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2023-07-15 11:05:41

泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性

【安信公用】泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性 [烟花]公司的主营业务是电源线组件（配套家电、计算机）和特种线缆（家电内部、船舶、焊枪、充电枪等）。2022年，公司实现营业收入22.89亿元，同比-6.56%，归母净利润1.79亿元，同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆，多年积累形成龙头优势：公司深耕主业二十余年，在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户。由于涉及安全问题，产

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泓淋电力

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2023-07-15 11:04:15

索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大

【CT电新】索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大 📬公司23H1归母净利-3.8至-4.1亿元，同比下降167%-172%，单季度来看，Q2归母净利润为-1.07至-1.37亿元，同比下降126%-133%。受存货跌价准备影响较大，存货跌价大部分在Q1计提（资产减值损失2.9亿），Q2计提不到1个亿。 📊#预焙阳极H1出货145万吨，Q2出货约77万吨。预焙阳极周期性较强，上半年以来原材料石油焦和煤沥青价格显著下跌、叠加需求较弱的影响，价格受到压制，目前单吨价格5k左右，据测算Q2单

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索通发展

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2023-07-15 11:03:20

欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市

【CT电新】欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市 📖事件：23年7月14日，欣旺达公告拟将其控股子公司“欣旺达动力”分拆至“深交所”创业板上市，使用第三套标准。公司2022年末合并报表中按权益享有的欣旺达动力净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为28.92%，未超过30%。 📪#融资规模区间10-15%：目前还没有完全敲定，普通上市要融25%，但公司珍惜控股权，区间在10-15%，最低10%的融资比例，估值要发行阶段才明确。 💡#突出主业，增强独立性。欣旺达动力尚处于投入阶段连续多

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欣旺达

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夜长梦山

2023-07-15 11:01:14

海信家电23H1业绩预告点评

【天风家电孙谦团队】白电高景气叠加经营改善，业绩持续超预期——海信家电23H1业绩预告点评事件：公司预计23H1实现归母利润13.03-14.91亿元，同比增长110%-140%；扣非归母利润10.9-13.2亿元，同比增长155%-208%；其中预计23Q2实现归母利润6.88-8.76亿元，同比增长94%-147%；扣非归母利润5.72-7.98亿元，同比增长136%-230%。收入端：我们预计Q2央空增长接近双位数；家空内销预计20-30%增速，外销预计个位数下滑；冰洗预计整体双位数增

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海信家电

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2023-07-15 11:00:24

博汇纸业23H1业绩预告点评

【长江轻工】博汇纸业23H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，盈利有望逐季改善核心观点：当前业绩超预期有望带动短期估值修复，中长期需等待由需求复苏带动的纸提价。关于预期：23Q2扣非净利润预期中枢约1.1亿元，超预期，非经常收益约0.7亿元（其中向关联方恒绿环保出售环保设备获取收益预计0.4亿元）。业绩预告：预计23H1归母净利润/扣非净利润亏损3.76~2.74/4.92~3.91亿元，同比转亏；23Q2实现归母净利润/扣非净利润1.21~2.23/0.56~1.57亿元，同减52%~12%

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博汇纸业

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2023-07-15 10:56:46

京东方半年报预告点评

【兴证电子】京东方半年报预告点评 1、京东方上半年实现归母净利润7-8亿元，扣非净利润-15--16亿元。Q2实现归母净利润4.5-5.5亿元，扣非净利润0.68-1.68亿元。二季度扣非净利润转正，业绩超预期！ 2、面板价格持续上涨：根据群智咨询，7月大尺寸面板延续之前上涨幅度，75寸上涨8美金到233美金，65寸上涨8美金到171美金，55寸上涨5美金到124美金，32寸上涨2美金到37美金。目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利，三季度是面板旺季，随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升

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2023-07-15 10:53:27

爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩

【国君电新】爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩 #业绩：公司23H1预计实现归母净利润12.6-14亿元，同比+111.41%-134.90%；扣非净利润12.2-13.6亿元，同比+120.01%-145.26%。测算23Q2实现归母净利润5.58-6.98亿元，扣非归母净利润5.63-7.03亿元。公司23Q2业绩符合预期。 #出货：公司23H1实现电池及组件销售18.5-19.0GW，预计Q2实现电池销售约9.5-10GW，单瓦盈利接近8分（还原减值前），PERC电池继续维持高盈利

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爱旭股份

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2023-07-15 10:52:43

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上【国君电新】 ——————————— Q2实现归母净利润7.3-8.9亿元，环比扭亏大幅增长；扣非6.9-8.5亿元。 💠我们认为各项业务Q2环比Q1均有明显改善 1、风机制造板块。预计Q2出货2.5～3GW，海风有望占比20%，毛利率预计大幅回升到15%左右，超预期。 2、光伏异质结产线预计爬坡较为顺利开始批量交付。 3、电站开发板块持续放量，预计出售250～350MW。 💠Q3预计继续向上其中，风机销售环比继续大幅增长，同时海风的占比随着

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明阳智能

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2023-07-15 10:52:23

森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善

【天风轻纺】森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善 ■公司23Q2归母0.42-0.53亿，同增31-66%；扣非0.38-0.49亿，同增19-53%。 23H1归母0.36-0.47亿，同增50-94%，扣非0.3-0.41亿，同增32%-78%。 23Q2收入同增16-23%，23H1收入同增5-10%，超出市场预期，零售增速高于大宗。 ■Q2业绩靓丽系①丰富中高端产品矩阵，被动式项目竞争优势凸显，毛利率高；②零售快速增长，"简爱"铝合金产品毛利率同比大幅提

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森鹰窗业

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2023-07-14 20:44:22

运营商：数据资产价值逐步释放

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。数据要素市场管理机制逐步完善 7月13日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，其中提到，要推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设；推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源；鼓励采用安全

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中国联通

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2023-07-14 20:40:15

盛弘股份交流纪要0713

盛弘股份交流纪要0713 1. 上半年业绩预告 (1) 收入上半年的收入预计在11亿左右，与去年同期相当。充电桩和储能业务增长最快，预计收入在3.5~4亿之间。充电桩和储能业务的收入规模差距不大，差距在几百万之间。 (2) 储能业务储能业务在去年上半年相比增长了百分之300多。全年2023年储能业务预计达到7亿。 (3) 下半年计划下半年将进行工作总结，并开展下半年重点工作的会议。下半年的收入规划可能会在会议中讨论。 2. 充电桩业务充电桩业务二季度增长较大，环比增幅比储能业务还

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盛弘股份

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中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求

【德邦建筑】中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求 1⃣水泥工程系统集成服务龙头 🌟公司是国资委控股的全球最大水泥技术装备工程系统集成服务商，水泥工程全球第一，目前公司是国际水泥技术装备工程市场少数具有完整产业链的企业之一。 2⃣“一带一路”有望带来业绩催化 🌟2023年是“一带一路”十周年全年催化不断，第三届高峰论坛召开在即，公司有望受益于“一带一路”十周年等重大外交事件催化，23Q1公司全口径新签合同额226亿元，同比增长103%，境内同比+130%，境外同比+73%

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中材国际

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北方华创二季度11-14亿(单季度历史新高)

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。订单增长原因:北方华创在刻蚀机市占率大幅提升(特别在先进存储和fab)，PVD和 ALD占据主导地位，PECVD和其他critical设备持续提升份额。公司一家研发投入占全行业60%以上。

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北方华创

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运营商大涨点评

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通产业互联网收入705亿元，同比+29%。电信运营商具备丰富的数据资源，探索数据流通交易和开发利用模式，促进数据要素价值有效释放。逐步构建以数据创

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中国联通

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亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期

【华创电新黄麟团队】亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期 ⚡事件：公司发布上半年业绩预告，经初步测算，预计23H1实现归母净利1.1亿左右，同比+89%左右；预计实现归母扣非0.84亿左右，同比+36%左右。 ➡整体业绩符合预期，造船油气均符合增长指引。分季度来看，预计Q2单季度实现归母净利0.5亿，同比+61%左右，环比接近持平；归母扣非0.4亿，同比+25%，环比-15%左右。Q2业绩同比增速符合预期。Q1基数高是因为22年底受疫情影响，部分订单交付延期到Q1确认。 ➡公司站在油

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亚星锚链

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泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性

【安信公用】泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性 [烟花]公司的主营业务是电源线组件（配套家电、计算机）和特种线缆（家电内部、船舶、焊枪、充电枪等）。2022年，公司实现营业收入22.89亿元，同比-6.56%，归母净利润1.79亿元，同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆，多年积累形成龙头优势：公司深耕主业二十余年，在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户。由于涉及安全问题，产

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索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大

【CT电新】索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大 📬公司23H1归母净利-3.8至-4.1亿元，同比下降167%-172%，单季度来看，Q2归母净利润为-1.07至-1.37亿元，同比下降126%-133%。受存货跌价准备影响较大，存货跌价大部分在Q1计提（资产减值损失2.9亿），Q2计提不到1个亿。 📊#预焙阳极H1出货145万吨，Q2出货约77万吨。预焙阳极周期性较强，上半年以来原材料石油焦和煤沥青价格显著下跌、叠加需求较弱的影响，价格受到压制，目前单吨价格5k左右，据测算Q2单

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欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市

【CT电新】欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市 📖事件：23年7月14日，欣旺达公告拟将其控股子公司“欣旺达动力”分拆至“深交所”创业板上市，使用第三套标准。公司2022年末合并报表中按权益享有的欣旺达动力净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为28.92%，未超过30%。 📪#融资规模区间10-15%：目前还没有完全敲定，普通上市要融25%，但公司珍惜控股权，区间在10-15%，最低10%的融资比例，估值要发行阶段才明确。 💡#突出主业，增强独立性。欣旺达动力尚处于投入阶段连续多

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海信家电23H1业绩预告点评

【天风家电孙谦团队】白电高景气叠加经营改善，业绩持续超预期——海信家电23H1业绩预告点评事件：公司预计23H1实现归母利润13.03-14.91亿元，同比增长110%-140%；扣非归母利润10.9-13.2亿元，同比增长155%-208%；其中预计23Q2实现归母利润6.88-8.76亿元，同比增长94%-147%；扣非归母利润5.72-7.98亿元，同比增长136%-230%。收入端：我们预计Q2央空增长接近双位数；家空内销预计20-30%增速，外销预计个位数下滑；冰洗预计整体双位数增

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博汇纸业23H1业绩预告点评

【长江轻工】博汇纸业23H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，盈利有望逐季改善核心观点：当前业绩超预期有望带动短期估值修复，中长期需等待由需求复苏带动的纸提价。关于预期：23Q2扣非净利润预期中枢约1.1亿元，超预期，非经常收益约0.7亿元（其中向关联方恒绿环保出售环保设备获取收益预计0.4亿元）。业绩预告：预计23H1归母净利润/扣非净利润亏损3.76~2.74/4.92~3.91亿元，同比转亏；23Q2实现归母净利润/扣非净利润1.21~2.23/0.56~1.57亿元，同减52%~12%

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【兴证电子】京东方半年报预告点评 1、京东方上半年实现归母净利润7-8亿元，扣非净利润-15--16亿元。Q2实现归母净利润4.5-5.5亿元，扣非净利润0.68-1.68亿元。二季度扣非净利润转正，业绩超预期！ 2、面板价格持续上涨：根据群智咨询，7月大尺寸面板延续之前上涨幅度，75寸上涨8美金到233美金，65寸上涨8美金到171美金，55寸上涨5美金到124美金，32寸上涨2美金到37美金。目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利，三季度是面板旺季，随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升

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爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩

【国君电新】爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩 #业绩：公司23H1预计实现归母净利润12.6-14亿元，同比+111.41%-134.90%；扣非净利润12.2-13.6亿元，同比+120.01%-145.26%。测算23Q2实现归母净利润5.58-6.98亿元，扣非归母净利润5.63-7.03亿元。公司23Q2业绩符合预期。 #出货：公司23H1实现电池及组件销售18.5-19.0GW，预计Q2实现电池销售约9.5-10GW，单瓦盈利接近8分（还原减值前），PERC电池继续维持高盈利

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明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上【国君电新】 ——————————— Q2实现归母净利润7.3-8.9亿元，环比扭亏大幅增长；扣非6.9-8.5亿元。 💠我们认为各项业务Q2环比Q1均有明显改善 1、风机制造板块。预计Q2出货2.5～3GW，海风有望占比20%，毛利率预计大幅回升到15%左右，超预期。 2、光伏异质结产线预计爬坡较为顺利开始批量交付。 3、电站开发板块持续放量，预计出售250～350MW。 💠Q3预计继续向上其中，风机销售环比继续大幅增长，同时海风的占比随着

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森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善

【天风轻纺】森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善 ■公司23Q2归母0.42-0.53亿，同增31-66%；扣非0.38-0.49亿，同增19-53%。 23H1归母0.36-0.47亿，同增50-94%，扣非0.3-0.41亿，同增32%-78%。 23Q2收入同增16-23%，23H1收入同增5-10%，超出市场预期，零售增速高于大宗。 ■Q2业绩靓丽系①丰富中高端产品矩阵，被动式项目竞争优势凸显，毛利率高；②零售快速增长，"简爱"铝合金产品毛利率同比大幅提

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运营商：数据资产价值逐步释放

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。数据要素市场管理机制逐步完善 7月13日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，其中提到，要推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设；推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源；鼓励采用安全

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盛弘股份交流纪要0713

盛弘股份交流纪要0713 1. 上半年业绩预告 (1) 收入上半年的收入预计在11亿左右，与去年同期相当。充电桩和储能业务增长最快，预计收入在3.5~4亿之间。充电桩和储能业务的收入规模差距不大，差距在几百万之间。 (2) 储能业务储能业务在去年上半年相比增长了百分之300多。全年2023年储能业务预计达到7亿。 (3) 下半年计划下半年将进行工作总结，并开展下半年重点工作的会议。下半年的收入规划可能会在会议中讨论。 2. 充电桩业务充电桩业务二季度增长较大，环比增幅比储能业务还

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中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求

【德邦建筑】中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求 1⃣水泥工程系统集成服务龙头 🌟公司是国资委控股的全球最大水泥技术装备工程系统集成服务商，水泥工程全球第一，目前公司是国际水泥技术装备工程市场少数具有完整产业链的企业之一。 2⃣“一带一路”有望带来业绩催化 🌟2023年是“一带一路”十周年全年催化不断，第三届高峰论坛召开在即，公司有望受益于“一带一路”十周年等重大外交事件催化，23Q1公司全口径新签合同额226亿元，同比增长103%，境内同比+130%，境外同比+73%

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北方华创二季度11-14亿(单季度历史新高)

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。订单增长原因:北方华创在刻蚀机市占率大幅提升(特别在先进存储和fab)，PVD和 ALD占据主导地位，PECVD和其他critical设备持续提升份额。公司一家研发投入占全行业60%以上。

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运营商大涨点评

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通产业互联网收入705亿元，同比+29%。电信运营商具备丰富的数据资源，探索数据流通交易和开发利用模式，促进数据要素价值有效释放。逐步构建以数据创

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亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期

【华创电新黄麟团队】亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期 ⚡事件：公司发布上半年业绩预告，经初步测算，预计23H1实现归母净利1.1亿左右，同比+89%左右；预计实现归母扣非0.84亿左右，同比+36%左右。 ➡整体业绩符合预期，造船油气均符合增长指引。分季度来看，预计Q2单季度实现归母净利0.5亿，同比+61%左右，环比接近持平；归母扣非0.4亿，同比+25%，环比-15%左右。Q2业绩同比增速符合预期。Q1基数高是因为22年底受疫情影响，部分订单交付延期到Q1确认。 ➡公司站在油

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泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性

【安信公用】泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性 [烟花]公司的主营业务是电源线组件（配套家电、计算机）和特种线缆（家电内部、船舶、焊枪、充电枪等）。2022年，公司实现营业收入22.89亿元，同比-6.56%，归母净利润1.79亿元，同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆，多年积累形成龙头优势：公司深耕主业二十余年，在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户。由于涉及安全问题，产

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泓淋电力

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夜长梦山

2023-07-15 11:04:15

索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大

【CT电新】索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大 📬公司23H1归母净利-3.8至-4.1亿元，同比下降167%-172%，单季度来看，Q2归母净利润为-1.07至-1.37亿元，同比下降126%-133%。受存货跌价准备影响较大，存货跌价大部分在Q1计提（资产减值损失2.9亿），Q2计提不到1个亿。 📊#预焙阳极H1出货145万吨，Q2出货约77万吨。预焙阳极周期性较强，上半年以来原材料石油焦和煤沥青价格显著下跌、叠加需求较弱的影响，价格受到压制，目前单吨价格5k左右，据测算Q2单

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索通发展

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夜长梦山

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欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市

【CT电新】欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市 📖事件：23年7月14日，欣旺达公告拟将其控股子公司“欣旺达动力”分拆至“深交所”创业板上市，使用第三套标准。公司2022年末合并报表中按权益享有的欣旺达动力净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为28.92%，未超过30%。 📪#融资规模区间10-15%：目前还没有完全敲定，普通上市要融25%，但公司珍惜控股权，区间在10-15%，最低10%的融资比例，估值要发行阶段才明确。 💡#突出主业，增强独立性。欣旺达动力尚处于投入阶段连续多

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欣旺达

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海信家电23H1业绩预告点评

【天风家电孙谦团队】白电高景气叠加经营改善，业绩持续超预期——海信家电23H1业绩预告点评事件：公司预计23H1实现归母利润13.03-14.91亿元，同比增长110%-140%；扣非归母利润10.9-13.2亿元，同比增长155%-208%；其中预计23Q2实现归母利润6.88-8.76亿元，同比增长94%-147%；扣非归母利润5.72-7.98亿元，同比增长136%-230%。收入端：我们预计Q2央空增长接近双位数；家空内销预计20-30%增速，外销预计个位数下滑；冰洗预计整体双位数增

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海信家电

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博汇纸业23H1业绩预告点评

【长江轻工】博汇纸业23H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，盈利有望逐季改善核心观点：当前业绩超预期有望带动短期估值修复，中长期需等待由需求复苏带动的纸提价。关于预期：23Q2扣非净利润预期中枢约1.1亿元，超预期，非经常收益约0.7亿元（其中向关联方恒绿环保出售环保设备获取收益预计0.4亿元）。业绩预告：预计23H1归母净利润/扣非净利润亏损3.76~2.74/4.92~3.91亿元，同比转亏；23Q2实现归母净利润/扣非净利润1.21~2.23/0.56~1.57亿元，同减52%~12%

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博汇纸业

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京东方半年报预告点评

【兴证电子】京东方半年报预告点评 1、京东方上半年实现归母净利润7-8亿元，扣非净利润-15--16亿元。Q2实现归母净利润4.5-5.5亿元，扣非净利润0.68-1.68亿元。二季度扣非净利润转正，业绩超预期！ 2、面板价格持续上涨：根据群智咨询，7月大尺寸面板延续之前上涨幅度，75寸上涨8美金到233美金，65寸上涨8美金到171美金，55寸上涨5美金到124美金，32寸上涨2美金到37美金。目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利，三季度是面板旺季，随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升

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爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩

【国君电新】爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩 #业绩：公司23H1预计实现归母净利润12.6-14亿元，同比+111.41%-134.90%；扣非净利润12.2-13.6亿元，同比+120.01%-145.26%。测算23Q2实现归母净利润5.58-6.98亿元，扣非归母净利润5.63-7.03亿元。公司23Q2业绩符合预期。 #出货：公司23H1实现电池及组件销售18.5-19.0GW，预计Q2实现电池销售约9.5-10GW，单瓦盈利接近8分（还原减值前），PERC电池继续维持高盈利

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爱旭股份

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明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上【国君电新】 ——————————— Q2实现归母净利润7.3-8.9亿元，环比扭亏大幅增长；扣非6.9-8.5亿元。 💠我们认为各项业务Q2环比Q1均有明显改善 1、风机制造板块。预计Q2出货2.5～3GW，海风有望占比20%，毛利率预计大幅回升到15%左右，超预期。 2、光伏异质结产线预计爬坡较为顺利开始批量交付。 3、电站开发板块持续放量，预计出售250～350MW。 💠Q3预计继续向上其中，风机销售环比继续大幅增长，同时海风的占比随着

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明阳智能

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森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善

【天风轻纺】森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善 ■公司23Q2归母0.42-0.53亿，同增31-66%；扣非0.38-0.49亿，同增19-53%。 23H1归母0.36-0.47亿，同增50-94%，扣非0.3-0.41亿，同增32%-78%。 23Q2收入同增16-23%，23H1收入同增5-10%，超出市场预期，零售增速高于大宗。 ■Q2业绩靓丽系①丰富中高端产品矩阵，被动式项目竞争优势凸显，毛利率高；②零售快速增长，"简爱"铝合金产品毛利率同比大幅提

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森鹰窗业

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运营商：数据资产价值逐步释放

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。数据要素市场管理机制逐步完善 7月13日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，其中提到，要推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设；推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源；鼓励采用安全

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盛弘股份交流纪要0713

盛弘股份交流纪要0713 1. 上半年业绩预告 (1) 收入上半年的收入预计在11亿左右，与去年同期相当。充电桩和储能业务增长最快，预计收入在3.5~4亿之间。充电桩和储能业务的收入规模差距不大，差距在几百万之间。 (2) 储能业务储能业务在去年上半年相比增长了百分之300多。全年2023年储能业务预计达到7亿。 (3) 下半年计划下半年将进行工作总结，并开展下半年重点工作的会议。下半年的收入规划可能会在会议中讨论。 2. 充电桩业务充电桩业务二季度增长较大，环比增幅比储能业务还

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中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求

【德邦建筑】中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求 1⃣水泥工程系统集成服务龙头 🌟公司是国资委控股的全球最大水泥技术装备工程系统集成服务商，水泥工程全球第一，目前公司是国际水泥技术装备工程市场少数具有完整产业链的企业之一。 2⃣“一带一路”有望带来业绩催化 🌟2023年是“一带一路”十周年全年催化不断，第三届高峰论坛召开在即，公司有望受益于“一带一路”十周年等重大外交事件催化，23Q1公司全口径新签合同额226亿元，同比增长103%，境内同比+130%，境外同比+73%

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中材国际

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北方华创二季度11-14亿(单季度历史新高)

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。订单增长原因:北方华创在刻蚀机市占率大幅提升(特别在先进存储和fab)，PVD和 ALD占据主导地位，PECVD和其他critical设备持续提升份额。公司一家研发投入占全行业60%以上。

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运营商大涨点评

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通产业互联网收入705亿元，同比+29%。电信运营商具备丰富的数据资源，探索数据流通交易和开发利用模式，促进数据要素价值有效释放。逐步构建以数据创

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中国联通

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亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期

【华创电新黄麟团队】亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期 ⚡事件：公司发布上半年业绩预告，经初步测算，预计23H1实现归母净利1.1亿左右，同比+89%左右；预计实现归母扣非0.84亿左右，同比+36%左右。 ➡整体业绩符合预期，造船油气均符合增长指引。分季度来看，预计Q2单季度实现归母净利0.5亿，同比+61%左右，环比接近持平；归母扣非0.4亿，同比+25%，环比-15%左右。Q2业绩同比增速符合预期。Q1基数高是因为22年底受疫情影响，部分订单交付延期到Q1确认。 ➡公司站在油

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亚星锚链

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泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性

【安信公用】泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性 [烟花]公司的主营业务是电源线组件（配套家电、计算机）和特种线缆（家电内部、船舶、焊枪、充电枪等）。2022年，公司实现营业收入22.89亿元，同比-6.56%，归母净利润1.79亿元，同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆，多年积累形成龙头优势：公司深耕主业二十余年，在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户。由于涉及安全问题，产

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索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大

【CT电新】索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大 📬公司23H1归母净利-3.8至-4.1亿元，同比下降167%-172%，单季度来看，Q2归母净利润为-1.07至-1.37亿元，同比下降126%-133%。受存货跌价准备影响较大，存货跌价大部分在Q1计提（资产减值损失2.9亿），Q2计提不到1个亿。 📊#预焙阳极H1出货145万吨，Q2出货约77万吨。预焙阳极周期性较强，上半年以来原材料石油焦和煤沥青价格显著下跌、叠加需求较弱的影响，价格受到压制，目前单吨价格5k左右，据测算Q2单

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欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市

【CT电新】欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市 📖事件：23年7月14日，欣旺达公告拟将其控股子公司“欣旺达动力”分拆至“深交所”创业板上市，使用第三套标准。公司2022年末合并报表中按权益享有的欣旺达动力净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为28.92%，未超过30%。 📪#融资规模区间10-15%：目前还没有完全敲定，普通上市要融25%，但公司珍惜控股权，区间在10-15%，最低10%的融资比例，估值要发行阶段才明确。 💡#突出主业，增强独立性。欣旺达动力尚处于投入阶段连续多

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海信家电23H1业绩预告点评

【天风家电孙谦团队】白电高景气叠加经营改善，业绩持续超预期——海信家电23H1业绩预告点评事件：公司预计23H1实现归母利润13.03-14.91亿元，同比增长110%-140%；扣非归母利润10.9-13.2亿元，同比增长155%-208%；其中预计23Q2实现归母利润6.88-8.76亿元，同比增长94%-147%；扣非归母利润5.72-7.98亿元，同比增长136%-230%。收入端：我们预计Q2央空增长接近双位数；家空内销预计20-30%增速，外销预计个位数下滑；冰洗预计整体双位数增

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博汇纸业23H1业绩预告点评

【长江轻工】博汇纸业23H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，盈利有望逐季改善核心观点：当前业绩超预期有望带动短期估值修复，中长期需等待由需求复苏带动的纸提价。关于预期：23Q2扣非净利润预期中枢约1.1亿元，超预期，非经常收益约0.7亿元（其中向关联方恒绿环保出售环保设备获取收益预计0.4亿元）。业绩预告：预计23H1归母净利润/扣非净利润亏损3.76~2.74/4.92~3.91亿元，同比转亏；23Q2实现归母净利润/扣非净利润1.21~2.23/0.56~1.57亿元，同减52%~12%

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【兴证电子】京东方半年报预告点评 1、京东方上半年实现归母净利润7-8亿元，扣非净利润-15--16亿元。Q2实现归母净利润4.5-5.5亿元，扣非净利润0.68-1.68亿元。二季度扣非净利润转正，业绩超预期！ 2、面板价格持续上涨：根据群智咨询，7月大尺寸面板延续之前上涨幅度，75寸上涨8美金到233美金，65寸上涨8美金到171美金，55寸上涨5美金到124美金，32寸上涨2美金到37美金。目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利，三季度是面板旺季，随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升

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爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩

【国君电新】爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩 #业绩：公司23H1预计实现归母净利润12.6-14亿元，同比+111.41%-134.90%；扣非净利润12.2-13.6亿元，同比+120.01%-145.26%。测算23Q2实现归母净利润5.58-6.98亿元，扣非归母净利润5.63-7.03亿元。公司23Q2业绩符合预期。 #出货：公司23H1实现电池及组件销售18.5-19.0GW，预计Q2实现电池销售约9.5-10GW，单瓦盈利接近8分（还原减值前），PERC电池继续维持高盈利

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明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上【国君电新】 ——————————— Q2实现归母净利润7.3-8.9亿元，环比扭亏大幅增长；扣非6.9-8.5亿元。 💠我们认为各项业务Q2环比Q1均有明显改善 1、风机制造板块。预计Q2出货2.5～3GW，海风有望占比20%，毛利率预计大幅回升到15%左右，超预期。 2、光伏异质结产线预计爬坡较为顺利开始批量交付。 3、电站开发板块持续放量，预计出售250～350MW。 💠Q3预计继续向上其中，风机销售环比继续大幅增长，同时海风的占比随着

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森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善

【天风轻纺】森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善 ■公司23Q2归母0.42-0.53亿，同增31-66%；扣非0.38-0.49亿，同增19-53%。 23H1归母0.36-0.47亿，同增50-94%，扣非0.3-0.41亿，同增32%-78%。 23Q2收入同增16-23%，23H1收入同增5-10%，超出市场预期，零售增速高于大宗。 ■Q2业绩靓丽系①丰富中高端产品矩阵，被动式项目竞争优势凸显，毛利率高；②零售快速增长，"简爱"铝合金产品毛利率同比大幅提

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运营商：数据资产价值逐步释放

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。数据要素市场管理机制逐步完善 7月13日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，其中提到，要推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设；推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源；鼓励采用安全

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盛弘股份交流纪要0713

盛弘股份交流纪要0713 1. 上半年业绩预告 (1) 收入上半年的收入预计在11亿左右，与去年同期相当。充电桩和储能业务增长最快，预计收入在3.5~4亿之间。充电桩和储能业务的收入规模差距不大，差距在几百万之间。 (2) 储能业务储能业务在去年上半年相比增长了百分之300多。全年2023年储能业务预计达到7亿。 (3) 下半年计划下半年将进行工作总结，并开展下半年重点工作的会议。下半年的收入规划可能会在会议中讨论。 2. 充电桩业务充电桩业务二季度增长较大，环比增幅比储能业务还

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中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求

【德邦建筑】中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求 1⃣水泥工程系统集成服务龙头 🌟公司是国资委控股的全球最大水泥技术装备工程系统集成服务商，水泥工程全球第一，目前公司是国际水泥技术装备工程市场少数具有完整产业链的企业之一。 2⃣“一带一路”有望带来业绩催化 🌟2023年是“一带一路”十周年全年催化不断，第三届高峰论坛召开在即，公司有望受益于“一带一路”十周年等重大外交事件催化，23Q1公司全口径新签合同额226亿元，同比增长103%，境内同比+130%，境外同比+73%

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北方华创二季度11-14亿(单季度历史新高)

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。订单增长原因:北方华创在刻蚀机市占率大幅提升(特别在先进存储和fab)，PVD和 ALD占据主导地位，PECVD和其他critical设备持续提升份额。公司一家研发投入占全行业60%以上。

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运营商大涨点评

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通产业互联网收入705亿元，同比+29%。电信运营商具备丰富的数据资源，探索数据流通交易和开发利用模式，促进数据要素价值有效释放。逐步构建以数据创

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亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期

【华创电新黄麟团队】亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期 ⚡事件：公司发布上半年业绩预告，经初步测算，预计23H1实现归母净利1.1亿左右，同比+89%左右；预计实现归母扣非0.84亿左右，同比+36%左右。 ➡整体业绩符合预期，造船油气均符合增长指引。分季度来看，预计Q2单季度实现归母净利0.5亿，同比+61%左右，环比接近持平；归母扣非0.4亿，同比+25%，环比-15%左右。Q2业绩同比增速符合预期。Q1基数高是因为22年底受疫情影响，部分订单交付延期到Q1确认。 ➡公司站在油

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泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性

【安信公用】泓淋电力：电源线组件与特种线缆龙头，泰国基地+充电枪线带来业绩弹性 [烟花]公司的主营业务是电源线组件（配套家电、计算机）和特种线缆（家电内部、船舶、焊枪、充电枪等）。2022年，公司实现营业收入22.89亿元，同比-6.56%，归母净利润1.79亿元，同比+10.52%。 [庆祝]深耕电源线组件和特种线缆，多年积累形成龙头优势：公司深耕主业二十余年，在计算机、家用电器等领域积累了戴尔、海尔、海信、三星、LG、冠捷、台达、惠普、小米、沃尔玛等国内外知名品牌客户。由于涉及安全问题，产

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索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大

【CT电新】索通发展：23H1业绩触底，存货减值拖累较大 📬公司23H1归母净利-3.8至-4.1亿元，同比下降167%-172%，单季度来看，Q2归母净利润为-1.07至-1.37亿元，同比下降126%-133%。受存货跌价准备影响较大，存货跌价大部分在Q1计提（资产减值损失2.9亿），Q2计提不到1个亿。 📊#预焙阳极H1出货145万吨，Q2出货约77万吨。预焙阳极周期性较强，上半年以来原材料石油焦和煤沥青价格显著下跌、叠加需求较弱的影响，价格受到压制，目前单吨价格5k左右，据测算Q2单

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索通发展

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夜长梦山

2023-07-15 11:03:20

欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市

【CT电新】欣旺达：拟分拆“欣旺达动力”至创业板上市 📖事件：23年7月14日，欣旺达公告拟将其控股子公司“欣旺达动力”分拆至“深交所”创业板上市，使用第三套标准。公司2022年末合并报表中按权益享有的欣旺达动力净资产占归属于上市公司股东的净资产的比重为28.92%，未超过30%。 📪#融资规模区间10-15%：目前还没有完全敲定，普通上市要融25%，但公司珍惜控股权，区间在10-15%，最低10%的融资比例，估值要发行阶段才明确。 💡#突出主业，增强独立性。欣旺达动力尚处于投入阶段连续多

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欣旺达

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夜长梦山

2023-07-15 11:01:14

海信家电23H1业绩预告点评

【天风家电孙谦团队】白电高景气叠加经营改善，业绩持续超预期——海信家电23H1业绩预告点评事件：公司预计23H1实现归母利润13.03-14.91亿元，同比增长110%-140%；扣非归母利润10.9-13.2亿元，同比增长155%-208%；其中预计23Q2实现归母利润6.88-8.76亿元，同比增长94%-147%；扣非归母利润5.72-7.98亿元，同比增长136%-230%。收入端：我们预计Q2央空增长接近双位数；家空内销预计20-30%增速，外销预计个位数下滑；冰洗预计整体双位数增

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海信家电

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夜长梦山

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博汇纸业23H1业绩预告点评

【长江轻工】博汇纸业23H1业绩预告点评：Q2业绩超预期，盈利有望逐季改善核心观点：当前业绩超预期有望带动短期估值修复，中长期需等待由需求复苏带动的纸提价。关于预期：23Q2扣非净利润预期中枢约1.1亿元，超预期，非经常收益约0.7亿元（其中向关联方恒绿环保出售环保设备获取收益预计0.4亿元）。业绩预告：预计23H1归母净利润/扣非净利润亏损3.76~2.74/4.92~3.91亿元，同比转亏；23Q2实现归母净利润/扣非净利润1.21~2.23/0.56~1.57亿元，同减52%~12%

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博汇纸业

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夜长梦山

2023-07-15 10:56:46

京东方半年报预告点评

【兴证电子】京东方半年报预告点评 1、京东方上半年实现归母净利润7-8亿元，扣非净利润-15--16亿元。Q2实现归母净利润4.5-5.5亿元，扣非净利润0.68-1.68亿元。二季度扣非净利润转正，业绩超预期！ 2、面板价格持续上涨：根据群智咨询，7月大尺寸面板延续之前上涨幅度，75寸上涨8美金到233美金，65寸上涨8美金到171美金，55寸上涨5美金到124美金，32寸上涨2美金到37美金。目前面板厂商的大尺寸产品已经能稳定盈利，三季度是面板旺季，随着国内外下半年的促销季带来的拉货需求提升

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京东方A

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夜长梦山

2023-07-15 10:53:27

爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩

【国君电新】爱旭股份：业绩符合预期，期待ABC大放异彩 #业绩：公司23H1预计实现归母净利润12.6-14亿元，同比+111.41%-134.90%；扣非净利润12.2-13.6亿元，同比+120.01%-145.26%。测算23Q2实现归母净利润5.58-6.98亿元，扣非归母净利润5.63-7.03亿元。公司23Q2业绩符合预期。 #出货：公司23H1实现电池及组件销售18.5-19.0GW，预计Q2实现电池销售约9.5-10GW，单瓦盈利接近8分（还原减值前），PERC电池继续维持高盈利

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爱旭股份

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夜长梦山

2023-07-15 10:52:43

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上

明阳智能：Q2环比扭亏大幅增长，Q3展望继续向上【国君电新】 ——————————— Q2实现归母净利润7.3-8.9亿元，环比扭亏大幅增长；扣非6.9-8.5亿元。 💠我们认为各项业务Q2环比Q1均有明显改善 1、风机制造板块。预计Q2出货2.5～3GW，海风有望占比20%，毛利率预计大幅回升到15%左右，超预期。 2、光伏异质结产线预计爬坡较为顺利开始批量交付。 3、电站开发板块持续放量，预计出售250～350MW。 💠Q3预计继续向上其中，风机销售环比继续大幅增长，同时海风的占比随着

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明阳智能

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夜长梦山

2023-07-15 10:52:23

森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善

【天风轻纺】森鹰窗业：Q2业绩高增！股权激励显信心，零售渠道发力，铝合金窗产品完善 ■公司23Q2归母0.42-0.53亿，同增31-66%；扣非0.38-0.49亿，同增19-53%。 23H1归母0.36-0.47亿，同增50-94%，扣非0.3-0.41亿，同增32%-78%。 23Q2收入同增16-23%，23H1收入同增5-10%，超出市场预期，零售增速高于大宗。 ■Q2业绩靓丽系①丰富中高端产品矩阵，被动式项目竞争优势凸显，毛利率高；②零售快速增长，"简爱"铝合金产品毛利率同比大幅提

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森鹰窗业

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夜长梦山

2023-07-14 20:44:22

运营商：数据资产价值逐步释放

【华泰通信】运营商：数据资产价值逐步释放此前我们强调，数据要素领域政策逐步完善或将是电信运营商板块下一个重要催化剂。7月13日《生成式人工智能服务管理暂行办法》出台，数据确权相关制度陆续得到完善，在此催化下，运营商板块整体表现强劲，建议关注运营商大数据业务发展机遇。数据要素市场管理机制逐步完善 7月13日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，其中提到，要推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设；推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源；鼓励采用安全

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中国联通

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2023-07-14 20:40:15

盛弘股份交流纪要0713

盛弘股份交流纪要0713 1. 上半年业绩预告 (1) 收入上半年的收入预计在11亿左右，与去年同期相当。充电桩和储能业务增长最快，预计收入在3.5~4亿之间。充电桩和储能业务的收入规模差距不大，差距在几百万之间。 (2) 储能业务储能业务在去年上半年相比增长了百分之300多。全年2023年储能业务预计达到7亿。 (3) 下半年计划下半年将进行工作总结，并开展下半年重点工作的会议。下半年的收入规划可能会在会议中讨论。 2. 充电桩业务充电桩业务二季度增长较大，环比增幅比储能业务还

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盛弘股份

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中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求

【德邦建筑】中材国际：水泥+装备+运维齐发力，“一带一路”催化海外需求 1⃣水泥工程系统集成服务龙头 🌟公司是国资委控股的全球最大水泥技术装备工程系统集成服务商，水泥工程全球第一，目前公司是国际水泥技术装备工程市场少数具有完整产业链的企业之一。 2⃣“一带一路”有望带来业绩催化 🌟2023年是“一带一路”十周年全年催化不断，第三届高峰论坛召开在即，公司有望受益于“一带一路”十周年等重大外交事件催化，23Q1公司全口径新签合同额226亿元，同比增长103%，境内同比+130%，境外同比+73%

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中材国际

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2023-07-14 20:37:25

北方华创二季度11-14亿(单季度历史新高)

北方华创:二季度11-14亿(单季度历史新高)，市场预期8亿【超预期40-75%】，收入单季度46亿(单季度创历史新高)，我们上修公司23年收入190→210亿，利润35→40亿+。【对应2024年pe不到25倍】上半年新签订单跟踪:中微+5%，北方华创+45%，拓荆，+15%，华海+15%。订单增长原因:北方华创在刻蚀机市占率大幅提升(特别在先进存储和fab)，PVD和 ALD占据主导地位，PECVD和其他critical设备持续提升份额。公司一家研发投入占全行业60%以上。

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北方华创

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夜长梦山

2023-07-14 20:31:55

运营商大涨点评

【国金通信-运营商大涨点评】AI时代算网底座，继续看好运营商价值重估人口红利向信息红利转型，数字化收入已成为第一引擎。三大运营商作为算力网络建设的核心，为数字经济时代行业数字化提供成熟的通信和算力基础设施，商业模式从To C走向To B。22年中国移动数字化转型收入2076亿元，同比+30%；中国电信产业数字化收入1178亿元，同比+20%；中国联通产业互联网收入705亿元，同比+29%。电信运营商具备丰富的数据资源，探索数据流通交易和开发利用模式，促进数据要素价值有效释放。逐步构建以数据创

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中国联通

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亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期

【华创电新黄麟团队】亚星锚链：造船油气周期启航，上半年业绩符合预期 ⚡事件：公司发布上半年业绩预告，经初步测算，预计23H1实现归母净利1.1亿左右，同比+89%左右；预计实现归母扣非0.84亿左右，同比+36%左右。 ➡整体业绩符合预期，造船油气均符合增长指引。分季度来看，预计Q2单季度实现归母净利0.5亿，同比+61%左右，环比接近持平；归母扣非0.4亿，同比+25%，环比-15%左右。Q2业绩同比增速符合预期。Q1基数高是因为22年底受疫情影响，部分订单交付延期到Q1确认。 ➡公司站在油

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亚星锚链

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