块系统性的强势增长,得益于国内外需求端爆发,进而带来规模效应下的成本、费用改善,部分企业也会受益于高价订单的盈利弹性。 2、Q3是板块有望迎来密集催化落地窗口,国内市场除了工商业的高增长外,大储在Q3也是招标旺季,有望带来订单密集落地的催化,强化对2024年高增长的信心;此外若后续出现缺
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科士达
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夜长梦山
2023-07-13 10:16:22
【招商金属】布局周期优质品种
【招商金属】布局周期优质品种 【铜铝】短中长周期共振:长周期看新能源贡铜铝献需求新动力,而供给端边际趋紧;中周期看,处于新一轮补库存周期起点,叠加地产竣工端发力,以及低库存。铜推荐:紫金矿业,西部矿业、金诚信、洛阳钼业等。铝推荐中国宏桥、云铝、中铝、再生铝标的怡球资源等。 【黄金】依然在长牛当中,推荐中国黄金国际、中金黄金、紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金等,贵金属回收推荐浩通科技、贵研铂业等。 【钨】供给方面,今年无新增矿,配额无变化,全年供应偏紧。需求方面,硬质合金受益经济复苏以及国产
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四川黄金
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夜长梦山
2023-07-13 10:15:45
【国信化工】强推中国石油
【国信化工】强推中国石油! 公司是国际能源巨头,历史上一直具有优异的分红表现,2022年股息率达到8.5%的高水平,未来分红比例有望持续维持在较高水平。 【勘探开发板块】2022年在高油价下上游盈利大幅提升,我们预测未来布伦特油价有望维持在80-90美元/桶的较高区间,成本端随着公司增储上产而下降,未来有望维持较高利润。我们测算,油价每涨10美金,对应业绩弹性250亿。 【炼化板块】公司成品油产量基本呈现稳定增长的趋势,在40-80美金的油价下,公司炼油盈利相对较好,利润相对稳定。当前国内炼油利
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中国石油
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夜长梦山
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粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料
粉末合金齿轮箱——Optimus新赛道,关注合金齿轮及粉料 [礼物]特斯拉Optimus的灵巧手标配12个空心杯电机和精密齿轮箱(减速器),属精密传动,齿轮箱价值量大,粉末合金是规模量产必由之路,高端合金齿轮制造及上游粉料产业格局集中、国产替代。 [礼物]电驱动系统由电机、减速器两大核心构成,系统体积越小、结构越精密,减速器价值占比越大。 ①新能源车的驱动电机的价值量约3000元,减速器约1000元,电机:减速器约为3:1,金属齿轮。 ②机器人的旋转关节电机价值量预计在1000元以内,减速器的价
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东睦股份
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海昌新材
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夜长梦山
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东诚药业
【东诚药业】依诺肝素钠注射液获批,进一步丰富制剂产品布局,增厚业绩!且预计Q4后核药管线有望逐步取得实质性进展!当前120亿市值处于较底部,赔率+胜率都较为合适、建议择机抄底,看2024年弹性或将十分显著! 【事件】:7.12公告,东诚全资子公司北方制药递交的依诺肝素钠注射液(0.4ml:4000AXaIU和0.6ml:6000AXaIU)仿制药获批上市。 【点评】依诺肝素钠具有抗血栓形成和抗凝的作用,据米内网数据,22年依诺肝素钠销售额为18.6亿元,公司依诺肝素钠产品按化学药品4类批准生产,
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东诚药业
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夜长梦山
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丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念
【广发机械】丝杠深度报告导读:精密部件传动之冠,兼具人形机器人&工业母机概念 我们7.7发布了人形机器人第五篇深度报告,深度探讨丝杠领域的格局、壁垒和空间,核心要点如下: #滚珠丝杠与行星滚柱丝杠的区别。丝杠是由丝杆、螺母、滚珠/滚柱组成,将旋转运动转变为直线运动,或逆向由直线运动变为旋转运动。滚珠丝杠传动效率高、精度高,行星滚柱丝杠较滚珠丝杠优势独特、高承载、寿命长。精度、导程、公称直径、螺母形式为评判丝杠的重要参数。 #滚珠丝杠国产化率低,#是工业母机下一个要突破的核心部件。当前高端滚珠丝杠
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五洲新春
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长盛轴承
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夜长梦山
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华依科技交流要点
【华依科技交流要点】-20230712 公司业务:分为测试设备、测试服务和IMU三部分。测试设备主要在整车生产端,测试服务在研发端。 公司战略:未来公司将首要加大测试服务投入,其次拓展IMU业务。 IMU应用情况:21年至今发布的智能化的新车基本都配置了IMU,预计23年新能源中渗透率达到10%,25年达到30%,传统燃油车渗透率低于新能源车。 IMU研发进展:IMU的精度会越来越高,约两年翻一倍,无高精地图方案对IMU精度要求更高。 IMU价值:目前ASP约1000元,精度每翻倍价格上涨70%
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华依科技
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:39
皇氏集团交流要点-20230713
【广发电新】皇氏集团交流要点-20230713 #一、乳业业务: 1、基本情况:公司长年深耕广西乳制品市场,22/23Q1液体乳收入+13.32%/+8.42%,预计Q2同比+11%-12%, 实现逆势增长、表现超预期主要系:(1)牛奶作为刚需,皇氏性价比较为明显;(2)消费者余额不多,口红效应局部展现,表现在散装零食、低端奶茶和咖饮、彩票、短途游井喷等。 2、业务规划:(1)此前国内推广的核心瓶颈在于水牛奶的奶源不足,公司计划从巴基斯坦引入高产奶水牛胚胎在国内进行培育,奶源供应量及毛利率均会进
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皇氏集团
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夜长梦山
2023-07-13 08:51:19
美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点
【天风金属】美国6月cpi数据超预期回落,大宗金属迎布局时点 事件:美国发布6月通胀数据,6月CPI同比+3%,低于预期的3.1%,前值为4%,为21年3月以来最小增幅;6月核心CPI同比+4.8%,低于预期的5%,前值为5.3%。环比看,6月CPI增长0.2%,略低于市场预期的0.3%,前值为0.1%。 点评:本轮CPI走弱主要由油价高基数贡献,能源类CPI同比-16.7%。核心CPI项目中,二手车价格环比走弱,驱动核心商品CPI同比增速下降,此外住房项同比增速亦有所回落。超预期下行的通胀数据
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山东黄金
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夜长梦山
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大业股份:全球轮胎骨架材料领军者
轮胎景气度飙升,强call【大业股份】:全球轮胎骨架材料领军者,严重低估 🌟下游行业层面,三角轮胎、通用股份接连涨停!玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟等自5月底股价持续上行!轮胎行业迎来高景气周期。从近期行业调研更新看,轮胎行业内外需求双复苏,上游胎圈钢丝、钢帘线充分受益(欢迎私信更新); 🌟钢材构成轮胎骨架材料首要成本来源,占比超70%。目前钢材价格已高位回落至4171元/吨,与2021年中最高点5896元/吨相比已回落近30%。大业股份作为胎圈钢丝龙头,成本下降带来大业绩弹性; 🌟践行节能生
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大业股份
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夜长梦山
2023-07-13 08:49:49
恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会
【德邦电子】恒玄科技Q2环比明显恢复,看好消费IC战略布局机会 [庆祝]事件:公司披露23年半年度业绩预告,预计23H1营收9.1亿元左右,同比+32%;23H1归母净利润0.49亿元左右,同比-39%。 🌼恒玄Q2同环比30%以上增长 根据预告数据,预计公司23Q2营收5.26亿元,同比+31%,环比+37%;归母净利润为0.50亿元,同比降幅较Q1大幅收窄。公司23Q2扣非净利润预计为0.31亿元,实现过去两个季度以来的首次扭亏。 🌼公司增长动力:消费需求复苏+补库+新品放量 公司上半年
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恒玄科技
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夜长梦山
2023-07-13 08:49:18
康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏
【天风医药杨松团队】康缘药业:中报业绩符合预期,院内需求有望逐步复苏 公司发布2023年半年度报告,23H1实现营业收入25.53亿元,同比增长21.74%;实现归母净利润2.76亿元,同比增长30.60%;扣非归母净利润2.63亿元,同比增长29.93%。 业绩增长符合预期,23q2核心品种持续放量 按季度拆分,2023Q2公司实现收入12.01亿元,同比增长17.86%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长32.67%;扣非归母净利润1.23亿元,同比增长29.47%,业绩增长符合预期。按产
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康缘药业
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夜长梦山
2023-07-13 08:42:57
HJT技术虽然会迟到,但不会缺席
【广发机械】HJT技术虽然会迟到,但不会缺席 HJT技术扩产不止。根据三五互联7月3日的公告,其下属控股孙公司琏升光伏与迈为股份签订《设备采购合同》,琏升光伏拟向迈为股份购买高效异质结(HJT)太阳能电池生产线1条,产能为600MW,全部用于公司“一期新能源8GW高效异质结电池片项目”,结合公司于2月3日披露的《关于控股孙公司签订日常经营重大合同的公告》,当时琏升光伏向迈为股份采购高效异质结(HJT)太阳能电池生产线2条,产能为0.6GW/条,共计1.2GW,此次为向迈为采购的第3条线,侧面印证
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苏大维格
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高测股份
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