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夜长梦山
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夜长梦山
2025-03-04 16:36:14
【申万计算机】“AI+”之政务:快速落地
#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题,“AI + 政务”带来转机,需求和景气度提升,政务云为SaaS化收费提供基础,缓解周期性问题。 #看好政务基础设施+应用 政务云厂商 太极股份:北京、海南政务云运营商 云赛智联:上海政务云 广电运通:广东政务云 政务应用开发领域 博思软件:财政+招采AI应用 税友股份:税务类AI应用 新点软件:招采平台AI应用
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博思软件
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夜长梦山
2025-03-04 16:35:49
【中金机械】华荣股份大涨速评
近两个交易日,受机器人蔓延效应,公司放量大涨。主业方面,我们认为公司经营稳健,凭借新业务和国际化拓展,公司在国内流程工业景气度偏低的背景下实现了稳健增长,展现出了较强的α。 国内防爆:近两年国内油气化工资本开支下降,公司国内新建项目业务大幅降低。由于替换需求占7成,替换市场构筑的基本盘延缓了新建项目下行冲击程度。过去几年公司在国内军核白酒等领域持续拓展,近两年开拓了危化物流园区智能化业务,安工智能项目比例增加,未来国内业务仍有增长空间。 出口防爆:自疫情缓解后,公司海外业务增速呈现修复态势。20
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华荣股份
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夜长梦山
2025-03-04 16:35:28
【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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夜长梦山
2025-03-03 08:29:36
【招商汽车】道氏技术:布局固态电池全材料解决方案,强烈推荐
# 导电剂: 固态电池导电剂用量相较于液态锂电提升3-5倍,碳纳米管用量大幅提升,公司导电剂国内市场份额第二,客户主要是比亚迪、宁德时代、吉利威睿、极电新能源、瑞浦兰钧、珠海冠宇等。公司单壁管产品已送样包括太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商,其中已获得某固态电池厂商订单,并小批量出货。PS:BYD二代刀片电池用公司的三代管,占比7成。 # 硅碳负极: 完成高强度多孔碳的自制和球形球貌的控制,目前月产吨级产线已经建成,市预计25年建成年产1000吨的产线。目前公司硅碳负极送样涵盖头部数码类、动力类和消费
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道氏技术
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夜长梦山
2025-03-03 08:28:20
小米汽车行业观点
周末Ultra客流大超预期,汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长(现在SU7标准版交付周期33-36周,比昨天我看的时候又多了一周的交付周期) 🔥#产能及销量端-25年50w(外资普遍预期36-40w,近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测) 3月一期工厂排产3w+(2月周度上险快7k,而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月,目前来看大概率要继续提产),4月是计划4w(二期工厂4月计划投产-其实我去
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:26:36
海通批零李宏科等【大商股份】百货超市双调改
低估值高股息,业绩确定性高,3月继续推荐! 经营韧性凸显,结构性优化成效显著。预计24年收入降5%左右,4Q收入降幅收窄;归母净利约增20%到6亿左右,展现强运营韧性。利润端主要受益于毛利管控、费用优化、关闭亏损店等,24年主动关闭13-14家租赁亏损小店(年亏7-8千万)。 新班子新气象,双业态调改加速落地。董事长陈德力携3位宝龙系高管组建核心团队,招商资源层级显著提升(品牌对接直达实控人),激活组织活力。25年百货聚焦4家自有亏损店改造(沈阳2+青岛1+大连1),单店约500-1000万投入
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大商股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:24:08
【中泰电新】柴发涨价逻辑继续演绎,重点关注主线和新标的 0302
# 柴发机组是国内数据中心不可或缺环节,国内暂无可替代产品,需求受各大互联网厂商资本开支拉动,预计 2025 年行业增速达 30-50%。数据中心建设标准要求柴发配置系数一般在 1.1-1.2,若采用低标准发电机组,冗余系数有望提升。 # 涨价持续演绎。因全球高功率发电机组供给有限,且海外产能扩产决策链条较长,国产化机组尚未形成规模替代,涨价时间维度预计维持 1-2 年。机组紧缺环节为发动机,外资品牌主导,且下游采购策略为先高端后低端,对涨价敏感度不大,头部厂商当前涨价幅度明显,且 3-4 月份
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-03 08:22:54
【东北电新】机器人类比2019年的新能源
大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发 事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了
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宝通科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:21:28
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1️⃣Optimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断; 2️⃣机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了
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鸣志电器
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夜长梦山
2025-03-03 08:20:01
【东吴电新】德国储能:2月大储环比回暖,全年高增趋势明确
德国2月总体储能装机环比恢复:2月德国储能装机0.24GW,同环比-18%/+58%,对应0.35GWh,同环比-19%/+51%。截至2月底,储能累计备案量4.2GWh,环比提升约11%,绝大部分为大储。 2月大储装机高增,7个项目集中并网扭转1月低基数:2月德国大储装机167MWh,同比+186%,环比+2438%;配储时长稳定在1.4小时,匹配电网调频需求。德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长,大储项目招标量同比+60%。我们预计25年德国大储有望翻番增长至1.5GWh。 户
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-03 08:19:25
【广发通信】接入DeepSeek的MaaS是否赚钱?
破题的关键在资源与需求的“池化”概念。一体机or公有云,是资源的池化;单一的DS API需求or多样的AI应用调用,是需求的池化。 #DS能做到85%的毛利率?现实中很难。因为1)DS团队的模型调优和工程优化能力太强,本周开源的5个技术包,即使BAT等大厂知道如何实现但是仍在努力复现中,中等规模的MaaS厂商显然这方面不如大厂。2)如MaaS公司负责人所说,MaaS是toB的、要收费的,对算力供给的稳定性有较高要求,资源一定是有冗余的,这样就会使得DS需求的波谷位置大量的资源闲置,而中型MaaS
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润泽科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:17:03
【西南汽车】601777千里科技签订车BU投资框架协议点评:
一、交易结构与战略意义 设立有限合伙企业:公司全资子公司拟出资2亿元担任普通合伙人,联合两江产业基金(5亿)、重庆产业母基金(5亿)、江河汇(3亿)共同设立“千里科技合伙企业”,总规模15亿元。 增资智驾公司:合伙企业将向“千里智驾”增资15亿元,后者由吉利、重庆迈驰、路特斯及员工激励平台共同设立。增资前,吉利等关联方将注入智驾技术、数据及人员资源,形成技术+资本的双重赋能。此举表明公司正通过资本纽带深度绑定产业链资源,强化智能驾驶领域的技术积累。 二、战略价值 技术补强:通过吉利、路特斯等关联
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千里科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:16:15
【浙商机械国防】五洲新春
拟投15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品,持续加码人形机器人赛道,持续推荐! 事件:公司拟投资15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品。 公司拟与新昌高新技术产业园区管理委员会、新昌县高创控股集团有限公司签订《投资协议》,拟投资生产行星滚柱丝杠、微形滚珠丝杠、汽车转向系统丝杠、刹车驻车系统丝杠、悬挂减震系统丝杠、通用机器人专用轴承等产品,项目计划总投资约15亿元,总用地约100亩。 人形机器人:外部特斯拉、Figure量产在即,内部DeepSeek加速AI应用和人形机器人发展、宇树人形机
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双林股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:15:40
【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会?——2025W9建筑周报
乌克兰谈判快速推进,重建规划获得市场关注 乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元 乌克兰矿产储备可保证项目资金供给,重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的 行业动态:旧改&新质生产力建设政策持续推新 经济数据:年度专项债发行进度基本达成,静待资金项目落地 资本市场:建筑装饰跑赢大盘(沪深300) 投资建议:乌克兰停火在即,建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:14:56
【国金医药】AI+医药持续看好【金域医学】、【美年健康】!
AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,我们持续看好AI医药领域成长潜力大,建议把握赛道回调机遇,布局基本面稳健的相关标的 AI+检测服务:金域医学 2024年上半年公司检验项目增至4000+项,实验室总数行业领先,并通过产能集中、干湿分离管理提升规模效应。 公司推出域见医言大模型以及配套的智能体应用“小域医”。在数据上,公司具备大(年检测标本量超1.5亿例)、全(检测标本覆盖不同年龄、地域、种族等)、多(基于多组学数据进行模型构建与性能评估)三大优势。截至24年底,公司已有5款数据
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美年健康
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【申万计算机】“AI+”之政务:快速落地
#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题,“AI + 政务”带来转机,需求和景气度提升,政务云为SaaS化收费提供基础,缓解周期性问题。 #看好政务基础设施+应用 政务云厂商 太极股份:北京、海南政务云运营商 云赛智联:上海政务云 广电运通:广东政务云 政务应用开发领域 博思软件:财政+招采AI应用 税友股份:税务类AI应用 新点软件:招采平台AI应用
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博思软件
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【中金机械】华荣股份大涨速评
近两个交易日,受机器人蔓延效应,公司放量大涨。主业方面,我们认为公司经营稳健,凭借新业务和国际化拓展,公司在国内流程工业景气度偏低的背景下实现了稳健增长,展现出了较强的α。 国内防爆:近两年国内油气化工资本开支下降,公司国内新建项目业务大幅降低。由于替换需求占7成,替换市场构筑的基本盘延缓了新建项目下行冲击程度。过去几年公司在国内军核白酒等领域持续拓展,近两年开拓了危化物流园区智能化业务,安工智能项目比例增加,未来国内业务仍有增长空间。 出口防爆:自疫情缓解后,公司海外业务增速呈现修复态势。20
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【招商汽车】道氏技术:布局固态电池全材料解决方案,强烈推荐
# 导电剂: 固态电池导电剂用量相较于液态锂电提升3-5倍,碳纳米管用量大幅提升,公司导电剂国内市场份额第二,客户主要是比亚迪、宁德时代、吉利威睿、极电新能源、瑞浦兰钧、珠海冠宇等。公司单壁管产品已送样包括太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商,其中已获得某固态电池厂商订单,并小批量出货。PS:BYD二代刀片电池用公司的三代管,占比7成。 # 硅碳负极: 完成高强度多孔碳的自制和球形球貌的控制,目前月产吨级产线已经建成,市预计25年建成年产1000吨的产线。目前公司硅碳负极送样涵盖头部数码类、动力类和消费
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道氏技术
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2025-03-03 08:28:20
小米汽车行业观点
周末Ultra客流大超预期,汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长(现在SU7标准版交付周期33-36周,比昨天我看的时候又多了一周的交付周期) 🔥#产能及销量端-25年50w(外资普遍预期36-40w,近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测) 3月一期工厂排产3w+(2月周度上险快7k,而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月,目前来看大概率要继续提产),4月是计划4w(二期工厂4月计划投产-其实我去
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中信证券
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海通批零李宏科等【大商股份】百货超市双调改
低估值高股息,业绩确定性高,3月继续推荐! 经营韧性凸显,结构性优化成效显著。预计24年收入降5%左右,4Q收入降幅收窄;归母净利约增20%到6亿左右,展现强运营韧性。利润端主要受益于毛利管控、费用优化、关闭亏损店等,24年主动关闭13-14家租赁亏损小店(年亏7-8千万)。 新班子新气象,双业态调改加速落地。董事长陈德力携3位宝龙系高管组建核心团队,招商资源层级显著提升(品牌对接直达实控人),激活组织活力。25年百货聚焦4家自有亏损店改造(沈阳2+青岛1+大连1),单店约500-1000万投入
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大商股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:24:08
【中泰电新】柴发涨价逻辑继续演绎,重点关注主线和新标的 0302
# 柴发机组是国内数据中心不可或缺环节,国内暂无可替代产品,需求受各大互联网厂商资本开支拉动,预计 2025 年行业增速达 30-50%。数据中心建设标准要求柴发配置系数一般在 1.1-1.2,若采用低标准发电机组,冗余系数有望提升。 # 涨价持续演绎。因全球高功率发电机组供给有限,且海外产能扩产决策链条较长,国产化机组尚未形成规模替代,涨价时间维度预计维持 1-2 年。机组紧缺环节为发动机,外资品牌主导,且下游采购策略为先高端后低端,对涨价敏感度不大,头部厂商当前涨价幅度明显,且 3-4 月份
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潍柴重机
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2025-03-03 08:22:54
【东北电新】机器人类比2019年的新能源
大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发 事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了
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宝通科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:21:28
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1️⃣Optimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断; 2️⃣机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了
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2025-03-03 08:20:01
【东吴电新】德国储能:2月大储环比回暖,全年高增趋势明确
德国2月总体储能装机环比恢复:2月德国储能装机0.24GW,同环比-18%/+58%,对应0.35GWh,同环比-19%/+51%。截至2月底,储能累计备案量4.2GWh,环比提升约11%,绝大部分为大储。 2月大储装机高增,7个项目集中并网扭转1月低基数:2月德国大储装机167MWh,同比+186%,环比+2438%;配储时长稳定在1.4小时,匹配电网调频需求。德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长,大储项目招标量同比+60%。我们预计25年德国大储有望翻番增长至1.5GWh。 户
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夜长梦山
2025-03-03 08:19:25
【广发通信】接入DeepSeek的MaaS是否赚钱?
破题的关键在资源与需求的“池化”概念。一体机or公有云,是资源的池化;单一的DS API需求or多样的AI应用调用,是需求的池化。 #DS能做到85%的毛利率?现实中很难。因为1)DS团队的模型调优和工程优化能力太强,本周开源的5个技术包,即使BAT等大厂知道如何实现但是仍在努力复现中,中等规模的MaaS厂商显然这方面不如大厂。2)如MaaS公司负责人所说,MaaS是toB的、要收费的,对算力供给的稳定性有较高要求,资源一定是有冗余的,这样就会使得DS需求的波谷位置大量的资源闲置,而中型MaaS
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【西南汽车】601777千里科技签订车BU投资框架协议点评:
一、交易结构与战略意义 设立有限合伙企业:公司全资子公司拟出资2亿元担任普通合伙人,联合两江产业基金(5亿)、重庆产业母基金(5亿)、江河汇(3亿)共同设立“千里科技合伙企业”,总规模15亿元。 增资智驾公司:合伙企业将向“千里智驾”增资15亿元,后者由吉利、重庆迈驰、路特斯及员工激励平台共同设立。增资前,吉利等关联方将注入智驾技术、数据及人员资源,形成技术+资本的双重赋能。此举表明公司正通过资本纽带深度绑定产业链资源,强化智能驾驶领域的技术积累。 二、战略价值 技术补强:通过吉利、路特斯等关联
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千里科技
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【浙商机械国防】五洲新春
拟投15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品,持续加码人形机器人赛道,持续推荐! 事件:公司拟投资15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品。 公司拟与新昌高新技术产业园区管理委员会、新昌县高创控股集团有限公司签订《投资协议》,拟投资生产行星滚柱丝杠、微形滚珠丝杠、汽车转向系统丝杠、刹车驻车系统丝杠、悬挂减震系统丝杠、通用机器人专用轴承等产品,项目计划总投资约15亿元,总用地约100亩。 人形机器人:外部特斯拉、Figure量产在即,内部DeepSeek加速AI应用和人形机器人发展、宇树人形机
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双林股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:15:40
【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会?——2025W9建筑周报
乌克兰谈判快速推进,重建规划获得市场关注 乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元 乌克兰矿产储备可保证项目资金供给,重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的 行业动态:旧改&新质生产力建设政策持续推新 经济数据:年度专项债发行进度基本达成,静待资金项目落地 资本市场:建筑装饰跑赢大盘(沪深300) 投资建议:乌克兰停火在即,建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:14:56
【国金医药】AI+医药持续看好【金域医学】、【美年健康】!
AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,我们持续看好AI医药领域成长潜力大,建议把握赛道回调机遇,布局基本面稳健的相关标的 AI+检测服务:金域医学 2024年上半年公司检验项目增至4000+项,实验室总数行业领先,并通过产能集中、干湿分离管理提升规模效应。 公司推出域见医言大模型以及配套的智能体应用“小域医”。在数据上,公司具备大(年检测标本量超1.5亿例)、全(检测标本覆盖不同年龄、地域、种族等)、多(基于多组学数据进行模型构建与性能评估)三大优势。截至24年底,公司已有5款数据
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【申万计算机】“AI+”之政务:快速落地
#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题,“AI + 政务”带来转机,需求和景气度提升,政务云为SaaS化收费提供基础,缓解周期性问题。 #看好政务基础设施+应用 政务云厂商 太极股份:北京、海南政务云运营商 云赛智联:上海政务云 广电运通:广东政务云 政务应用开发领域 博思软件:财政+招采AI应用 税友股份:税务类AI应用 新点软件:招采平台AI应用
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【中金机械】华荣股份大涨速评
近两个交易日,受机器人蔓延效应,公司放量大涨。主业方面,我们认为公司经营稳健,凭借新业务和国际化拓展,公司在国内流程工业景气度偏低的背景下实现了稳健增长,展现出了较强的α。 国内防爆:近两年国内油气化工资本开支下降,公司国内新建项目业务大幅降低。由于替换需求占7成,替换市场构筑的基本盘延缓了新建项目下行冲击程度。过去几年公司在国内军核白酒等领域持续拓展,近两年开拓了危化物流园区智能化业务,安工智能项目比例增加,未来国内业务仍有增长空间。 出口防爆:自疫情缓解后,公司海外业务增速呈现修复态势。20
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华荣股份
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夜长梦山
2025-03-04 16:35:28
【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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夜长梦山
2025-03-03 08:29:36
【招商汽车】道氏技术:布局固态电池全材料解决方案,强烈推荐
# 导电剂: 固态电池导电剂用量相较于液态锂电提升3-5倍,碳纳米管用量大幅提升,公司导电剂国内市场份额第二,客户主要是比亚迪、宁德时代、吉利威睿、极电新能源、瑞浦兰钧、珠海冠宇等。公司单壁管产品已送样包括太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商,其中已获得某固态电池厂商订单,并小批量出货。PS:BYD二代刀片电池用公司的三代管,占比7成。 # 硅碳负极: 完成高强度多孔碳的自制和球形球貌的控制,目前月产吨级产线已经建成,市预计25年建成年产1000吨的产线。目前公司硅碳负极送样涵盖头部数码类、动力类和消费
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道氏技术
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夜长梦山
2025-03-03 08:28:20
小米汽车行业观点
周末Ultra客流大超预期,汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长(现在SU7标准版交付周期33-36周,比昨天我看的时候又多了一周的交付周期) 🔥#产能及销量端-25年50w(外资普遍预期36-40w,近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测) 3月一期工厂排产3w+(2月周度上险快7k,而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月,目前来看大概率要继续提产),4月是计划4w(二期工厂4月计划投产-其实我去
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:26:36
海通批零李宏科等【大商股份】百货超市双调改
低估值高股息,业绩确定性高,3月继续推荐! 经营韧性凸显,结构性优化成效显著。预计24年收入降5%左右,4Q收入降幅收窄;归母净利约增20%到6亿左右,展现强运营韧性。利润端主要受益于毛利管控、费用优化、关闭亏损店等,24年主动关闭13-14家租赁亏损小店(年亏7-8千万)。 新班子新气象,双业态调改加速落地。董事长陈德力携3位宝龙系高管组建核心团队,招商资源层级显著提升(品牌对接直达实控人),激活组织活力。25年百货聚焦4家自有亏损店改造(沈阳2+青岛1+大连1),单店约500-1000万投入
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大商股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:24:08
【中泰电新】柴发涨价逻辑继续演绎,重点关注主线和新标的 0302
# 柴发机组是国内数据中心不可或缺环节,国内暂无可替代产品,需求受各大互联网厂商资本开支拉动,预计 2025 年行业增速达 30-50%。数据中心建设标准要求柴发配置系数一般在 1.1-1.2,若采用低标准发电机组,冗余系数有望提升。 # 涨价持续演绎。因全球高功率发电机组供给有限,且海外产能扩产决策链条较长,国产化机组尚未形成规模替代,涨价时间维度预计维持 1-2 年。机组紧缺环节为发动机,外资品牌主导,且下游采购策略为先高端后低端,对涨价敏感度不大,头部厂商当前涨价幅度明显,且 3-4 月份
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-03 08:22:54
【东北电新】机器人类比2019年的新能源
大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发 事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了
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宝通科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:21:28
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1️⃣Optimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断; 2️⃣机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了
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鸣志电器
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【东吴电新】德国储能:2月大储环比回暖,全年高增趋势明确
德国2月总体储能装机环比恢复:2月德国储能装机0.24GW,同环比-18%/+58%,对应0.35GWh,同环比-19%/+51%。截至2月底,储能累计备案量4.2GWh,环比提升约11%,绝大部分为大储。 2月大储装机高增,7个项目集中并网扭转1月低基数:2月德国大储装机167MWh,同比+186%,环比+2438%;配储时长稳定在1.4小时,匹配电网调频需求。德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长,大储项目招标量同比+60%。我们预计25年德国大储有望翻番增长至1.5GWh。 户
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-03 08:19:25
【广发通信】接入DeepSeek的MaaS是否赚钱?
破题的关键在资源与需求的“池化”概念。一体机or公有云,是资源的池化;单一的DS API需求or多样的AI应用调用,是需求的池化。 #DS能做到85%的毛利率?现实中很难。因为1)DS团队的模型调优和工程优化能力太强,本周开源的5个技术包,即使BAT等大厂知道如何实现但是仍在努力复现中,中等规模的MaaS厂商显然这方面不如大厂。2)如MaaS公司负责人所说,MaaS是toB的、要收费的,对算力供给的稳定性有较高要求,资源一定是有冗余的,这样就会使得DS需求的波谷位置大量的资源闲置,而中型MaaS
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润泽科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:17:03
【西南汽车】601777千里科技签订车BU投资框架协议点评:
一、交易结构与战略意义 设立有限合伙企业:公司全资子公司拟出资2亿元担任普通合伙人,联合两江产业基金(5亿)、重庆产业母基金(5亿)、江河汇(3亿)共同设立“千里科技合伙企业”,总规模15亿元。 增资智驾公司:合伙企业将向“千里智驾”增资15亿元,后者由吉利、重庆迈驰、路特斯及员工激励平台共同设立。增资前,吉利等关联方将注入智驾技术、数据及人员资源,形成技术+资本的双重赋能。此举表明公司正通过资本纽带深度绑定产业链资源,强化智能驾驶领域的技术积累。 二、战略价值 技术补强:通过吉利、路特斯等关联
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千里科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:16:15
【浙商机械国防】五洲新春
拟投15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品,持续加码人形机器人赛道,持续推荐! 事件:公司拟投资15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品。 公司拟与新昌高新技术产业园区管理委员会、新昌县高创控股集团有限公司签订《投资协议》,拟投资生产行星滚柱丝杠、微形滚珠丝杠、汽车转向系统丝杠、刹车驻车系统丝杠、悬挂减震系统丝杠、通用机器人专用轴承等产品,项目计划总投资约15亿元,总用地约100亩。 人形机器人:外部特斯拉、Figure量产在即,内部DeepSeek加速AI应用和人形机器人发展、宇树人形机
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双林股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:15:40
【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会?——2025W9建筑周报
乌克兰谈判快速推进,重建规划获得市场关注 乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元 乌克兰矿产储备可保证项目资金供给,重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的 行业动态:旧改&新质生产力建设政策持续推新 经济数据:年度专项债发行进度基本达成,静待资金项目落地 资本市场:建筑装饰跑赢大盘(沪深300) 投资建议:乌克兰停火在即,建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:14:56
【国金医药】AI+医药持续看好【金域医学】、【美年健康】!
AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,我们持续看好AI医药领域成长潜力大,建议把握赛道回调机遇,布局基本面稳健的相关标的 AI+检测服务:金域医学 2024年上半年公司检验项目增至4000+项,实验室总数行业领先,并通过产能集中、干湿分离管理提升规模效应。 公司推出域见医言大模型以及配套的智能体应用“小域医”。在数据上,公司具备大(年检测标本量超1.5亿例)、全(检测标本覆盖不同年龄、地域、种族等)、多(基于多组学数据进行模型构建与性能评估)三大优势。截至24年底,公司已有5款数据
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夜长梦山
2025-03-04 16:36:14
【申万计算机】“AI+”之政务:快速落地
#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题,“AI + 政务”带来转机,需求和景气度提升,政务云为SaaS化收费提供基础,缓解周期性问题。 #看好政务基础设施+应用 政务云厂商 太极股份:北京、海南政务云运营商 云赛智联:上海政务云 广电运通:广东政务云 政务应用开发领域 博思软件:财政+招采AI应用 税友股份:税务类AI应用 新点软件:招采平台AI应用
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博思软件
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夜长梦山
2025-03-04 16:35:49
【中金机械】华荣股份大涨速评
近两个交易日,受机器人蔓延效应,公司放量大涨。主业方面,我们认为公司经营稳健,凭借新业务和国际化拓展,公司在国内流程工业景气度偏低的背景下实现了稳健增长,展现出了较强的α。 国内防爆:近两年国内油气化工资本开支下降,公司国内新建项目业务大幅降低。由于替换需求占7成,替换市场构筑的基本盘延缓了新建项目下行冲击程度。过去几年公司在国内军核白酒等领域持续拓展,近两年开拓了危化物流园区智能化业务,安工智能项目比例增加,未来国内业务仍有增长空间。 出口防爆:自疫情缓解后,公司海外业务增速呈现修复态势。20
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2025-03-04 16:35:28
【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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2025-03-03 08:29:36
【招商汽车】道氏技术:布局固态电池全材料解决方案,强烈推荐
# 导电剂: 固态电池导电剂用量相较于液态锂电提升3-5倍,碳纳米管用量大幅提升,公司导电剂国内市场份额第二,客户主要是比亚迪、宁德时代、吉利威睿、极电新能源、瑞浦兰钧、珠海冠宇等。公司单壁管产品已送样包括太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商,其中已获得某固态电池厂商订单,并小批量出货。PS:BYD二代刀片电池用公司的三代管,占比7成。 # 硅碳负极: 完成高强度多孔碳的自制和球形球貌的控制,目前月产吨级产线已经建成,市预计25年建成年产1000吨的产线。目前公司硅碳负极送样涵盖头部数码类、动力类和消费
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2025-03-03 08:28:20
小米汽车行业观点
周末Ultra客流大超预期,汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长(现在SU7标准版交付周期33-36周,比昨天我看的时候又多了一周的交付周期) 🔥#产能及销量端-25年50w(外资普遍预期36-40w,近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测) 3月一期工厂排产3w+(2月周度上险快7k,而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月,目前来看大概率要继续提产),4月是计划4w(二期工厂4月计划投产-其实我去
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中信证券
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海通批零李宏科等【大商股份】百货超市双调改
低估值高股息,业绩确定性高,3月继续推荐! 经营韧性凸显,结构性优化成效显著。预计24年收入降5%左右,4Q收入降幅收窄;归母净利约增20%到6亿左右,展现强运营韧性。利润端主要受益于毛利管控、费用优化、关闭亏损店等,24年主动关闭13-14家租赁亏损小店(年亏7-8千万)。 新班子新气象,双业态调改加速落地。董事长陈德力携3位宝龙系高管组建核心团队,招商资源层级显著提升(品牌对接直达实控人),激活组织活力。25年百货聚焦4家自有亏损店改造(沈阳2+青岛1+大连1),单店约500-1000万投入
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大商股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:24:08
【中泰电新】柴发涨价逻辑继续演绎,重点关注主线和新标的 0302
# 柴发机组是国内数据中心不可或缺环节,国内暂无可替代产品,需求受各大互联网厂商资本开支拉动,预计 2025 年行业增速达 30-50%。数据中心建设标准要求柴发配置系数一般在 1.1-1.2,若采用低标准发电机组,冗余系数有望提升。 # 涨价持续演绎。因全球高功率发电机组供给有限,且海外产能扩产决策链条较长,国产化机组尚未形成规模替代,涨价时间维度预计维持 1-2 年。机组紧缺环节为发动机,外资品牌主导,且下游采购策略为先高端后低端,对涨价敏感度不大,头部厂商当前涨价幅度明显,且 3-4 月份
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2025-03-03 08:22:54
【东北电新】机器人类比2019年的新能源
大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发 事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了
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2025-03-03 08:21:28
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1️⃣Optimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断; 2️⃣机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了
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2025-03-03 08:20:01
【东吴电新】德国储能:2月大储环比回暖,全年高增趋势明确
德国2月总体储能装机环比恢复:2月德国储能装机0.24GW,同环比-18%/+58%,对应0.35GWh,同环比-19%/+51%。截至2月底,储能累计备案量4.2GWh,环比提升约11%,绝大部分为大储。 2月大储装机高增,7个项目集中并网扭转1月低基数:2月德国大储装机167MWh,同比+186%,环比+2438%;配储时长稳定在1.4小时,匹配电网调频需求。德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长,大储项目招标量同比+60%。我们预计25年德国大储有望翻番增长至1.5GWh。 户
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【广发通信】接入DeepSeek的MaaS是否赚钱?
破题的关键在资源与需求的“池化”概念。一体机or公有云,是资源的池化;单一的DS API需求or多样的AI应用调用,是需求的池化。 #DS能做到85%的毛利率?现实中很难。因为1)DS团队的模型调优和工程优化能力太强,本周开源的5个技术包,即使BAT等大厂知道如何实现但是仍在努力复现中,中等规模的MaaS厂商显然这方面不如大厂。2)如MaaS公司负责人所说,MaaS是toB的、要收费的,对算力供给的稳定性有较高要求,资源一定是有冗余的,这样就会使得DS需求的波谷位置大量的资源闲置,而中型MaaS
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润泽科技
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2025-03-03 08:17:03
【西南汽车】601777千里科技签订车BU投资框架协议点评:
一、交易结构与战略意义 设立有限合伙企业:公司全资子公司拟出资2亿元担任普通合伙人,联合两江产业基金(5亿)、重庆产业母基金(5亿)、江河汇(3亿)共同设立“千里科技合伙企业”,总规模15亿元。 增资智驾公司:合伙企业将向“千里智驾”增资15亿元,后者由吉利、重庆迈驰、路特斯及员工激励平台共同设立。增资前,吉利等关联方将注入智驾技术、数据及人员资源,形成技术+资本的双重赋能。此举表明公司正通过资本纽带深度绑定产业链资源,强化智能驾驶领域的技术积累。 二、战略价值 技术补强:通过吉利、路特斯等关联
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2025-03-03 08:16:15
【浙商机械国防】五洲新春
拟投15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品,持续加码人形机器人赛道,持续推荐! 事件:公司拟投资15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品。 公司拟与新昌高新技术产业园区管理委员会、新昌县高创控股集团有限公司签订《投资协议》,拟投资生产行星滚柱丝杠、微形滚珠丝杠、汽车转向系统丝杠、刹车驻车系统丝杠、悬挂减震系统丝杠、通用机器人专用轴承等产品,项目计划总投资约15亿元,总用地约100亩。 人形机器人:外部特斯拉、Figure量产在即,内部DeepSeek加速AI应用和人形机器人发展、宇树人形机
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双林股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:15:40
【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会?——2025W9建筑周报
乌克兰谈判快速推进,重建规划获得市场关注 乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元 乌克兰矿产储备可保证项目资金供给,重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的 行业动态:旧改&新质生产力建设政策持续推新 经济数据:年度专项债发行进度基本达成,静待资金项目落地 资本市场:建筑装饰跑赢大盘(沪深300) 投资建议:乌克兰停火在即,建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况
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中信证券
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2025-03-03 08:14:56
【国金医药】AI+医药持续看好【金域医学】、【美年健康】!
AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,我们持续看好AI医药领域成长潜力大,建议把握赛道回调机遇,布局基本面稳健的相关标的 AI+检测服务:金域医学 2024年上半年公司检验项目增至4000+项,实验室总数行业领先,并通过产能集中、干湿分离管理提升规模效应。 公司推出域见医言大模型以及配套的智能体应用“小域医”。在数据上,公司具备大(年检测标本量超1.5亿例)、全(检测标本覆盖不同年龄、地域、种族等)、多(基于多组学数据进行模型构建与性能评估)三大优势。截至24年底,公司已有5款数据
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【申万计算机】“AI+”之政务:快速落地
#AI+政务订单旺盛 广东、深圳、内蒙古呼和浩特等地政府快速完成政务环境DeepSeek系列大模型部署。 过去政务IT厂商面临下游客户强势、交付验收周期长等问题,“AI + 政务”带来转机,需求和景气度提升,政务云为SaaS化收费提供基础,缓解周期性问题。 #看好政务基础设施+应用 政务云厂商 太极股份:北京、海南政务云运营商 云赛智联:上海政务云 广电运通:广东政务云 政务应用开发领域 博思软件:财政+招采AI应用 税友股份:税务类AI应用 新点软件:招采平台AI应用
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2025-03-04 16:35:49
【中金机械】华荣股份大涨速评
近两个交易日,受机器人蔓延效应,公司放量大涨。主业方面,我们认为公司经营稳健,凭借新业务和国际化拓展,公司在国内流程工业景气度偏低的背景下实现了稳健增长,展现出了较强的α。 国内防爆:近两年国内油气化工资本开支下降,公司国内新建项目业务大幅降低。由于替换需求占7成,替换市场构筑的基本盘延缓了新建项目下行冲击程度。过去几年公司在国内军核白酒等领域持续拓展,近两年开拓了危化物流园区智能化业务,安工智能项目比例增加,未来国内业务仍有增长空间。 出口防爆:自疫情缓解后,公司海外业务增速呈现修复态势。20
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【创力集团】估值仅10x的宇树矿山机器人标的,自24年7月起定制化合作 ①#新疆智能研究院目前院士在积极推动公司的露天采煤机的落地。全国暂无竞对,其自重和采高是井工煤机的五倍,且实现了成套的无人自动化,生产难度较高。 ②公司目前和华为落地好战略合作后,成为了煤机行业唯一和华为合作的厂商。通过华为赋能大模型、传感器等,后续快速追赶前排,最终实现综采系统的全套自动化。国家能源局的鼓励民企参与能源开采文件,创力集团作为煤机行业的领先民企有望充分收益。#公司采煤机订单在24年已经超过了天地成为了中国第一
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【招商汽车】道氏技术:布局固态电池全材料解决方案,强烈推荐
# 导电剂: 固态电池导电剂用量相较于液态锂电提升3-5倍,碳纳米管用量大幅提升,公司导电剂国内市场份额第二,客户主要是比亚迪、宁德时代、吉利威睿、极电新能源、瑞浦兰钧、珠海冠宇等。公司单壁管产品已送样包括太蓝、卫蓝等主流固态电池厂商,其中已获得某固态电池厂商订单,并小批量出货。PS:BYD二代刀片电池用公司的三代管,占比7成。 # 硅碳负极: 完成高强度多孔碳的自制和球形球貌的控制,目前月产吨级产线已经建成,市预计25年建成年产1000吨的产线。目前公司硅碳负极送样涵盖头部数码类、动力类和消费
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道氏技术
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夜长梦山
2025-03-03 08:28:20
小米汽车行业观点
周末Ultra客流大超预期,汽车业务盈亏拐点有望将至 #周六Ultra客流量非常好-也带动了SU7订单增长(现在SU7标准版交付周期33-36周,比昨天我看的时候又多了一周的交付周期) 🔥#产能及销量端-25年50w(外资普遍预期36-40w,近期大家应该会根据上险数据陆续上调全年销量预测) 3月一期工厂排产3w+(2月周度上险快7k,而且2月生产了2000台Ultra现车, Ultra之前给供应链的指引是3000/月,目前来看大概率要继续提产),4月是计划4w(二期工厂4月计划投产-其实我去
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:26:36
海通批零李宏科等【大商股份】百货超市双调改
低估值高股息,业绩确定性高,3月继续推荐! 经营韧性凸显,结构性优化成效显著。预计24年收入降5%左右,4Q收入降幅收窄;归母净利约增20%到6亿左右,展现强运营韧性。利润端主要受益于毛利管控、费用优化、关闭亏损店等,24年主动关闭13-14家租赁亏损小店(年亏7-8千万)。 新班子新气象,双业态调改加速落地。董事长陈德力携3位宝龙系高管组建核心团队,招商资源层级显著提升(品牌对接直达实控人),激活组织活力。25年百货聚焦4家自有亏损店改造(沈阳2+青岛1+大连1),单店约500-1000万投入
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大商股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:24:08
【中泰电新】柴发涨价逻辑继续演绎,重点关注主线和新标的 0302
# 柴发机组是国内数据中心不可或缺环节,国内暂无可替代产品,需求受各大互联网厂商资本开支拉动,预计 2025 年行业增速达 30-50%。数据中心建设标准要求柴发配置系数一般在 1.1-1.2,若采用低标准发电机组,冗余系数有望提升。 # 涨价持续演绎。因全球高功率发电机组供给有限,且海外产能扩产决策链条较长,国产化机组尚未形成规模替代,涨价时间维度预计维持 1-2 年。机组紧缺环节为发动机,外资品牌主导,且下游采购策略为先高端后低端,对涨价敏感度不大,头部厂商当前涨价幅度明显,且 3-4 月份
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潍柴重机
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夜长梦山
2025-03-03 08:22:54
【东北电新】机器人类比2019年的新能源
大产业趋势刚开始,B端机器人应用已开始爆发 事件: 1、机器人板块周五出现巨幅调整,机器人ETF-562500跌幅达到-7.5%,强势股补跌跌幅超过-10%。 2、2.28(周五)盘后,北京出台政策。加快危险、重复、繁重岗位作业的具身智能机器人替代。 3、近日养老机器人国际标准正式发布,由我国牵头制定。 简评: 调整迎良机:机器人未来会比人多,人未来工作时长会大幅缩短。远期百万亿元的机器人产业规模,叙事能级是新能源的10倍以上。机器人类比2019年爆发前的宁德、阳光,2020年的德业。股票涨多了
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宝通科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:21:28
【国盛机械&机器人】回调怎么看?
两会临近+涨多了是核心原因,至于高盛报告、执行器成本等都是找理由。本来市场的一致观点是3月初前机器人板块持续涨,两会后担心可预见的催化利好出尽+年报季导致板块下跌。#市场形成一致观点的时候很容易提前演绎,所以最大的跌幅可能已经过去了。接下来产业进展不断,可能会出现类似甚至超越(大概率)去年同期低空的行情: 1️⃣Optimus show、英伟达GTC大会均在3月,预计3-5月海外figure、1x,国内华为云、阿里、宁德、汇川等大厂进展不断; 2️⃣机器人大概率是2会重点内容,而2会的内容决定了
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鸣志电器
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夜长梦山
2025-03-03 08:20:01
【东吴电新】德国储能:2月大储环比回暖,全年高增趋势明确
德国2月总体储能装机环比恢复:2月德国储能装机0.24GW,同环比-18%/+58%,对应0.35GWh,同环比-19%/+51%。截至2月底,储能累计备案量4.2GWh,环比提升约11%,绝大部分为大储。 2月大储装机高增,7个项目集中并网扭转1月低基数:2月德国大储装机167MWh,同比+186%,环比+2438%;配储时长稳定在1.4小时,匹配电网调频需求。德国2030年80%可再生能源目标倒逼配储刚性增长,大储项目招标量同比+60%。我们预计25年德国大储有望翻番增长至1.5GWh。 户
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科华数据
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夜长梦山
2025-03-03 08:19:25
【广发通信】接入DeepSeek的MaaS是否赚钱?
破题的关键在资源与需求的“池化”概念。一体机or公有云,是资源的池化;单一的DS API需求or多样的AI应用调用,是需求的池化。 #DS能做到85%的毛利率?现实中很难。因为1)DS团队的模型调优和工程优化能力太强,本周开源的5个技术包,即使BAT等大厂知道如何实现但是仍在努力复现中,中等规模的MaaS厂商显然这方面不如大厂。2)如MaaS公司负责人所说,MaaS是toB的、要收费的,对算力供给的稳定性有较高要求,资源一定是有冗余的,这样就会使得DS需求的波谷位置大量的资源闲置,而中型MaaS
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润泽科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:17:03
【西南汽车】601777千里科技签订车BU投资框架协议点评:
一、交易结构与战略意义 设立有限合伙企业:公司全资子公司拟出资2亿元担任普通合伙人,联合两江产业基金(5亿)、重庆产业母基金(5亿)、江河汇(3亿)共同设立“千里科技合伙企业”,总规模15亿元。 增资智驾公司:合伙企业将向“千里智驾”增资15亿元,后者由吉利、重庆迈驰、路特斯及员工激励平台共同设立。增资前,吉利等关联方将注入智驾技术、数据及人员资源,形成技术+资本的双重赋能。此举表明公司正通过资本纽带深度绑定产业链资源,强化智能驾驶领域的技术积累。 二、战略价值 技术补强:通过吉利、路特斯等关联
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千里科技
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夜长梦山
2025-03-03 08:16:15
【浙商机械国防】五洲新春
拟投15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品,持续加码人形机器人赛道,持续推荐! 事件:公司拟投资15亿生产行星滚柱丝杠、微型滚珠丝杠等产品。 公司拟与新昌高新技术产业园区管理委员会、新昌县高创控股集团有限公司签订《投资协议》,拟投资生产行星滚柱丝杠、微形滚珠丝杠、汽车转向系统丝杠、刹车驻车系统丝杠、悬挂减震系统丝杠、通用机器人专用轴承等产品,项目计划总投资约15亿元,总用地约100亩。 人形机器人:外部特斯拉、Figure量产在即,内部DeepSeek加速AI应用和人形机器人发展、宇树人形机
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双林股份
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夜长梦山
2025-03-03 08:15:40
【方正建筑】乌克兰重建有哪些投资机会?——2025W9建筑周报
乌克兰谈判快速推进,重建规划获得市场关注 乌克兰未来十年的重建与恢复需求预计将超过4860亿美元 乌克兰矿产储备可保证项目资金供给,重点关注海外占比高、地理距离近以及曾经有业务联系的标的 行业动态:旧改&新质生产力建设政策持续推新 经济数据:年度专项债发行进度基本达成,静待资金项目落地 资本市场:建筑装饰跑赢大盘(沪深300) 投资建议:乌克兰停火在即,建议重点关注重建相关标的的项目预期与实际落地情况
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中信证券
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夜长梦山
2025-03-03 08:14:56
【国金医药】AI+医药持续看好【金域医学】、【美年健康】!
AI在赋能医药医疗、推动行业升级方面不断取得新进展,我们持续看好AI医药领域成长潜力大,建议把握赛道回调机遇,布局基本面稳健的相关标的 AI+检测服务:金域医学 2024年上半年公司检验项目增至4000+项,实验室总数行业领先,并通过产能集中、干湿分离管理提升规模效应。 公司推出域见医言大模型以及配套的智能体应用“小域医”。在数据上,公司具备大(年检测标本量超1.5亿例)、全(检测标本覆盖不同年龄、地域、种族等)、多(基于多组学数据进行模型构建与性能评估)三大优势。截至24年底,公司已有5款数据
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美年健康
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