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夜长梦山
2023-07-17 11:15:50
德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:14:50
科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
2023-07-17 11:06:27
保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:05:49
2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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夜长梦山
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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夜长梦山
2023-07-17 11:03:52
海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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夜长梦山
2023-07-17 10:44:27
盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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夜长梦山
2023-07-17 10:40:50
德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期
【中金交运】德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期 💡公司预计1H23实现归母净利润2.27-2.53亿元,同比增长177%至209%(追溯重述后);扣非净利润1.1亿-1.4亿元,同比增长258%-295%(追溯重述后)。 💡由此我们计算2Q23预计实现归母利润1.55-1.81亿元,扣非净利润1.08-1.34亿元,同增20%-49%。上半年业绩符合我们预期。 🌹与京东物流快运业务整合进程超出市场预期: 👉2Q23内生盈利修复更加亮眼:考虑到转运中心合并前期投入,我
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德邦股份
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夜长梦山
2023-07-17 10:39:29
共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张
【国海轻工】共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张 公司为全球人造草坪龙头,无惧扰动稳定增长。公司扎根人造草坪行业十余年,成长为全球人造草龙头企业。2021年按销量计算公司市占率18%,公司人造草坪产能位列全球第一。 人造草坪百亿市场规模,行业低渗透率有望持续扩张。2021年全球人造草坪销量3.48亿平方米,市场规模212.48亿元。据AMI Consulting,预计2021-2025年全球人造草坪销量和市场规模CAGR约为8.4%,到2025年全球人造草坪市场规模分别将达到293.
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共创草坪
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夜长梦山
2023-07-17 10:36:18
上海电影2023中报点评
【海通传媒】上海电影2023中报点评: 公司2023年中报归母净利预计为5757万元至6908万元,优于2021年同期业绩水平;扣非归母净利预计为2207万元至2648万元;Q2单季归母净利预计为2159万元至3310万元。 2023H1,公司旗下联和院线累计实现票房19.8亿元,同比增长80%,恢复至2021年同期的106%;拥有自营影城50家,加盟影院722家,累计市场份额8.3%,同比提升1.3pct,新业务、新模式、新平台、卖品业务等非票业务收入均实现较大增长,上影元文化在23年5月实现
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上海电影
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夜长梦山
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美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717
【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国:7月14日,马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划,会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺,并在2年后引发电力短缺】。 马斯克核心想表达的意思是其AI相关硬件加速推理和训练对电能要求较高,而其Dojo 2将在内存带宽限制上得到缓解,将能够高效地运行LLM以及其他形式的人工智能训练,单位能源的有用计算量更低
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三变科技
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夜长梦山
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科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717
【东财新能源】科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717 #2023H1实现减亏: 公司发布2023H1业绩预告,实现营收15-16.5亿元,同比实现增长;归母净利润亏损1-1.5亿元,同比实现减亏3.63%-35.76%。单Q2来看,归母净利润亏损0.58-1.08亿,同比实现减亏0.26%-46.27%。 #美的入住、业务聚焦、触底回升: 美的入股,协助扭转财务困境,同时渠道、业务协同, 公司逐步走出经营低谷,业务持续聚焦智能电网、电化学储能,期待颠覆性变化。 #美储带来强β: 美国IRA
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科陆电子
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夜长梦山
2023-07-17 08:38:43
赛微电子:BAW滤波器实现量产
【国信电子胡剑团队|赛微电子继续推荐】BAW滤波器实现量产 BAW滤波器开始商业化规模量产,客户签署《长期采购协议》 根据2023年7月16日公告,公司以MEMS工艺为某客户制造的系列BAW滤波器已完成小批量试生产阶段,开始BAW滤波器的商业化规模量产,且该客户于2023年7月15日已与公司同步签署《长期采购协议》。 BAW滤波器主要被博通等海外厂商垄断 根据IDC的数据,2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元,其中BAW滤波器为41.9亿美元,占比44%。在5G的带动下,BAW滤波器的需求
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赛微电子
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夜长梦山
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中国船舶二季度业绩点评
【广发机械】中国船舶二季度业绩点评 周末不少小伙伴询问船舶二季度业绩。有失望,但更多的是理解。谈几点我的看法: 1、#船舶正处在盈利拐点的前夕,#低价单交付结束的时间点在下半年。船舶二季度业绩并不令人意外,前几年的低价单+高钢价,仍然在继续反应是亏损主因。但行业盈利已经开始修复,从船协1~5月,74家重点监测船舶企业实现主营业务收入1376.4亿元,同比增长31.3%;利润总额46.4亿元,同比扭亏为盈,可见一斑。 2、#民企收入确认方式不同,#利润拐点的前瞻意义更明确。中国船舶等央企按照交付确
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中国船舶
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夜长梦山
2023-07-17 08:37:22
券商板块
【国君非银刘欣琦周观点】建议增持券商板块 观点: 当前我们建议增持券商板块。原因是当前券商的估值与基本面错配较为严重,当前券商板块尤其是头部券商的估值处于历史底部,但受益于居民优化资产配置带来的资管行业大爆发,券商在机构业务等业务上的增长带动了23年券商整体盈利改善,且下半年有望加速。 此前压制券商板块估值的公募降费政策已经落地,当前是配置券商板块的好时机。 我们建议增持估值处于历史底部但机构业务占比更高的头部券商。 个股推荐:华泰证券/中信证券/东吴证券;中国太保/新华保险/众安在线/中国平安
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华泰证券
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期
【中金交运】德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期 💡公司预计1H23实现归母净利润2.27-2.53亿元,同比增长177%至209%(追溯重述后);扣非净利润1.1亿-1.4亿元,同比增长258%-295%(追溯重述后)。 💡由此我们计算2Q23预计实现归母利润1.55-1.81亿元,扣非净利润1.08-1.34亿元,同增20%-49%。上半年业绩符合我们预期。 🌹与京东物流快运业务整合进程超出市场预期: 👉2Q23内生盈利修复更加亮眼:考虑到转运中心合并前期投入,我
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德邦股份
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共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张
【国海轻工】共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张 公司为全球人造草坪龙头,无惧扰动稳定增长。公司扎根人造草坪行业十余年,成长为全球人造草龙头企业。2021年按销量计算公司市占率18%,公司人造草坪产能位列全球第一。 人造草坪百亿市场规模,行业低渗透率有望持续扩张。2021年全球人造草坪销量3.48亿平方米,市场规模212.48亿元。据AMI Consulting,预计2021-2025年全球人造草坪销量和市场规模CAGR约为8.4%,到2025年全球人造草坪市场规模分别将达到293.
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上海电影2023中报点评
【海通传媒】上海电影2023中报点评: 公司2023年中报归母净利预计为5757万元至6908万元,优于2021年同期业绩水平;扣非归母净利预计为2207万元至2648万元;Q2单季归母净利预计为2159万元至3310万元。 2023H1,公司旗下联和院线累计实现票房19.8亿元,同比增长80%,恢复至2021年同期的106%;拥有自营影城50家,加盟影院722家,累计市场份额8.3%,同比提升1.3pct,新业务、新模式、新平台、卖品业务等非票业务收入均实现较大增长,上影元文化在23年5月实现
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上海电影
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美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717
【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国:7月14日,马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划,会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺,并在2年后引发电力短缺】。 马斯克核心想表达的意思是其AI相关硬件加速推理和训练对电能要求较高,而其Dojo 2将在内存带宽限制上得到缓解,将能够高效地运行LLM以及其他形式的人工智能训练,单位能源的有用计算量更低
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科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717
【东财新能源】科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717 #2023H1实现减亏: 公司发布2023H1业绩预告,实现营收15-16.5亿元,同比实现增长;归母净利润亏损1-1.5亿元,同比实现减亏3.63%-35.76%。单Q2来看,归母净利润亏损0.58-1.08亿,同比实现减亏0.26%-46.27%。 #美的入住、业务聚焦、触底回升: 美的入股,协助扭转财务困境,同时渠道、业务协同, 公司逐步走出经营低谷,业务持续聚焦智能电网、电化学储能,期待颠覆性变化。 #美储带来强β: 美国IRA
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科陆电子
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赛微电子:BAW滤波器实现量产
【国信电子胡剑团队|赛微电子继续推荐】BAW滤波器实现量产 BAW滤波器开始商业化规模量产,客户签署《长期采购协议》 根据2023年7月16日公告,公司以MEMS工艺为某客户制造的系列BAW滤波器已完成小批量试生产阶段,开始BAW滤波器的商业化规模量产,且该客户于2023年7月15日已与公司同步签署《长期采购协议》。 BAW滤波器主要被博通等海外厂商垄断 根据IDC的数据,2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元,其中BAW滤波器为41.9亿美元,占比44%。在5G的带动下,BAW滤波器的需求
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赛微电子
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中国船舶二季度业绩点评
【广发机械】中国船舶二季度业绩点评 周末不少小伙伴询问船舶二季度业绩。有失望,但更多的是理解。谈几点我的看法: 1、#船舶正处在盈利拐点的前夕,#低价单交付结束的时间点在下半年。船舶二季度业绩并不令人意外,前几年的低价单+高钢价,仍然在继续反应是亏损主因。但行业盈利已经开始修复,从船协1~5月,74家重点监测船舶企业实现主营业务收入1376.4亿元,同比增长31.3%;利润总额46.4亿元,同比扭亏为盈,可见一斑。 2、#民企收入确认方式不同,#利润拐点的前瞻意义更明确。中国船舶等央企按照交付确
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券商板块
【国君非银刘欣琦周观点】建议增持券商板块 观点: 当前我们建议增持券商板块。原因是当前券商的估值与基本面错配较为严重,当前券商板块尤其是头部券商的估值处于历史底部,但受益于居民优化资产配置带来的资管行业大爆发,券商在机构业务等业务上的增长带动了23年券商整体盈利改善,且下半年有望加速。 此前压制券商板块估值的公募降费政策已经落地,当前是配置券商板块的好时机。 我们建议增持估值处于历史底部但机构业务占比更高的头部券商。 个股推荐:华泰证券/中信证券/东吴证券;中国太保/新华保险/众安在线/中国平安
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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德生科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:14:50
科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期
【中金交运】德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期 💡公司预计1H23实现归母净利润2.27-2.53亿元,同比增长177%至209%(追溯重述后);扣非净利润1.1亿-1.4亿元,同比增长258%-295%(追溯重述后)。 💡由此我们计算2Q23预计实现归母利润1.55-1.81亿元,扣非净利润1.08-1.34亿元,同增20%-49%。上半年业绩符合我们预期。 🌹与京东物流快运业务整合进程超出市场预期: 👉2Q23内生盈利修复更加亮眼:考虑到转运中心合并前期投入,我
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德邦股份
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共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张
【国海轻工】共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张 公司为全球人造草坪龙头,无惧扰动稳定增长。公司扎根人造草坪行业十余年,成长为全球人造草龙头企业。2021年按销量计算公司市占率18%,公司人造草坪产能位列全球第一。 人造草坪百亿市场规模,行业低渗透率有望持续扩张。2021年全球人造草坪销量3.48亿平方米,市场规模212.48亿元。据AMI Consulting,预计2021-2025年全球人造草坪销量和市场规模CAGR约为8.4%,到2025年全球人造草坪市场规模分别将达到293.
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共创草坪
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上海电影2023中报点评
【海通传媒】上海电影2023中报点评: 公司2023年中报归母净利预计为5757万元至6908万元,优于2021年同期业绩水平;扣非归母净利预计为2207万元至2648万元;Q2单季归母净利预计为2159万元至3310万元。 2023H1,公司旗下联和院线累计实现票房19.8亿元,同比增长80%,恢复至2021年同期的106%;拥有自营影城50家,加盟影院722家,累计市场份额8.3%,同比提升1.3pct,新业务、新模式、新平台、卖品业务等非票业务收入均实现较大增长,上影元文化在23年5月实现
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上海电影
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美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717
【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国:7月14日,马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划,会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺,并在2年后引发电力短缺】。 马斯克核心想表达的意思是其AI相关硬件加速推理和训练对电能要求较高,而其Dojo 2将在内存带宽限制上得到缓解,将能够高效地运行LLM以及其他形式的人工智能训练,单位能源的有用计算量更低
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科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717
【东财新能源】科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717 #2023H1实现减亏: 公司发布2023H1业绩预告,实现营收15-16.5亿元,同比实现增长;归母净利润亏损1-1.5亿元,同比实现减亏3.63%-35.76%。单Q2来看,归母净利润亏损0.58-1.08亿,同比实现减亏0.26%-46.27%。 #美的入住、业务聚焦、触底回升: 美的入股,协助扭转财务困境,同时渠道、业务协同, 公司逐步走出经营低谷,业务持续聚焦智能电网、电化学储能,期待颠覆性变化。 #美储带来强β: 美国IRA
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科陆电子
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赛微电子:BAW滤波器实现量产
【国信电子胡剑团队|赛微电子继续推荐】BAW滤波器实现量产 BAW滤波器开始商业化规模量产,客户签署《长期采购协议》 根据2023年7月16日公告,公司以MEMS工艺为某客户制造的系列BAW滤波器已完成小批量试生产阶段,开始BAW滤波器的商业化规模量产,且该客户于2023年7月15日已与公司同步签署《长期采购协议》。 BAW滤波器主要被博通等海外厂商垄断 根据IDC的数据,2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元,其中BAW滤波器为41.9亿美元,占比44%。在5G的带动下,BAW滤波器的需求
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赛微电子
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中国船舶二季度业绩点评
【广发机械】中国船舶二季度业绩点评 周末不少小伙伴询问船舶二季度业绩。有失望,但更多的是理解。谈几点我的看法: 1、#船舶正处在盈利拐点的前夕,#低价单交付结束的时间点在下半年。船舶二季度业绩并不令人意外,前几年的低价单+高钢价,仍然在继续反应是亏损主因。但行业盈利已经开始修复,从船协1~5月,74家重点监测船舶企业实现主营业务收入1376.4亿元,同比增长31.3%;利润总额46.4亿元,同比扭亏为盈,可见一斑。 2、#民企收入确认方式不同,#利润拐点的前瞻意义更明确。中国船舶等央企按照交付确
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中国船舶
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券商板块
【国君非银刘欣琦周观点】建议增持券商板块 观点: 当前我们建议增持券商板块。原因是当前券商的估值与基本面错配较为严重,当前券商板块尤其是头部券商的估值处于历史底部,但受益于居民优化资产配置带来的资管行业大爆发,券商在机构业务等业务上的增长带动了23年券商整体盈利改善,且下半年有望加速。 此前压制券商板块估值的公募降费政策已经落地,当前是配置券商板块的好时机。 我们建议增持估值处于历史底部但机构业务占比更高的头部券商。 个股推荐:华泰证券/中信证券/东吴证券;中国太保/新华保险/众安在线/中国平安
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期
【中金交运】德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期 💡公司预计1H23实现归母净利润2.27-2.53亿元,同比增长177%至209%(追溯重述后);扣非净利润1.1亿-1.4亿元,同比增长258%-295%(追溯重述后)。 💡由此我们计算2Q23预计实现归母利润1.55-1.81亿元,扣非净利润1.08-1.34亿元,同增20%-49%。上半年业绩符合我们预期。 🌹与京东物流快运业务整合进程超出市场预期: 👉2Q23内生盈利修复更加亮眼:考虑到转运中心合并前期投入,我
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共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张
【国海轻工】共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张 公司为全球人造草坪龙头,无惧扰动稳定增长。公司扎根人造草坪行业十余年,成长为全球人造草龙头企业。2021年按销量计算公司市占率18%,公司人造草坪产能位列全球第一。 人造草坪百亿市场规模,行业低渗透率有望持续扩张。2021年全球人造草坪销量3.48亿平方米,市场规模212.48亿元。据AMI Consulting,预计2021-2025年全球人造草坪销量和市场规模CAGR约为8.4%,到2025年全球人造草坪市场规模分别将达到293.
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上海电影2023中报点评
【海通传媒】上海电影2023中报点评: 公司2023年中报归母净利预计为5757万元至6908万元,优于2021年同期业绩水平;扣非归母净利预计为2207万元至2648万元;Q2单季归母净利预计为2159万元至3310万元。 2023H1,公司旗下联和院线累计实现票房19.8亿元,同比增长80%,恢复至2021年同期的106%;拥有自营影城50家,加盟影院722家,累计市场份额8.3%,同比提升1.3pct,新业务、新模式、新平台、卖品业务等非票业务收入均实现较大增长,上影元文化在23年5月实现
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上海电影
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美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717
【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国:7月14日,马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划,会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺,并在2年后引发电力短缺】。 马斯克核心想表达的意思是其AI相关硬件加速推理和训练对电能要求较高,而其Dojo 2将在内存带宽限制上得到缓解,将能够高效地运行LLM以及其他形式的人工智能训练,单位能源的有用计算量更低
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科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717
【东财新能源】科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717 #2023H1实现减亏: 公司发布2023H1业绩预告,实现营收15-16.5亿元,同比实现增长;归母净利润亏损1-1.5亿元,同比实现减亏3.63%-35.76%。单Q2来看,归母净利润亏损0.58-1.08亿,同比实现减亏0.26%-46.27%。 #美的入住、业务聚焦、触底回升: 美的入股,协助扭转财务困境,同时渠道、业务协同, 公司逐步走出经营低谷,业务持续聚焦智能电网、电化学储能,期待颠覆性变化。 #美储带来强β: 美国IRA
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赛微电子:BAW滤波器实现量产
【国信电子胡剑团队|赛微电子继续推荐】BAW滤波器实现量产 BAW滤波器开始商业化规模量产,客户签署《长期采购协议》 根据2023年7月16日公告,公司以MEMS工艺为某客户制造的系列BAW滤波器已完成小批量试生产阶段,开始BAW滤波器的商业化规模量产,且该客户于2023年7月15日已与公司同步签署《长期采购协议》。 BAW滤波器主要被博通等海外厂商垄断 根据IDC的数据,2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元,其中BAW滤波器为41.9亿美元,占比44%。在5G的带动下,BAW滤波器的需求
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中国船舶二季度业绩点评
【广发机械】中国船舶二季度业绩点评 周末不少小伙伴询问船舶二季度业绩。有失望,但更多的是理解。谈几点我的看法: 1、#船舶正处在盈利拐点的前夕,#低价单交付结束的时间点在下半年。船舶二季度业绩并不令人意外,前几年的低价单+高钢价,仍然在继续反应是亏损主因。但行业盈利已经开始修复,从船协1~5月,74家重点监测船舶企业实现主营业务收入1376.4亿元,同比增长31.3%;利润总额46.4亿元,同比扭亏为盈,可见一斑。 2、#民企收入确认方式不同,#利润拐点的前瞻意义更明确。中国船舶等央企按照交付确
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券商板块
【国君非银刘欣琦周观点】建议增持券商板块 观点: 当前我们建议增持券商板块。原因是当前券商的估值与基本面错配较为严重,当前券商板块尤其是头部券商的估值处于历史底部,但受益于居民优化资产配置带来的资管行业大爆发,券商在机构业务等业务上的增长带动了23年券商整体盈利改善,且下半年有望加速。 此前压制券商板块估值的公募降费政策已经落地,当前是配置券商板块的好时机。 我们建议增持估值处于历史底部但机构业务占比更高的头部券商。 个股推荐:华泰证券/中信证券/东吴证券;中国太保/新华保险/众安在线/中国平安
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德生科技:被低估的民生数据要素核心
【申万计算机】德生科技:被低估的民生数据要素核心! [庆祝]数据要素持续催化,政策推进带来持续大机会,抓住领域内核心,尤其是已有成熟产品上架的公司! #民生数据要素先行者 1)打造数据运营样板,示范市项目建设可达1亿元/市;后续项目SaaS模式,潜在可达3000万/市/年(目前渗透率尚低); 2)四款数据产品已上架福建、贵阳数交所,其他持续推进中;下半年有望持续推出新的数据产品 #一卡通受益三代卡周期 数字人民币可能的重要载体,2022年底尚有10亿张以上替换空间,未来三年高增速。随着软件比例提
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科德数控
🌺🌺🌺【中金机械|机床赛道】提示机会—科德数控 大家好,我们6月份中旬基于人形机器人二阶导,推荐过五轴CNC泛标的演绎机会,7月份基于主业的逻辑更加明朗。我们积极提升公司配置机会,原因在于: 💎1Q23以来,盈利能力步入上升通道。科德数控上市之后,作为一直跟踪的核心卖方团队,两年来投资者最为关注【产能、均价、扣非利润率】三个指标兑现程度。 1)产能:近两次新募资金填补IPO严重不足,我们认为2025年中期产能目标不变(近500台),虽2021-2022H1有所波折,但2023-2025年
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科德数控
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夜长梦山
2023-07-17 11:06:27
保税科技:管理改善,困境反转
【国海交运】保税科技:管理改善,困境反转 2023Q2业绩同比大幅提升:2023Q2公司预计完成归母净利润0.67-0.84亿元,同比增长36.65%-71.18%;扣非归母净利润0.57-0.74亿元,同比增长37.45%-78.71%。 一、卡位保税区优质资产,仓储、交割双渠道变现: 保税科技是中国液体化工仓储龙头企业之一,其核心资产具备区位、资质双重优势。公司主要运营资产为坐落在张家港保税区内的110.79万立方米储罐及16.55万平方米干散货仓库。公司在收取租金的同时与上海清算所合作为贸
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保税科技
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夜长梦山
2023-07-17 11:05:49
2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善
【国海公用·杨阳】2023H1业绩预告总结:火电同比大幅改善—新型电力系统周报 煤价下降拉动业绩大幅改善,沿海/全国性电厂业绩优于内陆电厂。 [烟花]沿海/全国性电厂归母净利润同比普遍实现扭亏为盈,而部分内陆电厂仍存在亏损现象,我们认为原因有二:一是沿海/全国性电厂进口煤采购比例高,且进口煤较现货煤价格优势明显;二是沿海地区2023Q2火电发电量同比增速基本在15%以上,主要系2022Q2疫情影响下长三角和广东地区火电发电量低基数以及2023Q2水电来水偏枯,火电出力需求增加。 2023Q2业绩
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华能国际
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夜长梦山
2023-07-17 11:04:25
数据要素:电信运营商有望成为总龙头
【招商通信】数据要素:电信运营商有望成为总龙头,同时建议关注行业垂直数据龙头 📈📈📈数据要素板块频迎催化。 🔺顶层设计层面——国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》(以下称《办法》),自2023年8月15日起施行。其中提到:1)推动公共数据分类分级有序开放,扩展高质量的公共训练数据资源 2)厂商需要按要求对训练数据来源、规模、类型、标注规则、算法机制机理等予以说明,并提供必要的技术、数据等支持和协助。数据要素流
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中国联通
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夜长梦山
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海兴电力:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔
【中金电新】海兴电力首次覆盖:数字能源领先者,渠道与平台资源赋能前景广阔 首次覆盖海兴电力(603556)给予跑赢行业评级,目标价32.24元,对应23/24年20x/16x P/E。理由如下: 智能用电解决方案领军者,海外渠道与“云管边端”形成差异化竞争力。公司用电业务起步于海外市场,22年海外营收占比近六成。公司海外布局以亚非拉新兴经济体为主,智能电表渗透率尚低、增量需求大;而渗透率较高的发达国家市场也陆续进入存量替换周期,近年来公司在东欧部分区域亦实现突破。我们认为公司海外竞争力主要体现在
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海兴电力
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夜长梦山
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盐湖股份
浙商金属+汽车【盐湖股份上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%】 根据公司公告,公司上半年归母净利润为47.00亿元-51.00亿元,同比减少44.31%-48.68%。扣非净利润为46.60亿元-50.70亿元,同比减少44.40%-48.89%。上半年基本每股收益盈利0.884-0.959元。 其中Q2归母净利润为24.75亿元-28.75亿元,环比增长11.20%-29.17%,同比减少49.22%-56.29%。扣非净利润为24.50亿元-2
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盐湖股份
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夜长梦山
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德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期
【中金交运】德邦股份:2Q23扣非净利润预增20%-49%,符合预期 💡公司预计1H23实现归母净利润2.27-2.53亿元,同比增长177%至209%(追溯重述后);扣非净利润1.1亿-1.4亿元,同比增长258%-295%(追溯重述后)。 💡由此我们计算2Q23预计实现归母利润1.55-1.81亿元,扣非净利润1.08-1.34亿元,同增20%-49%。上半年业绩符合我们预期。 🌹与京东物流快运业务整合进程超出市场预期: 👉2Q23内生盈利修复更加亮眼:考虑到转运中心合并前期投入,我
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德邦股份
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夜长梦山
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共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张
【国海轻工】共创草坪:全球人造草坪龙头,多国布局产能加速扩张 公司为全球人造草坪龙头,无惧扰动稳定增长。公司扎根人造草坪行业十余年,成长为全球人造草龙头企业。2021年按销量计算公司市占率18%,公司人造草坪产能位列全球第一。 人造草坪百亿市场规模,行业低渗透率有望持续扩张。2021年全球人造草坪销量3.48亿平方米,市场规模212.48亿元。据AMI Consulting,预计2021-2025年全球人造草坪销量和市场规模CAGR约为8.4%,到2025年全球人造草坪市场规模分别将达到293.
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共创草坪
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夜长梦山
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上海电影2023中报点评
【海通传媒】上海电影2023中报点评: 公司2023年中报归母净利预计为5757万元至6908万元,优于2021年同期业绩水平;扣非归母净利预计为2207万元至2648万元;Q2单季归母净利预计为2159万元至3310万元。 2023H1,公司旗下联和院线累计实现票房19.8亿元,同比增长80%,恢复至2021年同期的106%;拥有自营影城50家,加盟影院722家,累计市场份额8.3%,同比提升1.3pct,新业务、新模式、新平台、卖品业务等非票业务收入均实现较大增长,上影元文化在23年5月实现
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上海电影
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美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717
【天风电新】美国变压器短缺、国内电网升级加速,多应用场景变压器需求起量-0717 ——————————— 🌼事件1 美国:7月14日,马斯克在Twitter Space活动中揭秘其AI计划,会议中讨论了其新创建的人工智能公司xAI。会议中提及【预计一年之内将从芯片短缺转为变压器短缺,并在2年后引发电力短缺】。 马斯克核心想表达的意思是其AI相关硬件加速推理和训练对电能要求较高,而其Dojo 2将在内存带宽限制上得到缓解,将能够高效地运行LLM以及其他形式的人工智能训练,单位能源的有用计算量更低
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科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717
【东财新能源】科陆电子:Q2减亏,看好业绩触底反弹0717 #2023H1实现减亏: 公司发布2023H1业绩预告,实现营收15-16.5亿元,同比实现增长;归母净利润亏损1-1.5亿元,同比实现减亏3.63%-35.76%。单Q2来看,归母净利润亏损0.58-1.08亿,同比实现减亏0.26%-46.27%。 #美的入住、业务聚焦、触底回升: 美的入股,协助扭转财务困境,同时渠道、业务协同, 公司逐步走出经营低谷,业务持续聚焦智能电网、电化学储能,期待颠覆性变化。 #美储带来强β: 美国IRA
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科陆电子
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夜长梦山
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赛微电子:BAW滤波器实现量产
【国信电子胡剑团队|赛微电子继续推荐】BAW滤波器实现量产 BAW滤波器开始商业化规模量产,客户签署《长期采购协议》 根据2023年7月16日公告,公司以MEMS工艺为某客户制造的系列BAW滤波器已完成小批量试生产阶段,开始BAW滤波器的商业化规模量产,且该客户于2023年7月15日已与公司同步签署《长期采购协议》。 BAW滤波器主要被博通等海外厂商垄断 根据IDC的数据,2019年全球滤波器销售额为95.2亿美元,其中BAW滤波器为41.9亿美元,占比44%。在5G的带动下,BAW滤波器的需求
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赛微电子
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夜长梦山
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中国船舶二季度业绩点评
【广发机械】中国船舶二季度业绩点评 周末不少小伙伴询问船舶二季度业绩。有失望,但更多的是理解。谈几点我的看法: 1、#船舶正处在盈利拐点的前夕,#低价单交付结束的时间点在下半年。船舶二季度业绩并不令人意外,前几年的低价单+高钢价,仍然在继续反应是亏损主因。但行业盈利已经开始修复,从船协1~5月,74家重点监测船舶企业实现主营业务收入1376.4亿元,同比增长31.3%;利润总额46.4亿元,同比扭亏为盈,可见一斑。 2、#民企收入确认方式不同,#利润拐点的前瞻意义更明确。中国船舶等央企按照交付确
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中国船舶
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夜长梦山
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券商板块
【国君非银刘欣琦周观点】建议增持券商板块 观点: 当前我们建议增持券商板块。原因是当前券商的估值与基本面错配较为严重,当前券商板块尤其是头部券商的估值处于历史底部,但受益于居民优化资产配置带来的资管行业大爆发,券商在机构业务等业务上的增长带动了23年券商整体盈利改善,且下半年有望加速。 此前压制券商板块估值的公募降费政策已经落地,当前是配置券商板块的好时机。 我们建议增持估值处于历史底部但机构业务占比更高的头部券商。 个股推荐:华泰证券/中信证券/东吴证券;中国太保/新华保险/众安在线/中国平安
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