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夜长梦山
2023-07-30 14:52:10
恒生科技步入技术性牛市之际
【广发策略|恒生科技步入技术性牛市之际】 我们自去年11.10提示港股“天亮了”迎来战略机遇,7.24鲜明提示《risk on!港股的反击时刻》,市场反馈积极。 [福]政治局会议判断?本轮“政策底”!(1)宏观形势的必要性:企业盈利(PPI)和就业(出口)逆风。(2)地产+地方债定调是框架性转变。(3)8月各部委与地方政府响应政治局会议精神,后续政策力度有望超预期。 [福]赔率/胜率/时间/空间? ⚡赔率。基于长周期历史大底比较视角,今年5月31日恒指18000基本确认回调底部。 ⚡空间。综合今
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腾讯控股
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夜长梦山
2023-07-30 14:12:44
数据要素市场有望进入发展快车道
【首任国家数据局局长官宣】数据要素市场有望进入发展快车道 🔥事件:据人社部官网28日消息,国务院任免国家工作人员,任命刘烈宏为国家数据局局长。 点评: #1、新任局长具备丰富产业经验~对数据要素行业发展是重大利好: 刘烈宏从业经历包括电子工业部(10年)、信产部(现工信部,4年)、中电科(2+1年)、赛迪研究院(3年)、中电子(8年)、网信办(2年)、工信部(1年)、中国联通(2年),具备极为丰富的信息科技产业经验。其丰富的从业经历能够更好地平衡数据局成立后所需的各部委协调平衡工作,对于数据要
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中国联通
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夜长梦山
2023-07-30 14:11:13
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”,期待下半年增速回升- [中金非银&金融科技] ✏1H23收入端符合、利润端略低于我们预期。同花顺公布1H23业绩:营收同比+5.8%至14.7亿元,净利润同比-5.3%至4.6亿元,扣非后净利润同比-3.5%至4.5亿元,收入端稳健增长、符合我们预期,利润端同比小幅下滑、主因公司为开展AI大模型研发带动相关成本及费用增长;2Q23单季营收同比-1.6%/环比+41%至8.6亿元、同比下滑部分受到2Q22高基数影响,净利润同比-9.6%/环比+176%至3
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同花顺
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夜长梦山
2023-07-30 14:10:23
为何室温超导引发这么大的议论?
【浙商金属+汽车】为何室温超导引发这么大的议论? 若成真,那么意味着电气传输过程中,能量损失骤减。 我们做大胆推演: 1)光伏、风电的能源可以远距离传输,电价大幅下降。 2)磁悬浮成为现实。 3)涉及到加速领域的技术研发进一步突破,包括可控核聚变。 简单而言,这是涉及到能源变革的大命题。 【涉及材料端】 这也是市场最关心的,目前大概率是铅、铜混合物。 铅大家了解比较少,科普一下: 1)全球产量:USGS数据大约1200万吨,其中60%是回收,也就是说约500万吨是矿产。 2)需求:约80%在蓄电
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西部超导
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夜长梦山
2023-07-30 14:07:23
捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级
【民生计算机】🚀重点推荐捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级 近期我们发布报告《捷顺科技:新一轮城中村改造开启,智慧停车龙头再迎黄金发展期》,强调城中村改造是智慧停车发展的一次重要机遇,重点推荐捷顺科技,作为国内智慧停车龙头,市场份额高技术优势突出突出,有望成为此轮城中村改造的重要受益者。 我们对城中村智慧停车改造市场规模进行了测算,相关规模有望达到近200亿元 1. 城中村数量估测: 由于尚无21个超大特大城市城中村的精确数据,我们进行测算:1)首先计算21个城市城区人口占其
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捷顺科技
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夜长梦山
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TCL中环硅片涨价点评
TCL中环硅片涨价点评:低库存+下游高开工推动涨价,行业需求Q3有望大规模释放#中信建投新能源 #TCL中环发布最新硅片报价,P型182硅片2.95元/片,相比7月9日报价提升3.5%,210硅片3.95元/片,环比提升4.8%。N型(130μm )182硅片3.05元/片,环比提升5.2%; 210硅片4.03元/片,环比提升4.9%。 #单瓦售价来看,P型182硅片单瓦售价0.379元/W,环比提升1.3分;210硅片单瓦售价0.381元/W,环比提升1.7分。N型182硅片单瓦价格0.36
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TCL中环
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2023-07-30 14:06:05
近期医药各子领域观点更新
近期医药各子领域观点更新20230729 一、整体思路 1、本周表现:本周市场大幅上攻,医药走出底部反攻持续上涨走势,成交额占比也实现了初步放大。节奏上偏轮动,底部筹码结构好的轮动特征更明显。表现比较好的方向是【消费医疗/医疗服务】【创新药】,消费医疗属性里,疫苗更为突出。 2、原因分析:医药这个位置,我们定义为【交易底+寻主线】阶段,乐观应对。上上周我们就反复强调医药已经进入交易底区间,主要是我们关注到了三大信号:第一,成交额及占比进入极度低迷区间(低于2022年9月);第二,出现大量高位非基
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恒瑞医药
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2023-07-28 10:20:28
华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量
【中信证券交运物流】物流顺周期推荐之华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量 [礼物]中国制造出海重塑供应链带来历史机遇,公司践行直客战略、提升核心物流节点的掌控力,有望跻身跨境物流第一梯队。短期运价周期和需求端扰动或已充分反应,关注下半年欧美补库存拐点和公司产品结构调整产生共振。料2023年海外需求端扰动筑底,我们预计2023Q2公司净利润同比持平,关注下半年欧美消费补库存拐点,2023年公司海空运业务毛利有望实现6%左右逆势同比增长,2024年一带一路有望贡献新的利润增长点,公司中期
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华贸物流
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夜长梦山
2023-07-28 10:19:58
美埃科技
【东吴环保|美埃科技】外资收购悠远环境70%股权,洁净室设备格局优化,重点推荐美埃科技’ 事件:再升科技公告新加坡外资设备公司曼胡默尔取得悠远环境70%股权。 根据前期发布半导体治理行业深度,美埃科技、悠远环境于半导体洁净室设备中市占率分别约为30%/20%,两家公司合计市占率50%基本反映国产化率。此次新加坡外资收购悠远环境,预计将利好国内半导体洁净室设备供给格局。美埃设备国产替代格局优化。 ----------------------- 新签订单高增,海外先进制程+大客户拓展。在手订单饱满2
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美埃科技
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夜长梦山
2023-07-28 10:19:12
佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品
【海通计算机】佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品 公司公告将于8月9日郑州2023商用密码大会中推出多款新产品: 1.大算力密码资源池:由2U设备+10块刀片式密码模块组成,算力达1000万tps/400Gbps,主要用于大数据中心、算力中心、云计算、关基密码基础设施。 2.高速链路密码机:加解密速度达100Gbps,链路密码机透明部署,极易构建全连接的加密网络。 3.文件传输加密加速系统 4.密码FPGA实训平台 5.刀片式密码模块 6.一体化高速密码适配平台设备 7.商用密码系列产品
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佳缘科技
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夜长梦山
2023-07-28 10:18:32
亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局
浙商通信团队【浙商通信|张建民】亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局 公告:公司拟通过境外全资子公司亨通光电国际有限公司收购PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份,并与相关股东达成初步意向。 Vokse是公司联营企业,于1971年成立于雅加达, 1990年在印尼证券交易所上市。公司已间接持有30.08%股份。本次收购完成后,公司将成为Voksel新的控股股东,履行强制要约收购。 Voksel是印尼最大的电缆整体解决方案提供商之一,业务线包括电力电缆和通信
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亨通光电
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夜长梦山
2023-07-28 10:16:33
锦富技术首次覆盖报告
【安信电新|光伏】锦富技术首次覆盖报告highlight 首次覆盖锦富技术,给予买入-A评级,目标价6.85元。预计2023/2024年净利润0.5/2.3亿元,对应2024年PE估值倍数为23倍。 🔆“电子”转型“新材料”,积极入局光伏组件封装领域 🔹我们认为光伏降本催生新技术替代动力,光学胶推动组件封装材料变革的核心在于为组件企业降本(较传统封装方案减少材料用量/提高生产良率/降低组件封装能耗)+潜在增效可能(较传统封装方案的光通量更高,带来转换效率提升) 🔹锦富技术的光学胶性能或达到
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锦富技术
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夜长梦山
2023-07-28 10:16:05
家居板块
【长江轻工-蔡方羿】持续推荐家居板块,迎来大β拐点 影响家居股价的两个核心要素:竞争格局和地产景气,其中竞争格局趋于明朗的趋势未变,而地产景气能否回升是决定当前行情的关键。政治局会议确立政策拐点,提到“地产供求关系发生重大变化”,进一步放松可期。当前家居龙头股价已充分反映地产的悲观预期,估值处于历史底部区间,伴随Q2开始的持续业绩回升,家居板块迎来拐点机会。 市场担心明年竣工的压力,已经充分反映到当前股价,而实际存在两个超预期的可能: 一是若地产销售改善,一方面二手房回升能成为当期的增量,另一方
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喜临门
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壹石通
【天风电新】壹石通中报预告点评-0727 ——————————— 🌼财务摘要 公司预计23H1实现收入2-2.4亿元,同比减少18-32%,归母净利润0.1-0.14亿元,同比减少83-88%,扣非净利润-700到-1100万元,同比下降110-115%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入1.1亿元,YOY-19%,扣非净利润-700万元,归母净利润-100万元,同环比均恶化。 🌼业绩拆分 我们预计公司23Q2勃姆石销量在5500吨左右,YOY+2%,QOQ+10%,吨净利亏损,原因主
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壹石通
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顺丰控股
【浙商交运丨顺丰控股】重视经营及现金流拐点持续验证,看好顺周期高弹性龙头标的价值回升 【23H1归母净利润同比预增60%~68%】 公司发布业绩预告:预计23H1归母净利润40.20亿元~42.20亿元,同比增长60%~68%,23H1扣非归母净利润35.40亿元~37.40亿元,同比增长65%~74%。单季度看,预计23Q2归母净利润23亿元~25亿元,同比增长54%~68%,23Q2扣非归母净利润20.2亿元~22.2亿元,同比增长64%~80%。业绩预告超预期。 【健康发展彰显成效,推动扣
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顺丰控股
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恒生科技步入技术性牛市之际
【广发策略|恒生科技步入技术性牛市之际】 我们自去年11.10提示港股“天亮了”迎来战略机遇,7.24鲜明提示《risk on!港股的反击时刻》,市场反馈积极。 [福]政治局会议判断?本轮“政策底”!(1)宏观形势的必要性:企业盈利(PPI)和就业(出口)逆风。(2)地产+地方债定调是框架性转变。(3)8月各部委与地方政府响应政治局会议精神,后续政策力度有望超预期。 [福]赔率/胜率/时间/空间? ⚡赔率。基于长周期历史大底比较视角,今年5月31日恒指18000基本确认回调底部。 ⚡空间。综合今
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数据要素市场有望进入发展快车道
【首任国家数据局局长官宣】数据要素市场有望进入发展快车道 🔥事件:据人社部官网28日消息,国务院任免国家工作人员,任命刘烈宏为国家数据局局长。 点评: #1、新任局长具备丰富产业经验~对数据要素行业发展是重大利好: 刘烈宏从业经历包括电子工业部(10年)、信产部(现工信部,4年)、中电科(2+1年)、赛迪研究院(3年)、中电子(8年)、网信办(2年)、工信部(1年)、中国联通(2年),具备极为丰富的信息科技产业经验。其丰富的从业经历能够更好地平衡数据局成立后所需的各部委协调平衡工作,对于数据要
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同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”,期待下半年增速回升- [中金非银&金融科技] ✏1H23收入端符合、利润端略低于我们预期。同花顺公布1H23业绩:营收同比+5.8%至14.7亿元,净利润同比-5.3%至4.6亿元,扣非后净利润同比-3.5%至4.5亿元,收入端稳健增长、符合我们预期,利润端同比小幅下滑、主因公司为开展AI大模型研发带动相关成本及费用增长;2Q23单季营收同比-1.6%/环比+41%至8.6亿元、同比下滑部分受到2Q22高基数影响,净利润同比-9.6%/环比+176%至3
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同花顺
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为何室温超导引发这么大的议论?
【浙商金属+汽车】为何室温超导引发这么大的议论? 若成真,那么意味着电气传输过程中,能量损失骤减。 我们做大胆推演: 1)光伏、风电的能源可以远距离传输,电价大幅下降。 2)磁悬浮成为现实。 3)涉及到加速领域的技术研发进一步突破,包括可控核聚变。 简单而言,这是涉及到能源变革的大命题。 【涉及材料端】 这也是市场最关心的,目前大概率是铅、铜混合物。 铅大家了解比较少,科普一下: 1)全球产量:USGS数据大约1200万吨,其中60%是回收,也就是说约500万吨是矿产。 2)需求:约80%在蓄电
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捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级
【民生计算机】🚀重点推荐捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级 近期我们发布报告《捷顺科技:新一轮城中村改造开启,智慧停车龙头再迎黄金发展期》,强调城中村改造是智慧停车发展的一次重要机遇,重点推荐捷顺科技,作为国内智慧停车龙头,市场份额高技术优势突出突出,有望成为此轮城中村改造的重要受益者。 我们对城中村智慧停车改造市场规模进行了测算,相关规模有望达到近200亿元 1. 城中村数量估测: 由于尚无21个超大特大城市城中村的精确数据,我们进行测算:1)首先计算21个城市城区人口占其
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捷顺科技
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TCL中环硅片涨价点评
TCL中环硅片涨价点评:低库存+下游高开工推动涨价,行业需求Q3有望大规模释放#中信建投新能源 #TCL中环发布最新硅片报价,P型182硅片2.95元/片,相比7月9日报价提升3.5%,210硅片3.95元/片,环比提升4.8%。N型(130μm )182硅片3.05元/片,环比提升5.2%; 210硅片4.03元/片,环比提升4.9%。 #单瓦售价来看,P型182硅片单瓦售价0.379元/W,环比提升1.3分;210硅片单瓦售价0.381元/W,环比提升1.7分。N型182硅片单瓦价格0.36
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近期医药各子领域观点更新
近期医药各子领域观点更新20230729 一、整体思路 1、本周表现:本周市场大幅上攻,医药走出底部反攻持续上涨走势,成交额占比也实现了初步放大。节奏上偏轮动,底部筹码结构好的轮动特征更明显。表现比较好的方向是【消费医疗/医疗服务】【创新药】,消费医疗属性里,疫苗更为突出。 2、原因分析:医药这个位置,我们定义为【交易底+寻主线】阶段,乐观应对。上上周我们就反复强调医药已经进入交易底区间,主要是我们关注到了三大信号:第一,成交额及占比进入极度低迷区间(低于2022年9月);第二,出现大量高位非基
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恒瑞医药
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华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量
【中信证券交运物流】物流顺周期推荐之华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量 [礼物]中国制造出海重塑供应链带来历史机遇,公司践行直客战略、提升核心物流节点的掌控力,有望跻身跨境物流第一梯队。短期运价周期和需求端扰动或已充分反应,关注下半年欧美补库存拐点和公司产品结构调整产生共振。料2023年海外需求端扰动筑底,我们预计2023Q2公司净利润同比持平,关注下半年欧美消费补库存拐点,2023年公司海空运业务毛利有望实现6%左右逆势同比增长,2024年一带一路有望贡献新的利润增长点,公司中期
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华贸物流
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2023-07-28 10:19:58
美埃科技
【东吴环保|美埃科技】外资收购悠远环境70%股权,洁净室设备格局优化,重点推荐美埃科技’ 事件:再升科技公告新加坡外资设备公司曼胡默尔取得悠远环境70%股权。 根据前期发布半导体治理行业深度,美埃科技、悠远环境于半导体洁净室设备中市占率分别约为30%/20%,两家公司合计市占率50%基本反映国产化率。此次新加坡外资收购悠远环境,预计将利好国内半导体洁净室设备供给格局。美埃设备国产替代格局优化。 ----------------------- 新签订单高增,海外先进制程+大客户拓展。在手订单饱满2
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美埃科技
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2023-07-28 10:19:12
佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品
【海通计算机】佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品 公司公告将于8月9日郑州2023商用密码大会中推出多款新产品: 1.大算力密码资源池:由2U设备+10块刀片式密码模块组成,算力达1000万tps/400Gbps,主要用于大数据中心、算力中心、云计算、关基密码基础设施。 2.高速链路密码机:加解密速度达100Gbps,链路密码机透明部署,极易构建全连接的加密网络。 3.文件传输加密加速系统 4.密码FPGA实训平台 5.刀片式密码模块 6.一体化高速密码适配平台设备 7.商用密码系列产品
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佳缘科技
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亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局
浙商通信团队【浙商通信|张建民】亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局 公告:公司拟通过境外全资子公司亨通光电国际有限公司收购PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份,并与相关股东达成初步意向。 Vokse是公司联营企业,于1971年成立于雅加达, 1990年在印尼证券交易所上市。公司已间接持有30.08%股份。本次收购完成后,公司将成为Voksel新的控股股东,履行强制要约收购。 Voksel是印尼最大的电缆整体解决方案提供商之一,业务线包括电力电缆和通信
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亨通光电
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锦富技术首次覆盖报告
【安信电新|光伏】锦富技术首次覆盖报告highlight 首次覆盖锦富技术,给予买入-A评级,目标价6.85元。预计2023/2024年净利润0.5/2.3亿元,对应2024年PE估值倍数为23倍。 🔆“电子”转型“新材料”,积极入局光伏组件封装领域 🔹我们认为光伏降本催生新技术替代动力,光学胶推动组件封装材料变革的核心在于为组件企业降本(较传统封装方案减少材料用量/提高生产良率/降低组件封装能耗)+潜在增效可能(较传统封装方案的光通量更高,带来转换效率提升) 🔹锦富技术的光学胶性能或达到
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家居板块
【长江轻工-蔡方羿】持续推荐家居板块,迎来大β拐点 影响家居股价的两个核心要素:竞争格局和地产景气,其中竞争格局趋于明朗的趋势未变,而地产景气能否回升是决定当前行情的关键。政治局会议确立政策拐点,提到“地产供求关系发生重大变化”,进一步放松可期。当前家居龙头股价已充分反映地产的悲观预期,估值处于历史底部区间,伴随Q2开始的持续业绩回升,家居板块迎来拐点机会。 市场担心明年竣工的压力,已经充分反映到当前股价,而实际存在两个超预期的可能: 一是若地产销售改善,一方面二手房回升能成为当期的增量,另一方
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壹石通
【天风电新】壹石通中报预告点评-0727 ——————————— 🌼财务摘要 公司预计23H1实现收入2-2.4亿元,同比减少18-32%,归母净利润0.1-0.14亿元,同比减少83-88%,扣非净利润-700到-1100万元,同比下降110-115%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入1.1亿元,YOY-19%,扣非净利润-700万元,归母净利润-100万元,同环比均恶化。 🌼业绩拆分 我们预计公司23Q2勃姆石销量在5500吨左右,YOY+2%,QOQ+10%,吨净利亏损,原因主
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顺丰控股
【浙商交运丨顺丰控股】重视经营及现金流拐点持续验证,看好顺周期高弹性龙头标的价值回升 【23H1归母净利润同比预增60%~68%】 公司发布业绩预告:预计23H1归母净利润40.20亿元~42.20亿元,同比增长60%~68%,23H1扣非归母净利润35.40亿元~37.40亿元,同比增长65%~74%。单季度看,预计23Q2归母净利润23亿元~25亿元,同比增长54%~68%,23Q2扣非归母净利润20.2亿元~22.2亿元,同比增长64%~80%。业绩预告超预期。 【健康发展彰显成效,推动扣
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恒生科技步入技术性牛市之际
【广发策略|恒生科技步入技术性牛市之际】 我们自去年11.10提示港股“天亮了”迎来战略机遇,7.24鲜明提示《risk on!港股的反击时刻》,市场反馈积极。 [福]政治局会议判断?本轮“政策底”!(1)宏观形势的必要性:企业盈利(PPI)和就业(出口)逆风。(2)地产+地方债定调是框架性转变。(3)8月各部委与地方政府响应政治局会议精神,后续政策力度有望超预期。 [福]赔率/胜率/时间/空间? ⚡赔率。基于长周期历史大底比较视角,今年5月31日恒指18000基本确认回调底部。 ⚡空间。综合今
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数据要素市场有望进入发展快车道
【首任国家数据局局长官宣】数据要素市场有望进入发展快车道 🔥事件:据人社部官网28日消息,国务院任免国家工作人员,任命刘烈宏为国家数据局局长。 点评: #1、新任局长具备丰富产业经验~对数据要素行业发展是重大利好: 刘烈宏从业经历包括电子工业部(10年)、信产部(现工信部,4年)、中电科(2+1年)、赛迪研究院(3年)、中电子(8年)、网信办(2年)、工信部(1年)、中国联通(2年),具备极为丰富的信息科技产业经验。其丰富的从业经历能够更好地平衡数据局成立后所需的各部委协调平衡工作,对于数据要
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中国联通
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夜长梦山
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同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”,期待下半年增速回升- [中金非银&金融科技] ✏1H23收入端符合、利润端略低于我们预期。同花顺公布1H23业绩:营收同比+5.8%至14.7亿元,净利润同比-5.3%至4.6亿元,扣非后净利润同比-3.5%至4.5亿元,收入端稳健增长、符合我们预期,利润端同比小幅下滑、主因公司为开展AI大模型研发带动相关成本及费用增长;2Q23单季营收同比-1.6%/环比+41%至8.6亿元、同比下滑部分受到2Q22高基数影响,净利润同比-9.6%/环比+176%至3
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同花顺
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夜长梦山
2023-07-30 14:10:23
为何室温超导引发这么大的议论?
【浙商金属+汽车】为何室温超导引发这么大的议论? 若成真,那么意味着电气传输过程中,能量损失骤减。 我们做大胆推演: 1)光伏、风电的能源可以远距离传输,电价大幅下降。 2)磁悬浮成为现实。 3)涉及到加速领域的技术研发进一步突破,包括可控核聚变。 简单而言,这是涉及到能源变革的大命题。 【涉及材料端】 这也是市场最关心的,目前大概率是铅、铜混合物。 铅大家了解比较少,科普一下: 1)全球产量:USGS数据大约1200万吨,其中60%是回收,也就是说约500万吨是矿产。 2)需求:约80%在蓄电
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夜长梦山
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捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级
【民生计算机】🚀重点推荐捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级 近期我们发布报告《捷顺科技:新一轮城中村改造开启,智慧停车龙头再迎黄金发展期》,强调城中村改造是智慧停车发展的一次重要机遇,重点推荐捷顺科技,作为国内智慧停车龙头,市场份额高技术优势突出突出,有望成为此轮城中村改造的重要受益者。 我们对城中村智慧停车改造市场规模进行了测算,相关规模有望达到近200亿元 1. 城中村数量估测: 由于尚无21个超大特大城市城中村的精确数据,我们进行测算:1)首先计算21个城市城区人口占其
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捷顺科技
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TCL中环硅片涨价点评
TCL中环硅片涨价点评:低库存+下游高开工推动涨价,行业需求Q3有望大规模释放#中信建投新能源 #TCL中环发布最新硅片报价,P型182硅片2.95元/片,相比7月9日报价提升3.5%,210硅片3.95元/片,环比提升4.8%。N型(130μm )182硅片3.05元/片,环比提升5.2%; 210硅片4.03元/片,环比提升4.9%。 #单瓦售价来看,P型182硅片单瓦售价0.379元/W,环比提升1.3分;210硅片单瓦售价0.381元/W,环比提升1.7分。N型182硅片单瓦价格0.36
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近期医药各子领域观点更新
近期医药各子领域观点更新20230729 一、整体思路 1、本周表现:本周市场大幅上攻,医药走出底部反攻持续上涨走势,成交额占比也实现了初步放大。节奏上偏轮动,底部筹码结构好的轮动特征更明显。表现比较好的方向是【消费医疗/医疗服务】【创新药】,消费医疗属性里,疫苗更为突出。 2、原因分析:医药这个位置,我们定义为【交易底+寻主线】阶段,乐观应对。上上周我们就反复强调医药已经进入交易底区间,主要是我们关注到了三大信号:第一,成交额及占比进入极度低迷区间(低于2022年9月);第二,出现大量高位非基
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恒瑞医药
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华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量
【中信证券交运物流】物流顺周期推荐之华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量 [礼物]中国制造出海重塑供应链带来历史机遇,公司践行直客战略、提升核心物流节点的掌控力,有望跻身跨境物流第一梯队。短期运价周期和需求端扰动或已充分反应,关注下半年欧美补库存拐点和公司产品结构调整产生共振。料2023年海外需求端扰动筑底,我们预计2023Q2公司净利润同比持平,关注下半年欧美消费补库存拐点,2023年公司海空运业务毛利有望实现6%左右逆势同比增长,2024年一带一路有望贡献新的利润增长点,公司中期
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华贸物流
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美埃科技
【东吴环保|美埃科技】外资收购悠远环境70%股权,洁净室设备格局优化,重点推荐美埃科技’ 事件:再升科技公告新加坡外资设备公司曼胡默尔取得悠远环境70%股权。 根据前期发布半导体治理行业深度,美埃科技、悠远环境于半导体洁净室设备中市占率分别约为30%/20%,两家公司合计市占率50%基本反映国产化率。此次新加坡外资收购悠远环境,预计将利好国内半导体洁净室设备供给格局。美埃设备国产替代格局优化。 ----------------------- 新签订单高增,海外先进制程+大客户拓展。在手订单饱满2
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美埃科技
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佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品
【海通计算机】佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品 公司公告将于8月9日郑州2023商用密码大会中推出多款新产品: 1.大算力密码资源池:由2U设备+10块刀片式密码模块组成,算力达1000万tps/400Gbps,主要用于大数据中心、算力中心、云计算、关基密码基础设施。 2.高速链路密码机:加解密速度达100Gbps,链路密码机透明部署,极易构建全连接的加密网络。 3.文件传输加密加速系统 4.密码FPGA实训平台 5.刀片式密码模块 6.一体化高速密码适配平台设备 7.商用密码系列产品
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佳缘科技
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亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局
浙商通信团队【浙商通信|张建民】亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局 公告:公司拟通过境外全资子公司亨通光电国际有限公司收购PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份,并与相关股东达成初步意向。 Vokse是公司联营企业,于1971年成立于雅加达, 1990年在印尼证券交易所上市。公司已间接持有30.08%股份。本次收购完成后,公司将成为Voksel新的控股股东,履行强制要约收购。 Voksel是印尼最大的电缆整体解决方案提供商之一,业务线包括电力电缆和通信
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亨通光电
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锦富技术首次覆盖报告
【安信电新|光伏】锦富技术首次覆盖报告highlight 首次覆盖锦富技术,给予买入-A评级,目标价6.85元。预计2023/2024年净利润0.5/2.3亿元,对应2024年PE估值倍数为23倍。 🔆“电子”转型“新材料”,积极入局光伏组件封装领域 🔹我们认为光伏降本催生新技术替代动力,光学胶推动组件封装材料变革的核心在于为组件企业降本(较传统封装方案减少材料用量/提高生产良率/降低组件封装能耗)+潜在增效可能(较传统封装方案的光通量更高,带来转换效率提升) 🔹锦富技术的光学胶性能或达到
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锦富技术
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家居板块
【长江轻工-蔡方羿】持续推荐家居板块,迎来大β拐点 影响家居股价的两个核心要素:竞争格局和地产景气,其中竞争格局趋于明朗的趋势未变,而地产景气能否回升是决定当前行情的关键。政治局会议确立政策拐点,提到“地产供求关系发生重大变化”,进一步放松可期。当前家居龙头股价已充分反映地产的悲观预期,估值处于历史底部区间,伴随Q2开始的持续业绩回升,家居板块迎来拐点机会。 市场担心明年竣工的压力,已经充分反映到当前股价,而实际存在两个超预期的可能: 一是若地产销售改善,一方面二手房回升能成为当期的增量,另一方
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喜临门
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壹石通
【天风电新】壹石通中报预告点评-0727 ——————————— 🌼财务摘要 公司预计23H1实现收入2-2.4亿元,同比减少18-32%,归母净利润0.1-0.14亿元,同比减少83-88%,扣非净利润-700到-1100万元,同比下降110-115%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入1.1亿元,YOY-19%,扣非净利润-700万元,归母净利润-100万元,同环比均恶化。 🌼业绩拆分 我们预计公司23Q2勃姆石销量在5500吨左右,YOY+2%,QOQ+10%,吨净利亏损,原因主
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顺丰控股
【浙商交运丨顺丰控股】重视经营及现金流拐点持续验证,看好顺周期高弹性龙头标的价值回升 【23H1归母净利润同比预增60%~68%】 公司发布业绩预告:预计23H1归母净利润40.20亿元~42.20亿元,同比增长60%~68%,23H1扣非归母净利润35.40亿元~37.40亿元,同比增长65%~74%。单季度看,预计23Q2归母净利润23亿元~25亿元,同比增长54%~68%,23Q2扣非归母净利润20.2亿元~22.2亿元,同比增长64%~80%。业绩预告超预期。 【健康发展彰显成效,推动扣
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顺丰控股
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恒生科技步入技术性牛市之际
【广发策略|恒生科技步入技术性牛市之际】 我们自去年11.10提示港股“天亮了”迎来战略机遇,7.24鲜明提示《risk on!港股的反击时刻》,市场反馈积极。 [福]政治局会议判断?本轮“政策底”!(1)宏观形势的必要性:企业盈利(PPI)和就业(出口)逆风。(2)地产+地方债定调是框架性转变。(3)8月各部委与地方政府响应政治局会议精神,后续政策力度有望超预期。 [福]赔率/胜率/时间/空间? ⚡赔率。基于长周期历史大底比较视角,今年5月31日恒指18000基本确认回调底部。 ⚡空间。综合今
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腾讯控股
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数据要素市场有望进入发展快车道
【首任国家数据局局长官宣】数据要素市场有望进入发展快车道 🔥事件:据人社部官网28日消息,国务院任免国家工作人员,任命刘烈宏为国家数据局局长。 点评: #1、新任局长具备丰富产业经验~对数据要素行业发展是重大利好: 刘烈宏从业经历包括电子工业部(10年)、信产部(现工信部,4年)、中电科(2+1年)、赛迪研究院(3年)、中电子(8年)、网信办(2年)、工信部(1年)、中国联通(2年),具备极为丰富的信息科技产业经验。其丰富的从业经历能够更好地平衡数据局成立后所需的各部委协调平衡工作,对于数据要
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中国联通
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同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”,期待下半年增速回升- [中金非银&金融科技] ✏1H23收入端符合、利润端略低于我们预期。同花顺公布1H23业绩:营收同比+5.8%至14.7亿元,净利润同比-5.3%至4.6亿元,扣非后净利润同比-3.5%至4.5亿元,收入端稳健增长、符合我们预期,利润端同比小幅下滑、主因公司为开展AI大模型研发带动相关成本及费用增长;2Q23单季营收同比-1.6%/环比+41%至8.6亿元、同比下滑部分受到2Q22高基数影响,净利润同比-9.6%/环比+176%至3
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同花顺
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为何室温超导引发这么大的议论?
【浙商金属+汽车】为何室温超导引发这么大的议论? 若成真,那么意味着电气传输过程中,能量损失骤减。 我们做大胆推演: 1)光伏、风电的能源可以远距离传输,电价大幅下降。 2)磁悬浮成为现实。 3)涉及到加速领域的技术研发进一步突破,包括可控核聚变。 简单而言,这是涉及到能源变革的大命题。 【涉及材料端】 这也是市场最关心的,目前大概率是铅、铜混合物。 铅大家了解比较少,科普一下: 1)全球产量:USGS数据大约1200万吨,其中60%是回收,也就是说约500万吨是矿产。 2)需求:约80%在蓄电
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捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级
【民生计算机】🚀重点推荐捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级 近期我们发布报告《捷顺科技:新一轮城中村改造开启,智慧停车龙头再迎黄金发展期》,强调城中村改造是智慧停车发展的一次重要机遇,重点推荐捷顺科技,作为国内智慧停车龙头,市场份额高技术优势突出突出,有望成为此轮城中村改造的重要受益者。 我们对城中村智慧停车改造市场规模进行了测算,相关规模有望达到近200亿元 1. 城中村数量估测: 由于尚无21个超大特大城市城中村的精确数据,我们进行测算:1)首先计算21个城市城区人口占其
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捷顺科技
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TCL中环硅片涨价点评
TCL中环硅片涨价点评:低库存+下游高开工推动涨价,行业需求Q3有望大规模释放#中信建投新能源 #TCL中环发布最新硅片报价,P型182硅片2.95元/片,相比7月9日报价提升3.5%,210硅片3.95元/片,环比提升4.8%。N型(130μm )182硅片3.05元/片,环比提升5.2%; 210硅片4.03元/片,环比提升4.9%。 #单瓦售价来看,P型182硅片单瓦售价0.379元/W,环比提升1.3分;210硅片单瓦售价0.381元/W,环比提升1.7分。N型182硅片单瓦价格0.36
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近期医药各子领域观点更新
近期医药各子领域观点更新20230729 一、整体思路 1、本周表现:本周市场大幅上攻,医药走出底部反攻持续上涨走势,成交额占比也实现了初步放大。节奏上偏轮动,底部筹码结构好的轮动特征更明显。表现比较好的方向是【消费医疗/医疗服务】【创新药】,消费医疗属性里,疫苗更为突出。 2、原因分析:医药这个位置,我们定义为【交易底+寻主线】阶段,乐观应对。上上周我们就反复强调医药已经进入交易底区间,主要是我们关注到了三大信号:第一,成交额及占比进入极度低迷区间(低于2022年9月);第二,出现大量高位非基
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恒瑞医药
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华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量
【中信证券交运物流】物流顺周期推荐之华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量 [礼物]中国制造出海重塑供应链带来历史机遇,公司践行直客战略、提升核心物流节点的掌控力,有望跻身跨境物流第一梯队。短期运价周期和需求端扰动或已充分反应,关注下半年欧美补库存拐点和公司产品结构调整产生共振。料2023年海外需求端扰动筑底,我们预计2023Q2公司净利润同比持平,关注下半年欧美消费补库存拐点,2023年公司海空运业务毛利有望实现6%左右逆势同比增长,2024年一带一路有望贡献新的利润增长点,公司中期
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华贸物流
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美埃科技
【东吴环保|美埃科技】外资收购悠远环境70%股权,洁净室设备格局优化,重点推荐美埃科技’ 事件:再升科技公告新加坡外资设备公司曼胡默尔取得悠远环境70%股权。 根据前期发布半导体治理行业深度,美埃科技、悠远环境于半导体洁净室设备中市占率分别约为30%/20%,两家公司合计市占率50%基本反映国产化率。此次新加坡外资收购悠远环境,预计将利好国内半导体洁净室设备供给格局。美埃设备国产替代格局优化。 ----------------------- 新签订单高增,海外先进制程+大客户拓展。在手订单饱满2
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佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品
【海通计算机】佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品 公司公告将于8月9日郑州2023商用密码大会中推出多款新产品: 1.大算力密码资源池:由2U设备+10块刀片式密码模块组成,算力达1000万tps/400Gbps,主要用于大数据中心、算力中心、云计算、关基密码基础设施。 2.高速链路密码机:加解密速度达100Gbps,链路密码机透明部署,极易构建全连接的加密网络。 3.文件传输加密加速系统 4.密码FPGA实训平台 5.刀片式密码模块 6.一体化高速密码适配平台设备 7.商用密码系列产品
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亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局
浙商通信团队【浙商通信|张建民】亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局 公告:公司拟通过境外全资子公司亨通光电国际有限公司收购PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份,并与相关股东达成初步意向。 Vokse是公司联营企业,于1971年成立于雅加达, 1990年在印尼证券交易所上市。公司已间接持有30.08%股份。本次收购完成后,公司将成为Voksel新的控股股东,履行强制要约收购。 Voksel是印尼最大的电缆整体解决方案提供商之一,业务线包括电力电缆和通信
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锦富技术首次覆盖报告
【安信电新|光伏】锦富技术首次覆盖报告highlight 首次覆盖锦富技术,给予买入-A评级,目标价6.85元。预计2023/2024年净利润0.5/2.3亿元,对应2024年PE估值倍数为23倍。 🔆“电子”转型“新材料”,积极入局光伏组件封装领域 🔹我们认为光伏降本催生新技术替代动力,光学胶推动组件封装材料变革的核心在于为组件企业降本(较传统封装方案减少材料用量/提高生产良率/降低组件封装能耗)+潜在增效可能(较传统封装方案的光通量更高,带来转换效率提升) 🔹锦富技术的光学胶性能或达到
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家居板块
【长江轻工-蔡方羿】持续推荐家居板块,迎来大β拐点 影响家居股价的两个核心要素:竞争格局和地产景气,其中竞争格局趋于明朗的趋势未变,而地产景气能否回升是决定当前行情的关键。政治局会议确立政策拐点,提到“地产供求关系发生重大变化”,进一步放松可期。当前家居龙头股价已充分反映地产的悲观预期,估值处于历史底部区间,伴随Q2开始的持续业绩回升,家居板块迎来拐点机会。 市场担心明年竣工的压力,已经充分反映到当前股价,而实际存在两个超预期的可能: 一是若地产销售改善,一方面二手房回升能成为当期的增量,另一方
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壹石通
【天风电新】壹石通中报预告点评-0727 ——————————— 🌼财务摘要 公司预计23H1实现收入2-2.4亿元,同比减少18-32%,归母净利润0.1-0.14亿元,同比减少83-88%,扣非净利润-700到-1100万元,同比下降110-115%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入1.1亿元,YOY-19%,扣非净利润-700万元,归母净利润-100万元,同环比均恶化。 🌼业绩拆分 我们预计公司23Q2勃姆石销量在5500吨左右,YOY+2%,QOQ+10%,吨净利亏损,原因主
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顺丰控股
【浙商交运丨顺丰控股】重视经营及现金流拐点持续验证,看好顺周期高弹性龙头标的价值回升 【23H1归母净利润同比预增60%~68%】 公司发布业绩预告:预计23H1归母净利润40.20亿元~42.20亿元,同比增长60%~68%,23H1扣非归母净利润35.40亿元~37.40亿元,同比增长65%~74%。单季度看,预计23Q2归母净利润23亿元~25亿元,同比增长54%~68%,23Q2扣非归母净利润20.2亿元~22.2亿元,同比增长64%~80%。业绩预告超预期。 【健康发展彰显成效,推动扣
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恒生科技步入技术性牛市之际
【广发策略|恒生科技步入技术性牛市之际】 我们自去年11.10提示港股“天亮了”迎来战略机遇,7.24鲜明提示《risk on!港股的反击时刻》,市场反馈积极。 [福]政治局会议判断?本轮“政策底”!(1)宏观形势的必要性:企业盈利(PPI)和就业(出口)逆风。(2)地产+地方债定调是框架性转变。(3)8月各部委与地方政府响应政治局会议精神,后续政策力度有望超预期。 [福]赔率/胜率/时间/空间? ⚡赔率。基于长周期历史大底比较视角,今年5月31日恒指18000基本确认回调底部。 ⚡空间。综合今
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数据要素市场有望进入发展快车道
【首任国家数据局局长官宣】数据要素市场有望进入发展快车道 🔥事件:据人社部官网28日消息,国务院任免国家工作人员,任命刘烈宏为国家数据局局长。 点评: #1、新任局长具备丰富产业经验~对数据要素行业发展是重大利好: 刘烈宏从业经历包括电子工业部(10年)、信产部(现工信部,4年)、中电科(2+1年)、赛迪研究院(3年)、中电子(8年)、网信办(2年)、工信部(1年)、中国联通(2年),具备极为丰富的信息科技产业经验。其丰富的从业经历能够更好地平衡数据局成立后所需的各部委协调平衡工作,对于数据要
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同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”
同花顺:从“AI期权”到“市场Beta”,期待下半年增速回升- [中金非银&金融科技] ✏1H23收入端符合、利润端略低于我们预期。同花顺公布1H23业绩:营收同比+5.8%至14.7亿元,净利润同比-5.3%至4.6亿元,扣非后净利润同比-3.5%至4.5亿元,收入端稳健增长、符合我们预期,利润端同比小幅下滑、主因公司为开展AI大模型研发带动相关成本及费用增长;2Q23单季营收同比-1.6%/环比+41%至8.6亿元、同比下滑部分受到2Q22高基数影响,净利润同比-9.6%/环比+176%至3
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为何室温超导引发这么大的议论?
【浙商金属+汽车】为何室温超导引发这么大的议论? 若成真,那么意味着电气传输过程中,能量损失骤减。 我们做大胆推演: 1)光伏、风电的能源可以远距离传输,电价大幅下降。 2)磁悬浮成为现实。 3)涉及到加速领域的技术研发进一步突破,包括可控核聚变。 简单而言,这是涉及到能源变革的大命题。 【涉及材料端】 这也是市场最关心的,目前大概率是铅、铜混合物。 铅大家了解比较少,科普一下: 1)全球产量:USGS数据大约1200万吨,其中60%是回收,也就是说约500万吨是矿产。 2)需求:约80%在蓄电
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捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级
【民生计算机】🚀重点推荐捷顺科技,估算城中村改造对智慧停车的投资拉动在百亿级 近期我们发布报告《捷顺科技:新一轮城中村改造开启,智慧停车龙头再迎黄金发展期》,强调城中村改造是智慧停车发展的一次重要机遇,重点推荐捷顺科技,作为国内智慧停车龙头,市场份额高技术优势突出突出,有望成为此轮城中村改造的重要受益者。 我们对城中村智慧停车改造市场规模进行了测算,相关规模有望达到近200亿元 1. 城中村数量估测: 由于尚无21个超大特大城市城中村的精确数据,我们进行测算:1)首先计算21个城市城区人口占其
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TCL中环硅片涨价点评
TCL中环硅片涨价点评:低库存+下游高开工推动涨价,行业需求Q3有望大规模释放#中信建投新能源 #TCL中环发布最新硅片报价,P型182硅片2.95元/片,相比7月9日报价提升3.5%,210硅片3.95元/片,环比提升4.8%。N型(130μm )182硅片3.05元/片,环比提升5.2%; 210硅片4.03元/片,环比提升4.9%。 #单瓦售价来看,P型182硅片单瓦售价0.379元/W,环比提升1.3分;210硅片单瓦售价0.381元/W,环比提升1.7分。N型182硅片单瓦价格0.36
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近期医药各子领域观点更新
近期医药各子领域观点更新20230729 一、整体思路 1、本周表现:本周市场大幅上攻,医药走出底部反攻持续上涨走势,成交额占比也实现了初步放大。节奏上偏轮动,底部筹码结构好的轮动特征更明显。表现比较好的方向是【消费医疗/医疗服务】【创新药】,消费医疗属性里,疫苗更为突出。 2、原因分析:医药这个位置,我们定义为【交易底+寻主线】阶段,乐观应对。上上周我们就反复强调医药已经进入交易底区间,主要是我们关注到了三大信号:第一,成交额及占比进入极度低迷区间(低于2022年9月);第二,出现大量高位非基
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华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量
【中信证券交运物流】物流顺周期推荐之华贸物流:拐点临近内生α发力,关注一带一路新增量 [礼物]中国制造出海重塑供应链带来历史机遇,公司践行直客战略、提升核心物流节点的掌控力,有望跻身跨境物流第一梯队。短期运价周期和需求端扰动或已充分反应,关注下半年欧美补库存拐点和公司产品结构调整产生共振。料2023年海外需求端扰动筑底,我们预计2023Q2公司净利润同比持平,关注下半年欧美消费补库存拐点,2023年公司海空运业务毛利有望实现6%左右逆势同比增长,2024年一带一路有望贡献新的利润增长点,公司中期
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华贸物流
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美埃科技
【东吴环保|美埃科技】外资收购悠远环境70%股权,洁净室设备格局优化,重点推荐美埃科技’ 事件:再升科技公告新加坡外资设备公司曼胡默尔取得悠远环境70%股权。 根据前期发布半导体治理行业深度,美埃科技、悠远环境于半导体洁净室设备中市占率分别约为30%/20%,两家公司合计市占率50%基本反映国产化率。此次新加坡外资收购悠远环境,预计将利好国内半导体洁净室设备供给格局。美埃设备国产替代格局优化。 ----------------------- 新签订单高增,海外先进制程+大客户拓展。在手订单饱满2
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美埃科技
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佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品
【海通计算机】佳缘科技:将推出多款用于商业领域的新产品 公司公告将于8月9日郑州2023商用密码大会中推出多款新产品: 1.大算力密码资源池:由2U设备+10块刀片式密码模块组成,算力达1000万tps/400Gbps,主要用于大数据中心、算力中心、云计算、关基密码基础设施。 2.高速链路密码机:加解密速度达100Gbps,链路密码机透明部署,极易构建全连接的加密网络。 3.文件传输加密加速系统 4.密码FPGA实训平台 5.刀片式密码模块 6.一体化高速密码适配平台设备 7.商用密码系列产品
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亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局
浙商通信团队【浙商通信|张建民】亨通光电:收购光电缆资产Vokse,加大东南亚市场布局 公告:公司拟通过境外全资子公司亨通光电国际有限公司收购PT Voksel Electric Tbk约42.97%股份,并与相关股东达成初步意向。 Vokse是公司联营企业,于1971年成立于雅加达, 1990年在印尼证券交易所上市。公司已间接持有30.08%股份。本次收购完成后,公司将成为Voksel新的控股股东,履行强制要约收购。 Voksel是印尼最大的电缆整体解决方案提供商之一,业务线包括电力电缆和通信
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锦富技术首次覆盖报告
【安信电新|光伏】锦富技术首次覆盖报告highlight 首次覆盖锦富技术,给予买入-A评级,目标价6.85元。预计2023/2024年净利润0.5/2.3亿元,对应2024年PE估值倍数为23倍。 🔆“电子”转型“新材料”,积极入局光伏组件封装领域 🔹我们认为光伏降本催生新技术替代动力,光学胶推动组件封装材料变革的核心在于为组件企业降本(较传统封装方案减少材料用量/提高生产良率/降低组件封装能耗)+潜在增效可能(较传统封装方案的光通量更高,带来转换效率提升) 🔹锦富技术的光学胶性能或达到
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家居板块
【长江轻工-蔡方羿】持续推荐家居板块,迎来大β拐点 影响家居股价的两个核心要素:竞争格局和地产景气,其中竞争格局趋于明朗的趋势未变,而地产景气能否回升是决定当前行情的关键。政治局会议确立政策拐点,提到“地产供求关系发生重大变化”,进一步放松可期。当前家居龙头股价已充分反映地产的悲观预期,估值处于历史底部区间,伴随Q2开始的持续业绩回升,家居板块迎来拐点机会。 市场担心明年竣工的压力,已经充分反映到当前股价,而实际存在两个超预期的可能: 一是若地产销售改善,一方面二手房回升能成为当期的增量,另一方
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喜临门
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壹石通
【天风电新】壹石通中报预告点评-0727 ——————————— 🌼财务摘要 公司预计23H1实现收入2-2.4亿元,同比减少18-32%,归母净利润0.1-0.14亿元,同比减少83-88%,扣非净利润-700到-1100万元,同比下降110-115%。 按照中值,我们预计公司23Q2实现收入1.1亿元,YOY-19%,扣非净利润-700万元,归母净利润-100万元,同环比均恶化。 🌼业绩拆分 我们预计公司23Q2勃姆石销量在5500吨左右,YOY+2%,QOQ+10%,吨净利亏损,原因主
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顺丰控股
【浙商交运丨顺丰控股】重视经营及现金流拐点持续验证,看好顺周期高弹性龙头标的价值回升 【23H1归母净利润同比预增60%~68%】 公司发布业绩预告:预计23H1归母净利润40.20亿元~42.20亿元,同比增长60%~68%,23H1扣非归母净利润35.40亿元~37.40亿元,同比增长65%~74%。单季度看,预计23Q2归母净利润23亿元~25亿元,同比增长54%~68%,23Q2扣非归母净利润20.2亿元~22.2亿元,同比增长64%~80%。业绩预告超预期。 【健康发展彰显成效,推动扣
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