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夜长梦山
2023-08-17 09:00:14
coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长
【天风通信】coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长 事件:Coheren财报会议中提出24年(23Q3-24Q2)收入指引为45-47亿美金(YoY -12.8%--8.9%),非GAAP净利润1.53-2.30亿美元。工业/通信/电子/仪器仪表单季收入分别为4.12/5.70/1.06/1.17美金(YoY -6%/6%/32%/-6%),全年收入分别为17.6/23/6.26/4.79亿美金。 公司表示,23年已有不少800G光模块的发货,而AI带来
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中际旭创
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夜长梦山
2023-08-17 08:59:07
成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上
国君银行张宇团队|成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上 1. 营收重回双位数增长。Q2单季营收增速为12.5%,环比提升2.8pc,重回双位数增长。单季营收增速是目前已披露中报快报的银行中最高。推测成都银行量价皆稳:量的方面,Q2资产增速15%,环比小幅下降2.6pc,但预计仍属于板块第一梯队;价的方面,预计净息差已率先企稳,韧性明显好于同业。 2. 单季净利润增速突破30%。Q2单季净利润增速为32.2%,环比大幅提升14.7pc,单季净利润增速同样为已披露快报银行最高。此外,
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成都银行
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夜长梦山
2023-08-17 08:58:46
德赛西威23H1中报点评
德赛西威23H1中报点评:毛利率承压情有可原,仍是值得信赖的智驾龙头 业绩概述:23H1实现收入87.2亿(同比+36.2%),归母净利润与扣非分别为6.0/5.3亿(同比+16.5%/+6.2%;23H1比22H1多0.5亿的非经常性收益,主要是政府补助与参股公司公允价值变动);毛利率/净利率为20.7%/7.0%(同比-3.3/-1.2pcts);座舱/智驾/车联网及其他收入为62.5/18.4/6.4亿(同比+19%/+86%/+325%);三者毛利率为19.6%/17.0%/41.3%(
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德赛西威
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夜长梦山
2023-08-16 22:25:03
地产的弹性
伍戈-地产的弹性 核心观点: 1. 因势而动。“房地产市场供求关系发生重大变化”的判断已然,各界对于政策给予更多期待。然而,近来商品房销售和投资降幅再度扩大,房企违约风险抬头。对此,未来政策调整的力度和路径究竟如何?能否扭转目前居民购房预期的弱势? 2. 环顾全球,人口老龄化、城镇化率比我国更高的经济体,其商品房需求大都能正增长。如此长期因素,未必是造成我国短期住房销售负增长的直接原因。诸多迹象表明,刚性和改善性需求客观存在,政策调整对于地产的促进作用并未失效。 3. 过往来看,各地房价对于政策
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万科A
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夜长梦山
2023-08-16 22:24:37
上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇! 全国天然气消费延续强劲复苏趋势。国家发改委数据显示,上半年全国天然气表观消费量1949亿立方米,同比增长6.7%,较1-5月累计增速5.7%增长一个百分点,继续维持三月起天然气消费高速反弹趋势。低基数效应叠加国内LNG出厂价格中枢下降,价格敏感且高毛差的工商业天然气消费有望持续复苏,销气结构改善利好销气毛差修复。 城中村改造政策落地有望推进“瓶改管”进程。7月21日,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进
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新奥股份
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夜长梦山
2023-08-16 21:38:51
成都银行业绩快报:长风破浪会有时
【中信建投金融】成都银行业绩快报:长风破浪会有时 1. 中期业绩全线超预期,主要指标较一季报大幅改善!营收同比11.2%(一季报9.7%)、归母净利润同比25.1%(一季报17.5%)、拨备覆盖率512%(一季报481%)。 2. 业绩扎实,推测息差基本稳定,在上半年宏观疲弱的大背景下尤难可贵。区域经济好、信贷需求强是一方面,自身卓有成效的资负管理也很重要。在未来经济大盘逐步企稳、需求进一步恢复的前景下,从息差弹性到营收弹性的逻辑更为顺畅。 3. 游刃有余,未来可期:1)区域潜力大,从GDP、贷
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成都银行
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夜长梦山
2023-08-16 21:38:04
中国中冶
【国盛建筑】中国中冶深度更新报告:乘央企改革东风,冶金龙头价值待重估 公司为全球最大冶金建设承包商,占据国内90%、全球60%的冶金市场。2013年起加快开拓非钢工程、资源开发、装备制造等业务,多元布局促公司营收持续快速增长,2017-2022年复合增速达19%。ROE逐步企稳回升,资产负债率持续降低,盈利质量稳步提高。 国改+一带一路促央企估值修复,矿产资源业务价值亟待重估。新一轮国改蓄势待发,后续细化政策有望持续出台,引导央国企经营质量提升,增强市值动力。中国中冶为全球最大的冶金建设承包商和
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中国中冶
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夜长梦山
2023-08-16 21:35:17
华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能
【东北军工】华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能,首推产业链核心供应商【华力创通】 [庆祝]事件:华为Mate 60 发布会定当9月12日。根据产业链消息,华为Mate 60将搭载“天通卫星通信”功能,升级为双向北斗卫星通讯。 首次覆盖,推荐北斗通讯产业链核心供应商【华力创通】 自研卫星应用核心芯片,技术自主可控壁垒高。公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业,已成功推出多款卫星通信导航基带芯片,基带算法、精密定轨、组合导航、多系统、抗干扰等核心技术均有掌握,形成“芯
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华力创通
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夜长梦山
2023-08-16 21:34:21
奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展
【天风电新】奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展-0816 ——————————— 🌼事件 奥特维拟以现金2.7亿元收购普乐新能源(蚌埠)有限公司100%股权,目前已签订完成《股权转让合同》。 普乐新能源以镀膜技术为核心,具备LPCVD等太阳能电池真空镀膜设备的设计和工艺能力。2022年,公司实现营业收入2011.39万元,净利润-8.17万元。 🌼投资建议 普乐新能源研发生产的LPCVD设备主要用于TOPCon电池片生产,以LPCVD+硼扩1GW价值量4000万元计算,10
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奥特维
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夜长梦山
2023-08-16 21:33:55
为什么推荐佳发教育
【天风轻纺】为什么推荐佳发教育 ■佳发深耕教育信息化,特别在考场信息化中拥有较强品牌知名度及渠道覆盖。 一方面传统业务(B端)在今年强化高考防作弊系统建设背景下迎来需求爆发,启动新轮建设周期,订单业绩快速释放;另一方面公司积极开发C端产品,目前明确英语听说练习作为突破口之一,配合B端建设加快C端覆盖;我们认为该产品定位独特角度精准,具备较好产业前景。 【为什么用户使用】中小学核心诉求在提分,通过模拟全真考试环境及阅卷评分尺度,推出英语听说练习软件,可以使学生在当地全面题库训练基础上更好提升自身听
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佳发教育
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夜长梦山
2023-08-16 19:42:38
倍加洁调研要点
💄倍加洁调研要点20230816 自有品牌:2月解散上海原有团队、在杭州组建新团队。更注重经营质量,而不是一味追求收入规模扩大。未来3-5年自有品牌收入目标扩大至5亿元。 代工:牙刷为基本盘;牙膏品类新订单有序推进中,明年望贡献较多增量,产能布局8000万支,计划明年增加一条产能(4000万支); 薇美姿经营情况:1H23收入同比基本持平,利润端同比去年微降;预计23年利润同比微降;未来成长空间主要在拓展下沉市场。 薇美姿收购:如果下一步收购股份的话就是考虑要拿到控制权(50%+),同时对方要
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倍加洁
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夜长梦山
2023-08-16 19:38:27
《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布
【中信新能源汽车】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布,机器人产业发展进入实质性推动阶段 此次印发 《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》的进一步落实,机器人产业发展进入实质性推动阶段,我们认为以下措施值得重视。 [庆祝]提升机器人关键技术创新能力,核心部件有望受益国产替代。《措施》提出,对机器人中的操作系统,高性能芯片、电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件,以及人工智能、多模态大模型等相关技术中的短板和“卡脖子”
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鸣志电器
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夜长梦山
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健民集团2023年半年度报告点评
【西部医药吴天昊团队】健民集团2023年半年度报告点评:大单品持续带动,业绩增长超预期 事件:健民集团发布2023年半年度报告,报告期内公司实现营业收入21.61亿元(同比+17.67%);归母净利润2.52亿元(同比+34.14%);扣非归母净利润2.33亿元(同比+45.66%),其全资子公司叶开泰国药实现净利润0.32亿元(同比+88.82%),业绩增长超预期。 [烟花]龙牡持续带动业绩增长,毛利率提升明显。 单二季度公司实现营业收入11.48亿元(同比+24.93%),归母净利润1.53
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健民集团
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夜长梦山
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隆平高科简评
[礼物]【招商农业】隆平高科简评:拟收购宣晟种业51%,战略布局西南玉米种业 🌽隆平高科拟收购宣晟种业51%股权,战略布局西南区域玉米种子市场。标的公司玉米种子市场份额目前在云南排前3⃣️、西南玉米种业市场排前5⃣️;核心品种在西南地区中高海拔区域具有明显优势。 🌽西南玉米区域为国内重要的玉米生产区,总面积约占全国的15%左右。隆平高科为国内杂交玉米种子龙头,其中黄淮海主产区市占率居前,东北春玉米区显著突破且市场份额快速提升,西南区域也在不断发力,未来市场份额有望进一步提升。 [烟花]内生增
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隆平高科
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夜长梦山
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数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设
【兴业计算机】继续重点推荐数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设!20230816 [烟花]事件 8月15日,上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》。 [烟花]点评 #上海市提出中期维度数据要素发展目标。到2025年,基本建成数据要素市场体系;数据产业规模达5000亿元;建成1000个高质量数据集;数据安全、国际合作等配套建设持续推进。 #数据存储: 加强新基建,对接“东数西算”国家战略,目标到2025年算力总规模较“十三五”期末
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云赛智联
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夜长梦山
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coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长
【天风通信】coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长 事件:Coheren财报会议中提出24年(23Q3-24Q2)收入指引为45-47亿美金(YoY -12.8%--8.9%),非GAAP净利润1.53-2.30亿美元。工业/通信/电子/仪器仪表单季收入分别为4.12/5.70/1.06/1.17美金(YoY -6%/6%/32%/-6%),全年收入分别为17.6/23/6.26/4.79亿美金。 公司表示,23年已有不少800G光模块的发货,而AI带来
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中际旭创
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夜长梦山
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成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上
国君银行张宇团队|成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上 1. 营收重回双位数增长。Q2单季营收增速为12.5%,环比提升2.8pc,重回双位数增长。单季营收增速是目前已披露中报快报的银行中最高。推测成都银行量价皆稳:量的方面,Q2资产增速15%,环比小幅下降2.6pc,但预计仍属于板块第一梯队;价的方面,预计净息差已率先企稳,韧性明显好于同业。 2. 单季净利润增速突破30%。Q2单季净利润增速为32.2%,环比大幅提升14.7pc,单季净利润增速同样为已披露快报银行最高。此外,
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成都银行
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夜长梦山
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德赛西威23H1中报点评
德赛西威23H1中报点评:毛利率承压情有可原,仍是值得信赖的智驾龙头 业绩概述:23H1实现收入87.2亿(同比+36.2%),归母净利润与扣非分别为6.0/5.3亿(同比+16.5%/+6.2%;23H1比22H1多0.5亿的非经常性收益,主要是政府补助与参股公司公允价值变动);毛利率/净利率为20.7%/7.0%(同比-3.3/-1.2pcts);座舱/智驾/车联网及其他收入为62.5/18.4/6.4亿(同比+19%/+86%/+325%);三者毛利率为19.6%/17.0%/41.3%(
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德赛西威
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地产的弹性
伍戈-地产的弹性 核心观点: 1. 因势而动。“房地产市场供求关系发生重大变化”的判断已然,各界对于政策给予更多期待。然而,近来商品房销售和投资降幅再度扩大,房企违约风险抬头。对此,未来政策调整的力度和路径究竟如何?能否扭转目前居民购房预期的弱势? 2. 环顾全球,人口老龄化、城镇化率比我国更高的经济体,其商品房需求大都能正增长。如此长期因素,未必是造成我国短期住房销售负增长的直接原因。诸多迹象表明,刚性和改善性需求客观存在,政策调整对于地产的促进作用并未失效。 3. 过往来看,各地房价对于政策
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上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇! 全国天然气消费延续强劲复苏趋势。国家发改委数据显示,上半年全国天然气表观消费量1949亿立方米,同比增长6.7%,较1-5月累计增速5.7%增长一个百分点,继续维持三月起天然气消费高速反弹趋势。低基数效应叠加国内LNG出厂价格中枢下降,价格敏感且高毛差的工商业天然气消费有望持续复苏,销气结构改善利好销气毛差修复。 城中村改造政策落地有望推进“瓶改管”进程。7月21日,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进
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成都银行业绩快报:长风破浪会有时
【中信建投金融】成都银行业绩快报:长风破浪会有时 1. 中期业绩全线超预期,主要指标较一季报大幅改善!营收同比11.2%(一季报9.7%)、归母净利润同比25.1%(一季报17.5%)、拨备覆盖率512%(一季报481%)。 2. 业绩扎实,推测息差基本稳定,在上半年宏观疲弱的大背景下尤难可贵。区域经济好、信贷需求强是一方面,自身卓有成效的资负管理也很重要。在未来经济大盘逐步企稳、需求进一步恢复的前景下,从息差弹性到营收弹性的逻辑更为顺畅。 3. 游刃有余,未来可期:1)区域潜力大,从GDP、贷
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中国中冶
【国盛建筑】中国中冶深度更新报告:乘央企改革东风,冶金龙头价值待重估 公司为全球最大冶金建设承包商,占据国内90%、全球60%的冶金市场。2013年起加快开拓非钢工程、资源开发、装备制造等业务,多元布局促公司营收持续快速增长,2017-2022年复合增速达19%。ROE逐步企稳回升,资产负债率持续降低,盈利质量稳步提高。 国改+一带一路促央企估值修复,矿产资源业务价值亟待重估。新一轮国改蓄势待发,后续细化政策有望持续出台,引导央国企经营质量提升,增强市值动力。中国中冶为全球最大的冶金建设承包商和
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华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能
【东北军工】华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能,首推产业链核心供应商【华力创通】 [庆祝]事件:华为Mate 60 发布会定当9月12日。根据产业链消息,华为Mate 60将搭载“天通卫星通信”功能,升级为双向北斗卫星通讯。 首次覆盖,推荐北斗通讯产业链核心供应商【华力创通】 自研卫星应用核心芯片,技术自主可控壁垒高。公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业,已成功推出多款卫星通信导航基带芯片,基带算法、精密定轨、组合导航、多系统、抗干扰等核心技术均有掌握,形成“芯
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华力创通
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奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展
【天风电新】奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展-0816 ——————————— 🌼事件 奥特维拟以现金2.7亿元收购普乐新能源(蚌埠)有限公司100%股权,目前已签订完成《股权转让合同》。 普乐新能源以镀膜技术为核心,具备LPCVD等太阳能电池真空镀膜设备的设计和工艺能力。2022年,公司实现营业收入2011.39万元,净利润-8.17万元。 🌼投资建议 普乐新能源研发生产的LPCVD设备主要用于TOPCon电池片生产,以LPCVD+硼扩1GW价值量4000万元计算,10
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为什么推荐佳发教育
【天风轻纺】为什么推荐佳发教育 ■佳发深耕教育信息化,特别在考场信息化中拥有较强品牌知名度及渠道覆盖。 一方面传统业务(B端)在今年强化高考防作弊系统建设背景下迎来需求爆发,启动新轮建设周期,订单业绩快速释放;另一方面公司积极开发C端产品,目前明确英语听说练习作为突破口之一,配合B端建设加快C端覆盖;我们认为该产品定位独特角度精准,具备较好产业前景。 【为什么用户使用】中小学核心诉求在提分,通过模拟全真考试环境及阅卷评分尺度,推出英语听说练习软件,可以使学生在当地全面题库训练基础上更好提升自身听
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倍加洁调研要点
💄倍加洁调研要点20230816 自有品牌:2月解散上海原有团队、在杭州组建新团队。更注重经营质量,而不是一味追求收入规模扩大。未来3-5年自有品牌收入目标扩大至5亿元。 代工:牙刷为基本盘;牙膏品类新订单有序推进中,明年望贡献较多增量,产能布局8000万支,计划明年增加一条产能(4000万支); 薇美姿经营情况:1H23收入同比基本持平,利润端同比去年微降;预计23年利润同比微降;未来成长空间主要在拓展下沉市场。 薇美姿收购:如果下一步收购股份的话就是考虑要拿到控制权(50%+),同时对方要
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《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布
【中信新能源汽车】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布,机器人产业发展进入实质性推动阶段 此次印发 《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》的进一步落实,机器人产业发展进入实质性推动阶段,我们认为以下措施值得重视。 [庆祝]提升机器人关键技术创新能力,核心部件有望受益国产替代。《措施》提出,对机器人中的操作系统,高性能芯片、电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件,以及人工智能、多模态大模型等相关技术中的短板和“卡脖子”
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健民集团2023年半年度报告点评
【西部医药吴天昊团队】健民集团2023年半年度报告点评:大单品持续带动,业绩增长超预期 事件:健民集团发布2023年半年度报告,报告期内公司实现营业收入21.61亿元(同比+17.67%);归母净利润2.52亿元(同比+34.14%);扣非归母净利润2.33亿元(同比+45.66%),其全资子公司叶开泰国药实现净利润0.32亿元(同比+88.82%),业绩增长超预期。 [烟花]龙牡持续带动业绩增长,毛利率提升明显。 单二季度公司实现营业收入11.48亿元(同比+24.93%),归母净利润1.53
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隆平高科简评
[礼物]【招商农业】隆平高科简评:拟收购宣晟种业51%,战略布局西南玉米种业 🌽隆平高科拟收购宣晟种业51%股权,战略布局西南区域玉米种子市场。标的公司玉米种子市场份额目前在云南排前3⃣️、西南玉米种业市场排前5⃣️;核心品种在西南地区中高海拔区域具有明显优势。 🌽西南玉米区域为国内重要的玉米生产区,总面积约占全国的15%左右。隆平高科为国内杂交玉米种子龙头,其中黄淮海主产区市占率居前,东北春玉米区显著突破且市场份额快速提升,西南区域也在不断发力,未来市场份额有望进一步提升。 [烟花]内生增
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数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设
【兴业计算机】继续重点推荐数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设!20230816 [烟花]事件 8月15日,上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》。 [烟花]点评 #上海市提出中期维度数据要素发展目标。到2025年,基本建成数据要素市场体系;数据产业规模达5000亿元;建成1000个高质量数据集;数据安全、国际合作等配套建设持续推进。 #数据存储: 加强新基建,对接“东数西算”国家战略,目标到2025年算力总规模较“十三五”期末
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coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长
【天风通信】coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长 事件:Coheren财报会议中提出24年(23Q3-24Q2)收入指引为45-47亿美金(YoY -12.8%--8.9%),非GAAP净利润1.53-2.30亿美元。工业/通信/电子/仪器仪表单季收入分别为4.12/5.70/1.06/1.17美金(YoY -6%/6%/32%/-6%),全年收入分别为17.6/23/6.26/4.79亿美金。 公司表示,23年已有不少800G光模块的发货,而AI带来
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成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上
国君银行张宇团队|成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上 1. 营收重回双位数增长。Q2单季营收增速为12.5%,环比提升2.8pc,重回双位数增长。单季营收增速是目前已披露中报快报的银行中最高。推测成都银行量价皆稳:量的方面,Q2资产增速15%,环比小幅下降2.6pc,但预计仍属于板块第一梯队;价的方面,预计净息差已率先企稳,韧性明显好于同业。 2. 单季净利润增速突破30%。Q2单季净利润增速为32.2%,环比大幅提升14.7pc,单季净利润增速同样为已披露快报银行最高。此外,
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成都银行
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夜长梦山
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德赛西威23H1中报点评
德赛西威23H1中报点评:毛利率承压情有可原,仍是值得信赖的智驾龙头 业绩概述:23H1实现收入87.2亿(同比+36.2%),归母净利润与扣非分别为6.0/5.3亿(同比+16.5%/+6.2%;23H1比22H1多0.5亿的非经常性收益,主要是政府补助与参股公司公允价值变动);毛利率/净利率为20.7%/7.0%(同比-3.3/-1.2pcts);座舱/智驾/车联网及其他收入为62.5/18.4/6.4亿(同比+19%/+86%/+325%);三者毛利率为19.6%/17.0%/41.3%(
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德赛西威
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夜长梦山
2023-08-16 22:25:03
地产的弹性
伍戈-地产的弹性 核心观点: 1. 因势而动。“房地产市场供求关系发生重大变化”的判断已然,各界对于政策给予更多期待。然而,近来商品房销售和投资降幅再度扩大,房企违约风险抬头。对此,未来政策调整的力度和路径究竟如何?能否扭转目前居民购房预期的弱势? 2. 环顾全球,人口老龄化、城镇化率比我国更高的经济体,其商品房需求大都能正增长。如此长期因素,未必是造成我国短期住房销售负增长的直接原因。诸多迹象表明,刚性和改善性需求客观存在,政策调整对于地产的促进作用并未失效。 3. 过往来看,各地房价对于政策
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万科A
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夜长梦山
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上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇! 全国天然气消费延续强劲复苏趋势。国家发改委数据显示,上半年全国天然气表观消费量1949亿立方米,同比增长6.7%,较1-5月累计增速5.7%增长一个百分点,继续维持三月起天然气消费高速反弹趋势。低基数效应叠加国内LNG出厂价格中枢下降,价格敏感且高毛差的工商业天然气消费有望持续复苏,销气结构改善利好销气毛差修复。 城中村改造政策落地有望推进“瓶改管”进程。7月21日,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进
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新奥股份
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夜长梦山
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成都银行业绩快报:长风破浪会有时
【中信建投金融】成都银行业绩快报:长风破浪会有时 1. 中期业绩全线超预期,主要指标较一季报大幅改善!营收同比11.2%(一季报9.7%)、归母净利润同比25.1%(一季报17.5%)、拨备覆盖率512%(一季报481%)。 2. 业绩扎实,推测息差基本稳定,在上半年宏观疲弱的大背景下尤难可贵。区域经济好、信贷需求强是一方面,自身卓有成效的资负管理也很重要。在未来经济大盘逐步企稳、需求进一步恢复的前景下,从息差弹性到营收弹性的逻辑更为顺畅。 3. 游刃有余,未来可期:1)区域潜力大,从GDP、贷
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成都银行
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2023-08-16 21:38:04
中国中冶
【国盛建筑】中国中冶深度更新报告:乘央企改革东风,冶金龙头价值待重估 公司为全球最大冶金建设承包商,占据国内90%、全球60%的冶金市场。2013年起加快开拓非钢工程、资源开发、装备制造等业务,多元布局促公司营收持续快速增长,2017-2022年复合增速达19%。ROE逐步企稳回升,资产负债率持续降低,盈利质量稳步提高。 国改+一带一路促央企估值修复,矿产资源业务价值亟待重估。新一轮国改蓄势待发,后续细化政策有望持续出台,引导央国企经营质量提升,增强市值动力。中国中冶为全球最大的冶金建设承包商和
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中国中冶
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夜长梦山
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华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能
【东北军工】华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能,首推产业链核心供应商【华力创通】 [庆祝]事件:华为Mate 60 发布会定当9月12日。根据产业链消息,华为Mate 60将搭载“天通卫星通信”功能,升级为双向北斗卫星通讯。 首次覆盖,推荐北斗通讯产业链核心供应商【华力创通】 自研卫星应用核心芯片,技术自主可控壁垒高。公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业,已成功推出多款卫星通信导航基带芯片,基带算法、精密定轨、组合导航、多系统、抗干扰等核心技术均有掌握,形成“芯
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华力创通
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奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展
【天风电新】奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展-0816 ——————————— 🌼事件 奥特维拟以现金2.7亿元收购普乐新能源(蚌埠)有限公司100%股权,目前已签订完成《股权转让合同》。 普乐新能源以镀膜技术为核心,具备LPCVD等太阳能电池真空镀膜设备的设计和工艺能力。2022年,公司实现营业收入2011.39万元,净利润-8.17万元。 🌼投资建议 普乐新能源研发生产的LPCVD设备主要用于TOPCon电池片生产,以LPCVD+硼扩1GW价值量4000万元计算,10
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为什么推荐佳发教育
【天风轻纺】为什么推荐佳发教育 ■佳发深耕教育信息化,特别在考场信息化中拥有较强品牌知名度及渠道覆盖。 一方面传统业务(B端)在今年强化高考防作弊系统建设背景下迎来需求爆发,启动新轮建设周期,订单业绩快速释放;另一方面公司积极开发C端产品,目前明确英语听说练习作为突破口之一,配合B端建设加快C端覆盖;我们认为该产品定位独特角度精准,具备较好产业前景。 【为什么用户使用】中小学核心诉求在提分,通过模拟全真考试环境及阅卷评分尺度,推出英语听说练习软件,可以使学生在当地全面题库训练基础上更好提升自身听
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佳发教育
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夜长梦山
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倍加洁调研要点
💄倍加洁调研要点20230816 自有品牌:2月解散上海原有团队、在杭州组建新团队。更注重经营质量,而不是一味追求收入规模扩大。未来3-5年自有品牌收入目标扩大至5亿元。 代工:牙刷为基本盘;牙膏品类新订单有序推进中,明年望贡献较多增量,产能布局8000万支,计划明年增加一条产能(4000万支); 薇美姿经营情况:1H23收入同比基本持平,利润端同比去年微降;预计23年利润同比微降;未来成长空间主要在拓展下沉市场。 薇美姿收购:如果下一步收购股份的话就是考虑要拿到控制权(50%+),同时对方要
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倍加洁
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夜长梦山
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《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布
【中信新能源汽车】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布,机器人产业发展进入实质性推动阶段 此次印发 《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》的进一步落实,机器人产业发展进入实质性推动阶段,我们认为以下措施值得重视。 [庆祝]提升机器人关键技术创新能力,核心部件有望受益国产替代。《措施》提出,对机器人中的操作系统,高性能芯片、电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件,以及人工智能、多模态大模型等相关技术中的短板和“卡脖子”
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鸣志电器
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健民集团2023年半年度报告点评
【西部医药吴天昊团队】健民集团2023年半年度报告点评:大单品持续带动,业绩增长超预期 事件:健民集团发布2023年半年度报告,报告期内公司实现营业收入21.61亿元(同比+17.67%);归母净利润2.52亿元(同比+34.14%);扣非归母净利润2.33亿元(同比+45.66%),其全资子公司叶开泰国药实现净利润0.32亿元(同比+88.82%),业绩增长超预期。 [烟花]龙牡持续带动业绩增长,毛利率提升明显。 单二季度公司实现营业收入11.48亿元(同比+24.93%),归母净利润1.53
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隆平高科简评
[礼物]【招商农业】隆平高科简评:拟收购宣晟种业51%,战略布局西南玉米种业 🌽隆平高科拟收购宣晟种业51%股权,战略布局西南区域玉米种子市场。标的公司玉米种子市场份额目前在云南排前3⃣️、西南玉米种业市场排前5⃣️;核心品种在西南地区中高海拔区域具有明显优势。 🌽西南玉米区域为国内重要的玉米生产区,总面积约占全国的15%左右。隆平高科为国内杂交玉米种子龙头,其中黄淮海主产区市占率居前,东北春玉米区显著突破且市场份额快速提升,西南区域也在不断发力,未来市场份额有望进一步提升。 [烟花]内生增
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隆平高科
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夜长梦山
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数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设
【兴业计算机】继续重点推荐数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设!20230816 [烟花]事件 8月15日,上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》。 [烟花]点评 #上海市提出中期维度数据要素发展目标。到2025年,基本建成数据要素市场体系;数据产业规模达5000亿元;建成1000个高质量数据集;数据安全、国际合作等配套建设持续推进。 #数据存储: 加强新基建,对接“东数西算”国家战略,目标到2025年算力总规模较“十三五”期末
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夜长梦山
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coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长
【天风通信】coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长 事件:Coheren财报会议中提出24年(23Q3-24Q2)收入指引为45-47亿美金(YoY -12.8%--8.9%),非GAAP净利润1.53-2.30亿美元。工业/通信/电子/仪器仪表单季收入分别为4.12/5.70/1.06/1.17美金(YoY -6%/6%/32%/-6%),全年收入分别为17.6/23/6.26/4.79亿美金。 公司表示,23年已有不少800G光模块的发货,而AI带来
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中际旭创
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夜长梦山
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成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上
国君银行张宇团队|成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上 1. 营收重回双位数增长。Q2单季营收增速为12.5%,环比提升2.8pc,重回双位数增长。单季营收增速是目前已披露中报快报的银行中最高。推测成都银行量价皆稳:量的方面,Q2资产增速15%,环比小幅下降2.6pc,但预计仍属于板块第一梯队;价的方面,预计净息差已率先企稳,韧性明显好于同业。 2. 单季净利润增速突破30%。Q2单季净利润增速为32.2%,环比大幅提升14.7pc,单季净利润增速同样为已披露快报银行最高。此外,
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夜长梦山
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德赛西威23H1中报点评
德赛西威23H1中报点评:毛利率承压情有可原,仍是值得信赖的智驾龙头 业绩概述:23H1实现收入87.2亿(同比+36.2%),归母净利润与扣非分别为6.0/5.3亿(同比+16.5%/+6.2%;23H1比22H1多0.5亿的非经常性收益,主要是政府补助与参股公司公允价值变动);毛利率/净利率为20.7%/7.0%(同比-3.3/-1.2pcts);座舱/智驾/车联网及其他收入为62.5/18.4/6.4亿(同比+19%/+86%/+325%);三者毛利率为19.6%/17.0%/41.3%(
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德赛西威
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地产的弹性
伍戈-地产的弹性 核心观点: 1. 因势而动。“房地产市场供求关系发生重大变化”的判断已然,各界对于政策给予更多期待。然而,近来商品房销售和投资降幅再度扩大,房企违约风险抬头。对此,未来政策调整的力度和路径究竟如何?能否扭转目前居民购房预期的弱势? 2. 环顾全球,人口老龄化、城镇化率比我国更高的经济体,其商品房需求大都能正增长。如此长期因素,未必是造成我国短期住房销售负增长的直接原因。诸多迹象表明,刚性和改善性需求客观存在,政策调整对于地产的促进作用并未失效。 3. 过往来看,各地房价对于政策
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上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇! 全国天然气消费延续强劲复苏趋势。国家发改委数据显示,上半年全国天然气表观消费量1949亿立方米,同比增长6.7%,较1-5月累计增速5.7%增长一个百分点,继续维持三月起天然气消费高速反弹趋势。低基数效应叠加国内LNG出厂价格中枢下降,价格敏感且高毛差的工商业天然气消费有望持续复苏,销气结构改善利好销气毛差修复。 城中村改造政策落地有望推进“瓶改管”进程。7月21日,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进
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新奥股份
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成都银行业绩快报:长风破浪会有时
【中信建投金融】成都银行业绩快报:长风破浪会有时 1. 中期业绩全线超预期,主要指标较一季报大幅改善!营收同比11.2%(一季报9.7%)、归母净利润同比25.1%(一季报17.5%)、拨备覆盖率512%(一季报481%)。 2. 业绩扎实,推测息差基本稳定,在上半年宏观疲弱的大背景下尤难可贵。区域经济好、信贷需求强是一方面,自身卓有成效的资负管理也很重要。在未来经济大盘逐步企稳、需求进一步恢复的前景下,从息差弹性到营收弹性的逻辑更为顺畅。 3. 游刃有余,未来可期:1)区域潜力大,从GDP、贷
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中国中冶
【国盛建筑】中国中冶深度更新报告:乘央企改革东风,冶金龙头价值待重估 公司为全球最大冶金建设承包商,占据国内90%、全球60%的冶金市场。2013年起加快开拓非钢工程、资源开发、装备制造等业务,多元布局促公司营收持续快速增长,2017-2022年复合增速达19%。ROE逐步企稳回升,资产负债率持续降低,盈利质量稳步提高。 国改+一带一路促央企估值修复,矿产资源业务价值亟待重估。新一轮国改蓄势待发,后续细化政策有望持续出台,引导央国企经营质量提升,增强市值动力。中国中冶为全球最大的冶金建设承包商和
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华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能
【东北军工】华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能,首推产业链核心供应商【华力创通】 [庆祝]事件:华为Mate 60 发布会定当9月12日。根据产业链消息,华为Mate 60将搭载“天通卫星通信”功能,升级为双向北斗卫星通讯。 首次覆盖,推荐北斗通讯产业链核心供应商【华力创通】 自研卫星应用核心芯片,技术自主可控壁垒高。公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业,已成功推出多款卫星通信导航基带芯片,基带算法、精密定轨、组合导航、多系统、抗干扰等核心技术均有掌握,形成“芯
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奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展
【天风电新】奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展-0816 ——————————— 🌼事件 奥特维拟以现金2.7亿元收购普乐新能源(蚌埠)有限公司100%股权,目前已签订完成《股权转让合同》。 普乐新能源以镀膜技术为核心,具备LPCVD等太阳能电池真空镀膜设备的设计和工艺能力。2022年,公司实现营业收入2011.39万元,净利润-8.17万元。 🌼投资建议 普乐新能源研发生产的LPCVD设备主要用于TOPCon电池片生产,以LPCVD+硼扩1GW价值量4000万元计算,10
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为什么推荐佳发教育
【天风轻纺】为什么推荐佳发教育 ■佳发深耕教育信息化,特别在考场信息化中拥有较强品牌知名度及渠道覆盖。 一方面传统业务(B端)在今年强化高考防作弊系统建设背景下迎来需求爆发,启动新轮建设周期,订单业绩快速释放;另一方面公司积极开发C端产品,目前明确英语听说练习作为突破口之一,配合B端建设加快C端覆盖;我们认为该产品定位独特角度精准,具备较好产业前景。 【为什么用户使用】中小学核心诉求在提分,通过模拟全真考试环境及阅卷评分尺度,推出英语听说练习软件,可以使学生在当地全面题库训练基础上更好提升自身听
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倍加洁调研要点
💄倍加洁调研要点20230816 自有品牌:2月解散上海原有团队、在杭州组建新团队。更注重经营质量,而不是一味追求收入规模扩大。未来3-5年自有品牌收入目标扩大至5亿元。 代工:牙刷为基本盘;牙膏品类新订单有序推进中,明年望贡献较多增量,产能布局8000万支,计划明年增加一条产能(4000万支); 薇美姿经营情况:1H23收入同比基本持平,利润端同比去年微降;预计23年利润同比微降;未来成长空间主要在拓展下沉市场。 薇美姿收购:如果下一步收购股份的话就是考虑要拿到控制权(50%+),同时对方要
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《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布
【中信新能源汽车】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布,机器人产业发展进入实质性推动阶段 此次印发 《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》的进一步落实,机器人产业发展进入实质性推动阶段,我们认为以下措施值得重视。 [庆祝]提升机器人关键技术创新能力,核心部件有望受益国产替代。《措施》提出,对机器人中的操作系统,高性能芯片、电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件,以及人工智能、多模态大模型等相关技术中的短板和“卡脖子”
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健民集团2023年半年度报告点评
【西部医药吴天昊团队】健民集团2023年半年度报告点评:大单品持续带动,业绩增长超预期 事件:健民集团发布2023年半年度报告,报告期内公司实现营业收入21.61亿元(同比+17.67%);归母净利润2.52亿元(同比+34.14%);扣非归母净利润2.33亿元(同比+45.66%),其全资子公司叶开泰国药实现净利润0.32亿元(同比+88.82%),业绩增长超预期。 [烟花]龙牡持续带动业绩增长,毛利率提升明显。 单二季度公司实现营业收入11.48亿元(同比+24.93%),归母净利润1.53
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隆平高科简评
[礼物]【招商农业】隆平高科简评:拟收购宣晟种业51%,战略布局西南玉米种业 🌽隆平高科拟收购宣晟种业51%股权,战略布局西南区域玉米种子市场。标的公司玉米种子市场份额目前在云南排前3⃣️、西南玉米种业市场排前5⃣️;核心品种在西南地区中高海拔区域具有明显优势。 🌽西南玉米区域为国内重要的玉米生产区,总面积约占全国的15%左右。隆平高科为国内杂交玉米种子龙头,其中黄淮海主产区市占率居前,东北春玉米区显著突破且市场份额快速提升,西南区域也在不断发力,未来市场份额有望进一步提升。 [烟花]内生增
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数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设
【兴业计算机】继续重点推荐数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设!20230816 [烟花]事件 8月15日,上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》。 [烟花]点评 #上海市提出中期维度数据要素发展目标。到2025年,基本建成数据要素市场体系;数据产业规模达5000亿元;建成1000个高质量数据集;数据安全、国际合作等配套建设持续推进。 #数据存储: 加强新基建,对接“东数西算”国家战略,目标到2025年算力总规模较“十三五”期末
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coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长
【天风通信】coherent业绩发布会点评:AI增量需求持续,高速光模块市场未来5年高速增长 事件:Coheren财报会议中提出24年(23Q3-24Q2)收入指引为45-47亿美金(YoY -12.8%--8.9%),非GAAP净利润1.53-2.30亿美元。工业/通信/电子/仪器仪表单季收入分别为4.12/5.70/1.06/1.17美金(YoY -6%/6%/32%/-6%),全年收入分别为17.6/23/6.26/4.79亿美金。 公司表示,23年已有不少800G光模块的发货,而AI带来
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成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上
国君银行张宇团队|成都银行中报快报:营收利润提速,拨备重回500%以上 1. 营收重回双位数增长。Q2单季营收增速为12.5%,环比提升2.8pc,重回双位数增长。单季营收增速是目前已披露中报快报的银行中最高。推测成都银行量价皆稳:量的方面,Q2资产增速15%,环比小幅下降2.6pc,但预计仍属于板块第一梯队;价的方面,预计净息差已率先企稳,韧性明显好于同业。 2. 单季净利润增速突破30%。Q2单季净利润增速为32.2%,环比大幅提升14.7pc,单季净利润增速同样为已披露快报银行最高。此外,
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德赛西威23H1中报点评
德赛西威23H1中报点评:毛利率承压情有可原,仍是值得信赖的智驾龙头 业绩概述:23H1实现收入87.2亿(同比+36.2%),归母净利润与扣非分别为6.0/5.3亿(同比+16.5%/+6.2%;23H1比22H1多0.5亿的非经常性收益,主要是政府补助与参股公司公允价值变动);毛利率/净利率为20.7%/7.0%(同比-3.3/-1.2pcts);座舱/智驾/车联网及其他收入为62.5/18.4/6.4亿(同比+19%/+86%/+325%);三者毛利率为19.6%/17.0%/41.3%(
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德赛西威
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夜长梦山
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地产的弹性
伍戈-地产的弹性 核心观点: 1. 因势而动。“房地产市场供求关系发生重大变化”的判断已然,各界对于政策给予更多期待。然而,近来商品房销售和投资降幅再度扩大,房企违约风险抬头。对此,未来政策调整的力度和路径究竟如何?能否扭转目前居民购房预期的弱势? 2. 环顾全球,人口老龄化、城镇化率比我国更高的经济体,其商品房需求大都能正增长。如此长期因素,未必是造成我国短期住房销售负增长的直接原因。诸多迹象表明,刚性和改善性需求客观存在,政策调整对于地产的促进作用并未失效。 3. 过往来看,各地房价对于政策
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万科A
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夜长梦山
2023-08-16 22:24:37
上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇
【申万海外能源】上半年天然气消费量增长6.7%,重视城燃股票估值提升机遇! 全国天然气消费延续强劲复苏趋势。国家发改委数据显示,上半年全国天然气表观消费量1949亿立方米,同比增长6.7%,较1-5月累计增速5.7%增长一个百分点,继续维持三月起天然气消费高速反弹趋势。低基数效应叠加国内LNG出厂价格中枢下降,价格敏感且高毛差的工商业天然气消费有望持续复苏,销气结构改善利好销气毛差修复。 城中村改造政策落地有望推进“瓶改管”进程。7月21日,国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进
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新奥股份
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夜长梦山
2023-08-16 21:38:51
成都银行业绩快报:长风破浪会有时
【中信建投金融】成都银行业绩快报:长风破浪会有时 1. 中期业绩全线超预期,主要指标较一季报大幅改善!营收同比11.2%(一季报9.7%)、归母净利润同比25.1%(一季报17.5%)、拨备覆盖率512%(一季报481%)。 2. 业绩扎实,推测息差基本稳定,在上半年宏观疲弱的大背景下尤难可贵。区域经济好、信贷需求强是一方面,自身卓有成效的资负管理也很重要。在未来经济大盘逐步企稳、需求进一步恢复的前景下,从息差弹性到营收弹性的逻辑更为顺畅。 3. 游刃有余,未来可期:1)区域潜力大,从GDP、贷
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成都银行
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夜长梦山
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中国中冶
【国盛建筑】中国中冶深度更新报告:乘央企改革东风,冶金龙头价值待重估 公司为全球最大冶金建设承包商,占据国内90%、全球60%的冶金市场。2013年起加快开拓非钢工程、资源开发、装备制造等业务,多元布局促公司营收持续快速增长,2017-2022年复合增速达19%。ROE逐步企稳回升,资产负债率持续降低,盈利质量稳步提高。 国改+一带一路促央企估值修复,矿产资源业务价值亟待重估。新一轮国改蓄势待发,后续细化政策有望持续出台,引导央国企经营质量提升,增强市值动力。中国中冶为全球最大的冶金建设承包商和
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中国中冶
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华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能
【东北军工】华为Mate 60发布在即,搭载北斗卫星通讯功能,首推产业链核心供应商【华力创通】 [庆祝]事件:华为Mate 60 发布会定当9月12日。根据产业链消息,华为Mate 60将搭载“天通卫星通信”功能,升级为双向北斗卫星通讯。 首次覆盖,推荐北斗通讯产业链核心供应商【华力创通】 自研卫星应用核心芯片,技术自主可控壁垒高。公司是国内少数具备天通卫星移动通信基带芯片研制能力的企业,已成功推出多款卫星通信导航基带芯片,基带算法、精密定轨、组合导航、多系统、抗干扰等核心技术均有掌握,形成“芯
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华力创通
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奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展
【天风电新】奥特维拟收购普乐新能源,电池片环节产品品类进一步扩展-0816 ——————————— 🌼事件 奥特维拟以现金2.7亿元收购普乐新能源(蚌埠)有限公司100%股权,目前已签订完成《股权转让合同》。 普乐新能源以镀膜技术为核心,具备LPCVD等太阳能电池真空镀膜设备的设计和工艺能力。2022年,公司实现营业收入2011.39万元,净利润-8.17万元。 🌼投资建议 普乐新能源研发生产的LPCVD设备主要用于TOPCon电池片生产,以LPCVD+硼扩1GW价值量4000万元计算,10
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为什么推荐佳发教育
【天风轻纺】为什么推荐佳发教育 ■佳发深耕教育信息化,特别在考场信息化中拥有较强品牌知名度及渠道覆盖。 一方面传统业务(B端)在今年强化高考防作弊系统建设背景下迎来需求爆发,启动新轮建设周期,订单业绩快速释放;另一方面公司积极开发C端产品,目前明确英语听说练习作为突破口之一,配合B端建设加快C端覆盖;我们认为该产品定位独特角度精准,具备较好产业前景。 【为什么用户使用】中小学核心诉求在提分,通过模拟全真考试环境及阅卷评分尺度,推出英语听说练习软件,可以使学生在当地全面题库训练基础上更好提升自身听
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佳发教育
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夜长梦山
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倍加洁调研要点
💄倍加洁调研要点20230816 自有品牌:2月解散上海原有团队、在杭州组建新团队。更注重经营质量,而不是一味追求收入规模扩大。未来3-5年自有品牌收入目标扩大至5亿元。 代工:牙刷为基本盘;牙膏品类新订单有序推进中,明年望贡献较多增量,产能布局8000万支,计划明年增加一条产能(4000万支); 薇美姿经营情况:1H23收入同比基本持平,利润端同比去年微降;预计23年利润同比微降;未来成长空间主要在拓展下沉市场。 薇美姿收购:如果下一步收购股份的话就是考虑要拿到控制权(50%+),同时对方要
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倍加洁
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《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布
【中信新能源汽车】《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》发布,机器人产业发展进入实质性推动阶段 此次印发 《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》是对《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》的进一步落实,机器人产业发展进入实质性推动阶段,我们认为以下措施值得重视。 [庆祝]提升机器人关键技术创新能力,核心部件有望受益国产替代。《措施》提出,对机器人中的操作系统,高性能芯片、电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件,以及人工智能、多模态大模型等相关技术中的短板和“卡脖子”
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健民集团2023年半年度报告点评
【西部医药吴天昊团队】健民集团2023年半年度报告点评:大单品持续带动,业绩增长超预期 事件:健民集团发布2023年半年度报告,报告期内公司实现营业收入21.61亿元(同比+17.67%);归母净利润2.52亿元(同比+34.14%);扣非归母净利润2.33亿元(同比+45.66%),其全资子公司叶开泰国药实现净利润0.32亿元(同比+88.82%),业绩增长超预期。 [烟花]龙牡持续带动业绩增长,毛利率提升明显。 单二季度公司实现营业收入11.48亿元(同比+24.93%),归母净利润1.53
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健民集团
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夜长梦山
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隆平高科简评
[礼物]【招商农业】隆平高科简评:拟收购宣晟种业51%,战略布局西南玉米种业 🌽隆平高科拟收购宣晟种业51%股权,战略布局西南区域玉米种子市场。标的公司玉米种子市场份额目前在云南排前3⃣️、西南玉米种业市场排前5⃣️;核心品种在西南地区中高海拔区域具有明显优势。 🌽西南玉米区域为国内重要的玉米生产区,总面积约占全国的15%左右。隆平高科为国内杂交玉米种子龙头,其中黄淮海主产区市占率居前,东北春玉米区显著突破且市场份额快速提升,西南区域也在不断发力,未来市场份额有望进一步提升。 [烟花]内生增
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隆平高科
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夜长梦山
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数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设
【兴业计算机】继续重点推荐数据要素:上海文件出台,强化算力、数商、交易等全维度建设!20230816 [烟花]事件 8月15日,上海发布《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案(2023-2025年)》。 [烟花]点评 #上海市提出中期维度数据要素发展目标。到2025年,基本建成数据要素市场体系;数据产业规模达5000亿元;建成1000个高质量数据集;数据安全、国际合作等配套建设持续推进。 #数据存储: 加强新基建,对接“东数西算”国家战略,目标到2025年算力总规模较“十三五”期末
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