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夜长梦山
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夜长梦山
2023-07-31 09:03:42
东诚药业
独家观点📢GE抗AD药物预期峰值70亿美元,将极大带动诊断市场扩容,持续强Call东诚药业❗【德邦医药】 1⃣GE最新季报对AD(老年痴呆)治疗和诊断药物展望非常乐观~ 2⃣ 70亿美元重磅产品放量,或带动国内外相关产业链:GE的AD药物leqembi在美国7月正式获批之后医保正式参与进来有助放量,并且诊断起来了 说明药物需求量也起来了。卫材预计leqembi峰值可达70亿美金。该品种预计2024年初在中国获批。 3⃣AD为啥需要这些诊断?必须用PET确诊脑里A-beta斑块情况,后续
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东诚药业
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夜长梦山
2023-07-31 09:03:20
康诺亚深度
【招商医药】康诺亚深度_核心产品领先身位,战略目光+执行力构筑竞争优势 康诺亚核心竞争优势:【前瞻性差异化项目选取能力。】康诺亚具备前瞻性、差异化选取项目的战略眼光,公司成立伊始即选取竞争格局相对良好的自身免疫疾病赛道进行布局。在自免赛道中,进一步选取具有卡位优势的IL-4Rα靶点,并根据国内临床的实际需求选择恰当适应症进行重点推进。【极高的临床试验推进质量与效率。】IL-4Rα相较于其他自免靶点临床难度大,康诺亚在临床试验的推进质量上严格把控标准。同时在同一适应症的推进速度横向比较上,与其他企
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康诺亚-B
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夜长梦山
2023-07-31 09:02:02
海底捞中报净利润速评0730
【国信社服】海底捞中报净利润速评0730 公司晚间发布正面盈利预告,2023H1预计实现持续经营营业收入(剔除特海国际)不低于188亿元,同比增超23.7%;实现持续经营净利润(剔除特海国际)超22亿元,去年同期净利润为7200万元。公告提及,集团一直密切关注市场状况并调整商业策略及运作。 简评: 1、净利润超预期(我们前瞻是17亿),利润率毛估超疫情前。具体看,2023H1净利润率约10.9%左右(剔除约1.5亿的汇兑收益等非经),高于公司2019年9.7%利润率水平(剔除特海国际业绩毛估)。
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海底捞
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夜长梦山
2023-07-31 09:00:08
观点总结
领导早上好,近期市场弹性较大,我们的观点总结如下: (1)类似于19年初的行情,弹性来自于对政策不确定性的消除带来的风险偏好回暖。 (2)风险偏好回暖行情,第一波一般反应”超跌反弹+政策方向“,持续时间大致为一个月。 (3)风格上,因此短期偏向于顺周期+超跌反弹品种。但四季度需要关注金融数据、PPI及政策落地情况,来定四季度风格,我们认为四季度偏成长。 (4)行业上,优选有基本面+符合上述风格逻辑的,短期【地产后周期链+保险】,四季度【电子+汽车】。 详细论述如下: ⚠当前市场核心矛盾在于政策预
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中信证券
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夜长梦山
2023-07-31 08:59:15
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块【国信汽车旭霞团队】 换车周期叠加优质供给周期,淡季不淡:汽车兼具周期和消费属性,是国民经济的一大支柱性产业,我们测算整车环节占国内GDP比重约4%,且对产业链上下游拉动显著,中国汽车类零售额在社会消费品零售总额中占比约10%。车市和房市是国家宏观调控的两大抓手,历史上三轮燃油车购置税刺激政策对国内汽车消费均有显著的提振效果。2023年以来,国内汽车行业经历了价格战、燃油车去库存、各地消费政策刺激后,5-7月呈现出淡季不淡的销量表现(消费者换车周期和高性价比
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新泉股份
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小鹏汽车
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夜长梦山
2023-07-30 22:48:42
20230730券商银行&非银交流
20230730券商银行&非银交流:仍需坚决介入 主讲人:券商金融行业首席分析师 时间:7月30日晚 为什么现在可介入? 目前包含了经济增长预期,预期的拐点。 裹挟了十年期收益率预期上行。 估值已经低到2022年11月最低的时候更低,理论上跌破了理论边界,刚好超过100%;新增信贷70-80%投向央企。 行情复盘? 第一次, 去年11月初-1月30日,反应一篮子政策。大家需要带金额的政策,但是也未必能保证落地,关心的对象是业绩转化。 第二次, 4月11日-5月19日,出了3月份数据,并没有达成市
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太平洋
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夜长梦山
2023-07-30 22:44:18
【国信机械】每周核心推荐
【国信机械】每周核心推荐(7.31-8.4) 行业观点: 积极布局基本面扎实,23Q2业绩佳,估值相对低位的优质公司。 本周重点推荐(建议布局买入): 1、【佳电股份】特种电机及3/4代核电主泵/主氦风机隐形冠军,边际催化:上周收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜,同时可拓展在核电领域业务布局,显著增厚上市公司业绩,我们预计2023-24年备考归母净利润为4.86/6.09亿元,对应PE值16/13倍; 2、【汉钟精机】最便宜的半导体真空泵龙头,边际催化:中报业绩亮眼,23Q2营收10.79亿元,
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佳电股份
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鼎阳科技
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夜长梦山
2023-07-30 22:43:44
800V快充趋势加速,关注产业链投资机会
【浙商电新张雷】800V快充趋势加速,关注产业链投资机会 快充催化事件梳理: 整车端:1)理想:4月18日推出800V超充纯电解决方案,计划25年将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局,面向20万以上的市场,6月17日,宣布超级旗舰车型理想MEGA,定价50万以上,预计23年底发布;2)小鹏:7月小鹏G6 800V车型开始交付,下探至20-30万元,截止6.28日,G6预售订单达3.5万台,有望成为800V爆款车型;电池端:1)宁德时代:22年6月发布麒麟电池,支
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天奈科技
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夜长梦山
2023-07-30 21:30:36
风景长宜放眼量,迎接系统性机会
【广发非银】风景长宜放眼量,迎接系统性机会 政治局会议后,投资者对活跃市场的举措充满了期待,但是政策落地需要时间和耐心。 从半年时间的维度看,政治局会议论及资本市场后,都有具体举措落地,并带动板块上涨。2018年10月,提出“围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展”,随后开启了资本市场融资端和投资端改革。至2019年3月初券商指数最大涨幅逾90%、至4月中保险指数最大涨幅近60%。2022年4月,提出“ 要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期
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中国平安
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夜长梦山
2023-07-30 21:30:08
白酒渠道调研反馈
【华创食饮】白酒渠道调研反馈 近日宏观信号密集释放,中央政治局会议把扩大内需置于更重要位置,地产链亦有利好出现,市场情绪迎来回暖。在此背景下,我们密集调研安徽、江苏、河南、山东、广东多地市场,核心反馈如下: 终端分化中环比略有回暖,升学宴/谢师宴等大众宴请动销较优。我们走访多地终端感受到,7月来行业虽仍处淡季状态,但终端氛围环比二季度已有所回暖。从整体消费氛围上看,7月进入暑期高流量阶段,叠加部分消费券等政策刺激,餐饮等恢复度环比有所改善。从白酒消费场景上看,流通渠道对应的宴席场景承担动销主力,
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-07-30 20:36:00
乘用车整车开启价值重估之路
【国君汽车|周观点】乘用车整车开启价值重估之路 乘用车整车开启价值重估之路,中期份额和单车盈利潜力不断提升。随着大众入股小鹏,中国新能源车产业的优势地位加速得到产业和资本市场认可,自主品牌崛起下,优势乘用车整车将开启价值重估之路。一方面份额潜力有望进一步打开,国内市场对合资品牌的替代以及对出海逻辑将得到强化;另一方面,随着自主品牌在中高端市场的打开,单车盈利潜力将大幅提升。 自主品牌崛起在加速进行,中高端市场即将迎来拐点。2021年以来在智能化和电动化双重驱动下,自主品牌市占率在不断提升。202
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江淮汽车
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夜长梦山
2023-07-30 20:35:11
东方甄选:这一轮变化怎么看
【天风轻纺 | 东方甄选】这一轮变化怎么看——新东方展示出内功 ■此前我们第一时间跟踪东方甄选推出APP,上周及时反馈数据超预期及逻辑重构; 周六东方甄选CEO回应“与抖音沟通非常正常且通畅,本次有非常多新朋友涌入自营APP,未来更加专注货真价实产品打造”。 ■我们认为,本轮变化意义重大【充分展示新东方内功】: 回顾去年夏天出圈,关键词集中在【抖音】【董宇辉】;我们交流感受到大家对董宇辉偶然性,依赖抖音扶持,进而未来增长不可持续的担心;而本次,我们惊喜且欣慰看到,自营APP数据增长和抖音与董宇辉
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东方甄选
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夜长梦山
2023-07-30 19:32:17
万辰定增募集说明书重要信息
【信达食饮马铮团队】#万辰定增募集说明书重要信息 “本次发行的发行价格为 11.30 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的80%“。发行价格和募集金额未调整(P1-1-3) “公司已拥有“好想来”、“来优品”等品牌和商标,公司逐步与原取得品牌授 权的门店建立业务关系并签订相关协议。”(P1-1-6) “截至2023年3月31日,公司零食产品销售渠道覆盖798家门店,门店网络覆盖安徽省、福建省、广西壮族自治区、河南省、湖南省、江苏省、江西省、山东省、山西省、云南省和
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万辰集团
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夜长梦山
2023-07-30 19:31:17
胜率/赔率视角再论AH股的困境反转
【广发策略戴康团队】胜率/赔率视角再论AH股的困境反转——周五末分钟全知道(7月第5期) 🌈政治局会议政策基调积极超预期,困境反转确认反击时刻。我们7.24发布报告强调,政治局会议有助于形成政策底,A股市场修复市中迎来risk on!其中大金融和地产是risk on困境反转的首推主力品种。 🌈港股“天亮了”也迎来risk on的反击时刻,弹性更大!赔率:恒指大概率已确认回调底。胜率:经济处于底部位置;10年期美债利率4%为高位。我们认为8月份是政策密集期,也是中资股行情的蜜月期。 🌈如
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-07-30 19:30:49
国金计算机观点更新0730
【持续推荐数据要素板块】国金计算机观点更新0730 #顶层设计趋于完善,数据要素扬帆起航! [烟花]事件:7月28日,国务院任命刘烈宏担任国家数据局首任局长。今年3月份国家组建数据局,时隔4个月,首任局长到位,预示我国数据要素顶层设计趋于完善,数据要素产业发展正式进入快车道。 [庆祝]点评: #我们一直强调,我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点,是未来十年极具成长潜力的投资赛道,自上而下国家重视、各地积极配合,多省市已密集出台多项支持政策和产业推进试点,板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验
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奇安信
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夜长梦山
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东诚药业
独家观点📢GE抗AD药物预期峰值70亿美元,将极大带动诊断市场扩容,持续强Call东诚药业❗【德邦医药】 1⃣GE最新季报对AD(老年痴呆)治疗和诊断药物展望非常乐观~ 2⃣ 70亿美元重磅产品放量,或带动国内外相关产业链:GE的AD药物leqembi在美国7月正式获批之后医保正式参与进来有助放量,并且诊断起来了 说明药物需求量也起来了。卫材预计leqembi峰值可达70亿美金。该品种预计2024年初在中国获批。 3⃣AD为啥需要这些诊断?必须用PET确诊脑里A-beta斑块情况,后续
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东诚药业
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2023-07-31 09:03:20
康诺亚深度
【招商医药】康诺亚深度_核心产品领先身位,战略目光+执行力构筑竞争优势 康诺亚核心竞争优势:【前瞻性差异化项目选取能力。】康诺亚具备前瞻性、差异化选取项目的战略眼光,公司成立伊始即选取竞争格局相对良好的自身免疫疾病赛道进行布局。在自免赛道中,进一步选取具有卡位优势的IL-4Rα靶点,并根据国内临床的实际需求选择恰当适应症进行重点推进。【极高的临床试验推进质量与效率。】IL-4Rα相较于其他自免靶点临床难度大,康诺亚在临床试验的推进质量上严格把控标准。同时在同一适应症的推进速度横向比较上,与其他企
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海底捞中报净利润速评0730
【国信社服】海底捞中报净利润速评0730 公司晚间发布正面盈利预告,2023H1预计实现持续经营营业收入(剔除特海国际)不低于188亿元,同比增超23.7%;实现持续经营净利润(剔除特海国际)超22亿元,去年同期净利润为7200万元。公告提及,集团一直密切关注市场状况并调整商业策略及运作。 简评: 1、净利润超预期(我们前瞻是17亿),利润率毛估超疫情前。具体看,2023H1净利润率约10.9%左右(剔除约1.5亿的汇兑收益等非经),高于公司2019年9.7%利润率水平(剔除特海国际业绩毛估)。
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海底捞
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2023-07-31 09:00:08
观点总结
领导早上好,近期市场弹性较大,我们的观点总结如下: (1)类似于19年初的行情,弹性来自于对政策不确定性的消除带来的风险偏好回暖。 (2)风险偏好回暖行情,第一波一般反应”超跌反弹+政策方向“,持续时间大致为一个月。 (3)风格上,因此短期偏向于顺周期+超跌反弹品种。但四季度需要关注金融数据、PPI及政策落地情况,来定四季度风格,我们认为四季度偏成长。 (4)行业上,优选有基本面+符合上述风格逻辑的,短期【地产后周期链+保险】,四季度【电子+汽车】。 详细论述如下: ⚠当前市场核心矛盾在于政策预
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中信证券
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受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块【国信汽车旭霞团队】 换车周期叠加优质供给周期,淡季不淡:汽车兼具周期和消费属性,是国民经济的一大支柱性产业,我们测算整车环节占国内GDP比重约4%,且对产业链上下游拉动显著,中国汽车类零售额在社会消费品零售总额中占比约10%。车市和房市是国家宏观调控的两大抓手,历史上三轮燃油车购置税刺激政策对国内汽车消费均有显著的提振效果。2023年以来,国内汽车行业经历了价格战、燃油车去库存、各地消费政策刺激后,5-7月呈现出淡季不淡的销量表现(消费者换车周期和高性价比
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新泉股份
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小鹏汽车
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20230730券商银行&非银交流
20230730券商银行&非银交流:仍需坚决介入 主讲人:券商金融行业首席分析师 时间:7月30日晚 为什么现在可介入? 目前包含了经济增长预期,预期的拐点。 裹挟了十年期收益率预期上行。 估值已经低到2022年11月最低的时候更低,理论上跌破了理论边界,刚好超过100%;新增信贷70-80%投向央企。 行情复盘? 第一次, 去年11月初-1月30日,反应一篮子政策。大家需要带金额的政策,但是也未必能保证落地,关心的对象是业绩转化。 第二次, 4月11日-5月19日,出了3月份数据,并没有达成市
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太平洋
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【国信机械】每周核心推荐
【国信机械】每周核心推荐(7.31-8.4) 行业观点: 积极布局基本面扎实,23Q2业绩佳,估值相对低位的优质公司。 本周重点推荐(建议布局买入): 1、【佳电股份】特种电机及3/4代核电主泵/主氦风机隐形冠军,边际催化:上周收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜,同时可拓展在核电领域业务布局,显著增厚上市公司业绩,我们预计2023-24年备考归母净利润为4.86/6.09亿元,对应PE值16/13倍; 2、【汉钟精机】最便宜的半导体真空泵龙头,边际催化:中报业绩亮眼,23Q2营收10.79亿元,
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佳电股份
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800V快充趋势加速,关注产业链投资机会
【浙商电新张雷】800V快充趋势加速,关注产业链投资机会 快充催化事件梳理: 整车端:1)理想:4月18日推出800V超充纯电解决方案,计划25年将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局,面向20万以上的市场,6月17日,宣布超级旗舰车型理想MEGA,定价50万以上,预计23年底发布;2)小鹏:7月小鹏G6 800V车型开始交付,下探至20-30万元,截止6.28日,G6预售订单达3.5万台,有望成为800V爆款车型;电池端:1)宁德时代:22年6月发布麒麟电池,支
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天奈科技
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2023-07-30 21:30:36
风景长宜放眼量,迎接系统性机会
【广发非银】风景长宜放眼量,迎接系统性机会 政治局会议后,投资者对活跃市场的举措充满了期待,但是政策落地需要时间和耐心。 从半年时间的维度看,政治局会议论及资本市场后,都有具体举措落地,并带动板块上涨。2018年10月,提出“围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展”,随后开启了资本市场融资端和投资端改革。至2019年3月初券商指数最大涨幅逾90%、至4月中保险指数最大涨幅近60%。2022年4月,提出“ 要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期
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中国平安
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2023-07-30 21:30:08
白酒渠道调研反馈
【华创食饮】白酒渠道调研反馈 近日宏观信号密集释放,中央政治局会议把扩大内需置于更重要位置,地产链亦有利好出现,市场情绪迎来回暖。在此背景下,我们密集调研安徽、江苏、河南、山东、广东多地市场,核心反馈如下: 终端分化中环比略有回暖,升学宴/谢师宴等大众宴请动销较优。我们走访多地终端感受到,7月来行业虽仍处淡季状态,但终端氛围环比二季度已有所回暖。从整体消费氛围上看,7月进入暑期高流量阶段,叠加部分消费券等政策刺激,餐饮等恢复度环比有所改善。从白酒消费场景上看,流通渠道对应的宴席场景承担动销主力,
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2023-07-30 20:36:00
乘用车整车开启价值重估之路
【国君汽车|周观点】乘用车整车开启价值重估之路 乘用车整车开启价值重估之路,中期份额和单车盈利潜力不断提升。随着大众入股小鹏,中国新能源车产业的优势地位加速得到产业和资本市场认可,自主品牌崛起下,优势乘用车整车将开启价值重估之路。一方面份额潜力有望进一步打开,国内市场对合资品牌的替代以及对出海逻辑将得到强化;另一方面,随着自主品牌在中高端市场的打开,单车盈利潜力将大幅提升。 自主品牌崛起在加速进行,中高端市场即将迎来拐点。2021年以来在智能化和电动化双重驱动下,自主品牌市占率在不断提升。202
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江淮汽车
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东方甄选:这一轮变化怎么看
【天风轻纺 | 东方甄选】这一轮变化怎么看——新东方展示出内功 ■此前我们第一时间跟踪东方甄选推出APP,上周及时反馈数据超预期及逻辑重构; 周六东方甄选CEO回应“与抖音沟通非常正常且通畅,本次有非常多新朋友涌入自营APP,未来更加专注货真价实产品打造”。 ■我们认为,本轮变化意义重大【充分展示新东方内功】: 回顾去年夏天出圈,关键词集中在【抖音】【董宇辉】;我们交流感受到大家对董宇辉偶然性,依赖抖音扶持,进而未来增长不可持续的担心;而本次,我们惊喜且欣慰看到,自营APP数据增长和抖音与董宇辉
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东方甄选
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2023-07-30 19:32:17
万辰定增募集说明书重要信息
【信达食饮马铮团队】#万辰定增募集说明书重要信息 “本次发行的发行价格为 11.30 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的80%“。发行价格和募集金额未调整(P1-1-3) “公司已拥有“好想来”、“来优品”等品牌和商标,公司逐步与原取得品牌授 权的门店建立业务关系并签订相关协议。”(P1-1-6) “截至2023年3月31日,公司零食产品销售渠道覆盖798家门店,门店网络覆盖安徽省、福建省、广西壮族自治区、河南省、湖南省、江苏省、江西省、山东省、山西省、云南省和
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万辰集团
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胜率/赔率视角再论AH股的困境反转
【广发策略戴康团队】胜率/赔率视角再论AH股的困境反转——周五末分钟全知道(7月第5期) 🌈政治局会议政策基调积极超预期,困境反转确认反击时刻。我们7.24发布报告强调,政治局会议有助于形成政策底,A股市场修复市中迎来risk on!其中大金融和地产是risk on困境反转的首推主力品种。 🌈港股“天亮了”也迎来risk on的反击时刻,弹性更大!赔率:恒指大概率已确认回调底。胜率:经济处于底部位置;10年期美债利率4%为高位。我们认为8月份是政策密集期,也是中资股行情的蜜月期。 🌈如
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2023-07-30 19:30:49
国金计算机观点更新0730
【持续推荐数据要素板块】国金计算机观点更新0730 #顶层设计趋于完善,数据要素扬帆起航! [烟花]事件:7月28日,国务院任命刘烈宏担任国家数据局首任局长。今年3月份国家组建数据局,时隔4个月,首任局长到位,预示我国数据要素顶层设计趋于完善,数据要素产业发展正式进入快车道。 [庆祝]点评: #我们一直强调,我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点,是未来十年极具成长潜力的投资赛道,自上而下国家重视、各地积极配合,多省市已密集出台多项支持政策和产业推进试点,板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验
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康诺亚深度
【招商医药】康诺亚深度_核心产品领先身位,战略目光+执行力构筑竞争优势 康诺亚核心竞争优势:【前瞻性差异化项目选取能力。】康诺亚具备前瞻性、差异化选取项目的战略眼光,公司成立伊始即选取竞争格局相对良好的自身免疫疾病赛道进行布局。在自免赛道中,进一步选取具有卡位优势的IL-4Rα靶点,并根据国内临床的实际需求选择恰当适应症进行重点推进。【极高的临床试验推进质量与效率。】IL-4Rα相较于其他自免靶点临床难度大,康诺亚在临床试验的推进质量上严格把控标准。同时在同一适应症的推进速度横向比较上,与其他企
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2023-07-31 09:02:02
海底捞中报净利润速评0730
【国信社服】海底捞中报净利润速评0730 公司晚间发布正面盈利预告,2023H1预计实现持续经营营业收入(剔除特海国际)不低于188亿元,同比增超23.7%;实现持续经营净利润(剔除特海国际)超22亿元,去年同期净利润为7200万元。公告提及,集团一直密切关注市场状况并调整商业策略及运作。 简评: 1、净利润超预期(我们前瞻是17亿),利润率毛估超疫情前。具体看,2023H1净利润率约10.9%左右(剔除约1.5亿的汇兑收益等非经),高于公司2019年9.7%利润率水平(剔除特海国际业绩毛估)。
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海底捞
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夜长梦山
2023-07-31 09:00:08
观点总结
领导早上好,近期市场弹性较大,我们的观点总结如下: (1)类似于19年初的行情,弹性来自于对政策不确定性的消除带来的风险偏好回暖。 (2)风险偏好回暖行情,第一波一般反应”超跌反弹+政策方向“,持续时间大致为一个月。 (3)风格上,因此短期偏向于顺周期+超跌反弹品种。但四季度需要关注金融数据、PPI及政策落地情况,来定四季度风格,我们认为四季度偏成长。 (4)行业上,优选有基本面+符合上述风格逻辑的,短期【地产后周期链+保险】,四季度【电子+汽车】。 详细论述如下: ⚠当前市场核心矛盾在于政策预
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中信证券
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夜长梦山
2023-07-31 08:59:15
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块【国信汽车旭霞团队】 换车周期叠加优质供给周期,淡季不淡:汽车兼具周期和消费属性,是国民经济的一大支柱性产业,我们测算整车环节占国内GDP比重约4%,且对产业链上下游拉动显著,中国汽车类零售额在社会消费品零售总额中占比约10%。车市和房市是国家宏观调控的两大抓手,历史上三轮燃油车购置税刺激政策对国内汽车消费均有显著的提振效果。2023年以来,国内汽车行业经历了价格战、燃油车去库存、各地消费政策刺激后,5-7月呈现出淡季不淡的销量表现(消费者换车周期和高性价比
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新泉股份
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小鹏汽车
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夜长梦山
2023-07-30 22:48:42
20230730券商银行&非银交流
20230730券商银行&非银交流:仍需坚决介入 主讲人:券商金融行业首席分析师 时间:7月30日晚 为什么现在可介入? 目前包含了经济增长预期,预期的拐点。 裹挟了十年期收益率预期上行。 估值已经低到2022年11月最低的时候更低,理论上跌破了理论边界,刚好超过100%;新增信贷70-80%投向央企。 行情复盘? 第一次, 去年11月初-1月30日,反应一篮子政策。大家需要带金额的政策,但是也未必能保证落地,关心的对象是业绩转化。 第二次, 4月11日-5月19日,出了3月份数据,并没有达成市
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太平洋
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夜长梦山
2023-07-30 22:44:18
【国信机械】每周核心推荐
【国信机械】每周核心推荐(7.31-8.4) 行业观点: 积极布局基本面扎实,23Q2业绩佳,估值相对低位的优质公司。 本周重点推荐(建议布局买入): 1、【佳电股份】特种电机及3/4代核电主泵/主氦风机隐形冠军,边际催化:上周收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜,同时可拓展在核电领域业务布局,显著增厚上市公司业绩,我们预计2023-24年备考归母净利润为4.86/6.09亿元,对应PE值16/13倍; 2、【汉钟精机】最便宜的半导体真空泵龙头,边际催化:中报业绩亮眼,23Q2营收10.79亿元,
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佳电股份
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鼎阳科技
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夜长梦山
2023-07-30 22:43:44
800V快充趋势加速,关注产业链投资机会
【浙商电新张雷】800V快充趋势加速,关注产业链投资机会 快充催化事件梳理: 整车端:1)理想:4月18日推出800V超充纯电解决方案,计划25年将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局,面向20万以上的市场,6月17日,宣布超级旗舰车型理想MEGA,定价50万以上,预计23年底发布;2)小鹏:7月小鹏G6 800V车型开始交付,下探至20-30万元,截止6.28日,G6预售订单达3.5万台,有望成为800V爆款车型;电池端:1)宁德时代:22年6月发布麒麟电池,支
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天奈科技
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夜长梦山
2023-07-30 21:30:36
风景长宜放眼量,迎接系统性机会
【广发非银】风景长宜放眼量,迎接系统性机会 政治局会议后,投资者对活跃市场的举措充满了期待,但是政策落地需要时间和耐心。 从半年时间的维度看,政治局会议论及资本市场后,都有具体举措落地,并带动板块上涨。2018年10月,提出“围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展”,随后开启了资本市场融资端和投资端改革。至2019年3月初券商指数最大涨幅逾90%、至4月中保险指数最大涨幅近60%。2022年4月,提出“ 要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期
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中国平安
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夜长梦山
2023-07-30 21:30:08
白酒渠道调研反馈
【华创食饮】白酒渠道调研反馈 近日宏观信号密集释放,中央政治局会议把扩大内需置于更重要位置,地产链亦有利好出现,市场情绪迎来回暖。在此背景下,我们密集调研安徽、江苏、河南、山东、广东多地市场,核心反馈如下: 终端分化中环比略有回暖,升学宴/谢师宴等大众宴请动销较优。我们走访多地终端感受到,7月来行业虽仍处淡季状态,但终端氛围环比二季度已有所回暖。从整体消费氛围上看,7月进入暑期高流量阶段,叠加部分消费券等政策刺激,餐饮等恢复度环比有所改善。从白酒消费场景上看,流通渠道对应的宴席场景承担动销主力,
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-07-30 20:36:00
乘用车整车开启价值重估之路
【国君汽车|周观点】乘用车整车开启价值重估之路 乘用车整车开启价值重估之路,中期份额和单车盈利潜力不断提升。随着大众入股小鹏,中国新能源车产业的优势地位加速得到产业和资本市场认可,自主品牌崛起下,优势乘用车整车将开启价值重估之路。一方面份额潜力有望进一步打开,国内市场对合资品牌的替代以及对出海逻辑将得到强化;另一方面,随着自主品牌在中高端市场的打开,单车盈利潜力将大幅提升。 自主品牌崛起在加速进行,中高端市场即将迎来拐点。2021年以来在智能化和电动化双重驱动下,自主品牌市占率在不断提升。202
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江淮汽车
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夜长梦山
2023-07-30 20:35:11
东方甄选:这一轮变化怎么看
【天风轻纺 | 东方甄选】这一轮变化怎么看——新东方展示出内功 ■此前我们第一时间跟踪东方甄选推出APP,上周及时反馈数据超预期及逻辑重构; 周六东方甄选CEO回应“与抖音沟通非常正常且通畅,本次有非常多新朋友涌入自营APP,未来更加专注货真价实产品打造”。 ■我们认为,本轮变化意义重大【充分展示新东方内功】: 回顾去年夏天出圈,关键词集中在【抖音】【董宇辉】;我们交流感受到大家对董宇辉偶然性,依赖抖音扶持,进而未来增长不可持续的担心;而本次,我们惊喜且欣慰看到,自营APP数据增长和抖音与董宇辉
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东方甄选
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夜长梦山
2023-07-30 19:32:17
万辰定增募集说明书重要信息
【信达食饮马铮团队】#万辰定增募集说明书重要信息 “本次发行的发行价格为 11.30 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的80%“。发行价格和募集金额未调整(P1-1-3) “公司已拥有“好想来”、“来优品”等品牌和商标,公司逐步与原取得品牌授 权的门店建立业务关系并签订相关协议。”(P1-1-6) “截至2023年3月31日,公司零食产品销售渠道覆盖798家门店,门店网络覆盖安徽省、福建省、广西壮族自治区、河南省、湖南省、江苏省、江西省、山东省、山西省、云南省和
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万辰集团
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夜长梦山
2023-07-30 19:31:17
胜率/赔率视角再论AH股的困境反转
【广发策略戴康团队】胜率/赔率视角再论AH股的困境反转——周五末分钟全知道(7月第5期) 🌈政治局会议政策基调积极超预期,困境反转确认反击时刻。我们7.24发布报告强调,政治局会议有助于形成政策底,A股市场修复市中迎来risk on!其中大金融和地产是risk on困境反转的首推主力品种。 🌈港股“天亮了”也迎来risk on的反击时刻,弹性更大!赔率:恒指大概率已确认回调底。胜率:经济处于底部位置;10年期美债利率4%为高位。我们认为8月份是政策密集期,也是中资股行情的蜜月期。 🌈如
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夜长梦山
2023-07-30 19:30:49
国金计算机观点更新0730
【持续推荐数据要素板块】国金计算机观点更新0730 #顶层设计趋于完善,数据要素扬帆起航! [烟花]事件:7月28日,国务院任命刘烈宏担任国家数据局首任局长。今年3月份国家组建数据局,时隔4个月,首任局长到位,预示我国数据要素顶层设计趋于完善,数据要素产业发展正式进入快车道。 [庆祝]点评: #我们一直强调,我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点,是未来十年极具成长潜力的投资赛道,自上而下国家重视、各地积极配合,多省市已密集出台多项支持政策和产业推进试点,板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验
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奇安信
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夜长梦山
2023-07-31 09:03:42
东诚药业
独家观点📢GE抗AD药物预期峰值70亿美元,将极大带动诊断市场扩容,持续强Call东诚药业❗【德邦医药】 1⃣GE最新季报对AD(老年痴呆)治疗和诊断药物展望非常乐观~ 2⃣ 70亿美元重磅产品放量,或带动国内外相关产业链:GE的AD药物leqembi在美国7月正式获批之后医保正式参与进来有助放量,并且诊断起来了 说明药物需求量也起来了。卫材预计leqembi峰值可达70亿美金。该品种预计2024年初在中国获批。 3⃣AD为啥需要这些诊断?必须用PET确诊脑里A-beta斑块情况,后续
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东诚药业
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夜长梦山
2023-07-31 09:03:20
康诺亚深度
【招商医药】康诺亚深度_核心产品领先身位,战略目光+执行力构筑竞争优势 康诺亚核心竞争优势:【前瞻性差异化项目选取能力。】康诺亚具备前瞻性、差异化选取项目的战略眼光,公司成立伊始即选取竞争格局相对良好的自身免疫疾病赛道进行布局。在自免赛道中,进一步选取具有卡位优势的IL-4Rα靶点,并根据国内临床的实际需求选择恰当适应症进行重点推进。【极高的临床试验推进质量与效率。】IL-4Rα相较于其他自免靶点临床难度大,康诺亚在临床试验的推进质量上严格把控标准。同时在同一适应症的推进速度横向比较上,与其他企
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康诺亚-B
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夜长梦山
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海底捞中报净利润速评0730
【国信社服】海底捞中报净利润速评0730 公司晚间发布正面盈利预告,2023H1预计实现持续经营营业收入(剔除特海国际)不低于188亿元,同比增超23.7%;实现持续经营净利润(剔除特海国际)超22亿元,去年同期净利润为7200万元。公告提及,集团一直密切关注市场状况并调整商业策略及运作。 简评: 1、净利润超预期(我们前瞻是17亿),利润率毛估超疫情前。具体看,2023H1净利润率约10.9%左右(剔除约1.5亿的汇兑收益等非经),高于公司2019年9.7%利润率水平(剔除特海国际业绩毛估)。
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海底捞
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2023-07-31 09:00:08
观点总结
领导早上好,近期市场弹性较大,我们的观点总结如下: (1)类似于19年初的行情,弹性来自于对政策不确定性的消除带来的风险偏好回暖。 (2)风险偏好回暖行情,第一波一般反应”超跌反弹+政策方向“,持续时间大致为一个月。 (3)风格上,因此短期偏向于顺周期+超跌反弹品种。但四季度需要关注金融数据、PPI及政策落地情况,来定四季度风格,我们认为四季度偏成长。 (4)行业上,优选有基本面+符合上述风格逻辑的,短期【地产后周期链+保险】,四季度【电子+汽车】。 详细论述如下: ⚠当前市场核心矛盾在于政策预
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中信证券
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2023-07-31 08:59:15
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块【国信汽车旭霞团队】 换车周期叠加优质供给周期,淡季不淡:汽车兼具周期和消费属性,是国民经济的一大支柱性产业,我们测算整车环节占国内GDP比重约4%,且对产业链上下游拉动显著,中国汽车类零售额在社会消费品零售总额中占比约10%。车市和房市是国家宏观调控的两大抓手,历史上三轮燃油车购置税刺激政策对国内汽车消费均有显著的提振效果。2023年以来,国内汽车行业经历了价格战、燃油车去库存、各地消费政策刺激后,5-7月呈现出淡季不淡的销量表现(消费者换车周期和高性价比
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新泉股份
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小鹏汽车
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20230730券商银行&非银交流
20230730券商银行&非银交流:仍需坚决介入 主讲人:券商金融行业首席分析师 时间:7月30日晚 为什么现在可介入? 目前包含了经济增长预期,预期的拐点。 裹挟了十年期收益率预期上行。 估值已经低到2022年11月最低的时候更低,理论上跌破了理论边界,刚好超过100%;新增信贷70-80%投向央企。 行情复盘? 第一次, 去年11月初-1月30日,反应一篮子政策。大家需要带金额的政策,但是也未必能保证落地,关心的对象是业绩转化。 第二次, 4月11日-5月19日,出了3月份数据,并没有达成市
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【国信机械】每周核心推荐
【国信机械】每周核心推荐(7.31-8.4) 行业观点: 积极布局基本面扎实,23Q2业绩佳,估值相对低位的优质公司。 本周重点推荐(建议布局买入): 1、【佳电股份】特种电机及3/4代核电主泵/主氦风机隐形冠军,边际催化:上周收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜,同时可拓展在核电领域业务布局,显著增厚上市公司业绩,我们预计2023-24年备考归母净利润为4.86/6.09亿元,对应PE值16/13倍; 2、【汉钟精机】最便宜的半导体真空泵龙头,边际催化:中报业绩亮眼,23Q2营收10.79亿元,
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800V快充趋势加速,关注产业链投资机会
【浙商电新张雷】800V快充趋势加速,关注产业链投资机会 快充催化事件梳理: 整车端:1)理想:4月18日推出800V超充纯电解决方案,计划25年将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局,面向20万以上的市场,6月17日,宣布超级旗舰车型理想MEGA,定价50万以上,预计23年底发布;2)小鹏:7月小鹏G6 800V车型开始交付,下探至20-30万元,截止6.28日,G6预售订单达3.5万台,有望成为800V爆款车型;电池端:1)宁德时代:22年6月发布麒麟电池,支
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2023-07-30 21:30:36
风景长宜放眼量,迎接系统性机会
【广发非银】风景长宜放眼量,迎接系统性机会 政治局会议后,投资者对活跃市场的举措充满了期待,但是政策落地需要时间和耐心。 从半年时间的维度看,政治局会议论及资本市场后,都有具体举措落地,并带动板块上涨。2018年10月,提出“围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展”,随后开启了资本市场融资端和投资端改革。至2019年3月初券商指数最大涨幅逾90%、至4月中保险指数最大涨幅近60%。2022年4月,提出“ 要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期
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白酒渠道调研反馈
【华创食饮】白酒渠道调研反馈 近日宏观信号密集释放,中央政治局会议把扩大内需置于更重要位置,地产链亦有利好出现,市场情绪迎来回暖。在此背景下,我们密集调研安徽、江苏、河南、山东、广东多地市场,核心反馈如下: 终端分化中环比略有回暖,升学宴/谢师宴等大众宴请动销较优。我们走访多地终端感受到,7月来行业虽仍处淡季状态,但终端氛围环比二季度已有所回暖。从整体消费氛围上看,7月进入暑期高流量阶段,叠加部分消费券等政策刺激,餐饮等恢复度环比有所改善。从白酒消费场景上看,流通渠道对应的宴席场景承担动销主力,
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乘用车整车开启价值重估之路
【国君汽车|周观点】乘用车整车开启价值重估之路 乘用车整车开启价值重估之路,中期份额和单车盈利潜力不断提升。随着大众入股小鹏,中国新能源车产业的优势地位加速得到产业和资本市场认可,自主品牌崛起下,优势乘用车整车将开启价值重估之路。一方面份额潜力有望进一步打开,国内市场对合资品牌的替代以及对出海逻辑将得到强化;另一方面,随着自主品牌在中高端市场的打开,单车盈利潜力将大幅提升。 自主品牌崛起在加速进行,中高端市场即将迎来拐点。2021年以来在智能化和电动化双重驱动下,自主品牌市占率在不断提升。202
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东方甄选:这一轮变化怎么看
【天风轻纺 | 东方甄选】这一轮变化怎么看——新东方展示出内功 ■此前我们第一时间跟踪东方甄选推出APP,上周及时反馈数据超预期及逻辑重构; 周六东方甄选CEO回应“与抖音沟通非常正常且通畅,本次有非常多新朋友涌入自营APP,未来更加专注货真价实产品打造”。 ■我们认为,本轮变化意义重大【充分展示新东方内功】: 回顾去年夏天出圈,关键词集中在【抖音】【董宇辉】;我们交流感受到大家对董宇辉偶然性,依赖抖音扶持,进而未来增长不可持续的担心;而本次,我们惊喜且欣慰看到,自营APP数据增长和抖音与董宇辉
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万辰定增募集说明书重要信息
【信达食饮马铮团队】#万辰定增募集说明书重要信息 “本次发行的发行价格为 11.30 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的80%“。发行价格和募集金额未调整(P1-1-3) “公司已拥有“好想来”、“来优品”等品牌和商标,公司逐步与原取得品牌授 权的门店建立业务关系并签订相关协议。”(P1-1-6) “截至2023年3月31日,公司零食产品销售渠道覆盖798家门店,门店网络覆盖安徽省、福建省、广西壮族自治区、河南省、湖南省、江苏省、江西省、山东省、山西省、云南省和
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胜率/赔率视角再论AH股的困境反转
【广发策略戴康团队】胜率/赔率视角再论AH股的困境反转——周五末分钟全知道(7月第5期) 🌈政治局会议政策基调积极超预期,困境反转确认反击时刻。我们7.24发布报告强调,政治局会议有助于形成政策底,A股市场修复市中迎来risk on!其中大金融和地产是risk on困境反转的首推主力品种。 🌈港股“天亮了”也迎来risk on的反击时刻,弹性更大!赔率:恒指大概率已确认回调底。胜率:经济处于底部位置;10年期美债利率4%为高位。我们认为8月份是政策密集期,也是中资股行情的蜜月期。 🌈如
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国金计算机观点更新0730
【持续推荐数据要素板块】国金计算机观点更新0730 #顶层设计趋于完善,数据要素扬帆起航! [烟花]事件:7月28日,国务院任命刘烈宏担任国家数据局首任局长。今年3月份国家组建数据局,时隔4个月,首任局长到位,预示我国数据要素顶层设计趋于完善,数据要素产业发展正式进入快车道。 [庆祝]点评: #我们一直强调,我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点,是未来十年极具成长潜力的投资赛道,自上而下国家重视、各地积极配合,多省市已密集出台多项支持政策和产业推进试点,板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验
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独家观点📢GE抗AD药物预期峰值70亿美元,将极大带动诊断市场扩容,持续强Call东诚药业❗【德邦医药】 1⃣GE最新季报对AD(老年痴呆)治疗和诊断药物展望非常乐观~ 2⃣ 70亿美元重磅产品放量,或带动国内外相关产业链:GE的AD药物leqembi在美国7月正式获批之后医保正式参与进来有助放量,并且诊断起来了 说明药物需求量也起来了。卫材预计leqembi峰值可达70亿美金。该品种预计2024年初在中国获批。 3⃣AD为啥需要这些诊断?必须用PET确诊脑里A-beta斑块情况,后续
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康诺亚深度
【招商医药】康诺亚深度_核心产品领先身位,战略目光+执行力构筑竞争优势 康诺亚核心竞争优势:【前瞻性差异化项目选取能力。】康诺亚具备前瞻性、差异化选取项目的战略眼光,公司成立伊始即选取竞争格局相对良好的自身免疫疾病赛道进行布局。在自免赛道中,进一步选取具有卡位优势的IL-4Rα靶点,并根据国内临床的实际需求选择恰当适应症进行重点推进。【极高的临床试验推进质量与效率。】IL-4Rα相较于其他自免靶点临床难度大,康诺亚在临床试验的推进质量上严格把控标准。同时在同一适应症的推进速度横向比较上,与其他企
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海底捞中报净利润速评0730
【国信社服】海底捞中报净利润速评0730 公司晚间发布正面盈利预告,2023H1预计实现持续经营营业收入(剔除特海国际)不低于188亿元,同比增超23.7%;实现持续经营净利润(剔除特海国际)超22亿元,去年同期净利润为7200万元。公告提及,集团一直密切关注市场状况并调整商业策略及运作。 简评: 1、净利润超预期(我们前瞻是17亿),利润率毛估超疫情前。具体看,2023H1净利润率约10.9%左右(剔除约1.5亿的汇兑收益等非经),高于公司2019年9.7%利润率水平(剔除特海国际业绩毛估)。
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观点总结
领导早上好,近期市场弹性较大,我们的观点总结如下: (1)类似于19年初的行情,弹性来自于对政策不确定性的消除带来的风险偏好回暖。 (2)风险偏好回暖行情,第一波一般反应”超跌反弹+政策方向“,持续时间大致为一个月。 (3)风格上,因此短期偏向于顺周期+超跌反弹品种。但四季度需要关注金融数据、PPI及政策落地情况,来定四季度风格,我们认为四季度偏成长。 (4)行业上,优选有基本面+符合上述风格逻辑的,短期【地产后周期链+保险】,四季度【电子+汽车】。 详细论述如下: ⚠当前市场核心矛盾在于政策预
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中信证券
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受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块
受益顺周期+智能驾驶,持续推荐汽车板块【国信汽车旭霞团队】 换车周期叠加优质供给周期,淡季不淡:汽车兼具周期和消费属性,是国民经济的一大支柱性产业,我们测算整车环节占国内GDP比重约4%,且对产业链上下游拉动显著,中国汽车类零售额在社会消费品零售总额中占比约10%。车市和房市是国家宏观调控的两大抓手,历史上三轮燃油车购置税刺激政策对国内汽车消费均有显著的提振效果。2023年以来,国内汽车行业经历了价格战、燃油车去库存、各地消费政策刺激后,5-7月呈现出淡季不淡的销量表现(消费者换车周期和高性价比
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新泉股份
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小鹏汽车
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夜长梦山
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20230730券商银行&非银交流
20230730券商银行&非银交流:仍需坚决介入 主讲人:券商金融行业首席分析师 时间:7月30日晚 为什么现在可介入? 目前包含了经济增长预期,预期的拐点。 裹挟了十年期收益率预期上行。 估值已经低到2022年11月最低的时候更低,理论上跌破了理论边界,刚好超过100%;新增信贷70-80%投向央企。 行情复盘? 第一次, 去年11月初-1月30日,反应一篮子政策。大家需要带金额的政策,但是也未必能保证落地,关心的对象是业绩转化。 第二次, 4月11日-5月19日,出了3月份数据,并没有达成市
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太平洋
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夜长梦山
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【国信机械】每周核心推荐
【国信机械】每周核心推荐(7.31-8.4) 行业观点: 积极布局基本面扎实,23Q2业绩佳,估值相对低位的优质公司。 本周重点推荐(建议布局买入): 1、【佳电股份】特种电机及3/4代核电主泵/主氦风机隐形冠军,边际催化:上周收购哈电动装将圆满解决同业竞争事宜,同时可拓展在核电领域业务布局,显著增厚上市公司业绩,我们预计2023-24年备考归母净利润为4.86/6.09亿元,对应PE值16/13倍; 2、【汉钟精机】最便宜的半导体真空泵龙头,边际催化:中报业绩亮眼,23Q2营收10.79亿元,
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佳电股份
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鼎阳科技
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800V快充趋势加速,关注产业链投资机会
【浙商电新张雷】800V快充趋势加速,关注产业链投资机会 快充催化事件梳理: 整车端:1)理想:4月18日推出800V超充纯电解决方案,计划25年将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局,面向20万以上的市场,6月17日,宣布超级旗舰车型理想MEGA,定价50万以上,预计23年底发布;2)小鹏:7月小鹏G6 800V车型开始交付,下探至20-30万元,截止6.28日,G6预售订单达3.5万台,有望成为800V爆款车型;电池端:1)宁德时代:22年6月发布麒麟电池,支
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天奈科技
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夜长梦山
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风景长宜放眼量,迎接系统性机会
【广发非银】风景长宜放眼量,迎接系统性机会 政治局会议后,投资者对活跃市场的举措充满了期待,但是政策落地需要时间和耐心。 从半年时间的维度看,政治局会议论及资本市场后,都有具体举措落地,并带动板块上涨。2018年10月,提出“围绕资本市场改革,加强制度建设,激发市场活力,促进资本市场长期健康发展”,随后开启了资本市场融资端和投资端改革。至2019年3月初券商指数最大涨幅逾90%、至4月中保险指数最大涨幅近60%。2022年4月,提出“ 要及时回应市场关切,稳步推进股票发行注册制改革,积极引入长期
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中国平安
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白酒渠道调研反馈
【华创食饮】白酒渠道调研反馈 近日宏观信号密集释放,中央政治局会议把扩大内需置于更重要位置,地产链亦有利好出现,市场情绪迎来回暖。在此背景下,我们密集调研安徽、江苏、河南、山东、广东多地市场,核心反馈如下: 终端分化中环比略有回暖,升学宴/谢师宴等大众宴请动销较优。我们走访多地终端感受到,7月来行业虽仍处淡季状态,但终端氛围环比二季度已有所回暖。从整体消费氛围上看,7月进入暑期高流量阶段,叠加部分消费券等政策刺激,餐饮等恢复度环比有所改善。从白酒消费场景上看,流通渠道对应的宴席场景承担动销主力,
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贵州茅台
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夜长梦山
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乘用车整车开启价值重估之路
【国君汽车|周观点】乘用车整车开启价值重估之路 乘用车整车开启价值重估之路,中期份额和单车盈利潜力不断提升。随着大众入股小鹏,中国新能源车产业的优势地位加速得到产业和资本市场认可,自主品牌崛起下,优势乘用车整车将开启价值重估之路。一方面份额潜力有望进一步打开,国内市场对合资品牌的替代以及对出海逻辑将得到强化;另一方面,随着自主品牌在中高端市场的打开,单车盈利潜力将大幅提升。 自主品牌崛起在加速进行,中高端市场即将迎来拐点。2021年以来在智能化和电动化双重驱动下,自主品牌市占率在不断提升。202
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江淮汽车
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东方甄选:这一轮变化怎么看
【天风轻纺 | 东方甄选】这一轮变化怎么看——新东方展示出内功 ■此前我们第一时间跟踪东方甄选推出APP,上周及时反馈数据超预期及逻辑重构; 周六东方甄选CEO回应“与抖音沟通非常正常且通畅,本次有非常多新朋友涌入自营APP,未来更加专注货真价实产品打造”。 ■我们认为,本轮变化意义重大【充分展示新东方内功】: 回顾去年夏天出圈,关键词集中在【抖音】【董宇辉】;我们交流感受到大家对董宇辉偶然性,依赖抖音扶持,进而未来增长不可持续的担心;而本次,我们惊喜且欣慰看到,自营APP数据增长和抖音与董宇辉
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东方甄选
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夜长梦山
2023-07-30 19:32:17
万辰定增募集说明书重要信息
【信达食饮马铮团队】#万辰定增募集说明书重要信息 “本次发行的发行价格为 11.30 元/股,不低于本次发行定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的80%“。发行价格和募集金额未调整(P1-1-3) “公司已拥有“好想来”、“来优品”等品牌和商标,公司逐步与原取得品牌授 权的门店建立业务关系并签订相关协议。”(P1-1-6) “截至2023年3月31日,公司零食产品销售渠道覆盖798家门店,门店网络覆盖安徽省、福建省、广西壮族自治区、河南省、湖南省、江苏省、江西省、山东省、山西省、云南省和
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万辰集团
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夜长梦山
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胜率/赔率视角再论AH股的困境反转
【广发策略戴康团队】胜率/赔率视角再论AH股的困境反转——周五末分钟全知道(7月第5期) 🌈政治局会议政策基调积极超预期,困境反转确认反击时刻。我们7.24发布报告强调,政治局会议有助于形成政策底,A股市场修复市中迎来risk on!其中大金融和地产是risk on困境反转的首推主力品种。 🌈港股“天亮了”也迎来risk on的反击时刻,弹性更大!赔率:恒指大概率已确认回调底。胜率:经济处于底部位置;10年期美债利率4%为高位。我们认为8月份是政策密集期,也是中资股行情的蜜月期。 🌈如
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贵州茅台
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夜长梦山
2023-07-30 19:30:49
国金计算机观点更新0730
【持续推荐数据要素板块】国金计算机观点更新0730 #顶层设计趋于完善,数据要素扬帆起航! [烟花]事件:7月28日,国务院任命刘烈宏担任国家数据局首任局长。今年3月份国家组建数据局,时隔4个月,首任局长到位,预示我国数据要素顶层设计趋于完善,数据要素产业发展正式进入快车道。 [庆祝]点评: #我们一直强调,我国数据要素市场正面临从零到一的重大拐点,是未来十年极具成长潜力的投资赛道,自上而下国家重视、各地积极配合,多省市已密集出台多项支持政策和产业推进试点,板块将持续受益政策加持和产业发展逐步验
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奇安信
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