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夜长梦山
2023-08-13 21:17:40
中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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中国中铁
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夜长梦山
2023-08-13 21:16:26
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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夜长梦山
2023-08-13 21:15:23
锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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夜长梦山
2023-08-13 21:15:05
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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柯力传感
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夜长梦山
2023-08-13 21:13:54
晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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夜长梦山
2023-08-13 21:13:18
钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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夜长梦山
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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夜长梦山
2023-08-13 21:12:28
煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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晋控煤业
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夜长梦山
2023-08-13 20:15:51
良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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夜长梦山
2023-08-13 20:15:29
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代【东吴机械】 1、引领量/检测设备进口替代,收入规模持续快速增长 公司是本土量/检测设备龙头,成功供货中芯国际、长江存储、福建晋华等主流半导体客户,引领进口替代同时,收入规模实现快速增长。1)收入端:2018年营收仅为2985万元,2022年达5.09亿元,期间CAGR高达103%。2)利润端:2022年实现归母净利润0.12亿元,同比-78%;2022年扣非净利率为-17.25%,同比-18.22pct,主要系高强度研发投入所致。公
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中科飞测
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夜长梦山
2023-08-13 20:13:31
油运周观点
【安信交运】油运周观点:罢工催化继续观察,短期运价仍受俄油限价压制,淡旺季拐点临近 澳大利亚LNG设施可能发生罢工,天然气价格大涨,石油作为替代能源需求预期上行。8月9日,雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票赞成罢工,或扰动约10%的LNG全球出口量,荷兰TTF天然气期货价格当日最高升至43.49欧元/兆瓦时,随后有所回落,截至8月11日仍维持在35.90欧元/兆瓦时,较事件发生前涨幅仍有20%左右。罢工的时机以及是否会举行目前尚不清楚,若发生罢工,石油作为替代能源需求有望向上,进一步
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招商南油
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夜长梦山
2023-08-13 20:12:16
游戏、影视板块景气度持续
【海通传媒】游戏、影视板块景气度持续,顺周期方向环比积极改善修复 游戏板块:下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线,高质量新品刺激需求增长,游戏行业重回高增长,下半年有望加速,本周吉比特自研产品《勇者与装备》(代号BUG)微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性,叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。 影视板块:暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求,多部影片定档十一。此外8月
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光线传媒
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夜长梦山
2023-08-13 20:08:52
预制菜周度更新
【信达食品】预制菜周度更新 20230813 预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,#成为虾滑品类领先品牌。此外,#美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。 安井
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安井食品
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夜长梦山
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元力股份半年报点评
【CT电新】元力股份半年报点评:半年报符合预期,积极布局钠电池硬碳和负极硅碳 事件:公司发布2023年半年报,2023年H1公司营收9.6亿元,同比增长-3.11%;归母净利润1.14亿元,同比增长0.44%;扣非净利润1.13亿元,同比增长1.43%;2021年上半年毛利率为22.36%,同比下降1.63pct;2023年H1净利率为13.83%,同比增加1.04pct。业绩有所下滑,主要原因为:(1)2023H1硅胶营收减少37.78%,使得公司营收承压;(2)硬碳研发壁垒高,暂时未实现放量
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元力股份
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夜长梦山
2023-08-13 20:07:58
零食量贩行业近期更新
【信达食品马铮团队】20230813零食量贩行业近期更新:#行业整合速度加快,资本为重要优势 #行业动态 20230711【零食青蛙】获得亿农资本领投2000万天使轮融资,零食青蛙总部位于广州,2023年零食青蛙计划在西南、华南、华中地区开设门店超200家,计划在2025年,全国门店数量突破1500家。 20230809【零食很忙】战略投资恰货铺子数千万元,双方将携手巩固优势区域,共同开发全国市场。此前零食很忙与恰货铺子成立合资公司,共同深耕广西市场,恰货铺子在广西大概200多家店,全部门店在5
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万辰集团
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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中国中铁
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金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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2023-08-13 20:15:29
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代【东吴机械】 1、引领量/检测设备进口替代,收入规模持续快速增长 公司是本土量/检测设备龙头,成功供货中芯国际、长江存储、福建晋华等主流半导体客户,引领进口替代同时,收入规模实现快速增长。1)收入端:2018年营收仅为2985万元,2022年达5.09亿元,期间CAGR高达103%。2)利润端:2022年实现归母净利润0.12亿元,同比-78%;2022年扣非净利率为-17.25%,同比-18.22pct,主要系高强度研发投入所致。公
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中科飞测
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油运周观点
【安信交运】油运周观点:罢工催化继续观察,短期运价仍受俄油限价压制,淡旺季拐点临近 澳大利亚LNG设施可能发生罢工,天然气价格大涨,石油作为替代能源需求预期上行。8月9日,雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票赞成罢工,或扰动约10%的LNG全球出口量,荷兰TTF天然气期货价格当日最高升至43.49欧元/兆瓦时,随后有所回落,截至8月11日仍维持在35.90欧元/兆瓦时,较事件发生前涨幅仍有20%左右。罢工的时机以及是否会举行目前尚不清楚,若发生罢工,石油作为替代能源需求有望向上,进一步
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游戏、影视板块景气度持续
【海通传媒】游戏、影视板块景气度持续,顺周期方向环比积极改善修复 游戏板块:下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线,高质量新品刺激需求增长,游戏行业重回高增长,下半年有望加速,本周吉比特自研产品《勇者与装备》(代号BUG)微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性,叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。 影视板块:暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求,多部影片定档十一。此外8月
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光线传媒
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预制菜周度更新
【信达食品】预制菜周度更新 20230813 预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,#成为虾滑品类领先品牌。此外,#美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。 安井
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安井食品
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元力股份半年报点评
【CT电新】元力股份半年报点评:半年报符合预期,积极布局钠电池硬碳和负极硅碳 事件:公司发布2023年半年报,2023年H1公司营收9.6亿元,同比增长-3.11%;归母净利润1.14亿元,同比增长0.44%;扣非净利润1.13亿元,同比增长1.43%;2021年上半年毛利率为22.36%,同比下降1.63pct;2023年H1净利率为13.83%,同比增加1.04pct。业绩有所下滑,主要原因为:(1)2023H1硅胶营收减少37.78%,使得公司营收承压;(2)硬碳研发壁垒高,暂时未实现放量
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零食量贩行业近期更新
【信达食品马铮团队】20230813零食量贩行业近期更新:#行业整合速度加快,资本为重要优势 #行业动态 20230711【零食青蛙】获得亿农资本领投2000万天使轮融资,零食青蛙总部位于广州,2023年零食青蛙计划在西南、华南、华中地区开设门店超200家,计划在2025年,全国门店数量突破1500家。 20230809【零食很忙】战略投资恰货铺子数千万元,双方将携手巩固优势区域,共同开发全国市场。此前零食很忙与恰货铺子成立合资公司,共同深耕广西市场,恰货铺子在广西大概200多家店,全部门店在5
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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中国中铁
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夜长梦山
2023-08-13 21:16:26
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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夜长梦山
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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柯力传感
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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德龙激光
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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寒武纪
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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晋控煤业
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代【东吴机械】 1、引领量/检测设备进口替代,收入规模持续快速增长 公司是本土量/检测设备龙头,成功供货中芯国际、长江存储、福建晋华等主流半导体客户,引领进口替代同时,收入规模实现快速增长。1)收入端:2018年营收仅为2985万元,2022年达5.09亿元,期间CAGR高达103%。2)利润端:2022年实现归母净利润0.12亿元,同比-78%;2022年扣非净利率为-17.25%,同比-18.22pct,主要系高强度研发投入所致。公
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中科飞测
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油运周观点
【安信交运】油运周观点:罢工催化继续观察,短期运价仍受俄油限价压制,淡旺季拐点临近 澳大利亚LNG设施可能发生罢工,天然气价格大涨,石油作为替代能源需求预期上行。8月9日,雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票赞成罢工,或扰动约10%的LNG全球出口量,荷兰TTF天然气期货价格当日最高升至43.49欧元/兆瓦时,随后有所回落,截至8月11日仍维持在35.90欧元/兆瓦时,较事件发生前涨幅仍有20%左右。罢工的时机以及是否会举行目前尚不清楚,若发生罢工,石油作为替代能源需求有望向上,进一步
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招商南油
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游戏、影视板块景气度持续
【海通传媒】游戏、影视板块景气度持续,顺周期方向环比积极改善修复 游戏板块:下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线,高质量新品刺激需求增长,游戏行业重回高增长,下半年有望加速,本周吉比特自研产品《勇者与装备》(代号BUG)微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性,叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。 影视板块:暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求,多部影片定档十一。此外8月
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光线传媒
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预制菜周度更新
【信达食品】预制菜周度更新 20230813 预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,#成为虾滑品类领先品牌。此外,#美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。 安井
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安井食品
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元力股份半年报点评
【CT电新】元力股份半年报点评:半年报符合预期,积极布局钠电池硬碳和负极硅碳 事件:公司发布2023年半年报,2023年H1公司营收9.6亿元,同比增长-3.11%;归母净利润1.14亿元,同比增长0.44%;扣非净利润1.13亿元,同比增长1.43%;2021年上半年毛利率为22.36%,同比下降1.63pct;2023年H1净利率为13.83%,同比增加1.04pct。业绩有所下滑,主要原因为:(1)2023H1硅胶营收减少37.78%,使得公司营收承压;(2)硬碳研发壁垒高,暂时未实现放量
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元力股份
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零食量贩行业近期更新
【信达食品马铮团队】20230813零食量贩行业近期更新:#行业整合速度加快,资本为重要优势 #行业动态 20230711【零食青蛙】获得亿农资本领投2000万天使轮融资,零食青蛙总部位于广州,2023年零食青蛙计划在西南、华南、华中地区开设门店超200家,计划在2025年,全国门店数量突破1500家。 20230809【零食很忙】战略投资恰货铺子数千万元,双方将携手巩固优势区域,共同开发全国市场。此前零食很忙与恰货铺子成立合资公司,共同深耕广西市场,恰货铺子在广西大概200多家店,全部门店在5
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万辰集团
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代【东吴机械】 1、引领量/检测设备进口替代,收入规模持续快速增长 公司是本土量/检测设备龙头,成功供货中芯国际、长江存储、福建晋华等主流半导体客户,引领进口替代同时,收入规模实现快速增长。1)收入端:2018年营收仅为2985万元,2022年达5.09亿元,期间CAGR高达103%。2)利润端:2022年实现归母净利润0.12亿元,同比-78%;2022年扣非净利率为-17.25%,同比-18.22pct,主要系高强度研发投入所致。公
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油运周观点
【安信交运】油运周观点:罢工催化继续观察,短期运价仍受俄油限价压制,淡旺季拐点临近 澳大利亚LNG设施可能发生罢工,天然气价格大涨,石油作为替代能源需求预期上行。8月9日,雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票赞成罢工,或扰动约10%的LNG全球出口量,荷兰TTF天然气期货价格当日最高升至43.49欧元/兆瓦时,随后有所回落,截至8月11日仍维持在35.90欧元/兆瓦时,较事件发生前涨幅仍有20%左右。罢工的时机以及是否会举行目前尚不清楚,若发生罢工,石油作为替代能源需求有望向上,进一步
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游戏、影视板块景气度持续
【海通传媒】游戏、影视板块景气度持续,顺周期方向环比积极改善修复 游戏板块:下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线,高质量新品刺激需求增长,游戏行业重回高增长,下半年有望加速,本周吉比特自研产品《勇者与装备》(代号BUG)微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性,叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。 影视板块:暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求,多部影片定档十一。此外8月
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预制菜周度更新
【信达食品】预制菜周度更新 20230813 预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,#成为虾滑品类领先品牌。此外,#美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。 安井
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元力股份半年报点评
【CT电新】元力股份半年报点评:半年报符合预期,积极布局钠电池硬碳和负极硅碳 事件:公司发布2023年半年报,2023年H1公司营收9.6亿元,同比增长-3.11%;归母净利润1.14亿元,同比增长0.44%;扣非净利润1.13亿元,同比增长1.43%;2021年上半年毛利率为22.36%,同比下降1.63pct;2023年H1净利率为13.83%,同比增加1.04pct。业绩有所下滑,主要原因为:(1)2023H1硅胶营收减少37.78%,使得公司营收承压;(2)硬碳研发壁垒高,暂时未实现放量
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零食量贩行业近期更新
【信达食品马铮团队】20230813零食量贩行业近期更新:#行业整合速度加快,资本为重要优势 #行业动态 20230711【零食青蛙】获得亿农资本领投2000万天使轮融资,零食青蛙总部位于广州,2023年零食青蛙计划在西南、华南、华中地区开设门店超200家,计划在2025年,全国门店数量突破1500家。 20230809【零食很忙】战略投资恰货铺子数千万元,双方将携手巩固优势区域,共同开发全国市场。此前零食很忙与恰货铺子成立合资公司,共同深耕广西市场,恰货铺子在广西大概200多家店,全部门店在5
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中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何?
【天风建筑鲍荣富】中国中铁专题研究:钼价高涨,中铁矿产资源板块的利润弹性如何? 积极发力矿产资源板块,打造第二成长曲线 中国中铁在国内外基础设施建设过程中,通过“资源财政化”“资源换项目”,以收购、并购等方式获得了一批矿产资源项目,主要依托全资子公司中铁资源集团运营。现阶段在境内外全资、控股或参股投资建成共5座矿山。截止22年末,前述5座矿山保有资源/储量包括铜约772万吨、钴约59万吨、钼约64万吨,铜/钴/钼保有储量在国内及同行业处于领先水平,矿山自产铜、钼产能已居于国内前列,且5座矿产均步
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金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评
金融数据的六点思考—银行业2023年7月金融数据点评【中信银行组】 7月金融数据低于预期受多重因素影响,是年初以来实体各部门运行状况的反映,虽需高度关注但更应重视边际变化。我们认为,自7月24日政治局会议后政策主导的变化已经开始。近期宏观政策着力于上述焦点领域,侧面说明决策层已 “对症下药”,静待后续部委政策和地方执行落地,民间投融资、地产销售、消费恢复成为后续信贷恢复的关键变量。对于银行板块投资而言,近期股价波动主要由于地产风险预期抬升,下阶段关注重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展
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平安银行
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锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股
【民生商社&医药】锦波生物:北交所重组胶原蛋白第一股,薇旖美具备行业领先优势 🦋锦波生物:公司成功研发的重组 III 型人源化胶原蛋白于2021年6月获国家药品监督管理局批准上市,是目前唯一一款具备三类医疗器械的重组Ⅲ型人源化胶原蛋白注射剂,在重组人源化胶原蛋白领域处于国际技术领先地位。 🌻行业分析:1)胶原蛋白行业:重组胶原蛋白渗透率提升,行业规模逐年增长。据弗若斯特沙利文,2017-2021年国内重组胶原蛋白产品市场规模CAGR为63.0%,估算2022年市场规模为182亿元,在胶原蛋白
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锦波生物
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谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快
谷歌发布 RT-2 模型,机器人产业进展加快 RT-2 发布,机器人执行任务的准确性提高,有望推动产业进展。近期,Google 以 PaLI-X 和 PaLM-E 为支柱推出了全新的机器人应用模型 RT-2,该模型具有几大创新点: 1)将动作(action)模态加入到模型中,与语言、视觉一样具有通用的数据; 2)泛化性能较之前的 RT-1 等模型提高了 3 倍以上; 3)在非可见场景中执行任务的准确率从 RT-1 的 32%提升到了 62%; 4)将机器人控制与思维链推理结合,具有学习长期规划和
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晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线
🌟【中金机械 | 光伏设备】晶盛机电:光伏单晶炉用首台量产超导磁体下线,助力五代单晶炉放量 👉8月11日,由子公司慧翔电液研发的光伏直拉单晶炉用首台量产超导磁体成功下线,标志着光伏超导磁体正式进入量产时代。 #超导磁场打开低氧N型晶体生长工艺窗口。公司于5月22日推出第五代超导磁场单晶炉新品,超导磁场可以实现小于5ppm超低氧单晶硅稳定生长,彻底消除同心圆与提高少子寿命,拓宽了有效电阻率范围,实现较低成本达到降低同心圆及含氧量的N型硅片拉晶目标。 #此前已与西部超导达成合作。6月5日,公司与
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晶盛机电
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钙钛矿:先锋者,赋能未来
【银河证券】钙钛矿:先锋者,赋能未来 2022年6月以来钙钛矿电池指数跑赢沪深 300,复盘 2022 年 6 月至 2023年钙钛矿行情大致经历 4 个阶段:阶段一(2022 年 6 月至 8 月)钙钛矿电池指数涨超 60%,标志性事件如纤纳光电全球首批组件出货、宁德时代搭建中试线等;阶段二(2022 年 8 月下旬至 12 月)钙钛矿指数跟随光伏设备板块回调,主要事件包括极电光能 150MW 产线投产等;阶段三(2022 年末至2023 年 2 月中旬)钙钛矿电池指数跑赢光伏设备 13 个百
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积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股
【广发计算机刘雪峰团队|周报0813:积极配置穿越下游景气度周期的优质板块个股】 不确定性下的确定性是当前环境中的稀缺优势。我们重点推荐的相关领域公司大多均有逆势成长的穿越周期属性,并已在2022年验证,可持续性强、匹配成长阶段特点的估值压力不大、产业趋势明显,继续推荐。 根据有代际差的复杂大型应用软件的商业化落地规律,此类全新产品所创造的新需求因其低渗透率提升的特点,而天然具有较强的穿越景气度周期属性。 (1) 石基信息的从0到1:石基信息宣布其SEP在洲际集团的上线数量达到第100家,可以判
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煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱
🔥【国盛能源钢铁】煤炭周报:TTF暴涨再次凸显能源供给脆弱 ———————————————- 1⃣️动力煤:旺季依旧,煤价高位震荡 本周,煤价延续高位震荡,截至8月11日,秦皇岛港Q5500动力末煤平仓价主流报价835元/吨左右,周环比下跌5元/吨。 产地方面,供给方面,部分受安检影响煤矿恢复生产,整体供应小幅提升;需求方面,受库存高位影响,下游仍以刚需和长协为主,化工等终端刚需支持有限,发运倒挂延续,贸易商采购积极性不高,坑口价格震荡运行。港口方面,下游需求偏弱,以刚需采购为主。煤炭发运持续
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良信股份:地产企稳+新能源持续发力
【中金电新】良信股份(002706.SZ):地产企稳+新能源持续发力,1H23业绩略超预期 [烟花]8月11日,公司公布1H23业绩:营收22.69亿元,同比+20.56%;归母净利润2.76亿元,同比+28.37%。其中2Q23营收为13.4亿元,同比+23.7%,环比+43.4%,归母净利润1.9亿元,同比+33.7%,环比+124.0%,地产企稳,新能源持续发力,1H23业绩小幅高于我们预期。 👉#地产行业企稳、新能源持续发力、看好公司业绩稳步增长。1H23公司业务整体增速较快,分应用场
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良信股份
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【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代
【中科飞测】产品线持续丰富完善,引领半导体量/检测设备进口替代【东吴机械】 1、引领量/检测设备进口替代,收入规模持续快速增长 公司是本土量/检测设备龙头,成功供货中芯国际、长江存储、福建晋华等主流半导体客户,引领进口替代同时,收入规模实现快速增长。1)收入端:2018年营收仅为2985万元,2022年达5.09亿元,期间CAGR高达103%。2)利润端:2022年实现归母净利润0.12亿元,同比-78%;2022年扣非净利率为-17.25%,同比-18.22pct,主要系高强度研发投入所致。公
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油运周观点
【安信交运】油运周观点:罢工催化继续观察,短期运价仍受俄油限价压制,淡旺季拐点临近 澳大利亚LNG设施可能发生罢工,天然气价格大涨,石油作为替代能源需求预期上行。8月9日,雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票赞成罢工,或扰动约10%的LNG全球出口量,荷兰TTF天然气期货价格当日最高升至43.49欧元/兆瓦时,随后有所回落,截至8月11日仍维持在35.90欧元/兆瓦时,较事件发生前涨幅仍有20%左右。罢工的时机以及是否会举行目前尚不清楚,若发生罢工,石油作为替代能源需求有望向上,进一步
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游戏、影视板块景气度持续
【海通传媒】游戏、影视板块景气度持续,顺周期方向环比积极改善修复 游戏板块:下半年上市公司多款优质游戏产品预计上线,高质量新品刺激需求增长,游戏行业重回高增长,下半年有望加速,本周吉比特自研产品《勇者与装备》(代号BUG)微信小程序开放测试。游戏公司自身业绩具备成长性和可持续性,叠加后续AI技术等应用有望增能提效带来行业发展突破,建议关注三七互娱、恺英网络、吉比特、宝通科技、世纪华通、盛天网络、姚记科技、巨人网络等。 影视板块:暑期档及十一档有望延续下半年观影火热需求,多部影片定档十一。此外8月
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预制菜周度更新
【信达食品】预制菜周度更新 20230813 预制菜行业:#近期我们参加了郑州、济南的预制菜展会,感受到行业有积极的变化。新食材媒体选取6大品类,评选百余家品类冠军。#我们认为预制菜企业聚焦核心单品,占位品类高度,#正逐步走向品牌化。例如,2020年成立的逮虾记,#目前整体规模超10亿元,将虾滑做到极致的效率,#成为虾滑品类领先品牌。此外,#美好的小酥肉、冻品先生的酸菜鱼以及百斯特的炒饭等,也都成为各自品类的代表。#我们认为行业从有品类、无品牌的状态逐步走向品牌化,行业集中度有望趋势提升。 安井
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元力股份半年报点评
【CT电新】元力股份半年报点评:半年报符合预期,积极布局钠电池硬碳和负极硅碳 事件:公司发布2023年半年报,2023年H1公司营收9.6亿元,同比增长-3.11%;归母净利润1.14亿元,同比增长0.44%;扣非净利润1.13亿元,同比增长1.43%;2021年上半年毛利率为22.36%,同比下降1.63pct;2023年H1净利率为13.83%,同比增加1.04pct。业绩有所下滑,主要原因为:(1)2023H1硅胶营收减少37.78%,使得公司营收承压;(2)硬碳研发壁垒高,暂时未实现放量
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零食量贩行业近期更新
【信达食品马铮团队】20230813零食量贩行业近期更新:#行业整合速度加快,资本为重要优势 #行业动态 20230711【零食青蛙】获得亿农资本领投2000万天使轮融资,零食青蛙总部位于广州,2023年零食青蛙计划在西南、华南、华中地区开设门店超200家,计划在2025年,全国门店数量突破1500家。 20230809【零食很忙】战略投资恰货铺子数千万元,双方将携手巩固优势区域,共同开发全国市场。此前零食很忙与恰货铺子成立合资公司,共同深耕广西市场,恰货铺子在广西大概200多家店,全部门店在5
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