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夜长梦山
2023-07-18 20:29:21
华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏
【国金医药】华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏(联系人:袁维) 核心产品先发优势显著,奠定流感疫苗行业龙头地位。公司拥有我国目前规模最大的流感疫苗生产基地,在流感疫苗的研发、生产和销售领域占据领先地位。公司于2018年国内首家上市四价流感病毒裂解疫苗,并于2022年国内首家上市四价流感疫苗(儿童剂型),先发优势显著。2018-2020年公司四价流感疫苗批签发数量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂,均居国内首位;2021-2022年公司流感疫苗分别取得批签发100批及10
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华兰疫苗
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夜长梦山
2023-07-18 13:45:15
变压器供需形势分析
⭕电力设备——变压器供需形势分析,网外海外网内共同驱动了景气【需求分析】中信建投新能源】 #需求方面 #国内:新能源、用户侧发展催生变压器需求大增 (1)同样的发电量,新能源需要的装机容量是火电的4-5倍,对应的升压变容量是按装机容量配置的,也即同样的发电量,【新能源需要的升压变容量也是火电的4-5倍】 (2)若考虑大型新能源场站需要逐级升压(35kV-110kV-220kV-500kV-特高压等),每一个电压等级容量均不低于新能源装机容量(火电一级升压即可) (3)用户侧方面,电动车存量的增长
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伊戈尔
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夜长梦山
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关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业
【中信建投农业】关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业 育肥猪价已经连续处于成本线以下长达半年左右时间,但当前产能仅处于“微调”阶段,按照农业农村部数据,#5月末全国能繁母猪存栏4258万头,为4100万头正常保有量的103.9%,仍接近产能调控的绿色合理区域上线。 #6月能繁母猪降幅或有扩大趋势,涌益咨询6月能繁母猪存栏环比-1.68%(5月-0.93%),Mysteel 6月能繁母猪存栏环比-0.57%(5月-0.01%)。从分规模养殖主体的行为看,集团场母猪存栏稳定为主;母猪存
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牧原股份
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夜长梦山
2023-07-18 13:44:04
新材料行业策略
【天风金属&材料】新材料行业策略:软磁赛道持续景气,顺周期材料底部机会已现 #当前如何看软磁,如何配置软磁? 受益新能源&高算力发展趋势,软磁需求持续加速:合金软磁站稳新能源,开拓高算力电感;羰基铁软磁汽车电子渗透率提升,高算力显卡用量提升;非晶合金受益非晶变压器山行期,渗透率空间充足。 建议关注:铂科新材(芯片电感打开第二成长极)、悦安新材(高算力显卡引领增量,降本工艺打开10wt级空间)、东睦股份(山西6wt规划)、云路股份(非晶量价齐升,纳米晶粉芯第二曲线) #当前如何看顺周期,如何配置材
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厦门钨业
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中钨高新
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夜长梦山
2023-07-18 13:43:25
xAI电力短缺简评
【招商电新】xAI电力短缺简评 xAI会议上马斯克提到了电力短缺问题,讲到“we will go from an extreme silicon shortage today,to probably voltage transformer shortage in about a year,and then an electricity shortage in 2 years”. 1、 这个silicon shortage结合上下文,应该指的算力硬件(硅基半导体相关),不是有些媒体提的硅料短缺。
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伊戈尔
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夜长梦山
2023-07-18 12:35:47
安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力
【东吴电新】安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力 公司主营微电网解决方案(终端表计、电量传感器等硬件+各能源管理软件),创立至今一直聚焦用电侧市场,渠道和客户资源深厚,毛利率始终高于46%。“双碳”战略框架下,公司作为需求侧管理领跑企业,成长性有望凸显,我们预计公司2022-2025年营收CAGR约为36%。 随电力供需形势严峻、电力市场化改革深化,将加速企业微电网市场需求。1)政策端多部委陆续明确提出要积极推动微电网发展,整合用户侧分散的源荷储充以及可控负荷等需求侧响应资源,提
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安科瑞
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夜长梦山
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晶盛机电
浙商机械 邱世梁|王华君【晶盛机电】系列深度之半导体设备篇——迈向半导体+碳化硅设备龙头,设备+零部件协同布局铸造高壁垒 1)半导体长晶设备:大硅片时代需求加速,我们预计2023-2025年我国半导体大硅片设备年均市场空间将达230亿元。竞争格局:长晶设备国产先行、期待切磨抛国产替代加速。 公司8+12寸产品线全面布局,在晶体生长、切片、抛光、CVD等环节已实现8英寸设备全覆盖,12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备已实现批量销售,设备性能达到国际先进水平。 2)半导体外延设备:新能源车催生碳化硅
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晶盛机电
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夜长梦山
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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夜长梦山
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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圣泉集团
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夜长梦山
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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云天化
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川恒股份
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夜长梦山
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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夜长梦山
2023-07-18 12:19:39
白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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2023-07-18 12:19:11
天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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夜长梦山
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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夜长梦山
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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万润科技
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华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏
【国金医药】华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏(联系人:袁维) 核心产品先发优势显著,奠定流感疫苗行业龙头地位。公司拥有我国目前规模最大的流感疫苗生产基地,在流感疫苗的研发、生产和销售领域占据领先地位。公司于2018年国内首家上市四价流感病毒裂解疫苗,并于2022年国内首家上市四价流感疫苗(儿童剂型),先发优势显著。2018-2020年公司四价流感疫苗批签发数量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂,均居国内首位;2021-2022年公司流感疫苗分别取得批签发100批及10
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变压器供需形势分析
⭕电力设备——变压器供需形势分析,网外海外网内共同驱动了景气【需求分析】中信建投新能源】 #需求方面 #国内:新能源、用户侧发展催生变压器需求大增 (1)同样的发电量,新能源需要的装机容量是火电的4-5倍,对应的升压变容量是按装机容量配置的,也即同样的发电量,【新能源需要的升压变容量也是火电的4-5倍】 (2)若考虑大型新能源场站需要逐级升压(35kV-110kV-220kV-500kV-特高压等),每一个电压等级容量均不低于新能源装机容量(火电一级升压即可) (3)用户侧方面,电动车存量的增长
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关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业
【中信建投农业】关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业 育肥猪价已经连续处于成本线以下长达半年左右时间,但当前产能仅处于“微调”阶段,按照农业农村部数据,#5月末全国能繁母猪存栏4258万头,为4100万头正常保有量的103.9%,仍接近产能调控的绿色合理区域上线。 #6月能繁母猪降幅或有扩大趋势,涌益咨询6月能繁母猪存栏环比-1.68%(5月-0.93%),Mysteel 6月能繁母猪存栏环比-0.57%(5月-0.01%)。从分规模养殖主体的行为看,集团场母猪存栏稳定为主;母猪存
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新材料行业策略
【天风金属&材料】新材料行业策略:软磁赛道持续景气,顺周期材料底部机会已现 #当前如何看软磁,如何配置软磁? 受益新能源&高算力发展趋势,软磁需求持续加速:合金软磁站稳新能源,开拓高算力电感;羰基铁软磁汽车电子渗透率提升,高算力显卡用量提升;非晶合金受益非晶变压器山行期,渗透率空间充足。 建议关注:铂科新材(芯片电感打开第二成长极)、悦安新材(高算力显卡引领增量,降本工艺打开10wt级空间)、东睦股份(山西6wt规划)、云路股份(非晶量价齐升,纳米晶粉芯第二曲线) #当前如何看顺周期,如何配置材
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xAI电力短缺简评
【招商电新】xAI电力短缺简评 xAI会议上马斯克提到了电力短缺问题,讲到“we will go from an extreme silicon shortage today,to probably voltage transformer shortage in about a year,and then an electricity shortage in 2 years”. 1、 这个silicon shortage结合上下文,应该指的算力硬件(硅基半导体相关),不是有些媒体提的硅料短缺。
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安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力
【东吴电新】安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力 公司主营微电网解决方案(终端表计、电量传感器等硬件+各能源管理软件),创立至今一直聚焦用电侧市场,渠道和客户资源深厚,毛利率始终高于46%。“双碳”战略框架下,公司作为需求侧管理领跑企业,成长性有望凸显,我们预计公司2022-2025年营收CAGR约为36%。 随电力供需形势严峻、电力市场化改革深化,将加速企业微电网市场需求。1)政策端多部委陆续明确提出要积极推动微电网发展,整合用户侧分散的源荷储充以及可控负荷等需求侧响应资源,提
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晶盛机电
浙商机械 邱世梁|王华君【晶盛机电】系列深度之半导体设备篇——迈向半导体+碳化硅设备龙头,设备+零部件协同布局铸造高壁垒 1)半导体长晶设备:大硅片时代需求加速,我们预计2023-2025年我国半导体大硅片设备年均市场空间将达230亿元。竞争格局:长晶设备国产先行、期待切磨抛国产替代加速。 公司8+12寸产品线全面布局,在晶体生长、切片、抛光、CVD等环节已实现8英寸设备全覆盖,12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备已实现批量销售,设备性能达到国际先进水平。 2)半导体外延设备:新能源车催生碳化硅
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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2023-07-18 12:22:26
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏
【国金医药】华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏(联系人:袁维) 核心产品先发优势显著,奠定流感疫苗行业龙头地位。公司拥有我国目前规模最大的流感疫苗生产基地,在流感疫苗的研发、生产和销售领域占据领先地位。公司于2018年国内首家上市四价流感病毒裂解疫苗,并于2022年国内首家上市四价流感疫苗(儿童剂型),先发优势显著。2018-2020年公司四价流感疫苗批签发数量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂,均居国内首位;2021-2022年公司流感疫苗分别取得批签发100批及10
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变压器供需形势分析
⭕电力设备——变压器供需形势分析,网外海外网内共同驱动了景气【需求分析】中信建投新能源】 #需求方面 #国内:新能源、用户侧发展催生变压器需求大增 (1)同样的发电量,新能源需要的装机容量是火电的4-5倍,对应的升压变容量是按装机容量配置的,也即同样的发电量,【新能源需要的升压变容量也是火电的4-5倍】 (2)若考虑大型新能源场站需要逐级升压(35kV-110kV-220kV-500kV-特高压等),每一个电压等级容量均不低于新能源装机容量(火电一级升压即可) (3)用户侧方面,电动车存量的增长
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伊戈尔
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关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业
【中信建投农业】关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业 育肥猪价已经连续处于成本线以下长达半年左右时间,但当前产能仅处于“微调”阶段,按照农业农村部数据,#5月末全国能繁母猪存栏4258万头,为4100万头正常保有量的103.9%,仍接近产能调控的绿色合理区域上线。 #6月能繁母猪降幅或有扩大趋势,涌益咨询6月能繁母猪存栏环比-1.68%(5月-0.93%),Mysteel 6月能繁母猪存栏环比-0.57%(5月-0.01%)。从分规模养殖主体的行为看,集团场母猪存栏稳定为主;母猪存
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牧原股份
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夜长梦山
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新材料行业策略
【天风金属&材料】新材料行业策略:软磁赛道持续景气,顺周期材料底部机会已现 #当前如何看软磁,如何配置软磁? 受益新能源&高算力发展趋势,软磁需求持续加速:合金软磁站稳新能源,开拓高算力电感;羰基铁软磁汽车电子渗透率提升,高算力显卡用量提升;非晶合金受益非晶变压器山行期,渗透率空间充足。 建议关注:铂科新材(芯片电感打开第二成长极)、悦安新材(高算力显卡引领增量,降本工艺打开10wt级空间)、东睦股份(山西6wt规划)、云路股份(非晶量价齐升,纳米晶粉芯第二曲线) #当前如何看顺周期,如何配置材
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厦门钨业
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中钨高新
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xAI电力短缺简评
【招商电新】xAI电力短缺简评 xAI会议上马斯克提到了电力短缺问题,讲到“we will go from an extreme silicon shortage today,to probably voltage transformer shortage in about a year,and then an electricity shortage in 2 years”. 1、 这个silicon shortage结合上下文,应该指的算力硬件(硅基半导体相关),不是有些媒体提的硅料短缺。
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伊戈尔
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夜长梦山
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安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力
【东吴电新】安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力 公司主营微电网解决方案(终端表计、电量传感器等硬件+各能源管理软件),创立至今一直聚焦用电侧市场,渠道和客户资源深厚,毛利率始终高于46%。“双碳”战略框架下,公司作为需求侧管理领跑企业,成长性有望凸显,我们预计公司2022-2025年营收CAGR约为36%。 随电力供需形势严峻、电力市场化改革深化,将加速企业微电网市场需求。1)政策端多部委陆续明确提出要积极推动微电网发展,整合用户侧分散的源荷储充以及可控负荷等需求侧响应资源,提
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安科瑞
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夜长梦山
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晶盛机电
浙商机械 邱世梁|王华君【晶盛机电】系列深度之半导体设备篇——迈向半导体+碳化硅设备龙头,设备+零部件协同布局铸造高壁垒 1)半导体长晶设备:大硅片时代需求加速,我们预计2023-2025年我国半导体大硅片设备年均市场空间将达230亿元。竞争格局:长晶设备国产先行、期待切磨抛国产替代加速。 公司8+12寸产品线全面布局,在晶体生长、切片、抛光、CVD等环节已实现8英寸设备全覆盖,12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备已实现批量销售,设备性能达到国际先进水平。 2)半导体外延设备:新能源车催生碳化硅
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晶盛机电
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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圣泉集团
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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云天化
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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万润科技
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华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏
【国金医药】华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏(联系人:袁维) 核心产品先发优势显著,奠定流感疫苗行业龙头地位。公司拥有我国目前规模最大的流感疫苗生产基地,在流感疫苗的研发、生产和销售领域占据领先地位。公司于2018年国内首家上市四价流感病毒裂解疫苗,并于2022年国内首家上市四价流感疫苗(儿童剂型),先发优势显著。2018-2020年公司四价流感疫苗批签发数量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂,均居国内首位;2021-2022年公司流感疫苗分别取得批签发100批及10
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华兰疫苗
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变压器供需形势分析
⭕电力设备——变压器供需形势分析,网外海外网内共同驱动了景气【需求分析】中信建投新能源】 #需求方面 #国内:新能源、用户侧发展催生变压器需求大增 (1)同样的发电量,新能源需要的装机容量是火电的4-5倍,对应的升压变容量是按装机容量配置的,也即同样的发电量,【新能源需要的升压变容量也是火电的4-5倍】 (2)若考虑大型新能源场站需要逐级升压(35kV-110kV-220kV-500kV-特高压等),每一个电压等级容量均不低于新能源装机容量(火电一级升压即可) (3)用户侧方面,电动车存量的增长
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关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业
【中信建投农业】关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业 育肥猪价已经连续处于成本线以下长达半年左右时间,但当前产能仅处于“微调”阶段,按照农业农村部数据,#5月末全国能繁母猪存栏4258万头,为4100万头正常保有量的103.9%,仍接近产能调控的绿色合理区域上线。 #6月能繁母猪降幅或有扩大趋势,涌益咨询6月能繁母猪存栏环比-1.68%(5月-0.93%),Mysteel 6月能繁母猪存栏环比-0.57%(5月-0.01%)。从分规模养殖主体的行为看,集团场母猪存栏稳定为主;母猪存
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新材料行业策略
【天风金属&材料】新材料行业策略:软磁赛道持续景气,顺周期材料底部机会已现 #当前如何看软磁,如何配置软磁? 受益新能源&高算力发展趋势,软磁需求持续加速:合金软磁站稳新能源,开拓高算力电感;羰基铁软磁汽车电子渗透率提升,高算力显卡用量提升;非晶合金受益非晶变压器山行期,渗透率空间充足。 建议关注:铂科新材(芯片电感打开第二成长极)、悦安新材(高算力显卡引领增量,降本工艺打开10wt级空间)、东睦股份(山西6wt规划)、云路股份(非晶量价齐升,纳米晶粉芯第二曲线) #当前如何看顺周期,如何配置材
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xAI电力短缺简评
【招商电新】xAI电力短缺简评 xAI会议上马斯克提到了电力短缺问题,讲到“we will go from an extreme silicon shortage today,to probably voltage transformer shortage in about a year,and then an electricity shortage in 2 years”. 1、 这个silicon shortage结合上下文,应该指的算力硬件(硅基半导体相关),不是有些媒体提的硅料短缺。
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安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力
【东吴电新】安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力 公司主营微电网解决方案(终端表计、电量传感器等硬件+各能源管理软件),创立至今一直聚焦用电侧市场,渠道和客户资源深厚,毛利率始终高于46%。“双碳”战略框架下,公司作为需求侧管理领跑企业,成长性有望凸显,我们预计公司2022-2025年营收CAGR约为36%。 随电力供需形势严峻、电力市场化改革深化,将加速企业微电网市场需求。1)政策端多部委陆续明确提出要积极推动微电网发展,整合用户侧分散的源荷储充以及可控负荷等需求侧响应资源,提
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晶盛机电
浙商机械 邱世梁|王华君【晶盛机电】系列深度之半导体设备篇——迈向半导体+碳化硅设备龙头,设备+零部件协同布局铸造高壁垒 1)半导体长晶设备:大硅片时代需求加速,我们预计2023-2025年我国半导体大硅片设备年均市场空间将达230亿元。竞争格局:长晶设备国产先行、期待切磨抛国产替代加速。 公司8+12寸产品线全面布局,在晶体生长、切片、抛光、CVD等环节已实现8英寸设备全覆盖,12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备已实现批量销售,设备性能达到国际先进水平。 2)半导体外延设备:新能源车催生碳化硅
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏
【国金医药】华兰疫苗:疫苗行业龙头,业绩有望强势复苏(联系人:袁维) 核心产品先发优势显著,奠定流感疫苗行业龙头地位。公司拥有我国目前规模最大的流感疫苗生产基地,在流感疫苗的研发、生产和销售领域占据领先地位。公司于2018年国内首家上市四价流感病毒裂解疫苗,并于2022年国内首家上市四价流感疫苗(儿童剂型),先发优势显著。2018-2020年公司四价流感疫苗批签发数量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂,均居国内首位;2021-2022年公司流感疫苗分别取得批签发100批及10
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变压器供需形势分析
⭕电力设备——变压器供需形势分析,网外海外网内共同驱动了景气【需求分析】中信建投新能源】 #需求方面 #国内:新能源、用户侧发展催生变压器需求大增 (1)同样的发电量,新能源需要的装机容量是火电的4-5倍,对应的升压变容量是按装机容量配置的,也即同样的发电量,【新能源需要的升压变容量也是火电的4-5倍】 (2)若考虑大型新能源场站需要逐级升压(35kV-110kV-220kV-500kV-特高压等),每一个电压等级容量均不低于新能源装机容量(火电一级升压即可) (3)用户侧方面,电动车存量的增长
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关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业
【中信建投农业】关注生猪产能变动,重点筛选具有逆周期成长能力的企业 育肥猪价已经连续处于成本线以下长达半年左右时间,但当前产能仅处于“微调”阶段,按照农业农村部数据,#5月末全国能繁母猪存栏4258万头,为4100万头正常保有量的103.9%,仍接近产能调控的绿色合理区域上线。 #6月能繁母猪降幅或有扩大趋势,涌益咨询6月能繁母猪存栏环比-1.68%(5月-0.93%),Mysteel 6月能繁母猪存栏环比-0.57%(5月-0.01%)。从分规模养殖主体的行为看,集团场母猪存栏稳定为主;母猪存
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2023-07-18 13:44:04
新材料行业策略
【天风金属&材料】新材料行业策略:软磁赛道持续景气,顺周期材料底部机会已现 #当前如何看软磁,如何配置软磁? 受益新能源&高算力发展趋势,软磁需求持续加速:合金软磁站稳新能源,开拓高算力电感;羰基铁软磁汽车电子渗透率提升,高算力显卡用量提升;非晶合金受益非晶变压器山行期,渗透率空间充足。 建议关注:铂科新材(芯片电感打开第二成长极)、悦安新材(高算力显卡引领增量,降本工艺打开10wt级空间)、东睦股份(山西6wt规划)、云路股份(非晶量价齐升,纳米晶粉芯第二曲线) #当前如何看顺周期,如何配置材
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厦门钨业
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夜长梦山
2023-07-18 13:43:25
xAI电力短缺简评
【招商电新】xAI电力短缺简评 xAI会议上马斯克提到了电力短缺问题,讲到“we will go from an extreme silicon shortage today,to probably voltage transformer shortage in about a year,and then an electricity shortage in 2 years”. 1、 这个silicon shortage结合上下文,应该指的算力硬件(硅基半导体相关),不是有些媒体提的硅料短缺。
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夜长梦山
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安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力
【东吴电新】安科瑞:企业微电网领军企业,产品+营销铸就核心竞争力 公司主营微电网解决方案(终端表计、电量传感器等硬件+各能源管理软件),创立至今一直聚焦用电侧市场,渠道和客户资源深厚,毛利率始终高于46%。“双碳”战略框架下,公司作为需求侧管理领跑企业,成长性有望凸显,我们预计公司2022-2025年营收CAGR约为36%。 随电力供需形势严峻、电力市场化改革深化,将加速企业微电网市场需求。1)政策端多部委陆续明确提出要积极推动微电网发展,整合用户侧分散的源荷储充以及可控负荷等需求侧响应资源,提
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夜长梦山
2023-07-18 12:35:09
晶盛机电
浙商机械 邱世梁|王华君【晶盛机电】系列深度之半导体设备篇——迈向半导体+碳化硅设备龙头,设备+零部件协同布局铸造高壁垒 1)半导体长晶设备:大硅片时代需求加速,我们预计2023-2025年我国半导体大硅片设备年均市场空间将达230亿元。竞争格局:长晶设备国产先行、期待切磨抛国产替代加速。 公司8+12寸产品线全面布局,在晶体生长、切片、抛光、CVD等环节已实现8英寸设备全覆盖,12英寸长晶、切片、研磨、抛光等设备已实现批量销售,设备性能达到国际先进水平。 2)半导体外延设备:新能源车催生碳化硅
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晶盛机电
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夜长梦山
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盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值
【长江轻工】盈趣科技:23年业绩底部反转,当前估值偏低,重视配置价值 23年预期:收入&业绩有望恢复到21年水平(70亿元收入/10.5-11亿元利润),收入/业绩预计同增35%-40%(22年收入业绩预计均同降30%),23年业绩对应当前PE是13-14倍左右,看好估值修复至20X+ 核心看点:1、22年解决了大客户依赖,第一大客户Cricut收入占比从50%降至不到30%,预计23年会降至20%出头;2、业绩迎来趋势性反转,未来的收入增长点分成两条线:一个是电子烟、ebike这种单个价值量显
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盈趣科技
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夜长梦山
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圣泉集团交流要点
圣泉集团交流要点: 硬碳:钠电池负极材料,放量有望加速 1)出货量:今年整个中国市场出货约500吨,公司供了70、80吨,明年全国可能出货2、3万吨。 2)量产进度:前驱体大庆一天生产100-200吨,1万吨硬碳预计今年3季度末投出来。 PPO:聚苯醚,应用于高频高速覆铜板,AI带动下服务器升级,产品供不应求 1)用量:AI服务器是 1-2公斤/台左右,其他服务器300-500克/台。 2)市场空间:预计明年需求量为4500吨左右。 3)扩产进度:1500吨明年一季度出货。 4)竞争格局:认证需
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圣泉集团
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夜长梦山
2023-07-18 12:22:26
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求
俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,粮价有望反弹提振化肥农药需求【光大化工团队】 事件:根据中国基金报新闻,7月17日俄罗斯克里姆林宫表示俄罗斯方面中止《黑海粮食外运协议》。 🌟俄罗斯中止《黑海粮食外运协议》,全球粮食供应将会收缩。《黑海粮食外运协议》由俄乌两国于2022年7月22日就恢复黑海港口农产品外运分别与土耳其和联合国签署。俄罗斯总统普京于7月15日表示《协议》的主要目标(向包括非洲大陆在内的需要粮食的国家供应粮食)没有实现,同时强调俄罗斯与联合国关于消除俄粮食和化肥出口障碍的备忘录规定的
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夜长梦山
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岱勒新材:高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现
【浙商电新张雷】岱勒新材(300700):高弹性的成长型公司,经营拐点曙光初现 【金刚线价值量具备非通缩表现,量利齐升驱动业绩超预期】光伏硅片产能扩张提速,细线化与薄片化带动金刚线线耗增加,双因素推动金刚线市场扩容。目前公司的在手订单充沛,同时产销率持续处于高位,有助于后续扩充的产能得到稳定释放。公司进行自主研发和设备技术改造,推广应用行业领先的“20线机”设备,大幅提升人机效率、生产效率。Q2以来随着产能的进一步扩大和有效释放,产能规模效益逐步显现,公司的盈利能力有望再上新平台。 【市场份额有
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岱勒新材
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夜长梦山
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白羽鸡板块拐点已到
【华创农业】白羽鸡板块拐点已到 鸡苗的商品价已经开始拐头向上,当前是一个长短期叠加的节点,建议要加大布局。 短期看: 1)商品代鸡苗价格触底向上,头部企业周末开始主动提价连续五天上涨; 2)父母代鸡苗价格高位已经维持8个月,未来种鸡价格可能会进一步的上涨。 长期看: 1)引种缺口将在终端显现:去年以来的引种缺口会逐步在最后的供应量里显现出来,自主品种质量上相比于优秀品种仍然有一定的差距; 2)行业持续扩容:5年时间从40亿羽规模到今年可能会接近75-80亿,细分的消费场景仍然在拓展,使得这个行业
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仙坛股份
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民和股份
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夜长梦山
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天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启
【广发机械】天玛智控:煤矿智能化时代领军者,新一轮扩张开启 智能综采龙头企业,引领煤矿智能化升级改造。公司是天地科技旗下的煤矿智能化装备企业,核心产品为三大远程智能系统,公司核心技术与市占率均位居行业领先。公司股东背景强大,技术底蕴雄厚,团队激励充分,19-22 年公司营收/归母净利润 CAGR 分别达到 26%/24% 政策要求+下游盈利能力改善+劳动力短缺驱动煤矿智能化渗透率提升,市场空间广阔。当前国内煤矿智能化水平仍处于初级阶段,提升空间广阔。我们测算到 2025 年 SAC、SAM、SA
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天玛智控
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夜长梦山
2023-07-18 12:18:15
晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善
【安信电子】持续推荐晶方科技:23Q2净利润环比大幅改善,自动驾驶带来新增空间,HBM存储潜力大 2023Q2公司预计实现归母净利润0.41亿元~0.51亿元,环比+41.38%~75.86%,环比大幅提高,持续推荐! 1.自动驾驶有望打开汽车CIS市场空间:目前手机CIS稼动率处于底部,安防目前已经看到部分复苏迹象,汽车CIS基本处于满产,订单饱满。摄像头是自动驾驶关键的传感器,有望持续受益自动自动驾驶的快速发展。根据集微咨询(JW Insights)发布的数据,2021年全球汽车电子行业的C
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晶方科技
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夜长梦山
2023-07-17 22:15:17
0717券商点评合集
德赛西威23Q2是如何手算预测的? https://note.youdao.com/ynoteshare/index.html?id=2d1d7663d86ef460544cbaff4005c46c&type=note&_time=1689600006925#/ 【天风电新】望变电气线上小范围交流要点-0717 ——————————— 🌼分业务情况: 1)取向硅钢:销售价格及毛利率随行业整体波动下降(降价约20%);23年下半年将新增2-3亿吨、约15亿元产能,24年新增30亿元产能;主要出口
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万润科技
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