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夜长梦山
2023-07-19 21:18:49
黄金珠宝
【黄金珠宝】关注曼卡龙:Q2线上翻倍,线下高增;关注周大生、菜百、老凤祥 【一、曼卡龙:线上投入进入成熟期,亚运催化线下销售Q3有望延续高增】 1、线上:2023H1收入预计超6e,同比增长近200%,其中6月单月销售超2e。(2022年公司线上收入6.14e,收入占比约40%) 2、线下:6月同店销售增长近25%-30%。亚运会将至,公司作为亚运会首饰特许生产企业,主题产品toB出货有望放量,支撑Q3销售增长。 3、浙江区域4/5月金银珠宝零售额同比+58.4%/18.6%,公司作为区域优势品
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曼卡龙
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菜百股份
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夜长梦山
2023-07-19 21:16:53
asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升
【财通电子】asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升 #事件 ASML的2023Q2季度销售额为69亿欧元,同比增长27%,净利润为19亿欧元,同比增长38%;毛利率为51.3%。 #中国大陆地区与ARFI设备销售额占比显著提升 中国大陆2023Q2销售金额占比24%,Q1为8%;ARFI设备2023Q2销售39台(金额占比49%),Q1为25台(金额占比30%),两者均出现明显提升。由于中国大陆销售不包含EUV设备,可判断ARFI(1980Di,2000i,2050i)销售量快速
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北方华创
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夜长梦山
2023-07-19 21:16:27
上能电气23H1点评:业绩超预期释放
【华泰电新】上能电气23H1点评:业绩超预期释放 ➡业绩情况 ◆ 23H1年实现营业收入21.77亿元,同增416.6%;实现归母1.35亿元,同增488.5%; ◆ 23Q2实现营业收入15.57亿元,同增665.6%,环增151.0%;实现归母净利润0.99亿元,同增1340.4%,环增170.1%。 ◆ 23H1毛/净利率为17.36%/6.21%,相比22年全年变化+0.07/+2.72pct,净利率明显改善,规模效应随销售放量显著体现。 ➡储能业务:规模效应逐步显现,集成业务开始放量
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上能电气
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夜长梦山
2023-07-19 13:51:52
广深铁路跟踪点评
【中信证券交运物流】广深铁路跟踪点评——Q3利润确定性强,关注东站改造方案落地 受铁路货运需求环比下降和成本端环比增加的影响,广深铁路Q2业绩低于市场预期、但或已充分反应。我们预计Q2公司净利润3亿左右,延续同比恢复趋势。未来高铁出行将成为铁路客运主要运输方式,对于客运为主的广深铁路而言切入高铁运营领域对于长期发展至关重要、转型期开启,2023年实现14亿以上净利润确定性强,中期在与广州东站改造带来高铁进城以及扩大赴港铁路客流市场份额。 料7月前15天广铁集团累计发送旅客或超2019年同期15%
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广深铁路
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夜长梦山
2023-07-19 13:50:12
芯能科技
【浙商电新】芯能科技(603105)推荐:分布式光伏有望量价齐升,工商业储能收益空间打开 【Q3有望迎高温限电,分布式光伏迎量价齐升】今年7月份国家气候中心表示,今年我国高温日数为1961年以来历史同期最多,南方电网用电单日负荷7月11日创历史新高,市场化交易电价有望持续上涨。同时随光伏制造产业链成本下降公司分布式光伏运营有望受益,发电业务有望迎量利齐升趋势。 【工商业储能迎发展元年,投资收益率持续提升】23年6月储能EPC 中标均价为 1.6元/Wh, 同比下降 14%;7月浙江省峰谷价差已达
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芯能科技
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夜长梦山
2023-07-19 13:49:13
具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达
【天风机械】具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达 产业核心逻辑: ①根据产业调研结果,头部企业表示,Optimus量产版本部分有望采用液冷(VC两相均热管或外循环强制散热),加之22Q3公布的已有驱控强制风冷方案,我们认为热管理是一个必经环节; ②此外因缩小体积/减重等方面的需求,一体化关节要充分薄壁化,由于集成众多传感器,为了保证电气/传感器的可靠性,电磁屏蔽成为了头部模组客户的选择; ③机器人头/颈/驱干等末端既集成了大量的感知元件,同时
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飞荣达
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夜长梦山
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天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速
【长江电新】天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速 1、公司披露《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,并提出:计划新增不超过总股本15%的A股股票作为境外GDR发行的基础证券。本次GDR发行计划在瑞士证券交易所挂牌上市,募资不超过人民币24.20亿元(或等值外币),主要用于德国50万吨风电海工基地建设项目建设、补充流动现金。境外GDR发行及本次新增基础股份预案尚待深交所审核通过、中国证监会同意注册及备案、瑞士证券交易所最终批准后方可实施。 2、德国基地是公司海风出口的
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天顺风能
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夜长梦山
2023-07-19 12:02:04
建业股份:电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
回调按手推荐建业股份, 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始 预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级
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建业股份
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夜长梦山
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峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利
【兴证社服】峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利 公司今日披露《关于实施金顶索道改造提升项目的公告》,项目投资总额3.51亿元,来自自有资金,预计24年底试运营。 峨眉山为世界双遗资产,新建索道审批流程极为复杂且难度大,本次金顶索道改造提升工程作为峨眉山景区“北上南下”交通大环线的重要节点工程,项目建设得到了四川省政府的大力支持。 金顶索道现状及改建方案:金顶现有一条专用客运索道(在用),一条客货两用索道(在用)以及一条废弃的货运索道(停用),金顶索道两条索道每小时设计
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峨眉山A
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夜长梦山
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生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机
【中信证券金属】生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机 事件:全国生态环境保护大会在京召开,总书记强调“要持续深入打好污染防治攻坚战,坚持精准治污、科学治污、依法治污”“构建从山顶到海洋的保护治理大格局,综合运用自然恢复和人工修复两种手段”“把应对气候变化、新污染物治理等作为国家基础研究和科技创新重点领域” 【赛恩斯核心技术解决行业痛点,符合科学治污理念】公司四大技术创新性解决行业诸多痛点,成为公司核心优势。其中污酸资源化处理技术的金属回收率 99%以上,酸及水回收率
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赛恩斯
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夜长梦山
2023-07-19 10:07:05
我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种?
【中信主题策略刘易团队】#我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种? 1⃣#新能源带来短期业绩贡献: 公司与可立克、京泉华同为光伏储能逆变器电感龙头(营收10亿量级),而光储电感与车载技术同源,甚至可复用,公司过去在光储领域已然龙头,所以在车载领域不应被忽视,并且当前车载市场是被日台系垄断(市场份额超80%),伊戈尔、可立克、京泉华车载、充电桩营收规模都很小(100+亿市场规模中只占约2亿营收),都还在同一起跑线,格局远未定型,而在就近配套逻辑下,下游客户降本提效国产替代需求强,我们预计公
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伊戈尔
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夜长梦山
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新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升-0718 ——————————— #接下来最重要的:不轻易判断技术路径,投资角度容易犯错和打脸的,核心看下游态度和决定。 ❗️接下来这段具有很强主观性,我们最期待的两大家分别是【前期战略混乱,但不忘初心不领先不扩产的,整装待发】和【看似一直是最具执行力的跟随者,但在HJT产品端或有惊喜】。 🌼继续看好HJT持续性行情的核心逻辑:板块预期从0修复到1的阻力较小 我们在7月初首次提出看好HJT持续性行情,核心逻辑:由于3大分歧点(降本不及
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迈为股份
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夜长梦山
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一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年
【国海电新】一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年 #第一部分:为什么关注亚非拉分布式储能? #核心观点:分布式储能(工商储+户储)对于电力基础设施条件较差的地区更容易成为刚需,亚非拉分布式储能有望成为全球新能源相关市场的弹性环节。 #驱动力:近中期看主要是两类备用电源需求,本质也是经济性驱动,一类是疫情后缺电问题加重,另一类是存量备用电源替代。中长期看来自新能源跨越式发展带来的新的调节资源需求,光伏微网是重要形式。 #第二部分:亚非拉分布式储能空间怎么看?
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德业股份
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海兴电力
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夜长梦山
2023-07-19 10:03:47
万马股份要点20230719
万马股份要点20230719 公司三大业务未来的战略重点: 1)电线电缆:公司目前在该行业的战略就是扩大规模,提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名,22年提升至第七,但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施:在青岛扩产线缆产业项目。 2)高分子业务:公司在高分子领域市场份额已经达到1/3,所以未来重点是打通上下游;因而有了与万华的合作。 3)新能源业务:目前处在逐步减亏的过程中,现在主要就是提升盈利能力,预计23年会有较大改善。a)充电运营:前两年受疫情影响大,今年会
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万马股份
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夜长梦山
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黄金
【中金有色】继续强烈推荐黄金股!美国6月份零售销售意外放缓,美国经济出现降温信号,加息预期price in 太多之后,落叶飞花都是利好! 昨晚“恐怖数据”出炉,美国商务部公布的数据显示,继5月份环比增长0.3%之后,美国6月零售销售环比增长0.2%,远低于预期的0.5%。我们认为,尽管美国零售销售数据仍保持环比增长,存在一定韧性,但这样的韧性已大打折扣,美国经济出现降温信号,数据发布后,美元指数短线下挫逾20点,跌至99.55。现货黄金日内涨超过1.4%,达1983美元/盎司,距日内低点上涨近3
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赤峰黄金
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黄金珠宝
【黄金珠宝】关注曼卡龙:Q2线上翻倍,线下高增;关注周大生、菜百、老凤祥 【一、曼卡龙:线上投入进入成熟期,亚运催化线下销售Q3有望延续高增】 1、线上:2023H1收入预计超6e,同比增长近200%,其中6月单月销售超2e。(2022年公司线上收入6.14e,收入占比约40%) 2、线下:6月同店销售增长近25%-30%。亚运会将至,公司作为亚运会首饰特许生产企业,主题产品toB出货有望放量,支撑Q3销售增长。 3、浙江区域4/5月金银珠宝零售额同比+58.4%/18.6%,公司作为区域优势品
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asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升
【财通电子】asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升 #事件 ASML的2023Q2季度销售额为69亿欧元,同比增长27%,净利润为19亿欧元,同比增长38%;毛利率为51.3%。 #中国大陆地区与ARFI设备销售额占比显著提升 中国大陆2023Q2销售金额占比24%,Q1为8%;ARFI设备2023Q2销售39台(金额占比49%),Q1为25台(金额占比30%),两者均出现明显提升。由于中国大陆销售不包含EUV设备,可判断ARFI(1980Di,2000i,2050i)销售量快速
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上能电气23H1点评:业绩超预期释放
【华泰电新】上能电气23H1点评:业绩超预期释放 ➡业绩情况 ◆ 23H1年实现营业收入21.77亿元,同增416.6%;实现归母1.35亿元,同增488.5%; ◆ 23Q2实现营业收入15.57亿元,同增665.6%,环增151.0%;实现归母净利润0.99亿元,同增1340.4%,环增170.1%。 ◆ 23H1毛/净利率为17.36%/6.21%,相比22年全年变化+0.07/+2.72pct,净利率明显改善,规模效应随销售放量显著体现。 ➡储能业务:规模效应逐步显现,集成业务开始放量
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上能电气
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广深铁路跟踪点评
【中信证券交运物流】广深铁路跟踪点评——Q3利润确定性强,关注东站改造方案落地 受铁路货运需求环比下降和成本端环比增加的影响,广深铁路Q2业绩低于市场预期、但或已充分反应。我们预计Q2公司净利润3亿左右,延续同比恢复趋势。未来高铁出行将成为铁路客运主要运输方式,对于客运为主的广深铁路而言切入高铁运营领域对于长期发展至关重要、转型期开启,2023年实现14亿以上净利润确定性强,中期在与广州东站改造带来高铁进城以及扩大赴港铁路客流市场份额。 料7月前15天广铁集团累计发送旅客或超2019年同期15%
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广深铁路
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芯能科技
【浙商电新】芯能科技(603105)推荐:分布式光伏有望量价齐升,工商业储能收益空间打开 【Q3有望迎高温限电,分布式光伏迎量价齐升】今年7月份国家气候中心表示,今年我国高温日数为1961年以来历史同期最多,南方电网用电单日负荷7月11日创历史新高,市场化交易电价有望持续上涨。同时随光伏制造产业链成本下降公司分布式光伏运营有望受益,发电业务有望迎量利齐升趋势。 【工商业储能迎发展元年,投资收益率持续提升】23年6月储能EPC 中标均价为 1.6元/Wh, 同比下降 14%;7月浙江省峰谷价差已达
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芯能科技
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具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达
【天风机械】具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达 产业核心逻辑: ①根据产业调研结果,头部企业表示,Optimus量产版本部分有望采用液冷(VC两相均热管或外循环强制散热),加之22Q3公布的已有驱控强制风冷方案,我们认为热管理是一个必经环节; ②此外因缩小体积/减重等方面的需求,一体化关节要充分薄壁化,由于集成众多传感器,为了保证电气/传感器的可靠性,电磁屏蔽成为了头部模组客户的选择; ③机器人头/颈/驱干等末端既集成了大量的感知元件,同时
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飞荣达
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天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速
【长江电新】天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速 1、公司披露《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,并提出:计划新增不超过总股本15%的A股股票作为境外GDR发行的基础证券。本次GDR发行计划在瑞士证券交易所挂牌上市,募资不超过人民币24.20亿元(或等值外币),主要用于德国50万吨风电海工基地建设项目建设、补充流动现金。境外GDR发行及本次新增基础股份预案尚待深交所审核通过、中国证监会同意注册及备案、瑞士证券交易所最终批准后方可实施。 2、德国基地是公司海风出口的
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天顺风能
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建业股份:电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
回调按手推荐建业股份, 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始 预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级
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建业股份
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峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利
【兴证社服】峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利 公司今日披露《关于实施金顶索道改造提升项目的公告》,项目投资总额3.51亿元,来自自有资金,预计24年底试运营。 峨眉山为世界双遗资产,新建索道审批流程极为复杂且难度大,本次金顶索道改造提升工程作为峨眉山景区“北上南下”交通大环线的重要节点工程,项目建设得到了四川省政府的大力支持。 金顶索道现状及改建方案:金顶现有一条专用客运索道(在用),一条客货两用索道(在用)以及一条废弃的货运索道(停用),金顶索道两条索道每小时设计
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峨眉山A
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生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机
【中信证券金属】生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机 事件:全国生态环境保护大会在京召开,总书记强调“要持续深入打好污染防治攻坚战,坚持精准治污、科学治污、依法治污”“构建从山顶到海洋的保护治理大格局,综合运用自然恢复和人工修复两种手段”“把应对气候变化、新污染物治理等作为国家基础研究和科技创新重点领域” 【赛恩斯核心技术解决行业痛点,符合科学治污理念】公司四大技术创新性解决行业诸多痛点,成为公司核心优势。其中污酸资源化处理技术的金属回收率 99%以上,酸及水回收率
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我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种?
【中信主题策略刘易团队】#我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种? 1⃣#新能源带来短期业绩贡献: 公司与可立克、京泉华同为光伏储能逆变器电感龙头(营收10亿量级),而光储电感与车载技术同源,甚至可复用,公司过去在光储领域已然龙头,所以在车载领域不应被忽视,并且当前车载市场是被日台系垄断(市场份额超80%),伊戈尔、可立克、京泉华车载、充电桩营收规模都很小(100+亿市场规模中只占约2亿营收),都还在同一起跑线,格局远未定型,而在就近配套逻辑下,下游客户降本提效国产替代需求强,我们预计公
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新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升-0718 ——————————— #接下来最重要的:不轻易判断技术路径,投资角度容易犯错和打脸的,核心看下游态度和决定。 ❗️接下来这段具有很强主观性,我们最期待的两大家分别是【前期战略混乱,但不忘初心不领先不扩产的,整装待发】和【看似一直是最具执行力的跟随者,但在HJT产品端或有惊喜】。 🌼继续看好HJT持续性行情的核心逻辑:板块预期从0修复到1的阻力较小 我们在7月初首次提出看好HJT持续性行情,核心逻辑:由于3大分歧点(降本不及
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一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年
【国海电新】一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年 #第一部分:为什么关注亚非拉分布式储能? #核心观点:分布式储能(工商储+户储)对于电力基础设施条件较差的地区更容易成为刚需,亚非拉分布式储能有望成为全球新能源相关市场的弹性环节。 #驱动力:近中期看主要是两类备用电源需求,本质也是经济性驱动,一类是疫情后缺电问题加重,另一类是存量备用电源替代。中长期看来自新能源跨越式发展带来的新的调节资源需求,光伏微网是重要形式。 #第二部分:亚非拉分布式储能空间怎么看?
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万马股份要点20230719
万马股份要点20230719 公司三大业务未来的战略重点: 1)电线电缆:公司目前在该行业的战略就是扩大规模,提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名,22年提升至第七,但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施:在青岛扩产线缆产业项目。 2)高分子业务:公司在高分子领域市场份额已经达到1/3,所以未来重点是打通上下游;因而有了与万华的合作。 3)新能源业务:目前处在逐步减亏的过程中,现在主要就是提升盈利能力,预计23年会有较大改善。a)充电运营:前两年受疫情影响大,今年会
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黄金
【中金有色】继续强烈推荐黄金股!美国6月份零售销售意外放缓,美国经济出现降温信号,加息预期price in 太多之后,落叶飞花都是利好! 昨晚“恐怖数据”出炉,美国商务部公布的数据显示,继5月份环比增长0.3%之后,美国6月零售销售环比增长0.2%,远低于预期的0.5%。我们认为,尽管美国零售销售数据仍保持环比增长,存在一定韧性,但这样的韧性已大打折扣,美国经济出现降温信号,数据发布后,美元指数短线下挫逾20点,跌至99.55。现货黄金日内涨超过1.4%,达1983美元/盎司,距日内低点上涨近3
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黄金珠宝
【黄金珠宝】关注曼卡龙:Q2线上翻倍,线下高增;关注周大生、菜百、老凤祥 【一、曼卡龙:线上投入进入成熟期,亚运催化线下销售Q3有望延续高增】 1、线上:2023H1收入预计超6e,同比增长近200%,其中6月单月销售超2e。(2022年公司线上收入6.14e,收入占比约40%) 2、线下:6月同店销售增长近25%-30%。亚运会将至,公司作为亚运会首饰特许生产企业,主题产品toB出货有望放量,支撑Q3销售增长。 3、浙江区域4/5月金银珠宝零售额同比+58.4%/18.6%,公司作为区域优势品
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菜百股份
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夜长梦山
2023-07-19 21:16:53
asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升
【财通电子】asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升 #事件 ASML的2023Q2季度销售额为69亿欧元,同比增长27%,净利润为19亿欧元,同比增长38%;毛利率为51.3%。 #中国大陆地区与ARFI设备销售额占比显著提升 中国大陆2023Q2销售金额占比24%,Q1为8%;ARFI设备2023Q2销售39台(金额占比49%),Q1为25台(金额占比30%),两者均出现明显提升。由于中国大陆销售不包含EUV设备,可判断ARFI(1980Di,2000i,2050i)销售量快速
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北方华创
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夜长梦山
2023-07-19 21:16:27
上能电气23H1点评:业绩超预期释放
【华泰电新】上能电气23H1点评:业绩超预期释放 ➡业绩情况 ◆ 23H1年实现营业收入21.77亿元,同增416.6%;实现归母1.35亿元,同增488.5%; ◆ 23Q2实现营业收入15.57亿元,同增665.6%,环增151.0%;实现归母净利润0.99亿元,同增1340.4%,环增170.1%。 ◆ 23H1毛/净利率为17.36%/6.21%,相比22年全年变化+0.07/+2.72pct,净利率明显改善,规模效应随销售放量显著体现。 ➡储能业务:规模效应逐步显现,集成业务开始放量
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上能电气
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夜长梦山
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广深铁路跟踪点评
【中信证券交运物流】广深铁路跟踪点评——Q3利润确定性强,关注东站改造方案落地 受铁路货运需求环比下降和成本端环比增加的影响,广深铁路Q2业绩低于市场预期、但或已充分反应。我们预计Q2公司净利润3亿左右,延续同比恢复趋势。未来高铁出行将成为铁路客运主要运输方式,对于客运为主的广深铁路而言切入高铁运营领域对于长期发展至关重要、转型期开启,2023年实现14亿以上净利润确定性强,中期在与广州东站改造带来高铁进城以及扩大赴港铁路客流市场份额。 料7月前15天广铁集团累计发送旅客或超2019年同期15%
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广深铁路
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夜长梦山
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芯能科技
【浙商电新】芯能科技(603105)推荐:分布式光伏有望量价齐升,工商业储能收益空间打开 【Q3有望迎高温限电,分布式光伏迎量价齐升】今年7月份国家气候中心表示,今年我国高温日数为1961年以来历史同期最多,南方电网用电单日负荷7月11日创历史新高,市场化交易电价有望持续上涨。同时随光伏制造产业链成本下降公司分布式光伏运营有望受益,发电业务有望迎量利齐升趋势。 【工商业储能迎发展元年,投资收益率持续提升】23年6月储能EPC 中标均价为 1.6元/Wh, 同比下降 14%;7月浙江省峰谷价差已达
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芯能科技
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夜长梦山
2023-07-19 13:49:13
具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达
【天风机械】具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达 产业核心逻辑: ①根据产业调研结果,头部企业表示,Optimus量产版本部分有望采用液冷(VC两相均热管或外循环强制散热),加之22Q3公布的已有驱控强制风冷方案,我们认为热管理是一个必经环节; ②此外因缩小体积/减重等方面的需求,一体化关节要充分薄壁化,由于集成众多传感器,为了保证电气/传感器的可靠性,电磁屏蔽成为了头部模组客户的选择; ③机器人头/颈/驱干等末端既集成了大量的感知元件,同时
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飞荣达
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夜长梦山
2023-07-19 12:02:53
天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速
【长江电新】天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速 1、公司披露《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,并提出:计划新增不超过总股本15%的A股股票作为境外GDR发行的基础证券。本次GDR发行计划在瑞士证券交易所挂牌上市,募资不超过人民币24.20亿元(或等值外币),主要用于德国50万吨风电海工基地建设项目建设、补充流动现金。境外GDR发行及本次新增基础股份预案尚待深交所审核通过、中国证监会同意注册及备案、瑞士证券交易所最终批准后方可实施。 2、德国基地是公司海风出口的
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天顺风能
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建业股份:电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
回调按手推荐建业股份, 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始 预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级
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建业股份
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夜长梦山
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峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利
【兴证社服】峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利 公司今日披露《关于实施金顶索道改造提升项目的公告》,项目投资总额3.51亿元,来自自有资金,预计24年底试运营。 峨眉山为世界双遗资产,新建索道审批流程极为复杂且难度大,本次金顶索道改造提升工程作为峨眉山景区“北上南下”交通大环线的重要节点工程,项目建设得到了四川省政府的大力支持。 金顶索道现状及改建方案:金顶现有一条专用客运索道(在用),一条客货两用索道(在用)以及一条废弃的货运索道(停用),金顶索道两条索道每小时设计
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峨眉山A
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夜长梦山
2023-07-19 12:00:55
生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机
【中信证券金属】生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机 事件:全国生态环境保护大会在京召开,总书记强调“要持续深入打好污染防治攻坚战,坚持精准治污、科学治污、依法治污”“构建从山顶到海洋的保护治理大格局,综合运用自然恢复和人工修复两种手段”“把应对气候变化、新污染物治理等作为国家基础研究和科技创新重点领域” 【赛恩斯核心技术解决行业痛点,符合科学治污理念】公司四大技术创新性解决行业诸多痛点,成为公司核心优势。其中污酸资源化处理技术的金属回收率 99%以上,酸及水回收率
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赛恩斯
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2023-07-19 10:07:05
我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种?
【中信主题策略刘易团队】#我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种? 1⃣#新能源带来短期业绩贡献: 公司与可立克、京泉华同为光伏储能逆变器电感龙头(营收10亿量级),而光储电感与车载技术同源,甚至可复用,公司过去在光储领域已然龙头,所以在车载领域不应被忽视,并且当前车载市场是被日台系垄断(市场份额超80%),伊戈尔、可立克、京泉华车载、充电桩营收规模都很小(100+亿市场规模中只占约2亿营收),都还在同一起跑线,格局远未定型,而在就近配套逻辑下,下游客户降本提效国产替代需求强,我们预计公
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伊戈尔
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2023-07-19 10:06:32
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升-0718 ——————————— #接下来最重要的:不轻易判断技术路径,投资角度容易犯错和打脸的,核心看下游态度和决定。 ❗️接下来这段具有很强主观性,我们最期待的两大家分别是【前期战略混乱,但不忘初心不领先不扩产的,整装待发】和【看似一直是最具执行力的跟随者,但在HJT产品端或有惊喜】。 🌼继续看好HJT持续性行情的核心逻辑:板块预期从0修复到1的阻力较小 我们在7月初首次提出看好HJT持续性行情,核心逻辑:由于3大分歧点(降本不及
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迈为股份
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夜长梦山
2023-07-19 10:04:19
一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年
【国海电新】一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年 #第一部分:为什么关注亚非拉分布式储能? #核心观点:分布式储能(工商储+户储)对于电力基础设施条件较差的地区更容易成为刚需,亚非拉分布式储能有望成为全球新能源相关市场的弹性环节。 #驱动力:近中期看主要是两类备用电源需求,本质也是经济性驱动,一类是疫情后缺电问题加重,另一类是存量备用电源替代。中长期看来自新能源跨越式发展带来的新的调节资源需求,光伏微网是重要形式。 #第二部分:亚非拉分布式储能空间怎么看?
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德业股份
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海兴电力
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夜长梦山
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万马股份要点20230719
万马股份要点20230719 公司三大业务未来的战略重点: 1)电线电缆:公司目前在该行业的战略就是扩大规模,提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名,22年提升至第七,但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施:在青岛扩产线缆产业项目。 2)高分子业务:公司在高分子领域市场份额已经达到1/3,所以未来重点是打通上下游;因而有了与万华的合作。 3)新能源业务:目前处在逐步减亏的过程中,现在主要就是提升盈利能力,预计23年会有较大改善。a)充电运营:前两年受疫情影响大,今年会
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万马股份
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黄金
【中金有色】继续强烈推荐黄金股!美国6月份零售销售意外放缓,美国经济出现降温信号,加息预期price in 太多之后,落叶飞花都是利好! 昨晚“恐怖数据”出炉,美国商务部公布的数据显示,继5月份环比增长0.3%之后,美国6月零售销售环比增长0.2%,远低于预期的0.5%。我们认为,尽管美国零售销售数据仍保持环比增长,存在一定韧性,但这样的韧性已大打折扣,美国经济出现降温信号,数据发布后,美元指数短线下挫逾20点,跌至99.55。现货黄金日内涨超过1.4%,达1983美元/盎司,距日内低点上涨近3
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赤峰黄金
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夜长梦山
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黄金珠宝
【黄金珠宝】关注曼卡龙:Q2线上翻倍,线下高增;关注周大生、菜百、老凤祥 【一、曼卡龙:线上投入进入成熟期,亚运催化线下销售Q3有望延续高增】 1、线上:2023H1收入预计超6e,同比增长近200%,其中6月单月销售超2e。(2022年公司线上收入6.14e,收入占比约40%) 2、线下:6月同店销售增长近25%-30%。亚运会将至,公司作为亚运会首饰特许生产企业,主题产品toB出货有望放量,支撑Q3销售增长。 3、浙江区域4/5月金银珠宝零售额同比+58.4%/18.6%,公司作为区域优势品
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asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升
【财通电子】asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升 #事件 ASML的2023Q2季度销售额为69亿欧元,同比增长27%,净利润为19亿欧元,同比增长38%;毛利率为51.3%。 #中国大陆地区与ARFI设备销售额占比显著提升 中国大陆2023Q2销售金额占比24%,Q1为8%;ARFI设备2023Q2销售39台(金额占比49%),Q1为25台(金额占比30%),两者均出现明显提升。由于中国大陆销售不包含EUV设备,可判断ARFI(1980Di,2000i,2050i)销售量快速
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上能电气23H1点评:业绩超预期释放
【华泰电新】上能电气23H1点评:业绩超预期释放 ➡业绩情况 ◆ 23H1年实现营业收入21.77亿元,同增416.6%;实现归母1.35亿元,同增488.5%; ◆ 23Q2实现营业收入15.57亿元,同增665.6%,环增151.0%;实现归母净利润0.99亿元,同增1340.4%,环增170.1%。 ◆ 23H1毛/净利率为17.36%/6.21%,相比22年全年变化+0.07/+2.72pct,净利率明显改善,规模效应随销售放量显著体现。 ➡储能业务:规模效应逐步显现,集成业务开始放量
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上能电气
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广深铁路跟踪点评
【中信证券交运物流】广深铁路跟踪点评——Q3利润确定性强,关注东站改造方案落地 受铁路货运需求环比下降和成本端环比增加的影响,广深铁路Q2业绩低于市场预期、但或已充分反应。我们预计Q2公司净利润3亿左右,延续同比恢复趋势。未来高铁出行将成为铁路客运主要运输方式,对于客运为主的广深铁路而言切入高铁运营领域对于长期发展至关重要、转型期开启,2023年实现14亿以上净利润确定性强,中期在与广州东站改造带来高铁进城以及扩大赴港铁路客流市场份额。 料7月前15天广铁集团累计发送旅客或超2019年同期15%
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芯能科技
【浙商电新】芯能科技(603105)推荐:分布式光伏有望量价齐升,工商业储能收益空间打开 【Q3有望迎高温限电,分布式光伏迎量价齐升】今年7月份国家气候中心表示,今年我国高温日数为1961年以来历史同期最多,南方电网用电单日负荷7月11日创历史新高,市场化交易电价有望持续上涨。同时随光伏制造产业链成本下降公司分布式光伏运营有望受益,发电业务有望迎量利齐升趋势。 【工商业储能迎发展元年,投资收益率持续提升】23年6月储能EPC 中标均价为 1.6元/Wh, 同比下降 14%;7月浙江省峰谷价差已达
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芯能科技
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具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达
【天风机械】具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达 产业核心逻辑: ①根据产业调研结果,头部企业表示,Optimus量产版本部分有望采用液冷(VC两相均热管或外循环强制散热),加之22Q3公布的已有驱控强制风冷方案,我们认为热管理是一个必经环节; ②此外因缩小体积/减重等方面的需求,一体化关节要充分薄壁化,由于集成众多传感器,为了保证电气/传感器的可靠性,电磁屏蔽成为了头部模组客户的选择; ③机器人头/颈/驱干等末端既集成了大量的感知元件,同时
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天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速
【长江电新】天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速 1、公司披露《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,并提出:计划新增不超过总股本15%的A股股票作为境外GDR发行的基础证券。本次GDR发行计划在瑞士证券交易所挂牌上市,募资不超过人民币24.20亿元(或等值外币),主要用于德国50万吨风电海工基地建设项目建设、补充流动现金。境外GDR发行及本次新增基础股份预案尚待深交所审核通过、中国证监会同意注册及备案、瑞士证券交易所最终批准后方可实施。 2、德国基地是公司海风出口的
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建业股份:电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
回调按手推荐建业股份, 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始 预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级
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峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利
【兴证社服】峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利 公司今日披露《关于实施金顶索道改造提升项目的公告》,项目投资总额3.51亿元,来自自有资金,预计24年底试运营。 峨眉山为世界双遗资产,新建索道审批流程极为复杂且难度大,本次金顶索道改造提升工程作为峨眉山景区“北上南下”交通大环线的重要节点工程,项目建设得到了四川省政府的大力支持。 金顶索道现状及改建方案:金顶现有一条专用客运索道(在用),一条客货两用索道(在用)以及一条废弃的货运索道(停用),金顶索道两条索道每小时设计
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生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机
【中信证券金属】生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机 事件:全国生态环境保护大会在京召开,总书记强调“要持续深入打好污染防治攻坚战,坚持精准治污、科学治污、依法治污”“构建从山顶到海洋的保护治理大格局,综合运用自然恢复和人工修复两种手段”“把应对气候变化、新污染物治理等作为国家基础研究和科技创新重点领域” 【赛恩斯核心技术解决行业痛点,符合科学治污理念】公司四大技术创新性解决行业诸多痛点,成为公司核心优势。其中污酸资源化处理技术的金属回收率 99%以上,酸及水回收率
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我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种?
【中信主题策略刘易团队】#我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种? 1⃣#新能源带来短期业绩贡献: 公司与可立克、京泉华同为光伏储能逆变器电感龙头(营收10亿量级),而光储电感与车载技术同源,甚至可复用,公司过去在光储领域已然龙头,所以在车载领域不应被忽视,并且当前车载市场是被日台系垄断(市场份额超80%),伊戈尔、可立克、京泉华车载、充电桩营收规模都很小(100+亿市场规模中只占约2亿营收),都还在同一起跑线,格局远未定型,而在就近配套逻辑下,下游客户降本提效国产替代需求强,我们预计公
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新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升-0718 ——————————— #接下来最重要的:不轻易判断技术路径,投资角度容易犯错和打脸的,核心看下游态度和决定。 ❗️接下来这段具有很强主观性,我们最期待的两大家分别是【前期战略混乱,但不忘初心不领先不扩产的,整装待发】和【看似一直是最具执行力的跟随者,但在HJT产品端或有惊喜】。 🌼继续看好HJT持续性行情的核心逻辑:板块预期从0修复到1的阻力较小 我们在7月初首次提出看好HJT持续性行情,核心逻辑:由于3大分歧点(降本不及
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一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年
【国海电新】一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年 #第一部分:为什么关注亚非拉分布式储能? #核心观点:分布式储能(工商储+户储)对于电力基础设施条件较差的地区更容易成为刚需,亚非拉分布式储能有望成为全球新能源相关市场的弹性环节。 #驱动力:近中期看主要是两类备用电源需求,本质也是经济性驱动,一类是疫情后缺电问题加重,另一类是存量备用电源替代。中长期看来自新能源跨越式发展带来的新的调节资源需求,光伏微网是重要形式。 #第二部分:亚非拉分布式储能空间怎么看?
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万马股份要点20230719
万马股份要点20230719 公司三大业务未来的战略重点: 1)电线电缆:公司目前在该行业的战略就是扩大规模,提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名,22年提升至第七,但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施:在青岛扩产线缆产业项目。 2)高分子业务:公司在高分子领域市场份额已经达到1/3,所以未来重点是打通上下游;因而有了与万华的合作。 3)新能源业务:目前处在逐步减亏的过程中,现在主要就是提升盈利能力,预计23年会有较大改善。a)充电运营:前两年受疫情影响大,今年会
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黄金
【中金有色】继续强烈推荐黄金股!美国6月份零售销售意外放缓,美国经济出现降温信号,加息预期price in 太多之后,落叶飞花都是利好! 昨晚“恐怖数据”出炉,美国商务部公布的数据显示,继5月份环比增长0.3%之后,美国6月零售销售环比增长0.2%,远低于预期的0.5%。我们认为,尽管美国零售销售数据仍保持环比增长,存在一定韧性,但这样的韧性已大打折扣,美国经济出现降温信号,数据发布后,美元指数短线下挫逾20点,跌至99.55。现货黄金日内涨超过1.4%,达1983美元/盎司,距日内低点上涨近3
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夜长梦山
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黄金珠宝
【黄金珠宝】关注曼卡龙:Q2线上翻倍,线下高增;关注周大生、菜百、老凤祥 【一、曼卡龙:线上投入进入成熟期,亚运催化线下销售Q3有望延续高增】 1、线上:2023H1收入预计超6e,同比增长近200%,其中6月单月销售超2e。(2022年公司线上收入6.14e,收入占比约40%) 2、线下:6月同店销售增长近25%-30%。亚运会将至,公司作为亚运会首饰特许生产企业,主题产品toB出货有望放量,支撑Q3销售增长。 3、浙江区域4/5月金银珠宝零售额同比+58.4%/18.6%,公司作为区域优势品
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asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升
【财通电子】asml发布2023Q2季报,中国大陆地区收入明显提升 #事件 ASML的2023Q2季度销售额为69亿欧元,同比增长27%,净利润为19亿欧元,同比增长38%;毛利率为51.3%。 #中国大陆地区与ARFI设备销售额占比显著提升 中国大陆2023Q2销售金额占比24%,Q1为8%;ARFI设备2023Q2销售39台(金额占比49%),Q1为25台(金额占比30%),两者均出现明显提升。由于中国大陆销售不包含EUV设备,可判断ARFI(1980Di,2000i,2050i)销售量快速
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上能电气23H1点评:业绩超预期释放
【华泰电新】上能电气23H1点评:业绩超预期释放 ➡业绩情况 ◆ 23H1年实现营业收入21.77亿元,同增416.6%;实现归母1.35亿元,同增488.5%; ◆ 23Q2实现营业收入15.57亿元,同增665.6%,环增151.0%;实现归母净利润0.99亿元,同增1340.4%,环增170.1%。 ◆ 23H1毛/净利率为17.36%/6.21%,相比22年全年变化+0.07/+2.72pct,净利率明显改善,规模效应随销售放量显著体现。 ➡储能业务:规模效应逐步显现,集成业务开始放量
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上能电气
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夜长梦山
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广深铁路跟踪点评
【中信证券交运物流】广深铁路跟踪点评——Q3利润确定性强,关注东站改造方案落地 受铁路货运需求环比下降和成本端环比增加的影响,广深铁路Q2业绩低于市场预期、但或已充分反应。我们预计Q2公司净利润3亿左右,延续同比恢复趋势。未来高铁出行将成为铁路客运主要运输方式,对于客运为主的广深铁路而言切入高铁运营领域对于长期发展至关重要、转型期开启,2023年实现14亿以上净利润确定性强,中期在与广州东站改造带来高铁进城以及扩大赴港铁路客流市场份额。 料7月前15天广铁集团累计发送旅客或超2019年同期15%
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广深铁路
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夜长梦山
2023-07-19 13:50:12
芯能科技
【浙商电新】芯能科技(603105)推荐:分布式光伏有望量价齐升,工商业储能收益空间打开 【Q3有望迎高温限电,分布式光伏迎量价齐升】今年7月份国家气候中心表示,今年我国高温日数为1961年以来历史同期最多,南方电网用电单日负荷7月11日创历史新高,市场化交易电价有望持续上涨。同时随光伏制造产业链成本下降公司分布式光伏运营有望受益,发电业务有望迎量利齐升趋势。 【工商业储能迎发展元年,投资收益率持续提升】23年6月储能EPC 中标均价为 1.6元/Wh, 同比下降 14%;7月浙江省峰谷价差已达
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芯能科技
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夜长梦山
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具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达
【天风机械】具身智能 (机器人/AI服务器/6G基站)电磁屏蔽+散热+轻量化 材料核心供应商--飞荣达 产业核心逻辑: ①根据产业调研结果,头部企业表示,Optimus量产版本部分有望采用液冷(VC两相均热管或外循环强制散热),加之22Q3公布的已有驱控强制风冷方案,我们认为热管理是一个必经环节; ②此外因缩小体积/减重等方面的需求,一体化关节要充分薄壁化,由于集成众多传感器,为了保证电气/传感器的可靠性,电磁屏蔽成为了头部模组客户的选择; ③机器人头/颈/驱干等末端既集成了大量的感知元件,同时
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飞荣达
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夜长梦山
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天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速
【长江电新】天顺风能:拟发行GDR,德国海风基地建设有望提速 1、公司披露《境外发行全球存托凭证新增境内基础A股股份的发行预案》,并提出:计划新增不超过总股本15%的A股股票作为境外GDR发行的基础证券。本次GDR发行计划在瑞士证券交易所挂牌上市,募资不超过人民币24.20亿元(或等值外币),主要用于德国50万吨风电海工基地建设项目建设、补充流动现金。境外GDR发行及本次新增基础股份预案尚待深交所审核通过、中国证监会同意注册及备案、瑞士证券交易所最终批准后方可实施。 2、德国基地是公司海风出口的
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天顺风能
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夜长梦山
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建业股份:电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
回调按手推荐建业股份, 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始 预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级
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建业股份
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峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利
【兴证社服】峨眉山跟踪简评:金顶索道迎来改扩建,显著提升公司接待能力和盈利 公司今日披露《关于实施金顶索道改造提升项目的公告》,项目投资总额3.51亿元,来自自有资金,预计24年底试运营。 峨眉山为世界双遗资产,新建索道审批流程极为复杂且难度大,本次金顶索道改造提升工程作为峨眉山景区“北上南下”交通大环线的重要节点工程,项目建设得到了四川省政府的大力支持。 金顶索道现状及改建方案:金顶现有一条专用客运索道(在用),一条客货两用索道(在用)以及一条废弃的货运索道(停用),金顶索道两条索道每小时设计
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峨眉山A
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夜长梦山
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生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机
【中信证券金属】生态环境保护大会强调科学治污理念,重金属污染治理龙头迎来发展契机 事件:全国生态环境保护大会在京召开,总书记强调“要持续深入打好污染防治攻坚战,坚持精准治污、科学治污、依法治污”“构建从山顶到海洋的保护治理大格局,综合运用自然恢复和人工修复两种手段”“把应对气候变化、新污染物治理等作为国家基础研究和科技创新重点领域” 【赛恩斯核心技术解决行业痛点,符合科学治污理念】公司四大技术创新性解决行业诸多痛点,成为公司核心优势。其中污酸资源化处理技术的金属回收率 99%以上,酸及水回收率
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我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种?
【中信主题策略刘易团队】#我们为什么强调【伊戈尔】是一个强“预期差”品种? 1⃣#新能源带来短期业绩贡献: 公司与可立克、京泉华同为光伏储能逆变器电感龙头(营收10亿量级),而光储电感与车载技术同源,甚至可复用,公司过去在光储领域已然龙头,所以在车载领域不应被忽视,并且当前车载市场是被日台系垄断(市场份额超80%),伊戈尔、可立克、京泉华车载、充电桩营收规模都很小(100+亿市场规模中只占约2亿营收),都还在同一起跑线,格局远未定型,而在就近配套逻辑下,下游客户降本提效国产替代需求强,我们预计公
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伊戈尔
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夜长梦山
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新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升
新技术·HJT【天风电新】前期讲的是赔率,当前阶段胜率提升-0718 ——————————— #接下来最重要的:不轻易判断技术路径,投资角度容易犯错和打脸的,核心看下游态度和决定。 ❗️接下来这段具有很强主观性,我们最期待的两大家分别是【前期战略混乱,但不忘初心不领先不扩产的,整装待发】和【看似一直是最具执行力的跟随者,但在HJT产品端或有惊喜】。 🌼继续看好HJT持续性行情的核心逻辑:板块预期从0修复到1的阻力较小 我们在7月初首次提出看好HJT持续性行情,核心逻辑:由于3大分歧点(降本不及
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夜长梦山
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一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年
【国海电新】一带一路电力新基建系列专题之储能:亚非拉分布式储能刚需有望迎来快速增长元年 #第一部分:为什么关注亚非拉分布式储能? #核心观点:分布式储能(工商储+户储)对于电力基础设施条件较差的地区更容易成为刚需,亚非拉分布式储能有望成为全球新能源相关市场的弹性环节。 #驱动力:近中期看主要是两类备用电源需求,本质也是经济性驱动,一类是疫情后缺电问题加重,另一类是存量备用电源替代。中长期看来自新能源跨越式发展带来的新的调节资源需求,光伏微网是重要形式。 #第二部分:亚非拉分布式储能空间怎么看?
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德业股份
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海兴电力
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夜长梦山
2023-07-19 10:03:47
万马股份要点20230719
万马股份要点20230719 公司三大业务未来的战略重点: 1)电线电缆:公司目前在该行业的战略就是扩大规模,提高市占率——公司21年之前基本在行业是第九、第十名,22年提升至第七,但现在跟中天、亨通相比在规模上已经有较大差距——措施:在青岛扩产线缆产业项目。 2)高分子业务:公司在高分子领域市场份额已经达到1/3,所以未来重点是打通上下游;因而有了与万华的合作。 3)新能源业务:目前处在逐步减亏的过程中,现在主要就是提升盈利能力,预计23年会有较大改善。a)充电运营:前两年受疫情影响大,今年会
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万马股份
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夜长梦山
2023-07-19 10:03:15
黄金
【中金有色】继续强烈推荐黄金股!美国6月份零售销售意外放缓,美国经济出现降温信号,加息预期price in 太多之后,落叶飞花都是利好! 昨晚“恐怖数据”出炉,美国商务部公布的数据显示,继5月份环比增长0.3%之后,美国6月零售销售环比增长0.2%,远低于预期的0.5%。我们认为,尽管美国零售销售数据仍保持环比增长,存在一定韧性,但这样的韧性已大打折扣,美国经济出现降温信号,数据发布后,美元指数短线下挫逾20点,跌至99.55。现货黄金日内涨超过1.4%,达1983美元/盎司,距日内低点上涨近3
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赤峰黄金
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