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夜长梦山
2023-07-25 08:36:44
活跃资本市场,提振投资者信心
活跃资本市场,提振投资者信心 - 学习政治局会议精神电话会要点20230724 宏观陶川: 1. 通稿基调相对积极,细节务实,比市场此前悲观预期要略好:1)行文安排上的变化:和四月相比,宏观政策重新置于产业政策之前;2)召开时间略有提前 2. 增量信息: 1)时隔三年半以来通稿中重提逆周期调节,体现总量政策优先性。 2)房地产政策:没有提到房住不炒,自从18年以来,年中政治局会议从不缺席。对“适应新形势”的理解,新形势指的是当前房地产市场没有投机性的炒房客,连刚需和刚改都没有办法上车。可以关注一
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-07-24 22:03:44
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺(20230724) 今日公司发布公告:公司股东豫园股份与济南铁晟叁号投资合伙企业(有限合伙)签订《股份转让协议》,将豫园股份持有的金徽酒25,363,000股股份,占金徽酒总股本的5%转让给铁晟叁号,转让价格为23.61元/股,转让总价款为5.988亿元。转让后,豫园持股从25%减至20%;铁晟叁号持股从0%到5%。 本次转让此前市场有预期。 2022年9月豫园董事会审议通过,通过协议转让方式转让金徽酒13%股权(首次减持),豫园股份&海南豫珠合计持
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豫园股份
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夜长梦山
2023-07-24 21:05:54
江海股份
【申万宏源电子】江海股份值得重视:业绩持续稳增+深耕服务器mlpc 🎯市场担忧的能源成本压力已改善。内蒙古电费从四季度末4毛3降到目前3毛3,同时推进化成箔产线节能升级,目前一条线节能20%。我们判断随着原料成本控制以及产品结构优化,2023年公司铝电解电容产品竞争力持续上升。 🎯深耕服务器CPU/GPU应用,mlpc业务快速增长。产品性能取得突破,在国产服务器厂商验证进展顺利;产能方面,目前月产能2000万只/月,判断今年会持续扩产。 🏹薄膜电容迎高速发展拐点。2022年薄膜电容收入同比
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江海股份
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夜长梦山
2023-07-24 21:03:55
汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航
【浙商电子@蒋高振】汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航! 🎯激励对象及价格 本激励计划首次授予的激励对象共计1145人,行权价格为55.95元,约等于周五收盘价。 🎯业绩考核目标 ▪2023-2026年营业收入 目标值:37.2/38.9/40.6/40.6亿元 🎯对各期会计成本的影响 ▪2023~2026年:2088/4465/3177/1933万元 🎯龙头有望重新起航 受益于OLED屏国产化率提升及大客户拉货,公司Q2收入环比+39%,同比+23%。上半年度存货账面余额减少7.
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汇顶科技
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夜长梦山
2023-07-24 21:02:46
美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口
【长江化工】美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口 森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%,日本住友轮胎(泰国公司)初裁单独税率为6.16%;其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。此外,本次复审目前处于终裁调查阶段,预计终裁结果将于2024年一季度公布,具体执行的反倾销税率需待终裁结果公布后进行调整,终裁结果尚存在不确定性。 泰国税率整体下调,不仅帮助美国经销商降低进口轮胎成本,中国轮胎企业同样可以通过提价或者其他方式提高出口端收入及毛利润。此外,反倾销税率下
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森麒麟
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玲珑轮胎
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夜长梦山
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山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续
【国君食品】山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续 事件:公司发布2023年上半年经营情况公告,预计期内实现收入190.11亿元,实现归母净利润67.75亿元,分别同增23.98%、35.15%,预计23Q2分别实现收入、利润63.3亿元、19.4亿元,分别同增32%、49%。 23Q2业绩超预期,汾酒韧性延续。 根据公司公告,23Q2收入略超预期,根据调研估测 23Q2青花20增速仍在35%以上,腰部产品增速仍在25%以上,青花30及玻汾仍有10%以上增速;23Q2利润增速超预期,
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山西汾酒
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夜长梦山
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致尚科技
招商电子: 致尚科技首次给予强烈推荐 事件:公司23 日公告了拟以自有资金1100 万元购买福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。我们点评如下: 拟收购参股公司福可喜玛11%股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业,已成为华为、海信光电等企业MPO 产品供应商,2022 年实现营业收入5542.41 万元、净利润9
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致尚科技
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夜长梦山
2023-07-24 20:46:23
软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升
【中信建投医药】软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升 核心观点:软镜行业兼具高景气、高壁垒、竞争格局良好的特点,同时国产份额仍然较低,我们预计在10%左右,国产替代空间较大,具备较高的行业投资价值。以开立医疗、澳华内镜为代表的国产厂商产品性能持续提升、学术推广和渠道建设不断加强,叠加近几年鼓励国产替代的政策支持,有望进入国产替代的加速期;2022年两家公司国内软镜设备业务收入合计不超过8亿元,面向国内远期超过百亿元的市场规模,参考超声、CT等产品的国产化情况,假设两家公司未来市场份额
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开立医疗
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夜长梦山
2023-07-24 20:45:58
中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50%
【CT电新】中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50% 📖事件:中科电气今日下午上涨较多,主要系C公司快充市场关注度较高,而快充一直是公司主要产品占比超50%;此外,公司高价库存Q2消耗完毕,Q3盈利迎来拐点。 💫#负极预计Q2见底,Q3盈利有望恢复。 公司Q1、Q2分别出货2.5、3.5万吨。价格端,受行业价格战影响,公司产品降价较多,去年单吨均价4.5万左右,Q1下降至3.7万,Q2进一步下降到3.4左右。成本端,受高价石墨化库存影响,公司Q1、Q2成本较高,Q1影响较大,Q2高位库存
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中科电气
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夜长梦山
2023-07-24 20:45:32
派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航
【中邮机械】重点推荐#派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航(大底部务必重视❗️) #北美汽车焊装线领先企业中长期业绩有望提速。公司主业聚焦汽车焊装自动化生产线,客户包括汽车领域国际知名整车厂和零部件一级供应商,以及非汽车行业仓储物流客户等。公司在美国底特律、长春、上海、成都、墨西哥等地设有制造基地和研发中心。2023年以来业绩明显提速,一方面受益北美大额订单持续涌入,另一方面受益疫情后人员调动便利,增加全球范围研发设计和生产的多方协同,有效提高经营效率和盈利水平。 #公司核心受益于北美制造
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派斯林
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:54
变压器行业基本面更新-230724
【CT电新】变压器行业基本面更新-230724 #国内市场:整体需求旺盛、供需格局有底部向上变化国内市场主要是网内+网外。1)#网内: 一是配网变压器随配电网改造&农村电网改造等政策逐步推进和落地以及分布式电源&充电桩比例提高,节能及变压器扩容等场景需求凸显,配网变有望需求提速;二是主网变,22年就已体现接近翻倍的招标增速,23年国网前三批(截至6月)招标同比增速40%,展望全年预计主网变招标增速将落在30-40%稳增。2)#网外: 变压器需求主要驱动力为新能源,风光储均有变电场景,就产业链调研
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中国西电
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:13
浙江鼎力近期调研反馈
【zj机械】浙江鼎力近期调研反馈 💎近期公司关注度较高,我们亦组织了调研,相关更新如下: #海外扩张战略持续加速。2022年公司海外收入占比达65%、较2021年提升23ppt,按地区分,我们估计北美和欧洲占海外收入比相近、均为35%~40%、新兴市场占比约20%;按产品类型分,我们估计剪叉60%~70%销往海外,臂式约30%(未来或提升至40%),公司海外扩张持续提速,为毛利率优化、利润改善提供较大空间。 #臂式在美将实现销售突破是看点。我们估计公司有望在今年末开始向美国市场销售臂式平台,明
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浙江鼎力
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夜长梦山
2023-07-24 13:46:38
智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车
🔥🔥【中泰汽车】智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车 🔥首先回答为什么增程是智能化拐点将至背景下的最佳技术路径 1⃣#智驾拐点将至-各车企智驾需快速上量 AI大模型突破传统规则算法,推动智驾技术成熟度快速提升,叠加政策放开及技术降本,预计24年智能化将迎拐点。#各车企智驾需快速推新上量的原因: ①电动化需以智能化铸核心壁垒(过去油车以三大件铸壁垒,而电车差异小,三电、热管理可外采);②智能化核心在于数据(算法开源-硬件可外采),数据可通过智驾车型行驶采集获得;③#华为等
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长安汽车
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夜长梦山
2023-07-24 13:46:05
苹果Vision Pro 开启空间计算时代
【天风电潘子暕团队】苹果Vision Pro 开启空间计算时代,产业空间可对标PC和智能手机,重点推荐整机制造独家合作伙伴立讯精密! Vision Pro作为新一代间空计算平台,产应品用潜力&销表量现有望预超期: [庆祝] Vision Pro真机体惊验艳:①交互:简易单学、识别常非精确、没延有迟体验流畅;②显示:清度晰极高、不会晕有眩感; [庆祝] 强开大发者工支具持:原有强大AR开框发架&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模拟器
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立讯精密
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2023-07-24 13:00:32
传艺科技大涨快评
【CT电新】传艺科技大涨快评:公司钠电池获海外大客户订单,开拓乘用车市场,打开成长空间 事件:传艺科技盘中大涨10.00%。 点评: 公司获钠电乘用车领域订单,打开公司钠电新领域。公司在钠电领域深耕积累多年,于2022年6月设立子公司开始将钠电池产业化,之前公告客户德博,国能江苏主要集中在储能领域,公司扩展钠电池的客户市场,作为动力电池应用于新能车,打开了钠电池的应用领域,提升了钠电池成长空间。 客户订单优质,有望达成合作共赢。此次合作客户是全球知名汽车制造商,双方牵手合作,有望将先进的汽车零部
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传艺科技
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活跃资本市场,提振投资者信心
活跃资本市场,提振投资者信心 - 学习政治局会议精神电话会要点20230724 宏观陶川: 1. 通稿基调相对积极,细节务实,比市场此前悲观预期要略好:1)行文安排上的变化:和四月相比,宏观政策重新置于产业政策之前;2)召开时间略有提前 2. 增量信息: 1)时隔三年半以来通稿中重提逆周期调节,体现总量政策优先性。 2)房地产政策:没有提到房住不炒,自从18年以来,年中政治局会议从不缺席。对“适应新形势”的理解,新形势指的是当前房地产市场没有投机性的炒房客,连刚需和刚改都没有办法上车。可以关注一
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豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺(20230724) 今日公司发布公告:公司股东豫园股份与济南铁晟叁号投资合伙企业(有限合伙)签订《股份转让协议》,将豫园股份持有的金徽酒25,363,000股股份,占金徽酒总股本的5%转让给铁晟叁号,转让价格为23.61元/股,转让总价款为5.988亿元。转让后,豫园持股从25%减至20%;铁晟叁号持股从0%到5%。 本次转让此前市场有预期。 2022年9月豫园董事会审议通过,通过协议转让方式转让金徽酒13%股权(首次减持),豫园股份&海南豫珠合计持
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豫园股份
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江海股份
【申万宏源电子】江海股份值得重视:业绩持续稳增+深耕服务器mlpc 🎯市场担忧的能源成本压力已改善。内蒙古电费从四季度末4毛3降到目前3毛3,同时推进化成箔产线节能升级,目前一条线节能20%。我们判断随着原料成本控制以及产品结构优化,2023年公司铝电解电容产品竞争力持续上升。 🎯深耕服务器CPU/GPU应用,mlpc业务快速增长。产品性能取得突破,在国产服务器厂商验证进展顺利;产能方面,目前月产能2000万只/月,判断今年会持续扩产。 🏹薄膜电容迎高速发展拐点。2022年薄膜电容收入同比
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汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航
【浙商电子@蒋高振】汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航! 🎯激励对象及价格 本激励计划首次授予的激励对象共计1145人,行权价格为55.95元,约等于周五收盘价。 🎯业绩考核目标 ▪2023-2026年营业收入 目标值:37.2/38.9/40.6/40.6亿元 🎯对各期会计成本的影响 ▪2023~2026年:2088/4465/3177/1933万元 🎯龙头有望重新起航 受益于OLED屏国产化率提升及大客户拉货,公司Q2收入环比+39%,同比+23%。上半年度存货账面余额减少7.
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汇顶科技
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美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口
【长江化工】美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口 森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%,日本住友轮胎(泰国公司)初裁单独税率为6.16%;其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。此外,本次复审目前处于终裁调查阶段,预计终裁结果将于2024年一季度公布,具体执行的反倾销税率需待终裁结果公布后进行调整,终裁结果尚存在不确定性。 泰国税率整体下调,不仅帮助美国经销商降低进口轮胎成本,中国轮胎企业同样可以通过提价或者其他方式提高出口端收入及毛利润。此外,反倾销税率下
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山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续
【国君食品】山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续 事件:公司发布2023年上半年经营情况公告,预计期内实现收入190.11亿元,实现归母净利润67.75亿元,分别同增23.98%、35.15%,预计23Q2分别实现收入、利润63.3亿元、19.4亿元,分别同增32%、49%。 23Q2业绩超预期,汾酒韧性延续。 根据公司公告,23Q2收入略超预期,根据调研估测 23Q2青花20增速仍在35%以上,腰部产品增速仍在25%以上,青花30及玻汾仍有10%以上增速;23Q2利润增速超预期,
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山西汾酒
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致尚科技
招商电子: 致尚科技首次给予强烈推荐 事件:公司23 日公告了拟以自有资金1100 万元购买福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。我们点评如下: 拟收购参股公司福可喜玛11%股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业,已成为华为、海信光电等企业MPO 产品供应商,2022 年实现营业收入5542.41 万元、净利润9
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致尚科技
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软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升
【中信建投医药】软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升 核心观点:软镜行业兼具高景气、高壁垒、竞争格局良好的特点,同时国产份额仍然较低,我们预计在10%左右,国产替代空间较大,具备较高的行业投资价值。以开立医疗、澳华内镜为代表的国产厂商产品性能持续提升、学术推广和渠道建设不断加强,叠加近几年鼓励国产替代的政策支持,有望进入国产替代的加速期;2022年两家公司国内软镜设备业务收入合计不超过8亿元,面向国内远期超过百亿元的市场规模,参考超声、CT等产品的国产化情况,假设两家公司未来市场份额
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开立医疗
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2023-07-24 20:45:58
中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50%
【CT电新】中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50% 📖事件:中科电气今日下午上涨较多,主要系C公司快充市场关注度较高,而快充一直是公司主要产品占比超50%;此外,公司高价库存Q2消耗完毕,Q3盈利迎来拐点。 💫#负极预计Q2见底,Q3盈利有望恢复。 公司Q1、Q2分别出货2.5、3.5万吨。价格端,受行业价格战影响,公司产品降价较多,去年单吨均价4.5万左右,Q1下降至3.7万,Q2进一步下降到3.4左右。成本端,受高价石墨化库存影响,公司Q1、Q2成本较高,Q1影响较大,Q2高位库存
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中科电气
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夜长梦山
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派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航
【中邮机械】重点推荐#派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航(大底部务必重视❗️) #北美汽车焊装线领先企业中长期业绩有望提速。公司主业聚焦汽车焊装自动化生产线,客户包括汽车领域国际知名整车厂和零部件一级供应商,以及非汽车行业仓储物流客户等。公司在美国底特律、长春、上海、成都、墨西哥等地设有制造基地和研发中心。2023年以来业绩明显提速,一方面受益北美大额订单持续涌入,另一方面受益疫情后人员调动便利,增加全球范围研发设计和生产的多方协同,有效提高经营效率和盈利水平。 #公司核心受益于北美制造
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派斯林
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变压器行业基本面更新-230724
【CT电新】变压器行业基本面更新-230724 #国内市场:整体需求旺盛、供需格局有底部向上变化国内市场主要是网内+网外。1)#网内: 一是配网变压器随配电网改造&农村电网改造等政策逐步推进和落地以及分布式电源&充电桩比例提高,节能及变压器扩容等场景需求凸显,配网变有望需求提速;二是主网变,22年就已体现接近翻倍的招标增速,23年国网前三批(截至6月)招标同比增速40%,展望全年预计主网变招标增速将落在30-40%稳增。2)#网外: 变压器需求主要驱动力为新能源,风光储均有变电场景,就产业链调研
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中国西电
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浙江鼎力近期调研反馈
【zj机械】浙江鼎力近期调研反馈 💎近期公司关注度较高,我们亦组织了调研,相关更新如下: #海外扩张战略持续加速。2022年公司海外收入占比达65%、较2021年提升23ppt,按地区分,我们估计北美和欧洲占海外收入比相近、均为35%~40%、新兴市场占比约20%;按产品类型分,我们估计剪叉60%~70%销往海外,臂式约30%(未来或提升至40%),公司海外扩张持续提速,为毛利率优化、利润改善提供较大空间。 #臂式在美将实现销售突破是看点。我们估计公司有望在今年末开始向美国市场销售臂式平台,明
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智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车
🔥🔥【中泰汽车】智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车 🔥首先回答为什么增程是智能化拐点将至背景下的最佳技术路径 1⃣#智驾拐点将至-各车企智驾需快速上量 AI大模型突破传统规则算法,推动智驾技术成熟度快速提升,叠加政策放开及技术降本,预计24年智能化将迎拐点。#各车企智驾需快速推新上量的原因: ①电动化需以智能化铸核心壁垒(过去油车以三大件铸壁垒,而电车差异小,三电、热管理可外采);②智能化核心在于数据(算法开源-硬件可外采),数据可通过智驾车型行驶采集获得;③#华为等
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长安汽车
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苹果Vision Pro 开启空间计算时代
【天风电潘子暕团队】苹果Vision Pro 开启空间计算时代,产业空间可对标PC和智能手机,重点推荐整机制造独家合作伙伴立讯精密! Vision Pro作为新一代间空计算平台,产应品用潜力&销表量现有望预超期: [庆祝] Vision Pro真机体惊验艳:①交互:简易单学、识别常非精确、没延有迟体验流畅;②显示:清度晰极高、不会晕有眩感; [庆祝] 强开大发者工支具持:原有强大AR开框发架&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模拟器
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立讯精密
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传艺科技大涨快评
【CT电新】传艺科技大涨快评:公司钠电池获海外大客户订单,开拓乘用车市场,打开成长空间 事件:传艺科技盘中大涨10.00%。 点评: 公司获钠电乘用车领域订单,打开公司钠电新领域。公司在钠电领域深耕积累多年,于2022年6月设立子公司开始将钠电池产业化,之前公告客户德博,国能江苏主要集中在储能领域,公司扩展钠电池的客户市场,作为动力电池应用于新能车,打开了钠电池的应用领域,提升了钠电池成长空间。 客户订单优质,有望达成合作共赢。此次合作客户是全球知名汽车制造商,双方牵手合作,有望将先进的汽车零部
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活跃资本市场,提振投资者信心
活跃资本市场,提振投资者信心 - 学习政治局会议精神电话会要点20230724 宏观陶川: 1. 通稿基调相对积极,细节务实,比市场此前悲观预期要略好:1)行文安排上的变化:和四月相比,宏观政策重新置于产业政策之前;2)召开时间略有提前 2. 增量信息: 1)时隔三年半以来通稿中重提逆周期调节,体现总量政策优先性。 2)房地产政策:没有提到房住不炒,自从18年以来,年中政治局会议从不缺席。对“适应新形势”的理解,新形势指的是当前房地产市场没有投机性的炒房客,连刚需和刚改都没有办法上车。可以关注一
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夜长梦山
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豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺(20230724) 今日公司发布公告:公司股东豫园股份与济南铁晟叁号投资合伙企业(有限合伙)签订《股份转让协议》,将豫园股份持有的金徽酒25,363,000股股份,占金徽酒总股本的5%转让给铁晟叁号,转让价格为23.61元/股,转让总价款为5.988亿元。转让后,豫园持股从25%减至20%;铁晟叁号持股从0%到5%。 本次转让此前市场有预期。 2022年9月豫园董事会审议通过,通过协议转让方式转让金徽酒13%股权(首次减持),豫园股份&海南豫珠合计持
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豫园股份
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夜长梦山
2023-07-24 21:05:54
江海股份
【申万宏源电子】江海股份值得重视:业绩持续稳增+深耕服务器mlpc 🎯市场担忧的能源成本压力已改善。内蒙古电费从四季度末4毛3降到目前3毛3,同时推进化成箔产线节能升级,目前一条线节能20%。我们判断随着原料成本控制以及产品结构优化,2023年公司铝电解电容产品竞争力持续上升。 🎯深耕服务器CPU/GPU应用,mlpc业务快速增长。产品性能取得突破,在国产服务器厂商验证进展顺利;产能方面,目前月产能2000万只/月,判断今年会持续扩产。 🏹薄膜电容迎高速发展拐点。2022年薄膜电容收入同比
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江海股份
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夜长梦山
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汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航
【浙商电子@蒋高振】汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航! 🎯激励对象及价格 本激励计划首次授予的激励对象共计1145人,行权价格为55.95元,约等于周五收盘价。 🎯业绩考核目标 ▪2023-2026年营业收入 目标值:37.2/38.9/40.6/40.6亿元 🎯对各期会计成本的影响 ▪2023~2026年:2088/4465/3177/1933万元 🎯龙头有望重新起航 受益于OLED屏国产化率提升及大客户拉货,公司Q2收入环比+39%,同比+23%。上半年度存货账面余额减少7.
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汇顶科技
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夜长梦山
2023-07-24 21:02:46
美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口
【长江化工】美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口 森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%,日本住友轮胎(泰国公司)初裁单独税率为6.16%;其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。此外,本次复审目前处于终裁调查阶段,预计终裁结果将于2024年一季度公布,具体执行的反倾销税率需待终裁结果公布后进行调整,终裁结果尚存在不确定性。 泰国税率整体下调,不仅帮助美国经销商降低进口轮胎成本,中国轮胎企业同样可以通过提价或者其他方式提高出口端收入及毛利润。此外,反倾销税率下
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森麒麟
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玲珑轮胎
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夜长梦山
2023-07-24 21:01:09
山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续
【国君食品】山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续 事件:公司发布2023年上半年经营情况公告,预计期内实现收入190.11亿元,实现归母净利润67.75亿元,分别同增23.98%、35.15%,预计23Q2分别实现收入、利润63.3亿元、19.4亿元,分别同增32%、49%。 23Q2业绩超预期,汾酒韧性延续。 根据公司公告,23Q2收入略超预期,根据调研估测 23Q2青花20增速仍在35%以上,腰部产品增速仍在25%以上,青花30及玻汾仍有10%以上增速;23Q2利润增速超预期,
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山西汾酒
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夜长梦山
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致尚科技
招商电子: 致尚科技首次给予强烈推荐 事件:公司23 日公告了拟以自有资金1100 万元购买福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。我们点评如下: 拟收购参股公司福可喜玛11%股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业,已成为华为、海信光电等企业MPO 产品供应商,2022 年实现营业收入5542.41 万元、净利润9
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致尚科技
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夜长梦山
2023-07-24 20:46:23
软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升
【中信建投医药】软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升 核心观点:软镜行业兼具高景气、高壁垒、竞争格局良好的特点,同时国产份额仍然较低,我们预计在10%左右,国产替代空间较大,具备较高的行业投资价值。以开立医疗、澳华内镜为代表的国产厂商产品性能持续提升、学术推广和渠道建设不断加强,叠加近几年鼓励国产替代的政策支持,有望进入国产替代的加速期;2022年两家公司国内软镜设备业务收入合计不超过8亿元,面向国内远期超过百亿元的市场规模,参考超声、CT等产品的国产化情况,假设两家公司未来市场份额
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开立医疗
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2023-07-24 20:45:58
中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50%
【CT电新】中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50% 📖事件:中科电气今日下午上涨较多,主要系C公司快充市场关注度较高,而快充一直是公司主要产品占比超50%;此外,公司高价库存Q2消耗完毕,Q3盈利迎来拐点。 💫#负极预计Q2见底,Q3盈利有望恢复。 公司Q1、Q2分别出货2.5、3.5万吨。价格端,受行业价格战影响,公司产品降价较多,去年单吨均价4.5万左右,Q1下降至3.7万,Q2进一步下降到3.4左右。成本端,受高价石墨化库存影响,公司Q1、Q2成本较高,Q1影响较大,Q2高位库存
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中科电气
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夜长梦山
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派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航
【中邮机械】重点推荐#派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航(大底部务必重视❗️) #北美汽车焊装线领先企业中长期业绩有望提速。公司主业聚焦汽车焊装自动化生产线,客户包括汽车领域国际知名整车厂和零部件一级供应商,以及非汽车行业仓储物流客户等。公司在美国底特律、长春、上海、成都、墨西哥等地设有制造基地和研发中心。2023年以来业绩明显提速,一方面受益北美大额订单持续涌入,另一方面受益疫情后人员调动便利,增加全球范围研发设计和生产的多方协同,有效提高经营效率和盈利水平。 #公司核心受益于北美制造
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派斯林
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:54
变压器行业基本面更新-230724
【CT电新】变压器行业基本面更新-230724 #国内市场:整体需求旺盛、供需格局有底部向上变化国内市场主要是网内+网外。1)#网内: 一是配网变压器随配电网改造&农村电网改造等政策逐步推进和落地以及分布式电源&充电桩比例提高,节能及变压器扩容等场景需求凸显,配网变有望需求提速;二是主网变,22年就已体现接近翻倍的招标增速,23年国网前三批(截至6月)招标同比增速40%,展望全年预计主网变招标增速将落在30-40%稳增。2)#网外: 变压器需求主要驱动力为新能源,风光储均有变电场景,就产业链调研
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中国西电
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:13
浙江鼎力近期调研反馈
【zj机械】浙江鼎力近期调研反馈 💎近期公司关注度较高,我们亦组织了调研,相关更新如下: #海外扩张战略持续加速。2022年公司海外收入占比达65%、较2021年提升23ppt,按地区分,我们估计北美和欧洲占海外收入比相近、均为35%~40%、新兴市场占比约20%;按产品类型分,我们估计剪叉60%~70%销往海外,臂式约30%(未来或提升至40%),公司海外扩张持续提速,为毛利率优化、利润改善提供较大空间。 #臂式在美将实现销售突破是看点。我们估计公司有望在今年末开始向美国市场销售臂式平台,明
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浙江鼎力
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夜长梦山
2023-07-24 13:46:38
智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车
🔥🔥【中泰汽车】智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车 🔥首先回答为什么增程是智能化拐点将至背景下的最佳技术路径 1⃣#智驾拐点将至-各车企智驾需快速上量 AI大模型突破传统规则算法,推动智驾技术成熟度快速提升,叠加政策放开及技术降本,预计24年智能化将迎拐点。#各车企智驾需快速推新上量的原因: ①电动化需以智能化铸核心壁垒(过去油车以三大件铸壁垒,而电车差异小,三电、热管理可外采);②智能化核心在于数据(算法开源-硬件可外采),数据可通过智驾车型行驶采集获得;③#华为等
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长安汽车
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夜长梦山
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苹果Vision Pro 开启空间计算时代
【天风电潘子暕团队】苹果Vision Pro 开启空间计算时代,产业空间可对标PC和智能手机,重点推荐整机制造独家合作伙伴立讯精密! Vision Pro作为新一代间空计算平台,产应品用潜力&销表量现有望预超期: [庆祝] Vision Pro真机体惊验艳:①交互:简易单学、识别常非精确、没延有迟体验流畅;②显示:清度晰极高、不会晕有眩感; [庆祝] 强开大发者工支具持:原有强大AR开框发架&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模拟器
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立讯精密
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夜长梦山
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传艺科技大涨快评
【CT电新】传艺科技大涨快评:公司钠电池获海外大客户订单,开拓乘用车市场,打开成长空间 事件:传艺科技盘中大涨10.00%。 点评: 公司获钠电乘用车领域订单,打开公司钠电新领域。公司在钠电领域深耕积累多年,于2022年6月设立子公司开始将钠电池产业化,之前公告客户德博,国能江苏主要集中在储能领域,公司扩展钠电池的客户市场,作为动力电池应用于新能车,打开了钠电池的应用领域,提升了钠电池成长空间。 客户订单优质,有望达成合作共赢。此次合作客户是全球知名汽车制造商,双方牵手合作,有望将先进的汽车零部
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传艺科技
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夜长梦山
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活跃资本市场,提振投资者信心
活跃资本市场,提振投资者信心 - 学习政治局会议精神电话会要点20230724 宏观陶川: 1. 通稿基调相对积极,细节务实,比市场此前悲观预期要略好:1)行文安排上的变化:和四月相比,宏观政策重新置于产业政策之前;2)召开时间略有提前 2. 增量信息: 1)时隔三年半以来通稿中重提逆周期调节,体现总量政策优先性。 2)房地产政策:没有提到房住不炒,自从18年以来,年中政治局会议从不缺席。对“适应新形势”的理解,新形势指的是当前房地产市场没有投机性的炒房客,连刚需和刚改都没有办法上车。可以关注一
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贵州茅台
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夜长梦山
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豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺(20230724) 今日公司发布公告:公司股东豫园股份与济南铁晟叁号投资合伙企业(有限合伙)签订《股份转让协议》,将豫园股份持有的金徽酒25,363,000股股份,占金徽酒总股本的5%转让给铁晟叁号,转让价格为23.61元/股,转让总价款为5.988亿元。转让后,豫园持股从25%减至20%;铁晟叁号持股从0%到5%。 本次转让此前市场有预期。 2022年9月豫园董事会审议通过,通过协议转让方式转让金徽酒13%股权(首次减持),豫园股份&海南豫珠合计持
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豫园股份
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2023-07-24 21:05:54
江海股份
【申万宏源电子】江海股份值得重视:业绩持续稳增+深耕服务器mlpc 🎯市场担忧的能源成本压力已改善。内蒙古电费从四季度末4毛3降到目前3毛3,同时推进化成箔产线节能升级,目前一条线节能20%。我们判断随着原料成本控制以及产品结构优化,2023年公司铝电解电容产品竞争力持续上升。 🎯深耕服务器CPU/GPU应用,mlpc业务快速增长。产品性能取得突破,在国产服务器厂商验证进展顺利;产能方面,目前月产能2000万只/月,判断今年会持续扩产。 🏹薄膜电容迎高速发展拐点。2022年薄膜电容收入同比
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江海股份
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2023-07-24 21:03:55
汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航
【浙商电子@蒋高振】汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航! 🎯激励对象及价格 本激励计划首次授予的激励对象共计1145人,行权价格为55.95元,约等于周五收盘价。 🎯业绩考核目标 ▪2023-2026年营业收入 目标值:37.2/38.9/40.6/40.6亿元 🎯对各期会计成本的影响 ▪2023~2026年:2088/4465/3177/1933万元 🎯龙头有望重新起航 受益于OLED屏国产化率提升及大客户拉货,公司Q2收入环比+39%,同比+23%。上半年度存货账面余额减少7.
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汇顶科技
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美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口
【长江化工】美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口 森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%,日本住友轮胎(泰国公司)初裁单独税率为6.16%;其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。此外,本次复审目前处于终裁调查阶段,预计终裁结果将于2024年一季度公布,具体执行的反倾销税率需待终裁结果公布后进行调整,终裁结果尚存在不确定性。 泰国税率整体下调,不仅帮助美国经销商降低进口轮胎成本,中国轮胎企业同样可以通过提价或者其他方式提高出口端收入及毛利润。此外,反倾销税率下
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山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续
【国君食品】山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续 事件:公司发布2023年上半年经营情况公告,预计期内实现收入190.11亿元,实现归母净利润67.75亿元,分别同增23.98%、35.15%,预计23Q2分别实现收入、利润63.3亿元、19.4亿元,分别同增32%、49%。 23Q2业绩超预期,汾酒韧性延续。 根据公司公告,23Q2收入略超预期,根据调研估测 23Q2青花20增速仍在35%以上,腰部产品增速仍在25%以上,青花30及玻汾仍有10%以上增速;23Q2利润增速超预期,
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山西汾酒
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夜长梦山
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致尚科技
招商电子: 致尚科技首次给予强烈推荐 事件:公司23 日公告了拟以自有资金1100 万元购买福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。我们点评如下: 拟收购参股公司福可喜玛11%股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业,已成为华为、海信光电等企业MPO 产品供应商,2022 年实现营业收入5542.41 万元、净利润9
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致尚科技
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软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升
【中信建投医药】软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升 核心观点:软镜行业兼具高景气、高壁垒、竞争格局良好的特点,同时国产份额仍然较低,我们预计在10%左右,国产替代空间较大,具备较高的行业投资价值。以开立医疗、澳华内镜为代表的国产厂商产品性能持续提升、学术推广和渠道建设不断加强,叠加近几年鼓励国产替代的政策支持,有望进入国产替代的加速期;2022年两家公司国内软镜设备业务收入合计不超过8亿元,面向国内远期超过百亿元的市场规模,参考超声、CT等产品的国产化情况,假设两家公司未来市场份额
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开立医疗
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2023-07-24 20:45:58
中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50%
【CT电新】中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50% 📖事件:中科电气今日下午上涨较多,主要系C公司快充市场关注度较高,而快充一直是公司主要产品占比超50%;此外,公司高价库存Q2消耗完毕,Q3盈利迎来拐点。 💫#负极预计Q2见底,Q3盈利有望恢复。 公司Q1、Q2分别出货2.5、3.5万吨。价格端,受行业价格战影响,公司产品降价较多,去年单吨均价4.5万左右,Q1下降至3.7万,Q2进一步下降到3.4左右。成本端,受高价石墨化库存影响,公司Q1、Q2成本较高,Q1影响较大,Q2高位库存
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中科电气
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派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航
【中邮机械】重点推荐#派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航(大底部务必重视❗️) #北美汽车焊装线领先企业中长期业绩有望提速。公司主业聚焦汽车焊装自动化生产线,客户包括汽车领域国际知名整车厂和零部件一级供应商,以及非汽车行业仓储物流客户等。公司在美国底特律、长春、上海、成都、墨西哥等地设有制造基地和研发中心。2023年以来业绩明显提速,一方面受益北美大额订单持续涌入,另一方面受益疫情后人员调动便利,增加全球范围研发设计和生产的多方协同,有效提高经营效率和盈利水平。 #公司核心受益于北美制造
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派斯林
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:54
变压器行业基本面更新-230724
【CT电新】变压器行业基本面更新-230724 #国内市场:整体需求旺盛、供需格局有底部向上变化国内市场主要是网内+网外。1)#网内: 一是配网变压器随配电网改造&农村电网改造等政策逐步推进和落地以及分布式电源&充电桩比例提高,节能及变压器扩容等场景需求凸显,配网变有望需求提速;二是主网变,22年就已体现接近翻倍的招标增速,23年国网前三批(截至6月)招标同比增速40%,展望全年预计主网变招标增速将落在30-40%稳增。2)#网外: 变压器需求主要驱动力为新能源,风光储均有变电场景,就产业链调研
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中国西电
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2023-07-24 20:31:13
浙江鼎力近期调研反馈
【zj机械】浙江鼎力近期调研反馈 💎近期公司关注度较高,我们亦组织了调研,相关更新如下: #海外扩张战略持续加速。2022年公司海外收入占比达65%、较2021年提升23ppt,按地区分,我们估计北美和欧洲占海外收入比相近、均为35%~40%、新兴市场占比约20%;按产品类型分,我们估计剪叉60%~70%销往海外,臂式约30%(未来或提升至40%),公司海外扩张持续提速,为毛利率优化、利润改善提供较大空间。 #臂式在美将实现销售突破是看点。我们估计公司有望在今年末开始向美国市场销售臂式平台,明
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2023-07-24 13:46:38
智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车
🔥🔥【中泰汽车】智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车 🔥首先回答为什么增程是智能化拐点将至背景下的最佳技术路径 1⃣#智驾拐点将至-各车企智驾需快速上量 AI大模型突破传统规则算法,推动智驾技术成熟度快速提升,叠加政策放开及技术降本,预计24年智能化将迎拐点。#各车企智驾需快速推新上量的原因: ①电动化需以智能化铸核心壁垒(过去油车以三大件铸壁垒,而电车差异小,三电、热管理可外采);②智能化核心在于数据(算法开源-硬件可外采),数据可通过智驾车型行驶采集获得;③#华为等
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长安汽车
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苹果Vision Pro 开启空间计算时代
【天风电潘子暕团队】苹果Vision Pro 开启空间计算时代,产业空间可对标PC和智能手机,重点推荐整机制造独家合作伙伴立讯精密! Vision Pro作为新一代间空计算平台,产应品用潜力&销表量现有望预超期: [庆祝] Vision Pro真机体惊验艳:①交互:简易单学、识别常非精确、没延有迟体验流畅;②显示:清度晰极高、不会晕有眩感; [庆祝] 强开大发者工支具持:原有强大AR开框发架&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模拟器
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立讯精密
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传艺科技大涨快评
【CT电新】传艺科技大涨快评:公司钠电池获海外大客户订单,开拓乘用车市场,打开成长空间 事件:传艺科技盘中大涨10.00%。 点评: 公司获钠电乘用车领域订单,打开公司钠电新领域。公司在钠电领域深耕积累多年,于2022年6月设立子公司开始将钠电池产业化,之前公告客户德博,国能江苏主要集中在储能领域,公司扩展钠电池的客户市场,作为动力电池应用于新能车,打开了钠电池的应用领域,提升了钠电池成长空间。 客户订单优质,有望达成合作共赢。此次合作客户是全球知名汽车制造商,双方牵手合作,有望将先进的汽车零部
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活跃资本市场,提振投资者信心
活跃资本市场,提振投资者信心 - 学习政治局会议精神电话会要点20230724 宏观陶川: 1. 通稿基调相对积极,细节务实,比市场此前悲观预期要略好:1)行文安排上的变化:和四月相比,宏观政策重新置于产业政策之前;2)召开时间略有提前 2. 增量信息: 1)时隔三年半以来通稿中重提逆周期调节,体现总量政策优先性。 2)房地产政策:没有提到房住不炒,自从18年以来,年中政治局会议从不缺席。对“适应新形势”的理解,新形势指的是当前房地产市场没有投机性的炒房客,连刚需和刚改都没有办法上车。可以关注一
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豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺
豫园股份转让5%金徽股份,股权关系进一步理顺(20230724) 今日公司发布公告:公司股东豫园股份与济南铁晟叁号投资合伙企业(有限合伙)签订《股份转让协议》,将豫园股份持有的金徽酒25,363,000股股份,占金徽酒总股本的5%转让给铁晟叁号,转让价格为23.61元/股,转让总价款为5.988亿元。转让后,豫园持股从25%减至20%;铁晟叁号持股从0%到5%。 本次转让此前市场有预期。 2022年9月豫园董事会审议通过,通过协议转让方式转让金徽酒13%股权(首次减持),豫园股份&海南豫珠合计持
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江海股份
【申万宏源电子】江海股份值得重视:业绩持续稳增+深耕服务器mlpc 🎯市场担忧的能源成本压力已改善。内蒙古电费从四季度末4毛3降到目前3毛3,同时推进化成箔产线节能升级,目前一条线节能20%。我们判断随着原料成本控制以及产品结构优化,2023年公司铝电解电容产品竞争力持续上升。 🎯深耕服务器CPU/GPU应用,mlpc业务快速增长。产品性能取得突破,在国产服务器厂商验证进展顺利;产能方面,目前月产能2000万只/月,判断今年会持续扩产。 🏹薄膜电容迎高速发展拐点。2022年薄膜电容收入同比
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江海股份
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夜长梦山
2023-07-24 21:03:55
汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航
【浙商电子@蒋高振】汇顶科技:股权激励发布,龙头有望重新起航! 🎯激励对象及价格 本激励计划首次授予的激励对象共计1145人,行权价格为55.95元,约等于周五收盘价。 🎯业绩考核目标 ▪2023-2026年营业收入 目标值:37.2/38.9/40.6/40.6亿元 🎯对各期会计成本的影响 ▪2023~2026年:2088/4465/3177/1933万元 🎯龙头有望重新起航 受益于OLED屏国产化率提升及大客户拉货,公司Q2收入环比+39%,同比+23%。上半年度存货账面余额减少7.
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汇顶科技
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夜长梦山
2023-07-24 21:02:46
美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口
【长江化工】美国对泰国半钢胎反倾销复审初裁税率下降,利好中国龙头胎企对美出口 森麒麟泰国复审初裁单独税率为1.24%,日本住友轮胎(泰国公司)初裁单独税率为6.16%;其他泰国出口美国的轮胎企业初裁税率为4.52%。此外,本次复审目前处于终裁调查阶段,预计终裁结果将于2024年一季度公布,具体执行的反倾销税率需待终裁结果公布后进行调整,终裁结果尚存在不确定性。 泰国税率整体下调,不仅帮助美国经销商降低进口轮胎成本,中国轮胎企业同样可以通过提价或者其他方式提高出口端收入及毛利润。此外,反倾销税率下
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森麒麟
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夜长梦山
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山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续
【国君食品】山西汾酒23上半年经营情况简评:韧性依旧,优势延续 事件:公司发布2023年上半年经营情况公告,预计期内实现收入190.11亿元,实现归母净利润67.75亿元,分别同增23.98%、35.15%,预计23Q2分别实现收入、利润63.3亿元、19.4亿元,分别同增32%、49%。 23Q2业绩超预期,汾酒韧性延续。 根据公司公告,23Q2收入略超预期,根据调研估测 23Q2青花20增速仍在35%以上,腰部产品增速仍在25%以上,青花30及玻汾仍有10%以上增速;23Q2利润增速超预期,
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山西汾酒
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夜长梦山
2023-07-24 20:58:41
致尚科技
招商电子: 致尚科技首次给予强烈推荐 事件:公司23 日公告了拟以自有资金1100 万元购买福可喜玛11%的股权。本次收购前,公司已持有福可喜玛40%股权,收购完成后,公司最终合计持有福可喜玛51%的股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。我们点评如下: 拟收购参股公司福可喜玛11%股权,福可喜玛将成为公司控股子公司。福可喜玛是一家专业致力于MPO/MT 插芯、连接器的技术开发及应用的高科技企业,已成为华为、海信光电等企业MPO 产品供应商,2022 年实现营业收入5542.41 万元、净利润9
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致尚科技
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夜长梦山
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软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升
【中信建投医药】软镜行业:行业壁垒相对较高,国产龙头份额持续提升 核心观点:软镜行业兼具高景气、高壁垒、竞争格局良好的特点,同时国产份额仍然较低,我们预计在10%左右,国产替代空间较大,具备较高的行业投资价值。以开立医疗、澳华内镜为代表的国产厂商产品性能持续提升、学术推广和渠道建设不断加强,叠加近几年鼓励国产替代的政策支持,有望进入国产替代的加速期;2022年两家公司国内软镜设备业务收入合计不超过8亿元,面向国内远期超过百亿元的市场规模,参考超声、CT等产品的国产化情况,假设两家公司未来市场份额
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开立医疗
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夜长梦山
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中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50%
【CT电新】中科电气:负极盈利迎来拐点,快充产品超50% 📖事件:中科电气今日下午上涨较多,主要系C公司快充市场关注度较高,而快充一直是公司主要产品占比超50%;此外,公司高价库存Q2消耗完毕,Q3盈利迎来拐点。 💫#负极预计Q2见底,Q3盈利有望恢复。 公司Q1、Q2分别出货2.5、3.5万吨。价格端,受行业价格战影响,公司产品降价较多,去年单吨均价4.5万左右,Q1下降至3.7万,Q2进一步下降到3.4左右。成本端,受高价石墨化库存影响,公司Q1、Q2成本较高,Q1影响较大,Q2高位库存
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中科电气
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夜长梦山
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派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航
【中邮机械】重点推荐#派斯林 —风起于青萍之末,北美焊装巨头启航(大底部务必重视❗️) #北美汽车焊装线领先企业中长期业绩有望提速。公司主业聚焦汽车焊装自动化生产线,客户包括汽车领域国际知名整车厂和零部件一级供应商,以及非汽车行业仓储物流客户等。公司在美国底特律、长春、上海、成都、墨西哥等地设有制造基地和研发中心。2023年以来业绩明显提速,一方面受益北美大额订单持续涌入,另一方面受益疫情后人员调动便利,增加全球范围研发设计和生产的多方协同,有效提高经营效率和盈利水平。 #公司核心受益于北美制造
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派斯林
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夜长梦山
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变压器行业基本面更新-230724
【CT电新】变压器行业基本面更新-230724 #国内市场:整体需求旺盛、供需格局有底部向上变化国内市场主要是网内+网外。1)#网内: 一是配网变压器随配电网改造&农村电网改造等政策逐步推进和落地以及分布式电源&充电桩比例提高,节能及变压器扩容等场景需求凸显,配网变有望需求提速;二是主网变,22年就已体现接近翻倍的招标增速,23年国网前三批(截至6月)招标同比增速40%,展望全年预计主网变招标增速将落在30-40%稳增。2)#网外: 变压器需求主要驱动力为新能源,风光储均有变电场景,就产业链调研
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中国西电
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夜长梦山
2023-07-24 20:31:13
浙江鼎力近期调研反馈
【zj机械】浙江鼎力近期调研反馈 💎近期公司关注度较高,我们亦组织了调研,相关更新如下: #海外扩张战略持续加速。2022年公司海外收入占比达65%、较2021年提升23ppt,按地区分,我们估计北美和欧洲占海外收入比相近、均为35%~40%、新兴市场占比约20%;按产品类型分,我们估计剪叉60%~70%销往海外,臂式约30%(未来或提升至40%),公司海外扩张持续提速,为毛利率优化、利润改善提供较大空间。 #臂式在美将实现销售突破是看点。我们估计公司有望在今年末开始向美国市场销售臂式平台,明
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浙江鼎力
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夜长梦山
2023-07-24 13:46:38
智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车
🔥🔥【中泰汽车】智能化背景下,如何解读长安第一增程战略#重点推荐长安汽车 🔥首先回答为什么增程是智能化拐点将至背景下的最佳技术路径 1⃣#智驾拐点将至-各车企智驾需快速上量 AI大模型突破传统规则算法,推动智驾技术成熟度快速提升,叠加政策放开及技术降本,预计24年智能化将迎拐点。#各车企智驾需快速推新上量的原因: ①电动化需以智能化铸核心壁垒(过去油车以三大件铸壁垒,而电车差异小,三电、热管理可外采);②智能化核心在于数据(算法开源-硬件可外采),数据可通过智驾车型行驶采集获得;③#华为等
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长安汽车
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夜长梦山
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苹果Vision Pro 开启空间计算时代
【天风电潘子暕团队】苹果Vision Pro 开启空间计算时代,产业空间可对标PC和智能手机,重点推荐整机制造独家合作伙伴立讯精密! Vision Pro作为新一代间空计算平台,产应品用潜力&销表量现有望预超期: [庆祝] Vision Pro真机体惊验艳:①交互:简易单学、识别常非精确、没延有迟体验流畅;②显示:清度晰极高、不会晕有眩感; [庆祝] 强开大发者工支具持:原有强大AR开框发架&全新Reality Composer Pro&全新 visionOS 模拟器
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立讯精密
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夜长梦山
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传艺科技大涨快评
【CT电新】传艺科技大涨快评:公司钠电池获海外大客户订单,开拓乘用车市场,打开成长空间 事件:传艺科技盘中大涨10.00%。 点评: 公司获钠电乘用车领域订单,打开公司钠电新领域。公司在钠电领域深耕积累多年,于2022年6月设立子公司开始将钠电池产业化,之前公告客户德博,国能江苏主要集中在储能领域,公司扩展钠电池的客户市场,作为动力电池应用于新能车,打开了钠电池的应用领域,提升了钠电池成长空间。 客户订单优质,有望达成合作共赢。此次合作客户是全球知名汽车制造商,双方牵手合作,有望将先进的汽车零部
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传艺科技
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