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夜长梦山
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夜长梦山
2023-09-01 13:11:50
鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-09-01 13:10:18
朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:49
水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:12
宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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夜长梦山
2023-09-01 13:08:51
原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨
【长江电子杨洋团队】原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨,持续推荐调整到位的存储板块 #存储原厂减产持续,控价意愿强烈 原厂通过持续减产的策略有效控制产能,控价意愿强烈。据TrendForce,8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单,并成功拉抬512Gb wafer合约价,涨幅约10%,其他原厂亦跟进将同级产品价格提升,从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。 #持续推荐调整到位后存储板块确定性的投资机会 模组&分销环节:江波
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江波龙
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兆易创新
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夜长梦山
2023-09-01 13:08:07
纯碱
纯碱推荐 ⭕纯碱供给来看: 近期供给扰动影响尤大,纯碱行业库存于6月起快速下滑,截至8月末,行业库存降至10.9万吨,较年初降低66%,为历史同期最低库存水平。另一方面,受装置爆燃及环保整改要求,安徽德邦(55万吨产能)、青海昆仑(155万吨产能)、发投碱业(140万吨产能)装置开工负荷较低,叠加部分企业仍处于检修阶段,供给端已缺乏弹性,行业供给或仍将维持阶段性偏紧。 ⭕纯碱需求来看: 1-7月,国内房屋竣工面积累计同比+20.0%,国内光伏新增装机累计同比+158%,国内纯碱出口累计同比+5.
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双环科技
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三友化工
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夜长梦山
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半导体检测设备进入产业化加速期
半导体检测设备进入产业化加速期,推荐中科飞测、精测电子 (1)良率是晶圆生产的关键,半导体量检测设备在控制芯片良率中发挥核心作用,产品技术壁垒高、国产化率极低。根据SEMI,前道量检测设备约占半导体设备市场规模的11%,是仅次于光刻机的高壁垒设备。半导体量检测设备中国大陆市场规模约30亿美元,KLA、应用材料、日立等国外厂商长期垄断中国市场,国产替代前景广阔。 (2)在明场/暗场检测领域,中科飞测、精测电子储备丰富技术。精测首台明场缺陷检测设备BFI-100E于2022年底交付客户验证。中科飞测
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中科飞测
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夜长梦山
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磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行
【开源化工】磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行 据百川盈孚数据,8月磷矿石下游需求旺盛,支撑价格小幅上行。截至8月末,国内磷矿石30%品位市场均价883元/吨,较7月末上调30元/吨,涨幅约3.52%;磷酸一铵(55%粉状)市场均价2982元/吨,较7月末上调427元/吨,涨幅约16.71%;磷酸二铵(64%)市场均价3581元/吨,较7月末上调329元/吨,涨幅为10.12%;二铵市场出口价格涨幅明显,8月末中国出口价格565美元/吨FOB ,较7月底上涨117.5美元/吨,涨幅
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川恒股份
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云天化
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夜长梦山
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【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华
【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华【东吴机械】 👉产能规划:公司23Q4预计释放5-10GW的HJT电池和组件产能,23年全年出货量目标3GW组件;24年将再扩产10-15GW,HJT总体产能预计达到20-30GW,24年出货预期10-15GW的HJT组件;23Q4公司自供长晶、切片的产能也会跟上。 👉硅片降本:长晶和切片还有很大的降本空间,公司目前外购硅片,硅片厂利润很高,公司接下来将导入非致密料、100微米硅片半棒半片切割、颗粒硅等降本技术,未来一体化后努力将HJT成本降到
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东方日升
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夜长梦山
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德方纳米更新
【招商电新】德方纳米更新 1、2023.9.1 特斯拉中国官网显示,Model3新版正式上市起步价25.99万元起,较旧款提升约2.9万元,相应续航提升50km至606km,同时高性能版本将采用宁德时代生产的磷酸锰铁锂 m3p 电芯,带电容量由78.4度降低为72度,最高续航达713公里,较后驱版续航提升17.6%。从产业化进度而言,当前锰铁锂正极大概率由德方纳米独供。 2、根据公司回复函披露:6-7月份公司出货、盈利已实现明显好转。 量:6、7月份公司新增订单约21.2、24.4亿元,环比增长
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德方纳米
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夜长梦山
2023-09-01 09:11:10
家居:政策力度加深,坚定配置信心
【天风轻纺 | 家居】政策力度加深,坚定配置信心! ■31日,央行、金融监管总局发布调整优化差别化住房信贷政策,首套个人商贷款比例统一为不低于20%,二套不低于30%。首套个人商贷利率政策下限按现行规定,二套下限调整为不低于市场报价利率加20个基点。同时,央行、金融监管总局发布自23年9月25日起降低存量首套住房贷款利率。 ■家居龙头中报业绩超预期,地产政策支持新房销售,家居需求有望边际好转。就中报表现来看,家居零售传统渠道基本趋稳,新渠道如整装延续高增,全品类推进,商业模式持续迭代,目前家居板
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志邦家居
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夜长梦山
2023-09-01 09:10:33
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期 今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点: 1、嘉宾阵容超预期:首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格;其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任,20多个省市大数据局/大数据集团的领导,这些部委+地方大数据局均是未来人m网的潜在客户; 2、签约超预期:本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业,包含中国电信、京东、
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人民网
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夜长梦山
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存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小”
长江银行|存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小” 我们认为让利效果显著,稳定居民预期,影响银行息差,但通过存款降息缓释。 ‼关键点1:只有首套房能享受政策,受益群体少? 首先,房贷余额中,首套房占比高达80%-90%,【大部分能受益】。 其次,政策已修改“认房认贷”,因此很多原本被定义为二套房的,会成为首套房从而享受政策。虽然余额占比不高,【但原利率非常高,调降力度大,是最受益客群】。 ‼关键点2:调降后的利率不能低于购房当时、当地的首套房政策下限,降幅小? 虽然一线城市的实际利率,经常按城市政策下
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万科A
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夜长梦山
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秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?
秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?【能源开采】 海外价格大涨且进口煤已高于国内。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨,欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤,8月30日广州港库提价Q5500报价,山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。海外煤价上涨推动国内煤价上涨,因此8月31日(昨日)山西产上涨10元,而印尼也继续上涨3元。 原因之一:油气价格上涨。海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与
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晋控煤业
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夜长梦山
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特斯拉新款Model 3
特斯拉新款Model 3 1. 更新版本:基础续航版本以及长续航版本,代号“Project Highland”; 2. 外观:更加轮廓分明,前后部经过重新设计,内饰也经过改进。前端更加前卫,具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。 3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计,新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称,由于隔音玻璃和改进的隔音材料,车内更加安静。 4. 颜色:
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特斯拉
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夜长梦山
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨
【长江电子杨洋团队】原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨,持续推荐调整到位的存储板块 #存储原厂减产持续,控价意愿强烈 原厂通过持续减产的策略有效控制产能,控价意愿强烈。据TrendForce,8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单,并成功拉抬512Gb wafer合约价,涨幅约10%,其他原厂亦跟进将同级产品价格提升,从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。 #持续推荐调整到位后存储板块确定性的投资机会 模组&分销环节:江波
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纯碱
纯碱推荐 ⭕纯碱供给来看: 近期供给扰动影响尤大,纯碱行业库存于6月起快速下滑,截至8月末,行业库存降至10.9万吨,较年初降低66%,为历史同期最低库存水平。另一方面,受装置爆燃及环保整改要求,安徽德邦(55万吨产能)、青海昆仑(155万吨产能)、发投碱业(140万吨产能)装置开工负荷较低,叠加部分企业仍处于检修阶段,供给端已缺乏弹性,行业供给或仍将维持阶段性偏紧。 ⭕纯碱需求来看: 1-7月,国内房屋竣工面积累计同比+20.0%,国内光伏新增装机累计同比+158%,国内纯碱出口累计同比+5.
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半导体检测设备进入产业化加速期
半导体检测设备进入产业化加速期,推荐中科飞测、精测电子 (1)良率是晶圆生产的关键,半导体量检测设备在控制芯片良率中发挥核心作用,产品技术壁垒高、国产化率极低。根据SEMI,前道量检测设备约占半导体设备市场规模的11%,是仅次于光刻机的高壁垒设备。半导体量检测设备中国大陆市场规模约30亿美元,KLA、应用材料、日立等国外厂商长期垄断中国市场,国产替代前景广阔。 (2)在明场/暗场检测领域,中科飞测、精测电子储备丰富技术。精测首台明场缺陷检测设备BFI-100E于2022年底交付客户验证。中科飞测
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中科飞测
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磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行
【开源化工】磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行 据百川盈孚数据,8月磷矿石下游需求旺盛,支撑价格小幅上行。截至8月末,国内磷矿石30%品位市场均价883元/吨,较7月末上调30元/吨,涨幅约3.52%;磷酸一铵(55%粉状)市场均价2982元/吨,较7月末上调427元/吨,涨幅约16.71%;磷酸二铵(64%)市场均价3581元/吨,较7月末上调329元/吨,涨幅为10.12%;二铵市场出口价格涨幅明显,8月末中国出口价格565美元/吨FOB ,较7月底上涨117.5美元/吨,涨幅
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【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华
【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华【东吴机械】 👉产能规划:公司23Q4预计释放5-10GW的HJT电池和组件产能,23年全年出货量目标3GW组件;24年将再扩产10-15GW,HJT总体产能预计达到20-30GW,24年出货预期10-15GW的HJT组件;23Q4公司自供长晶、切片的产能也会跟上。 👉硅片降本:长晶和切片还有很大的降本空间,公司目前外购硅片,硅片厂利润很高,公司接下来将导入非致密料、100微米硅片半棒半片切割、颗粒硅等降本技术,未来一体化后努力将HJT成本降到
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德方纳米更新
【招商电新】德方纳米更新 1、2023.9.1 特斯拉中国官网显示,Model3新版正式上市起步价25.99万元起,较旧款提升约2.9万元,相应续航提升50km至606km,同时高性能版本将采用宁德时代生产的磷酸锰铁锂 m3p 电芯,带电容量由78.4度降低为72度,最高续航达713公里,较后驱版续航提升17.6%。从产业化进度而言,当前锰铁锂正极大概率由德方纳米独供。 2、根据公司回复函披露:6-7月份公司出货、盈利已实现明显好转。 量:6、7月份公司新增订单约21.2、24.4亿元,环比增长
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家居:政策力度加深,坚定配置信心
【天风轻纺 | 家居】政策力度加深,坚定配置信心! ■31日,央行、金融监管总局发布调整优化差别化住房信贷政策,首套个人商贷款比例统一为不低于20%,二套不低于30%。首套个人商贷利率政策下限按现行规定,二套下限调整为不低于市场报价利率加20个基点。同时,央行、金融监管总局发布自23年9月25日起降低存量首套住房贷款利率。 ■家居龙头中报业绩超预期,地产政策支持新房销售,家居需求有望边际好转。就中报表现来看,家居零售传统渠道基本趋稳,新渠道如整装延续高增,全品类推进,商业模式持续迭代,目前家居板
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【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期 今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点: 1、嘉宾阵容超预期:首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格;其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任,20多个省市大数据局/大数据集团的领导,这些部委+地方大数据局均是未来人m网的潜在客户; 2、签约超预期:本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业,包含中国电信、京东、
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人民网
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夜长梦山
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存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小”
长江银行|存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小” 我们认为让利效果显著,稳定居民预期,影响银行息差,但通过存款降息缓释。 ‼关键点1:只有首套房能享受政策,受益群体少? 首先,房贷余额中,首套房占比高达80%-90%,【大部分能受益】。 其次,政策已修改“认房认贷”,因此很多原本被定义为二套房的,会成为首套房从而享受政策。虽然余额占比不高,【但原利率非常高,调降力度大,是最受益客群】。 ‼关键点2:调降后的利率不能低于购房当时、当地的首套房政策下限,降幅小? 虽然一线城市的实际利率,经常按城市政策下
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秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?
秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?【能源开采】 海外价格大涨且进口煤已高于国内。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨,欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤,8月30日广州港库提价Q5500报价,山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。海外煤价上涨推动国内煤价上涨,因此8月31日(昨日)山西产上涨10元,而印尼也继续上涨3元。 原因之一:油气价格上涨。海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与
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晋控煤业
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特斯拉新款Model 3
特斯拉新款Model 3 1. 更新版本:基础续航版本以及长续航版本,代号“Project Highland”; 2. 外观:更加轮廓分明,前后部经过重新设计,内饰也经过改进。前端更加前卫,具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。 3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计,新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称,由于隔音玻璃和改进的隔音材料,车内更加安静。 4. 颜色:
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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夜长梦山
2023-09-01 13:10:18
朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:49
水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:12
宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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夜长梦山
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原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨
【长江电子杨洋团队】原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨,持续推荐调整到位的存储板块 #存储原厂减产持续,控价意愿强烈 原厂通过持续减产的策略有效控制产能,控价意愿强烈。据TrendForce,8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单,并成功拉抬512Gb wafer合约价,涨幅约10%,其他原厂亦跟进将同级产品价格提升,从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。 #持续推荐调整到位后存储板块确定性的投资机会 模组&分销环节:江波
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兆易创新
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纯碱
纯碱推荐 ⭕纯碱供给来看: 近期供给扰动影响尤大,纯碱行业库存于6月起快速下滑,截至8月末,行业库存降至10.9万吨,较年初降低66%,为历史同期最低库存水平。另一方面,受装置爆燃及环保整改要求,安徽德邦(55万吨产能)、青海昆仑(155万吨产能)、发投碱业(140万吨产能)装置开工负荷较低,叠加部分企业仍处于检修阶段,供给端已缺乏弹性,行业供给或仍将维持阶段性偏紧。 ⭕纯碱需求来看: 1-7月,国内房屋竣工面积累计同比+20.0%,国内光伏新增装机累计同比+158%,国内纯碱出口累计同比+5.
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双环科技
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三友化工
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半导体检测设备进入产业化加速期
半导体检测设备进入产业化加速期,推荐中科飞测、精测电子 (1)良率是晶圆生产的关键,半导体量检测设备在控制芯片良率中发挥核心作用,产品技术壁垒高、国产化率极低。根据SEMI,前道量检测设备约占半导体设备市场规模的11%,是仅次于光刻机的高壁垒设备。半导体量检测设备中国大陆市场规模约30亿美元,KLA、应用材料、日立等国外厂商长期垄断中国市场,国产替代前景广阔。 (2)在明场/暗场检测领域,中科飞测、精测电子储备丰富技术。精测首台明场缺陷检测设备BFI-100E于2022年底交付客户验证。中科飞测
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中科飞测
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磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行
【开源化工】磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行 据百川盈孚数据,8月磷矿石下游需求旺盛,支撑价格小幅上行。截至8月末,国内磷矿石30%品位市场均价883元/吨,较7月末上调30元/吨,涨幅约3.52%;磷酸一铵(55%粉状)市场均价2982元/吨,较7月末上调427元/吨,涨幅约16.71%;磷酸二铵(64%)市场均价3581元/吨,较7月末上调329元/吨,涨幅为10.12%;二铵市场出口价格涨幅明显,8月末中国出口价格565美元/吨FOB ,较7月底上涨117.5美元/吨,涨幅
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川恒股份
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云天化
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【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华
【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华【东吴机械】 👉产能规划:公司23Q4预计释放5-10GW的HJT电池和组件产能,23年全年出货量目标3GW组件;24年将再扩产10-15GW,HJT总体产能预计达到20-30GW,24年出货预期10-15GW的HJT组件;23Q4公司自供长晶、切片的产能也会跟上。 👉硅片降本:长晶和切片还有很大的降本空间,公司目前外购硅片,硅片厂利润很高,公司接下来将导入非致密料、100微米硅片半棒半片切割、颗粒硅等降本技术,未来一体化后努力将HJT成本降到
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德方纳米更新
【招商电新】德方纳米更新 1、2023.9.1 特斯拉中国官网显示,Model3新版正式上市起步价25.99万元起,较旧款提升约2.9万元,相应续航提升50km至606km,同时高性能版本将采用宁德时代生产的磷酸锰铁锂 m3p 电芯,带电容量由78.4度降低为72度,最高续航达713公里,较后驱版续航提升17.6%。从产业化进度而言,当前锰铁锂正极大概率由德方纳米独供。 2、根据公司回复函披露:6-7月份公司出货、盈利已实现明显好转。 量:6、7月份公司新增订单约21.2、24.4亿元,环比增长
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家居:政策力度加深,坚定配置信心
【天风轻纺 | 家居】政策力度加深,坚定配置信心! ■31日,央行、金融监管总局发布调整优化差别化住房信贷政策,首套个人商贷款比例统一为不低于20%,二套不低于30%。首套个人商贷利率政策下限按现行规定,二套下限调整为不低于市场报价利率加20个基点。同时,央行、金融监管总局发布自23年9月25日起降低存量首套住房贷款利率。 ■家居龙头中报业绩超预期,地产政策支持新房销售,家居需求有望边际好转。就中报表现来看,家居零售传统渠道基本趋稳,新渠道如整装延续高增,全品类推进,商业模式持续迭代,目前家居板
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志邦家居
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【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期 今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点: 1、嘉宾阵容超预期:首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格;其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任,20多个省市大数据局/大数据集团的领导,这些部委+地方大数据局均是未来人m网的潜在客户; 2、签约超预期:本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业,包含中国电信、京东、
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人民网
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存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小”
长江银行|存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小” 我们认为让利效果显著,稳定居民预期,影响银行息差,但通过存款降息缓释。 ‼关键点1:只有首套房能享受政策,受益群体少? 首先,房贷余额中,首套房占比高达80%-90%,【大部分能受益】。 其次,政策已修改“认房认贷”,因此很多原本被定义为二套房的,会成为首套房从而享受政策。虽然余额占比不高,【但原利率非常高,调降力度大,是最受益客群】。 ‼关键点2:调降后的利率不能低于购房当时、当地的首套房政策下限,降幅小? 虽然一线城市的实际利率,经常按城市政策下
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万科A
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夜长梦山
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秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?
秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?【能源开采】 海外价格大涨且进口煤已高于国内。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨,欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤,8月30日广州港库提价Q5500报价,山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。海外煤价上涨推动国内煤价上涨,因此8月31日(昨日)山西产上涨10元,而印尼也继续上涨3元。 原因之一:油气价格上涨。海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与
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晋控煤业
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夜长梦山
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特斯拉新款Model 3
特斯拉新款Model 3 1. 更新版本:基础续航版本以及长续航版本,代号“Project Highland”; 2. 外观:更加轮廓分明,前后部经过重新设计,内饰也经过改进。前端更加前卫,具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。 3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计,新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称,由于隔音玻璃和改进的隔音材料,车内更加安静。 4. 颜色:
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特斯拉
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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鸣志电器
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朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨
【长江电子杨洋团队】原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨,持续推荐调整到位的存储板块 #存储原厂减产持续,控价意愿强烈 原厂通过持续减产的策略有效控制产能,控价意愿强烈。据TrendForce,8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单,并成功拉抬512Gb wafer合约价,涨幅约10%,其他原厂亦跟进将同级产品价格提升,从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。 #持续推荐调整到位后存储板块确定性的投资机会 模组&分销环节:江波
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纯碱
纯碱推荐 ⭕纯碱供给来看: 近期供给扰动影响尤大,纯碱行业库存于6月起快速下滑,截至8月末,行业库存降至10.9万吨,较年初降低66%,为历史同期最低库存水平。另一方面,受装置爆燃及环保整改要求,安徽德邦(55万吨产能)、青海昆仑(155万吨产能)、发投碱业(140万吨产能)装置开工负荷较低,叠加部分企业仍处于检修阶段,供给端已缺乏弹性,行业供给或仍将维持阶段性偏紧。 ⭕纯碱需求来看: 1-7月,国内房屋竣工面积累计同比+20.0%,国内光伏新增装机累计同比+158%,国内纯碱出口累计同比+5.
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半导体检测设备进入产业化加速期
半导体检测设备进入产业化加速期,推荐中科飞测、精测电子 (1)良率是晶圆生产的关键,半导体量检测设备在控制芯片良率中发挥核心作用,产品技术壁垒高、国产化率极低。根据SEMI,前道量检测设备约占半导体设备市场规模的11%,是仅次于光刻机的高壁垒设备。半导体量检测设备中国大陆市场规模约30亿美元,KLA、应用材料、日立等国外厂商长期垄断中国市场,国产替代前景广阔。 (2)在明场/暗场检测领域,中科飞测、精测电子储备丰富技术。精测首台明场缺陷检测设备BFI-100E于2022年底交付客户验证。中科飞测
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磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行
【开源化工】磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行 据百川盈孚数据,8月磷矿石下游需求旺盛,支撑价格小幅上行。截至8月末,国内磷矿石30%品位市场均价883元/吨,较7月末上调30元/吨,涨幅约3.52%;磷酸一铵(55%粉状)市场均价2982元/吨,较7月末上调427元/吨,涨幅约16.71%;磷酸二铵(64%)市场均价3581元/吨,较7月末上调329元/吨,涨幅为10.12%;二铵市场出口价格涨幅明显,8月末中国出口价格565美元/吨FOB ,较7月底上涨117.5美元/吨,涨幅
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【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华
【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华【东吴机械】 👉产能规划:公司23Q4预计释放5-10GW的HJT电池和组件产能,23年全年出货量目标3GW组件;24年将再扩产10-15GW,HJT总体产能预计达到20-30GW,24年出货预期10-15GW的HJT组件;23Q4公司自供长晶、切片的产能也会跟上。 👉硅片降本:长晶和切片还有很大的降本空间,公司目前外购硅片,硅片厂利润很高,公司接下来将导入非致密料、100微米硅片半棒半片切割、颗粒硅等降本技术,未来一体化后努力将HJT成本降到
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德方纳米更新
【招商电新】德方纳米更新 1、2023.9.1 特斯拉中国官网显示,Model3新版正式上市起步价25.99万元起,较旧款提升约2.9万元,相应续航提升50km至606km,同时高性能版本将采用宁德时代生产的磷酸锰铁锂 m3p 电芯,带电容量由78.4度降低为72度,最高续航达713公里,较后驱版续航提升17.6%。从产业化进度而言,当前锰铁锂正极大概率由德方纳米独供。 2、根据公司回复函披露:6-7月份公司出货、盈利已实现明显好转。 量:6、7月份公司新增订单约21.2、24.4亿元,环比增长
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家居:政策力度加深,坚定配置信心
【天风轻纺 | 家居】政策力度加深,坚定配置信心! ■31日,央行、金融监管总局发布调整优化差别化住房信贷政策,首套个人商贷款比例统一为不低于20%,二套不低于30%。首套个人商贷利率政策下限按现行规定,二套下限调整为不低于市场报价利率加20个基点。同时,央行、金融监管总局发布自23年9月25日起降低存量首套住房贷款利率。 ■家居龙头中报业绩超预期,地产政策支持新房销售,家居需求有望边际好转。就中报表现来看,家居零售传统渠道基本趋稳,新渠道如整装延续高增,全品类推进,商业模式持续迭代,目前家居板
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【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期 今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点: 1、嘉宾阵容超预期:首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格;其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任,20多个省市大数据局/大数据集团的领导,这些部委+地方大数据局均是未来人m网的潜在客户; 2、签约超预期:本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业,包含中国电信、京东、
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存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小”
长江银行|存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小” 我们认为让利效果显著,稳定居民预期,影响银行息差,但通过存款降息缓释。 ‼关键点1:只有首套房能享受政策,受益群体少? 首先,房贷余额中,首套房占比高达80%-90%,【大部分能受益】。 其次,政策已修改“认房认贷”,因此很多原本被定义为二套房的,会成为首套房从而享受政策。虽然余额占比不高,【但原利率非常高,调降力度大,是最受益客群】。 ‼关键点2:调降后的利率不能低于购房当时、当地的首套房政策下限,降幅小? 虽然一线城市的实际利率,经常按城市政策下
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秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?
秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?【能源开采】 海外价格大涨且进口煤已高于国内。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨,欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤,8月30日广州港库提价Q5500报价,山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。海外煤价上涨推动国内煤价上涨,因此8月31日(昨日)山西产上涨10元,而印尼也继续上涨3元。 原因之一:油气价格上涨。海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与
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特斯拉新款Model 3
特斯拉新款Model 3 1. 更新版本:基础续航版本以及长续航版本,代号“Project Highland”; 2. 外观:更加轮廓分明,前后部经过重新设计,内饰也经过改进。前端更加前卫,具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。 3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计,新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称,由于隔音玻璃和改进的隔音材料,车内更加安静。 4. 颜色:
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鸣志电器:关注公司三大核心变化
【民生电新】鸣志电器:关注公司三大核心变化(产能、战略、下游) #产能:新基地释放有望突破生产瓶颈 公司在前期因产能制约而面临规模增长难题,其控制电机与驱动系统的产销比已经接近1:1,生产计划处于饱和状态。目前,新的生产基地已经基本完成布局,同时引入了自动化技术和新的产能规划策略,使得公司有望突破生产瓶颈,进一步提升市场份额。 #战略:扩充产品品类&完善整体解决方案 空心杯电机:23H1同比增长67%,主要源于产能的稳步释放以及相关产品在移动机器人、医疗器械及生化分析仪器应用领域的业务增长;精密
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朗新科技:被低估的能源IT核心
【国盛计算机】朗新科技:被低估的能源IT核心 #认知差1:电网数字化持续高景气有其alpha。 1️⃣用电环节是国网历来薄弱的环节,未来很长时间是补短板,有望结构性倾斜。只要电力市场在变,纵向的系统优化和横向的系统扩展,都可以支撑朗新的持续高增速,会有显著高于整体电网信息化投资的alpha。 2️⃣朗新做的是成套软件及上线,是高毛利的核心价值环节,未来边际成本的改善空间存在,按照传统电网给估值是低估的。 #认知差2:能源互联网平台是最好的商业模式。 1️⃣胜率高(产品的技术迭代可能miss,但平
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朗新集团
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夜长梦山
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水羊股份:右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势!
【天风商社|水羊股份】右侧已经验证,持续关注自有&代理品牌改善趋势! 🏝今年以来,在大盘恢复较为疲软的背景下,我们持续强调优选具备较强品牌势能、拥有抢夺市场份额能力的优质品牌。伊菲丹作为国内高奢品牌的稀缺标的,高频数据持续保持高增,7-8月抖音销售额约3500万元,同增40%+。看好伊菲丹在产品线逐步引入、渠道营销端发力背景下持续放量,提高其高奢人群渗透率。 #下半年有望持续向好,逻辑梳理如下: 🌟组织维度: 1⃣抖音、EDB和御泥坊都由戴总直接分管,其中①抖音6月底人员结构、分布方式已做调
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水羊股份
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夜长梦山
2023-09-01 13:09:12
宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞
【东财新能源】9月金股宝明科技:复合铜箔龙头振翅待飞 #业绩同比减亏、赣州复合铜箔一期陆续量产。公司23H1实现营收5.51亿元,同比增长15.83%,归母净亏损0.63亿元,同比收窄12.54%。23H1实现毛利率7.1%,同增2.8pcts。报告期内,公司降本增效,加大对车载背光源,带来盈利改善。复合铜箔方面,公司赣州复合铜箔一期项目已陆续量产,23H1实现营收1.7万元,估计以送样产品为主。 #行业密集催化将至。#展望Q3-Q4,行业内各厂商均有获得订单的可能性,且物性测试通过/循环测试通
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宝明科技
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夜长梦山
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原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨
【长江电子杨洋团队】原厂控价意愿强烈,部分存储料号合约价格上涨带动现货市场跟涨,持续推荐调整到位的存储板块 #存储原厂减产持续,控价意愿强烈 原厂通过持续减产的策略有效控制产能,控价意愿强烈。据TrendForce,8月下旬NAND Flash原厂进一步与部分中国指标模组厂议定新一笔Wafer订单,并成功拉抬512Gb wafer合约价,涨幅约10%,其他原厂亦跟进将同级产品价格提升,从而带动Wafer现货市场近期出现短期涨势。 #持续推荐调整到位后存储板块确定性的投资机会 模组&分销环节:江波
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江波龙
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兆易创新
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夜长梦山
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纯碱
纯碱推荐 ⭕纯碱供给来看: 近期供给扰动影响尤大,纯碱行业库存于6月起快速下滑,截至8月末,行业库存降至10.9万吨,较年初降低66%,为历史同期最低库存水平。另一方面,受装置爆燃及环保整改要求,安徽德邦(55万吨产能)、青海昆仑(155万吨产能)、发投碱业(140万吨产能)装置开工负荷较低,叠加部分企业仍处于检修阶段,供给端已缺乏弹性,行业供给或仍将维持阶段性偏紧。 ⭕纯碱需求来看: 1-7月,国内房屋竣工面积累计同比+20.0%,国内光伏新增装机累计同比+158%,国内纯碱出口累计同比+5.
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夜长梦山
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半导体检测设备进入产业化加速期
半导体检测设备进入产业化加速期,推荐中科飞测、精测电子 (1)良率是晶圆生产的关键,半导体量检测设备在控制芯片良率中发挥核心作用,产品技术壁垒高、国产化率极低。根据SEMI,前道量检测设备约占半导体设备市场规模的11%,是仅次于光刻机的高壁垒设备。半导体量检测设备中国大陆市场规模约30亿美元,KLA、应用材料、日立等国外厂商长期垄断中国市场,国产替代前景广阔。 (2)在明场/暗场检测领域,中科飞测、精测电子储备丰富技术。精测首台明场缺陷检测设备BFI-100E于2022年底交付客户验证。中科飞测
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中科飞测
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夜长梦山
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磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行
【开源化工】磷肥内外刚需提振景气,磷矿石供需偏紧价格震荡上行 据百川盈孚数据,8月磷矿石下游需求旺盛,支撑价格小幅上行。截至8月末,国内磷矿石30%品位市场均价883元/吨,较7月末上调30元/吨,涨幅约3.52%;磷酸一铵(55%粉状)市场均价2982元/吨,较7月末上调427元/吨,涨幅约16.71%;磷酸二铵(64%)市场均价3581元/吨,较7月末上调329元/吨,涨幅为10.12%;二铵市场出口价格涨幅明显,8月末中国出口价格565美元/吨FOB ,较7月底上涨117.5美元/吨,涨幅
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【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华
【东方日升】2023HJT&叠层技术峰会交流精华【东吴机械】 👉产能规划:公司23Q4预计释放5-10GW的HJT电池和组件产能,23年全年出货量目标3GW组件;24年将再扩产10-15GW,HJT总体产能预计达到20-30GW,24年出货预期10-15GW的HJT组件;23Q4公司自供长晶、切片的产能也会跟上。 👉硅片降本:长晶和切片还有很大的降本空间,公司目前外购硅片,硅片厂利润很高,公司接下来将导入非致密料、100微米硅片半棒半片切割、颗粒硅等降本技术,未来一体化后努力将HJT成本降到
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德方纳米更新
【招商电新】德方纳米更新 1、2023.9.1 特斯拉中国官网显示,Model3新版正式上市起步价25.99万元起,较旧款提升约2.9万元,相应续航提升50km至606km,同时高性能版本将采用宁德时代生产的磷酸锰铁锂 m3p 电芯,带电容量由78.4度降低为72度,最高续航达713公里,较后驱版续航提升17.6%。从产业化进度而言,当前锰铁锂正极大概率由德方纳米独供。 2、根据公司回复函披露:6-7月份公司出货、盈利已实现明显好转。 量:6、7月份公司新增订单约21.2、24.4亿元,环比增长
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夜长梦山
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家居:政策力度加深,坚定配置信心
【天风轻纺 | 家居】政策力度加深,坚定配置信心! ■31日,央行、金融监管总局发布调整优化差别化住房信贷政策,首套个人商贷款比例统一为不低于20%,二套不低于30%。首套个人商贷利率政策下限按现行规定,二套下限调整为不低于市场报价利率加20个基点。同时,央行、金融监管总局发布自23年9月25日起降低存量首套住房贷款利率。 ■家居龙头中报业绩超预期,地产政策支持新房销售,家居需求有望边际好转。就中报表现来看,家居零售传统渠道基本趋稳,新渠道如整装延续高增,全品类推进,商业模式持续迭代,目前家居板
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志邦家居
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夜长梦山
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【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期
【人m网】部分资金兑现大会给出买点,嘉宾+算力大合同超预期 今日调整缘于部分资金博弈数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台大会9.1召开。我们之前一直强调有人博弈即给买点。后续会持续超预期的几个点: 1、嘉宾阵容超预期:首先本次出席领导是国内数据要素领域各大会议的最高规格;其次包含了20多个部委的信息中心主任、副主任,20多个省市大数据局/大数据集团的领导,这些部委+地方大数据局均是未来人m网的潜在客户; 2、签约超预期:本次大会会集中签约15家数据交易所、18家头部企业,包含中国电信、京东、
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存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小”
长江银行|存量房贷利率,绝非“雷声大雨点小” 我们认为让利效果显著,稳定居民预期,影响银行息差,但通过存款降息缓释。 ‼关键点1:只有首套房能享受政策,受益群体少? 首先,房贷余额中,首套房占比高达80%-90%,【大部分能受益】。 其次,政策已修改“认房认贷”,因此很多原本被定义为二套房的,会成为首套房从而享受政策。虽然余额占比不高,【但原利率非常高,调降力度大,是最受益客群】。 ‼关键点2:调降后的利率不能低于购房当时、当地的首套房政策下限,降幅小? 虽然一线城市的实际利率,经常按城市政策下
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万科A
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夜长梦山
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秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?
秋季淡季动力煤价格却持续反弹,原因几何?【能源开采】 海外价格大涨且进口煤已高于国内。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨,欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%。进口煤当前已无价格优势且高于国内煤,8月30日广州港库提价Q5500报价,山西产905元、印尼产934元、澳洲产918元。海外煤价上涨推动国内煤价上涨,因此8月31日(昨日)山西产上涨10元,而印尼也继续上涨3元。 原因之一:油气价格上涨。海外原油天然气价格大涨,热值性价比原因推动海外煤价大涨,尤其天然气与
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晋控煤业
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夜长梦山
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特斯拉新款Model 3
特斯拉新款Model 3 1. 更新版本:基础续航版本以及长续航版本,代号“Project Highland”; 2. 外观:更加轮廓分明,前后部经过重新设计,内饰也经过改进。前端更加前卫,具有更清晰的特征线、重新设计的前照灯外壳和新的标志性 LED 日间行车灯。 引擎盖边缘也重新设计。后端具有突出的环绕式 C 形尾灯。 3. 内饰。Model 3 的内饰现在看起来更像休息室了。 它采用环绕式设计,新的环境照明覆盖整个机舱。 该品牌声称,由于隔音玻璃和改进的隔音材料,车内更加安静。 4. 颜色:
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