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2025-02-04 19:36:52

【华创商社】商圈餐饮零售+珠宝春节数据跟踪

#客流：万象大盘同比增长约25%，得益于二三线城市万象汇体验业态（影院、冰场、餐饮）获客能力强。（vs全国900多个商圈客流量较去年春节+21%） #客单：万象汇客单价降3%-5%，系低客单价餐饮供给占比提高。 #销售额：万象系两位数增长，部分万象汇因零售市场疲软出现下滑，（vs商务部数据春节假期前4天全国重点餐饮零售销售额yoy+5.4%）。 #餐饮：万象系销售额增长13–14%，量增价减；客流增长22%，客单价略降；商务宴请等高端餐饮供给下降，侧重80–120元的快餐及中低端餐饮，消费者用餐

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周大福

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夜长梦山

2025-02-04 19:36:24

【东方计算机】DeepSeek带来的真正影响是哪些？

春节期间，DeepSeek继续霸榜，我们认为其给产业带来的影响主要在三方面： #1、低算力消耗：在算力受限的情况下，通过极致的工程优化和创新，以少一个数量级的算力成本实现了媲美全球顶尖闭源模型的性能表现，让业界看到继续以更低成本进行模型迭代的空间； #2、模型开源：一方面使得高性能模型的可获得性大大改善，再叠加较低的推理成本，让AI应用的普及具备更好的条件；另一方面，DeepSeek的开源属性，也有助于加速创新并形成基于DeepSeek的产业生态，从而与OpenAI直接竞争； #3、改善国内算力

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虹软科技

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夜长梦山

2025-02-04 19:35:49

【国信电新】2月重点推荐标的IDC+机器人

🔥我们继续看好IDC设备链：中美大模型推陈出新，催化推理算力需求，大模型、算力芯片与应用侧的“中原逐鹿”时代，全面利好国产IDC电力设备需求。 #IDC电力设备【宏发股份】(主业稳健,IDC低压设备贡献业绩弹性) 【金盘科技】(核心IDC变压器标的,客户为多家全球互联网头部企业和电信运营商)、【明阳电气】(IDC开关柜核心标的,为国内互联网巨头供货) #人形机器人电机-卧龙电驱 🔥重点推荐关节电机头部企业之一【卧龙电驱】，公司已与浙江和上海两家人形机器人就关节模组、灵巧手应用展开合作。

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卧龙电驱

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夜长梦山

2025-02-04 19:35:28

【DW电子】消费电子春节大事盘点，看好开门红！

🔖Deepseek助推平价AI，算力效率提升有助于硬件端推理成本下降有助于增加供给，类似AI玩具的硬件形式百花齐放。更重要的是本地部署也具备了较高的应用价值，PC/手机等有望受益，微软1月30宣布DS模型1.5B版本将在AI toolkit中推出，7B和14B很快推出。整体消费电子有望受益推理需求增长 🔖苹果24Q4业绩超预期，AI拉动硬件销售逻辑证实：苹果业绩超市场预期，但大中华区收入-11%导致盘前跌超2%，电话会期间转涨超4%，交流中AI拉动硬件销售得到证实，推出AI功能的市场，i

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立讯精密

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夜长梦山

2025-02-04 19:35:04

20250204【华福有色】避险推动金价不断创历史新高，继续推荐买入金铝锂铜

1、金：假期，美联储暂停降息符合预期及特朗普宣布对2月4日起对中加墨商品加关税，避险需求推动伦敦金成功突破2,800最高涨至2,830美元/盎司，上涨2.44%，创历史新高。随后因美推迟对加墨加关税，金价小幅回落。我们认为，美高通胀担忧降低美联储降息预期，但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性及央行购金等的避险需求推动金价保持涨势。个股：作为最安全资产建议配置，假期美股及港股黄金股普涨，当前金价较24年均价高90元/克，按照该金价年化，赤峰、山金国际及中金等pe估值基本降低至15倍以内已有性

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金钼股份

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夜长梦山

2025-02-04 19:33:31

钨、碲、铋、钼、铟相关物项出口管制点评

事件：2025年2月4日商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。根据公告，出口经营者出口相关物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可，公告自发布之日起正式实施。我国的钨、碲、铋、钼、铟资源储量丰富，在全球供应中占据主导地位。据USGS，2024年我国钨、碲、铋、钼、铟金属产量均居世界第一，其中钨储量和产量分别为240万金属吨和6.7万金属吨（占比82.7%）。2024年，中国钨品出口

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锡业股份

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夜长梦山

2025-02-04 17:27:15

【金山云】小米系算力主要承接者，DeepSeek利好端侧有望带来端云协同加速

🌟承接小米系算力需求，端侧兴起有望带动端云协同需求提升 1）24年11月，金山云宣布，金山软件与小米签订新的框架协议，框架协议自2025-2027年的年度上限建议分别为23.10亿元、31.38亿元及40.35亿元。 2）24年底，据界面新闻，小米正搭建万卡集群。 3）24年底小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek核心开发者罗福莉。罗福莉参与了V3、R1核心模型的开发，理论上说基本掌握模型全栈技术，利好小米大模型的加强。 4）OpenAI于2月2日也宣布开发AI终端，2025年是AI终端

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:26:12

DeepSeek带动“中国AI互联网产业”价格重估

【华福AI互联网*杨晓峰团队】根据Techweb，12月26日，雷军招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队，就职于小米AI实验室。 ✨AI基础金山云 ✨AI生态：人车家全生态 ✨AI应用场景：小米AI智能lOT+小米AI手机+WPS AI+小米AI智驾

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:25:21

【东吴电新】重申强烈看好！人形机器人假期事件更新20250203

#特斯拉链：马斯克重申量产进展，远期空间巨大— 1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入 2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出 3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长 4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售 5、成本：100w台下成本有望低于2w美元 6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍 #国内链：宇树上春晚—

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三花智控

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夜长梦山

2025-02-04 15:23:09

【中信新零售】美国跨境小包关税豁免取消，如何影响跨境电商？

事件：2月1日，特朗普政府发布行政令，宣布将对从中国进口的商品加征10%的额外关税；公告同时提及“800美元小额免税待遇也不再享受”。 ■ 对跨境电商模式影响：预计海外仓备货模式受冲击可控，跨境小包模式影响较大。 #1）海外仓备货模式: 原先即需要缴纳传统外贸关税，结合关税征收规则，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%左右； #2）跨境小包模式: 此前发往美国的800美金以下跨境小包裹依法享受关税豁免政策（0关税，快速通道），伴随小额豁免待遇临时取消，平均关税税率或将从0%提升至25%~30

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亚马逊每日1倍做空

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夜长梦山

2025-02-04 15:22:08

#光线传媒重申推荐-中信建投传媒

【哪吒2】敏感性分析我们预计哪吒2将在今年一季度为公司贡献10亿级别利润。测算逻辑如下： 1）票房：猫眼预测最终票房已上调至72亿元，若假设投资比例在50-60%，预计可贡献9.2-10亿元净利润； 2）代言：签约蒙牛、荣耀，假设单品牌代言费0.3-0.5亿元，合计0.6到1亿元； 3）互联网版权：假设为1-2亿。 #IP衍生品将带来额外增量。哪吒已与泡泡玛特/万代南梦宫/集卡社等达成合作，其中与泡泡玛特推出的联盟盲盒已售罄。我们预计衍生授权利润并不会当期体现，更重要的是公司长期IP价值的持

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光线传媒

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夜长梦山

2025-01-23 16:22:08

春节档预售票房2.7亿，继续看好电影板块

电影行业看好25年困境反转。25年系列片供给大年，叠加消费券等刺激需求。24年全年总票房420亿元，预计全年票房同比增长20%+。其中春节档预计迎来历史最好，一方面今年春节档假期8天，同去年天数一样（历年都是7天）；另一方面今年春节档片单供给历史最佳，系列片续集包括《哪吒2》、《熊出没11》、《蛟龙行动》、《封神2》等。截至1月19日春节档预售总票房破亿，20号春节档预售票房2.7亿布局节奏看三波： 1、节前的春节档抢跑行情（已结束） 2、预售数据出来，叠加大盘反弹。截至1月19日，档期预售总

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金逸影视

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夜长梦山

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【东财电新】人形机器人关键部件推荐之六维力

核心壁垒高，国产企业崭露头角传感器是软件控制和硬件零部件的桥梁，是实现具身智能的关键 #六维力传感器核心壁垒高、是机器人实现精准力控的关键。测力维度最高、反馈力觉信息最全面，能够测量三个正交方向的力和力矩；#竞争壁垒在于结构设计、软件算法解耦、标定检测远期或超百亿市场空间：诞生于航空航天，短期工业机器人、医疗协作机器人已实现实现批量，#长期人形机器人商业化带来百亿空间；按照人形年产量50w台、六维力价值量5000元/个、单台用量4个计算、增量市场空间达百亿我们认为当前阶段，#具备六维力相

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柯力传感

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夜长梦山

2025-01-23 16:19:53

【国投证券机械】看好机器人成为春季躁动最锋利的矛🚀

🔵#1/22云深处更新最新机器狗视频，雪地行走翻滚。步科、禾川、国茂、中大等公司走强。请关注我们的#现价弹性组合❗ 当前位置大票首推 #鸣志电器、小票首推 #中大力德、震裕科技。 🔵建议关注: 行情还在演绎，机器人系#【2年100倍】高增行业，本轮创新高 ①#有定点确定性的大票，侧重于产业和业绩的兑现，机构能买上量。#三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、兆威机电、恒立液压。 ②#有弹性的小票，市值150e以下侧重于在β行情时跑赢。 T链 #减速器:中大力德、斯菱股份 #执行器:震裕科

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福莱新材

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夜长梦山

2025-01-23 16:19:04

五洲新春更新 1 、配套特斯拉第一期100万套人形丝杠产能； 2、配套国产三大巨头（zj zp），和国外非T的另外数家； 3、泰国工厂进展顺利为T配套丝杠产能。 4、现在国产人形全在转丝杠方案，供需失衡50倍以上，严重供不应求。

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【华创商社】商圈餐饮零售+珠宝春节数据跟踪

#客流：万象大盘同比增长约25%，得益于二三线城市万象汇体验业态（影院、冰场、餐饮）获客能力强。（vs全国900多个商圈客流量较去年春节+21%） #客单：万象汇客单价降3%-5%，系低客单价餐饮供给占比提高。 #销售额：万象系两位数增长，部分万象汇因零售市场疲软出现下滑，（vs商务部数据春节假期前4天全国重点餐饮零售销售额yoy+5.4%）。 #餐饮：万象系销售额增长13–14%，量增价减；客流增长22%，客单价略降；商务宴请等高端餐饮供给下降，侧重80–120元的快餐及中低端餐饮，消费者用餐

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【东方计算机】DeepSeek带来的真正影响是哪些？

春节期间，DeepSeek继续霸榜，我们认为其给产业带来的影响主要在三方面： #1、低算力消耗：在算力受限的情况下，通过极致的工程优化和创新，以少一个数量级的算力成本实现了媲美全球顶尖闭源模型的性能表现，让业界看到继续以更低成本进行模型迭代的空间； #2、模型开源：一方面使得高性能模型的可获得性大大改善，再叠加较低的推理成本，让AI应用的普及具备更好的条件；另一方面，DeepSeek的开源属性，也有助于加速创新并形成基于DeepSeek的产业生态，从而与OpenAI直接竞争； #3、改善国内算力

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【国信电新】2月重点推荐标的IDC+机器人

🔥我们继续看好IDC设备链：中美大模型推陈出新，催化推理算力需求，大模型、算力芯片与应用侧的“中原逐鹿”时代，全面利好国产IDC电力设备需求。 #IDC电力设备【宏发股份】(主业稳健,IDC低压设备贡献业绩弹性) 【金盘科技】(核心IDC变压器标的,客户为多家全球互联网头部企业和电信运营商)、【明阳电气】(IDC开关柜核心标的,为国内互联网巨头供货) #人形机器人电机-卧龙电驱 🔥重点推荐关节电机头部企业之一【卧龙电驱】，公司已与浙江和上海两家人形机器人就关节模组、灵巧手应用展开合作。

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【DW电子】消费电子春节大事盘点，看好开门红！

🔖Deepseek助推平价AI，算力效率提升有助于硬件端推理成本下降有助于增加供给，类似AI玩具的硬件形式百花齐放。更重要的是本地部署也具备了较高的应用价值，PC/手机等有望受益，微软1月30宣布DS模型1.5B版本将在AI toolkit中推出，7B和14B很快推出。整体消费电子有望受益推理需求增长 🔖苹果24Q4业绩超预期，AI拉动硬件销售逻辑证实：苹果业绩超市场预期，但大中华区收入-11%导致盘前跌超2%，电话会期间转涨超4%，交流中AI拉动硬件销售得到证实，推出AI功能的市场，i

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20250204【华福有色】避险推动金价不断创历史新高，继续推荐买入金铝锂铜

1、金：假期，美联储暂停降息符合预期及特朗普宣布对2月4日起对中加墨商品加关税，避险需求推动伦敦金成功突破2,800最高涨至2,830美元/盎司，上涨2.44%，创历史新高。随后因美推迟对加墨加关税，金价小幅回落。我们认为，美高通胀担忧降低美联储降息预期，但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性及央行购金等的避险需求推动金价保持涨势。个股：作为最安全资产建议配置，假期美股及港股黄金股普涨，当前金价较24年均价高90元/克，按照该金价年化，赤峰、山金国际及中金等pe估值基本降低至15倍以内已有性

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钨、碲、铋、钼、铟相关物项出口管制点评

事件：2025年2月4日商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。根据公告，出口经营者出口相关物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可，公告自发布之日起正式实施。我国的钨、碲、铋、钼、铟资源储量丰富，在全球供应中占据主导地位。据USGS，2024年我国钨、碲、铋、钼、铟金属产量均居世界第一，其中钨储量和产量分别为240万金属吨和6.7万金属吨（占比82.7%）。2024年，中国钨品出口

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【金山云】小米系算力主要承接者，DeepSeek利好端侧有望带来端云协同加速

🌟承接小米系算力需求，端侧兴起有望带动端云协同需求提升 1）24年11月，金山云宣布，金山软件与小米签订新的框架协议，框架协议自2025-2027年的年度上限建议分别为23.10亿元、31.38亿元及40.35亿元。 2）24年底，据界面新闻，小米正搭建万卡集群。 3）24年底小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek核心开发者罗福莉。罗福莉参与了V3、R1核心模型的开发，理论上说基本掌握模型全栈技术，利好小米大模型的加强。 4）OpenAI于2月2日也宣布开发AI终端，2025年是AI终端

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DeepSeek带动“中国AI互联网产业”价格重估

【华福AI互联网*杨晓峰团队】根据Techweb，12月26日，雷军招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队，就职于小米AI实验室。 ✨AI基础金山云 ✨AI生态：人车家全生态 ✨AI应用场景：小米AI智能lOT+小米AI手机+WPS AI+小米AI智驾

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【东吴电新】重申强烈看好！人形机器人假期事件更新20250203

#特斯拉链：马斯克重申量产进展，远期空间巨大— 1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入 2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出 3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长 4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售 5、成本：100w台下成本有望低于2w美元 6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍 #国内链：宇树上春晚—

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【中信新零售】美国跨境小包关税豁免取消，如何影响跨境电商？

事件：2月1日，特朗普政府发布行政令，宣布将对从中国进口的商品加征10%的额外关税；公告同时提及“800美元小额免税待遇也不再享受”。 ■ 对跨境电商模式影响：预计海外仓备货模式受冲击可控，跨境小包模式影响较大。 #1）海外仓备货模式: 原先即需要缴纳传统外贸关税，结合关税征收规则，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%左右； #2）跨境小包模式: 此前发往美国的800美金以下跨境小包裹依法享受关税豁免政策（0关税，快速通道），伴随小额豁免待遇临时取消，平均关税税率或将从0%提升至25%~30

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亚马逊每日1倍做空

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#光线传媒重申推荐-中信建投传媒

【哪吒2】敏感性分析我们预计哪吒2将在今年一季度为公司贡献10亿级别利润。测算逻辑如下： 1）票房：猫眼预测最终票房已上调至72亿元，若假设投资比例在50-60%，预计可贡献9.2-10亿元净利润； 2）代言：签约蒙牛、荣耀，假设单品牌代言费0.3-0.5亿元，合计0.6到1亿元； 3）互联网版权：假设为1-2亿。 #IP衍生品将带来额外增量。哪吒已与泡泡玛特/万代南梦宫/集卡社等达成合作，其中与泡泡玛特推出的联盟盲盒已售罄。我们预计衍生授权利润并不会当期体现，更重要的是公司长期IP价值的持

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春节档预售票房2.7亿，继续看好电影板块

电影行业看好25年困境反转。25年系列片供给大年，叠加消费券等刺激需求。24年全年总票房420亿元，预计全年票房同比增长20%+。其中春节档预计迎来历史最好，一方面今年春节档假期8天，同去年天数一样（历年都是7天）；另一方面今年春节档片单供给历史最佳，系列片续集包括《哪吒2》、《熊出没11》、《蛟龙行动》、《封神2》等。截至1月19日春节档预售总票房破亿，20号春节档预售票房2.7亿布局节奏看三波： 1、节前的春节档抢跑行情（已结束） 2、预售数据出来，叠加大盘反弹。截至1月19日，档期预售总

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【东财电新】人形机器人关键部件推荐之六维力

核心壁垒高，国产企业崭露头角传感器是软件控制和硬件零部件的桥梁，是实现具身智能的关键 #六维力传感器核心壁垒高、是机器人实现精准力控的关键。测力维度最高、反馈力觉信息最全面，能够测量三个正交方向的力和力矩；#竞争壁垒在于结构设计、软件算法解耦、标定检测远期或超百亿市场空间：诞生于航空航天，短期工业机器人、医疗协作机器人已实现实现批量，#长期人形机器人商业化带来百亿空间；按照人形年产量50w台、六维力价值量5000元/个、单台用量4个计算、增量市场空间达百亿我们认为当前阶段，#具备六维力相

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【国投证券机械】看好机器人成为春季躁动最锋利的矛🚀

🔵#1/22云深处更新最新机器狗视频，雪地行走翻滚。步科、禾川、国茂、中大等公司走强。请关注我们的#现价弹性组合❗ 当前位置大票首推 #鸣志电器、小票首推 #中大力德、震裕科技。 🔵建议关注: 行情还在演绎，机器人系#【2年100倍】高增行业，本轮创新高 ①#有定点确定性的大票，侧重于产业和业绩的兑现，机构能买上量。#三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、兆威机电、恒立液压。 ②#有弹性的小票，市值150e以下侧重于在β行情时跑赢。 T链 #减速器:中大力德、斯菱股份 #执行器:震裕科

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五洲新春更新 1 、配套特斯拉第一期100万套人形丝杠产能； 2、配套国产三大巨头（zj zp），和国外非T的另外数家； 3、泰国工厂进展顺利为T配套丝杠产能。 4、现在国产人形全在转丝杠方案，供需失衡50倍以上，严重供不应求。

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【华创商社】商圈餐饮零售+珠宝春节数据跟踪

#客流：万象大盘同比增长约25%，得益于二三线城市万象汇体验业态（影院、冰场、餐饮）获客能力强。（vs全国900多个商圈客流量较去年春节+21%） #客单：万象汇客单价降3%-5%，系低客单价餐饮供给占比提高。 #销售额：万象系两位数增长，部分万象汇因零售市场疲软出现下滑，（vs商务部数据春节假期前4天全国重点餐饮零售销售额yoy+5.4%）。 #餐饮：万象系销售额增长13–14%，量增价减；客流增长22%，客单价略降；商务宴请等高端餐饮供给下降，侧重80–120元的快餐及中低端餐饮，消费者用餐

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【东方计算机】DeepSeek带来的真正影响是哪些？

春节期间，DeepSeek继续霸榜，我们认为其给产业带来的影响主要在三方面： #1、低算力消耗：在算力受限的情况下，通过极致的工程优化和创新，以少一个数量级的算力成本实现了媲美全球顶尖闭源模型的性能表现，让业界看到继续以更低成本进行模型迭代的空间； #2、模型开源：一方面使得高性能模型的可获得性大大改善，再叠加较低的推理成本，让AI应用的普及具备更好的条件；另一方面，DeepSeek的开源属性，也有助于加速创新并形成基于DeepSeek的产业生态，从而与OpenAI直接竞争； #3、改善国内算力

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【国信电新】2月重点推荐标的IDC+机器人

🔥我们继续看好IDC设备链：中美大模型推陈出新，催化推理算力需求，大模型、算力芯片与应用侧的“中原逐鹿”时代，全面利好国产IDC电力设备需求。 #IDC电力设备【宏发股份】(主业稳健,IDC低压设备贡献业绩弹性) 【金盘科技】(核心IDC变压器标的,客户为多家全球互联网头部企业和电信运营商)、【明阳电气】(IDC开关柜核心标的,为国内互联网巨头供货) #人形机器人电机-卧龙电驱 🔥重点推荐关节电机头部企业之一【卧龙电驱】，公司已与浙江和上海两家人形机器人就关节模组、灵巧手应用展开合作。

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卧龙电驱

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夜长梦山

2025-02-04 19:35:28

【DW电子】消费电子春节大事盘点，看好开门红！

🔖Deepseek助推平价AI，算力效率提升有助于硬件端推理成本下降有助于增加供给，类似AI玩具的硬件形式百花齐放。更重要的是本地部署也具备了较高的应用价值，PC/手机等有望受益，微软1月30宣布DS模型1.5B版本将在AI toolkit中推出，7B和14B很快推出。整体消费电子有望受益推理需求增长 🔖苹果24Q4业绩超预期，AI拉动硬件销售逻辑证实：苹果业绩超市场预期，但大中华区收入-11%导致盘前跌超2%，电话会期间转涨超4%，交流中AI拉动硬件销售得到证实，推出AI功能的市场，i

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立讯精密

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夜长梦山

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20250204【华福有色】避险推动金价不断创历史新高，继续推荐买入金铝锂铜

1、金：假期，美联储暂停降息符合预期及特朗普宣布对2月4日起对中加墨商品加关税，避险需求推动伦敦金成功突破2,800最高涨至2,830美元/盎司，上涨2.44%，创历史新高。随后因美推迟对加墨加关税，金价小幅回落。我们认为，美高通胀担忧降低美联储降息预期，但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性及央行购金等的避险需求推动金价保持涨势。个股：作为最安全资产建议配置，假期美股及港股黄金股普涨，当前金价较24年均价高90元/克，按照该金价年化，赤峰、山金国际及中金等pe估值基本降低至15倍以内已有性

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金钼股份

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夜长梦山

2025-02-04 19:33:31

钨、碲、铋、钼、铟相关物项出口管制点评

事件：2025年2月4日商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。根据公告，出口经营者出口相关物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可，公告自发布之日起正式实施。我国的钨、碲、铋、钼、铟资源储量丰富，在全球供应中占据主导地位。据USGS，2024年我国钨、碲、铋、钼、铟金属产量均居世界第一，其中钨储量和产量分别为240万金属吨和6.7万金属吨（占比82.7%）。2024年，中国钨品出口

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锡业股份

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夜长梦山

2025-02-04 17:27:15

【金山云】小米系算力主要承接者，DeepSeek利好端侧有望带来端云协同加速

🌟承接小米系算力需求，端侧兴起有望带动端云协同需求提升 1）24年11月，金山云宣布，金山软件与小米签订新的框架协议，框架协议自2025-2027年的年度上限建议分别为23.10亿元、31.38亿元及40.35亿元。 2）24年底，据界面新闻，小米正搭建万卡集群。 3）24年底小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek核心开发者罗福莉。罗福莉参与了V3、R1核心模型的开发，理论上说基本掌握模型全栈技术，利好小米大模型的加强。 4）OpenAI于2月2日也宣布开发AI终端，2025年是AI终端

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:26:12

DeepSeek带动“中国AI互联网产业”价格重估

【华福AI互联网*杨晓峰团队】根据Techweb，12月26日，雷军招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队，就职于小米AI实验室。 ✨AI基础金山云 ✨AI生态：人车家全生态 ✨AI应用场景：小米AI智能lOT+小米AI手机+WPS AI+小米AI智驾

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:25:21

【东吴电新】重申强烈看好！人形机器人假期事件更新20250203

#特斯拉链：马斯克重申量产进展，远期空间巨大— 1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入 2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出 3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长 4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售 5、成本：100w台下成本有望低于2w美元 6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍 #国内链：宇树上春晚—

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三花智控

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夜长梦山

2025-02-04 15:23:09

【中信新零售】美国跨境小包关税豁免取消，如何影响跨境电商？

事件：2月1日，特朗普政府发布行政令，宣布将对从中国进口的商品加征10%的额外关税；公告同时提及“800美元小额免税待遇也不再享受”。 ■ 对跨境电商模式影响：预计海外仓备货模式受冲击可控，跨境小包模式影响较大。 #1）海外仓备货模式: 原先即需要缴纳传统外贸关税，结合关税征收规则，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%左右； #2）跨境小包模式: 此前发往美国的800美金以下跨境小包裹依法享受关税豁免政策（0关税，快速通道），伴随小额豁免待遇临时取消，平均关税税率或将从0%提升至25%~30

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亚马逊每日1倍做空

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夜长梦山

2025-02-04 15:22:08

#光线传媒重申推荐-中信建投传媒

【哪吒2】敏感性分析我们预计哪吒2将在今年一季度为公司贡献10亿级别利润。测算逻辑如下： 1）票房：猫眼预测最终票房已上调至72亿元，若假设投资比例在50-60%，预计可贡献9.2-10亿元净利润； 2）代言：签约蒙牛、荣耀，假设单品牌代言费0.3-0.5亿元，合计0.6到1亿元； 3）互联网版权：假设为1-2亿。 #IP衍生品将带来额外增量。哪吒已与泡泡玛特/万代南梦宫/集卡社等达成合作，其中与泡泡玛特推出的联盟盲盒已售罄。我们预计衍生授权利润并不会当期体现，更重要的是公司长期IP价值的持

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光线传媒

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夜长梦山

2025-01-23 16:22:08

春节档预售票房2.7亿，继续看好电影板块

电影行业看好25年困境反转。25年系列片供给大年，叠加消费券等刺激需求。24年全年总票房420亿元，预计全年票房同比增长20%+。其中春节档预计迎来历史最好，一方面今年春节档假期8天，同去年天数一样（历年都是7天）；另一方面今年春节档片单供给历史最佳，系列片续集包括《哪吒2》、《熊出没11》、《蛟龙行动》、《封神2》等。截至1月19日春节档预售总票房破亿，20号春节档预售票房2.7亿布局节奏看三波： 1、节前的春节档抢跑行情（已结束） 2、预售数据出来，叠加大盘反弹。截至1月19日，档期预售总

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金逸影视

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【东财电新】人形机器人关键部件推荐之六维力

核心壁垒高，国产企业崭露头角传感器是软件控制和硬件零部件的桥梁，是实现具身智能的关键 #六维力传感器核心壁垒高、是机器人实现精准力控的关键。测力维度最高、反馈力觉信息最全面，能够测量三个正交方向的力和力矩；#竞争壁垒在于结构设计、软件算法解耦、标定检测远期或超百亿市场空间：诞生于航空航天，短期工业机器人、医疗协作机器人已实现实现批量，#长期人形机器人商业化带来百亿空间；按照人形年产量50w台、六维力价值量5000元/个、单台用量4个计算、增量市场空间达百亿我们认为当前阶段，#具备六维力相

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柯力传感

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夜长梦山

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【国投证券机械】看好机器人成为春季躁动最锋利的矛🚀

🔵#1/22云深处更新最新机器狗视频，雪地行走翻滚。步科、禾川、国茂、中大等公司走强。请关注我们的#现价弹性组合❗ 当前位置大票首推 #鸣志电器、小票首推 #中大力德、震裕科技。 🔵建议关注: 行情还在演绎，机器人系#【2年100倍】高增行业，本轮创新高 ①#有定点确定性的大票，侧重于产业和业绩的兑现，机构能买上量。#三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、兆威机电、恒立液压。 ②#有弹性的小票，市值150e以下侧重于在β行情时跑赢。 T链 #减速器:中大力德、斯菱股份 #执行器:震裕科

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五洲新春更新 1 、配套特斯拉第一期100万套人形丝杠产能； 2、配套国产三大巨头（zj zp），和国外非T的另外数家； 3、泰国工厂进展顺利为T配套丝杠产能。 4、现在国产人形全在转丝杠方案，供需失衡50倍以上，严重供不应求。

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【华创商社】商圈餐饮零售+珠宝春节数据跟踪

#客流：万象大盘同比增长约25%，得益于二三线城市万象汇体验业态（影院、冰场、餐饮）获客能力强。（vs全国900多个商圈客流量较去年春节+21%） #客单：万象汇客单价降3%-5%，系低客单价餐饮供给占比提高。 #销售额：万象系两位数增长，部分万象汇因零售市场疲软出现下滑，（vs商务部数据春节假期前4天全国重点餐饮零售销售额yoy+5.4%）。 #餐饮：万象系销售额增长13–14%，量增价减；客流增长22%，客单价略降；商务宴请等高端餐饮供给下降，侧重80–120元的快餐及中低端餐饮，消费者用餐

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周大福

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夜长梦山

2025-02-04 19:36:24

【东方计算机】DeepSeek带来的真正影响是哪些？

春节期间，DeepSeek继续霸榜，我们认为其给产业带来的影响主要在三方面： #1、低算力消耗：在算力受限的情况下，通过极致的工程优化和创新，以少一个数量级的算力成本实现了媲美全球顶尖闭源模型的性能表现，让业界看到继续以更低成本进行模型迭代的空间； #2、模型开源：一方面使得高性能模型的可获得性大大改善，再叠加较低的推理成本，让AI应用的普及具备更好的条件；另一方面，DeepSeek的开源属性，也有助于加速创新并形成基于DeepSeek的产业生态，从而与OpenAI直接竞争； #3、改善国内算力

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【国信电新】2月重点推荐标的IDC+机器人

🔥我们继续看好IDC设备链：中美大模型推陈出新，催化推理算力需求，大模型、算力芯片与应用侧的“中原逐鹿”时代，全面利好国产IDC电力设备需求。 #IDC电力设备【宏发股份】(主业稳健,IDC低压设备贡献业绩弹性) 【金盘科技】(核心IDC变压器标的,客户为多家全球互联网头部企业和电信运营商)、【明阳电气】(IDC开关柜核心标的,为国内互联网巨头供货) #人形机器人电机-卧龙电驱 🔥重点推荐关节电机头部企业之一【卧龙电驱】，公司已与浙江和上海两家人形机器人就关节模组、灵巧手应用展开合作。

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【DW电子】消费电子春节大事盘点，看好开门红！

🔖Deepseek助推平价AI，算力效率提升有助于硬件端推理成本下降有助于增加供给，类似AI玩具的硬件形式百花齐放。更重要的是本地部署也具备了较高的应用价值，PC/手机等有望受益，微软1月30宣布DS模型1.5B版本将在AI toolkit中推出，7B和14B很快推出。整体消费电子有望受益推理需求增长 🔖苹果24Q4业绩超预期，AI拉动硬件销售逻辑证实：苹果业绩超市场预期，但大中华区收入-11%导致盘前跌超2%，电话会期间转涨超4%，交流中AI拉动硬件销售得到证实，推出AI功能的市场，i

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20250204【华福有色】避险推动金价不断创历史新高，继续推荐买入金铝锂铜

1、金：假期，美联储暂停降息符合预期及特朗普宣布对2月4日起对中加墨商品加关税，避险需求推动伦敦金成功突破2,800最高涨至2,830美元/盎司，上涨2.44%，创历史新高。随后因美推迟对加墨加关税，金价小幅回落。我们认为，美高通胀担忧降低美联储降息预期，但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性及央行购金等的避险需求推动金价保持涨势。个股：作为最安全资产建议配置，假期美股及港股黄金股普涨，当前金价较24年均价高90元/克，按照该金价年化，赤峰、山金国际及中金等pe估值基本降低至15倍以内已有性

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钨、碲、铋、钼、铟相关物项出口管制点评

事件：2025年2月4日商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。根据公告，出口经营者出口相关物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可，公告自发布之日起正式实施。我国的钨、碲、铋、钼、铟资源储量丰富，在全球供应中占据主导地位。据USGS，2024年我国钨、碲、铋、钼、铟金属产量均居世界第一，其中钨储量和产量分别为240万金属吨和6.7万金属吨（占比82.7%）。2024年，中国钨品出口

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【金山云】小米系算力主要承接者，DeepSeek利好端侧有望带来端云协同加速

🌟承接小米系算力需求，端侧兴起有望带动端云协同需求提升 1）24年11月，金山云宣布，金山软件与小米签订新的框架协议，框架协议自2025-2027年的年度上限建议分别为23.10亿元、31.38亿元及40.35亿元。 2）24年底，据界面新闻，小米正搭建万卡集群。 3）24年底小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek核心开发者罗福莉。罗福莉参与了V3、R1核心模型的开发，理论上说基本掌握模型全栈技术，利好小米大模型的加强。 4）OpenAI于2月2日也宣布开发AI终端，2025年是AI终端

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DeepSeek带动“中国AI互联网产业”价格重估

【华福AI互联网*杨晓峰团队】根据Techweb，12月26日，雷军招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队，就职于小米AI实验室。 ✨AI基础金山云 ✨AI生态：人车家全生态 ✨AI应用场景：小米AI智能lOT+小米AI手机+WPS AI+小米AI智驾

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【东吴电新】重申强烈看好！人形机器人假期事件更新20250203

#特斯拉链：马斯克重申量产进展，远期空间巨大— 1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入 2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出 3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长 4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售 5、成本：100w台下成本有望低于2w美元 6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍 #国内链：宇树上春晚—

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【中信新零售】美国跨境小包关税豁免取消，如何影响跨境电商？

事件：2月1日，特朗普政府发布行政令，宣布将对从中国进口的商品加征10%的额外关税；公告同时提及“800美元小额免税待遇也不再享受”。 ■ 对跨境电商模式影响：预计海外仓备货模式受冲击可控，跨境小包模式影响较大。 #1）海外仓备货模式: 原先即需要缴纳传统外贸关税，结合关税征收规则，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%左右； #2）跨境小包模式: 此前发往美国的800美金以下跨境小包裹依法享受关税豁免政策（0关税，快速通道），伴随小额豁免待遇临时取消，平均关税税率或将从0%提升至25%~30

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#光线传媒重申推荐-中信建投传媒

【哪吒2】敏感性分析我们预计哪吒2将在今年一季度为公司贡献10亿级别利润。测算逻辑如下： 1）票房：猫眼预测最终票房已上调至72亿元，若假设投资比例在50-60%，预计可贡献9.2-10亿元净利润； 2）代言：签约蒙牛、荣耀，假设单品牌代言费0.3-0.5亿元，合计0.6到1亿元； 3）互联网版权：假设为1-2亿。 #IP衍生品将带来额外增量。哪吒已与泡泡玛特/万代南梦宫/集卡社等达成合作，其中与泡泡玛特推出的联盟盲盒已售罄。我们预计衍生授权利润并不会当期体现，更重要的是公司长期IP价值的持

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春节档预售票房2.7亿，继续看好电影板块

电影行业看好25年困境反转。25年系列片供给大年，叠加消费券等刺激需求。24年全年总票房420亿元，预计全年票房同比增长20%+。其中春节档预计迎来历史最好，一方面今年春节档假期8天，同去年天数一样（历年都是7天）；另一方面今年春节档片单供给历史最佳，系列片续集包括《哪吒2》、《熊出没11》、《蛟龙行动》、《封神2》等。截至1月19日春节档预售总票房破亿，20号春节档预售票房2.7亿布局节奏看三波： 1、节前的春节档抢跑行情（已结束） 2、预售数据出来，叠加大盘反弹。截至1月19日，档期预售总

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【东财电新】人形机器人关键部件推荐之六维力

核心壁垒高，国产企业崭露头角传感器是软件控制和硬件零部件的桥梁，是实现具身智能的关键 #六维力传感器核心壁垒高、是机器人实现精准力控的关键。测力维度最高、反馈力觉信息最全面，能够测量三个正交方向的力和力矩；#竞争壁垒在于结构设计、软件算法解耦、标定检测远期或超百亿市场空间：诞生于航空航天，短期工业机器人、医疗协作机器人已实现实现批量，#长期人形机器人商业化带来百亿空间；按照人形年产量50w台、六维力价值量5000元/个、单台用量4个计算、增量市场空间达百亿我们认为当前阶段，#具备六维力相

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【国投证券机械】看好机器人成为春季躁动最锋利的矛🚀

🔵#1/22云深处更新最新机器狗视频，雪地行走翻滚。步科、禾川、国茂、中大等公司走强。请关注我们的#现价弹性组合❗ 当前位置大票首推 #鸣志电器、小票首推 #中大力德、震裕科技。 🔵建议关注: 行情还在演绎，机器人系#【2年100倍】高增行业，本轮创新高 ①#有定点确定性的大票，侧重于产业和业绩的兑现，机构能买上量。#三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、兆威机电、恒立液压。 ②#有弹性的小票，市值150e以下侧重于在β行情时跑赢。 T链 #减速器:中大力德、斯菱股份 #执行器:震裕科

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五洲新春更新 1 、配套特斯拉第一期100万套人形丝杠产能； 2、配套国产三大巨头（zj zp），和国外非T的另外数家； 3、泰国工厂进展顺利为T配套丝杠产能。 4、现在国产人形全在转丝杠方案，供需失衡50倍以上，严重供不应求。

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【华创商社】商圈餐饮零售+珠宝春节数据跟踪

#客流：万象大盘同比增长约25%，得益于二三线城市万象汇体验业态（影院、冰场、餐饮）获客能力强。（vs全国900多个商圈客流量较去年春节+21%） #客单：万象汇客单价降3%-5%，系低客单价餐饮供给占比提高。 #销售额：万象系两位数增长，部分万象汇因零售市场疲软出现下滑，（vs商务部数据春节假期前4天全国重点餐饮零售销售额yoy+5.4%）。 #餐饮：万象系销售额增长13–14%，量增价减；客流增长22%，客单价略降；商务宴请等高端餐饮供给下降，侧重80–120元的快餐及中低端餐饮，消费者用餐

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【东方计算机】DeepSeek带来的真正影响是哪些？

春节期间，DeepSeek继续霸榜，我们认为其给产业带来的影响主要在三方面： #1、低算力消耗：在算力受限的情况下，通过极致的工程优化和创新，以少一个数量级的算力成本实现了媲美全球顶尖闭源模型的性能表现，让业界看到继续以更低成本进行模型迭代的空间； #2、模型开源：一方面使得高性能模型的可获得性大大改善，再叠加较低的推理成本，让AI应用的普及具备更好的条件；另一方面，DeepSeek的开源属性，也有助于加速创新并形成基于DeepSeek的产业生态，从而与OpenAI直接竞争； #3、改善国内算力

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🔥我们继续看好IDC设备链：中美大模型推陈出新，催化推理算力需求，大模型、算力芯片与应用侧的“中原逐鹿”时代，全面利好国产IDC电力设备需求。 #IDC电力设备【宏发股份】(主业稳健,IDC低压设备贡献业绩弹性) 【金盘科技】(核心IDC变压器标的,客户为多家全球互联网头部企业和电信运营商)、【明阳电气】(IDC开关柜核心标的,为国内互联网巨头供货) #人形机器人电机-卧龙电驱 🔥重点推荐关节电机头部企业之一【卧龙电驱】，公司已与浙江和上海两家人形机器人就关节模组、灵巧手应用展开合作。

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【DW电子】消费电子春节大事盘点，看好开门红！

🔖Deepseek助推平价AI，算力效率提升有助于硬件端推理成本下降有助于增加供给，类似AI玩具的硬件形式百花齐放。更重要的是本地部署也具备了较高的应用价值，PC/手机等有望受益，微软1月30宣布DS模型1.5B版本将在AI toolkit中推出，7B和14B很快推出。整体消费电子有望受益推理需求增长 🔖苹果24Q4业绩超预期，AI拉动硬件销售逻辑证实：苹果业绩超市场预期，但大中华区收入-11%导致盘前跌超2%，电话会期间转涨超4%，交流中AI拉动硬件销售得到证实，推出AI功能的市场，i

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20250204【华福有色】避险推动金价不断创历史新高，继续推荐买入金铝锂铜

1、金：假期，美联储暂停降息符合预期及特朗普宣布对2月4日起对中加墨商品加关税，避险需求推动伦敦金成功突破2,800最高涨至2,830美元/盎司，上涨2.44%，创历史新高。随后因美推迟对加墨加关税，金价小幅回落。我们认为，美高通胀担忧降低美联储降息预期，但特朗普加关税等不断增加全球经济的不确定性及央行购金等的避险需求推动金价保持涨势。个股：作为最安全资产建议配置，假期美股及港股黄金股普涨，当前金价较24年均价高90元/克，按照该金价年化，赤峰、山金国际及中金等pe估值基本降低至15倍以内已有性

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2025-02-04 19:33:31

钨、碲、铋、钼、铟相关物项出口管制点评

事件：2025年2月4日商务部、海关总署联合发布公告，决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。根据公告，出口经营者出口相关物项应当依照《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国两用物项出口管制条例》的相关规定向国务院商务主管部门申请许可，公告自发布之日起正式实施。我国的钨、碲、铋、钼、铟资源储量丰富，在全球供应中占据主导地位。据USGS，2024年我国钨、碲、铋、钼、铟金属产量均居世界第一，其中钨储量和产量分别为240万金属吨和6.7万金属吨（占比82.7%）。2024年，中国钨品出口

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锡业股份

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夜长梦山

2025-02-04 17:27:15

【金山云】小米系算力主要承接者，DeepSeek利好端侧有望带来端云协同加速

🌟承接小米系算力需求，端侧兴起有望带动端云协同需求提升 1）24年11月，金山云宣布，金山软件与小米签订新的框架协议，框架协议自2025-2027年的年度上限建议分别为23.10亿元、31.38亿元及40.35亿元。 2）24年底，据界面新闻，小米正搭建万卡集群。 3）24年底小米创始人雷军以千万年薪招揽DeepSeek核心开发者罗福莉。罗福莉参与了V3、R1核心模型的开发，理论上说基本掌握模型全栈技术，利好小米大模型的加强。 4）OpenAI于2月2日也宣布开发AI终端，2025年是AI终端

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:26:12

DeepSeek带动“中国AI互联网产业”价格重估

【华福AI互联网*杨晓峰团队】根据Techweb，12月26日，雷军招揽DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉，领导小米AI大模型团队，就职于小米AI实验室。 ✨AI基础金山云 ✨AI生态：人车家全生态 ✨AI应用场景：小米AI智能lOT+小米AI手机+WPS AI+小米AI智驾

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金山云

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夜长梦山

2025-02-04 17:25:21

【东吴电新】重申强烈看好！人形机器人假期事件更新20250203

#特斯拉链：马斯克重申量产进展，远期空间巨大— 1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入 2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出 3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长 4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售 5、成本：100w台下成本有望低于2w美元 6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍 #国内链：宇树上春晚—

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三花智控

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夜长梦山

2025-02-04 15:23:09

【中信新零售】美国跨境小包关税豁免取消，如何影响跨境电商？

事件：2月1日，特朗普政府发布行政令，宣布将对从中国进口的商品加征10%的额外关税；公告同时提及“800美元小额免税待遇也不再享受”。 ■ 对跨境电商模式影响：预计海外仓备货模式受冲击可控，跨境小包模式影响较大。 #1）海外仓备货模式: 原先即需要缴纳传统外贸关税，结合关税征收规则，加征10%税率预计对终端零售价影响在3%左右； #2）跨境小包模式: 此前发往美国的800美金以下跨境小包裹依法享受关税豁免政策（0关税，快速通道），伴随小额豁免待遇临时取消，平均关税税率或将从0%提升至25%~30

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亚马逊每日1倍做空

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夜长梦山

2025-02-04 15:22:08

#光线传媒重申推荐-中信建投传媒

【哪吒2】敏感性分析我们预计哪吒2将在今年一季度为公司贡献10亿级别利润。测算逻辑如下： 1）票房：猫眼预测最终票房已上调至72亿元，若假设投资比例在50-60%，预计可贡献9.2-10亿元净利润； 2）代言：签约蒙牛、荣耀，假设单品牌代言费0.3-0.5亿元，合计0.6到1亿元； 3）互联网版权：假设为1-2亿。 #IP衍生品将带来额外增量。哪吒已与泡泡玛特/万代南梦宫/集卡社等达成合作，其中与泡泡玛特推出的联盟盲盒已售罄。我们预计衍生授权利润并不会当期体现，更重要的是公司长期IP价值的持

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光线传媒

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夜长梦山

2025-01-23 16:22:08

春节档预售票房2.7亿，继续看好电影板块

电影行业看好25年困境反转。25年系列片供给大年，叠加消费券等刺激需求。24年全年总票房420亿元，预计全年票房同比增长20%+。其中春节档预计迎来历史最好，一方面今年春节档假期8天，同去年天数一样（历年都是7天）；另一方面今年春节档片单供给历史最佳，系列片续集包括《哪吒2》、《熊出没11》、《蛟龙行动》、《封神2》等。截至1月19日春节档预售总票房破亿，20号春节档预售票房2.7亿布局节奏看三波： 1、节前的春节档抢跑行情（已结束） 2、预售数据出来，叠加大盘反弹。截至1月19日，档期预售总

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金逸影视

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夜长梦山

2025-01-23 16:21:27

【东财电新】人形机器人关键部件推荐之六维力

核心壁垒高，国产企业崭露头角传感器是软件控制和硬件零部件的桥梁，是实现具身智能的关键 #六维力传感器核心壁垒高、是机器人实现精准力控的关键。测力维度最高、反馈力觉信息最全面，能够测量三个正交方向的力和力矩；#竞争壁垒在于结构设计、软件算法解耦、标定检测远期或超百亿市场空间：诞生于航空航天，短期工业机器人、医疗协作机器人已实现实现批量，#长期人形机器人商业化带来百亿空间；按照人形年产量50w台、六维力价值量5000元/个、单台用量4个计算、增量市场空间达百亿我们认为当前阶段，#具备六维力相

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柯力传感

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夜长梦山

2025-01-23 16:19:53

【国投证券机械】看好机器人成为春季躁动最锋利的矛🚀

🔵#1/22云深处更新最新机器狗视频，雪地行走翻滚。步科、禾川、国茂、中大等公司走强。请关注我们的#现价弹性组合❗ 当前位置大票首推 #鸣志电器、小票首推 #中大力德、震裕科技。 🔵建议关注: 行情还在演绎，机器人系#【2年100倍】高增行业，本轮创新高 ①#有定点确定性的大票，侧重于产业和业绩的兑现，机构能买上量。#三花智控、拓普集团、鸣志电器、绿的谐波、兆威机电、恒立液压。 ②#有弹性的小票，市值150e以下侧重于在β行情时跑赢。 T链 #减速器:中大力德、斯菱股份 #执行器:震裕科

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福莱新材

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夜长梦山

2025-01-23 16:19:04

五洲新春更新 1 、配套特斯拉第一期100万套人形丝杠产能； 2、配套国产三大巨头（zj zp），和国外非T的另外数家； 3、泰国工厂进展顺利为T配套丝杠产能。 4、现在国产人形全在转丝杠方案，供需失衡50倍以上，严重供不应求。

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