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夜长梦山
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夜长梦山
2023-08-21 17:58:11
数据要素
数据要素 专家:某政府与事业单位共建研究院 研发总监 1.国家数据局的成立有三个基本职能,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用包括公共数据和政务数据的授权使用。 2.去年12月出台的数据20条提出四个基础制度深化,和持有权、使用权、经营权三权分置,但目前法学界以及政策面都没有形成统一意见。 3.目前收益分配时很难根据数据具体权属做收益分配,法学界要对物权和产权做概念划分,目前还没有定论。 4.近期人民数据对三权确认和发布证书,产业界不太认可,因为不同登记平台对三权的定义
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云赛智联
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夜长梦山
2023-08-21 13:30:44
银行:走进新时代
【中信建投金融】银行:走进新时代 1. 今天LPR降息,市场认为低于预期,但方向其实早已明确:银行需要保持合理的息差和利润,此前过度扭曲的贷款定价需要纠偏。再次强调:持续三年的银行让利期已经结束,市场需要尽快适应新时代,摒弃过去三年形成的“但凡有点问题第一反应就是银行让利,不牺牲银行利益就是稳经济政策不及预期”的错误思维定势。 2. 为什么要保证银行合理息差和利润?金融稳定和金融安全。银行是高杠杆、跨周期经营风险的行业,有严格的资本金约束,今天的利润既是确保持续经营的生产资料(留存利润补充资本金
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交通银行
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夜长梦山
2023-08-21 13:30:13
【国盛地产】20230821 周度思考
【国盛地产】20230821 周度思考 【销售】政治局会议过后的30城高频周度成交面积同比始终在-30%以上,二手房周均成交套数环比7月上升5%,销售的修复上较为缓慢。究其原因,一线政策并没有实质上落地,仍处在吹风阶段,购房者仍在观望等待。 【拿地】统计局今年以来停止公布土地购置面积、土地成交价款。1-7月的土地购置费24475亿元,同比-3.7%。从可跟踪的第三方指标看,2022年中指300城住宅土地成交建面62396万方(-30.7%),成交金额33811亿元(YoY-30.9%);2023
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万科A
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夜长梦山
2023-08-21 13:28:52
晶升股份:订单快速增长
晶升股份:订单快速增长,外延/光伏设备稳步推进 🔺边际变化: 公司SiC下游客户催单+加单,订单快速增长,光伏/外延炉设备出货进展顺利。股权激励落地。下半年关注三安重庆厂/下游车企大客户/光伏设备订单走向。 🔺市场空间: -SiC长晶炉:主要应用场景新能源车/风光储,核心逻辑是下游β带动。假设2025年中国/全球SiC渗透率25/15%,我们预测全球/中国SiC长晶炉市场规模92/58亿元(以晶升营收倒推2022年中国市场规模4亿元)。 -硅基长晶炉:主要应用场景由于通信/消费电子/ 5G等
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晶升股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:27:32
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停 近期纯碱强势反弹主要是现货供需格局偏紧、库存延续去化驱动, 今日早盘开盘快速拉涨或也受市场传言 金山200万吨新产能产成品不合格传言扰动,传言有待证实。 短期看,偏紧的基本面格局对于纯碱价格有较强的支撑, 市场有金山新产能产出品不合格传言, 传言虽未证实,但市场情绪偏强,纯碱大幅拉涨, 近月合约涨势更为明显,预计纯碱短期仍维持偏强的态势; 中长期投产压力较大,仍偏空。 市场投机气氛较浓, 纯碱注册仓单远低于历年同期低位, 09合约谨防逼仓风险,短线追高需谨慎,
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远兴能源
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夜长梦山
2023-08-21 13:25:14
赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟
【浙商电新张雷】赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,欧洲市场积极布局业绩有望持续高增 【英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,电子烟渗透率将进一步增长】据uea公开信息,2023 年 4 月英国政府宣布实施“交换停止(swap to stop)”计划,将为五分之一即100万的吸烟者免费发放电子烟作为戒烟工具,强化了电子烟作为辅助戒烟的处方药品的地位,鼓励更多吸烟者用电子烟替代传统卷烟。根据ASH统计,2012-2023年英国成年电子烟用户数从80万人增长至470万
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赢合科技
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夜长梦山
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正帆科技
【财通电子】正帆科技更新推荐:CAPEX业务受益成熟扩产,OPEX业务有序落地 [礼物]各位领导,正帆科技各项业务进展或优于市场预期,成熟制程扩产+国产替代有序推进,当前节点市场担忧的贸易摩擦及龙头FAB/IDM扩产收紧带来的行业β下行对公司影响有限,建议各位领导积极关注布局。 CAPEX业务订单乐观,成熟节点扩产+国产渗透加速 23Q2整体新签订单同比超预期高增,半导体+光伏均有大幅增长,医药虽有下滑但占比可忽略。增长原因:1)二三线FAB成熟节点CAPEX持续走高,好于市场感受;2)成熟节点
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正帆科技
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夜长梦山
2023-08-21 13:24:27
金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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夜长梦山
2023-08-21 09:04:52
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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夜长梦山
2023-08-21 09:04:22
关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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夜长梦山
2023-08-21 09:03:03
博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
2023-08-21 09:01:24
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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同花顺
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夜长梦山
2023-08-21 09:00:54
华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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夜长梦山
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数据要素
数据要素 专家:某政府与事业单位共建研究院 研发总监 1.国家数据局的成立有三个基本职能,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用包括公共数据和政务数据的授权使用。 2.去年12月出台的数据20条提出四个基础制度深化,和持有权、使用权、经营权三权分置,但目前法学界以及政策面都没有形成统一意见。 3.目前收益分配时很难根据数据具体权属做收益分配,法学界要对物权和产权做概念划分,目前还没有定论。 4.近期人民数据对三权确认和发布证书,产业界不太认可,因为不同登记平台对三权的定义
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云赛智联
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2023-08-21 13:30:44
银行:走进新时代
【中信建投金融】银行:走进新时代 1. 今天LPR降息,市场认为低于预期,但方向其实早已明确:银行需要保持合理的息差和利润,此前过度扭曲的贷款定价需要纠偏。再次强调:持续三年的银行让利期已经结束,市场需要尽快适应新时代,摒弃过去三年形成的“但凡有点问题第一反应就是银行让利,不牺牲银行利益就是稳经济政策不及预期”的错误思维定势。 2. 为什么要保证银行合理息差和利润?金融稳定和金融安全。银行是高杠杆、跨周期经营风险的行业,有严格的资本金约束,今天的利润既是确保持续经营的生产资料(留存利润补充资本金
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交通银行
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【国盛地产】20230821 周度思考
【国盛地产】20230821 周度思考 【销售】政治局会议过后的30城高频周度成交面积同比始终在-30%以上,二手房周均成交套数环比7月上升5%,销售的修复上较为缓慢。究其原因,一线政策并没有实质上落地,仍处在吹风阶段,购房者仍在观望等待。 【拿地】统计局今年以来停止公布土地购置面积、土地成交价款。1-7月的土地购置费24475亿元,同比-3.7%。从可跟踪的第三方指标看,2022年中指300城住宅土地成交建面62396万方(-30.7%),成交金额33811亿元(YoY-30.9%);2023
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2023-08-21 13:28:52
晶升股份:订单快速增长
晶升股份:订单快速增长,外延/光伏设备稳步推进 🔺边际变化: 公司SiC下游客户催单+加单,订单快速增长,光伏/外延炉设备出货进展顺利。股权激励落地。下半年关注三安重庆厂/下游车企大客户/光伏设备订单走向。 🔺市场空间: -SiC长晶炉:主要应用场景新能源车/风光储,核心逻辑是下游β带动。假设2025年中国/全球SiC渗透率25/15%,我们预测全球/中国SiC长晶炉市场规模92/58亿元(以晶升营收倒推2022年中国市场规模4亿元)。 -硅基长晶炉:主要应用场景由于通信/消费电子/ 5G等
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晶升股份
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夜长梦山
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市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停 近期纯碱强势反弹主要是现货供需格局偏紧、库存延续去化驱动, 今日早盘开盘快速拉涨或也受市场传言 金山200万吨新产能产成品不合格传言扰动,传言有待证实。 短期看,偏紧的基本面格局对于纯碱价格有较强的支撑, 市场有金山新产能产出品不合格传言, 传言虽未证实,但市场情绪偏强,纯碱大幅拉涨, 近月合约涨势更为明显,预计纯碱短期仍维持偏强的态势; 中长期投产压力较大,仍偏空。 市场投机气氛较浓, 纯碱注册仓单远低于历年同期低位, 09合约谨防逼仓风险,短线追高需谨慎,
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远兴能源
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夜长梦山
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赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟
【浙商电新张雷】赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,欧洲市场积极布局业绩有望持续高增 【英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,电子烟渗透率将进一步增长】据uea公开信息,2023 年 4 月英国政府宣布实施“交换停止(swap to stop)”计划,将为五分之一即100万的吸烟者免费发放电子烟作为戒烟工具,强化了电子烟作为辅助戒烟的处方药品的地位,鼓励更多吸烟者用电子烟替代传统卷烟。根据ASH统计,2012-2023年英国成年电子烟用户数从80万人增长至470万
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赢合科技
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2023-08-21 13:24:50
正帆科技
【财通电子】正帆科技更新推荐:CAPEX业务受益成熟扩产,OPEX业务有序落地 [礼物]各位领导,正帆科技各项业务进展或优于市场预期,成熟制程扩产+国产替代有序推进,当前节点市场担忧的贸易摩擦及龙头FAB/IDM扩产收紧带来的行业β下行对公司影响有限,建议各位领导积极关注布局。 CAPEX业务订单乐观,成熟节点扩产+国产渗透加速 23Q2整体新签订单同比超预期高增,半导体+光伏均有大幅增长,医药虽有下滑但占比可忽略。增长原因:1)二三线FAB成熟节点CAPEX持续走高,好于市场感受;2)成熟节点
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正帆科技
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2023-08-21 13:24:27
金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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2023-08-21 09:04:52
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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夜长梦山
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
2023-08-21 09:01:24
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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数据要素 专家:某政府与事业单位共建研究院 研发总监 1.国家数据局的成立有三个基本职能,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用包括公共数据和政务数据的授权使用。 2.去年12月出台的数据20条提出四个基础制度深化,和持有权、使用权、经营权三权分置,但目前法学界以及政策面都没有形成统一意见。 3.目前收益分配时很难根据数据具体权属做收益分配,法学界要对物权和产权做概念划分,目前还没有定论。 4.近期人民数据对三权确认和发布证书,产业界不太认可,因为不同登记平台对三权的定义
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银行:走进新时代
【中信建投金融】银行:走进新时代 1. 今天LPR降息,市场认为低于预期,但方向其实早已明确:银行需要保持合理的息差和利润,此前过度扭曲的贷款定价需要纠偏。再次强调:持续三年的银行让利期已经结束,市场需要尽快适应新时代,摒弃过去三年形成的“但凡有点问题第一反应就是银行让利,不牺牲银行利益就是稳经济政策不及预期”的错误思维定势。 2. 为什么要保证银行合理息差和利润?金融稳定和金融安全。银行是高杠杆、跨周期经营风险的行业,有严格的资本金约束,今天的利润既是确保持续经营的生产资料(留存利润补充资本金
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交通银行
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夜长梦山
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【国盛地产】20230821 周度思考
【国盛地产】20230821 周度思考 【销售】政治局会议过后的30城高频周度成交面积同比始终在-30%以上,二手房周均成交套数环比7月上升5%,销售的修复上较为缓慢。究其原因,一线政策并没有实质上落地,仍处在吹风阶段,购房者仍在观望等待。 【拿地】统计局今年以来停止公布土地购置面积、土地成交价款。1-7月的土地购置费24475亿元,同比-3.7%。从可跟踪的第三方指标看,2022年中指300城住宅土地成交建面62396万方(-30.7%),成交金额33811亿元(YoY-30.9%);2023
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万科A
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夜长梦山
2023-08-21 13:28:52
晶升股份:订单快速增长
晶升股份:订单快速增长,外延/光伏设备稳步推进 🔺边际变化: 公司SiC下游客户催单+加单,订单快速增长,光伏/外延炉设备出货进展顺利。股权激励落地。下半年关注三安重庆厂/下游车企大客户/光伏设备订单走向。 🔺市场空间: -SiC长晶炉:主要应用场景新能源车/风光储,核心逻辑是下游β带动。假设2025年中国/全球SiC渗透率25/15%,我们预测全球/中国SiC长晶炉市场规模92/58亿元(以晶升营收倒推2022年中国市场规模4亿元)。 -硅基长晶炉:主要应用场景由于通信/消费电子/ 5G等
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晶升股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:27:32
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停 近期纯碱强势反弹主要是现货供需格局偏紧、库存延续去化驱动, 今日早盘开盘快速拉涨或也受市场传言 金山200万吨新产能产成品不合格传言扰动,传言有待证实。 短期看,偏紧的基本面格局对于纯碱价格有较强的支撑, 市场有金山新产能产出品不合格传言, 传言虽未证实,但市场情绪偏强,纯碱大幅拉涨, 近月合约涨势更为明显,预计纯碱短期仍维持偏强的态势; 中长期投产压力较大,仍偏空。 市场投机气氛较浓, 纯碱注册仓单远低于历年同期低位, 09合约谨防逼仓风险,短线追高需谨慎,
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远兴能源
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夜长梦山
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赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟
【浙商电新张雷】赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,欧洲市场积极布局业绩有望持续高增 【英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,电子烟渗透率将进一步增长】据uea公开信息,2023 年 4 月英国政府宣布实施“交换停止(swap to stop)”计划,将为五分之一即100万的吸烟者免费发放电子烟作为戒烟工具,强化了电子烟作为辅助戒烟的处方药品的地位,鼓励更多吸烟者用电子烟替代传统卷烟。根据ASH统计,2012-2023年英国成年电子烟用户数从80万人增长至470万
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赢合科技
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2023-08-21 13:24:50
正帆科技
【财通电子】正帆科技更新推荐:CAPEX业务受益成熟扩产,OPEX业务有序落地 [礼物]各位领导,正帆科技各项业务进展或优于市场预期,成熟制程扩产+国产替代有序推进,当前节点市场担忧的贸易摩擦及龙头FAB/IDM扩产收紧带来的行业β下行对公司影响有限,建议各位领导积极关注布局。 CAPEX业务订单乐观,成熟节点扩产+国产渗透加速 23Q2整体新签订单同比超预期高增,半导体+光伏均有大幅增长,医药虽有下滑但占比可忽略。增长原因:1)二三线FAB成熟节点CAPEX持续走高,好于市场感受;2)成熟节点
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正帆科技
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夜长梦山
2023-08-21 13:24:27
金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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建设银行
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2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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神州数码
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夜长梦山
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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同花顺
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夜长梦山
2023-08-21 09:00:54
华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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夜长梦山
2023-08-21 17:58:11
数据要素
数据要素 专家:某政府与事业单位共建研究院 研发总监 1.国家数据局的成立有三个基本职能,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用包括公共数据和政务数据的授权使用。 2.去年12月出台的数据20条提出四个基础制度深化,和持有权、使用权、经营权三权分置,但目前法学界以及政策面都没有形成统一意见。 3.目前收益分配时很难根据数据具体权属做收益分配,法学界要对物权和产权做概念划分,目前还没有定论。 4.近期人民数据对三权确认和发布证书,产业界不太认可,因为不同登记平台对三权的定义
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云赛智联
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夜长梦山
2023-08-21 13:30:44
银行:走进新时代
【中信建投金融】银行:走进新时代 1. 今天LPR降息,市场认为低于预期,但方向其实早已明确:银行需要保持合理的息差和利润,此前过度扭曲的贷款定价需要纠偏。再次强调:持续三年的银行让利期已经结束,市场需要尽快适应新时代,摒弃过去三年形成的“但凡有点问题第一反应就是银行让利,不牺牲银行利益就是稳经济政策不及预期”的错误思维定势。 2. 为什么要保证银行合理息差和利润?金融稳定和金融安全。银行是高杠杆、跨周期经营风险的行业,有严格的资本金约束,今天的利润既是确保持续经营的生产资料(留存利润补充资本金
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交通银行
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2023-08-21 13:30:13
【国盛地产】20230821 周度思考
【国盛地产】20230821 周度思考 【销售】政治局会议过后的30城高频周度成交面积同比始终在-30%以上,二手房周均成交套数环比7月上升5%,销售的修复上较为缓慢。究其原因,一线政策并没有实质上落地,仍处在吹风阶段,购房者仍在观望等待。 【拿地】统计局今年以来停止公布土地购置面积、土地成交价款。1-7月的土地购置费24475亿元,同比-3.7%。从可跟踪的第三方指标看,2022年中指300城住宅土地成交建面62396万方(-30.7%),成交金额33811亿元(YoY-30.9%);2023
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晶升股份:订单快速增长
晶升股份:订单快速增长,外延/光伏设备稳步推进 🔺边际变化: 公司SiC下游客户催单+加单,订单快速增长,光伏/外延炉设备出货进展顺利。股权激励落地。下半年关注三安重庆厂/下游车企大客户/光伏设备订单走向。 🔺市场空间: -SiC长晶炉:主要应用场景新能源车/风光储,核心逻辑是下游β带动。假设2025年中国/全球SiC渗透率25/15%,我们预测全球/中国SiC长晶炉市场规模92/58亿元(以晶升营收倒推2022年中国市场规模4亿元)。 -硅基长晶炉:主要应用场景由于通信/消费电子/ 5G等
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晶升股份
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市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停 近期纯碱强势反弹主要是现货供需格局偏紧、库存延续去化驱动, 今日早盘开盘快速拉涨或也受市场传言 金山200万吨新产能产成品不合格传言扰动,传言有待证实。 短期看,偏紧的基本面格局对于纯碱价格有较强的支撑, 市场有金山新产能产出品不合格传言, 传言虽未证实,但市场情绪偏强,纯碱大幅拉涨, 近月合约涨势更为明显,预计纯碱短期仍维持偏强的态势; 中长期投产压力较大,仍偏空。 市场投机气氛较浓, 纯碱注册仓单远低于历年同期低位, 09合约谨防逼仓风险,短线追高需谨慎,
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远兴能源
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赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟
【浙商电新张雷】赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,欧洲市场积极布局业绩有望持续高增 【英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,电子烟渗透率将进一步增长】据uea公开信息,2023 年 4 月英国政府宣布实施“交换停止(swap to stop)”计划,将为五分之一即100万的吸烟者免费发放电子烟作为戒烟工具,强化了电子烟作为辅助戒烟的处方药品的地位,鼓励更多吸烟者用电子烟替代传统卷烟。根据ASH统计,2012-2023年英国成年电子烟用户数从80万人增长至470万
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赢合科技
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正帆科技
【财通电子】正帆科技更新推荐:CAPEX业务受益成熟扩产,OPEX业务有序落地 [礼物]各位领导,正帆科技各项业务进展或优于市场预期,成熟制程扩产+国产替代有序推进,当前节点市场担忧的贸易摩擦及龙头FAB/IDM扩产收紧带来的行业β下行对公司影响有限,建议各位领导积极关注布局。 CAPEX业务订单乐观,成熟节点扩产+国产渗透加速 23Q2整体新签订单同比超预期高增,半导体+光伏均有大幅增长,医药虽有下滑但占比可忽略。增长原因:1)二三线FAB成熟节点CAPEX持续走高,好于市场感受;2)成熟节点
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金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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2023-08-21 13:23:59
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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2023-08-21 13:23:33
【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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2023-08-21 09:04:22
关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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2023-08-21 09:03:03
博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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数据要素
数据要素 专家:某政府与事业单位共建研究院 研发总监 1.国家数据局的成立有三个基本职能,数据基础制度建设,以算力为主的数据基础建设,和数据资源开发使用包括公共数据和政务数据的授权使用。 2.去年12月出台的数据20条提出四个基础制度深化,和持有权、使用权、经营权三权分置,但目前法学界以及政策面都没有形成统一意见。 3.目前收益分配时很难根据数据具体权属做收益分配,法学界要对物权和产权做概念划分,目前还没有定论。 4.近期人民数据对三权确认和发布证书,产业界不太认可,因为不同登记平台对三权的定义
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银行:走进新时代
【中信建投金融】银行:走进新时代 1. 今天LPR降息,市场认为低于预期,但方向其实早已明确:银行需要保持合理的息差和利润,此前过度扭曲的贷款定价需要纠偏。再次强调:持续三年的银行让利期已经结束,市场需要尽快适应新时代,摒弃过去三年形成的“但凡有点问题第一反应就是银行让利,不牺牲银行利益就是稳经济政策不及预期”的错误思维定势。 2. 为什么要保证银行合理息差和利润?金融稳定和金融安全。银行是高杠杆、跨周期经营风险的行业,有严格的资本金约束,今天的利润既是确保持续经营的生产资料(留存利润补充资本金
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【国盛地产】20230821 周度思考
【国盛地产】20230821 周度思考 【销售】政治局会议过后的30城高频周度成交面积同比始终在-30%以上,二手房周均成交套数环比7月上升5%,销售的修复上较为缓慢。究其原因,一线政策并没有实质上落地,仍处在吹风阶段,购房者仍在观望等待。 【拿地】统计局今年以来停止公布土地购置面积、土地成交价款。1-7月的土地购置费24475亿元,同比-3.7%。从可跟踪的第三方指标看,2022年中指300城住宅土地成交建面62396万方(-30.7%),成交金额33811亿元(YoY-30.9%);2023
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晶升股份:订单快速增长
晶升股份:订单快速增长,外延/光伏设备稳步推进 🔺边际变化: 公司SiC下游客户催单+加单,订单快速增长,光伏/外延炉设备出货进展顺利。股权激励落地。下半年关注三安重庆厂/下游车企大客户/光伏设备订单走向。 🔺市场空间: -SiC长晶炉:主要应用场景新能源车/风光储,核心逻辑是下游β带动。假设2025年中国/全球SiC渗透率25/15%,我们预测全球/中国SiC长晶炉市场规模92/58亿元(以晶升营收倒推2022年中国市场规模4亿元)。 -硅基长晶炉:主要应用场景由于通信/消费电子/ 5G等
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夜长梦山
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市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停
市场传言扰动,纯碱多个合约触及涨停 近期纯碱强势反弹主要是现货供需格局偏紧、库存延续去化驱动, 今日早盘开盘快速拉涨或也受市场传言 金山200万吨新产能产成品不合格传言扰动,传言有待证实。 短期看,偏紧的基本面格局对于纯碱价格有较强的支撑, 市场有金山新产能产出品不合格传言, 传言虽未证实,但市场情绪偏强,纯碱大幅拉涨, 近月合约涨势更为明显,预计纯碱短期仍维持偏强的态势; 中长期投产压力较大,仍偏空。 市场投机气氛较浓, 纯碱注册仓单远低于历年同期低位, 09合约谨防逼仓风险,短线追高需谨慎,
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远兴能源
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夜长梦山
2023-08-21 13:25:14
赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟
【浙商电新张雷】赢合科技(300457):英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,欧洲市场积极布局业绩有望持续高增 【英国政府为100万吸烟者免费发放电子烟,电子烟渗透率将进一步增长】据uea公开信息,2023 年 4 月英国政府宣布实施“交换停止(swap to stop)”计划,将为五分之一即100万的吸烟者免费发放电子烟作为戒烟工具,强化了电子烟作为辅助戒烟的处方药品的地位,鼓励更多吸烟者用电子烟替代传统卷烟。根据ASH统计,2012-2023年英国成年电子烟用户数从80万人增长至470万
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赢合科技
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夜长梦山
2023-08-21 13:24:50
正帆科技
【财通电子】正帆科技更新推荐:CAPEX业务受益成熟扩产,OPEX业务有序落地 [礼物]各位领导,正帆科技各项业务进展或优于市场预期,成熟制程扩产+国产替代有序推进,当前节点市场担忧的贸易摩擦及龙头FAB/IDM扩产收紧带来的行业β下行对公司影响有限,建议各位领导积极关注布局。 CAPEX业务订单乐观,成熟节点扩产+国产渗透加速 23Q2整体新签订单同比超预期高增,半导体+光伏均有大幅增长,医药虽有下滑但占比可忽略。增长原因:1)二三线FAB成熟节点CAPEX持续走高,好于市场感受;2)成熟节点
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正帆科技
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夜长梦山
2023-08-21 13:24:27
金钼股份:业绩同比高增124%
【建投金属】金钼股份:业绩同比高增124%,历史累积分红比例近80%,产业升级逻辑兑现中 钼价提升带动公司业绩增长,2023年H1,业绩同比增长124%,主要钼产品价格同比上涨,2023年H1钼精矿平均价格为4077元/吨度,同比增长56.3%;钼铁均价27.23万元/基吨,同比增长57.0%。公司产品盈利能力有效提升,报告期业绩同比大幅上升。 核心逻辑:材料升级叠加元素替代双轮驱动 ①制造业升级大周期带来钼需求增长。钼需求增长的本质是由“铁元素”消费(基建地产为主要驱动)升级到“合金元素”消费
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金钼股份
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夜长梦山
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5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评
5年期LPR缘何未降?——8月LPR报价短评 8月21日LPR报价公布,1年期LPR为3.45%,较上期降10bp;5年期以上LPR为4.2%,持平上期。这是2019年8月央行增设5年期LPR以来,第二次出现1年期MLF利率与5年期LPR非同步变动。上一次发生在2022年5月,但方向相反,当月1年期MLF利率未变,5年期LPR调降15bp。 本月5年期LPR未降,可能还是与银行息差压力较大有关。8月19日国家金融监管总局公布Q2商业银行监管指标数据,商业银行净息差降至1.736%(Q1为1.74
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夜长梦山
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【固德威】更新
【固德威】更新 基本面问题不大,2季度业绩环比有望超预期,我们预计上半年7-8亿的业绩,核心原因,一方面是逆变器、户储出货环比相对稳定,且盈利结构优化;且分布式系统和BIPV等贡献增量 边际上看,7月底8月初,公司出货边际在改善,从数据上看,欧洲的德国、意大利等订单在修复 市场担心的减持,我们预计公司实控人不会减持,大家不用过于担心,公司的定增有序推进,择机会发掉 我们认为,周末逆变器数据反映的情况此前市场已有预期,随着欧洲库存逐步出清,订单交货数据有望在9月份及以后迎来改善,户储增长逻辑不改,
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固德威
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夜长梦山
2023-08-21 09:04:52
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会
【黄河计算机】强Call华为计算产业链机会,密集订单催化+国产化份额提升+集中度提升三重催化 中美对抗背景下,随着AI应用落地后续市场大幅扩容的同时,国产算力份额有望持续抬升有望享受景气度与份额抬升双重红利,数字芯片的核心是生态,新一代华为昇腾算力综合竞争力显著,将是最大受益者; 信创(鲲鹏)+国产AI(昇腾)逐渐进入密集招标落地阶段,后续金融、运营商、互联网或将大单频出,类似上半年英伟达产业链订单快速累积阶段; 今年内开始华为计算机产业链将逐渐向头部集中,头部厂商份额将持续抬升。 核心推荐标的
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夜长梦山
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关注医疗反腐被错杀标的
【西部医药陆伏崴团队】关注医疗反腐被错杀标的 反腐本质是为了促进行业更高效,更合规,更有序。本次医药大幅调整后,许多优质标的已经进入低估区间,建议关注以下方向: 🔥未来优质的医生及资源更多向民营医疗服务倾斜。重点推荐:康宁医院,瑞尔集团,锦欣生殖。关注:通策医疗,爱尔眼科。 🔥器械公司具有天然防火墙,优秀国产医疗器械设备迎快速替代机遇。重点推荐:山外山。关注:TAVR,迈瑞医疗,海泰新光,澳华内镜。 🔥消费医疗不受反腐影响:重点推荐:圣湘生物,时代天使,赛生药业。关注:正海生物。 🔥反腐
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圣湘生物
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夜长梦山
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博腾股份23H1业绩及电话会要点
【长江医药】博腾股份23H1业绩及电话会要点 23H1营收23.39亿(-40.25%),归母净利润4.10亿(-66.15%),扣非净利润3.91亿(-67.77%)。H1扣除大订单影响后的收入同比增长约29%。 H1业务拆分:1)原料药CDMO收入22.92亿元,同比下降41%;2)制剂CDMO 收入2315万元,同比增长158%,利润亏损约0.51亿元,新签金额约0.81亿元,同比增长约146%;3)基因细胞治疗CDMO收入2329万元,同比增长107%,利润亏损0.41亿元,新签订单0.
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博腾股份
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夜长梦山
2023-08-21 09:01:24
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求
【华安计算机】0820周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求 非银政策变化,有望带来IT改造需求 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和
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同花顺
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夜长梦山
2023-08-21 09:00:54
华工科技半年报点评
【天风通信】华工科技半年报点评:电信、激光业务下滑,传感业务持续高增,数通光模块潜力十足 事件:公司于8月20日晚发布半年季报,实现营收50.23亿元(YoY -19.20%),归母净利润5.82亿元(YoY +3.28%),扣非净利润5.45亿元(YoY +2.89%)。Q2单季收入23.59亿元(YoY -29.79%),归母净利润2.74亿元(YoY -18.86%)。 1、公司收入同比下滑。1)光电器件(收入18.37亿 YoY -43.74%):受5G建设周期影响,网络终端业务交付规模
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华工科技
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